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1  

Le)ura  del  bilancio  

Prof  Marco  Fazzini  

Dalla  contabilità  al  bilancio  

2  

Contabilità   Bilancio  di  esercizio  

Forma  •  I  documenA  che  

formano  il  bilancio  •  Stru)ura  e  contenuto  

Sostanza  •  Misurazione  dei  valori  

da  inserire  nel  bilancio  

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2  

DesAnatari  del  bilancio  

Soci  e  amministratori  

3  

Fornitori  

Clien0  

Dipenden0  

Colle4vità  

Banche  

Pubblica  amministrazione  e  fisco  

Concorren0  

Verso  l’integrazione  contabile  •  1978  –  IV  direLva  CEE  •  2002  –  L’Europa  decide  di  usare  gli  standard  IFRS  •                           Memorandum  di  convergenza  con  il  FASB  •  2005  –  L’Europa  ado)a  gli  IFRS  •  2006  –  La  Cina  ado)a  un  corpus  di  standard  IFRS-­‐based  •  2007  –  Gli  USA  consentono  agli  emi)enA  di  usare  gli  IFRS  •  2009  –  I  leader  G20  auspicano  l’adozione  globale  degli  IFRS  •  2011  –  Il  Canada  ado)a  gli  IFRS  •  2012  –  ArgenAna  Messico  e  Russia  ado)ano  gli  IFRS  

Ad  oggi  gli  IFRS  sono  ado)aA  in  circa  120  paesi  

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3  

Qual  è  la  situazione  in  Europa?  

IV e VII Direttiva CEE

Codice  civile  vs  IFRS  

Codice  civile   IFRS  

Situazione  a6uale  dell’impresa  

(reddito  distribuibile)  

Valutazione  prospe9ca  dell’impresa  

(reddito  potenziale)  

prevalenza  

•  Prudenza  •  Costo  storico  •  Conservazione  del  capitale  •  Valutazione  sta;ca  

•  Appeal  per  l’inves;tore  •  Valori  di  mercato  •  Performance  aziendali  •  Valutazione  prospe9ca  

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4  

E  in  prospeLva?  

7  

•  Riflessione sull’impianto degli IFRS (questionario agosto 2014) o  Standard validi per tutte le stagioni? o  Virtuosismi vs applicazione pratica (impairment goodwill –

component approach) •  Direttiva 2013/34/UE

o  Verso un impianto IFRS o  Meccanismi opzionali o obbligatori? o  Regime diverso per grandi/medie/micro-imprese? o  Temi correlati à consolidato e revisione legale dei conti

Il  bilancio  civilisAco  

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Il  triLco  di  bilancio  &  il  corredo  

9  

Stato  patrimoniale  (art.  2424  cc)  

Conto  economico  (art.  2425  cc)  

Nota  integraAva  (art.  2427  cc)  

Bilancio  di  esercizio  

+  Relazione  sulla  gesAone  (art.  2428  cc)  

Prospe)o  variazioni  PN  

Rendiconto  finanziario  

Ex  lege  

IFRS  

AmbiA  e  profili  gesAonali  

10  

Strumen

A  qu

anAtaA

vi  

Stato  patrimoniale  

Conto  economico  

Rendiconto  finanziario  

Prospe)o  variazioni  PN  

Condizioni  patrimoniali  

Condizioni  economiche  

Condizioni  finanziarie  

Evoluzione  del  PN  

Nota  integraAva  

Relazione  sulla  gesAone  

Strumen

A  narraA

vi  

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6  

Finalità  

11  

BILANCIO  Strumento  di  informazione  sulle  condizioni  reddituali,  patrimoniali  e  finanziarie  dell’impresa  rivolto  a  tuL  gli  stakeholders  

in  o4ca  più  ampia  …  

TRIPLE  BOTTOM  LINE  (sistema  dei  bilanci)  

Bilancio    econo-­‐  mico  

Bilancio    sociale  

Bilancio    ambien-­‐  

tale  

PostulaA  (clausole  generali)  

12  

Clausole  generali  

Chiarezza   Verità   Corre)ezza  

Quadro  fedele  

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7  

Schema  di  SP  

13  

ATTIVITA’  

PASSIVITA’  

PATRIMONIO  NETTO  

Impieghi  di  capitale  

FonA  di  finanziamento  

Classificazione  delle  poste  

14  

CrediA  v/soci  

Immobilizzazioni  

ALvo  circolante  

Ratei  &  risconA  aLvi  

Patrimonio  ne)o  

F.di  rischi  e  oneri  

DebiA  

Ratei  &  risconA  pass.  

F.do  TFR  

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B)  Immobilizzazioni  

ElemenA  patrimoniali  uAlizzaA  durevolmente,  che  cosAtuiscono  la  stru)ura  dell’impresa    I)  Immobilizzazioni  immateriali  II)  Immobilizzazioni  materiali  III)  Immobilizzazioni  finanziarie  

15  

Immobilizzazioni  immateriali  

B.I.1  CosA  di  impianto  e  ampliamento  B.I.2  CosA  di  ricerca,  sviluppo,  pubblicità  B.I.3  DiriL  di  breve)o  industriale  e  di    

   uAlizzazione  opere  dell’ingegno  B.I.4  Concessioni,  licenze,  marchi  e  diriL  simili  B.I.5  Avviamento  B.I.6  Immobilizzazioni  in  corso  e  acconA  B.I.7  Altre  

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9  

Immobilizzazioni  materiali  

B.II.1  Terreni  e  fabbricaA  B.II.2  ImpianA  e  macchinari  B.II.3  A)rezzature  industriali  e  commerciali    B.II.4  Altri  beni  B.II.5  Immobilizzazioni  in  corso  e  acconA  

17  

Immobilizzazioni  finanziarie  

B.III.1  Partecipazioni  B.III.2  CrediA  iscriL  tra  le  immobilizzazioni  B.III.3  Altri  Atoli  B.III.4  Azioni  proprie  

18  

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10  

C.  ALvo  circolante  

19  

CrediA  v/soci  

Immobilizzazioni  

ALvo  circolante  

Ratei  &  risconA  aLvi  

I.  Rimanenze  

III.  A).  finanziarie  …  

IV.  Disponibilità  liquide  

Commerciali  

Finanziari  

II.  CrediA  

ALvità  operaAve  

ALvità  finanziarie  

C.I  Rimanenze  

C.I.1      Materie  prime,  sussidiarie  e  di  consumo  C.I.2      ProdoL  in  corso  di  lavorazione  e  semilavoraA  C.I.3      Lavori  in  corso  su  ordinazione  C.I.4      ProdoL  finiA  e  merci  C.I.5      AcconA  

20  

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11  

C.II  CrediA  

C.II.1        CrediA  verso  clienA  C.II.2        CrediA  verso  imprese  controllate  C.II.3          CrediA  verso  imprese  collegate  C.II.4        CrediA  verso  controllanA  C.II.4  bis    CrediA  tributari  C.II.4  ter  CrediA  per  imposte  anAcipate  C.II.5        CrediA  verso  altri  

21  

C.III  ALvità  finanziarie  

C.III.1        Partecipazioni  in  imprese  controllate  C.III.2        Partecipazioni  in  imprese  collegate  C.III.3          Partecipazioni  in  imprese  controllanA  C.III.4        Altre  partecipazioni  C.III.5        Azioni  proprie  C.III.6        Altri  Atoli    

22  

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12  

C.IV  Disponibilità  liquide  

C.IV.1        DeposiA  bancari  e  postali  C.IV.2        Assegni  C.IV.3    Denaro  e  valori  in  cassa  

23  

Le  fonA  di  finanziamento  

24  

Patrimonio  ne)o  

Fondi  rischi  e  oneri  

DebiA  

Ratei  &  risconA  pass.  

Fondo  TFR  

I.        Capitale  sociale  

II.      Riserva  da  sovrapprezzo  III.    Riserva  di  rivalutazione  IV.    Riserva  legale  V.      Riserve  statutarie  VI.    Riserva  per  azioni  proprie  VII.  Altre  riserve  

VIII.  UAle  (perdita)  a  nuovo  IX.        UAle  (perdita)  di  esercizio  

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B  Fondi  

I.  Per  tra)amento  di  quiescienza  e  obblighi  simili  II.  Per  imposte  III.  Altri  

–  Fondi  per  oneri  futuri  •  Fondo  garanzie  prodoL  venduA  •  Fondo  riprisAni  ambientali  

–  Fondo  per  rischi  specifici  •  Fondo  per  cause  giudiziarie  •  Fondo  perdite  su  crediA  ceduA  

25  

C  Fondo  TFR  Al  termine  del  rapporto  lavoraAvo  i  dipendenA  hanno  diri)o  a  una  somma  a  Atolo  di  “tra)amento  di  fine  rapporto”  (liquidazione)  proporzionata  alla  retribuzione  percepita  e  alla  durata  del  rapporto:  -­‐  Esistenza  certa  -­‐  Importo  determinato  -­‐  Incertezza  nel  momento  del  pagamento  del  debito  

26  

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DebiA  

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1.  Obbligazioni  2.  Obbligazioni  converAbili  3.  DebiA  v/soci  per  finanziamenA  4.  DebiA  v/banche  5.  DebiA  v/finanziatori  

6.      AcconA  7.  DebiA  v/fornitori  8.  DebiA  rappresentaA  da  Atoli  di  credito  

9.  DebiA  v/imprese  controllate  10. DebiA  v/imprese  collegate  11. DebiA  v/imprese  controllanA  

12.  DebiA  tributari  13.  DebiA  v/isAtuA  previdenza  sociale  14.  Altri  debiA  

DebiA  finanziari  

DebiA  commerciali  

DebiA  con  parA  correlate  (fin/com)  

DebiA  vari  

>  12  mesi  <  12  mesi  

Sintesi  del  CE  (scalare)  

28  

A)  Valore  della  produzione              

B)  Cos;  della  produzione  =  Diff.  tra  valore  e  cosA  della  produzione  

C)  Proven;  e  oneri  finanziari  

D)  Re9fiche  di  valore  delle  a9vità  finanziarie  

E)  Proven;  e  oneri  straordinari  

=  Risultato  prima  delle  imposte  

22)  Imposte  dell’esercizio  

23)  U;le  (perdita)  dell’esercizio  

Ges;one  opera;va  

Ges;one  ordinaria  Ges;one  

finanziaria  

Ges;one  straordinaria  

Ges;one  tributaria  

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A)  Valore  della  produzione  

Misura  il  risultato  dello  sforzo  produLvo  compiuto  dall’impresa  nel  periodo  amministraAvo  

29  

1)  Ricavi  delle  vendite  e  delle  prestazioni  

2)  Variazione  delle  rimanenze  di  prodoL  in              corso  di  lavorazione,  semilavoraA  e  finiA  3)  Variazione  dei  lavori  in  corso  su  ordinazione  

4)  IncremenA  di  immobilizzazioni  per  lavori  interni  

5)  Altri  ricavi  e  provenA  

Produzione  venduta  

Produzione  da  vendere  

Produzione  per  produrre  

B)  I  cosA  della  produzione  

30  

6)  Materie  prime,  sussidiarie,  di  consumo  e  merci  7)  Servizi  8)  Godimento  beni  di  terzi  

Materie  e  servizi  

9)  Personale   Lavoro  

10)  AmmortamenA  e  svalutazioni   Immobilizzazioni  

11)  Variazione  delle  rimanenze  

12)  AccantonamenA  per  rischi  13)  Altri  accantonamenA  

Prudenza/competenza  

14)  Oneri  diversi  di  gesAone   Residuale  

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La  GesAone  finanziaria  

C)  ProvenA  e  oneri  finanziari  15)  Proven0  da  partecipazioni  16)  Altri  proven0  finanziari  17)  Interessi  e  altri  oneri  finanziari  17  bis)  U0li  e  perdite  su  cambi    

D)  ReLfiche  di  valore  di  aLvità  finanziarie  18)  Rivalutazioni  19)  Svalutazioni  

31  

ReLfiche  di  valore  

18  )  Rivalutazioni  19)  Svalutazioni  

32  

a.  Di  partecipazioni    b.  Di  immobilizzazioni  finanziarie  

che  non  cosAtuiscono  immobilizzazioni  

 c.  Di  Atoli  iscriL  nell’aLvo  

circolante  che  non  cosAtuiscono  partecipazioni  

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GesAone  straordinaria  

Secondo  la  prassi  nazionale  un  componente  di  reddito  è  estraneo  quando:  •  Deriva  da  operazioni  estranee  all’aLvità  ordinaria  •  Gli  evenA  o  le  operazioni  sono  infrequenA  

33  

Il  bilancio  delle  banche  

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Overview  

•  Regolamento  (CE)  n.  1606/2002  (IFRS)  •  D.Lgs.  38  del  28  febbraio  2005  (IFRS)  •  Circolare  Banca  d’Italia  n.262  del  22  dicembre  2005  e  successivi  aggiornamenA  

•  Altre  circolari  emanate  dalla  Banca  d’Italia  •  Principi  contabili  internazionali  IAS/IFRS    

Stato  patrimoniale  aLvo  10.  Cassa  e  disponibilità  liquide  20.  ALvità  finanziarie  detenute  per  la  negoziazione  30.  ALvità  finanziarie  valutate  al  fair  value  40.  ALvità  finanziarie  disponibili  per  la  vendita  50.  ALvità  finanziarie  detenute  sino  alla  scadenza  60.  CrediA  verso  banche  70.  CrediA  verso  clientela  80.  DerivaA  di  copertura  90.  Adeguamento  di  valore  delle  aLvità  finanziarie  100.  Partecipazioni  110.  ALvità  materiali  120.  ALvità  immateriali    (di  cui:  avviamento)  130.  ALvità  fiscali  (correnA  e  anAcipate)  140.  ALvità  non  correnA  e  gruppi  di  aLvità  in  via  di  dismissione  150.  Altre  aLvità    

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Voci  dell’aLvo  (1)  Voce  10  “Cassa  e  disponibilità  liquide”    Rientrano  in  tale  voce  le  valute  avenA  corso  legale,  comprese  le  banconote  e  le  monete  divisionali  estere,  nonché  i  deposiA  liberi  verso  la  Banca  Centrale,  quesA  ulAmi  non  comprensivi  della  riserva  obbligatoria  (da  ricondurre  nella  voce  “crediA  verso  banche”).    Voce  20  “A9vita  finanziarie  detenute  per  la  negoziazione”    Qui  figurano  tu)e  le  aLvita  finanziarie  (obbligazioni,  cerAficaA  di  deposito,  buoni  fruLferi,  azioni,  finanziamenA,  derivaA,  fondi,  ecc.)  allocate  nel  portafoglio  di  negoziazione,  nonche  le  partecipazioni  in  imprese  so)oposte  ad  influenza  notevole  o  a  controllo  congiunto  che  gli  IAS  28  e  31  consentono  di  assegnare  a  tale  portafoglio.      

Voci  dell’aLvo  (2)  Voce  30  “A9vita  finanziarie  valutate  al  fair  value”    Nella  presente  voce  figurano  tu)e  le  aLvita  finanziarie  (obbligazioni,  cerAficaA  di  deposiA,  buoni  fruLferi,  azioni,  finanziamenA,  derivaA,  fondi,  ecc.)  iscri)e  al  fair  value  con  i  risultaA  valutaAvi  in  conto  economico,  sulla  base  della  c.d.  “fair  value  opAon”  riconosciuta  dagli  IAS  39,  28  e  31.      Voce  40  “A9vita  finanziarie  disponibili  per  la  vendita”    Qui  figurano  tu)e  le  aLvita  finanziarie  (obbligazioni,  cerAficaA  di  deposito,  buoni  fruLferi,  azioni,  finanziamenA,  derivaA,  fondi,  ecc.)  classificate  nel  portafoglio  disponibile  per  la  vendita.      Voce  50  “A9vita  finanziarie  detenute  sino  alla  scadenza”    In  questa  voce  sono  indicaA  i  Atoli  di  debito  quotaA  e  i  finanziamenA  quotaA  allocaA  nel  portafoglio  detenuto  sino  alla  scadenza.      

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Voci  dell’aLvo  (3)  Voce  60  “Credi;  verso  banche”    ALvita  finanziarie  non  quotate  verso  isAtuA  di  credito  (conA  correnA,  deposiA  cauzionali,  Atoli  di  debito,  crediA  di  funzionamento,  ecc.)  classificate  tra  i  crediA.    Sono  anche  inclusi  i  crediA  verso  Banche  Centrali  diversi  dai  deposiA  liberi  (ad  esempio  la  riserva  obbligatoria).      Voce  70  “Credi;  verso  clientela”    ALvita  finanziarie  non  quotate  verso  clientela  (mutui,  operazioni  di  locazione  finanziaria,  operazioni  di  factoring,  Atoli  di  debito,  crediA  di  funzionamento,  ecc.).    Sono  anche  inclusi  i  crediA  verso  gli  Uffici  Postali  e  la  Cassa  DeposiA  e  PresAA,  nonche  i  margini  di  variazione  presso  organismi  di  compensazione  (per  l’operaAvita  della  banca  in  derivaA).    

Voci  dell’aLvo  (4)  Voce  80  “Deriva;  di  copertura”    Nella  presente  voce  figurano  i  derivaA  finanziari  e  crediAzi  di  copertura  che,  alla  data  di  riferimento  del  bilancio,  presentano  un  fair  value  posiAvo.      Voce  90  “Adeguamento  di  valore  delle  a9vita  finanziarie”    Qui  figura  il  saldo,  posiAvo  o  negaAvo,  delle  variazioni  di  valore  delle  aLvita  ogge)o  di  copertura  generica  dal  rischio  di  tasso  di  interesse  (c.d.  “macrohedging”),  come  previsto  dallo  IAS  39.      Voce  100  “Partecipazioni”    Partecipazioni  in  societa  controllate,  controllate  in  modo  congiunto  e  so)oposte  ad  influenza  notevole,  diverse  da  quelle  ricondo)e  nelle  voci  20  e  30  dell’aLvo  patrimoniale  ai  sensi  degli  IAS  28  e  31.    

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Voci  dell’aLvo  (5)  Voce  110  “A9vita  materiali”    Figurano  nella  sudde)a  voce  le  aLvita  materiali  ad  uso  funzionale,  quelle  detenute  a  scopo  di  invesAmento,  quelle  ogge)o  di  locazione  finanziaria  (per  il  locatario)  e  di  leasing  operaAvo  (per  il  locatore)  (rispeLvamente  secondo  il  de)ato  IAS  16,  40  e  17).      Voce  120  “A9vita  immateriali”    Nella  presente  voce  sono  indicate  le  aLvita  immateriali  di  cui  allo  IAS  38,  nonche  quelle  ogge)o  di  locazione  finanziaria  (per  il  locatario)  e  di  leasing  operaAvo  (per  il  locatore)  di  cui  allo  IAS  17.      Voce  130  “A9vita  fiscali”  Qui  compaiono  le  aLvita  fiscali,  correnA  e  anAcipate.      

Voci  dell’aLvo  (6)  Voce  140  “A9vita  non  corren;  e  gruppi  di  a9vita  in  via  di  dismissione”    ALvita  e  i  gruppi  di  aLvita  in  via  di  dismissione  di  cui  all’IFRS  5.      Voce  150  “Altre  a9vita”    ALvita  non  classificabili  nelle  altre  voci  dell’aLvo  patrimoniale,  quali  ad  esempio:  oro,  argento  e  metalli  preziosi,  valore  posiAvo  dei  contraL  di  gesAone  (IAS  39),  ratei  aLvi  che  non  vanno  capitalizzaA  sulle  relaAve  aLvita  finanziarie,  eventuali  rimanenze  di  beni  (IAS  2),  le  migliorie  e  le  spese  incrementaAve  sostenute  su  beni  di  terzi  diverse  da  quelle  riconducibili  alla  voce  “aLvita  materiali”,  eventuali  rimanenze  di  parAte  viaggianA  e  sospese  non  a)ribuite  ai  conA  di  perAnenza,  purche  di  importo  complessivamente  irrilevante.    

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Stato  patrimoniale  passivo  +  PN  

10.  DebiA  verso  banche  20.  DebiA  verso  clientela  30.  Titoli  in  circolazione  40.  Passivita  finanziarie  di  negoziazione  50.  Passivita  finanziarie  valutate  al  fair  value  60.  DerivaA  di  copertura    70.  Adeguamento  di  valore  delle  passivita  finanziarie  80.  Passivita  fiscali  (correnA  e  differite)  90.  Passivita  associate  ad  aLvita  in  via  di  dismissione    

segue  

Stato  patrimoniale  passivo  +  PN  100.  Altre  passivita  110.  Tra)amento  di  fine  rapporto  del  personale  120.  Fondi  per  rischi  e  oneri:                      a)  quiescenza  e  obblighi  simili                      b)  altri  fondi  130.  Riserve  da  valutazione  140.  Azioni  rimborsabili  150.  StrumenA  di  capitale  160.  Riserve  170.  Sovrapprezzi  di  emissione  180.  Capitale  190.  Azioni  proprie  (-­‐)  200.  UAle  (perdita)  d’esercizio  (+/-­‐)      

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Conto  economico  10.  Interessi  aLvi  e  provenA  assimilaA  20.  Interessi  passivi  e  oneri  assimilaA  30.  Margine  di  interesse  40.  Commissioni  aLve    50.  Commissioni  passive    60.  Commissioni  ne)e    70.  Dividendi  e  provenA  simili  80.  Risultato  ne)o  dell’aLvita  di  negoziazione  90.  Risultato  ne)o  dell’aLvita  di  copertura  100.  UAli  (perdite)  da  cessione  o  riacquisto  di:    

 a)  crediA    b)  aLvita  finanziarie  disponibili  per  la  vendita    c)  aLvita  finanziarie  detenute  sino  alla  scadenza  d)  passivita  finanziarie    

110.  Risultato  ne)o  delle  aLvita  e  passivita  finanziarie  valutate  al  fair  value    120.  Margine  di  intermediazione    130.  ReLfiche/riprese  di  valore  ne)e  per  deterioramento  di:  

 a)  crediA      b)  aLvita  finanziarie  disponibili  per  la  vendita    c)  aLvita  finanziarie  detenute  sino  alla  scadenza    d)  altre  operazioni  finanziarie    

 

Conto  economico  140.  Risultato  ne)o  della  gesAone  finanziaria  150.  Spese  amministraAve  (per  il  personale  e  altre  spese  amministraAve)  160.  AccantonamenA  neL  ai  fondi  per  rischi  e  oneri  170.  ReLfiche/riprese  di  valore  ne)e  su  aLvita  materiali  180.  ReLfiche/riprese  di  valore  ne)e  su  aLvita  immateriali  190.  Altri  oneri/provenA  di  gesAone  200.  CosA  operaAvi  210.  UAli  (perdite)  delle  partecipazioni  220.  Risultato  ne)o  della  valutazione  al  fair  value  di  aLvita  mat  e  immat  230.  ReLfiche  di  valore  dell’avviamento  240.  UAli  (perdite)  da  cessione  di  invesAmenA  250.  UAle  (perdita)  della  operaAvita  corrente  al  lordo  delle  imposte  260.  Imposte  sul  reddito  dell’esercizio  dell’operaAvita  corrente  270.  UAle  (perdita)  della  operaAvita  corrente  al  ne)o  delle  imposte  280.  UAle  (perdita)  di  gruppi  di  aLvita  in  via  di  dismissione  (ne)o  imposte)  290.  UAle  (perdita)  d’esercizio