Tecniche di attenuazione del rischio di credito

Anna AmbrosioLeonardo Di Lauro

Teresa Rainone

MFA - MASTER IN FINANZA AVANZATA: METODI QUANTITATIVI E RISK MANAGEMENT

MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE

Tutor: Fabrizio Terracciano

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Obiettivo del project work

Il 5° aggiornamento della circolare della Banca d’Italia n°263 del 2006, “Tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) e operazioni di cartolarizzazione, ha ampliato la possibilità di utilizzo a fini prudenziali degli strumenti di CRM e ha indicato i requisiti di ammissibilità - giuridici, economici e organizzativi - e le modalità di calcolo della riduzione del rischio.

Obiettivo del presente Project Work è stata l’ analisi di tale aggiornamento e delle tecniche di CRM utilizzate da Banca Popolare del Mediterraneo.

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Fasi del project work

La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito»)

Analisi della normativa di vigilanza Banca d’Italia

Novità dell’aggiornamento della normativa

Action Plan

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Mission

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Banca Popolare del Mediterraneo www.bpmed.it è tra le banche popolari ad aver ricevuto di recente (2010) l’autorizzazione da Banca d’Italia all’attività intermediaria creditizia. Conta l’adesione di più di 1200 soci e un capitale sociale interamente versato di poco più di 12,5 Mln/€

core business di “banca commerciale tradizionale”, con attività indirizzata al mercato Retail (famiglie consumatrici) e alle PMI e piccoli operatori economici

focus geografico sul territorio campano come bacino di utenza “naturale”, costruendosi una posizione di presidio e individuando aree ad alto potenziale commerciale e strategico

valorizzazione e formazione delle risorse aziendali allo scopo di avviare un processo di crescita “culturale” indispensabile per superare le fasi di cambiamento e orientarsi allo sviluppo

Raccolta netta: +24% Impieghi: +33% Margine di interesse:+ 15%

(CAGR)

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La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito»)

Banca Popolare del Mediterraneo ha predisposto un articolato e complesso set documentale di Credit Management, Kit del Credito:

Policy del credito

Regolamento del credito

Manuale operativo del

credito

Nella policy la Banca definisce le regole da rispettare in tema di:•tipologie di finanziamenti e relative garanzie da acquisire•rapporto tra il valore della garanzia ed accordato•forma di garanzia non accettate dalla Banca.

Nel regolamento del credito sono riportati i criteri e le modalità (requisiti di ammissibilità) con cui la Banca valuta le garanzie a presidio dell’affidamento, nonché i controlli di idoneità ai fini dell’attenuazione del rischio di credito ai fini prudenziali.

Nel manuale operativo vengono disciplinate in modo analitico le garanzie acquisibili nel rispetto dei processi e delle procedure della Banca.

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Garanzie reali ipotecarie

Garanzie reali finanziarie:• pegno su titoli obbligazionari • pegno su titoli azionari quotati• pegno su depositi in contante• pegno su polizze assicurative vita

Garanzie personali: • fideiussione specifica• avallo • polizza fideiussoria

GARANZIE AMMESSE

La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito») – Policy del credito A

Mutui

Altri affidamenti non assistiti da garanzia ipotecaria (es. affidamenti in c/c, mutui chirografari, affidamenti con rimborso rateale)

TIPOLOGIA DI FINANZIAMETO

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GARANZIE NON AMMESSE

RAPPORTO TRA VALORE DELLA GARANZIA ED

ACCORDATO

specifiche regole nella determinazione della garanzia da acquisire in caso di possibili eventi che ne determinano l’oscillazione del valore nel tempo.

lettera di patronage “debole”;pegni su strumenti finanziari derivatipegni su quote di società di persone pegni su merci.

La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito») – Policy del credito (segue)

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La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito») – Regolamento del Credito

Garanzie reali finanziarie

correlazione: non deve esistere correlazione tra il valore del pegno e il merito creditizio del debitore; valore equo: la banca deve essere in grado di calcolare correntemente il fair value della garanzia e delle

rivalutazioni periodiche; separatezza tra il patrimonio del depositario e il bene dato in garanzia qualora quest’ultima sia

detenuta presso terzi

Garanzie reali ipotecarie

il valore dell’immobile non deve dipendere in misura rilevante dal merito di credito del debitore; l’immobile deve essere adeguatamente assicurato contro il rischio di danni con vincolo in favore della

Banca; il valore del bene immobile deve essere periodicamente monitorato; l’ipoteca deve essere iscritta per un valore non inferiore al 200% dell’importo dell’affidamento

richiesto

Requisiti specifici delle garanzie realiB

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La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito») - Regolamento del Credito (segue)

BRequisiti specifici delle garanzie personali

Garanzie personali

diretta, completa, irrevocabile, a prima richiesta, esplicita; non inferiore al 120% dell’importo dell’affidamento richiesto al netto di garanzie reali di primo grado.

Il fornitore della protezione deve appartenere ad una delle seguenti categorie: soggetti sovrani e banche centrali; enti del settore pubblico ed enti territoriali; banche multilaterali di sviluppo; imprese non finanziarie che dispongano di una valutazione del merito di un’ECAI associata ad una

classe della scala di valutazione del merito di credito non inferiore a 2.

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Verifica dell’idoneità dei

contratti di garanzia

Acquisizione della

documentazione sulla garanzia

Valutazione del merito creditizio

del garante

Valutazione del massimo

concedibile

La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito»)

La Banca Popolare del Mediterraneo pone in essere un attento processo di valutazione del merito creditizio che prevede:

Analisi approfondita del debitore e reperimento di informazioni o documenti necessari a formulare un giudizio tecnico

Eventuale acquisizione di garanzie che rivestono un carattere di mera sussidiarietà.

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La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito») – Requisito Patrimoniale

Nell’ambito dell’assorbimento patrimoniale a fronte del rischio di

credito la Banca adotta l’Approccio Standardizzato:

la suddivisione delle esposizioni in portafoglio; trattamenti prudenziali differenziati, in funzione di

valutazioni del merito creditizio (rating esterni rilasciati da ECAI ed ECA) riconosciute da B.I.;

deduzione dell’ammontare ponderato del finanziamento su cui calcolare l’8%, sulla base dell’incrocio tra categoria di clientela e rating del cliente

Tale metodologia prevede

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La normativa interna della Banca in materia di CRM(«KIT del Credito»)– Requisito Patrimoniale (segue)

per l’incidenza delle garanzie reali finanziarie

per l’incidenza delle garanzie personali ai fini patrimoniali

Metodo IntegraleL’ammontare dell’esposizione

viene ridotto nella misura corrispondente al valore attribuito alla garanzia

Principio di sostituzione: l’esposizione acquisisce la

ponderazione del garante Stato sovrano, Banche centrali

Ai fini del CRM, la Banca ha adottato:

per l’incidenza delle garanzie reali ipotecarie

•Immobili residenziali: ponderazione del 35%•Immobili non residenziali: ponderazione del 50%

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REQUISITI SPECIFICI

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REQUISITI GENERALI

• Certezza giuridica• Tempestività di realizzo• Requisiti organizzativi • Informativa al pubblico

Prevedono una dettagliata spiegazione dei requisiti specifici di ogni categoria di strumenti di CRM

Variano in ragione dello strumento utilizzato e del metodo seguito dalla banca per il calcolo dei requisiti patrimoniali

Analisi della normativa di vigilanza di Banca d’Italia 2

Assicurano:• l’azionabilità in giudizio; • la documentabilità; • l’opponibilità dello strumento

ai terzi in tutte le giurisdizioni; • la tempestività di realizzo in

caso di inadempimento.

Assicurano un elevato livello di effettività della protezione del credito.

Determinano l’assorbimento patrimoniale.

REQUISITI PATRIMONIALI

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Normativa DescrizioneRequisiti Generali Riferimento ad una maggiore articolazione e dettagliata elencazione dei requisiti generali di

ammissibilità

Requisiti Specifici – Garanzie Immobiliari

Riferimento dedicato ai seguenti requisiti specifici

• Stima da parte di un perito indipendente ogni tre anni per esposizioni di importo superiore a 3 milioni di euro o al 5 per cento del patrimonio di vigilanza

• Valore della stima non superiore a quello di mercato

• La capacità di rimborso del debitore non deve dipendere in via principale dai flussi finanziari generati dall’immobile, ma dalla capacità di attingere ad altre fonti

Requisiti Specifici – Garanzie reali finanziarie –Polizze assicurazione vita

Riferimento dedicato ai seguenti requisiti specifici:

• L’assicurazione non può versare importi esigibili senza il consenso della banca

• Il valore di riscatto dell'assicurazione non è riducibile e deve essere pagato tempestivamente su richiesta

• La protezione ha la durata del prestito

Requisiti specifici – Garanzie reali finanziarie –Pegno su depositi in contante

Riferimento dedicato ai seguenti requisiti specifici:

• Il credito del debitore verso terzi è opponibile in tutte le giurisdizioni

• La costituzione del vincolo deve essere notificata all’intermediario detentore che può effettuare pagamenti solo alla Banca

• La costituzione in garanzia è irrevocabile

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Aggiornamento della Normativa: Requisiti generali e specifici delle garanzie

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Aggiornamento della Normativa: Requisiti generali e specifici delle garanzie (segue)

Normativa Descrizione

Requisiti Specifici – Garanzie Personali Clausole generali

Riferimento dedicato ai seguenti requisiti specifici:

• Non devono esservi clausole che consentano di annullare unilateralmente la garanzia;

• Non devono esservi clausole che aumentino il costo della protezione a seguito di un deterioramento della qualità creditizia o consentano di ridurne la durata;

• La garanzia deve coprire la totalità dei pagamenti cui è tenuto il debitore principale

Requisiti Specifici – Garanzie Personali Clausola di cross default

Riferimento dedicato al seguente requisito specifico in caso di presenza tale clausola

• In caso di inadempimento su una esposizione creditizia, questo si estende a tutte le esposizioni verso il medesimo debitore

Requisiti Specifici – Garanzie Personali Clausola di contro-garanzia

Riferimento dedicato al seguente requisito specifico in caso di presenza tale clausola

• Copre tutti gli elementi di rischio di credito dell’esposizione protetta;

• Soddisfa i requisiti specifici previsti per le garanzie personali

• La copertura è solida e non inferiore a quella fornita da una garanzia diretta da parte del contro-garante

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Normativa Descrizione

Requisiti Patrimoniali –Garanzie reali finanziarie – Polizze assicurazione vita

Riferimento al seguente requisito specifico

• la quota di esposizione garantita dal valore corrente di riscatto della polizza è assoggettata ai seguenti fattori di ponderazione:

1) 20% se le esposizioni non garantite sono ponderate al 20%;

2) 35% se le esposizioni non garantite di rango primario sono ponderate al 50%;

3) 70% se le esposizioni non garantite di rango primario sono ponderate al 100%.

Requisiti Patrimoniali – Garanzie reali finanziarie – Pegno su strumenti finanziari

Riferimento specifico ai seguenti requisiti:

• Pegno in denaro nella stessa valuta hanno una ponderazione dello 0%;

• Pegno su obbligazioni hanno una ponderazione del 20%;

• Titoli emessi da governi di primario rating e da istituzioni finanziarie internazionali, hanno una ponderazione dello 0%.

Requisiti Patrimoniali – Garanzie Personali – Ponderazioni

Riferimento dedicato ai seguenti requisiti specifici

• Un’esposizione garantita nei confronti di soggetti appartenenti al portafoglio delle esposizioni al dettaglio può essere valutata come rientrante nel portafoglio del soggetto garante;

• Quando l’importo garantito è inferiore a quello del valore dell’esposizione e le quote non garantite hanno lo stesso rango di quelle garantite, i requisiti patrimoniali sono ridotti in misura proporzionale.

Aggiornamento della Normativa: Requisiti patrimoniali

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4Action Plan

L’adeguamento delle banche alla normativa richiede a seconda dei casi sia azioni di aggiornamento di impianto documentale che di procedure che riguarderanno le seguenti aree funzionali:- Direzione - Crediti- Risk Management - OrganizzazioneRequisito Descrizione Azione

Requisiti GeneraliMaggiore articolazione e dettagliata elencazione dei requisiti generali di ammissibilità

Aggiornamento della normativa

Requisiti Specifici - Garanzie reali immobiliari

Stima da parte di un perito indipendente ogni tre anni per esposizioni di importo superiore a 3 milioni di euro o al 5 per cento del patrimonio di vigilanza

Aggiornamento della

normativa / processi / procedure

esemplificativo

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Grazie per l’attenzione