Economist Conferences IV FORUM ANNUALE SULLE TELECOMUNICAZIONI 2005: UN ANNO DI SVOLTA PER GLI...

Economist Conferences

IV FORUM ANNUALE SULLE TELECOMUNICAZIONI

2005: UN ANNO DI SVOLTA PER GLI SCENARI DELLE TLC?

Sandro Frova – Università Bocconi

Roma, 28 aprile 2005

Economist Conferences

IV FORUM ANNUALE SULLE TELECOMUNICAZIONI

2005: UN ANNO DI SVOLTA PER GLI SCENARI DELLE TLC?

Sandro Frova – Università Bocconi

Roma, 28 aprile 2005

KEY ISSUES

1 - TELECOMUNICAZIONI E CONVERGENZA

2 - IL MERCATO E L’OFFERTA

3 - LA CONCORRENZA

4 - I NODI PRINCIPALI

5 - GLI ASPETTI FINANZIARI

6 - ISTITUZIONI E REGOLAZIONE

KEY ISSUES

1 - TELECOMUNICAZIONI E CONVERGENZA

2 - IL MERCATO E L’OFFERTA

3 - LA CONCORRENZA

4 - I NODI PRINCIPALI

5 - GLI ASPETTI FINANZIARI

6 - ISTITUZIONI E REGOLAZIONE

Economist Conferences – IV Forum tlc Sandro Frova, Università Bocconi 2

2 - IL MERCATO

Valori in Milioni di Euro e in %

20.448

19.722

19.844

21.041

19.797

22.063

2002 2003 2004

TLC fisse TLC M obili

41.86040.170

-3.0%

+6.7%

+1.8%40.885

-0.2%

+4.9%

+2.4%

20.448

19.722

19.844

21.041

19.797

22.063

2002 2003 2004

TLC fisse TLC M obili

41.86040.170

-3.0%

+6.7%

+1.8%40.885

-0.2%

+4.9%

+2.4%

Fonte: Assinform / NetConsulting


2 - IL MERCATO

Valori in Milioni di Euro - Variazioni %

9.805

30.365

8.985

31.900

9.010

32.850

2002 2003 2004

Apparati Servizi

41.86040.170

-8.4%

+5.1%

+1.8%40.885

+0.3%

+3.0%

+2.4%

9.805

30.365

8.985

31.900

9.010

32.850

2002 2003 2004

Apparati Servizi

41.86040.170

-8.4%

+5.1%

+1.8%40.885

+0.3%

+3.0%

+2.4%



2 - IL MERCATO


4.217

5.588

4.275

4.710

4.370

4.640

2002 2003 2004

S istem i e term inali Infrastru ttu re

9.010

+2.2%

-1.5%

9.805 +0.3%8.985

+1.4%

-15.7%

-8.4%

4.217

5.588

4.275

4.710

4.370

4.640

2002 2003 2004

S istem i e term inali Infrastru ttu re

9.010

+2.2%

-1.5%

9.805 +0.3%8.985

+1.4%

-15.7%

-8.4%



2 - IL MERCATO


16.125

14.240

16.080

15.820

16.200

16.650

2002 2003 2004

Fisso Mobile

32.85031.900

+5.2%

+0.7%

30.365

+11.1%

-0.3%

+5.1% +3.0%

16.125

14.240

16.080

15.820

16.200

16.650

2002 2003 2004

Fisso Mobile

32.85031.900

+5.2%

+0.7%

30.365

+11.1%

-0.3%

+5.1% +3.0%



2 - IL MERCATO IL MOBILE


12.674

1.566

13.685

2.135

14.080

2.570

2002 2003 2004

Fonia M obile VAS M obili

16.65015.820

+20.4%

+2.9%

14.240

+36.3%

+8.0%

+11.1%+5.2%

12.674

1.566

13.685

2.135

14.080

2.570

2002 2003 2004

Fonia M obile VAS M obili

16.65015.820

+20.4%

+2.9%

14.240

+36.3%

+8.0%

+11.1%+5.2%



2 - IL MERCATO IL MOBILE (segue)

56.77054.200+4.7%

+10.5%62.750

48.970

5.230

51.450

5.320

57.030

5.720

2002 2003 2004

Carte prepagate Contratti

+7.5%

+10.8%

+1.7%

+5.1%

Valori in migliaia di linee attive

56.77054.200+4.7%

+10.5%62.750

48.970

5.230

51.450

5.320

57.030

5.720

2002 2003 2004

Carte prepagate Contratti

+7.5%

+10.8%

+7.5%

+10.8%

+1.7%

+5.1%

+1.7%

+5.1%

Valori in migliaia di linee attiveValori in Mlndi unità

38,3

40,0

41,642,7

2001 2002 2003 2004

4.4%

3.5%

2.6%

74,9% dellaPopolazioneufficiale

Valori in Mlndi unità

38,3

40,0

41,642,7

2001 2002 2003 2004

4.4%

3.5%

2.6%

74,9% dellaPopolazioneufficiale



2 - IL MERCATO IL MOBILE (segue)

ARPU Servizi m obili(€ / anno per singolo utente e var. %)

356,0

380,2

389,9

2002 2003 2004

6.8%6.8%

2.6%2.6%

ARPU Servizi m obili(€ / anno per singolo utente e var. %)

356,0

380,2

389,9

2002 2003 2004

6.8%6.8%

2.6%2.6%

316 ,8

328 ,9 329, 7

200 2 2 00 3 200 4

ARPU Servizi voce (€ / anno per singolo utente e var. %)

3.8%3.8%

0.2%0.2%

316 ,8

328 ,9 329, 7

200 2 2 00 3 200 4

ARPU Servizi voce (€ / anno per singolo utente e var. %)

3.8%3.8%

0.2%0.2%

3 9,151,3

60,2

2 002 2003 2004

ARPU Servizi non voce (€ / anno per singolo utente e var. %)

31.2%31.2%17.3%17.3%

3 9,151,3

60,2

2 002 2003 2004

ARPU Servizi non voce (€ / anno per singolo utente e var. %)

31.2%31.2%17.3%17.3%

Fonte: NetConsulting


2 - IL MERCATO IL FISSO


2 .630

1 .3321 .648

10 .515

2 .710

1 .585

1 .525

10 .260

2 .715

1 .975

1 .450

10 .060

20 0 2 2 00 3 20 0 4

F o n ia re tefis sa

T ra sm is s io n eD a ti

In te rn e t

VA S

16.200

+24.6%

-1.9%

+0.7%

-4.9%

+0.2%

16.080

+19.0%

-2.4%

-0.3%

-7.5%

+3.0%

16.125


2 .630

1 .3321 .648

10 .515

2 .710

1 .585

1 .525

10 .260

2 .715

1 .975

1 .450

10 .060

20 0 2 2 00 3 20 0 4

F o n ia re tefis sa

T ra sm is s io n eD a ti

In te rn e t

VA S

16.200

+24.6%

-1.9%

+0.7%

-4.9%

+0.2%

16.080

+19.0%

-2.4%

-0.3%

-7.5%

+3.0%

16.125

Valori in milioni di Euro - Variazioni %



2 - IL MERCATO IL FISSO (segue)


850

115 2.070

180 4.236

214

2002 2003 2004

xDSL Fibra ottica

965

2.250

4.450

143.5%104.6%

56.5%

18.9%

+97.8%

+133.2%

850

115 2.070

180 4.236

214

2002 2003 2004

xDSL Fibra ottica

965

2.250

4.450

143.5%104.6%

56.5%

18.9%

+97.8%

+133.2%

Valori in migliaia di accessi - Variazioni %


2 - IL MERCATO E L’OFFERTA IL FISSO (segue)

Ret. by incum.Ret. by indep LLU Total 4Q Total 3Q Q Growth % Total 4Q Ret. by incum.Ret. by indepLLU

Austria 298.400 85.200 58.475 442.075 382.700 15,51% Austria 67,50% 19,27% 13,23%

Belgium 835.084 194.508 7.920 1.037.512 970.314 6,93% Belgium 80,49% 18,75% 0,76%

Denmark 474.388 69.527 89.544 633.459 594.862 6,49% Denmark 74,89% 10,98% 14,14%

Finland 390.800 49.200 96.450 536.450 472.048 13,64% Finland 72,85% 9,17% 17,98%

France 2.933.308 1.769.234 1.590.707 6.293.249 5.253.000 19,80% France 46,61% 28,11% 25,28%

Germany 5.557.000 246.000 750.000 6.553.000 5.950.000 10,13% Germany 84,80% 3,75% 11,45%

Greece 19.976 23.856 2.715 46.547 30.289 53,68% Greece 42,92% 51,25% 5,83%

Ireland 88.772 25.143 1.668 115.583 84.752 36,38% Ireland 76,80% 21,75% 1,44%

Italy 3.386.732 598.363 453.943 4.439.038 3.655.727 21,43% Italy 76,29% 13,48% 10,23%

Luxembourg 27.906 3.636 1.062 32.604 20.493 59,10% Luxembourg 85,59% 11,15% 3,26%

Netherlands 1.381.000 0 462.288 1.843.288 1.663.782 10,79% Netherlands 74,92% 0,00% 25,08%

Portugal 383.034 37.090 7.939 428.063 355.610 20,37% Portugal 89,48% 8,66% 1,85%

Spain 1.804.085 686.028 92.947 2.583.060 2.228.136 15,93% Spain 69,84% 26,56% 3,60%

Sweden 526.000 147.200 210.004 883.204 754.205 17,10% Sweden 59,56% 16,67% 23,78%

UK 1.507.000 2.686.000 27.800 4.220.800 3.451.000 22,31% UK 35,70% 63,64% 0,66%

Total/Average 19.613.485 6.620.985 3.853.462 30.087.932 26.506.255 13,51% Total/Average 65,19% 22,01% 12,81%


2 - IL MERCATO E L’OFFERTA GLI INVESTIMENTI


INVESTIMENTI INDUSTRIALI DELLE TLC ITALIANE2003 e 2004 (milioni di euro)

Società 2003 2004

TELECOM ITALIA WIRELINE 2.273 2.063FASTWEB 361 324WIND (fisso e mobile) 953TIM 1.178 1.469VODAFONE 1.100 1.100TRE 1.000 700

2 - IL MERCATO E L’OFFERTA INDICATORI DELLE TLC MOBILI 2004


Società Fatturato Invest. SIM QM/SIM QM/Fatt

TIM 9.943 1.469 26.259 41,20% 47,00%VODAFONE 8.100 1.100 22.000 34,60% 38,30%WIND 2.600 600 12.100 19,00% 12,30%TRE 500 700 3.300 5,20% 2,40%totale 21.143 3.869 63.659 100% 100%

3 – LA CONCORRENZA

A) CONCORRENZA PER LA VOCE FISSO vs MOBILE (effetto sostituzione).

COSA SIGNIFICANO la banda larga per FISSO e i VAS per MOBILE?

B) TLC MOBILI

* La dinamica delle quote di mercato

* La MNP (3.1)

* Strategie competitive

_ Terminazione

_ Costo terminali

_ Convergenza

C) TLC FISSE

* La dinamica delle quote di mercato (3.2)

* Le linee a banda larga (3.3)

* Win back (3.4)

D) I MODELLI DI BUSINESSEconomist Conferences – IV Forum tlc Sandro Frova, Università Bocconi 15

3.1 Mobile Number Portability

Numero clienti portati ('000)

300530

850

1.235

1.600

2.032

2.494

3.100

3.783

4.412

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

Dic 03 Mar 03 Giu 03 Set 03 Dic 03 Mar 04 Giu 04 Sett 04 Dic 04 Mar 05


3.2 QUOTE DI MERCATO TLC FISSE


3.3 LARGA BANDA TLC FISSE – UN CONFRONTO EUROPEO (2004)

DSL market

0% 20% 40% 60% 80% 100%

AustriaBelgiumCyprusCzech

DenmarkEstoniaFinlandFrance

GermanyGreece

HungaryIreland

ItalyLatvia

LithuaniaLuxembo

MaltaNetherla

PolandPortugalSlovakiaSlovenia

SpainSweden

UK

Retailed by incumbent Retailed by indep. ISP LLU


3.4 TLC FISSE – WIN BACK DI TI wireline

Fonte: Telecom Italia Group, Meeting with the Financial Community, april 2005


4 – I NODI PRINCIPALI

QUALI MODELLI DI CONCORRENZA?

SE E QUALE RUOLO AI MVNO?

L’ACCESSO

CONVERGENZA E CONTENUTI

“Risolti” questi nodi, saranno più chiari gli

sviluppi di cui si parla oggi. Ad esempio,

Internet, VOIP, Campioni nazionali?


5 – GLI ASPETTI FINANZIARI


Negli utlimi mesi sono state attuate numerose operazioni di finanza

straordinaria – e altre ve ne saranno- le quali fanno ritenere che tutti gli operatori di TLC valuteranno con particolare cautela

strategie competitive di pura “price competition” che possano avere un impatto negativo sulla necessaria

generazione di flussi di cassa. Si pensi a TI/TIM, Fastweb, quotazione di 3, cessione

di Wind, controllo di Albacom, …

6 – ISTITUZIONI E REGOLAZIONE


ISTITUZIONI: TUTTE IN FASE DI TRANSIZIONE PONTI DI COMANDO INTERAMENTE

RINNOVATI, TEMPI NECESSARI AD UNA PIENA OPERATIVITA’ A REGIME

REGOLAZIONE: nel 2005 (o piu’ tardi?) dovranno essere prese delle decisioni che

comunque incideranno profondamente sullo sviluppo delle TLC. Come alla metà degli anni

90, anche ora la regolazione, per quanto “diversa” e più “soft”, determinerà in ampia

misura gli assetti concorrenziali.

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