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Verona, 26 marzo 2014Verona, 26 marzo 2014

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PremesseL’incontro ha come obiettivo l’esame di alcune delle caratteristiche che rendono

una PMI affidabile per la Banca e la condivisione di alcune indicazioni per meglio interloquire con la Banca stessa, ben consapevole che:

Il contesto economico/politico e normativo è sempre in evoluzione e sono stati introdotti regolamenti e nuove procedure (ad es. concordato in continuità) che hanno aumentato le complessità di analisi, erogazione e gestione del credito

L’attuale aumento delle sofferenze dovute alle difficoltà dell’economia reale obbligano la Banca ad un approccio obiettivamente più prudente

Le strategie e i metodi di valutazione del rischio della Banca sono sempre più influenzati dall’attività della sorveglianza della Banca d’Italia e della BCE, che impattano sia sulle erogazioni (applicazione di modelli di rating) sia sugli accantonamenti obbligatori e sulle conseguenti esigenze di incremento del proprio capitale

Anche per le imprese è mutato il quadro del “fare impresa” e il contesto è sicuramente più complesso e articolato

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Assunzione di Rischio

Le caratteristiche che l’imprenditore deve illustrare alla Banca per ottenere il fido sono:

un progetto di investimento credibile (realisticamente sostenibile nel tempo), ovvero che:

o garantisca un flusso finanziario sano e regolare (con il quale ripagare anche il debito;

o con una ragionevole probabilità di successo;

un coinvolgimento diretto dei capitali dell’imprenditore

Queste sono le condizioni iniziali per poter proseguire nella trattativa

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Quanto mi costa

Quanto Incasso

Dimensione EconomicaDimensione Economica Dimensione finanziariaDimensione finanziaria

Quanto ne vendo

Quanto devo pagare

Molti imprenditori, soprattutto i più piccoli, leggono la loro attività sono nella Dimensione

Economica

…dando minore importanza alla

dimensione finanziaria

Questo salto concettuale è spesso difficile ed è su questo piano che il cliente deve

confrontarsi con la Banca

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Concessione del credito: valutazioneConcessione del credito: valutazione

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Primo argine Secondo argine

Cliente

Garanzia

Analisi della capacitàdi reddito

Analisi del valore diliquidazione

Analisi del valore dellagaranzia

Bilancio di esercizio e valutazione del merito creditizio

Modello a due argini

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1 – Immaginequalitativa

3 – Analisi dibilancio

4 – Analisiprevisionale

5 – Formetecniche

di finanziamento6 – Garanzie

Analisi di settore

Analisiandamentale

(Centrale deiRischi eInterna)

Bilancio di esercizio e valutazione del merito creditizio

Bilancio di esercizio e processo logico di affidamento

2 – Immaginequantitativa

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Modello economico finanziarioTipologie di fabbisogno finanziario

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Tipologia di fabbisogno

Determinazione del fabbisogno

Tipologia di copertura

Capitale circolante netto operativo

2 variabili: fatturato, durata ciclo monetario

Autoliquidante, revoca, scadenza BT

Investimento 2 variabili: investimento, apporto del socio

Scadenza MLT

Ristrutturazione Finanziamento da ristrutturare

dipende

Elementi che costituiscono il sistema di rating BPVi Elementi che costituiscono il sistema di rating BPVi Mappa dei modelli - Contribuzione dei diversi moduli al rating finale

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Rating quantitativo (statistico)

Valutazione questionario qualitativo

Penalizzazione per atti pregiudizievoli

Valutazione influenza di gruppo

Rating finale

NO

TC

H C

OR

RE

TT

IVI

JUD

GE

ME

NT

AL

Modulo And. Interno

α

Nuovo affidato Già affidato

Modelli integrati

Modulo And. Sistema

Modulo Finanziario

ß1Score

ß2Score

ß3Score

ESEMPLIFICATIVO SME CORPORATE

ESEMPLIFICATIVO SME CORPORATE

Rilevanza dei giudizi “qualitativi”

del gestore imprese

Rilevanza dei giudizi “qualitativi”

del gestore imprese

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Proposta di classificazione gestionale in GdC

Indicatori elementari raggruppati in 16 categorie (raggruppate in 6 ambiti)

BONIS

PAST DUE

PRE PAST DUE

SORVEGLIATA

RISTRUTTURATA

INCAGLIO

NEW

RISTRUTTURANDANEW

ESEMPLIFICATIVO

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Categorie di analisi Indicatori Elementari

Anagrafici Anzianità del cliente / Codice RAE / Flag “Sconfino Past Due”

Incaglio Oggettivo Incaglio Oggettivo

Sconfino N° sconf. autor. / Assenza ripiano /GG sconf.continuativo

Conti correnti Utilizzo teso / Dinamica movimentazioni /Assegni Impagati

Portafoglio Italia Effetti insoluti / Effetti richiamati/ Concentrazione

Estero Durata finanziamento estero /Variazione durata

Anticipi Fatture Impagate / Negazione anticipi infra-gruppo

Derivati Derivati Mark to market –differenza tra utilizzo e fido

Oro Sconfino su aper.credito / Durata finanziamento

Mutui GG morosità / Assenza erogazione SAL

Esposizioni garantite da immobili

Esposizioni scadute

Segnali forti Sofferenze a sistema / Importi perdita / Incremento enti segnalanti sofferenze/ Sconfino

Segnali di tensione Sofferenze del garante a sistema / N° Prima Info/ % impagati

Pregiudizievoli Fatti pregiudizievoli / Protesti

Revisione Revisione Scaduta

Affidamenti Frequenza delibere fido ultimi 12 mesi