Direzione Tutela della Persona e Risparmio

Pomeriggio Attuariale - 1 dicembre 2011

Solvency II Solvency II La Funzione AttuarialeLa Funzione Attuariale

Filippo Garelli e Deborah MondelliAttuariato Vita del Gruppo Reale Mutua

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Normativa

Art.48 della Direttiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 25 novembre 2009

La normativa Solvency II sancisce che ogni impresa di assicurazione o riassicurazione debba prevedere una propria Funzione Attuariale.

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… l’articolo 48

E’ necessario prevedere una Funzione Attuariale efficace che

coordini il calcolo delle riserve tecniche; garantisca l’adeguatezza delle metodologie e dei modelli sottostanti

utilizzati, nonché delle ipotesi fatte nel calcolo delle riserve tecniche; valuti la sufficienza e la qualità dei dati utilizzati nel calcolo delle

riserve tecniche; raffronti le migliori stime con i dati tratti dall’esperienza; informi l’organo amministrativo, direttivo o di vigilanza in merito

all’affidabilità e all’adeguatezza del calcolo delle riserve tecniche; supervisioni il calcolo delle riserve tecniche nei casi di cui all’art. 82; esprima un parere sulla politica di sottoscrizione globale; esprima un parere sull’adeguatezza degli accordi di riassicurazione; contribuisca ad applicare in modo efficace il sistema di gestione dei

rischi.

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… l’articolo 48

La Funzione Attuariale è esercitata da persone che dispongono di conoscenze di matematica attuariale e finanziaria, commisurate alla natura, alla portata e alla complessità dei rischi inerenti all’attività dell’impresa di assicurazione o di riassicurazione, e che sono in grado di dimostrare un’esperienza pertinente in materia di norme professionali e di altre norme applicabili.

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Preconsultation Actuarial Function

Il 14 ottobre 2011, l’EIOPA ha predisposto un documento in pre-consultazione sulle linee guida per la Funzione Attuariale.

Le linee guida riprendono ed ampliano i concetti introdotti dall’art. 48 della Direttiva Solvency II.

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Determinazione e controllo

delle riserve tecniche

Ogni impresa può decidere liberamente chi dovrà calcolare le riserve tecniche purché gestisca correttamente i conflitti di interesse.

completa suddivisione dei compiti

revisione indipendente delle riserve tecniche da parte dell’internal audit e/o da un revisore esterno.

Funzione Attuariale vs responsabile delle politiche di sottoscrizione

Funzione Attuariale vs responsabile degli accordi di riassicurazione

Funzione Attuariale vs Funzione Risk Management

L’impresa deve predisporre controlli interni, adeguati e sufficienti, sul calcolo delle riserve tecniche e sulla loro costituzione.

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Compiti della Funzione Attuariale

La Funzione Attuariale deve coordinare il calcolo delle riserve tecniche e in quanto tale

verifica l’adeguatezza delle metodologie adottate

verifica l’adeguatezza delle ipotesi alla base del modello

verifica la sufficienza delle riserve tecniche

valuta la sufficienza e la qualità dei dati

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Riserve Tecniche: metodologie

La Funzione Attuariale deve assicurare che il calcolo delle riserve sia compliance rispetto alle disposizioni della direttiva Solvency II (artt. 76-86).

Tutte le metodologie di valutazione utilizzate per la verifica della sufficienza delle riserve tecniche devono essere validate, anche attraverso back testing.

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La Funzione Attuariale deve assicurare che il modello e le ipotesi sottostanti tengano conto di tutti i rischi.

modello solido

impatti dei rischi sulle riserve

La Funzione Attuariale deve assicurare la sufficienza delle riserve tecniche

analisi di sensitività del modello

scelta di opportuni livelli di prudenza

Riserve Tecniche: ipotesi

La Funzione Attuariale definisce le ipotesi tenendo conto dell’impatto che queste hanno sulla valutazione finale delle riserve tecniche.

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Riserve Tecniche: dati

E’ responsabile per la valutazione e la validazione dei dati interni

compliance

E’ responsabile per la scelta e l’utilizzo dei dati esterni necessari per il calcolo delle riserve tecniche

integrazione appropriata nel modello

processo di validazione

Al fine di identificare correttamente i rischi che influenzano il calcolo delle riserve tecniche, deve essere scelta una segmentazione di informazioni appropriata, in funzione della limitatezza, della granularità e della quantità dei dati.

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Esperienza

La Funzione Attuariale deve predisporre un processo di comparazione e validazione di riserve basato sull’esperienza (art. 83).

Nei casi di cui all’art. 82, la Funzione Attuariale deve basare le proprie scelte sull’ expert judgement.

L’expert judgement compare anche

nelle analisi statistiche,

nell’interpretazione dei risultati,

nella scelta di eventuali modifiche da applicare al modello

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Il giudizio sulle politiche di sottoscrizione deve tener conto dei seguenti aspetti:o coerenza con il pricingo fattori di rischio che influenzano la profittabilità futura del

businesso coerenza tra il risk appetite dell’impresa e la profittabilità

Il giudizio sull’adeguatezza degli accordi di riassicurazione deve tener conto dei seguenti aspetti:o impatto sulle riserve tecniche netteo stress testo coerenza tra il risk appetite e gli accordi di riassicurazione

Politiche di sottoscrizione e riassicurazione

Riserve tecnicheRiserve tecniche

Politiche di sottoscrizionePolitiche di sottoscrizione

Accordi di riassicurazioneAccordi di riassicurazione

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Deve affiancare e cooperare con l’ufficio Risk Management per l’implementazione, la validazione e il testing del modello interno.

Deve contribuire alla modelizzazione dei rischi sottostanti il calcolo dell’SCR e dell’MCR.

E’ accettata una parziale o completa integrazione tra le due funzioni purché si tenga conto del conflitto di interessi.

Sistema di gestione dei rischi

Attenzione al conflitto di interessi

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La Funzione Attuariale deve predisporre annualmente dei report per l’organo amministrativo o direttivo e per gli organismi di vigilanza, fornendo almeno le seguenti informazioni:

descrizione delle metodologie applicate per valutare la sufficienza delle riserve tecniche

descrizione delle ipotesi sottostanti inerenti il calcolo delle riserve tecniche

descrizione di eventuali differenze significative ottenute tra le stime delle riserve tra anni differenti, evidenziandone le cause

le conclusioni del processo di comparazione tra i risultati del modello e l’esperienza

un giudizio sulle politiche di sottoscrizione e di riassicurazione

una descrizione del contributo dato per la modellizzazione dei rischi sottostanti il calcolo del capital requirement

Report annuali

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La Funzione Attuariale deve evidenziare i punti deboli più rilevanti dei processi coinvolti per il calcolo delle riserve tecniche, presentando delle possibili soluzioni con le relative tempistiche.

La Funzione Attuariale nell’evidenziare i punti deboli deve:

documentarli

contestualizzarli

classificarli

Report annuali

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Il compito della Funzione Attuariale è quello di:

• dare il suo contributo alla costruzione e all’implementazione del modello interno;

• esprimere un’opinione su quali rischi devono essere considerati nel modello interno e su come devono essere modellizzati;

• identificare il livello di informazioni più appropriato al fine di modellizzare i singoli rischi nel modello interno.

Caso particolare: azienda con Modello Interno