Convalida IFRS9 e Monitoraggio/NPL «Lavori in corso» · 2019. 12. 27. · Convalida IFRS 9...

Documento riservato- Vietata la diffusione

Convalida IFRS9 e Monitoraggio/NPL «Lavori in corso»

23 Febbraio 2018

Prof. Lorenzo Gai

Documento riservato- Vietata la diffusione2

Agenda

─ Introduzione

─ La convalida dell’IFRS 9

─ Monitoraggio/NPL


Introduzione

─ Nel corso del 2018 il business del credito/garanzia viene impattato da due rilevanti cambiamenti normativi:• L'introduzione del nuovo principio contabile IFRS 9• Le disposizioni in materia di NPL (Linee guida e addendum)

‒ Gli effetti sono attesi sia sul conto economico che sul capitale (con meccanismi di sterilizzazione graduale della prima applicazione – c.d. FTA - per quanto riguarda l'IFRS 9)

‒ Di seguito alcune rapide e preliminari riflessioni su due temi specifici:• La convalida dell’IFRS 9• Monitoraggio/NPL linee generali e operative


Agenda

─ Introduzione




Convalida IFRS 9 - Introduzione -

─ IFRS 9 prevede che per le attività finanziarie valutate a costo ammortizzato (in particolare crediti confluiti nel business model HTC) sia determinata una perdita attesa (Expected Credit Loss) differenziata in funzione dello stadio di riferimento

─ La perdita attesa deve essere determinata con orizzonte annuo per i crediti in stadio 1 e pluriennale per i crediti negli altri stadi sfruttando le informazioni attuali e prospettiche (forward looking)

─ Il processo di classificazione e valutazione delle attività finanziarie e quello di determinazione della ECL (c.d. impairment) deve essere sottoposto alla convalida

─ La normativa contabile va affiancata in questo caso da quella di vigilanza che risulta sul tema assai più dettagliata in virtù della consolidata esperienza maturata sul fronte dei modelli IRB


Convalida IFRS 9 - Normativa di riferimento -

─ Comitato di Basilea (Guidance on credit risk and accounting for expected credit losses, 12/2015):• Principle 5: A bank should have policies and procedures in place to appropriately validate models

used to assess and measure expected credit losses

─ EBA, GL 2017/06 (Guidelines on credit institutions’ credit risk management practices and accounting for expected credit losses)• An effective internal control system for credit risk […] should include an effective model validation

process to ensure that the credit risk assessment and measurement models are able to generate accurate, consistent and unbiased predictive estimates, on an ongoing basis. This includes establishing policies and procedures […] internal rules for assessing and approving changes to the models, and reporting of the outcome of the model validation

• A credit institution should have policies and procedures in place to appropriately validate models used to measure ECL


Convalida IFRS 9 - Approccio per lo sviluppo del processo -

─ Molti Confidi hanno ormai praticamente completato i progetti per la prima applicazione dell'IFRS9 ai bilanci 2018 (c.d. FTA), ma devono ancora affrontare il tema della convalida interna

─ Il processo deve essere svolto da una funzione indipendente e diversa da quella che ha sviluppato ed implementato il primo impianto (eventualmente anche in outsourcing/co-sourcing, laddove il Confidi non disponga di adeguate risorse interne). Ciò implica che la società di software non può ovviamente convalidare le proprie soluzioni rilasciate

─ Il processo deve essere documentato per motivi di auditabilità interna (es. collegio sindacale) ed esterna (società di revisione, Banca d’Italia)


Convalida IFRS 9 - Approccio per lo sviluppo del processo -

Definizione del framework di validazione

IT & Data validation

Validazione metodologie

Validazione parametri e motori

di calcolo

2 3 4 5

• Perimetro• Documentazione

di sviluppo• Normativa interna

• Serie storiche dati• Architettura

software

• Backtesting eanalisi delleperformance• PD 1 yy• PD life time• Matrici di

transizione• LGS• LGD e Danger

rate• LGS/LGD life

time• EAD life time

• Classificazione(business modele test)

• Stage allocation• Calcolo ECL• Scelta delle

metodologie• Ipotesi usate• …

• Modelli forwardlooking

Governance & organizzazione del processo1


Agenda

─ Introduzione




Monitoraggio/NPL - Obiettivi -

Obiettivi

• Adeguarsi alle prassi di vigilanza: “Linee guida per le banche sui crediti deteriorati (NPL)” della BCE (marzo 2017) per le SI e Linee guida Banca d’Italia per le LSI (gennaio 2018)

• Superare con esito positivo le ispezioni della Banca d’Italia basate sulle metodologie dell’AQR, evitando traumatici spostamenti di posizioni a stage 2/3 in un solo esercizio

• Creare valore dalla gestione degli NPLs con l’obiettivo di migliorare qualità dell’attivo di bilancio e dei Fondi propri “a costo zero” e aumentare l’utile operativo:‣ Ridurre flussi a default utilizzando le procedure rating interno e

monitoraggio del credito (gestione preventiva/precoce del default) ‣ Aumentare l’efficacia dei recuperi (ottimizzare procedure

operative, gestione delle garanzie) ‣ Riduzione degli stock una tantum (definire aree di sovra/sotto

valutazione per operazioni straordinarie)• Migliorare il livello di consapevolezza/informativa: definire una

strategia per gli NPL


Monitoraggio/NPL- Panoramica -

Default prediction e monitoraggio credito

• La riduzione dei flussi a default è essenziale per ridurre lo stock prospettico di NPL• Diversi strumentiü PD/Rating ü TDü Monitoraggio avanzato

del credito ü Replica dei criteri

dell’AQR (stage allocation ai fini IFRS 9)

ü Strumenti quantitativi (es. matrici di transizione)

Gestione NPL

• Ottimizzazione della transizione in bonis (in aumento) e verso il contenzioso (in riduzione)• Aumento dei recovery rates• Operazioni one-off per

riduzione degli stock• Allineamento agli standard

metodologici/processo/ organizzativi e normativi interni stabiliti dalla BCE

Post gestione NPL

• La gestione degli NPL ha ricadute su:ü ICAAP/RAF

(adeguatezza patrimoniale: rischio di credito, rischio provisioning, stress EBA, fondi propri)

ü IFRS9 (rettifiche su credito)


Monitoraggio/NPL- Panoramica -

Default prediction

Watch list/incremento

significativo del rischio

Past due UTP Sofferenza

Cure rate Recovery

1 2 3

Bonisperforming

La Default prediction haper oggetto le posizionibonis fully performing equelle performing conprimi segnali oggetto diconferma (past due sottosoglia, rifinanziamentinon forborne, incrementidel rischio ecc.)

Stadio IFRS 9

Stato

Finalità

Descrizione Il fine è riportare il cliente inbonis in modo dabeneficiare delle relativeriprese di valore

Si valuta che non ci sianomargini per riportare ilcliente in bonis e quindi lafinalità è massimizzare ilRecovery Rate dallaposizione mediante azionistragiudiziali prima egiudiziali successivamente.Alternativa hold or sell(slide successiva)


Monitoraggio/NPL- Tassi di recupero

ￚ Valutare la convenienza economica, finanziaria e patrimoniale di una strategia «hold» rispetto ad una di tipo «sell»

CV

CV


Monitoraggio/NPL- Cosa è stato fatto dalla vigilanza -

─ 2014: in vista dell’avvio dell’SSM, le maggiori 15 banche italiane hanno partecipato al cd AQR/comprehensive assessment, che prevedeva un esame “invasivo” della qualità degli attivi del bilancio

─ 2016: la Banca d’Italia avvia la richiesta alle banche di compilare una segnalazione statistica sulle singole posizioni in sofferenza (LD). L’iniziativa mira a indurre le banche a migliorare la base informativa interna

─ 3/2017: il SSM/BCE ha pubblicato una guida non vincolante destinata alle banche significative sottoposte a vigilanza diretta nell’ambito del Meccanismo di vigilanza unico (MVU), contenente indicazioni sulla gestione dei crediti deteriorati

─ 1/2018: Banca d’Italia ha rilasciato le proprie linee guida sui crediti deteriorati per le LSI domestiche


Monitoraggio/NPL- Le linee guida della BCE -

─ Le linee guida possono essere interpretate come una check list per effettuare una due diligence interna in modo da verificare se la gestione degli NPL è coerente con le migliori practices e con i desiderata della Vigilanza

─ Puntano a definire un percorso di graduale riduzione dei crediti deteriorati che sia al tempo stesso «realistico e sufficientemente ambizioso»

─ La strategia comprende le azioni necessarie a rendere più efficiente/efficace il processo di gestione dei crediti deteriorati per ottenere: • la riduzione dei costi (gestionali, procedure e

spese legali); • la riduzione dei tempi di recupero; • l’aumento dei risultati in termini di incremento dei

ritorni in bonis, tempestività nell’avvio delle procedure e maggiori recuperi.



• Il 4.10.2017 la BCE, nell’ottica di rafforzare le linee guida pubblicate a marzo, ha pubblicato un addendum

• L’addendum si focalizza sulle prassi di accantonamento e sulle cancellazioni tempestive degli NPL

• Il perimetro riguarda i nuovi NPL generati dal 1.1.2018 delle banche significative sottoposte a vigilanza diretta della BCE



• Presupposto è che le banche realizzino le garanzie con “tempestività”. Se una garanzia non è stata realizzata dopo diversi anni dalla data in cui l’esposizione sottostante è stata classificata come deteriorata, si ritiene che sia inefficace e di conseguenza l’esposizione è considerata come non garantita da un punto di vista prudenziale.

• Pertanto, dopo sette anni è richiesta la copertura completa tramite accantonamenti prudenziali. La BCE ritiene irrilevante se le ragioni dei ritardi nel realizzo delle garanzie siano al di fuori del controllo della banca (ad esempio, il lasso di tempo necessario per la conclusione di un procedimento giudiziario).


Monitoraggio/NPL- Le linee guida di Banca d’Italia -

─


Monitoraggio/NPL- Fasi -

─ Il processo - nella sua componente strategica e operativa - indicato dalla Vigilanza Europea e domestica si articola nelle seguenti fasi:

Strategia di gestione Governance Assetto organizzativo Gestione operativa

• Attiene agli aspetti strategici della gestione degli NPLs• Richiede la formalizzazione

ed approvazione da parte del Vertice

• Definizione dei ruoli e delle responsabilità degli organi e delle funzioni a vario titolo coinvolte• Assetto organizzativo (team dedicati)• Definizione dei flussi informativi verticali ed orizzontali• Sistema di controllo interno

• Concessione di agevolazioni• Rilevazione degli aspetti

economici/contabili (classificazione e rettifiche di valore)• Valutazione delle garanzie• Sistema automatizzato di

misure di alert sulle posizioni in stadio 1/2• Sistema automatizzato di

misure di monitoraggio (stadio 2 e 3)

1 2 3 4


Monitoraggio/NPL- Esempio indicatori di monitoraggio AQR -

DEBT/EBITDA= critico se > 6 per le imprese produttive. Si elevafino a 10-12 per l’immobiliare e alberghi;

Riduzionenell’ultimo anno del 50% PN (o PN Negativo);

Riduzionenell’ultimo anno del 20% del fatturato.

Acquisizione dati reddito aggiornati Persone Fisiche; bilancipersone fisiche.Monitoraggio vendite iniziative immobiliari; Business Plan/Pianiprospettici clientela

Convalida IFRS9 e Monitoraggio/NPL «Lavori in corso» · 2019. 12. 27. · Convalida IFRS 9...

Documents

Transcript of Convalida IFRS9 e Monitoraggio/NPL «Lavori in corso» · 2019. 12. 27. · Convalida IFRS 9...