1 Ottobre-novembre 2010 OIC e IAS/IFRS IAS 1 - Presentazione del bilancio Esempi principalmente...

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Ottobre-novembre 2010

OIC e IAS/IFRS

IAS 1 - Presentazione del bilancio

Esempi principalmente tratti dai bilanci del Gruppo IRIDE e del Gruppo FIAT

Prof.ssa Maura Campra

Dr. Massimo Levrino

Ottobre-novembre2010

OIC

e IA

S/IFR

S

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IAS 1- Presentazione del bilancio Continuità aziendale

Gruppo Iride (bilancio separato 2009) pag. 248

Il bilancio è inoltre redatto sul presupposto della continuità aziendale. La società, infatti, ha valutato che, pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dal paragrafo 25 del Principio IAS 1) sulla continuità aziendale.

Il bilancio è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per la valutazione di alcuni strumenti finanziari, nonché sul presupposto della continuità aziendale. Il Gruppo, infatti, ha valutato che, pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dal par. 25 del Principio IAS 1) sulla continuità aziendale, anche in virtù delle azioni gia intraprese per adeguarsi ai mutati livelli di domanda, nonché della flessibilità industriale e finanziaria del Gruppo stesso.

Gruppo FIAT (bilancio separato 2009) pag. 279

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Esempio : Pininfarina (bilancio consolidato 2009)

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IAS 1- Presentazione del bilancio Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 154

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Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) Pag. 132

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Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 124 - 125

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IAS 1- Presentazione del bilancio Prospetto di riconciliazione per cambio di

criterio contabile


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criterio contabileEsempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87

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IAS 1- Presentazione del bilancio Prospetto di conto economico

Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 128

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IAS 1- Presentazione del bilancio Classificazione costi per destinazione

Esempio classificazione per destinazione: GEOX S.p.A. (bilancio separato 2009)

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IAS 1- Presentazione del bilancio Classificazione costi per natura

Esempio classificazione per natura: Gruppo ENI (bilancio consolidato 2009)

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Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 155

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IAS 1- Presentazione del bilancio Prospetto di conto economico complessivo – altre

componenti


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IAS 1- Presentazione del bilancio Prospetto di conto economico complessivo – altre componenti


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IAS 1- Presentazione del bilancio Prospetto delle variazioni di patrimonio netto


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IAS 1- Presentazione del bilancio Rendiconto finanziario


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IAS 1- Presentazione del bilancio Rendiconto finanziario


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Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 220 -221

IAS 1- Presentazione del bilancioNote al bilancio - Impegni e passività potenziali

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Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 220 – 221 (segue)

IAS 1- Presentazione del bilancioNote al bilancio - Impegni e passività potenziali

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IAS 1- Presentazione del bilancioNote al bilancio - Strategie di gestione del rischio

finanziario


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IAS 1- Presentazione del bilancioNote al bilancio - Strategie di gestione del rischio

finanziarioEsempio Gruppo EDISON (bilancio consolidato 2009) pag. 23

Rischio prezzo delle commodity e tasso di cambio connesso all’attività in commodity

Il Gruppo Edison è esposto al rischio di oscillazione dei prezzi di tutte le commodity energetiche trattate (energia elettrica, gas naturale, carbone, prodotti petroliferi, titoli ambientali) poiché questi influiscono sui ricavi e costi delle attività di produzione, stoccaggio e compravendita. Tali fluttuazioni agiscono tanto direttamente quanto indirettamente attraverso indicizzazioni presenti nelle formule di prezzo. Inoltre, poiché una parte dei prezzi di dette commodity energetiche è denominata in dollari USA, il Gruppo è esposto anche al relativo rischio cambio. In accordo con quanto previsto dalle Energy Risk Policy, il Gruppo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati finanziari con finalità di copertura, al fine di ridurre o contenere il rischio in oggetto.Dal punto di vista organizzativo, il modello di governance adottato dal Gruppo prevede la separazione delle funzioni di controllo e gestione del rischio in oggetto dall’operatività sui mercati finanziari.Dal punto di vista operativo, sull’intero portafoglio di asset e contratti del Gruppo (Portafoglio Industriale), ad esclusione di quelli relativi all’attività di trading puro commentati in seguito (Portafogli di Trading), viene calcolata l’esposizione netta, cioè l’esposizione che residua dopo aver sfruttato le possibilità di integrazione verticale e orizzontale delle diverse filiere di business. Sulla base dell’esposizione netta viene calcolato un livello complessivo di Capitale Economico di rischio associato (espresso in milioni di euro) misurato tramite il Profit at Risk (PaR1), con intervallo di confidenza pari al 97,5% e orizzonte temporale annuale.

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IAS 1- Presentazione del bilancioNote al bilancio - Stime e assunzioni effettuate nella

valutazione di situazioni/risultati futuri


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IAS 1- Presentazione del bilancioNote al bilancio – Gestione del capitale

Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 191

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IAS 1- Presentazione del bilancioInformazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:

Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006

Informazioni su parti correlate - Voci inserite negli schemi bilancio

Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 128 - 129 - 130 - 132

Esempio Gruppo Iride (bilancio separato 2009) pag. 249

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Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006

Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 184 Informazioni su parti correlate - Note al bilancio

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Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 206 Informazioni su parti correlate - Note al bilancio

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Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 231 - Allegati

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Evidenza delle operazioni non ricorrenti negli schemi di bilancio


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Evidenza delle operazioni non ricorrenti negli schemi di bilancio


Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 186

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Evidenza delle operazioni non ricorrenti nelle note al bilancio

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Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 206

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Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006 IRIDE pag 206

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Descrizione degli impegni relativi alle posizioni debitorie esistenti


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Esempio Gruppo ENEL (bilancio consolidato 2009) pag. 84

Al fine di illustrare i risultati economici del Gruppo e di analizzarne la struttura patrimoniale e finanziaria, sono stati predisposti distinti schemi riclassificati diversi da quelli previsti dai princípi contabili IFRS-EU adottati dal Gruppo e contenuti nel bilancio consolidato. Tali schemi riclassificati contengono indicatori di performance alternativi rispetto a quelli risultanti direttamente dagli schemi del bilancio consolidato e che il management ritiene utili ai fini del monitoraggio dell’andamento del Gruppo e rappresentativi dei risultati economici e finanziari prodotti dal business. Nel seguito sono forniti, in linea con la raccomandazione CESR/05-178b pubblicata il 3 novembre 2005, i criteri utilizzati per la costruzione di tali indicatori:

Margine operativo lordo: rappresenta un indicatore della performance operativa ed è calcolato sommando al “Risultato operativo” gli “Ammortamenti e perdite di valore”.

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Attività immobilizzate nette: determinate quale differenza tra le “Attività non correnti” e le “Passività non correnti” a esclusione:delle “Attività per imposte anticipate”;dei “Crediti finanziari verso altri istituti”,dei “Crediti finanziari per deficit sistema elettrico spagnolo”, “Titoli diversi a fair value through profit or loss per designazione” e altre partite, inclusi nella voce “Attività finanziarie non correnti”;dei “Finanziamenti a lungo termine”;del “TFR e altri benefíci ai dipendenti”;dei “Fondi rischi e oneri futuri”;delle “Passività per imposte differite”.

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Capitale circolante netto: definito quale differenza tra le “Attività correnti” e le “Passività correnti” a esclusione:dei “Crediti per anticipazioni di factoring”, della “Quota corrente dei crediti finanziari a lungo termine”, degli “Altri titoli” e altre partite, inclusi nella voce “Attività finanziarie correnti”;delle “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti”;dei “Finanziamenti a breve termine” e delle “Quote correnti dei finanziamenti a lungo termine”.

Attività nette possedute per la vendita: definito come somma algebrica delle “Attività possedute per la vendita” e delle “Passività possedute per la vendita”.

Capitale investito netto: determinato quale somma algebrica delle “Attività immobilizzate nette” e del “Capitale circolante netto”, dei fondi non precedentemente considerati, delle “Passività per imposte differite” e delle “Attività per imposte anticipate”, nonché delle “Attività nette possedute per la vendita”.

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Indebitamento finanziario netto: rappresenta un indicatore della struttura finanziaria ed è determinato dai “Finanziamenti a lungo termine”, dalle quote correnti a essi riferiti, dai “Finanziamenti a breve termine”, al netto delle “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti” e delle “Attività finanziarie correnti” e “non correnti” non precedentemente considerate nella definizione degli altri indicatori di performance patrimoniale. Più in generale, l’indebitamento finanziario netto del Gruppo Enel è determinato conformemente a quanto previsto nel paragrafo 127 delle raccomandazioni CESR/05-054b, implementative del Regolamento 809/2004/CE e in linea con le disposizioni Consob del 26 luglio 2007 per la definizione della posizione finanziaria netta, dedotti i crediti finanziari e i titoli non correnti.

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