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  • 1 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS Strumenti finanziari IAS 39: Rilevazione e valutazione IAS 32: Esposizione in bilancio IFRS 7: Informazioni integrative Prof.ssa Donatella Busso Ottobre- novembre 2010 OIC e IAS/IFRS
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  • 2 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS DEFINIZIONI IAS 32 E IAS 39
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  • 3 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS STRUMENTO FINANZIARIO Qualsiasi contratto che dia origine ad unattivit finanziaria per un soggetto e ad una passivit finanziaria o ad uno strumento rappresentativo di capitale per un altro soggetto ATTIVIT FINANZIARIA STRUMENTO DI PATRIMONIO NETTO PASSIVIT FINANZIARIA STRUMENTO FINANZIARIO SOGGETTO A (possessore) SOGGETTO B (emittente)
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  • 4 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS ATTIVIT FINANZIARIA (IAS 32, PAR. 11) Una attivit finanziaria (IAS 32, par. 11) qualsiasi attivit che sia, alternativamente: (a) disponibilit liquide; (b) uno strumento rappresentativo di capitale di unaltra entit; (c) un diritto contrattuale: (i) a ricevere disponibilit liquide o unaltra attivit finanziaria da unaltra entit; o (ii) a scambiare attivit o passivit finanziarie con unaltra entit alle condizioni che sono potenzialmente favorevoli allentit; (d)
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  • 5 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS PASSIVIT FINANZIARIE (IAS 32, PAR. 11) Una passivit finanziaria (IAS 32, par. 11) qualsiasi passivit che sia alternativamente: (a) unobbligazione contrattuale: (i) a consegnare disponibilit liquide o unaltra attivit finanziaria a unaltra entit; o (ii) a scambiare attivit o passivit finanziarie con unaltra entit alle condizioni che sono potenzialmente sfavorevoli allentit; (b)
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  • 6 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS STRUMENTI RAPPRESENTATIVI DI CAPITALE (IAS 32, PAR. 11) Uno strumento rappresentativo di capitale qualsiasi contratto che rappresenti una quota ideale di partecipazione residua nellattivit dellentit dopo aver estinto tutte le sue passivit.
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  • 7 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS DERIVATO (IAS 39, PAR. 9) Derivato strumento finanziario o altro contratto che possiede contemporaneamente le tre seguenti caratteristiche: il suo valore cambia in relazione al cambiamento in un tasso di interesse, prezzo di uno strumento finanziario, prezzo di una merce, tasso di cambio in valuta estera, indice di prezzi o di tassi, merito di credito o indici di credito o altra variabile, denominata sottostante; non richiede un investimento netto iniziale (ovvero ha un valore di mercato fair value nullo al momento della sua sottoscrizione e, pertanto, non d origine ad incassi/pagamenti) o richiede un investimento netto iniziale (incasso/pagamento) che sia minore di quanto sarebbe richiesto per altri tipi di contratti da cui ci si aspetterebbe una risposta simile a cambiamenti di fattori di mercato; regolato a data futura.
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  • 8 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS IAS 39 E DOCUMENTI E AMBITO DI APPLICAZIONE
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  • 9 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS IAS 39 DOCUMENTI IAS 39 carve out macro-hedging Omologato dalla Comunit Europea Appendice A Guida Operativa (Application Guidance). I paragrafi della guida Operativa sono preceduti dalle lettere AG parte integrante dello IAS 39 omologato dalla Comunit Europea Motivazioni per le conclusioni (Basis For Conclusions). I paragrafi delle motivazioni sono preceduti dalle lettere BC accompagna lo IAS 39 Esempio illustrativo (Illustrative Example). I paragrafi dellesempio illustrativo sono preceduti dalle lettere IE accompagna lo IAS 39 Guida Applicativa (Guidance On Implementing). Tale guida composta da una serie di domande e risposte, numerate in sezioni che vanno dalla A alla G accompagna lo IAS 39 IFRS 9 SOSTITUISCE PARTE DELLO IAS 39
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  • 10 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS IAS 39 AMBITO DI APPLICAZIONE Sono esclusi dallambito di applicazione dello IAS 39: partecipazioni in controllate, collegate e joint venture IAS 27, 28, 31; diritti e obbligazioni relativi a contratti di leasing IAS 17; diritti e obbligazioni dei datori di lavoro contenuti nei piani relativi ai benefici ai dipendenti IAS 19; strumenti finanziari rappresentativi di patrimonio netto emessi dallentit IAS 32; contratti assicurativi IFRS 4; contratti per corrispettivi potenziali in unoperazione di aggregazione aziendale IFRS 3; contratti stipulati tra un acquirente e un venditore in una aggregazione aziendale al fine di acquistare o vendere in una data futura un acquisito IFRS 3; impegni allerogazione di finanziamenti diversi da quelli descritti al par. 4 dello IAS 39; strumenti finanziari, contratti e obbligazioni relative a operazioni con pagamento basato su azioni IFRS 2; diritti al rimborso derivanti da spese rilevate come passivit ai sensi dello IAS 37
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  • 11 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS CATEGORIE DI STRUMENTI FINANZIARI
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  • 12 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS CATEGORIE DI STRUMENTI FINANZIARI (IAS 39, PAR. 9) Gli strumenti finanziari devono essere classificati in una delle seguenti categorie: Strumenti finanziari valutati a fair value rilevato in conto economico (Fair Value Through Profit and Loss FVTPL) Investimenti detenuti fino a scadenza (Held-to-Maturity Investment HtM) Finanziamenti e crediti (Loans and Receivables L&R) Attivit finanziarie disponibili per la vendita (Available for Sale financial assets AfS)
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  • 13 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS a. Strumenti finanziari valutati a fair value rilevato in conto economico (FVTPL) Strumenti finanziari (attivit e passivit): a)Classificati come posseduti per la negoziazione (Held for Trading HfT) i.Acquistati/sostenuti principalmente per vendite/acquisti a breve (near term) ii.Parte di portafoglio di identificati strumenti finanziari che sono gestiti insieme per i quali vi evidenza di una recente ed effettiva strategia rivolta allottenimento di un profitto a breve (near term) iii.Derivati b)Designati come tali al momento della rilevazione iniziale FAIR VALUE OPTION. Pu essere utilizzata: Per eliminare asimmetrie contabili Per rappresentare portafogli gestiti sulla base del fair value Per gli strumenti ibridi che contengono derivati incorporati
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  • 14 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS a. Strumenti finanziari valutati a fair value rilevato in conto economico (FVTPL) Held for Trading (HfT) Le categorie sub i) (singoli strumenti) e sub ii) (strumenti che fanno parte di portafogli di negoziazione) possono comprendere: crediti; titoli obbligazionari privati e pubblici, a tasso fisso o a tasso variabile; titoli azionari posseduti che non configurano controllo, collegamento o controllo congiunto; La categoria sub iii) comprende: derivati acquisiti con intenti speculativi; derivati acquisiti con finalit di copertura, ma per i quali o non sono rispettati i requisiti dellhedging accounting o per i quali limpresa volontariamente ha deciso di non applicare lhedging accounting; derivati acquisiti con finalit di arbitraggio.
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  • 15 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS b. Investimenti posseduti fino alla scadenza (HtM) Attivit finanziarie non derivate: 1.Con scadenza fissa 2.Con pagamenti fissi o determinabili 3.Che lentit ha oggettiva intenzione e capacit di possedere fino alla scadenza
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  • 16 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS c. Finanziamenti e crediti Attivit finanziarie non derivate: Con pagamenti fissi o determinabili Che non sono stati quotati in un mercato attivo Non rientrano nella categoria le attivit finanziarie che: Lentit intendere vendere immediatamente o a breve HfT Designati come FVTPL alla rilevazione iniziale Designate come AfS Il possessore pu non recuperare sostanzialmente tutto linvestimento iniziale, non a causa del deterioramento del credito AfS
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  • 17 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS d. Attivit finanziarie disponibili per la vendita (AfS) Attivit finanziarie non derivate che: Sono designate come disponibili per vendita Non sono classificate come finanziamenti e crediti, investimenti posseduti fino a scadenza, attivit finanziarie al fair value rilevato a conto economico
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  • 18 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS RIEPILOGO CATEGORIA CRITERIO DI VALUTAZIONE a)Strumenti finanziari valutati a fair value rilevato in conto economico (Fair Value Through Profit and Loss FVTPL) FAIR VALUE Incrementi/decrementi di valore inseriti in Conto economico b)Investimenti detenuti fino a scadenza (Held- to-Maturity Investment HtM) Costo ammortizzato Impairment test c)Prestiti e crediti (Loans and Receivables) Costo ammortizzato Impairment test d)Attivit finanziarie disponibili per la vendita (Available for sale financial assets AfS) FAIR VALUE Incrementi/decrementi di valore inseriti in una riserva di patrimonio netto (OCI) Impairment test Passivit finanziarie non incluse nella categoria a)Costo ammortizzato OPERAZIONI DI COPERTURA STRUMENTI FINANZIARI CHE FANNO PARTE DI OPERAZIONI DI COPERTURA REGOLE PARTICOLARI
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  • 19 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS IFRS 9 Le attivit finanziarie sono classificate in sole due categorie, sulla base dellentitys business model Strumenti finanziari valutati al fair value Strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato Entrata in vigore per lo IASB: 1 gennaio 2013 Principio non ancora omologato dallUnione Europea
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  • 20 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS RILEVAZIONE INIZIALE
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