La tesoreria di gruppo: modelli innovativi per dare valore ...

Gruppo Formula S.p.a: VI Edizione Treasury Finance & Forum Day 18 Settembre 2015

Gruppo Formula spa Roberto De Flumeri

Pre-Sales Manager BU CFO

La tesoreria di gruppo: modelli innovativi

per dare valore al business

Bracco Imaging spa Luca Di Palma

Finance & Treasury Director


Gruppo Formula tra i principali system integrator italiani nel mercato del software gestionale per la media e grande impresa

dal 1972 supportiamo le aziende italiane a progettare il futuro

oltre 1000 clienti 200+ persone 7 sedi

..scegliamo le soluzioni gestionali migliori da proporre al mercato italiano

ERP Sage ERP X3 - prodotto da Sage, terzo player al mondo nel campo del software gestionale (fonte Gartner)

soluzioni best of breed per la tesoreria, credit risk management, controllo di gestione, bilancio consolidato e CPM.

Area CFO


Sage XRT Treasury: Esperto, Tecnologico, Completo

Formula Credit Management: Efficace, innovativo, collaborativo

Formula: soluzioni per la liquidità

con 42 anni di successi ed un focus per l’AFC, è il system integrator dei CFO «innovativi»: • incorporando le società XRT & Concept • con Covline per il credit risk management; • affermando l’esperienza di CdG e di bilancio consolidato con Formula Analytic Applications e Talentia CPM.

Bank Communication

Signature

Dealing: Debt & Investment - FX Payment

Management

Netting

Legal reconciliation

Liquidity Planning

Cash Management

Treasury intelligence

Accounting integration

Integrazione e dematerializzazione

Rischio Dispute Recupero

Credit intelligence

Liquidity Management System


Liquidity planning

Payment & Signature Bank communication

Cash Management Debt & Investment – FX Reconciliaton Netting CRM

ERP

SRM

BUGDET

BAN

K

Liquidity Intelligence Business Intelligence

Supply Chain Financial Value Chain

visibilità, controllo, sicurezza della liquidità per 6000 clienti

Sicurezza Compliance

• Audit Management • Sicurezza e profilazione utente • SOX - SEPA & Leg.262 - 231 • Back-office, Work-flow di firma autorizzativo e dispositivo

Analisi Controllo

• Business Intelligence, OLAP, Financial Alert, Key Performance Indicator, Reporting e Simulazione

• Audit management – riconciliazione legale • Security & Log management

Localmente Internazionale

• Multi-banca/formato/protocollo/lingua • Bank communication & SWIFT • In-House-Bank & SSC (Cash pooling, Netting, Payment Factory) • Assistenza e presenza diretta

Completezza Usabilità

• Completa Financial Value Chain per pianificare, controllare e gestire la tesoreria anticipata, operativa, di gruppo e internazionale

• Interoperabilità con i sistemi ERP e gestione multi-ERP • Dashboard personalizzabili e operatività controllata

Sage XRT Treasury: soluzione reale per la tesoreria di gruppo

utilizzata in 52 paesi, localizzata per 36 paesi, tradotta in 7 lingue, con 6000 clienti


Shared Services Center

In House Bank

Coordinamento

Modelli di tesoreria di gruppo

Servizi

Centralization

Policy

Concentration

HOLDING

SUB 1 ………....... SUB n


IHB o SSC

In House Bank • Focus: liquidità, funding e fiscalità • Creata considerando la legislazione e la fiscalità • Non facilmente replicabile • Localizzazione: dove la liquidità è ben venuta

Shared Service Center • Focus su processi e transazioni • Creata dai processi • Facile da replicare in differenti siti • Localizzazione: dove le risorse sono efficienti

Entrambi Centro di eccellenza – Centralizzazione - Bank Relationship - Riduzione costi – Controllo - Sicurezza

Corporate Treasury

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i nuovi modelli operativi

SSC

IHB

Centralizzazione dell’organizzazione e delle infrastrutture Processi e decisioni effettuate localmente

Autonomia

Completa centralizzazione delle policy, delle infrastrutture e dei processi

Esec

uzio

ne

tran

sazi

oni

Responsabilità e controllo

Policy e direttive centrali Processi locali gestiti con policy e direttive

Centro di profitto

Centro di valore aggiunto

Centro di costo

Necessità locali

Necessità di gruppo

Necessità regionali

Servizio al Business

Valore al Business

Centri di business

0

New

Strutture ibride come leva del cambiamento

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• Credit & Collection Center • Payment & Receipt Center • Netting

• Back Office e Workflow • Bank Signature • Intercompany

• FX and interest rate management • Intercompany funding • Cash Concentration/Pooling • Money market operations

Decentralizzazione Organizzata

Bank Management Centralization

Operational Centralization

Working Capital Optimization

• Cash Forecast & Cash Position • Cash Budgeting

Policy

funzioni ed evoluzioni

Deregulation «Asia»

Regulation «SEPA»

Regional

Global

Ibride - Flessibili

Funzioni

Basilea III «LCR»

Visibilità, controllo e sicurezza del «Cash»

BEPS

OBO


Globalizzazione

Tecnologia

Modelli tradizionali

Business Transformation

Liquidity & Cash concentration

Management integration Cash forecast Financial and investment Financial Risk

Business centralization Global/Regional center SSC / IHB / PF

Working Capital Gestione degli incassi Finanziamento fornitori Credit Performance Tax and Netting Outsourcing

ERP TMS

LMS

Prodotti bancari Servizi bancari

Servizi finanziari TMS Servizi bancari

TMS

tecnologia e globalizzazione

Treasury performance

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novità

SWIF

T

CIPS

EBIC

S

3Ske

y

ROBO

POBO MYBANK

eBAM

Cash centralization

SEPA SI/NO

INTRADAY

Payment Factory Netting

BPO

DEMATERIALIZZAZIONE

COBO

HUB

CLOUD E/O ON PREMISE

XML

Operational & Decision

Analytic

Financing

MOBILE

dati

processi

Informazioni

SEPA SI/NO

«Cash is King» «Knowledge is Queen»

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BEPS – ASIA - SEPA


1 -SSC/IHB

esempio 1: OBO/WEB

Cash

Responsabilità del Cliente/Fornitore a livello locale Gestione di un conto in ogni valuta/paese Riduzione dei pagamenti croos border Centralizzazione del Credit Management Ottimizzazione del Netting/FX/Bank Semplificazione della riconciliazione e dei processi

Comm Comm

A/P A/R G/L

SUB1

OBO

Internal Sig.

A/P A/R G/L

SUB1

Payment

Int. Sing.

Bank Sing.

Comm

Difficoltà di riconciliazione/netting/FX Difficoltà gestione dei processi Impossibilità di una full PF

Intra

3Skey

A/P A/R G/L

SUB2

Cash

A/P A/R G/L

SUB1

Payment

Netting

Bank Sing. Comm

A/P A/R G/L

SUB2

Local

Global

Ibride -Flessibili

BANK BANK

H2H o EBICS o SWIFT o CIPS BANK BANK BANK H2H- EBICS-SWIFT- CIPS

BANK BANK BANK

A/P A/R G/L

SUB2

1 -SSC/IHB

Virtual

N -SSC/IHB

PF senza OBO PF con OBO

Virtual

3Skey

No PF

Cash

1 -SSC/IHB

SUB…n

BANK

WEB approval

Mobility


diversi «punti di vista» della liquidità

avvisi finanziari e di rischio

analisi approfondita e multidimensionale

KPI ed indicatori

TREASURY INTELLIGENCE

alert

reporting

analisi

kpi, dashboard

Market- Data

Banca/Circuit

Info-Provider

SCM

ERP

CRM

out

In CPM

esempio 2: treasury intelligence

Global position Working Capital Liquidity planning

Group & Bank business

Profitability & Risk

Treasury Intelligence

Report KPI

Balanced scorecard

Dashboarding KPI

KPI OLAP Report

Real-time, ovunque, per chiunque


B A

... a voi la scelta

Luca Di Palma

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LA GESTIONE DI TESORERIA DEL GRUPPO BRACCO

Luca Di Palma, Group Finance & Treasury Director Castelnuovo del Garda, 18 settembre, 2015

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Il Gruppo E’ un Gruppo privato italiano, integrato e multinazionale, che opera nel settore della salute attraverso quattro Business Unit:

BRACCO SPA

Holding - Milano

GRUPPO BRACCO IMAGING

FARMA FARMACI ETICI E DA

BANCO

ACIST MEDICAL SYSTEMS

CDI CENTRO DIAGNOSTICO

ITALIANO

VENDITE CONSOLIDATE 2014: circa Eur 1,2 mld

72% 12% 8% 8%

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Presenza geografica

USA

• 3 centri R&D

• 1 stabilimento

CANADA • 1 stabilimento

ITALIA • 1 centro R&D • 3 stabilimenti

SVIZZERA • 2 centri R&D • 1 stabilimento

GIAPPONE • 1 stabilimento

GERMANIA • 1 stabilimento

CINA • 1 stabilimento

Presenza commerciale diretta Presenza commerciale indiretta

• Vendite in più di 100 mercati • Presenza diretta in 25 paesi • 6 centri R&D • 9 stabilimenti

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Gruppo Bracco Imaging Bracco Imaging è leader internazionale nella diagnostica per immagini e offre un portafoglio di prodotti “gold standard” e soluzioni per le principali modalità diagnostiche: • Raggi X, inclusa la tomografia computerizzata; • Risonanza magnetica; • Ecografia; • Medicina nucleare.

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ACIST Medical Systems Azienda leader nei sistemi per la somministrazione di mezzi di contrasto e nei dispositivi medicali avanzati per cardiologia, con sede negli USA

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Bracco SpA Bracco è presente nelle farmacie di tutto il territorio nazionale con più di 70 prodotti di alta qualità, di cui più della metà a esclusiva prescrizione medica. Fra i prodotti acquistabili senza prescrizione medica Bracco è presente ancora oggi, dopo oltre 85 anni, con il marchio Cebion che ha fatto la storia della vitamina C in Italia. Non mancano però altri prodotti prestigiosi come la linea dei colliri Alfa, la linea Argotone, la linea Friliver per lo Sport, la linea Xamamina e tanti altri.

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Centro Diagnostico Italiano Il CDI è una struttura sanitaria poliambulatoriale con sede centrale a Milano e con 21 sedi decentrate in città e nella Regione Lombardia nelle quali è possibile accedere ai servizi di analisi, prevenzione, diagnosi, riabilitazione e terapia personalizzata (in particolare nella radiochirurgia e nella day surgery).

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La gestione centralizzata della tesoreria

Soc 1 Soc 2 Soc 3 Soc 4 Soc 5

Corporate Finance & Treasury

MILANO

Bracco SpA Bracco Imaging SpA

Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Investitori

DEBITO

PRESTITI INTER-COMPANY

RISCHI FINANZIARI

LIQUIDITA’

CASH MANAGEMENT

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L’implementazione del software di tesoreria: status quo • presenza di un software di tesoreria dall’inizio

degli anni ’90 solo presso Tesoreria centralizzata di Milano e una delle consociate svizzere

• tipo di software “bloccato”: ogni modifica richiedeva consulente esterno. Poco flessibile all’estensione orizzontale, per le altre società, o verticale, e per gli altri pacchetti

• reportistica consuntiva e previsionale consolidata su supporto Excel

• cash pooling in area Usd e in area Euro, non gestiti tramite il software

• controllo e coordinamento centrale non sempre efficace

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La preparazione • assessment situazione attuale

• gap analysis

• software selection

• selezione di 3 software provider in funzione della Gap analysis e del budget allocato

• invio questionario alle software house e richiesta demo

• short list a 2 software house & ulteriori approfondimenti su punti specifici

• definizione dell’offerta da parte delle software house con chiara precisazione di pacchetto, tempi e costi

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Il processo di implementazione • approccio per moduli

• selezione delle risorse interessate a ciascun modulo

• definizione key user

• implementazione assistita dai consulenti per il primo modulo

• implementazione autonoma (in media 3-5 gg presso la sede estera) per le altre

• assistenza remota fornita, in prima battuta, dal personale della Tesoreria centrale

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I risultati dopo 5 anni AUTOMATIZZAZIONE

• automatizzazione dei processi

• reportistica automatica o semi-automatica

• migliorata la routine di cash management

• supporto a cash pooling e netting

STANDARDIZZAZIONE

• accresciuta integrazione con mondo bancario e ERP

• aumentato controllo e coordinamento

CONOSCENZA

• modus operandi comune e condivisione best practice

• formata conoscenza tecnica internamente

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I prossimi obiettivi • ulteriore automatizzazione del processo

giornaliero di analisi flussi bancari

• piena integrazione delle previsioni nel software

• reportistica consolidata quotidiana

• percezione della Tesoreria centrale percepita come servizio ad alto valore aggiunto

• back up del sistema per sicurezza dati

• piattaforma per nuovi progetti


Roberto De Flumeri Pre-Sales Manager BU CFO

Grazie

Luca Di Palma Finance & Treasury Director

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