1 Roma, maggio 2012 Prof. Dott. Riccardo Acernese IAS/IFRS ANALISI E CONFRONTO CON LA DISCIPLINA...

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Roma, maggio 2012

Prof. Dott. Riccardo Acernese

IAS/IFRS ANALISI E CONFRONTO CON LA DISCIPLINA NAZIONALE

IAS 27 – OIC 17 e 20BILANCIO CONSOLIDATO E SEPARATO

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IAS 27: Bilancio consolidato e separato

Ambito di applicazione

Lo IAS 27 si APPLICA

In Italia

Codice Civile

D.lgs. 9 aprile 1991 n. 127

PC -OIC 17 Il bilancio consolidato

PC-OIC 20 Titoli e partecipazioni

- preparazione e presentazione del bilancio consolidato

- trattamento contabile delle partecipazioni in controllate, collegate ed imprese a

controllo congiunto nel bilancio separato di un’impresa

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Livello dicontrollo

100 %

20 %

50 %

0 %

Controllo

Influenza significativa

Nessuna influenza

Joint control

Livelli di controllo di una partecipazione (aspetti quantitativi)


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Ambito di applicazione

Lo IAS 27 non TRATTA

le modalità di contabilizzazione, incluso l’avviamento, delle aggregazioni

d’impresa e i loro effetti sul consolidamento, per i quali si rinvia all’IFRS 3


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Obbligo di presentazione

La presentazione del bilancio consolidato rappresenta per la controllante un obbligo, ad

eccezione di alcune situazioni ben specificate in cui ricorrono tutte le seguenti condizioni:

1. è, a sua volta, una controllata da un’altra impresa/entità e gli eventuali azionisti

di minoranza non sono contrari alla omessa presentazione;

2. le azioni e i titoli di debito, da essa emessi, non sono quotati su un mercato

pubblico e l’impresa non ha depositato e non sta depositando il proprio bilancio

presso un organismo di regolamentazione allo scopo di emettere una qualsiasi

classe di strumenti finanziari di qualunque tipo su un mercato pubblico;

3. la sua capogruppo o una sua controllante di livello intermedio redige e

pubblica il bilancio consolidato predisposto secondo quanto previsto dagli

IFRS.


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Elementi rappresentativi del controllo

Il controllo esiste anche quando la controllante, pur possedendo la metà o una quota inferiore

dei diritti di voto, ha il potere:

su più della metà dei diritti di voto in virtù di accordi con

altri investitori

di governare le politiche finanziarie

e operative della impresa per statuto o per

contratto

di controllare la maggior parte dei voti dell’organo di

governo della impresa

di nominare o rimuovere la

maggior parte dei membri dell’organo

di governo della impresa

La presunzione di esistenza del controllo si manifesta quando la controllante possiede –

direttamente o indirettamente tramite controllate – più della metà dei diritti di voto.


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Elementi rappresentativi del controllo

Strumenti che – se esercitati o convertiti – possono dare all’impresa ulteriore

potere di voto o ridurre il potere di altre parti nelle politiche finanziarie ed operative

(esempio: warrants su azioni proprie, opzioni call su azioni proprie, obbligazioni

convertibili in azioni ordinarie)

Nella valutazione dell’esistenza di una situazione di controllo devono essere considerati anche i

Diritti di voto potenziali - attualmente esercitabili o convertibili - detenuti dalla impresa o

da altri

Non sono considerati attualmente esercitabili o convertibili quando non possono essere

esercitati o convertiti fino ad una certa data o fino al verificarsi di un evento futuro.


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Esempio 1

La società Open Safari gestisce un parco naturale in Sud Africa destinato a uso turistico

(organizzazione di safari e cc.).

Nell’ambito delle proprie attività la società ha stipulato un accordo con l’Università del Sud

Africa finalizzato alla ricerca delle cure mediche da somministrare ai propri animali in caso di

alcune specifiche patologie.

L’accordo sottoscritto prevede che la Open Safari doni un ammontare complessivo di 3 milioni

di dollari finalizzato alla realizzazione di un centro di ricerca. Inoltre la stessa si impegna a

versare un ammontare di 1 milione di dollari all’anno a copertura dei costi del medesimo

centro. L’università, di contro, si impegna e riconosce alla Open Safari il diritto esclusivo di

proprietà sulle scoperte scientifiche brevettate dal centro.


Come saranno contabilizzati gli esborsi della Open Safari sul proprio bilancio

consolidato?

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Esempio 2


A

B

100%

C

ACQUISIZIONE

51%

49%

A stipula con B un

contratto di fornitura in

esclusiva di servizi IT

C e A stipulano un patto parasociale che prevede che qualora durante la durata del

contratto tra A e B una delle parti non adempia ai propri obblighi contrattuali C ha il

diritto di acquisire da A il 49%, se la parte inadempiente fosse A , e A ha il diritto ad

acquisire il 51% se la parte inadempiente risultasse B

CallCall

Chi consolida B?

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Area di consolidamento

Il bilancio consolidato deve includere tutte le imprese soggette al controllo della

capogruppo.

Una controllata deve essere

inclusa nel consolidamento

anche se:

- la controllante è una impresa di venture

capital, un fondo comune, una unit trust

o una impresa similare

- svolge attività dissimili da quelle delle

altre imprese del gruppo.


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Ingresso e uscita dall’area di consolidamento

Ingresso nel perimetro di consolidamento

dal momento in cui viene a realizzarsi

l’esistenza della situazione di controllo

da parte della capogruppo

Uscita dal perimetro di consolidamento

dalla data in cui la partecipata cessa di

essere una controllata, ossia dalla data in

cui la partecipante perde il controllo su di

essa.

Con o senza cambiamento nella percentuale di quote o azioni detenute


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Ingresso e uscita dall’area di consolidamento

Qualora l’impresa partecipata esca dall’area di consolidamento, la partecipante deve

cessare l’utilizzo del metodo di consolidamento integrale e applicare un trattamento

contabile diverso:

IMPRESA COLLEGATA

IMPRESA A CONTROLLO CONGIUNTO

ALTRI CASISe la partecipata diventa

IAS 28 IAS 39 IAS 31

Metodo del patrimonio netto

Consolidamento proporzionale o metodo

del patrimonio netto

Fair value

FVTPL

AVS

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Il processo di consolidamento

Il processo che porta alla predisposizione del bilancio consolidato di gruppo è

caratterizzato da:

Aggregazione Armonizzazione

dei valoriin bilancio

Eliminazione transazioni infragruppo

Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni

Evidenziazione delle minoranze

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Aggregazione

Se la data di chiusura della partecipante è diversa dalla data di chiusura della controllata,

la controllata prepara un ulteriore bilancio riferito alla stessa data di chiusura del bilancio

della controllante, a meno che ciò non sia di difficile realizzazione.

Può essere utilizzato un bilancio redatto a una data di chiusura diversa purché:

Il periodo tra le due date 3 mesi

Occorre tuttavia eseguire le rettifiche per le operazioni significative accadute nel frattempo.




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Armonizzazione

L’armonizzazione consiste nell’adottare principi contabili uniformi per operazioni o fatti simili.

Se per una controllata il bilancio è stato predisposto sulla base di principi contabili diversi da quelli utilizzati ai fini del bilancio consolidato

deve essere adeguatamente rettificato




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Eliminazione transazioni intragruppo

I saldi e le operazioni tra le imprese del gruppo devono essere integralmente eliminati.

Eliminazione integrale anche degli utili e perdite derivanti da operazioni infragruppo compresi nel valore contabile delle attività




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Elisione del valore di carico della partecipazioni

Il valore contabile delle partecipazioni della capogruppo in ciascuna controllata e la corrispondente parte del patrimonio netto di ciascuna controllata posseduta dalla capogruppo

devono essere elisi gli uni contro gli altri




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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L’IFRS 3 richiede l’allocazione del costo sostenuto per l’acquisto della controllata rispetto

alle attività e passività proprie della controllata esistenti alla data di acquisto, valutate sulla

base del loro fair value a tale data.

Al termine dell’allocazione si possono avere due situazioni:

Costo sostenuto per l’acquisto

Quota delle attività e passività valutate al fair value

Aggregazione

Armonizzazione dei valori

in bilancio


Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Costo sostenuto per

l’acquisto

Quota delle attività e

passività al fair value

L’avviamento deve essere incluso tra le attività immateriali nell’attivo del bilancio e

non deve essere ammortizzato, ma sottoposto almeno annualmente a un test di

impairment.

tale maggior valore rappresenta avviamento




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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occorre riconsiderare le valutazioni effettuate:

- per identificare e valutare le attività, passività e passività potenziali della controllata

- per valutare il costo di acquisto della partecipazione.

Costo sostenuto per

l’acquisto

Quota delle attività e

passività al fair value

L’eventuale differenza negativa (c.d. avviamento negativo o badwill) che dovesse ancora residuare va accreditata immediatamente a conto economico.




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Quota delle minoranze (soci di minoranza)

Nella determinazione della quota di pertinenza di terzi non devono essere considerati i

diritti di voto potenziali.

Se una controllata ha emesso azioni privilegiate che sono possedute da terzi esterni al

gruppo, la capogruppo deve calcolare la sua quota di utili o perdite dopo aver tenuto

conto dei dividendi spettanti agli azionisti privilegiati, anche se la loro distribuzione non

è stata deliberata.




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Quota delle minoranze (soci di minoranza)

la quota di pertinenza di terzi

del risultato netto d’esercizio

la quota del capitale e delle

riserve di pertinenza di terzi

deve essere presentata nel conto economico

consolidato separatamente dal risultato

d’esercizio di pertinenza del gruppo

deve essere presentata nello stato patrimoniale

consolidato all’interno del patrimonio netto

separatamente da quella di pertinenza del gruppo




Elisione del valore

di carico delle

partecipazioni


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Partecipazioni qualificate nel bilancio separato

Il trattamento contabile delle partecipazioni in controllate, collegate e imprese a controllo

congiunto ai fini del bilancio separato differisce a seconda che:

La partecipante predispongaun bilancio consolidato o siavvalga delle clausole diesenzione previste dallo IAS 27.10

La partecipante, in quantonon ha controllate, nonpredisponga un bilancioconsolidato

Qualunque sia il metodo di valutazione applicato, deve essere verificata l’esistenza di

eventuali perdite di valore.

Per ogni categoria di partecipazioni deve essere adottato lo stesso trattamento contabile.

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La partecipazione è stata classificata come held for sale in accordo con l’IFRS 5 nel bilancio consolidato?

Sì La partecipazione deve essere valutata al minore tra il valore di carico e il fair value al netto dei costi di vendita.

Sì

No

La partecipazione nel bilancio consolidato è stata contabilizzata secondo i dettami dello IAS 39?

La partecipazione deve essere valutata anche nel bilancio separato secondoquanto previsto dallo IAS 39.

NoLa partecipazione può essere valutata alternativamente-al costo;- secondo i dettami dello IAS 39.

La partecipante predispone un bilancio consolidato

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La partecipazione è stata classificata come held for sale in accordo con l’IFRS 5?

Sì La partecipazione deve essere valutata al minore tra il valore di carico e il fair value al netto dei costi di vendita.

Sì

No

La partecipazione può essere valutata alternativamente:• al costo;• secondo i dettami dello IAS 39.

La partecipazione deve essere valutatacon il metodo del patrimonio netto.

Sono rispettate le condizioni per l’utilizzo del metodo del patrimonio netto?

La partecipante non predispone un bilancio consolidato

No

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Confronto con la disciplina nazionale

IAS 27

La società capogruppo deve redigere un bilancio consolidato comprendente tutte le entità controllate. Si applica un’esenzione se:

•la capogruppo è interamente controllata o se i soci di minoranza sono stati informati e si ottiene la loro autorizzazione alla esenzione dalla pubblicazione del bilancio consolidato; •i titoli della capogruppo non sono quotati; •la capogruppo non ha iniziato un procedimento per l’ammissione in Borsa di azioni o altri titoli;

e •la controllante di livello superiore pubblica un bilancio consolidato redatto in conformità agli IFRS.

Disciplina nazionale

È prevista l’esenzione per limiti quantitativi. La redazione del bilancio consolidato è obbligatoria, a meno che:

1)non si tratti di un gruppo di piccole o medie dimensioni, i cui limiti sono stabiliti dalla legge;

2)la società capogruppo sia a sua volta controllata per più del 95% e, anche se questa percentuale è inferiore, non sia stata richiesta la predisposizione del bilancio consolidato da più del 5% degli azionisti di minoranza; il consolidato della controllante che risiede in paese UE e redige il bilancio consolidato con le regole UE, deve essere depositato presso il registro delle imprese. L’esenzione non è concessa se le azioni o obbligazioni della società sono trattate nei mercati regolamentati.

RedazioneRedazione


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IAS 27

E’ centrale il concetto di potere di controllo, per determinare l’esistenza di una relazione capogruppo/partecipata.

Si definisce “controllo” la capacità della capogruppo di stabilire le politiche finanziarie e operative della partecipata, allo scopo di ottenere profitto.

Si presume l’esistenza del controllo quando la capogruppo detiene, direttamente o indirettamente tramite le partecipate, più della metà del potere di voto di un’entità.

Il controllo esiste anche quando una capogruppo detiene meno della metà dei diritti di voto ma possiede diritti legali o contrattuali per controllare la maggioranza dei diritti di voto di un’entità o del CdA.


La definizione di controllo è simile e si incentra sul concetto di influenza dominante.

Il controllo è presunto quando una società dispone della maggioranza di voti esercitabili nell’assemblea ordinaria di un’altra società.

A tali fini si computano anche i voti spettanti a società controllate, fiduciarie e a persone interposte. Il controllo “contrattuale” si configura nell’influenza dominante cui soggiace una società rispetto ad un’altra, in virtù di particolari vincoli contrattuali.

Società controllateSocietà controllate


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IAS 27

I bilanci della capogruppo e delle controllate oggetto di consolidamento, hanno generalmente la stessa data di chiusura.

Tuttavia gli IFRS permettono il consolidamento dei bilanci di controllate con data di chiusura diversa, purché la differenza temporale non sia superiore a tre mesi.

È necessario modificare i valori per tenere conto di operazioni significative avvenute nel periodo compreso tra le due chiusure.


Il consolidamento dei bilanci di partecipate con data di chiusura differente non è permesso.

Esercizio a cui si riferisce il bilancioEsercizio a cui si riferisce il bilancio


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IAS 27

Non sono previsti casi di esclusione dall’area di consolidamento.


Devono essere escluse dal consolidamento le imprese controllate la cui attività abbia caratteri tali che la loro inclusione renderebbe il bilancio consolidato inidoneo a realizzare i fini della chiarezza del bilancio e della rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico del complesso delle imprese costituite dalla controllante e dalle sue controllate.

Area di consolidamentoArea di consolidamento


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IAS 27

Non sono previsti casi di esclusione dall’area di consolidamento.


Possono essere inoltre escluse dal consolidamento le imprese controllate quando:1.la loro inclusione sarebbe irrilevante ai fini sopra indicati;2.l’esercizio effettivo dei diritti della controllante è soggetto a gravi e durature restrizioni;3.non è possibile ottenere tempestivamente, o senza spese sproporzionate le necessarie informazioni;4.le loro azioni o quote sono possedute esclusivamente allo scopo della successiva alienazione.

Area di consolidamentoArea di consolidamento


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ESERCITAZIONE

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Il Gruppo ALFA risulta così composto

HOLDING

Sub BSub A

90% 100%

Functional currency Euro



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Al 31 dicembre 2010 i bilanci separati e individuali delle società appartenenti al Gruppo presentano i seguenti valori

Sub A Sub B Holding

Euro Euro Euro

Conto economico

Ricavi 10.000 15.000 0

Costo del venduto -7.000 -8.500 0

Margine del venduto 3.000 6.500 0

Altri ricavi 0 400 0

Ammonrtamenti 0 -400 0

Altri costi operativi -800 -1.600 0

Utile (perdita) ante imposte 2.200 4.900 0

Imposte dell'esercizio -550 -1.470 0

Utile (perdita) dell'esercizio 1.650 3.430 0

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Al 31 dicembre 2010 i bilanci separati e individuali delle società appartenenti al Gruppo presentano i seguenti valori

Sub A Sub B Holding

Euro Euro Euro

Stato Patrimoniale

Capitale sociale 200 300 8.500

Utili e perdite portati a nuovo 8.000 6.400 300

Utile (perdita) dell'esercizio 1.650 3.430 0

Patrimonio netto di terzi

Total equity 9.850 10.130 8.800

Partecipazioni 0 0 8.180

Crediti da controllate 0 300 100

Immobili , impianti e macchinari 0 4.000 0

Rimanenze 3.000 4.000 0

Altre attività 10.000 11.000 4.000

Debiti verso controllante -100 0 0

Debiti da controllate -300 0 0

Debiti verso banche a m/l termine 0 -500 -100

Passività per imposte differite -230 -150 0

Altre passività -2.520 -8.520 -3.380

Totale attività nette 9.850 10.130 8.800

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Si provveda alla redazione del bilancio consolidato del Gruppo ALFA tenendo presente quanto di seguito:

1. La Sub A è una società costituita dalla Holding e dal socio di minoranza BETA.

2. La Sub B è una società acquisita nel corso del 2009 dalla Holding. A fronte di un patrimonio netto di 6.600 euro la Holding ha sostenuto un costo di acquisizione di 8.000 euro. In sede di acquisizione, sulla base di quanto indicato nell’IFRS 3 la società ha provveduto alla determinazione dei fair value delle attività e delle passività nette acquisite e, in via residuale dell’avviamento. Sulla base delle analisi operate è emerso:

i. Un plusvalore da allocare al valore dei terreni di euro 300

ii. Un plusvalore da allocare al valore dei fabbricati di euro 100 su cui sono state appositamente stanziate le imposte differite passive nell’ordine del 27,5% del plusvalore allocato

iii. Un avviamento di importo pari a 1.028 euro.

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Si provveda alla redazione del bilancio consolidato del Gruppo ALFA tenendo presente quanto di seguito:

3. Nel corso dell’esercizio 2010 la Sub A ha ceduto una partita di prodotti finiti in rimanenza alla Sub B per un controvalore di 2.200 euro, realizzando così un margine sui prodotti di 80. Tali prodotti sono stati interamente realizzati nel corso del 2010 sostenendo dei costi di produzione per 2.120 euro.

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1. AGGREGATO

Sub A Sub B Holding AGGREGATO

Euro Euro Euro Euro

1 2 3 1+2+3

Conto economico

Ricavi 10.000 15.000 0 25.000

Costo del venduto -7.000 -8.500 0 -15.500

Margine del venduto 3.000 6.500 0 9.500

Altri ricavi 0 400 0 400

Ammonrtamenti 0 -400 0 -400

Altri costi operativi -800 -1.600 0 -2.400

Utile (perdita) ante imposte 2.200 4.900 0 7.100

Imposte dell'esercizio -550 -1.470 0 -2.020

Utile (perdita) dell'esercizio 1.650 3.430 0 5.080

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1. AGGREGATO

Sub A Sub B Holding AGGREGATO

Euro Euro Euro Euro

1 2 3 1+2+3

Stato Patrimoniale

Capitale sociale 200 300 8.500 9.000

Utili e perdite portati a nuovo 8.000 6.400 300 14.700

Utile (perdita) dell'esercizio 1.650 3.430 0 5.080

Patrimonio netto di terzi 0

Total equity 9.850 10.130 8.800 28.780

Avviamento

Partecipazioni 0 0 8.180 8.180

Crediti commerciali 0 300 100 400

Immobili , impianti e macchinari 0 4.000 0 4.000

Rimanenze 3.000 4.000 0 7.000

Altre attività 10.000 11.000 4.000 25.000

Debti commerciali -100 0 0 -100

Debiti verso altri finanziatori -300 0 0 -300

Debiti verso banche a m/l termine 0 -500 -100 -600

Passività per imposte differite -230 -150 0 -380

Altre passività -2.520 -8.520 -3.380 -14.420

Totale attività nette 9.850 10.130 8.800 28.780

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2. ELIMINAZIONE DEL VALORE DI CARICO DELLE PARTECIPAZIONI

DARE AVERE

1) Eliminazione delle partecipazioni

Eliminate partecipazione in Sub A

Capitale sociale 200

Partecipazioni 180

Patrimonio netto di terzi 20

Eliminate partecipazione in Sub B

Capitale sociale 300

Utili (perdite) portati a nuovo 6.300

Terreni (PPA IFRS 3) 300

Fabbricati (PPA IFRS 3) 100

Passività per imposte differite 28

Avviamento 1.028

Partecipazione 8.000

40


3. ELIMINAZIONE DEI PROFITTI INFRAGRUPPO

3) Eliminazione dei profitti infragruppoDARE AVERE

Ricavi2.200

Costi operativi2.120

Rimanenze80

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4. DETERMINAZIONE DELL’UTILE (PERDITA) DI TERZI

Utile

Utile dell'esericizo della Sub A 1.650

Eliminaizone della plusvalenza infragruppo -80

1.570

Interessenza di terzi 10% 157

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5. BILANCIO CONOLIDATO

AGGREGATO ELIMIN. ELIMI. ELIMI. CONSOLIDATOEuro INFRA GR. PARTE. PARTE.1+2+3 Sub A Sub b

Conto economico

Ricavi 25.000 -2.200 22.800Costo del venduto -15.500 2.120 -13.380Margine del venduto 9.500 -80 0 0 9.420Altri ricavi 400 400Ammonrtamenti -400 -400Altri costi operativi -2.400 -2.400Utile (perdita) ante imposte 7.100 -80 0 0 7.020Imposte dell'esercizio -2.020 -2.020Utile (perdita) dell'esercizio 5.080 -80 0 0 5.000

Utile (perdita) di Terzi -8 165 157

Utile (perdita) di Gruppo -72 1.485 4.843

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5. BILANCIO CONOLIDATO

AGGREGATO ELIMIN. ELIMI. ELIMI. CONSOLIDATOEuro INFRA GR. PARTE. PARTE.1+2+3 Sub A Sub b

Stato Patrimoniale

Capitale sociale 9.000 -200 -300 8.500Utili e perdite portati a nuovo 14.700 -6.300 8.400Utile (perdita) dell'esercizio 5.080 -72 -165 4.843

Patrimonio netto di terzi 0 20 20Utile (perdita) dell'esercizio di terzi -8 165 157Total equity 28.780 -80 -180 -6.600 21.920

0Avviamento 1.028Partecipazioni 8.180 -180 -8.000 0Crediti commerciali 400 400Immobili , impianti e macchinari 4.000 400 4.400Rimanenze 7.000 -80 6.920Altre attività 25.000 25.000Debti commerciali -100 -100Debiti verso altri finanziatori -300 -300Debiti verso banche a m/l termine -600 -600Passività per imposte differite -380 -28 -408Altre passività -14.420 -14.420Totale attività nette 28.780 -80 -180 -6.600 21.920

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