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Andrea Povelato

Finanziare l'innovazioneDecreto sviluppo, investitori e contributi pubblici per Startup

Contenuti

In questo workshop vedremo qualche novità introdotta dal recente Decreto Sviluppo che potrà utilmente essere utilizzata per finanziare le Start Up Innovative.A partire dai criteri progettuali richiesti dagli Investitori privati: Business Angels o Venture Capital verranno approfondite le regole e dinamiche che ne caratterizzano l'operatività, spesso mutuate nell'erogazione diContributi pubblici e finanziamenti agevolati di cui sfatare miti e leggende.

Finanziare l'Innovazione19/10/2012

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Chi sono

Dopo una lunga esperienza come manager e consulente mi occupo di cultura d'impresa e Fund Raising. Sono stato fondatore e CEO di una Start Up, curandone la crescita e la fase di Exit."Angelo" di Start Cup Veneto, per conto delle Università di Padova Venezia e Verona dal 2006 al 2010, sono Associatoin partecipazione di un affermato Business Angel.

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Finanziare l'innovazione? Ricerca Investitori

Chi sono i finanziatori delle Start Up?

Founders - Family & Friends Contest/Business Plan competition Partners “industriali” Business Angels

Chi sono i finanziatori delle Start Up? Contest

Chi sono i finanziatori delle Start Up? Business Plan Competition

Chi sono i finanziatori delle Start Up? Business Angels

Come presentare un progetto ai finanziatori?

Idea, Mercato, Marketing Mix Team, caratteristiche specifiche, processo Aspetti economico finanziari Condizioni di investimento

Proposta agli investitori? L'IDEA

Caratteristica distintiva del prodotto/servizio e vantaggio competitivo

Proposta agli investitori? REVENUE MODEL

Proposta agli investitori? DIFENDIBILITA'

Proprietà intellettuale

Proposta agli investitori? FASE DEL PROGETTO

Proposta agli investitori? BARRIERE ALL'INGRESSO?

Normative o di natura strategica

Proposta agli investitori? AMPIEZZA DEL MERCATO

Trend del settore e Scalabilità

Proposta agli investitori? MODELLO DISTRIBUTIVO

Canali e modalità di commercializzazione

Proposta agli investitori? TEAM

Competenze chiave ed affiatamento

Proposta agli investitori? BREAK EVEN POINT

Costi di struttura e previsioni di vendita

Proposta agli investitori? PAY BACK

Tempo di rientro dell'investimento

Proposta agli investitori? BURN RATE

Qual'è la massima esposizione prevista?

Proposta agli investitori? QUOTE

Come sono divise le quote?

Proposta agli investitori? EXIT Tempo previsto

Quando usciranno gli investitori?

Proposta agli investitori? EXIT valore previsto

Condizioni di uscita per gli investitori ...

Proposta agli investitori? RISCHI

Ed eventuali ipotesi alternative

Proposta agli investitori? INVESTIMENTO RICHIESTO

Milestones ed eventuale suddivisione in tranches

DECRETO SVILUPPO BIS

Qualche spunto interessante ...

Decreto Sviluppo Bis START UP INNOVATIVA

Parametri precisi identificano le Startup Innovative

Decreto Sviluppo Bis START UP INNOVATIVA

a) la maggioranza delle quote o azioni ... sono detenute da persone fisiche;

b) ... svolge attività d’impresa da non più di quarantotto mesi;

c) ha la sede principale dei propri affari e interessi in Italia;

d) a partire dal secondo anno di attività ... non è superiore a 5 milioni di euro;

e) non distribuisce, e non ha distribuito, utili;

f) ha, quale oggetto sociale ... prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico;

g) non è stata costituita da una fusione ...

h) possiede almeno uno dei seguenti ulteriori requisiti:

1. le spese in ricerca e sviluppo sono uguali o superiori al 30 per cento

2. personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca

3. titolare o licenziatario di almeno una privativa industriale

Decreto Sviluppo Bis ART. 29 Benefici per contribuente

Detrazione del 19% del capitale investito in Startup Innovative

Decreto Sviluppo Bis ART. 29 Benefici per Società

Il 20% della somma investita in Startup Innovative non concorre alla formazione del reddito se mantenuto almeno 2 anni

Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Portali Online

Disciplinati e vigilati da Consob a tutela degli investitori e a salvaguardia della fiducia nel sistema finanziario.

Decreto Sviluppo Bis ART. 26 Quote ai dipendenti – Stock option

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che contributivi.

Decreto Sviluppo Bis ART. 27 Quote ai consulenti – work for equity

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che contributivi.

Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Fondo di Garanzia

Opera automaticamente a favore delle I-startup , e degli incubatori certificati

Decreto Sviluppo Bis ART. 30 ICE-Agenzia per la promozione all'estero

L'Agenzia ICE provvede a individuare le principali manifestazioni internazionali dove ospitare gratuitamente le start-up. L'Agenzia sviluppa iniziative per favorire l'incontro delle start-up innovative con investitori.

Decreto Sviluppo Bis ART. 30 DESK ITALIA

Il Desk Italia – Sportello Unico Attrazione Investimenti Esteri costituisce il punto di accesso per l’investitore estero .

CONTRIBUTI E AGEVOLAZIONI

Istruzioni per l'uso ...

Chi può essere finanziato?

Spin off e Start Up promosse da inoccupati Imprese con prevalenza prevalenza giovanile

Imprese a prevalenza femminile

Imprese che investono innovazione

Imprese anche coop che collaborano con altre Pmi o Enti di Ricerca

Reti di impresa

Chi può essere finanziato? START UP – SPIN OFF

Autoimpiego e Microimprese promosse da inoccupati (in prevalenza al momento della domanda).

Chi può essere finanziato? IMPRESE FEMMINILI

449 richieste di agevolazione (+76%)

382 richieste deliberate (+84%).

240 operazioni erogate (+16%).

dati relativi anno 2010

Chi può essere finanziato? IMPRESE GIOVANILI

183 richieste di agevolazione (+129%).

134 richieste delibere (+81%)

89 operazioni erogate (+62%)

dati relativi anno 2010

Chi può essere finanziato? ”IMPRESE “INNOVATIVE”

234 progetti finanziabili (circa il 40 %

dei progetti ammissibili)

183 progetti non ammissibili (circa 1 progetto su 4 viene bocciato x errori)

588 progetti ammissibili

Importo Totale progetti finanziabili: € 22.625.000,00

dato relativo anno 2010

Chi può essere finanziato? ”Partenariati – Enti di Ricerca”

Chi può essere finanziato? ”RETI DI IMPRESA”

Cosa può essere finanziato? ”REQUISITI OGGETTIVI”

Spese per formazione e consulenza a costo agevolato

Servizi a costo agevolato

Costi del personale impiegato in ricerca e sviluppo

Investimenti, Interessi e spese

Contributi a fondo perduto

Quote del capitale

Cosa può essere finanziato? ”FORMAZIONE”

Cosa può essere finanziato? ”CONSULENZA”

Cosa può essere finanziato? ”SERVIZI”

Cosa può essere finanziato? ”INTERESSI”

Cosa può essere finanziato? ”Credito d'imposta”

Cosa può essere finanziato? ”RICERCA & SVILUPPO”

Cosa può essere finanziato? ”SPESE”

Cosa può essere finanziato? ”FONDO PERDUTO”

Cosa può essere finanziato? ”CONTO CAPITALE”

Come ottenere i finanziamenti?

Essere informati su bandi aperti ed anticipazioni Definizione delle attività da finanziare Analizzare accuratamente requisiti soggettivi ed oggettivi Redigere un progetto coerente con l'indirizzo del bando Compilare correttamente la documentazione richiesta Attenersi scrupolosamente alle disposizioni di Spesa Istruire e verificare la rendicontazione della pratica

Come ottenere i finanziamenti? Anticipazioni sulle misure

Come ottenere i finanziamenti? Matching Investimenti/bandi

Come ottenere i finanziamenti? Analisi di prefattibilità

Come ottenere i finanziamenti? ”Progettazione”

Come ottenere i finanziamenti? Predisposizione pratica

Come ottenere i finanziamenti? Rendicontazione

Quando si presentano le domande?

Normalmente ci sono circa 6 mesi per le valutazioni delle richieste

E' opportuno distinguere tra finanziamenti a bando, con scadenza predeterminata e bandi a sportello, sempre aperti

E' importante verificare se necessario attendere l'esito della fase istruttoria prima di effettuare le spese oppure è sufficiente che siano successive rispetto alla presentazione.

In alcuni casi si tratta addirittura di spese retrodatate.

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0Andrea Povelato

Grazie per l'attenzionepovelato@gmail.com