Direttore Generale Leonardo Rubattu 15 Marzo 2013

ICCREA BANCA

2

1. Chi è Iccrea Banca

2. Struttura e dimensione del bilancio

3. Evoluzione dell’andamento dei tassi

4. Attività collateralizzata

5. Portafoglio di proprietà

Agenda

Chi è Iccrea Banca

3

Aree di Business

FINANZA

Finanza Proprietaria e Trading

Tesoreria e Cambi Institutional Sales

Cartolarizzazioni

CREDITI Correspondent Banking Crediti Institutional e Retail

E-BANK Emissione e collocamento delle carte di pagamento (Issuing)

Accettazione dei pagamenti presso gli esercenti (Acquiring)

INCASSI E PAGAMENTI Tramite operativo e contabile Erogatore di prodotti e servizi alle Banche utenti

ISTITUTIONAL SERVICE Amministrazione Titoli Banca Depositaria

612 Titoli

234 mln Oper. tramitate

97 mld Titoli terzi in amm.

3 mln Carte

80.000 POS

6 mld Crediti

36 mld Controval. neg. BCC

17 mld Erogato Inst.

7,1 mld CRG, Dep. vinc, C/inv

6 mld Port. proprietà

4

1. Chi è Iccrea Banca

2. Struttura e dimensione del bilancio

3. Evoluzione dell’andamento dei tassi

4. Attività collateralizzata

5. Portafoglio di proprietà

Agenda

11

36

2010 2012

TOTALE BILANCIO

5

Struttura e dimensione del bilancio

Dati in €/mld

+239% 2010 2012

Struttura Attivo

Attività collateralizzata

Infra Gruppo

BCC

Portafoglio Proprietà

Altre Attività

2 3,7 1,2 0,9

3

20

6,5

1

6

3

2010 2012

Struttura Passivo

Passività collateralizzate

Raccolta M/L Termine

Raccolta Breve Termine

Raccolta a Vista

Altre Passività

1,5 1,1 1,1 4,1

3,2

21

4,1 3,5

3,6

3,8

6

1. Chi è Iccrea Banca

2. Struttura e dimensione del bilancio

3. Evoluzione dell’andamento dei tassi

4. Attività collateralizzata

5. Portafoglio di proprietà

Agenda

Andamento tasso BCE

7

Pre-Lehman Sostanziale allineamento tra

ECB Rate e EONIA

Ultimo anno Le dinamiche dell’Euribor 3m e dell’EONIA si

discostano significativamente dalle andamento dell’ECB Rate

Confonto con Euribor 3m ed Eonia

Deposit Facility – Marginal Lend

Da luglio 2012 Remunerazione a zero dei depositi presso ECB con l’intento di spronare gli istituti a re-immettere in circolo liquidità e

favorire la ripresa e l'economia reale

Inizio crisi finanziaria

Confronto curva swap con curva governativa Italia

Luglio 2008

Novembre 2011

Marzo 2013

Pre-Lehman Scenario di normalità: la curva dei rendimenti dei titoli governativi

italiani è sotto la curva dei tassi swap fino alla scadenza 8y

Rischio sovrano

Interesse nominale (Int. reale + inflazione)

Rischio sovrano

Interesse nominale (Int. reale + inflazione)

Oggi Graduale processo di

normalizzazione in atto

Picco della Crisi finanziaria Marcato impatto del rischio

sovrano, che impenna i rendimenti dei titoli governativi

La spread a breve termine evidenzia livelli maggiori di quello a lungo, almeno fino alla scadenza a 10y

9

Contrazione del mercato non collateralizzato

Andamento depositi marginale presso BCE

Andamento mercato Unsecured

Contrazione del mercato Unsecured La crisi del debito sovrano e la sua propagazione sul sistema bancario ha aumentato l’avversione al rischio, influenzando negativamente il segmento unsecured del mercato monetario, in particolare: Ø  Grande avversione al rischio di credito Ø  Liquidity Policy Ø  LTRO full allotment Ø  Incremento di emissioni di CDs

- 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00 700,00 800,00 900,00

MLD

Incremento depositi presso BCE Parallelamente gli ultimi due anni si sono

caratterizzati per un incremento dei depositi presso la BCE

Secondo LTRO

Scudo AntiSpread

20 luglio 2012

10

1. Chi è Iccrea Banca

2. Struttura e dimensione del bilancio

3. Evoluzione dell’andamento dei tassi

4. Attività collateralizzata

5. Portafoglio di proprietà

Agenda

11 ICCREA Banca continua a supportare la liquidità del

Sistema del Credito Cooperativo

73%

27%

287 BCC Affidate 1,70 mld Accordato Operativo

17%

83%

Utilizzato Disponibile

(1) I dati sono aggiornati al 9 gennaio 2013

290 BCC Affidate 20,1 mld a Garanzia

Finanziamenti

Principali Interventi di IB nel 2012

Pool di Collateral

-

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000

7.000.000.000

8.000.000.000

9.000.000.000

10.000.000.000

11.000.000.000

12.000.000.000

13.000.000.000

14.000.000.000

15.000.000.000

30/12

/10

13/01

/11

27/01

/11

10/02

/11

24/02

/11

10/03

/11

24/03

/11

07/04

/11

21/04

/11

05/05

/11

19/05

/11

02/06

/11

16/06

/11

30/06

/11

14/07

/11

28/07

/11

11/08

/11

25/08

/11

08/09

/11

22/09

/11

06/10

/11

20/10

/11

03/11

/11

17/11

/11

01/12

/11

15/12

/11

29/12

/11

12/01

/12

26/01

/12

09/02

/12

23/02

/12

08/03

/12

P/T

Finanziamenti Collateralizzati

Totale impieghi collateralizzati

Incrementi di volumi legati alle iniziative straordinarie

della BCE

12

1. Chi è Iccrea Banca

2. Struttura e dimensione del bilancio

3. Attività collateralizzata

4. Struttura del passivo

5. Portafoglio di proprietà

Agenda

Portafoglio di Proprietà

13

Evoluzione del Portafoglio

Composizione Portafoglio

BOT 12%

BTP 9%

CCT 57%

CCT-EU 6%

CTZ 6%

Ice Note - Rep. Italy 10%

BOT 10%

BTP 27%

BTPi 20% BTPi Italia

4%

CCT 15%

CCT-EU 8%

CTZ 13%

Ice Note - Rep. Italy

3%

2012

2010

824

2.907

3.027

2010 2012

Cash

Collateral

A settembre 2012 Iccrea Banca, in funzione del suo ruolo nell’ambito della Finanza di Gruppo, ha avuto l’esigenza di rimodulare il proprio portafoglio di proprietà al fine di garantire adeguati profili di liquidità e margini reddituali idonei a sostenere le iniziative di raccolta e finanziamento a favore delle BCC e delle Società del Gruppo bancario Iccrea.

NUOVO PORTAFOGLIO DI

PROPRIETÀ Port. Tattico - Collateral

Port. Liquidità - Cash

Port. Investimento

Allegati

14

Allegato 1

15

Pool di Collateral

17%

83% Utilizzato Disponibile

I dati sono aggiornati al 9 gennaio 2013

290 BCC Affidate 20,1 mld a Garanzia

Focus Pool di Collateral

Le principali caratteristiche della nuova operatività

Ø  Utilizzo di un unico contratto quadro che disciplina tutta l’operatività di finanziamento assistita da garanzie costituite da titoli “eleggibili” (Rif. DLGS 170/2004)

Ø  Attivazione di uno specifico dossier titoli a garanzia delle esposizioni, gestito con la tecnica del “Pool di collateral”

Ø  Una nuova linea di credito che si dimensiona giornalmente sul valore delle garanzie prestate

Ø  Facoltà di utilizzo dei titoli da parte di ICCREA Banca per il r i f inanziamento in BCE o su i mercat i interbancar i “collateralizzati”

16

Focus (Auto)Cartolarizzazioni

Meccanismo

(Auto)Cartolarizzazioni

CF 10 CF 11

30

n. BCC

1,58

22

Ammontare mld

0,75

Ammontare totale di 2,32

mld €

2012

Avviata l’attività di consultazione presso le BCC per le nuove operazioni di Cartolarizzazione 2013:

•  CF Residenziali

Interesse di 43 BCC per 2 mld €

•  CF Commerciali

interesse di 10 BCC per 0,5 mld €

2013

Ø  Se si escludono le emissioni di Obbligazioni Bancarie Garantite, nel 2012 Iccrea Banca si colloca al primo posto in Italia, sia per numero che per ammontare di operazioni di cartolarizzazione

Ø  Le iniziative sono finalizzate ad ottenere liquidità dalla BCE (autocartolarizzazioni)

SPV Attivi

BCE

Banche Cedenti

Titoli ABS

Senior

Acquisto pro-quota di tutti i titoli da parte delle BCC Titoli Senior

Titoli Junior sottoscritti dalle BCC

Liquidità Finanziamento collateralizzato

Emissione

Mutui residenziali o commerciali

Operazioni di Mercato Aperto

Liquidità

Allegato 2