MARS

2018

I. SITUATION ÉCONOMIQUE NATIONALE ................................. 1

II. SITUATION ÉNERGÉTIQUE NATIONALE .............................. 3

III. TABLEAU DE BORD ............................................................................... 12

Mars2018 1 1

I. Situation économique nationale

Les principaux indicateurs conjoncturels sectoriels marquant l’activité économique nationale durant l’année

2017 et le début de l’an 2018 se présument comme, ci-dessous :

Au niveau du secteur agricole, la nouvelle campagne agricole 2017/2018 a noté des précipitations généralisées

sur l’ensemble du territoire national qui devraient avoir des effets positifs sur les ressources hydriques. En

effet, le taux de remplissage des barrages à usage agricole s’est repéré à 35% et celui des principaux barrages

nationaux s’est élevé à 40,5% au 16 février 2018, après 38% il y a un mois.

En cumul sur l’année 2017, la valeur des débarquements de la pêche côtière et artisanale a connu un

raffermissement de 6,4% sur un an. Toutefois, le volume de ces débarquements a reculé de 5,3% en un an.

Concernant l’activité minière à fin 2017, le volume de production de phosphate roche a connu une

amélioration de 22%, en cadence annuelle. Quant aux échanges avec l’extérieur, elles ont noté un

raffermissement en variation annuelle, du volume des exportations de phosphate roche de 40% pour la même

période. Par ailleurs, au titre du mois janvier 2018, la valeur des expéditions de phosphates et dérivés s’est

appuyée de 13,9%.

Les indicateurs du secteur de l’énergie électrique montrent un bon comportement au cours des douze mois de

2017. En effet, le volume de production s’est apprécié de 3,4% à fin 2017/2016, en ligne avec l’amélioration de

la production de l’ONEE de 3,4%, accompagnée de la reprise de la production privée (+2,4%). S’agissant de la

consommation de l’énergie électrique, elle s’est révisée de 4,5% à fin décembre 2017, suite à la bonne tenue

des ventes de l’énergie de très haute, haute et moyenne tension (+5%), conjuguée à une consolidation des

ventes BT de 3%.

Quant aux ventes de ciment (principal baromètre du secteur BTP), elles se sont inscrites en repli de 2,5% à fin

2017/2016. En janvier 2018, ces ventes ont régressé de 4,4%, en rythme annuel.

Concernant le secteur de l’industrie (hors cokéfaction et raffinage), il a noté un repli de son indice de

production de 0,1% entre les mois de novembre et décembre 2017.

Au niveau des activités tertiaires, le nombre des arrivées touristiques au Maroc a continué sa performance

favorable de 2016 en enregistrant, à fin 2017, une hausse de 9,8%, en glissement annuel, tirée notamment par

une bonne dynamique des touristes étrangers. Les nuitées, dans les établissements d’hébergement nationaux

classés, pour leur part, ont augmenté de 14,6% à fin 2017.

Ainsi, les recettes du secteur touristique se sont amplifiées, à fin 2017, de 8,5% en un an.

Au regard de la demande des ménages, elle a noté une tendance positive au titre de l’année 2017. Elle a

profité notamment, des prix à la consommation relativement maîtrisés (évolution de l’IPC de 0,7% à fin 2017),

orientation favorable des revenus des ménages, création de 86.000 postes d’emploi rémunérés au titre de

2017 et un bon comportement des crédits à la consommation (+4,3%) ainsi que des impacts positifs de la

NOTE DE CONJONCTURE ENERGETIQUE

Mars 2018

Mars2018 2 2

bonne compagne agricole 2016/2017. Quant à l’effort d’investissement, il aurait bénéficié de l’encours des

crédits à l’équipement qui a connu une bonne orientation (+11,4% à fin décembre 2017), d’une amélioration

des flux des IDE (+12% à fin 2017 et +53,9%, en glissement annuel en janvier 2018), de l’augmentation des

importations des demi-produits (+3,8% à fin 2017) et des biens d’équipement (+1,8% à fin 2017) et le maintien

de leur volume en janvier 2018.

Au niveau des échanges extérieurs, le déficit commercial a progressé de 4,1% à fin janvier 2018, pour avoisiner

15,5 milliards de dirhams. Quant au taux de couverture, il s’est établi à 56,8% en janvier 2018. Cette évolution

s’explique par une progression, en glissement annuel, de la valeur des importations (+3,6%) inférieure à celle

des exportations (+3,2%).

La bonne tenue des exportations est ancrée à la poursuite de la dynamique remarquable des exportations des

nouveaux secteurs, notamment l’aéronautique (+14,8%), l’automobile (+8,5%), l’agriculture et

l’agroalimentaire (+0,6%), le textile et cuir (+1,3%) et l’industrie pharmaceutique (+5,7%). De son côté, Le

secteur de l’électronique a reculé de 8,5%.

Le reste des exportations, qui a représenté 9,7% des exportations totales a reflué de 13,1%.

La hausse de la valeur des importations a concerné particulièrement les achats des produits énergétiques et

des produits alimentaires (+7% et 31,8% respectivement). Hors ces deux groupements de produits, les

importations ont enregistré un retrait de 0,5%.

Source : DEPF

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 3 3

II. Situation énergétique nationale FACTURE ENERGETIQUE

1. Valeur des importations : En Millions Dhs

Source : Office des Changes *Chiffres provisoires

A fin Janvier 2018, la valeur des importations énergétiques (17,1% des importations nationales) a augmenté de 7% (soit +401,8 MDhs) par rapport à la même période de

l’année 2017. Cette évolution est due principalement à la hausse de la valeur des importations du charbon et des Gaz de pétrole liquéfiés (GPL) qui a affiché un

accroissement de 20,3% et de 51,8% respectivement.

S’agissant du prix du Brent1 sur le marché international, il a noté un surcroît de 24,7% en se situant à 69,1 $/bl à fin Janvier 2018 au lieu de 55,4 $/bl un an auparavant. En

glissement mensuel, il s’est redressé de 7,3% en Janvier 2018.

2. Valeur des exportations :

En MDHs Janvier Janvier

2017 2018*

Huiles de pétrole et lubrifiants 166,57 151,32 -9,2 Paraffines et autres produits dérivés du pétrole

0,51 1,18 133,3

Autres produits énergétiques 0,82 0,01 -98,7

Total 167,90 152,51 -9,2 Source : Office des Changes *Chiffres provisoires

1Source : Données INSEE

Janvier Évolution (%) 2017 2018*

Gasoil-fuel 3 016,0 2 955,4 -2,0 Gaz de pétrole et autres hydrocarbures 887,5 1 347,1 51,8 Essences 311,1 282,4 -9,2 Charbon+ Coke de pétrole 586,7 706,0 20,3 Electricité 340,2 303,6 -10,8 Autres 590,9 539,6 -8,7 Total 5 732,2 6 134,0 7,0 Part dans le total des importations (%) 16,6 17,1

-9,2%

+7%

140

150

160

170

janv.-17 janv.-18M

DH

S

Autres produits énergétiques Paraffines et autres produits dérivés du pétrole

Huiles de pétrole et lubrifiants

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 4 4

Avec un montant total de 152,5 MDhs à fin Janvier 2018, les exportations énergétiques se sont inscrites en recul de 9,2% en glissement annuel, suite notamment à la baisse de la valeur exportée des huiles de pétrole et lubrifiants (-9,2%).

3. Facture énergétique nette :

En MDHs Janvier Évolution (%) 2017 2018*

Importations 5 732,2 6 134,0 7,0

Exportations 167,9 152,5 -9,2

Facture énergétique nette 5 564,3 5 981,5 7,5

Source : Office des Changes *Chiffres provisoires

Concernant la facture énergétique nette ( Importations –Exportations) , elle s’est repérée à plus de 5981.5 Millions de dirhams à fin Janvier 2018, en surcroit de 7,5% en

cadence annuelle.

IMPORTATIONS ENERGETIQUES

Source : Office des Changes *Chiffres provisoires

KT Janvier Évolution (%) 2017 2018*

Gasoil-fuel 650,7 582,3 -10,5

Gaz de pétrole et autres hydrocarbures 247,1 306,3 24,0

Essences 52,5 45,3 -13,7

Huiles&lubrifiants 64,8 64,0 -1,3

Paraffines &autres produits 43,0 18,6 -56,6

Charbon+ Coke de pétrole 789,1 870,5 10,3

Total 1 847,2 1 887,1 2,2

-1 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

janv.-17 janv.-18

MD

HS

Importations Exportations Facture énergétique nette

Evolution des échanges énergétiques

0

500

1 000

1 500

2 000

janv.-17 janv.-18K

T

Gasoil-fuel Gaz de pétrole et autres hydrocarbures

Essences Huiles&lubrifiants

Paraffines &autres produits Charbon+ Coke de pétrole

+2,2%

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 5 5

Au terme du mois de Janvier 2018, les importations en volume se sont ajustées à plus de 1,9MT, en affermissement de 2,2% par rapport à la même période de l’année

2017. Ce résultat est dû à la hausse des volumes importés du charbon et des Gaz de pétrole liquéfiés. Quant aux autres produits, ils ont marqué une baisse dans leurs

quantités importées.

VENTES DES PRODUITS PETROLIERS En Kilotonnes

*Données provisoires

Structure des ventes des produits pétroliers

D’après les dernières données disponibles, les ventes des produits pétroliers ont totalisé près de 10 895 KT à fin décembre 2016, enregistrant ainsi un surcroît de 3,7% en

glissement annuel.

A fin 2016, les ventes du fuel se sont inscrites en surcroit de 2,2%, en variation annuelle.

1,2%

21,3%

5,8%

6,4% 52,3%

13,0%

2015*

Propane

Butane

Essence

Carburéacteur

Gasoil

Fuel oil

1,2%

21,5%

6,2%

6,1% 52,2%

12,8%

2016*

Produit 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016* Variation 16*/15(%)

Propane 180,2 165,3 168,8 146,8 140,6 128,6 124 130 131 0,8

Butane 1698,5 1729,4 1790,1 1884,9 2019,5 2075,1 2176,0 2230 2334 4,7

Essence 478,3 506,4 549,3 564,7 569,3 553,6 539,9 607 672 10,7

Carburéacteur 483,5 487,6 560 563,5 505,6 575,7 629,9 669 667 -0,3

Gasoil 4101,9 4339,1 4542,60 4830,3 4903,1 5097,9 5196,9 5473 5666 3,9

Fuel oil 2116,1 1868,5 2299,9 2685,4 2648,6 2314,8 1531,2 1359 1389 2,2

TOTAL 9 058,5 9 096,3 9 910,7 10 675,6 10 786,7 10 745,7 10 197,9 10 468 10 895 3,7

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 6 6

Concernant les ventes des carburants Gasoil et Essences, elles ont affiché une progression de 3,5% et de 10,7% respectivement en glissement annuel. Cette augmentation

est imputée à l’évolution du parc de véhicules utilisant ces deux carburants d’une part et à la baisse des prix à la pompe d’autre part.

Quant au Butane, ses ventes ont continué leur progression en ligne avec l’évolution du nombre de ménages, en enregistrant ainsi une augmentation de 4,7% en variation

annuelle.

APPROVISIONNEMENT EN GAZ NATUREL : En MNm3 Redevance GME Prélèvement en nature Gaz naturel importé

Janv-18 72,27 26,24 53,59

Janv-17 57,84 42,25 49,62

Variation (%) 24,9 -37,9 8,0

Janvier- Décembre 2017 568,7 426,2 644,5

Janvier- Décembre 2016 644,6 459,4 620,4

Variation (%) -12 -7,2 3,9

A fin Janvier 2018, la redevance du gaz naturel s’est ajustée à 72,27 MNm3, en augmentation de 24,9%, par rapport à la même période de l’année 2017.

En revanche, les prélèvements en nature ont consigné une réduction de 37,9%. Quant aux importations du gaz naturel, elles se sont inscrites en surplus de 8%.

Globalement, l’approvisionnement en gaz naturel destiné à la production d’électricité a marqué une baisse de 13,1% en glissement annuel.

0

50

100

janv.-17 janv.-18

42,25 26,24

49,62

53,59

MN

m3

Prélèvement en nature Gaz naturel importé

-13,1%

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 7 7

ENERGIE NETTE APPELEE : En Gwh Janvier Variation

(%) 2017 2018*

Hydraulique 111,6 76,3 -31,6 Thermique 2 154,8 2 262,1 5,0 Solaire 30,4 19,0 -37,5 Eolien 211,8 223,7 5,6 Apport des tiers nationaux 25,5 11,3 -55,7

Echanges d’électricité 426,8 484,0 13,4 Energie absorbée par pompage -45,7 -64,9 42,0 Consommation interne -3,7 -4,6 24,3 Energie nette appelée 2 911,4 3 006,9 3,3

Energie nette appelée (y compris l’énergie éolienne via réseau clients)

2 918,9 3 017,2 3,4

Source : ONEE (*Chiffres provisoires)

A fin Janvier 2018, l’énergie nette appelée (y compris l’énergie éolienne via réseau clients) a atteint 3017,2 GWh, en progression de 3,4% par rapport à la même période de

l’année 2017. Cette évolution s’est accompagnée d’une légère consolidation de la production d’électricité au niveau national (+3% en rythme annuel) et d’un accroissement

des échanges d’électricité de 13,4%.

Quant à la production d’électricité par origine, il est à notifier que la production des énergies renouvelables (hydraulique+éolien+solaire) a baissé de 8,9% en rythme

annuel. En revanche, la production thermique a progressé de 5%.

VENTES D’ELECTRICITE En GWh Janvier Variation

(%) 2017 2018*

Distributeurs 1 092,9 1 116,0 2,1

Clients THT-HT 354,4 357,9 1,0

Clients MT 443,3 456,4 3,0

Clients BT 476,4 509,5 6,9

Total 2 367,0 2 439,8 3,1

Source : ONEE *Chiffres provisoires A fin Janvier 2018, les ventes de l’électricité ont noté un affermissement de 3,1%, en glissement annuel, suite à l'accroissement des ventes destinées aux clients THT-HT

(+1%), aux distributeurs (+2,1%) et des ventes livrées aux clients MT(+3%), conjointement à une hausse plus accentuée des ventes livrées aux clients BT (+6,9%).

Hydraulique 4,4%

Thermique 85,6%

Solaire 1,2%

Eolien 8,7%

Hydraulique 2,9%

Thermique 87,3%

Solaire 0,7%

Eolien 9,0%

+3,1%

0

1 000

2 000

3 000

Janvier 2017 Janvier 2018

Distributeurs Clients THT-HT Clients MT Clients BT

Production électrique en Janvier 2017 Production électrique en Janvier 2018

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 8 8

Au terme de cette période, la distribution de l’ONEE a représenté 54,3% du total des ventes avec un surplus en volume de près de 3,9% par rapport à fin janvier 2017.

Pertes de transport et de distribution de l’électricité effectués par l’ONEE : En GWh

Janvier Variation (%) 2017 2018*

Energie nette appelée2 2 826,0 2 929,8 3,7

ventes 2 367,0 2 439,9 3,1

Pertes3 459,0 489,9 6,7

Source : ONEE, calcul DOCC *Chiffres provisoires

Au terme du mois de Janvier 2018, les pertes de transport et de distribution de l’électricité effectués par l’ONEE se sont établies à 489 GWh, en hausse de 6,7%, en rythme

annuel. Par ailleurs, le taux de ces pertes s’est apprécié à 16,7% de l’énergie nette appelée (hors projets développés dans le cadre de la loi 13-09 relative aux énergies

renouvelables), en progression de 0,5 point par rapport à fin Janvier 2017.

Consommation des combustibles pour la production de l’électricité

Source : ONEE

*Chiffres provisoires

2 Il s’agit de l’énergie appelée nette hors les projets développés dans le cadre de la loi 13-09 relative aux Energies Renouvelables

3 Ces pertes concernent seulement le transport et la distribution de l’ONEE.

Janvier Variation (%) 2017 2018*

Fuel (tonne) 60 006 70 165 16,9

Charbon (tonne) 536 802 592 228 10,3

Gaz naturel (MNm3) 91,5 79,3 -13,4

Gasoil (tonne) 996 892 -10,4

83,8 83,3

16,2 16,7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Janvier 2017 Janvier 2018

Pertes

ventes

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 9 9

A fin Janvier 2018, la consommation des combustibles dans les centrales thermiques s’est appuyée de 6,7% en glissement annuel, en passant 504,4 KTEP à 538,5 KTEP.

Par nature de combustibles, la consommation du charbon s’est consolidée de 10,3% et celle des produits pétroliers (fuel+gasoil) s’est accrue de 16,5% en un an.

Quant au gaz naturel, sa consommation a diminué de 13,4% (suite à une baisse de sa demande dans la centrale de Tahadart (-32,6%), rapetissée par une légère hausse de

celle de la centrale Thermo-solaire d'Ain Béni Mathar (+0,8%)).

NOTE DE CONJONCTURE

ENERGETIQUE

Mars2018 10 10

A fin Janvier 2018, les principaux indicateurs du secteur de l’énergie ont affiché :

Un accroissement de la facture énergétique nette, soit +7,5% en variation annuelle ;

Une augmentation de la redevance du gaz naturel de 24,9% en variation annuelle ;

Un repli des prélèvements en nature du gaz naturel de 37,9% en variation annuelle ;

Une diminution de l’approvisionnement en gaz naturel (importations+ redevance en nature)

de 13,1% en glissement annuel ;

Une croissance de l’énergie nette appelée de +3,4% en glissement annuel ;

Une baisse de la production d’électricité issue des énergies renouvelables (-8,9% en rythme

annuel), en contribuant ainsi de 12,7% dans la production globale d’électricité contre 14,4%

un an auparavant ;

Un léger surcroît des ventes de l’électricité (+3,1%), en ligne avec l’amélioration des ventes

destinées aux clients THT-HT (+1%) et celles livrées aux distributeurs (+2,1%) et aux clients

MT (+3%) conjointement à une hausse plus accentuée des ventes livrées aux clients BT

(+6,9%);

Une augmentation de la consommation des combustibles dans les centrales thermiques

(+6,7% en un an).

Mars2018

11 11

III. Tableau de bord

Janvier 2017 2018 Evolution (%)

Volume (Kt) Valeur (MDhs) Volume (Kt) Valeur (MDhs) Volume Valeur

IPM

OR

TATI

ON

Gasoil-fuel 650,7 3 016,0 582,3 2 955,4 -10,5 -2,0

Gaz de pétrole et autres hydrocarbures

247,1 887,5 306,3 1 347,1 24,0 51,8

Essences 52,5 311,1 45,3 282,4 -13,7 -9,2

Charbon+ Coke de pétrole 789,1 586,7 870,5 706,0 10,3 20,3

Electricité - 340,2 - 303,6 - -10,8

Autres 107,8 590,9 82,6 539,6 -23,4 -8,7

TOTAL 1 847,2 5 732,2 1 887,1 6 134,0 2,2 7,0

Ene

rgie

ap

pe

lée

ne

tte

(G

Wh

)

Hydraulique 111,6 76,3 -31,6

Thermique 2 154,8 2 262,1 5,0

Solaire 30,4 19,0 -37,5

Eolien 211,8 223,7 5,6

Apport des tiers 25,5 11,3 -55,7

Echanges (Importations-Exportations) 426,8 484,0 13,4

Energie absorbée par pompage -45,7 -64,9 42,0

Consommation interne -3,7 -4,6 24,3

TOTAL 2 911,4 3 006,9 3,3

TOTAL (y compris l’énergie éolienne via réseau clients)

2 918,9 3 017,2 3,4

VEN

TES

DE

L'EL

ECTR

CIT

E

(GW

H)

Distributeurs 1 092,9 1 116,0 2,1 Clients THT-HT 354,4 357,9 1,0

Clients MT 443,3 456,4 3,0 Clients BT 476,4 509,5 6,9

TOTAL 2 367,0 2 439,8 3,1

Redevance en gaz naturel du GME (MNm3) 72,27 57,84 24,9

Approvisionnement en gaz naturel (MNm3) 79,83 91,87 -13,1

Mars2018

12 12

Consommation des combustibles pour la production de l’électricité :

Janvier 2017 Janvier 2018 Variation (%)

Fuel (tonne) 60 006 70 165 16,9

Charbon (tonne) 536 802 592 228 10,3 Gaz naturel (MNm3) 91,5 79,3 -13,4

Gasoil (tonne) 996 892 -10,4

Mars2018

13 13