I Confidi Master Regolazione dellattività e dei mercati finanziari 29.01.2010 Valerio Lemma –...

I ConfidiI Confidi

Master Regolazione dell’attività e dei

mercati finanziari

29.01.2010

Valerio Lemma – [email protected]

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Temi di riferimentoTemi di riferimento

Problema del costo del credito Rapporto rischio - spread - tasso

Soluzione operativa riveniente dalla

prassi Aumento delle garanzie

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Temi di riferimentoTemi di riferimento

Rapporto impresa – banca Complessità del rapporto

Gestione dei fondi di sostegno

all’economia Problematica degli aiuti di stato

Regolazione prudenziale delle banche Basilea II

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I confidiI confidi

Soggetti dedicati all’attività di

garanzia collettiva dei fidi Anni sessanta

Merito di credito delle PMI

Intervento pubblico per la promozione

dell’attività

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L’attivitàL’attività

Attività di garanzia Personali e reali

Contratti di trasferimento del rischio Garanzie sintetiche

Utilizzo depositi indisponibili

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Evoluzione legislativaEvoluzione legislativa

Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269 Prima regolamentazione organica

D.lgs. 13 agosto 2010, n. 141 Riforma del Titolo V

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Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269

Definizione Confidi di primo grado e di secondo grado

Forma Consorzi con attività esterna

Società cooperative

Società consortili p.a., a r.l., coop.

Attività esclusiva Garanzia collettiva

Servizi connessi e strumentali

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Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269

Partecipanti PMI

Imprese di maggiori dimensioni

Non divengono consorziati o soci gli enti

pubblici e le imprese di maggiori

dimensioni che sostengono l’attività

attraverso contributi e garanzie

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Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269

Requisiti di capitale Fondo consortile o capitale sociale >

€100’000 (fermi i limiti del c.c.)

Quota di partecipazione Superiore a € 250

Inferiore al 20 per cento del fondo o del

capitale

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Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269

Patrimonio Netto Superiore a € 250’000

Un quinto deve essere costituito da

apporti o avanzi di gestione

Divieto di distribuzione degli avanti di

gestione

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Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269

Fondi di garanzia interconsortile Destinati alla prestazione di

controgaranzie o cogaranzie

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Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269Art. 13, d.l. 30.9.2003, n. 269

Confidi-Banca Esercizio attività bancaria in forma di

società cooperativa

Esercizio prevalente di attività di

garanzia collettiva

Confidi-intermediari (106 – 107)

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Confidi e Basilea IIConfidi e Basilea II

Nuovo accordo sul capitale Nuove regole per la valutazione delle

garanzie Metodologia standard

IRB base

IRB avanzato

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Metodologia standard - IRB base Tipizzazione delle garanzie

Esclusione dei confidi

IRB avanzato: Non sono specificate le tipologie di

garanzie computabili, né i garanti

Possibile apprezzamento dei confidi

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Soluzione: Recuperare i Confidi perchè vengono

sottoposti a requisiti prudenziali

equivalenti a quelli delle banche Confidi-intermediario finanziario (107)

Confidi-banca

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Verso Basilea IIIVerso Basilea III Migliorare la capacità del sistema bancario di

assorbire gli stress economici e finanziari Nuovi requisiti patrimoniali

Restrizione del credito

Migliorare risk management e governance Nuova valutazione delle garanzie dei confidi

Rafforzare la trasparenza e la disclosure nel settore bancario Standardizzazione dei confidi

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Verso Basilea IIIVerso Basilea III

Introduzione di una visione

macroprudenziale Allineamento della prospettiva di

regolazione tra banche e confidi

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Analisi del mercato antecedente Analisi del mercato antecedente alla riforma del 2010alla riforma del 2010

Mercato confidi frammentato e polarizzato

Volumi rilevanti rispetto al comparto pmi

Buona qualità dei crediti

Problema della relazionalità tra confidi e enti pubblici

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Analisi del mercato antecedente Analisi del mercato antecedente alla riforma del 2010alla riforma del 2010

Due prospettive: Conservazione assetto istituzionale

previgente

Entrata dei confidi nel novero dei

soggetti vigilati Esigenze rafforzamento organizzativo e

patrimoniale

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La riforma del 2010La riforma del 2010

Nuovo art. 112 tub Attività esclusiva:

Garanzia collettiva (prevalente)

Servizi connessi o strumentali

Condizioni della l. 269 del 2003

Vigilanza collegata a requisiti

dimensionali

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Obiettivi Separare i confidi minori

Rafforzare requisiti per iscrizione

Organismo esterno di controllo sui confidi

minori

Vigilanza rafforzata sui confidi maggiori Nuovo art. 106 tub con proporzionalità

Titolo VI tub (trasparenza e correttezza)

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Attività prevalente nei confronti di

consorziati o soci: Garanzie a favore dell’amm.ne finanziaria

Gestione di fondi pubblici di agevolazione

Stipula contratti con le banche assegnatatie di

fondi pubblici

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Organismo per la tenuta dell’elenco dei

confidi Personalità giuridica di diritto privato

Componenti nominati dal MEF su proposta della B.I.

Disciplinato dal MEF

Compiti di gestione dell’elenco e di vigilanza…

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Organismo per la tenuta dell’elenco dei

confidi Vigilanza

Poteri sanzionatori (cancellazione dall’elenco)

Potere di richiesta alla B.I. la riduzione dell’attività dei

confidi per violazione

B.I. vigila sull’Organismo

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L’Abi ha suggerito di affidare ai confidi anche il

compito di promuovere e collocare servizi e

prodotti bancari presso i consorziati e soci

Assoconfidi vorrebbe un modello maggiormente

sostenibile che: Salvaguardi le peculiarità dei soggetti (legati alle pmi)

Semplifichi la normativa di riferimento e gli adempimenti

di vigilanza

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Assetti e prospettive dei confidiAssetti e prospettive dei confidi

Crisi e Confidi: Supporto alle pmi Dalla riduzione del tasso alla concessione del

finanziamento

Aumento imprese che ricorrono ai confidi

Crescita volume garanzie: 2008 + 11%; 2009 + 15%

Contributo al funzionamento del

mercato dei capitali

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SintesiSintesi

Mancata evoluzione verso la forma bancaria

Problemi legati all’iscrizione nell’elenco dei 107

tub

Confidi minori: attività mutualistica

Sistema polarizzato

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ConclusioniConclusioni

Trasformazione in intermediari vigilati Benefici per il sistema: effetti di mitigazione del

patrimonio

Problematiche di controllo: Ambito di attività

Regime dei controlli interni

Fenomeno dell’abusivismo

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