CASE STUDY: BUDGETING SIMULATIVO NEI MARKET PARAMETERS

CASE STUDY: BUDGETING SIMULATIVO NEI MARKET PARAMETERS

Silvia BizzottoFinancial Controller, Gruppo Vitec

11 dicembre 2012

Fondazione CUOA

The Vitec Group plc Imaging Division

RISCHIO DI MERCATORisk Center CUOA11 Dicembre 2012

Silvia BizzottoChiara Martini

Risk Management – 11th Dec 2012

The Vitec Group - un’istantaneaVitec è un gruppo internazionale con sede a Richmond e quotato alla Borsa di Londra, con fatturato 2011 pari a £351m. Vitec si fonda su marchi riconosciuti di alto livello, sui quali fanno affidamento professionisti ed appassionati in tutto il mondo alla ricerca di “immagini eccezionali”.

Vitec è organizzata in tre divisioni:

Videocom DivisionProgetta, produce e distribuisce sistemi e prodotti studi televisivi e spettacoli e trasmissioni da studio e in esterni, oltre che per produzioni cinematografiche

Imaging DivisionProgetta, produce e distribuisce equipaggiamenti ed accessori per professionisti ed amatori evoluti nel campo della fotografia, del video e degli eventi legati all’intrattenimento.

Services DivisionNoleggia equipaggiamenti e fornisce supporto tecnico per tecnologie di comunicazione foto- video, audio e wireless impiegate negli eventi con grande impatto mediatico.

Risk Management – 11th Dec 2012The Vitec Group


I Nostri Mercati

Video e Broadcast

Dai Giochi Olimpici di Londra all’ultimo reality show, troupe televisive, tecnici del suono e cineasti si affidano ai nostri indispensabili servizi di noleggio e supporto tecnico.

Fotografia professionale e amatoriale

I nostri accessori fotografi godono della fiducia dei professionisti e dei fotoamatori ispirati dalla stessa passione per la qualità e la perfezione dell’immagine.

Forze militari e di pubblica sicurezza

I prodotti Vitec sono in prima linea per registrare e trasmettere tutte le informazioni audio visive in grado di salvare vite e mantenere la sicurezza.


Presenza globale

Videocom Division

Div HQ: UK, BuryEmployees: 1000

Vitec Group

HQ: UK, RichmondGroup employees: 2155

Imaging & StagingDivision

Div HQ: Italy, BassanoEmployees: 1.009

Services Division

Div HQ: USA, BurbankEmployees: 170


Vitec Group: 2011

Results 2011 2010 % Change % Change Organic

CER

Revenue £ 351.0m £ 309.6m 13.4% 15.0%

Operating Profit £ 34.5m £ 27.7m 24.5% 18.0%

Employees 2.155


Imaging: la prima divisione del gruppoResults 2011 2010 %

Change% Change Organic

CER

Revenue**87% make 13% buy

£ 183.2m £ 153.7m 19.2% 16.9%

Operating Profit £ 21.2m £ 18.9m 12.2% 11.2%

Employees 1009* *Prod. Direct 448Prod. Indir. 191R&D 58Fin & Admin 119S&M 193


Imaging: our brands

Supports

Avenger

Gitzo

Manfrotto

Bags

Kata

Manfrotto

National Geographic

Lighting & Controls

Colorama

Lastolite

Manfrotto

Distribution

Manfrotto Distribution


Risk management & Coverage

Principali rischi

Fluttuazione valute

Impatto costo materie prime

Obiettivi previsionali non condivisi

Principali aree di rischio

Vendite

Costo del venduto


Fissare flussi mese/anno successivo

Valutare con prudenza una percentuale di copertura

Copriamo sul mercato il rischio netto. La tesoreria centrale raccoglie le

previsioni di ciascuna divisione ed emette dei contratti di copertura fra le

società del gruppo mentre il rischio in eccesso va a coprirlo sul mercato

Gli strumenti utilizzati sono sia forward che option (vanilla o cylinder)

Risk management & Coverage – Fluttuazione valute


Fissare flussi mese/anno successivo per commodity o

categoria merceologica

Valutare con prudenza una percentuale di copertura

Posizionare dei contratti di hedging con quotazioni fisse

Risk management & Coverage – Impatto costo materie prime


Risk management & Coverage - Budgeting


Risk management & Coverage - Budgeting

Scopo del progettoInformatizzare il processo di budget con la definizione di dati di input,

formule di calcolo e dati di output. Tutto al fine di simulare il COS per

obiettivi.

Enti coinvolti«FORNITORI» Sales controlling / Central planning

«CLIENTI» BU management

«CLIENTI/FORNITORI» Plant / Purchasing


Budgeting

Perché del progetto

Tracciare le ipotesi di base del budget

Simulare le ipotesi molto velocemente, in un Qlik

Affrontare l’anno nuovo avendo tutti gli stessi obiettivi

Lo strumento aiuta a focalizzare il nostro lavoro sulle ipotesi di base

piuttosto che su elaborazioni di dati in xls

CASE STUDY: BUDGETING SIMULATIVO NEI MARKET PARAMETERS

Economy & Finance

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