Il processo di formulazione del budget dell’impresa si conclude

con il consolidamento dei singoli budget settoriali in un unico

bilancio previsionale (MASTER BUDGET), che si compone dei seguenti

documenti amministrativi:

BUDGET FINANZIARIO BUDGET PATRIMONIALE BUDGET ECONOMICO

Espone il

reddito netto atteso

derivante dai cosi e ricavi

programmati nei

budget settoriali

Contiene le

coperture finanziarie

necessarie per

l’acquisizione delle risorse

produttive, con l’eventuale

avanzo o disavanzo

finanziario

Rappresenta la proiezione

della situazione

patrimoniale attesa

alla fine del periodo

di budget

BUDGET ECONOMICO

BUDGET ECONOMICO AZIENDALE Componenti negativi Componenti positivi

Costi industriali Costi commerciali Spese amministrative Spese di R&S Spese generali Oneri finanziari Utile netto

Ricavi (Perdita Netta)

BUDGET COMMECIALE

RICAVI COSTI

COMMERCIALI

BUDGET PRODUZIONE

COSTI INDUSTRIALI

BUDGET ALTRE AREE SPESE AMM.

SPESE DI R&S SPESE GENERALI

ONERI FINANZIARI

BUDGET FINANZIARIO

ITER DI COSTRUZIONE

CONTO ECONOMICO Gen. Feb. Mar. I Trim

RICAVI NETTI DI VENDITA Acquisti prodotto C Costi variabili commerciali Consumo materie Costo manodopera industriale Variazione scorte (materie prime e prodotti) MARGINE CONTRIBUZIONE AZ. NETTO Costi fissi commerciali Costi fissi di produzione Costi fissi di R&S Costi fissi strutture centrali Costi capacità inutilizzata RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO

La struttura e la composizione del budget economico varieranno in funzione delle esigenze di informazione e controllo. In particolare,

la struttura in forma scalare permette di evidenziare la redditività di singole linee produttive, attraverso il MC, e di distinguere i costi variabili da quelli fissi.

(segue)

CONTO ECONOMICO Gen. Feb. Mar. I Trim

RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO

Proventi finanziari

RISULTATO OPERATIVO GLOBALE

Oneri finanziari

RISULTATO ORDINARIO

Saldo componenti straordinari

RISULTATO PRE IMPOSTE

Imposte sul reddito

RISULTATO NETTO

BUDGET INVESTIMENTI

BUDGET ECONOMICO

ALTRE OPERAZIONI FINANZIARIE

USCITE ENTRATE-USCITE ENTRATE-USCITE

BUDGET FINANZIARIO

BUDGET FONTI E IMPIEGHI

BUDGET DI CASSA

BUDGET FINANZIARIO

ITER DI COSTRUZIONE

FONTI e IMPIEGHI

Accerta la fattibilità finanziaria globale dei programmi

determinando l’entità dei mezzi liquidi presenti nei periodi infrannuali.

Questo tipo di budget considera:

Gli investimenti, ovvero tutti i tipi

di impieghi che l’impresa

intende realizzare

nel periodo di budget

I finanziamenti, ovvero tutti i tipi di

fonti finanziarie

che saranno disponibili

nel periodo di budget

LE TRE CAPACITÀ DETERMINANTI LA DISPONIBILITÀ DI RISORSE FINANZIARIE

Capacità di generare

flussi di cassa netti positivi

da gestione corrente

caratteristica

(AUTOFINANZIAMENTO)

Capacità di attrarre

capitale di rischio

Capacità di credito

di cui si gode

nella comunità finanziaria

Disponibilità di risorse finanziarie

Decisioni economiche di investimento

Decisioni economiche di disinvestimento

Decisioni di dividendo

Incremento

della

riserva

di liquidità

Con- cessione Crediti

non numerari

Investi-

menti

in fattori

produttivi

Cessione beni o servizi

per pronta cassa

Riscossio- ne

Crediti non

numerari

Riscossio-

ne

Crediti

numerari

Fabbisogno lordo di capitale (A)

Autofinanziamento Lordo (B)

Fabbisogno finanziario (A-B)

I FATTORI DETERMINANTI IL FABBISOGNO

SINTESI BUDGET FONTI E IMPIEGHI

-  Aumenti di attività immobilizzate;

-  Aumenti di attività del capitale circolante;

-  Riduzioni di passività

(rimborso debiti a b., m. e lungo termine);

-  Diminuzione di Capitale netto

(rimborso di capitale proprio).

-  Autofinanziamento da gestione reddituale (utile – costi non monetari); -  Aumento di capitale proprio (apporto dei soci); -  Finanziamento con capitale di credito (aumento passività a b., m. e l. termine); -  Riduzione di attività immobilizzate; -  Riduzione di attività del capitale circolante.

IMPIEGHI (INVESTIMENTI) FONTI (FINANZIAMENTI)

FONTI e IMPIEGHI

BUDGET DI CASSA

Analizza l’equilibrio prospettico tra entrate e uscite.

È uno strumento di controllo della liquidità nei vari periodi dell’anno.

Il saldo può essere:

Positivo, quindi evidenzia la formazione di

disponibilità liquide

Negativo, quindi si pone l’esigenza di un intervento

teso a ripristinare l’equilibrio monetario

Il budget di tesoreria rappresenta la previsione delle entrate e delle uscite di tesoreria per l’anno di budget articolate su dodici mesi.

Nel budget di tesoreria trovano riscontro:

Movimenti contabili

Movimenti provvisori

Movimenti stimati

Sono i flussi monetari avvenuti e già riscontrati dalla contabilità

Sono i flussi monetari avvenuti e conosciuti, ma che non hanno avuto ancora riscontro sotto l’aspetto contabile.

Sono i flussi monetari stimati

ITER DI COSTRUZIONE

ENTRATE PER APPORTO CAPITALE

PROPRIO

ENTRATE DEI RICAVI

RISULTATO ECONOMICO

BUDGET RICAVI DI VENDITA

BUDGET COSTI D’ESERCIZIO

BUDGET DI CASSA

ENTRATE PER REALIZZO

INVESTIMENTI

ENTRATE PER FINANZIAMENTI

USCITE PER RIMBORSO DI

CAPITALE PROPRIO

USCITE PER COSTI D’ESERCIZIO

MONETARI

USCITE PER INVESTIMENTI

USCITE PER RIMORSO CAPITALE

DI CREDITO

BUDGET DEGLI INVESTIMENTI ammortamenti

(segue)

(segue)

Schema di prima approssimazione sul controllo dell’equilibrio monetario

Fondo cassa iniziale Entrate da apporti di capitale di proprietà Entrate da accensione di capitale di prestito Entrate da ricavi Entrate da rimborso di finanziamenti concessi a terzi Totale entrate

Uscite da rimborsi di capitale di proprietà o da dividendi Uscite da rimborso di capitale di prestito Uscite da costi Uscite da concessione di finanziamenti a terzi Totale uscite Fondo cassa finale

ENTRATE DI DENARO USCITE DI DENARO

BUDGET DI TESORERIA

PARTE I - USCITE Gen. Feb. Mar. I Trim (…)

1. Uscite per acquisti (Mp, confez. e merci) 2. Uscite per lavorazioni esterne 3. Uscite per pagamento debiti 4. Costo del lavoro (Mod) 5. Uscite per altri costi indiretti di pr. (costi comm.li ecc.) A. Tot. uscite gest. caratt. corrente (1+2+3+4+5) 6. Costi di ricerca e sviluppo 7. Costi commerciali (pubblicità) B. Tot. uscite discrezionali. cest. caratt. corrente (6+7) 8. Investimenti tecnici materiali e immateriali C. Tot. uscite gestione caratteristica non corrente

9. Partecipazioni 10. Investimenti finanziari D. Tot. uscite gestione complementare accessoria (9+10)

BUDGET DI TESORERIA

(segue)

PARTE I - USCITE Gen. Feb. Mar. I Trim (…)

11. riduzioni di capitale sociale

12. rimborso di mutui

13. Dividendi

14. Oneri finanziari (su debiti medio-lungo termine)

15. Altri oneri finanziari

E. Tot. uscite gestione finanziaria (11+12+13+14+15)

16. Imposte e tasse

Ires

Imposte esercizi precedenti

Saldo Iva

F. Tot. uscite gestione tributaria

TOTALE USCITE ( A+B+C+D+E+F)

BUDGET DI TESORERIA

(segue)

PARTE II - ENTRATE Gen. Feb. Mar. I Trim (…)

1. Entrate da vendite Italia anno n

Entrate da vendite estero anno n

2. Entrate da riscossione crediti n-1

3. Entrate da altri ricavi di gestione caratteristica

A. Tot. entrate gest. caratt. corrente (1+2+3)

4. Disinvestimenti tecnici materiali e immateriali

B. Tot. entrate gestione caratteristica non corrente (4)

5. Interessi attivi titoli – clienti – altri

6. Fitti attivi

7. Dividendi società controllate e collegate

8. Disinvestimenti finanziari

C. Tot. entrate gestione accessoria

BUDGET DI TESORERIA

(segue)

PARTE II - ENTRATE Gen. Feb. Mar. I Trim (…)

9. Aumenti di capitale sociale

10. Ottenimento di nuovi mutui

D. Tot. entrate gestione finanziaria (9+10)

11. Rimborsi tributari

imposte dirette

imposte indirette (IVA)

E. Tot. entrate gestione tributaria

TOTALE ENTRATE (A+B+C+D+E)

BUDGET DI TESORERIA

(segue)

PROSPETTO DI SINTESI Gen. Feb. Mar. I Trim (…)

1. Saldo di inizio periodo

2. Totale entrate

3. Totale disponibilità (1+2)

4. Totale uscite

5. Saldo di cassa parziale (3-4)

6. Disponibilità di cassa desiderata

7. Saldo di cassa totale (5+6)

A) Saldo banche inizio periodo

B) Interessi attivi su c/c

C) Interessi passivi su c/c

D) Saldo banche fine periodo ( A+7+B-C)

BUDGET DI TESORERIA

(segue)

BUDGET PATRIMONIALE

È una sorta di Stato Patrimoniale Preventivo ed

ha lo scopo di rappresentare il capitale di funzionamento riferito

al termine del periodo di budget.

I valori in esso contenuti si determinano aggiungendo o sottraendo alla

Situazione patrimoniale all’inizio del periodo i valori accolti

nel budget delle fonti e degli impieghi.

-  CREDITI V/CLIENTI al 1/1/2007 € 100 nello S.P.I.

-  INCREMENTO di € 20 della voce CREDITI V/CLIENTI prevista nel budget Fonti e Imp.

per l’anno 2007;

- Nel BUDGET PATRIMONIALE al 31/12/2007avremo CREDITI v/CLIENTI per € 120.

Esempio

STATO PATRIMONIALE Anno precedente Anno corrente

IMMOBILIZZAZIONI

Immobilizzazioni materiali nette

Immobilizzazioni finanziarie

Immobilizzazioni immateriali

Totale immobilizzazioni

ATTIVO CIRCOLANTE

DISPONIBILITÀ NON LIQUIDE

Magazzino Materie

Magazzino Prodotti

STATO PATRIMONIALE Anno precedente Anno corrente

LIQUIDITÀ DIFFERITE

Clienti e cambiali attive

(-) F.do svalutazione crediti

Erario c/iva

Erario c/imposte dirette

Crediti diversi a breve

LIQUIDITÀ IMMEDIATE

Totale Attivo Circolante

TOTALE IMPIEGHI

STATO PATRIMONIALE Anno precedente Anno corrente

MEZZI PROPRI

Capitale sociale

Riserve

Utile esercizio precedente accantonato

Risultato d’esercizio

Totale mezzi propri

PASSIVITÀ CONSOLIDATE

Mutui e prestiti obbligazionari

F.do TFR

Totale passività consolidate

STATO PATRIMONIALE Anno precedente Anno corrente

PASSIVITÀ CORRENTI

Banche c/c passivi

Debiti v/fornitori

Debiti v/Erario c/Imposte dirette

Debiti diversi a breve

Totale passività correnti

TOTALE FONTI