Crowdfunding: un'introduzione

Un’introduzione

DEFINIZIONE

Crowd = folla Funding = finanziarsi

Raccogliere fondi per un progetto ricorrendo a molti finanziatorie quindi…

via Internet

Agosto 2014 Fabio Alegreni - Digital Media Partner 2

Donation

…senza ritorniReward

…a fronte della promessa di ricevere qualcosa

Lending

…in forma di prestito da restituire con interessi

Equity

…a fronte di quote societarie

TIPI DI CROWDFUNDING

Raccolta di fondi via Internet…


PERCHÉ È INTERESSANTE?

Crowdfunding nel ciclo di vita del finanziamento


Valori

Apertura

Coinvolgimento

Partecipazione

Trasparenza

Disintermediazione

Opportunità

Validazione

Feedback

Co-creazione

Pre-selling

Marketing

COME FUNZIONA


Trovare strumenti per promuovere un’iniziativa

Ricevere suggerimenti e consigli per il suo sviluppo

Trovare collaboratori e fornitori

Promuovere e vendere un’idea realizzata

NON SOLO FONDI


CROWDFUNDING NEL MONDO….


Fonte: Alessandro Lerro &Partners

…E IN ITALIA

Fonte: Italian Crowdfunding Network – Maggio 2014

Piattaforme attive e in fase di lancio Valore finanziato


IL POTENZIALE

Da uno Studio della World Bank (2013)

Nel 2025 il volume diINVESTMENT CROWDFUNDING (reward + equity)

sarà:

> $92 miliardi= 1,6% dei risparmi delle famiglie= 2 x volume del Venture Capital


Fonte: Alessandro Lerro &Partners

Smartika

Prestiamoci

Micro prestiti tra privati senza intermediazione bancaria

Piattaforme autorizzate da Banca d’Italia

Velocità nell’ottenere i prestiti (24-72h)

Tassi definiti dalla piattaforma in base a profilo rischio del richiedente

Tassi in media inferiori 1- 2 punti vs. banche

< Spese apertura e gestione

SOCIAL LENDING


utilizzato da organizzazioni

no profit a scopi di

beneficenza

non sono previste

ricompense a fronte

dell’offerta…

se non la soddisfazione ed il

riconoscimento di aver

sostenuto una buona causa

Alcune piattaforme

incassano fee altre sono

gratuite

DONATION


REWARD

DONAZIONE MODALE

PRE-ORDINE

ROYALTY BASED

REWARD


REWARD MODALE


Fonte: Alessandro Lerro & Partners

REWARD PRE-ORDINE



REWARD ROYALTY



REWARD - CHI RACCOGLIE?



REWARD – DOVE RACCOGLIE?



Raccolta 2013$480 milioni

Success rate20%

Sostenitori3 milioni

Totale raccolto da sempre > $ 1 miliardo

REWARD - KICKSTARTER


Il bisogno

L’accesso alle risorse finanziarie principale

barriera alla crescita le start-up

Il capitale di debito è spesso difficilmente

accessibile per le start-up, soprattutto nella

loro fase “early-stage”

Poche start-up riescono ad accedere al

capitale di rischio (angels, VC...)

Chi investe ha spesso grandi difficoltà ad

investire in start-up, per scarsa

conoscenza del mercato e per carenza di

informazione

La soluzione

L’ Equity Crowfunding è la

possibilità per la massa di

finanziare online start-up innovative

acquistandone quote del capitale

In Italia:

2012: legge sulle startup innovative

2013: regolamento Consob

EQUITY


RISULTATI DI CROWDCUBE UK

£29 milionifinanziati fino ad ora dal 2011…

£250.000il singolo investimento più elevato

+70.000Investitori registrati

£1,9 milioniil round più elevato

£2.500investimento medio

120+Le startup finanaziate con

successo

£187.000round medio

Fase di vita delle imprese finanziate

Per Categoria

20

24%

50%

26%

86Investitori medi per round

Agosto 2014 Fabio Alegreni - Digital Media Partner

VANTAGGI

Emettere quote tipo A e B

2 anni per coprire le perdite (invece di 1)

Accesso gratuito a fondi di garanzia

Investitore può dedurre 19% dell’investimento (20% per società)

Possibilità di remunerare personale e fornitori in equity (non imponibile)

REQUISITI

Sede in Italia

Costituita da non più di 4 anni

Fatturato >€5 milioni/anno

Dividendi mai distribuiti

Non può essere spin-off

Oggetto sociale contiene attività innovativa

+ 1 di 3 alternative

• Investimenti in R&S >15% dei costi

• Dipendenti 1/3 con Phd o 2/3 con laurea

• Almeno una proprietà intellettuale

EQUITY – LEGGE STARTUP INNOVATIVE


La piattaforma deve avere autorizzazione Consob

Possono aderire solo Start-up innovative

Finanziamento fino a 5 milioni

Nuovo statuto e delibera di aumento di capitale devono essere pubblicate

Investitore sopra 500€ deve essere profilato Mifid (max 1000€/anno)

Deve essere indicata Banca o SIM per gestire gli ordini

5% deve essere finanziato da investitore istituzionale

EQUITY – REGOLAMENTO CONSOB

Mix di norme volte soprattutto a tutelare l’investitore


SiamoSoci

• Non Autorizzata Consob, partecipata da Azimut, buon accesso a startup,

• Sito a parte (mamacrowd) in fase di autorizzazione Consob

Unicaseed

• Autorizzata Consobcome SIM

• E’ partecipata da una SIM (Unicasim)

• una startup finanziata

• Offerta di servizi anche per altre piattaforme

StarsUp

• Autorizzata Consob,

• 2 startup in fase di finanziamento

• 1 startup finanziata

• 1 startup non finanziata

AssitecaCrowd

• Autorizzata Consob

• Una startup in corso di finanziamento

• Una startup finanziata

UN MERCATO APPENA NATO…

23

+ 11 iniziative in fase di cui 6 già autorizzate Consob, ma non ancora attive

Agosto 2014 Fabio Alegreni - Digital Media Partner

GRAZIE

FABIO ALLEGRENIDigital Media Advisor

[email protected]

www.digitalmediapartner.it


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