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Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2013 di IDeA FIMIT SGR S.p.A.

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BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2013

IDeA FIMIT SGR S.p.A.

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Relazione sulla gestione

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INDICE

RELAZIONE SULLA GESTIONE 3 COMPOSIZIONE ORGANI SOCIALI 4 1.  QUADRO GENERALE DI RIFERIMENTO NEL SETTORE IN CUI LA SGR OPERA E I RISCHI CHE ESSA

AFFRONTA 9 2.  INFORMAZIONI SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE 20 3.  DINAMICHE DEGLI AGGREGATI DELLO STATO PATRIMONIALE E DEL CONTO ECONOMICO RISPETTO

ALL’ESERCIZIO PRECEDENTE 53 4.  FATTI DI RILIEVO DELL’ESERCIZIO 61 5.  ATTIVITÀ’ DI RICERCA E SVILUPPO 62 6.  RAPPORTI VERSO LE IMPRESE DEL GRUPPO 63 7.  INDICATORI FONDAMENTALI DELL’OPERATIVITÀ DELL’IMPRESA ED INFORMAZIONI ATTINENTI

ALL’AMBIENTE E AL PERSONALE 63 8.  LA CORPORATE GOVERNANCE 65 9.  PRINCIPALI FATTORI E CONDIZIONI CHE INCIDONO SULLA REDDITIVITÀ E POLITICHE

D’INVESTIMENTO ADOTTATE PER MANTENERE E MIGLIORARE I RISULTATI ECONOMICI 70 10. EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DI RIFERIMENTO DELLA RELAZIONE 70 11. PROGETTO DI DESTINAZIONE DELL’UTILE D’ESERCIZIO 71 SCHEMI DI BILANCIO 72 NOTA INTEGRATIVA 78 A  POLITICHE CONTABILI 79 B  INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE 97 C  INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO 124 D  ALTRE INFORMAZIONI 135 

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Relazione sulla gestione

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BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2013

RELAZIONE SULLA GESTIONE

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Relazione sulla gestione

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COMPOSIZIONE ORGANI SOCIALI Consiglio di Amministrazione L’Assemblea degli Azionisti di IDeA FIMIT sgr S.p.A. (di seguito anche “IDeA FIMIT” o la “Società“ o la

“SGR”), tenutasi il 3 ottobre 2011, ha proceduto alla nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio

Sindacale con scadenza alla data fissata per l’assemblea di approvazione del bilancio dell'esercizio 2013.

In ordine all’esercizio di riferimento del presente bilancio, si segnala che, a seguito delle dimissioni

rassegnate dal Consigliere (nonché componente del Comitato Esecutivo) Carlo Felice Maggi, a far data dal

31 dicembre 2012, il Consiglio di Amministrazione, in data 30 gennaio 2013, ha cooptato ex art. 2386, cod.

civ., Salomone Gattegno, designandolo, altresì, quale componente del Comitato Esecutivo.

A seguito delle dimissioni rassegnate dal Consigliere Delegato Massimo Caputi, a far data dal 12 aprile

2012, il Consiglio di Amministrazione, in data 26 marzo 2013, ha cooptato ex art. 2386, cod. civ., Enrico

Drago.

L’Assemblea degli Azionisti del 17 aprile 2013 ha confermato la nomina, quali Consiglieri, di Salomone

Gattegno (altresì attuale componente del Comitato Esecutivo) e di Enrico Drago. Alla data di approvazione

del bilancio, il Consiglio di Amministrazione di IDeA FIMIT sgr risulta così composto:

Presidente Antonio Mastrapasqua

Vice Presidente Lino Benassi

Amministratore Delegato Massimo S. Brunelli

Consigliere Daniela Becchini

Consigliere Paolo Ceretti

Consigliere Enrico Drago

Consigliere Carlo Francesco Frau

Consigliere Salomone Gattegno

Consigliere Amalia Ghisani

Consigliere Francesco Gianni (*)

Consigliere Ferruccio Luppi (*)

Consigliere Massimo Romano

Consigliere Maria Grazia Uglietti (*) Amministratore Indipendente

Comitato Esecutivo Il 3 ottobre 2011 il Consiglio di Amministrazione ha istituito un Comitato Esecutivo, composto da sette

membri, di cui due Amministratori Indipendenti, e conferito i relativi poteri, modificati da ultimo con delibera

consiliare del 3 giugno 2013. Alla data di redazione del presente bilancio, il Comitato Esecutivo si compone

come segue:

Presidente Amalia Ghisani

Membro Lino Benassi

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Relazione sulla gestione

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Membro Massimo S. Brunelli

Membro Salomone Gattegno

Membro Francesco Gianni (*)

Membro Ferruccio Luppi (*)

Membro Massimo Romano (*) Amministratore Indipendente

Collegio Sindacale I componenti del Collegio Sindacale, nominati dall’Assemblea degli Azionisti di IDeA FIMIT sgr il 3 ottobre

2011, che rimarranno in carica fino all’approvazione del bilancio dell’esercizio 2013, sono:

Presidente Carlo Conte

Sindaco Effettivo Gian Piero Balducci

Sindaco Effettivo Ivano Gasco

Sindaco Supplente Nicola Lorito

Sindaco Supplente Roberto Panero

Comitato di Supervisione dei Rischi e dei Controlli Nella seduta del 26 ottobre 2011, il Consiglio di Amministrazione ha istituito un comitato, denominato

“Comitato di Supervisione dei Rischi e dei Controlli”, composto da tre Consiglieri, di cui due sono

Amministratori Indipendenti ai sensi dello Statuto. A tale Comitato è attribuito il compito di A) individuare i

presidi per la gestione di eventuali situazioni di potenziale conflitto con l’interesse dei partecipanti ai fondi

comuni di investimento gestiti dalla SGR; B) sovrintendere all’attuazione degli indirizzi e delle politiche in

materia di gestione dei rischi, controllo di conformità e revisione interna determinati dal Consiglio di

Amministrazione; C) formulare al Consiglio di Amministrazione proposte per la remunerazione degli

Amministratori destinatari di deleghe ai sensi dello Statuto sociale e valutare le politiche e prassi

remunerative e gli incentivi previsti per la gestione del rischio; D) svolgere gli ulteriori compiti che gli siano

attribuiti dal Consiglio di Amministrazione. Il Comitato di Supervisione dei Rischi e dei Controlli è composto

da:

Presidente Ferruccio Luppi

Membro Lino Benassi

Membro Francesco Gianni

Organismo di Vigilanza ex D.Lgs. n. 231/2001 I componenti dell’Organismo di Vigilanza, istituito ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001, n. 231, in

carica sino alla data del 30 gennaio 2013, erano:

Presidente Antonio Spallanzani

Membro Aristide Police

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Relazione sulla gestione

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Membro Francesco Sirianni

In data 30 gennaio 2013 il Consiglio di Amministrazione ha nominato, in sostituzione dei predetti

componenti, i membri del Collegio Sindacale quali nuovi componenti dell’Organismo di Vigilanza e, in

particolare:

Presidente Gian Piero Balducci

Membro Carlo Conte

Membro Ivano Gasco

Società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A.

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Relazione sulla gestione

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Signori Azionisti,

si allega al bilancio dell’esercizio 2013 la presente Relazione degli Amministratori sulla situazione di IDeA

FIMIT, sull’andamento economico della gestione nel suo complesso e nei vari settori in cui la SGR ha

operato nonché sui principali rischi che affronta, così come previsto dalle Istruzioni della Banca d’Italia del 21

gennaio 2014 per la redazione dei bilanci, tra gli altri, delle società di gestione del risparmio.

L’anno 2013 rappresenta il secondo esercizio completo della nuova realtà nata dall’operazione di fusione per

incorporazione di First Atlantic RE SGR S.p.A. (“FARE SGR”) in FIMIT SGR S.p.A. (“FIMIT SGR”) che ha

attribuito alla società incorporante la denominazione sociale di IDeA FIMIT sgr S.p.A., avvenuta con efficacia

3 ottobre 2011.

Al 31 dicembre 2013 l’assetto societario di IDeA FIMIT è il seguente:

I.N.P.S.29,67%

I.F.IM. S.R.L.20,98%

FONDAZIONE ENASARCO5,97%

DEA CAPITAL S.P.A.3,00%

DEA CAPITAL REAL ESTATE 

S.P.A.40,32%

ALTRI0,06%

DeA Capital Real Estate S.p.A. (già First Atlantic RE Holding S.p.A.) e I.F.I.M. S.r.l. sono controllate al 100%

da DeA Capital S.p.A..

A seguito della fusione avvenuta nel corso del 2011 e delle operazioni condotte con successo nel corso del

biennio 2012-2013, IDeA FIMIT ha consolidato il proprio primato tra le società di gestione del risparmio in

termini di numero di fondi e di masse gestite.

La presenza tra gli Azionisti di partner istituzionali costituisce un importante supporto nello sviluppo di nuovi

prodotti e permette a IDeA FIMIT di posizionarsi quale interlocutore privilegiato, presso investitori

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