Attività negoziale dell’energia elettrica e del gas metano oggi Dott. Giovanni Sorlini

Primaria società di consulenza industriale in ambito energetico con

focus sulle negoziazioni e gestione contratti di fornitura di Energia

Elettrica e gas metano.

Sinergia Gas & Power consulting

Alcuni numeri:

700 clienti che supportiamo oggi nei loro acquisti energetici

70 fornitori accreditati che partecipano alle nostre gare

1,7 TWh di energia elettrica e di 350 mln di mc di gas metano gestiti

40 mln di energia elettrica autoprodotta di cui organizziamo la vendita

50 mila certificati bianchi ottenuti – siamo Esco

150 diagnosi energetiche effettuate nel 2015

23 dipendenti

Nell’ultimo anno:

13.000 fatture controllate

più di 50 segnalazioni all’AEEG

55 pratiche accise (esenzione/recupero) e altre

attività connesse all’ottimizzazione dei costi

375 fornitori accreditati (trader – ex municipalizzate – Reseller –

intera filiera Shipper/trader)

più di 100 indicizzazioni di prezzo presenti sul mercato

più di 200 gruppi di acquisto o consorzi stimati in Italia

15 società di consulenza energetica industriale strutturate

Caratteristiche del settore

COME PUÒ UN’AZIENDA ORIENTARSI OTTIMIZZANDO LE

OPPORTUNITÀ?

Inserendosi in Gruppi di Acquisto

Attraverso Società di Consulenza

Autonomamente

Caratteristiche del settore

GdA/Consorzi Società Consulenza indipendenti Autonomamente

acquisto massa critica acquisto specifico per l’azienda acquisto specifico per l’azienda

acquisto una tantum strategie condivise con l’azienda minor costo outsourcing

scelta del direttivo esecutivo rapporto B2B elevato tempo impegnato

ridotto nr fornitori partecipanti elevato nr fornitori necessaria ricerca informazioni

informazioni di "gruppo" info veloci, frequenti, specifiche necessario aggiornamento

confronto diretto ridotto confronto

Titolo slide

IL

MERCATO

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

11/6/2012 6/6/2013 1/6/2014 8/6/2014 3/6/2015 10/6/2015

Gas Release

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0,25

0,30

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11/6/2012 6/6/2013 1/6/2014 8/6/2014 3/6/2015 10/6/2015

Gas Release TTF

IL MERCATO // GAS

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

11/6/2012 6/6/2013 1/6/2014 8/6/2014 3/6/2015 10/6/2015

Gas Release TTF PSV

c€/mc

DRIVERS // GAS

Domanda di Gas Metano

Offerta di Gas Metano

Andamento del Petrolio

Andamento Cambio €/$

DRIVERS // GAS - ANDAMENTO PETROLIO

25

35

45

55

65

75

85

95

105

115

125

no

v-1

2

dic

-12

gen

-13

feb

-13

mar

-13

apr-

13

mag

-13

giu

-13

lug-

13

ago

-13

set-

13

ott

-13

no

v-1

3

dic

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gen

-14

feb

-14

mar

-14

apr-

14

mag

-14

giu

-14

lug-

14

ago

-14

set-

14

ott

-14

no

v-1

4

dic

-14

gen

-15

feb

-15

mar

-15

apr-

15

mag

-15

giu

-15

lug-

15

ago

-15

set-

15

ott

-15

no

v-1

5

dic

-15

gen

-16

Brent ($/bbl)

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

no

v-1

2

dic

-12

gen

-13

feb

-13

mar

-13

apr-

13

mag

-13

giu

-13

lug-

13

ago

-13

set-

13

ott

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no

v-1

3

dic

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feb

-14

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apr-

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mag

-14

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no

v-1

4

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feb

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mag

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giu

-15

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15

ago

-15

set-

15

ott

-15

no

v-1

5

dic

-15

gen

-16

DRIVERS // GAS - CAMBIO $/€

$/€

DRIVERS // GAS - DOMANDA

Vendita di Gas Naturale in Italia

ANNO TOTALE

2014 61.000

2013 70.069

2012 74.915

2011 77.917

2010 83.097

Milioni di Standard metri cubi a 38,1 MJ/m3 Fonte: Ministero dello sviluppo economico - DGSAIE - DIV. VI

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Industria Residenziale e terziario Centrali termoelettriche

2010 2011 2012 2013 2014

DRIVERS // GAS - OFFERTA

Bilancio del Gas Naturale

Olanda e Norvegia

6.700*

Russia

26.154*

Croazia

309*

* milioni di Standard metri cubi a 38,1 MJ/mc

Panigaglia

Rigassificazione

Cavarzere

Rigassificazione

Bilancio del Gas Naturale

Libia

6.512*

Algeria

6.774*

TOTALE

61.912*

PROVENIENZA TOTALE

Rigassificazione 4.575

Produzione Nazionale 7.149

Altri 3.739

DRIVERS // GAS - OFFERTA

* milioni di Standard metri cubi a 38,1 MJ/mc

IL MERCATO // ENERGIA ELETTRICA

40

52,5

65

77,5

90

€/MWh

PUN

DRIVERS // ENERGIA ELETTRICA

Domanda di Energia Elettrica

Offerta di Energia Elettrica

Andamento del Petrolio

Andamento Cambio €/$

Gas Metano (centrali termoelettriche)

IL MERCATO // ENERGIA ELETTRICA

Portafoglio di produzione (319 Mld kWh) Bilancio di copertura dell’energia (situazione nazionale)

* Miliardi di kWh

Idroelettrica 18%

Eolica 5%

Solare 7%

Geotermoelettrica 2%

Bioenergie 5%

Rifiuti urbani 0%

Termoelettrica tradizionale

49%

Saldo import-export 14%

Idroelettrica Eolica Solare Geotermoelettrica

Bioenergie Rifiuti urbani Termoelettrica tradizionale Saldo import-export

2011; 334,6

2012; 328,2

2013; 318,5

2014; 309

295

300

305

310

315

320

325

330

335

340

2011 2012 2013 2014

Trend consumo

Titolo slide

LA GESTIONE DEL

MERCATO

COME GESTIRE IL MERCATO

Previsioni?

Approccio Passivo? Definizione contratto 1 volta/anno

Approccio Attivo - Gestione dei Forward?

Mercati Forward: mercato in cui le negoziazioni prevedono la consegna differita

dell'attività oggetto di scambio, ad un prezzo prestabilito all'atto della negoziazione

stessa.

Su tali mercati l'investitore ha la possibilità di fissare immediatamente le

caratteristiche del contratto che intende negoziare, soprattutto il prezzo, per poi

effettuare la consegna (dell'attività o del controvalore monetario) ad una data

futura.

44

49

54

59

64

69

74

79

gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre novembre

2012

44

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64

69

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gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre novembre

2012 2013

44

49

54

59

64

69

74

79

gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre novembre

2012 2013 2014 2015 2016

GESTIONE // APPROCCIO PASSIVO

€/MWh

19

21

23

25

27

29

31

gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre novembre dicembre

2013 2014 2015 2016

GESTIONE // APPROCCIO PASSIVO

c€/mc

GESTIONE // MERCATI FORWARD

FORWARD GAS - PSV

Oggi i mercati FORWARD di riferimento sono:

GAS METANO:

PSV

TTF

ENERGIA

ELETTRICA:

IDEX

TFS

EEX

Titolo slide

INDIVIDUARE LA PROPRIA

STRATEGIA DI ACQUISTO

- Una gara all’anno al target

- Portfolio Management

verticale o orizzontale

- Aste Online

STRATEGIA // P.M. ENTRARE IN BORSA SENZA RISCHIO

? BUYSIGNAL

DEFINIRE TARGET

MONITORARE I MERCATI

AGGIORNAMENTO

TARGET

BUYSIGNAL

1. Definizione target price per periodi (trimestri/season)

2. All’intercetto dei prezzi di mercato, profilati sui consumi del cliente, si lancia la gara

online a prezzo fisso

3. La gara si esaurisce molto velocemente per garantire le condizioni di prezzo attese

STRATEGIA // P.M. VERTICALE

STRATEGIA // GARA AL RAGGIUNGIMENTO TARGET

1. Al raggiungimento degli obiettivi prefissati si lancia la gara invitando tutti i fornitori a

partecipare con le loro diverse tipologie di offerte

2. Analisi del costo annuo di ogni offerta, comprensivo di tutti gli oneri. La gara dura

qualche giorno aggiornandosi continuamente garantendo la massima riduzione di

prezzo

3. Scelta finale la soluzione più consona alle proprie esigenze aziendali

STRATEGIA // P.M. ORIZZONTALE

Contratti aperti con facoltà durante la fornitura di eseguire operazioni di fixing e/o

defixing. Attenzione: Click di fixing e/o defixing prima dell’ inizio del mese di fornitura !

BUYSIGNAL FIX 50 %

ATTENZIONE:

Scegliere con massima attenzione e informazione il mercato

di riferimento del contratto (TFS, IDEX, TTF, PSV…) e

l’opzione fixing/defixing (periodo, % di consumo, consumo

minimo..).

Stendere con massima attenzione il capitolato contrattuale

che definisce i confini contrattuali con cui gestire questo

particolare contratto

Assicurarsi di avere a disposizione tempi (tempi per

monitorare e tempi decisionali) e conoscenze adatte a

questo contratto

Nella gara online si negozia lo spread per la parte aperta e

per il fixing

STRATEGIA // ASTE ON LINE

TEMPESTIVITA’ D’AZIONE

+ TRASPARENZA GARANTITA

BUYENERGY.IT

COME INDIVIDUARE QUINDI LA STRATEGIA MIGLIORE?

Best Practice:

Informazione costante dei mercati

Condivisione col proprio management degli obiettivi, dei livelli di rischio e delle

necessità di budget aziendali

Analisi precisa dei target di mercato

Coinvolgimento nelle gare del maggior numero di fornitori

Tempestività di azione

Conoscenza generale – aggiornamento notizie macroeconomiche e geopolitiche

Conoscenza degli attori in gioco

STRATEGIA // BEST PRACTICE

CONTROLLO

DOCUMENTALE

CONTROLLO DOCUMENTALE

CONTROLLO CONTRATTI

Non esiste format contrattuale comune nel mercato libero

Controllo specifico dei singoli articoli

Refusi

Oneri impropri (pcv, ccr, cpr, ecc)

Costi amministrativi impropri (anche legati al consumo)

Presenza di valori non riportati in offerta (sbilanciamento, CO2, art.43 bis, certificati verdi, ecc)

CONTROLLO FATTURE

CONTROLLO DOCUMENTALE

CONTROLLO DOCUMENTALE

Altri costi 56%

Perdite 2%

Energia Negoziabile 36%

Accise 6%

SUDDIVISIONE DEI COSTI

Composizione lotti e prezzi medi

Andamento PUN mensile 2008 - 2015

GRAZIE