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Milano – 13 febbraio 2012Marco Troiani

Banca d’Italia

Servizio Supervisione Intermediari Specializzati

La struttura del mercato dei “confidi 107” e

le nuove disposizioni di vigilanza della Banca d’Italia

N. Confidi “maggiori” (ex art. 107 TUB): 50

N. Confidi “minori” (ex art. 155, comma 4, TUB): 611

Stock di garanzie dei confidi “107” (48 segnalanti al 30.9.2011):

15,4 mld di euro

Stock di garanzie dei confidi “155” (fonte C.R., al 30.9.2011): 6,2 mld di euro

2

Struttura del mercato dei “confidi 107”

Confidi ex artt. 107 e 155: ripartizione geografica (numerosità)

Dati al 30.09.2011.


29%31%

16%

24%

14%15%12%

22%

51%

9%

NORD-

OCCIDENTALE

NORD-ORIENTALE CENTRALE SUD-ISOLE LOMBARDIA

Confidi ex art. 107 Confidi ex art. 155

3

Fonte: Centrale dei Rischi. Dati al 30.09.2011.


76%70% 73%

49%

70%

24%30% 27%

51%

30%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ITALIA NORD-

OCCIDENTALE

ITALIA NORD-

ORIENTALE

ITALIA CENTRALE SUD-ISOLE LOMBARDIA

Confidi ex art. 107 Confidi ex art. 155

Confidi ex artt. 107 e 155: ripartizione geografica (stock garanzie rilasciate)

4

Confidi 107: stock di garanzie rilasciate

Fonte: segnalazioni statistiche di vigilanza (48 confidi). Dati al 30.09.2011.


1.719

3.945

3.126

6.599

2.183

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

NORD-OCCIDENTALE NORD-ORIENTALE CENTRO SUD-ISOLE LOMBARDIA

Milio

ni d

i e

uro

5

Confidi 107: numero medio dei dipendenti



28

47

24

45

26


6

Confidi 107: classe dimensionale e concentrazione


2

21

25

38%

44%

17%

n. confidi totale garanzie

oltre i 1.000 mln. tra i 150 e i 1.000 mln sotto i 150 mln.


7

Confidi 107: Total capital ratio



8,1%

13,1%

16,6%

11,8%

6,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%


-

2

4

6

8

10

12

14

16

Nu

mero

Co

nfi

di

Total Capital Ratio Numero Confidi

8

Confidi 107: Composizione del patrimonio di baseConfidi 107: elementi positivi del patrimonio di base

Capitale

44%

Riserve

50%

Altri elementi

positivi

1%

Utile del periodo

1%

Sovraprezzi di

emissione

4%



Confidi 107: elementi positivi del patrimonio di base

Capitale

34%

Riserve

62%

Altri elementi positivi

0%

Utile del periodo

0%

Sovraprezzi di

emissione

4%

LOMBARDIA

9

Confidi 107: Reddito

Il risultato netto al 30.06.2011 è complessivamente negativo:

• € 25,1 mln perdita complessiva (29 confidi su 44)

• € 6,3 mln utile complessivo (15 confidi su 44)

• Margine di intermediazione, in larga parte costituito dal flusso delle commissioni nette, è assorbito per circa l’ 83% dai costi operativi.

Fonte: segnalazioni statistiche di vigilanza.


LOMBARDIA

• € 6,4 mln perdita complessiva (5 confidi su 7)

• € 0,1 mln utile complessivo (2 confidi su 7)

• Margine di intermediazione, in larga parte costituito dal flusso delle commissioni nette, è assorbito per circa il 65% dai costi operativi.

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Le nuove disposizioni di vigilanza della Banca d’Italia

1. Le principali novità della riforma del 2010

2. Il documento in consultazione: quali effetti sui confidi?

3. La proporzionalità

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• requisiti di onorabilità per esponenti e partecipanti alcapitale => analoghi a quelli previsti per gli esponenti e ipartecipanti al capitale degli intermediari finanziari 107

confidi minori: innalzamento dei requisiti minimi

• Istituzione di un Organismo per la tenuta dell’elenco

• Introduzione di nuovi e incisivi poteri in capo all’Organismo

confidi minori: nuovo assetto dei controlli


• Nel termine di tre mesi dall’entrata in vigore delladisciplina attuativa della riforma (decreti del MEF eistruzioni BI) i confidi già iscritti nell’elenco specialedovranno presentare una nuova domanda di autorizzazioneper l’iscrizione nell’albo unico

confidi maggiori: obbligo di iscrizione nell’albo unico

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• Gestisce l’elenco

• Vigila sul rispetto della normativa applicabile agli iscritti (art. 13 DL269/2003)

• Può chiedere la comunicazione di dati e notizie, nonché latrasmissione di atti e documenti; può procedere ad audizionipersonale ed effettuare ispezioni

• Dispone la cancellazione per venir meno dei requisiti, gravi violazionidi legge, inattività protrattasi per almeno un anno

• Può imporre agli iscritti il divieto di intraprendere nuove operazioni odisporre la riduzione dell’attività per violazione delle disposizioni disettore

• Può avvalersi delle Federazioni di rappresentanza dei confidi, secondomodalità fissate nello Statuto tali da garantire efficienza ed efficacia eda preservare indipendenza e imparzialità delle funzioni svolte


Organismo per i confidi “minori” - Poteri


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Autorizzazione all’esercizio dell’attività

Revoca dell’autorizzazione

Partecipazioni detenibili


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Autorizzazione all’esercizio dell’attività

Requisiti autorizzativi simili a quelli delle banche:

Capitale minimo (il capitale minimo dei confidi, ai finidell’autorizzazione, è pari a 2 milioni di euro)

Programma di attività che attesti le attività svolte, il rispetto attuale e prospettico dei requisiti organizzativi e prudenziali e la solidità dell’iniziativa

verifica degli assetti proprietari

assenza di legami che ostacolino l’effettivo esercizio della vigilanza

Esclusività dell’oggetto sociale



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La Banca d’Italia revoca l’autorizzazione se il volume di attivitàfinanziaria del confidi risulti inferiore a 75 milioni di euro peralmeno tre esercizi consecutivi.

Il legale rappresentante del confidi comunica alla Banca d’Italia ilverificarsi di tale condizione.

Alla comunicazione sono allegati la documentazione necessaria acomprovare la mutata situazione aziendale e un piano didismissione degli attivi di bilancio, di durata non superiore a 12mesi, rivenienti da attività non consentite ai confidi iscrittinell’elenco di cui all’art. 112 TUB.



Revoca dell’autorizzazione (Titolo VII, capitolo 1, sezione IV)

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Partecipazioni detenibili

La disciplina sulle partecipazioni detenibili è integrata per i confidicon le seguenti previsioni:

“I confidi possono assumere partecipazioni in:

a) banche, imprese finanziarie e assicurative in misura nonsuperiore al 20 per cento del capitale della società partecipata; èpreclusa la detenzione, anche indiretta di partecipazioni dicontrollo in tali soggetti;

b) società strumentali;

c) società non finanziarie nel limite dell’1 per cento del patrimoniodi vigilanza del partecipante o del 3 per cento nel caso dipartecipazioni in organismi di categoria.”



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Il principio di proporzionalità(art. 108, comma 6 del TUB)

“La BI osserva criteri di proporzionalità avuto riguardoalla complessità operativa, dimensionale eorganizzativa degli intermediari nonché alla naturaspecifica dell’attività svolta”


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Le disposizioni in tema di controllo interno prevedono l’obbligodi istituire funzioni indipendenti di controllo, quali:

la funzione di conformità alle norme (II livello)

la funzione di gestione del rischio (II livello)

la revisione interna (III livello)

La disciplina antiriciclaggio prevede l’obbligo di istituire larelativa funzione antiriciclaggio.

Per assicurare l’indipendenza delle funzioni aziendali dicontrollo sono previsti alcuni criteri, tra i quali:

— separazione organizzativa tra funzioni di controllo

Norme di carattere generale

Struttura organizzativa e sistema dei controlli interni:


3. Il principio di proporzionalità (art. 108, comma 6 del TUB)

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Le disposizioni in consultazione consentono agli intermediarifinanziari minori di non applicare il requisito della separazioneorganizzativa tra funzioni di controllo; devono assicurarecomunque funzioni di controllo efficaci.

L’attribuzione anche della funzione di audit (III livello) allefunzioni di controllo di II livello è ammessa solo in caso di:

complessità operativa ridotta;

esercizio della sola attività di finanziamento (per cassa e/ofirma).

La Banca d’Italia si riserva di revocare tali facoltà qualorariscontri che non sono assicurate l’efficacia e la qualità deicontrolli



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Ambito di applicazione: intermediari finanziari “minori”

Quali soggetti rientrano in questa definizione?

IF con attivo inferiore o uguale alla soglia di 100 milioni di euro

sono esclusi gli IF che:

sono capogruppo di un gruppo finanziario;

hanno effettuato operazioni di raccolta tramite strumentifinanziari diffusi tra il pubblico;

hanno originato operazioni di cartolarizzazione;

sono autorizzati anche alla prestazione di servizi dipagamento (con iscrizione al relativo albo IP), all’emissionedi moneta elettronica o alla prestazione di servizi diinvestimento.



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Gli intermediari minori possono adottare forme di semplificazionedel processo ICAAP:

― in sede di individuazione dei rischi assunti, è possibile effettuaresolo una mappatura dei rischi rilevanti per l’attivitàdell’intermediario tra quelli indicati nelle disposizioni

― la quantificazione delle esigenze di capitale interno per i rischiaziendali diversi da quelli di primo pilastro è richiesta almeno per irischi di concentrazione single-name e di tasso di interesse

― è data facoltà di non effettuare prove di stress e di nondeterminare il livello prospettico del capitale interno complessivoe del capitale complessivo

― non sono tenuti ad inviare il resoconto, che deve essere comunquetenuto a disposizione della Banca d’Italia, la quale si riserva dichiederne successivamente l’invio o l’esibizione in sede di accessoispettivo

Processo di controllo prudenziale - ICAAP



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