LE OPPORTUNITA’ DELLA FINANZA STRAORDINARIA LE OPPORTUNITA’ DELLA FINANZA STRAORDINARIA

PER LE MEDIE IMPRESE

L’esperienza ed i servizi Crabiz

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Premessa

La competizione globale ed il cambiamento repentino e continuo degli scenari competitivi che le imprese si trovano ad affrontare stanno rendendo ogni giorno più importante la funzione finanza anche per le aziende di media e piccola dimensione.

Sempre più frequentemente, infatti, i vertici di una media azienda si trovano a dover prendere decisioni strategiche in merito al reperimento e all’impiego di risorse finanziarie, mentre le problematiche legate al passaggio generazionale ed i processi di concentrazione in atto in molti settori portano a considerare operazioni di cessione di quote del capitale o di rami d’azienda, così come a

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portano a considerare operazioni di cessione di quote del capitale o di rami d’azienda, così come a valutare possibili acquisizioni.

CRABIZ, forte di una esperienza ultradecennale nella consulenza di direzione, è molto sensibile a questi temi, ed ha messo a punto una serie di servizi specificamente dedicati a rispondere alle esigenze delle medie e piccole imprese nell’ambito dei progetti di finanza straordinaria.

Nelle pagine seguenti tali servizi saranno descritti, unitamente ad una sintetica presentazione del metodo di lavoro Crabiz e delle principali esperienze maturate in questo ambito.

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

La finanza straordinaria: la visione di Crabiz

Analisi dell’assetto

finanziario d’impresa

Reperimento

risorse

finanziarie

Impiego

risorse

finanziarie

Valutazione del

capitale

economico

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finanziarie finanziarieeconomico

Operazioni

straordinarie

Creazione di valore

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Analisi dell’assetto finanziario di impresa

� Check-up dell’assetto finanziario

� Costruzione rendiconto finanziario in forma scalare e analisi delle aree di assorbimento/generazione di cassa

� Ottimizzazione del rapporto banca-impresa alla luce degli scenari che determina il nuovo accordo sull’adeguatezza patrimoniale degli istituti di credito (BASI LEA 2):

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nuovo accordo sull’adeguatezza patrimoniale degli istituti di credito (BASI LEA 2):

• Analisi finanziaria storica e prospettica ed identificazione dei punti di vulnerabilità

• Simulazione assegnazione rating bancario

• Impostazione di un processo di comunicazione finanziaria con le banche sistematico e professionale

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Reperimento risorse finanziarie

� Analisi della struttura del passivo e valutazione dell’adeguatezza della correlazione fonti/impieghi

� Studio delle forme di finanziamento più adeguate in rapporto ai fabbisogni aziendali

� Assistenza nella ricerca e negoziazione del mix di forme di finanziamento ottimale

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� Assistenza nella ricerca e negoziazione del mix di forme di finanziamento ottimale

� Valutazione di forme di finanziamento alternative (equity, prestiti subordinati, emissione obbligazioni…)

� Studio di fattibilità e assistenza per l’avvio di un percorso di avvicinamento alla quotazione sul mercato Expandi in collaborazione con importante studio legale partner di Borsa Italiana

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Impiego di risorse finanziarie

� Valutazione progetti di investimento

� Ricerca di opportunità di diversificazione

� Preparazione business plan a supporto di operazioni di diversificazione

� Analisi dell’attivo circolante e ottimizzazione della gestione della liquidità

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� Analisi dell’attivo circolante e ottimizzazione della gestione della liquidità

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Valutazione del capitale economico

� Stima del valore del capitale economico in base ai metodi comunemente accettati nella teoria e nella prassi professionale

� Effettuazione di stime ufficiali per operazioni di affrancamento del valore di quote o azioni detenute da persone fisiche

� Predisposizione di relazioni di valutazione a supporto di operazioni di

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� Predisposizione di relazioni di valutazione a supporto di operazioni di cessione/acquisizione

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Operazioni straordinarie

� Gestione di tutte le fasi relative ad operazioni di cessione di quote di maggioranza e minoranza o per la vendita di rami d’azienda

• Focalizzazione strategia e obiettivi

• Stesura di business plan e information memorandum a supporto dell’operazioni sul capitale

• Ricerca di partner industriali e/o finanziari interessati a valutare acquisizioni

• Assistenza nella fase della trattativa e durante la due diligence

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• Assistenza nella fase della trattativa e durante la due diligence

� Studio di soluzioni di apertura del capitale a terzi a supporto di fasi di passaggio generazionale

� Impostazione di patti parasociali per regolamentare i rapporti tra i soci

� Studio di operazioni di crescita esterna acquisizione per aumento quote di mercato o integrazione a monte/valle lungo la catena del valore

� Ricerca di mercato e contatto di potenziali target di acquisizione

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

I punti di forza dell’approccio di Crabiz alla finanza straordinaria

� Crabiz opera da anni a fianco dei vertici di imprese di piccole e medie dimensioni, ed ha sempre puntato sui seguenti aspetti, che intende valorizzare anche nell’ambito dei progetti di finanza straordinaria:

• Approccio pragmatico e flessibile, tale da adeguarsi alle esigenze del nucleo imprenditoriale ed a contesti aziendali diversi

• Solido background aziendalistico, che consente di comprendere in breve tempo la complessità di ogni realtà aziendale ed il suo posizionamento sul

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tempo la complessità di ogni realtà aziendale ed il suo posizionamento sul mercato, così da suggerire le tipologie di operazioni più adeguate

• Ampio network di contatti, così da garantire il massimo livello di professionalità anche per gli aspetti più specialistici

• Consolidata esperienza nella gestione di progetti complessi ed approccio obiettivo

• Nessun modello rigido: interventi mirati alle singole realtà aziendali ed alle specifiche esigenze dei vertici

I servizi Crabiz nella finanza straordinaria

Le principali operazioni

Settore Localizzazione Attività seguite da Crabiz

Fonderia Treviso Acquisto di una quota di maggioranza da parte di un fondo chiuso. Ricerca potenziali investitori,elaborazione business plan, valutazione capitale economico, assistenza nella trattativa (operazione conclusa).

Turismo Livorno Elaborazione business plan. Ricerca potenziali investitori, assistenza nella trattativa, nella due diligence e nella definizione delle condizioni contrattuali dell’atto di cessione (operazione conclusa)

Produzione cioccolato

Pistoia Mandato a vendere. Valutazione modello di business. Preparazione information memorandum. Ricerca potenziali investitori.

Turismo Termale

Toscana Ricerca di potenziali investitori per interventi di riqualificazione di aree appartennenti al comprensorio termale (operazione in corso)

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Termale comprensorio termale (operazione in corso)

Tessile Prato Mandato a vendere. Elaborazione business plan. Riassetto societario. Ricerca potenziali partner (operazione in corso)

Gestione parcheggi

Pistoia Elaborazione business plan a supporto di operazione di project financing

Turismo Basilicata Mandato a ricercare partner per importante operazione di sviluppo immobiliare con realizzazione strutture ricettive e porto turistico sulla costa ionica (operazione in corso)

Arredobagno Siena Due diligence per conto di un potenziale acquirente. Impostazione piano di risanamento. Acquisizione di quota di minoranza da parte di azienda del settore (operazione conclusa).

Nautica Lucca Ricerca opportunità di investimento. Assistenza nella negoziazione per l’acquisto di partecipazioni di minoranza in ottica di diversificazione da parte di un gruppo industriale (operazione in corso).

Lorenzo Rattazzi

Partner Responsabile Area Formazione e Corporate Finance

Massa e Cozzile (PT)51010 Largo La Pira 10tel. /fax 0572 70918l.rattazzi@crabiz.it