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Roma, maggio 2012

Prof. Dott. Riccardo Acernese

IAS/IFRS ANALISI E CONFRONTO CON LA DISCIPLINA NAZIONALE

IAS 28 – OIC 20Partecipazioni in società collegate

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IAS 28: Partecipazioni in società collegate

Ambito di applicazione

Lo IAS 28 si APPLICA

In Italia

Codice Civile

D.lgs. 9 aprile 1991 n. 127

PC -OIC 20 Titoli e partecipazioni

PC-OIC 17 Il bilancio consolidato

PC-OIC 21 Il metodo del Patrimonio Netto

- nella contabilizzazione delle partecipazioni in società collegate nel bilancio

consolidato.

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Livello dicontrollo

100 %

20 %

50 %

0 %

Controllo

Significant influence (influenza notevole)

Nessuna influenza

Joint control

Livelli di controllo di una partecipazione (aspetti quantitativi)

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Influenza dominante

Influenza notevole

Nessuna influenza

IFRSIFRS Cod. Civ.Cod. Civ.

Controllo congiunto

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Ambito di applicazione

Lo IAS 28 non si applica

nel caso in cui la partecipante sia una Società di venture capital o un Fondo

comune di investimento, o entità similare e valuti le proprie collegate a fair value

con rilevazione a conto economico delle variazioni dello stesso.

Classificate come held for trading e rilevate secondo lo IAS 39

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Influenza notevole

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

Per influenza notevole si intende il potere di partecipare alla

determinazione delle scelte amministrative e gestionali di un’impresa e di

ottenerne i benefici relativi, senza averne tuttavia il controllo o il controllo

congiunto.

La soglia del 20 % La soglia del 20 % dei diritti di voto rappresenta una presunzionepresunzione relativa che può essere sovvertita se la partecipata dimostra chiaramente il contrario.

Si è in presenza di influenza notevole se la società partecipante detiene almeno il 20% dei voti.

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Influenza notevole

Strumenti che – se esercitati o convertiti – possono dare all’impresa ulteriore potere di voto

o ridurre il potere di altre parti nelle politiche finanziarie ed operative (esempio: warrants su

azioni proprie, opzioni call su azioni proprie, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie)

Nella valutazione dell’esistenza di una situazione di influenza notevole devono essere

considerati anche

Diritti di voto potenziali - attualmente esercitabili o convertibili - detenuti dalla impresa o

da altri

Non sono considerati attualmente esercitabili o convertibili quando non possono essere

esercitati o convertiti fino ad una certa data o fino al verificarsi di un evento futuro.

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Trattamento contabile

Il trattamento contabile previsto dallo IAS 28 per le partecipazioni in collegate prevede come

regola generale:

Per il bilancio consolidato

Per il bilancio separato

Metodo del patrimonio netto

Criterio del costo oppure

secondo lo IAS 39

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Trattamento contabile – Bilancio consolidato

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

Il metodo del patrimonio netto

NON deve essere utilizzato

• la partecipazione è stata classificata come

Non current assets held for sale in accordo

con l’IFRS 5 e quindi valutata secondo

quanto previsto da tale principio (minore tra

costo e fair value);

• l’impresa controllante possa non redigere il

bilancio consolidato in accordo con quanto

previsto dallo IAS 27 al paragrafo 10

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Trattamento contabile – Bilancio consolidato

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

L’applicazione del metodo del patrimonio netto deve cessare quando:

la partecipante cessi di avere cessi di avere

un’influenza notevoleun’influenza notevole su una

collegata, ma conservi del tutto o

in parte la sua partecipazione

L’investimento deve essere

contabilizzato in accordo con lo IAS IAS

3939, dalla data in cui ciò avviene

La valutazione avverrà ai sensi,

rispettivamente, dello IAS 27 e

dello IAS 31IAS 31

la collegata diventi una

controllata o una joint venturecontrollata o una joint venture

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Perdite di valore

Se vi sono indicazioni che il valore

delle partecipazioni in una collegata

possa aver subito una riduzione di

valore

L’impresa applica lo IAS 36

confrontando il valore recuperabile

dell’investimento (maggiore tra

valore d’uso e fair value) con il suo

valore netto contabile

Nel determinare il valore d’uso dell’investimento, l’impresa stima:

2. il valore attuale dei flussi

finanziari stimati che si suppone

deriveranno dai dividendi

spettanti e dalla dismissione

finale dell’investimento

1. la propria quota del valore

attuale dei flussi finanziari che

si suppone verranno generati

in futuro dalla partecipata nel

suo insieme

oppure

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L’applicazione del metodo del patrimonio netto

Il processo che porta alla predisposizione del bilancio consolidato di gruppo è

caratterizzato da:

Contabilizzazione iniziale

Valutazione successiva

Utilizzo del bilancio più

recente disponibile

Procedure daapplicare

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Contabilizzazione iniziale

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

Contabilizzazione iniziale

Valutazione successiva

Utilizzo del bilancio più

recente disponibile

Procedure daapplicare

ClassificazioneClassificazioneLe partecipazioni nelle collegate devono essere classificate come attività non correnti

ValutazioneValutazioneLa partecipazione è di norma inizialmente rilevata al costo

il costo della partecipazione e la quota del fair value delle attività nette della collegata

acquisita dall’impresa partecipante deve essere trattata in accordo con quanto stabilito

dall’IFRS 3.

L’eventuale differenza tra:

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Valutazione successiva

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

Contabilizzazione iniziale

Valutazione successiva

Utilizzo del bilancio più

recente disponibile

Procedure daapplicare

Il valore iniziale d’iscrizione deve essere aumentato o diminuito per rilevare la quota

degli utili o delle perdite della collegata, nonché l’effetto economico dei fair value

allocati.

Se una collegata ha emesso azioni privilegiate cumulative, possedute da terzi e

classificate come patrimonio netto la partecipante calcola la sua quota di utili o

perdite al netto dei dividendi spettanti agli azionisti privilegiati.

In caso esistano diritti di voto potenziali la quota di pertinenza dell’impresa

partecipante è determinata sulla base dei diritti di proprietà effettivamente esistenti

e non considerando il possibile esercizio o conversione dei diritti di voto potenziali.

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Utilizzo del bilancio più recente disponibile

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Contabilizzazione iniziale

Valutazione successiva

Utilizzo del bilancio più

recente disponibile

Procedure daapplicare

Data di chiusura Data di chiusura

della partecipantedella partecipante

Data di chiusura Data di chiusura

della colegatadella colegata

la collegata deve preparare un bilancio alla stessa data di chiusura della partecipante

Se la differenza tra Se la differenza tra

le datele date3 mesi3 mesi

Tale differenza deve rimanere costante nel tempo

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Procedure da applicare

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Contabilizzazione iniziale

Valutazione successiva

Utilizzo del bilancio più

recente disponibile

Procedure daapplicare

Il bilancio della collegata deve essere redatto utilizzando principi contabili uniformi a

quelli della partecipante per operazioni e fatti similari in circostanze similari.

Gli effetti delle operazioni tra partecipante e partecipata che generino profitti o perdite

infragruppo (non realizzati nei confronti dei terzi) devono essere eliminati.

La quota degli utili/perdite di pertinenza della partecipante è rettificata in conseguenza

di tali eliminazioni.

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Perdite eccedenti l’investimento

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

la quota di perdite d’esercizio della collegata sia investimento dell’impresa partecipante

NON deve essere rilevata la parte di perdite eccedente il suddetto investimento.

Se la collegata realizza utili, la partecipante riprenderà a rilevare la quota di utili solo per la

parte eccedente la quota delle perdite nette non rilevate precedentemente.

La quota della perdita eccedente l’investimento complessivo deve essere accantonata e

rilevata come passività solamente se l’impresa partecipante abbia un’obbligazione legale o

implicita o abbia eseguito versamenti per conto della collegata.

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Dividendi

IAS 28: Partecipazioni in società collegate

Rettifiche al valore della partecipazione iscritto possono essere necessarie anche a seguito

di variazioni nel patrimonio netto della collegata che non siano transitate nel conto

economico. La quota di queste variazioni di pertinenza dell’impresa partecipante è rilevata

direttamente nel conto economico complessivo.

I dividendi ricevuti da una collegata valutata con il metodo del patrimonio netto devono

ridurre il valore iscritto della partecipazione e non avere effetto a conto economico.

Variazioni di patrimonio netto senza effetto a conto economico

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Confronto con la disciplina nazionale

IAS 28

Si definisce collegata una società sulla gestione della quale la partecipante esercita un’influenza notevole (significant influence), costituita dalla facoltà di partecipare alle politiche finanziarie e operative della prima, pur in assenza di controllo.

La concreta partecipazione alle politiche finanziarie e operative della società mediante la nomina di rappresentanti nel consiglio di amministrazione dimostra l’esistenza di influenza significativa.

L’influenza si presume significativa quando la percentuale di partecipazione è pari ad almeno il 20% dei diritti di voto della società partecipata.

Disciplina nazionale

Si definisce collegata una società in cui si detiene una partecipazione che permette un’influenza notevole.

L’influenza si presume quando la quota di capitale è pari o superiore al 20%.

Nel caso in cui la partecipata sia quotata in borsa, il collegamento si presume quando la percentuale di capitale detenuto è pari o superiore al 10%.

DefinizioneDefinizione

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Confronto con la disciplina nazionale

IAS 28

La società partecipante deve contabilizzare le partecipazioni in società collegate in base al metodo del patrimonio netto.

La partecipante indica nel conto economico la quota di utili e perdite di sua pertinenza.

La partecipante espone nel patrimonio netto la quota di pertinenza delle variazioni del patrimonio netto della collegata che non è stata contabilizzata nell’utile o nella perdita di quest’ultima.

Disciplina nazionale

Simile agli IFRS, ma la quota del risultato di esercizio della collegata di pertinenza della partecipante viene presentata prima delle imposte.

Si richiedono anche informazioni relative al risultato di esercizio, alle attività e alle passività delle società collegate significative.

Metodo del patrimonio nettoMetodo del patrimonio netto

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Confronto con la disciplina nazionale

IAS 28

Al momento dell’acquisto, la società partecipante deve identificare l’avviamento, pari alla differenza tra il costo della partecipazione e la quota di propria pertinenza del fair value delle attività e passività nette identificabili separatamente. L’avviamento è compreso nel valore contabile della partecipazione.

La partecipazione nella collegata è esposta al costo, aumentato della quota di pertinenza della partecipante degli utili o perdite, nonché delle variazioni delle riserve, successivi all’acquisizione, e diminuito dei dividendi incassati.

Disciplina nazionale

Simile agli IFRS

Metodo del patrimonio nettoMetodo del patrimonio netto

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Confronto con la disciplina nazionale

IAS 28

Le perdite che riducono il valore della partecipazione al di sotto dello zero non devono essere rilevate.

La quota di perdite eccedenti l’investimento complessivo deve essere accantonata e rilevata come passività solamente se l’impresa partecipante abbia una obbligazione legale o implicita o abbia eseguito versamenti per conto della collegata.

Disciplina nazionale

Nel caso che il valore della partecipazione diventi negativo per effetto di perdite, la partecipazione va azzerata; delle perdite ulteriori va tenuto conto ai fini dell’applicazione del metodo del patrimonio netto nel bilancio consolidato (attraverso la rilevazione di un fondo oneri), a meno che non sia stato formalmente deliberato l’abbandono della partecipazione e da tale operazione non si prevedono perdite per la capogruppo, sia dirette sia indirette.

Metodo del patrimonio nettoMetodo del patrimonio netto

IAS 28: Partecipazioni in società collegate