Transfer Pricing: analisi e redazione di una Documentazione Nazionale e di un Masterfile “idonei” per l’accesso al regime della penalty
protection
Rosa Lengua Carmine Esposito Venezia Marianna Monaco
MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE
Agenda
• Transfer pricing
• Documentazione Idonea
• Gruppo ABCD
• Operazioni del Gruppo
• Cessione di beni da Società A S.P.A.
• Metodo TNMM
• Processo di ricerca delle società comparabili
• Cessioni di beni da Controllata B S.P.A.
• Analisi CUP
• Conclusioni
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Transfer pricing
• Verifica del valore normale dei prezzi applicati nelle transazioni infragruppo Scopo
• D.L. 31 maggio 2010, n. 78, convertito con L. 30 luglio 2010, n. 122
• Circolare n. 58/E/2010 Normativa
• Documentazione Nazionale • Masterfile
Documentazione idonea
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Documentazione idonea
• Documentazione Nazionale: raccoglie le informazioni relative alla società
• quadro generale della società Cap. 1-4
• flussi delle operazioni infragruppo • analisi di comparabilità • determinazione dei prezzi di trasferimento
Cap. 5-6
• quadro generale del gruppo multinazionale Cap. 1-3
• flussi operazioni infragruppo, funzioni svolte, beni strumentali impiegati e rischi assunti, beni immateriali, politica determinazione prezzi di trasferimento, rapporti con amministr. fisc. Paesi UE
Cap. 4-9
• Masterfile: raccoglie le informazioni relative al Gruppo
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Documentazione idonea per il Gruppo italiano ABCD
• Gruppo italiano costituito nel 1978
• Produzione/commercializzazione nel settore dell’illuminotecnica
• Sei marchi
• Vocazione internazionale attraverso le sue consociate estere
Controllante Investimenti
Società Reale
Società A S.P.A.
Controllata LIchttechnick
Società Velaistustekink
Controllata B S.P.A.
Società France
Controllata BE Società LSB
Controllata U.S.A.
Controllata Asia Pacific
Controllata X
Controllata France
Consociata Espana
Controllata Y
Consociata Portugal
Consociata Australasia
Controllata UK
Società NL
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Le operazioni del gruppo Le transazioni infragruppo rilevanti ai fini della normativa riguardante il transfer pricing sono: 1. cessioni di beni da Società A S.P.A. alle consociate estere; 2. cessioni di beni da Controllata B S.P.A. alle consociate estere; 3. acquisti di beni di Società A S.P.A. dalle consociate estere; 4. interessi su finanziamenti concessi da Società A S.P.A. a Controllata USA e da Controllata BE a
Società A S.P.A.; 5. operazioni residuali.
Ai fini dell’analisi, solo le transazioni descritte al punto 1 e 2 sono state ritenute rilevanti, dato il modesto importo delle altre operazioni.
N. Originatore
Flusso monetario
Destinatario
Flusso Monetario
Importo
(Euro) Descrizione flusso
1 Consociate estere Società A S.p.A. 4.661.859 Cessioni di beni
2 Società A S.p.A. Consociate estere 753.805 Acquisti di beni
3 Controllata USA Società A S.p.A. 70.236
Interessi su finanziamenti Società A S.p.A. Controllata BE 31.771
4 Consociate estere Società A S.p.A. 247.580
Operazioni residuali Società A S.p.A. Consociate estere 264.202
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Cessioni di beni da Società A S.p.A.
N. Originatore
Flusso Monetario
Destinatario
Flusso Monetario
Importo
(Euro) Descrizione Flusso
1
Controllata FR
Società A S.p.A.
2.288.302
Cessioni di beni Controllata USA 553.027
Controllata BE 1.057.073
Controllata Lichttechnick 763.457
TOTALE 4.661.859
Controllata Lichttechnick
Controllata BE Controllata
France
Controllata USA
Società A S.P.A.
Tale fattispecie di operazioni ha ad oggetto le cessioni di beni realizzati dalla Società A S.p.A. alle consociate estere del Gruppo per la successiva rivendita nei rispettivi mercati di riferimento. La normalità dei prezzi applicati in tali transazioni verrà testata tramite il metodo del TNMM.
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Metodo del margine netto della transazione (TNMM)
Ricerca di soggetti comparabili alle tested parties (società controllate estere)
Calcolo dell’intervallo interquartile dei margini operativi netti «normali»
Calcolo dei margini operativi netti conseguiti dalle tested parties e
posizionamento rispetto all’intervallo interquartile
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Processo di ricerca delle società comparabili 1/4
• Criteri: Fatturato,
disponibilità dei dati di bilancio, codici attività, area geografica, indipendenza
Ricerca tramite Amadeus
• 1326 società
Output
• Immob. Immateriali/tot.
attivo > 1% • Rimanenze finali/tot.
attivo < 22,35% • Fatturato <
5.000.000€
Filtri automatici su dati di bilancio
• 414 società
Output
La ricerca delle società comparabili è stata effettuata mediante il database Amadeus, edito da Bureau Van Dijk. Il campione ottenuto è stato sottoposto ad ulteriore selezione mediante Excel. Le società rimaste sono state infine sottoposte a review manuale utilizzando le informazioni pubblicamente disponibili sui siti internet e bilanci.
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Cause di esclusione
• Insufficienti informazioni sull’attività • Diversa funzione • Diverso prodotto/mercato • Intangibili significativi • Indipendenza • Altro
OUTPUT: 16 società comparabili
Processo di ricerca delle società comparabili 2/4
Per le 16 società comparabili del campione finale, è stato calcolato il margine operativo del triennio 2007 – 2009.
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Minimo I quartile Mediana III quartile Massimo
-0,18% 1,34% 3,03% 5,79% 11,20%
Le misure statistiche utilizzate per sintetizzare le rilevazioni dell’indicatore di profitto calcolato sono la mediana e l’intervallo interquartile.
produzione della Valore
operativo Risultato OM
Processo di ricerca delle società comparabili 3/4
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Processo di ricerca delle società comparabili 4/4 I risultati conseguiti da Società France Sas, Controllata BE S.A., Controllata Lichttechnick e Controllata U.S.A. Inc. relativi all’attività di distribuzione svolta sul mercato francese, belga, tedesco e americano, sono i seguenti:
SOC. FR. CONTR.BE CONTR.
LICHTT. CONTR. USA
Valore della produzione € 5.411.958 € 1.488.241 € 1.049.339 $ 3.452.067
Costi della produzione € 6.057.863 € 1.432.363 € 1.009.753 $ 3.729.581
Margine operativo netto € (645.905) € 55.878 € 39.586 $ (277.514)
Margine operativo netto (%) -11,93% 3,75% 3,77% -8,04%
Società France e Controllata USA hanno registrato una perdita operativa. Controllata BE e Controllata Lichttechnick hanno registrato margini positivi.
I prezzi di vendita applicati da Società A S.P.A. a Soc. FR., Contr. BE, Contr. Lichttechnick e Contr. USA non sono tali da
consentire alle filiali di ottenere margini di profitto superiori alla media del mercato.
Cessioni di beni da Controllata B S.P.A. 1/2
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Tale fattispecie di operazioni ha ad oggetto le cessioni di beni realizzati dalla Società B S.p.A. alle consociate estere del Gruppo per la successiva rivendita nei rispettivi mercati di riferimento. La normalità dei prezzi applicati in tali transazioni verrà testata tramite il metodo CUP., ovvero confrontando i prezzi di vendita di quei prodotti ceduti sia alle consociate del Gruppo che a soggetti terzi. In questo caso il soggetto con cui effettuare la comparazione è stato individuato in Consociata Espana, partecipata dalla capogruppo per solo il 20% e pertanto considerabile soggetto terzo.
Originatore
Flusso Monetario
Destinatario
Flusso Monetario
Importo
(Euro) Descrizione Flusso
Società France SARL
Controllata B S.P.A.
3.284.903
Cessioni di beni
Controllata BE 57.667
Controllata USA 1.463
Controllata UK 135.198
Controllata Lichttechnick 1.723.571
Consociata Espana S.A.
(TERZO) 1.257.125
TOTALE 6.459.927
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Controllata B
Società France SARL
Controllata UK
Controllata BE
Controllata USA
Controllata Lichttechnick
Consociata Espana S.A.
Operazioni relative alle società distributive di Controllata B S.P.A.
Cessioni di beni da Controllata B S.P.A. 2/2
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Analisi CUP 1/2
Con riferimento alla società Controllata B s.p.a., le società con cui ha effettuato transazioni rilevanti sono le seguenti:
Controllata Be
Controllata USA
Controllata UK
Controllata Lichttechnick
Consociata Espana S.A.
Società France Sarl
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Analisi CUP 2/2
I prezzi dei prodotti comuni praticati al soggetto terzo risultano complessivamente inferiori a quelli corrisposti dalle consociate.
Le metodologie di fissazione dei prezzi utilizzate da Controllata B S.P.A. rispettano il principio del valore normale o, comunque, sono tali da garantire alla società margine di profitto superiore a quello
che avrebbe realizzato vendendo solo a soggetti indipendenti
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Alla luce dei risultati ottenuti mediante il metodo del TNMM e del CUP è stato possibile concludere che i prezzi applicati dal Gruppo ABCD nelle transazioni di cessioni di beni dalle società italiane a quelle estere avvengono a
VALORE DI MERCATO
Conclusioni
Grazie per l’attenzione!
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