1 CERADINI BILANCIO - koine-bz.org · Schema di conto economico, cosa cambia. MASTER NORME E...

Il bilancio 2017

Claudio Ceradini

MASTER NORME E TRIBUTI

D. Lgs 139/2015 – il nuovo bilancio

Decorrenza delle novità: bilanci relativi agli esercizi che iniziano dal 1.1.2016 (art.12, co.1)

Nuovi OIC: Terminata il 22.12.2016 la revisione degli OIC (art. 12, co. 3),

Novità ed effetti:Modifiche ai principi (artt. 2423 e 2423bis Cod. Civ.), agli schemi (artt.2424 e 2425 Cod. Civ.), alla composizione (artt. 2423 e 2425ter Cod.Civ.), aicriteri di valutazione (art. 2426, nn. 1, 3, 5, 6, 7, 8 e 11bis),all’informativa (artt. 2427 e 2427bis Cod. Civ.):

Disciplina transitoria:continuità delle operazioni che non hanno esaurito gli effetti sul bilancio(art. 12, co. 2)


Il nuovo set di OIC

• OIC 9 Svalutazioni per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali

• OIC 10 Rendiconto finanziario• OIC 12 Composizione e schemi

del bilancio d'esercizio• OIC 13 Rimanenze• OIC 14 Disponibilità liquide• OIC 15 Crediti• OIC 16 Immobilizzazioni

materiali• OIC 17 Bilancio consolidato e

metodo del patrimonio netto

• OIC 18 Ratei e risconti

• OIC 19 Debiti• OIC 20 Titoli di debito

• OIC 21 Partecipazioni

• OIC 23 Lavori in corso su ordinazione• OIC 24 Immobilizzazioni immateriali• OIC 25 Imposte sul reddito• OIC 26 Operazioni, attività e passività

in valuta estera• OIC 28 Patrimonio netto• OIC 29 Cambiamenti di principi

contabili, di stime, correzione di errori, fatti successivi alla chiusura es.

• OIC 31 Fondi per rischi e oneri e TFR

• OIC 32 Strumenti finanziari derivati

Abrogati OIC 22 e OIC 3 In attesa OIC 11 e OIC 30


D. Lgs 139/2015 – nuovo bilancio - le novità

Le novità in sintesi1. nuova composizione: SP, CE, NI e Rendiconto,2. Nuovi principi: rilevanza (2423, co. 3) e prevalenza

sostanza sulla forma (2423bis, co. 1, n. 1bis - sostituisce la funzione economica)

3. nuovi schemi di bilancio. Le principali novità:a. Novità consistenti per la forma ordinaria,

b. Alcune semplificazioni ulteriori per la forma abbreviata,

4. Introduzione della forma super-semplificata per le società “micro”,

5. Nuovi criteri di valutazione


AZIONI PROPRIE

COSTO AMMORTIZZATO

RICERCA E PUBBLICITA’

Nuovo bilancio, qualche dettaglio in più

2423bis e 2357ter Cod. Civ. rilevazione dell’acquisto in riduzione del patrimonio netto

2426, co. 1, n.1) e 8) Cod. Civ. Rilievo del fattore temporale

2424 e 2426, co. 5, Cod. Civ. Non ammessa capitalizzazione, o mantenimento


DERIVATI

METODO PATRIMONIO

NETTO

AMMORTAMENTOAVVIAMENTO E COSTI SVILUPPO

POSTE IN VALUTA

2424, 2425, 2426, co. 1, n. 11-bis, Cod. Civ. Classificazione, obbligo di rilevazione, criterio di valutazione

2426, co. 1, n. 5 e 6, Cod. Civ. Criterio della vita utile, diversa impostazione per ampliamento / sviluppo, 10 anni per l’avviamento.

2426, co. 1, n. 8bis, Cod. Civ. Precisazione normativa del perimetro, disciplina della copertura del rischio (OIC 26)

2426, co. 1, n. 4, Cod. Civ. Precisazione del riferimento temporale del patrimonio netto di confronto con il costo

Nuovo bilancio, qualche dettaglio in più


ORDINARIO

ABBREVIATO2435bis Cod. Civ.

MICRO IMPRESE2435ter Cod. Civ.

modificati nuovo

Schemi di bilancio, cosa cambia

Limiti dimensionali, composizione bilancio, criteri di valutazione


2435bis2435ter

nuovo

mancato superamento 2015 e 2016 di due dei tre parametri

Limiti dimensionali


AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI, NUOVA

RAPPRESENTAZIONE

DISCIPLINA “POSITIVA” DEL CONTENUTO DELLA NOTA

INTEGRATIVA

ESENZIONE DAL RENDICONTO FINANZIARIO ESENZIONE DALLA

APPLICAZIONE DEL COSTO AMMORTIZZATO

DERIVATI RAGGRUPPATI IN VOCE “D”

Forma abbreviata – semplificazioni in più


CE E SP E CRITERI DI VALUTAZIONE UGUALI

ALLA FORMA ABBREVIATA

ESENZIONE DALLA NOTA INTEGRATIVA (informativa

Art. 2427, n. 9 –impegni- e 16 -rapporti con amministratori-

)

Forma SUPER SEMPLIFICATA

ESENZIONE DAL RENDICONTO ESENZIONE DALLA

RELAZIONE SULLA GESTIONE (informativa Art. 2428, n. 3 -

partecipazione controllanti- e 4 –movimenti partecipazioni

controllanti-)

ESENZIONE DALLA VALUTAZIONE DEI

DERIVATI


II - Crediti :1) verso clienti2) verso imprese controllate3) verso imprese collegate4) verso imprese controllanti5) verso imprese sottoposte al controllo di controllanti5-bis) crediti tributari5-ter) imposte anticipate5-quater) verso altriIII - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni:1) partecipazioni in imprese controllate2) partecipazioni in imprese collegate3) partecipazioni in imprese controllanti3-bis) partecipazioni in imprese sottoposte al controllo di controllanti4) altre partecipazioni5) strumenti finanziari derivati attivi6) altri titoli

Schema di stato patrimoniale, cosa cambia


BI - Immobilizzazioni immateriali:1. costi di impianto e di

ampliamento2. costi di sviluppo3. diritti di brevetto ……..4. concessioni, licenze, marchi 5. Avviamento6. immobilizzazioni in corso e

acconti7. altre

B-III - Immobilizzazioni finanziarie:1) partecipazioni in:

a) imprese controllateb) imprese collegatec) imprese controllantid) verso imprese sottoposte al controllo

delle controllantid-bis) altre imprese

2) crediti:a) verso imprese controllateb) verso imprese collegatec) verso imprese controllantid) verso imprese sottoposte al controllo

delle controllantid-bis) verso altri

3) altri titoli4) strumenti finanziari derivati attivi.



A) PATRIMONIO NETTOI - CapitaleII - Riserve da sovrapprezzo azioniIII - Riserve di rivalutazioneIV - Riserve legaliV - Riserve statutarieVI - Altre riserve distintamente indicateVII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesiVIII - Utili (perdite) portati a nuovoIX - Utile (perdita) dell'esercizioX - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio

B) FONDI PER RISCHI ED ONERI1) per trattamento di quiescenza, ecc..2) per imposte anche differite3) strumenti finanziari derivati passivi4) altri



D) DEBITI1) obbligazioni2) obbligazioni convertibili3) debiti verso soci per finanziamenti4) debiti verso banche5) debiti verso altri finanziatori6) acconti7) debiti verso fornitori8) debiti rappresentati da titoli di credito9) debiti verso imprese controllate10) debiti verso imprese collegate11) debiti verso controllanti11-bis) debiti verso imprese sottoposte al controllo di controllanti12) debiti tributari13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale14) altri debiti



C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:15) proventi da partecipazioni (con separata indicazione di quelli da imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e ad imprese sottoposte al controllo di queste ultime)16) altri proventi finanziari:

a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni (con separata indicazione di quelli da imprese controllate, collegate e controllanti e da imprese sottoposte al controllo di queste ultime)b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni diversi dalle partecipazionic) da titoli iscritti nell'attivo circolante diversi dalle partecipazionid) proventi diversi (con separata indicazione di quelli da imprese controllate, collegate e controllanti e da imprese sottoposte al controllo di queste ultime)

17) interessi e oneri finanziari (con separata indicazione di quelli verso imprese controllate, collegate e controllanti)17-bis) utili e perdite su cambi

Schema di conto economico, cosa cambia


D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA‘ FINANZIARIE:18) rivalutazioni:

a) di partecipazionib) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazionic) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazionid) di strumenti finanziari derivati

19) svalutazioni:a) di partecipazionib) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazionic) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazionid) di strumenti finanziari derivati

TOTALE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE (D)[E) SOPPRESSO]

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B +/-C +/-D)

Schema di conto economico, cosa cambia


Nota Integrativa


3) la composizione delle voci: «costi di impiantoe di ampliamento» e «costi di sviluppo»,nonché le ragioni della iscrizione ed i rispettivicriteri di ammortamento;

3) la composizione delle voci: «costi di impiantoe di ampliamento» e: «costi di ricerca, disviluppo e di pubblicità», nonché le ragionidella iscrizione ed i rispettivi criteri diammortamento;

7) la composizione delle voci «ratei e riscontiattivi» e «ratei e risconti passivi» e della voce«altri fondi» dello stato patrimoniale [...],nonché la composizione della voce «altreriserve»;

7) la composizione delle voci «ratei e riscontiattivi» e «ratei e risconti passivi» e della voce«altri fondi» dello stato patrimoniale, quandoil loro ammontare sia apprezzabile, nonché lacomposizione della voce «altre riserve»;

Nota Integrativa, cosa cambia

Post Dlgs 139

Ante Dlgs 139

Post Dlgs 139

Ante Dlgs 139


9) l'importo complessivo degli impegni, delle garanzie edelle passività potenziali non risultanti dallo statopatrimoniale, con indicazione della natura dellegaranzie reali prestate; gli impegni esistenti inmateria di trattamento di quiescenza e simili, nonchègli impegni assunti nei confronti di impresecontrollate, collegate, nonchè controllanti e impresesottoposte al controllo di quest'ultime sonodistintamente indicati;

9) gli impegni non risultanti dallo stato patrimoniale; lenotizie sulla composizione e natura di tali impegni e deiconti d'ordine, la cui conoscenza sia utile per valutarela situazione patrimoniale e finanziaria della società,specificando quelli relativi a imprese controllate,collegate, controllanti e a imprese sottoposte alcontrollo di queste ultime;


Post Dlgs 139

Ante Dlgs 139


10) se significativa, la ripartizione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni secondo categorie di attività e secondo aree geografiche;

11) l'ammontare dei proventi da partecipazioni, indicati nell'articolo 2425, numero 15), diversi dai dividendi;

12) la suddivisione degli interessi ed altri oneri finanziari, indicati nell'articolo 2425, n. 17), relativi a prestiti obbligazionari, a debiti verso banche, e altri;

13) la composizione delle voci: «proventi straordinari» e: «oneri straordinari» del conto economico, quando il loro ammontare sia apprezzabile;

10) [...] la ripartizione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni secondo categorie di attività e secondo aree geografiche;

11) l'ammontare dei proventi da partecipazioni, indicati nell’art. 2425, numero 15), diversi dai dividendi;

12) la suddivisione degli interessi ed altri oneri finanziari, indicati nell'articolo 2425, n. 17), relativi a prestiti obbligazionari, a debiti verso banche, e altri;

13) l'importo e la natura dei singoli elementi di ricavo o di costo di entità o incidenza eccezionali.


Post Dlgs 139Ante Dlgs 139


16) l'ammontare dei compensi spettanti agli amministratori ed ai sindaci, cumulativamente per ciascuna categoria;

16) l'ammontare dei compensi, delle anticipazioni e dei crediti concessi agli spettanti agli amministratori ed ai sindaci, cumulativamente per ciascuna categoria, precisando il tasso d'interesse, le principali condizioni e gli importi eventualmente rimborsati, cancellati o oggetto di rinuncia, nonchè gli impegni assunti per loro conto per effetto di garanzie di qualsiasi tipo prestate, precisando il totale per ciascuna categoria;


Post Dlgs 139Ante Dlgs 139


22quater) la natura e l’effetto patrimoniale, finanziario ed economico dei fattidi rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio;

22quinquies) il nome e la sede legale dell'impresa che redige il bilancio consolidatodell'insieme più grande di imprese di cui l'impresa fa parte in quantoimpresa controllata, nonché il luogo in cui è disponibile la copia delbilancio consolidato;

22sexies) il nome e la sede legale dell'impresa che redige il bilancio consolidatodell'insieme più piccolo di imprese di cui l'impresa fa parte in quantoimpresa controllata nonché il luogo in cui è disponibile la copia delbilancio consolidato;

22septies) la proposta di destinazione degli utili o di copertura delle perdite.

2. Le informazioni in nota integrativa relative alle voci dello stato patrimoniale edel conto economico sono presentate secondo l’ordine in cui le relative vocisono indicate nello stato patrimoniale e nel conto economico

Nota Integrativa, cosa si aggiunge


Nella nota integrativa sono indicati:1) per ciascuna categoria di strumenti finanziari derivati:a) il loro fair value;b) informazioni sulla loro entità e sulla loro natura, compresi i termini e le condizioni significative che possono influenzare l'importo, le scadenze e la certezza dei flussi finanziari futuri;b-bis) gli assunti fondamentali su cui si basano i modelli e le tecniche di valutazione, qualora il fair value non sia stato determinato sulla base di evidenze di mercato;b-ter) le variazioni di valore iscritte direttamente nel conto economico, nonchè quelle imputate alle riserve di patrimonio netto;b-quater) una tabella che indichi i movimenti delle riserve di fair value avvenuti nell'esercizio;2) per le immobilizzazioni finanziarie iscritte a un valore superiore al loro fair value, con esclusione delle partecipazioni in società controllate e collegate ai sensi dell’art. 2359 e delle partecipazioni in joint venture:a) il valore contabile e il fair value delle singole attività, o di appropriati raggruppamenti di tali attività;b) i motivi per i quali il valore contabile non è stato ridotto, inclusa la natura degli elementi sostanziali sui quali si basa il convincimento che tale valore possa essere recuperato.

Nota Integrativa, i derivati art. 2427bis Cod. Civ.


Rendiconto finanziario e O.I.C. 10


ATTIVITÀ OPERATIVA; ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO; ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

2425 ter cc OIC 10 IAS 7



NESSUN SCHEMA FISSO SCHEMA FISSO NESSUN SCHEMA FISSO

COMPARAZIONE INFORMATIVA

Il rendiconto finanziario


OIC 10 (punto 1/8), principi di fondo

Testo previgente (OIC 12) Testo attuale (OIC 10 par. 1)

Il rendiconto finanziario va incluso nellanota integrativa. Sebbene la sua mancatapresentazione non venga considerata, invia generale, allo stato attuale, comeviolazione del principio dellarappresentazione veritiera e corretta delbilancio, tale mancanza, tuttavia, inconsiderazione della rilevanza delleinformazioni di carattere finanziario fornitee della sua diffusione sia su base nazionaleche internazionale si assume limitatasoltanto alle aziende amministrative menodotate, a causa delle minori dimensioni.

L’OIC ha elaborato un apposito principiocontabile - l’OIC 10 - per la redazione delrendiconto finanziario. Tenuto conto dellasua valenza informativa, la bozza diprincipio raccomandava la sua redazioneper tutte le tipologie societarie. Laraccomandazione è scomparsa dallaversione definitiva dell’OIC 10.


OIC 10, definizioni

• Risorsa finanziaria considerata: disponibilità liquide, costituite dadepositi bancari e postali, gli assegni, il denaro e i valori in cassa, anchese espressi in valuta estera;

• flusso finanziario: qualsiasi variazione, sia positiva sia negativa,dell’ammontare delle disponibilità liquide;

• gestione operativa (26/31): insieme delle operazioni connesseall’acquisto, produzione e collocamento sul mercato dei prodotti eservizi dell’impresa, oltre le operazioni non ricomprese nelle attività diinvestimento e finanziamento;

• attività di investimento (32/37): attività di acquisto e vendita diimmobilizzazioni immateriali, materiali, finanziarie e attività finanziarienon immobilizzate;

• attività di finanziamento (38/40): operazioni di ottenimento erestituzione di disponibilità liquide sotto forma i capitale di rischio o didebito.


OIC 10, classificazione dei flussi finanziari

Esemplificazioni di flussi tipici della gestione operativa:• incassi dalla vendita di prodotti e dalla prestazione di servizi; • incassi da royalty, commissioni, compensi, rimborsi assicurativi e

altri ricavi; • pagamenti per l’acquisto di materia prima, semilavorati, merci e

altri fattori produttivi; • pagamenti per l’acquisizione di servizi; • pagamenti a, e per conto di, dipendenti; • pagamenti e rimborsi di imposte; • incassi per proventi finanziari. • Altri flussi non ricompresi nell’attività di finanziamento e

investimento;• Interessi sia attivi sia passivi (salvo non siano specifici delle attività

di investimento o finanziamento);• dividendi “incassati”.


Esemplificazioni di flussi tipici dell’attività di finanziamento:

• incassi derivanti dall’emissione di azioni o di quote rappresentative del capitale di rischio;

• pagamento dei dividendi; • pagamenti per il rimborso del capitale di rischio, anche sotto forma

di acquisto di azioni proprie; • incassi o pagamenti derivanti dall’emissione o dal rimborso di

prestiti obbligazionari, titoli a reddito fisso, accensione o restituzione di mutui e altri finanziamenti a breve o lungo termine;

• incremento o decremento di altri debiti, anche a breve o medio termine, aventi natura finanziaria.

Necessità di distinguere i flussi derivanti da capitale di rischio da quelli di debito.

OIC 10, classificazione dei flussi finanziari


METODO DIRETTO

SCARSAMENTE UTILIZZATO NELLA PRATICA

APPLICAZIONE PIU’ FREQUENTE

SCHEMI OIC 10

METODO INDIRETTO

LA INDIVIDUAZIONE DELLO SCHEMA E DEI SUOI CONTENUTI E’ RIMESSA AL REDATTORE, NEI LIMITI IMPOSTI DALL’ART. 2425TER COD.

CIV.

OIC 10, schemi di rendiconto suggeriti


OIC 10, Rendiconto finanziario (metodo indiretto) – parte I


OIC 10, Rendiconto finanziario (metodo indiretto)


Rendiconto finanziario dic-16Risultato d'esercizio 53.553

Ammortamenti 6.603Accantonamenti 3.994Minus/(Plus) valenze -162Flusso di cassa prima delle variazioni di CCN 63.988

Rimanenze -2.527Crediti commerciali 8.100Debiti commerciali -9.905Infragruppo netti -25.751

Altre attività passività operative -12.171Variazione del capitale di funzionamento operativo -42.254Flussi di cassa della gestione reddituale 21.734Flusso di cassa da attività d'investimento -21.122

Flusso di cassa da attività finanziaria 1.083Flusso di cassa da/verso soci -1.044FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO 651

5 AREE

1. GESTIONE CORRENTE2. CAPITALE DI FUNZIONAMENTO3. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO4. ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO5. VERSO SOCI

OIC 10, Rendiconto finanziario - lettura


QUALI CONCLUSIONI?

Rendiconto finanziario dic-16

Risultato d'esercizio 53.553

Ammortamenti 6.603

Accantonamenti 3.994

Minus/(Plus) valenze -162

Flusso di cassa prima delle variazioni di CCN 63.988

Rimanenze -2.527

Crediti commerciali 8.100

Debiti commerciali -9.905

Infragruppo netti -25.751

Altre attività passività operative -12.171

Variazione del capitale operativo -42.254

Flusso di cassa della gestione reddituale 21.734

Flusso di cassa da attività d'investimento -21.122

Flusso di cassa da attività finanziaria 1.083

Flusso di cassa da/verso soci -1.044

FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO 651

SOLIDITÀ OPERATIVA

CREDITI: miglioramento

DEBITI FORNITORI: dispendiosa

GESTIONE MAGAZZINO: migliorabile

GESTIONE INFRAGRUPPO (!!!)

INVESTIMENTI: rientrano nel flusso endogeno: è un bene?

Gestione capitale di rischio: antitetica rispetto alle decisioni di finanza

aziendale

OIC 10, Rendiconto finanziario – esempio di valutazione


Rendiconto finanziario – operatività - gestione fondo

Fondi 1 gennaio 25.354

Accantonamento 3.994 Conto economico

Utilizzo -13.809 Stato patrimoniale / Conto economico

Fondi 31 dicembre 15.539

in Rendiconto

Variazione del fondo -9.815 - NO -

Accantonamento 3.994 autofinanziamento

Pensionamenti / liquidazioni 13.809 Variazione CCN - voce autonoma


Rendiconto finanziario – operatività - gestione credito

Credito verso controllata anno X 40.000

(+) vendite nell'esercizio 100.000

(-) incassi nell'esercizio -110.000

(-) capitalizzazioni -10.000

(-) svalutazioni -5.000

Credito verso controllata anno X + 1 15.000

in Rendiconto

Variazione -25.000 - NO -

Incassi -10.000 variazione CCN

Capitalizzazione 110.000 Investimenti

Svalutazione -5.000 Autofinanziamento / Variazione CCN (non monetaria)


Rendiconto finanziario – operatività - cessione cespite

Macchinari anno X 500.000

(-) vendite nell'esercizio (costo) -100.000 Stato patrimonaile

Macchinari anno X + 1 400.000

Fondo Amm.to Macchinari anno X 150.000

(+) ammortamento esercizio 25.000 conto economico

(-) scarico amm.ti macc. ceduto -80.000 stato patrimoniale

Fondo Amm.to Macchinari anno X + 1 95.000

Plusvalenza cessione impianto 50.000 conto economicoin Rendiconto

Variazione macchinari -100.000 - NO -

Ammortamento 25.000Flusso gestione reddituale

Scarico fondo -80.000 - NO -

Plusvalenza 50.000 - NO -

Incasso cessione

(costo - fondo + plusvalenza) 70.000

Quadratura

Variazione Macchinari -100.000 - SP attivo

Variazione fondo ammortamento -55.000 - SP passivo

Plusvalenza 50.000 - CE

Totale 95.000

Quota di ammortamento 25.000

Prezzo cessione impianto 70.000

Totale 95.000


Rendicontando s.r.l. – S.P.

Anno x Anno x+1 Variazione

Attivo:

Cassa e Banca c/c 43.098 0 -43.098

Clienti 2.652.432 2.426.184 -226.248

Credito IVA 0 11.908 11.908

Erario c/acconti Ires - Irap 19.935 329.481 309.546

Altri crediti 233.048 233.048 0

Magazzino 737.247 743.011 5.764

Attivo corrente 3.685.760 3.743.633 57.873

Immob. materiali 2.244.346 2.539.714 295.368

Immob. immateriali 23.383 23.383 0

Immob. finanziarie 17.691 17.691 0

Crediti immobilizzati 0 0 0

Attivo immobilizzato 2.285.420 2.580.788 295.368

Totale attivo 5.971.180 6.324.421 353.241



Passivo:

Banche passive 59.129 592.028 532.899

Fornitori 722.992 1.004.253 281.261

Effetti passivi 127.917 71.065 -56.852

Debiti per personale, Inps, Inail 249.643 249.643 -0

Debito IVA 296.374 0 -296.374

Debito v/Erario 80.163 0 -80.163

Altri debiti 9.653 9.653 0

Passivo corrente 1.545.871 1.926.643 380.772

Mutui 1.137.320 1.458.520 321.200

Fondo T.F.R. 625.561 712.361 86.800

Fondo svalutazione crediti 90.187 90.187 0

Passivo consolidato 1.853.068 2.261.068 408.000

Capitale sociale 516.400 516.400 0

Riserve 1.705.749 1.605.749 -100.000

Risultati es. precedenti 0 350.092 350.092

Risultato econ. 350.092 -335.531 -685.623

Mezzi propri 2.572.241 2.136.710 -435.531

Totale passivo 5.971.180 6.324.421 353.241



Totale vendite 6.069.347

Rimanenze iniziali 737.247

Acquisti 2.658.574

Rimanenze finali 743.011

Costo del Venduto 2.652.810

Margine di contribuzione 3.416.537

Costi variabili comm.li 0

Margine contr. comm. var.le 3.416.537

Costi fissi commerciali 39.000

Personale 2.023.355

Quota T.F.R. 86.800

Spese generali 937.364

Ammortamenti immobilizzazioni materiali 500.000

Totale struttura 3.586.519

REDDITO OPERATIVO (169.983)

Interessi pass. Sabatini 14.631

Oneri finanziari 12.636

Interessi attivi 1.306

Risultato gestione finanziaria (25.961)

Minusvalenze 139.588

Risultato gestione straordinaria (139.588)

Reddito ante imposte (335.531)



Struttura «legale» del rendiconto

2425ter Cod. Civ.Dal rendiconto finanziario devono risultare l’’’’ammontare e la

composizione delle disponibilità liquide, al netto degli scoperti

bancari, all’inizio e alla fine dell’esercizio, ed i flussi finanziari

dell’esercizio derivanti dall’attività operativa, da quella di

investimento e da quella di finanziamento; l’’’’ammontare delle

disponibilità liquide alla fine dell’esercizio.


Struttura del rendiconto attività operativarisultato di esercizio

Liquidità iniziale -16.031

Risultato di esercizio: -195.943

Ammortamenti 500.000

Accantonamenti T.F.R. 86.800

Accantonamento sv. crediti 0

Autofinanziamento (1) 390.857


Struttura del rendiconto - attività operativaattività e passività correnti

Variazione dei crediti: -226.248

Variazione altri crediti 0

Variazione crediti tributari 321.454

Variazione rimanenze 5.764

Variazione attivo corrente (2) 100.971

Variazione fornitori 224.409

Variazione dei debiti tributari e prev. -376.537

Variazione passivo corrente (3) -152.128

Variazione del CCN (4=2-3) 253.098

Ris. Fin. attività operativa (5=1-4) 137.759


Struttura del rendicontoattività di investimento e di finanziamento

32. Nella sezione relativa all’attività di investimento sono compresi i flussi che derivano dall’acquisto e dalla vendita delle immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie, e delle attività finanziarie non immobilizzate.

38. I flussi finanziari dell’attività di finanziamento comprendono i flussi che derivano dall’ottenimento e dalla restituzione di disponibilità liquide sotto forma di capitale di rischio o di capitale di debito.


Struttura del rendicontoattività investimenti

Costo 1.234.956

Investimento

Costo 439.588

Prezzo 300.000

Minusvalore 139.588

Cessione impianto

Investimenti (6) 1.234.956

Disinvestimenti (7) 300.000

Ris. Fin. attività investimento (8=7-6) -934.956

Immob. materiali 2.244.346 2.539.714 295.368

Ammortamenti 500.000


Struttura del rendicontoattività di finanziamento

Finanziamenti erogati (9) 500.000

Rimborsi effettuati (10) 178.800

Dividendi (11) 100.000

Ris. Fin. attività investimento (12=9-10-11) 221.200


Mutui 1.137.320 1.458.520 321.200


Sintesi

Liquidità iniziale -16.031

Ris. Fin. attività operativa (5=1-4) 137.759

Ris. Fin. attività investimento (8=7-6) -934.956

Ris. Fin. attività investimento (12=9-10-11) 221.200

Liquidità finale -592.028


Approvazione progetto di bilancio


Bilancio - iter approvazione

aperturaassemblea

chiusuraassemblea

30 gg.

comunicazione organo controllo

e revisore2429, I c.

depositopresso sede2429, III c.

15 gg.

30 gg.

depositoR.I.

2435, I c.

approvazionebilancio


Assemblea - convocazione

a) statuto

b) Legge (2364 e 2478bis)

1) modalità

2) termini


Assemblea – convocazione: modalità

pubblicazione in G.U. / quotidiano

mezzi che consentano prova delricevimento 8 gg prima dell’assemblea

15 gg.2366, I c.

Società per azioni

società che non ricorrono al mercato del capitaledi rischio - 2325bis

2366, III c.

Società a responsabilità limitata

avviso ai soci: raccomandataspedita 8 gg prima

2479bis, I c., II periodo

previsionestatutaria2479bis, I c., I periodo


Sintesi

2364, II c.,I periodo, I parte

2364, II c.,I periodo, II parte

2364, II c.,II periodo

previsionestatutaria t < prev. statuto

disposizionedi legge, in ogni caso t <= 120 gg.

Eventuale maggior termine da statuto, e in ogni caso

120 gg. < t <= 180

Per le s.r.l., richiamo dell’art. 2478bis, comma 1 Cod. Civ.


Convocazione nel maggior termine

Condizioni:

a) previsione statutaria

b) ricorrere di circostanze precise

c) obbligo comunicazione


Convocazione nel maggior terminea) previsione statutaria

La previsione statutaria del maggior termine… può anche non prevedere esplicitamente le particolari esigenze relative alla struttura ed all’oggetto … potendo limitarsi ad un riferimento generico a tali esigenze … che dovranno sussistere in concreto …

Comitato Triveneto Notai

Massima H.B.3

La clausola statutaria che consente la convocazione dell’assemblea per l’approvazione (per la s.r.l.: la presentazione) del bilancio nel maggior termine, comunque non superiore a centottanta giorni dalla chiusura dell’esercizio sociale, previsto dall’articolo 2364 e, per rinvio dall’articolo 2478-bis, non deve necessariamente contenere l’indicazione analitica e specifica delle fattispecie che consentono il prolungamento del termine stesso.

Consiglio Notarile di Milano

Massima 9.12.2003 n. 15

Nel medesimo senso, Cassazione Sent. 24/09/2008, numero 23983


Convocazione nel maggior termineb) particolari condizioni

a) struttura, e

b) oggetto

Società tenute alla redazionedel bilancio consolidato Art. 25 D.Lgs 127/1991

ovvero

Particolari condizioni legate a


Convocazione nel maggior terminea) previsione statutaria

Alcune circostanze1. società non tenuta alla redazione del consolidato, deve procedere alla valutazione delle

partecipazioni in altre società;2. società con sistema dualistico, il cui statuto riserva l’approvazione del bilancio all’assemblea

ove non vi abbia provveduto il Consiglio di sorveglianza;3. dimissioni degli amministratori in prossimità del termine ordinario di convocazione

dell’assemblea (nuovi amministratori necessitano di eseguire le loro verifiche),4. ampliamento dell’organizzazione territoriale, e inadeguatezza della struttura

amministrativa;5. società di modeste dimensioni operanti nel settore dell’agricoltura, con conferimenti in

consorzi / cooperative che possono generare conguagli;6. variazione del sistema informatico (solitamente effettuata a partire dall’inizio dell’anno);7. presenza, tra le immobilizzazioni finanziarie, di una partecipazione valutata con il metodo

del patrimonio netto;8. partecipazione della società ad operazioni straordinarie;9. creazione di patrimoni destinati a specifici affari ex articolo 2447-bis ss. cod. civ.;10. necessità di acquisire l’approvazione degli stati di avanzamento lavori da parte del

committente;11. mutamento dei criteri di rilevazione delle operazioni (adozione degli IAS);12. Tassazione consolidata, ex 117 TUIR


Convocazione nel maggior terminec) comunicazioni

Gli amministratori segnalanole ragioni della dilazione (2364, u.c.):

- nella relazione sulla gestione (2428),

- in nota integrativa (2435bis),


Quorum

S.p.A.:

Prima convocazione

quorumcostitutivo

quorumdeliberativo

> 50% MaggioranzaassolutaSeconda convocazione --

23

68

S.r.l.:

Prima convocazione > 50%

24

79

bis

Maggioranzaassoluta

Seconda convocazione Non è prevista, quindi medesime regole


O.I.C. 24


Il nuovo testo dell’art. 2424 c.c.

B) Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria:

I - Immobilizzazioni immateriali:1) costi di impianto e di ampliamento2) costi di sviluppo3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili5) avviamento6) immobilizzazioni in corso e acconti7) altre

NUOVO TESTO DAL 2016

N.B.: Scompaiono i costi di ricerca e di pubblicità dall’attivo immobilizzato


I costi di impianto ed ampliamento

Si tratta principalmente:i. dei costi inerenti l'atto costitutivo, le relative tasse, le eventuali

consulenze dirette alla sua formulazione, l'ottenimento delle licenze,permessi ed autorizzazioni richieste, e simili;

ii. dei costi di “start-up” per progettare e rendere operativa la strutturaaziendale iniziale, o i costi sostenuti da una società preesistente primadell'inizio di una nuova attività, quali ad esempio un nuovo ramod'azienda, un nuovo centro commerciale per una società che opera nellagrande distribuzione, un nuovo processo produttivo; tra questi costi sonocompresi, ad esempio, i costi di pubblicità sostenuti in tale ambito, i costidi allacciamento di servizi generali, quelli sostenuti per riadattare unostabilimento esistente;

iii. i costi di addestramento e di qualificazione del personale sonocapitalizzabili solamente se sono assimilabili ai costi di start up.


I costi di impianto ed ampliamento si ammortizzano in un periodonon superiore a 5 anni e possono essere capitalizzati in presenza di:

i. Un accertata utilità futura;

ii. Di un rapporto causa effetto con i benefici attesi;

iii. Una ragionevole recuperabilità del costo sostenuto.

I costi di impianto ed ampliamento


I costi di sviluppoLo sviluppo è l’applicazione dei risultati della ricerca di base o di altre conoscenzepossedute o acquisite in un piano o in un progetto per la produzione di materiali,dispositivi, processi, sistemi o servizi, nuovi o sostanzialmente migliorati, primadell’inizio della produzione commerciale o dell’utilizzazione.I costi di sviluppo comprendono:i. i costi per la progettazione, la costruzione e la verifica di prototipi o modelli che

precedono la produzione o l’utilizzo degli stessi;ii. i costi per la progettazione di mezzi, prove, stampi e matrici concernenti la

nuova tecnologia;iii. costi per la progettazione, la costruzione e l’attivazione di un impianto pilota

che non è di dimensioni economicamente idonee per la produzionecommerciale;

iv. costi per la progettazione, la costruzione e la prova di materiali, progetti,prodotti, processi, sistemi o servizi nuovi o migliorati;

v. i costi per l’applicazione della ricerca di base.

I costi di sviluppo


I costi di sviluppo si ammortizzano secondo la vita utile e, qualora non siapossibile stimarla, entro un periodo non superiore a 5 anni e possonoessere capitalizzati:

i. Se riferibili ad un prodotto o ad un processo;

ii. in presenza di una fattibilità tecnica o finanziaria;

iii. In presenza di una recuperabilità dell’investimento.

I costi di sviluppo


L’avviamento è l'attitudine di un'azienda a produrre utili che derivino o da fattorispecifici che, pur concorrendo positivamente alla produzione del reddito edessendosi formati nel tempo in modo oneroso, non hanno un valore autonomo,ovvero da incrementi di valore che il complesso dei beni aziendali acquisiscerispetto alla somma dei valori dei singoli beni, in virtù dell'organizzazione dei beni inun sistema efficiente.

Può essere iscritto nell’attivo immobilizzato:i. Se acquistato a titolo oneroso;ii. In presenza di un’utilità economica differita;iii. In presenza di una recuperabilità dell’investimento.

L’avviamento è ammortizzabile secondo la vita utile e comunque per un periodonon superiore a 20 anni (indicazione dell’OIC 24); laddove non sia possibile stimarlain un periodo non superiore a 10 anni.

L’avviamento


L’avviamento

La vita utile dell’avviamento può essere stimata sulla base:

i. Del tempo di recupero dell’investimento (il pay back);

ii. Della media ponderata delle vite utili dei singoli beni che compongol’azienda;

iii. Del periodo in cui si generano gli extra profitti.


OIC 24 sui costi capitalizzati negli anni precedenti

Costi di pubblicitàSe hanno i requisiti per essere capitalizzati tra i costi di impianto edampliamento, sono riclassificati nella voce B.I.1. dello S.P.;In assenza dei requisiti per la capitalizzazione, vanno eliminatiapplicando l’OIC 29.

Costi di sviluppoSe hanno i requisiti per essere capitalizzati, rimarranno iscritti nellavoce B.I.2. dello S.P.;In assenza dei requisiti per la capitalizzazione, vanno eliminatiapplicando l’OIC 29.

AvviamentoLa società potrà decidere di non applicare il nuovo OIC 24all’avviamento già iscritto nel bilancio prima dell’esercizio 2016;pertanto i nuovi criteri si applicheranno al solo avviamento iscrittosuccessivamente (OIC 29)


O.I.C. 9


Nel valutare se esiste un’indicazione che un’attività possa aver subito una perdita durevole di valore, la società deve considerare la sussistenza o meno dei seguenti indicatori:a. diminuzione significativa nel corso dell’esercizio del valore di mercato di

un’attività;

b. variazioni significative dell’ambiente tecnologico, di mercato, economico o normativo in cui la società opera o nel mercato cui un’attività è rivolta;

c. il valore contabile delle attività nette della società è superiore al loro fair valuestimato della società;

d. l’obsolescenza o il deterioramento fisico di un’attività risulta evidente;

e. Mancato utilizzo di attività (impianti, macchinari, attrezzature etc).

Indicatori – perdita durevole


U.G.C. (unità generatrice di cassa)E’ il più piccolo gruppo identificabile di attività che include l’attività oggetto divalutazione e genera flussi finanziari in entrata che siano ampiamente indipendentidai flussi finanziari in entrata generati da altre attività o gruppi di attività.

Valore d’usoE’ determinato sulla base del valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevedeabbiano origine da un’attività lungo la sua vita utile.

Valore Equo (fair value)Il fair value è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che sipagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione traoperatori di mercato alla data di valutazione.

Valore recuperabileE’ il maggiore tra il suo fair value e il suo valore d’uso

Definizioni


L’OIC 9 prevede due differenti metodologie per verificare se vi sia una possibile perdita di valori:

METODO DELL’ATTUALIZZAZIONE

DEI FLUSSI DI CASSA

(METODOLOGIA STANDARD)

i. PREDISPONGO PIANO ECONOMICO

FINANZIARIO;ii. STIMO FLUSSI FINANZIARI FUTURI;iii. ATTUALIZZO FLUSSI DI CASSA;iv. DURATA PIANO: 5 ANNI;

METODO DELLA

CAPACITÀ DI AMMORTAMENTO

(METODOLOGIA SEMPLIFICATA

PER PMI)i. PREDISPONGO C.E. PROSPETTICO;ii. NESSUNA ATTUALIZZAZIONE;iii. DURATA PIANO: 5 ANNI;

Perdita durevole - verifica


Superiore a 50 unità

4,4 ml di Euro

8,8 ml di EuroRicavi netti di vendita

Totale attivo

Numero medio di dipendenti nell’esercizio

Condizione Limite OIC 9

Il metodo della capacità di ammortamento può essere applicato se per

due esercizi consecutivi non siano superati due dei seguenti limiti:

La capacità di ammortamento


Applicando il metodo della capacità di ammortamento:

i. l’U.G.C. tende a coincidere con l’intera azienda;

ii. i flussi di reddito tendono a coincidere con i flussi di cassa;

iii. è più semplice applicare l’indicatore rispetto al metodo dei flussi di cassa;

Risultato nettodi esercizio

Amm.to dei cespiti

Capacitàdi amm.to

!!! Si tratta di un E.B.T. e pertanto tale risultato ricomprende anche gli oneri

finanziari ma non le imposte di esercizio.



Valore netto contabile

Capacità Amm.to Perdita durevole>

Ci si basa sul valore netto dell’intera

azienda, coincidente con l’U.G.C.

Ci si basa sulla capacità di amm.to

prospettica dell’intera azienda,

coincidente con l’U.G.C.

Se presente, viene primariamente

attribuita all’avviamento, agli

intangibili e pro quota ai cespiti



La società alfa ha un impianto avente un costo di Euro 280.000 ammortizzatoper Euro 160.000.- (valore netto 120.000.-.)Valore d’uso: Euro 108.000.- (quantificato con uno dei due modelli utilizzabili).Esiste una offerta vincolante di Euro 125.000, a fronte di costi di bonifica perEuro 10.000.-.

1. Valore netto contabile: euro 120.000.-2. Valore d’uso: euro 108.000.-3. Fair value: euro 115.000.-4. Valore recuperabile: euro 115.000.-5. L’impianto sarà svalutato euro 5.000.-

La capacità di ammortamento – caso 1


Svalutazioni per perdite durevoli di valore

La società Alfa ha rilevato che le condizioni economiche in corso possonofar presumere una perdita durevole di valore per i beni amm.li.La UGC si compone di 3 macchinari (VNC Euro 1.400.000), di un avviamento(VNC Euro 100.000.-) e di spese pluriennali (VNC Euro 40.000.-).Il valore netto contabile dell’UGC è di Euro 1.540.000.-.Tasso applicato: 5%

Perdita di valore: Euro 271.000.-

L’attualizzazione dei flussi di cassa

Anno Flussi attesi Att.ne Flussi attualizzato

T+1 250.000 0,95 237.500

T+2 275.000 0,91 250.250

T+3 300.000 0,86 258.000

T+4 325.000 0,82 266.500

T+5 325.000 0,79 256.750

Totale 1.269.000


Svalutazioni per perdite durevoli di valore

La differenza tra Valore Contabile e Flussi di cassa è pari ad Euro 271.000.-.

Come li attribuisco?

PERDITA DUREVOLE DI VALORE – CASO 2

Prima svalutoavv.to poi proquota gli altricespiti

Descrizione VNC Peso %

Macchinario a 600.000 43%

Macchinario b 400.000 29%

Macchinario c 400.000 29%

Totale 1.400.000

Descrizione VNC Peso %

Perdita di valore 271.000

…di cui avv.to 100.000-

…di cui altri beni imm.li 40.000-

Residuo 131.000

…di cui macc. A 56.143 43%

…di cui macc. B 37.429 29%

…di cui macc. C 37.429 29%


L’OIC prevede che nella N.I., in funzione della tecnica applicata, siano fornite le seguenti informazioni:Tecnica dei flussi finanziari1. La durata dell’orizzonte temporale preso a riferimento per il calcolo dei flussi di

cassa;2. Il tasso di crescita utilizzato;3. Il tasso di attualizzazione applicato.Metodo semplificato1. La durata dell’orizzonte temporale preso a riferimento per il calcolo dei flussi

reddituali;2. Le modalità che hanno portato a scegliere una UGC diversa dal complesso aziendale.

Svalutazione durevole , informativa


O.I.C. 32


I derivati in Italia

Fonte: Banca d’Italia, Quaderno n. 139/2012

I DERIVATI POSSONO ESSERE NEGOZIATI

SUL MERCATO REGOLAMENTATO PER

CARATTERISTICHE “STANDARD”

FUORI MERCATO (OVER THE COUNTER) CON CONTROPARTI

BANCARIE PER CARATTERISTICHE SPECIALI


UNO STRUMENTO FINANZIARIO È “QUALSIASI CONTRATTO CHE DIA ORIGINE AD UNA ATTIVITÀ FINANZIARIA PER UNA SOCIETÀ E AD UNA

PASSIVITÀ FINANZIARIA O AD UNO STRUMENTO DI CAPITALE PER UN’ALTRA SOCIETÀ” (IFRS 9)

LE DEFINIZIONI RILEVANTI

UNO STRUMENTO FINANZIARIO È UN DERIVATO QUANDO POSSIEDE TRE CARATTERISTICHE (OIC 32, 11 – IFRS 9 APP A):

IL VALORE DELLO STRUMENTO VARIA

AL VARIARE DEL SOTTOSTANTE

(TASSO DI INTERESSE, DI CAMBIO, UN

PREZZO).

NON RICHIEDE UN INVESTIMENTO INIZIALE O SE

LO RICHIEDONO È È MINORE DI QUANTO SAREBBE RICHIESTO PER ALTRI TIPI DI CONTRATTI

CON LE MEDESIME ASPETTATIVE RISPETTO ALLE

VARIAZIONI DI MERCATO

È REGOLATO A DATA FUTURA


CATEGORIE DI DERIVATI

DERIVATI SIMMETRICI DERIVATI ASIMMETRICI

LE PARTI HANNO L’OBBLIGO DI ESEGUIRE IL CONTRATTO A TERMINE (FORWARD). NON PREVEDONO IL PAGAMENTO DI UN

PREMIO

UNA PARTE HA IL DIRITTO DI ESEGUIRE O NO IL CONTRATTO MENTRE L’ALTRA NE SUBISCE

LA DECISIONE (OPZIONI).PREVEDONO IL PAGAMENTO DI UN PREMIO

ESEMPI:• IRS PER LA COPERTURA DEL RISCHIO DI

TASSO VARIABILE SU UN FINANZIAMENTO• COPERTURA A TERMINE DEL RISCHIO DI

CAMBIO• COPERTURA A TERMINE DEL RISCHIO DI

PREZZO DI UN METALLO O UNA MATERIAPRIMA

ESEMPI:• CAP E FLOOR SUI TASSI DI INTERESSE• OPZIONI VALUTARIE• OPZIONI SU MATERIE PRIME• OPZIONI SU AZIONI O OBBLIGAZIONI• CREDIT DEFAULT SWAP PER LA

COPERTURA DEL RISCHIO DI CREDITO


IL FAIR VALUE DI UNO STRUMENTO FINANZIARIO (IFRS 13 N. 9 E OIC 32 N. 11) È:

“IL PREZZO CHE SI PERCEPIREBBE PER LA VENDITA DI UNA ATTIVITÀ OVVERO CHE SI PAGHEREBBE PER IL TRASFERIMENTO DI UNA PASSIVITÀ

IN UNA REGOLARE OPERAZIONE DI MERCATO ALLA DATA DELLA VALUTAZIONE TRA CONTROPARTI INDIPENDENTI”.

LA DEFINIZIONE DI FAIR VALUE

PER I DERIVATI QUOTATI COINCIDE CON IL PREZZO CORRENTE DI MERCATO

PER I DERIVATI OTC –OVER THE COUNTER- VIENE

STIMATO CON MODELLI FINANZIARI E MATEMATICI


I CRITERI PRECEDENTI AL D.LGS. 139/15

CONTO ECONOMICO

COSTI E PROVENTI DELDERIVATO (PREMI,UPFRONT,COMMISSIONI)RILEVATI IN C) 16) -17).EVENTUALI SCAMBIFISICI DI SOTTOSTANTECONTABILIZZATI IN A)1 O 5) E IN B) 6) ONELLE ALTRE VOCIIMPATTATE

STATO PATRIMONIALE

PER I SOLI DERIVATINON DI COPERTURA ECON PERDITEMATURATE ANCHE SENON REALIZZATE, SIRILEVAVA UN FONDOIN B) 3) (VECCHIO COD.CIV.) (CFR VECCHIO OIC19).

CONTI D’ORDINE

VENIVA RIPORTATO ILNOZIONALE DELDERIVATO FINO ALLAMODIFICA DELL’OIC 22DELL’AGOSTO 2014CHE NON HA PIÙRITENUTO NECESSARIAL’INDICAZIONE.

NOTA INTEGRATIVA

IL VECCHIO ART. 2427 BISCOD. CIV. C1 1) PREVEDEVAL’INDICAZIONE DEL:• FAIR VALUE;• ENTITA’ E NATURA DEI

DERIVATI.L’OIC 3 HA AMPLIATO ICONTENUTI SUGGERENDO DIAGGIUNGEREINFORMAZIONI IN MERITOALLA STRATEGIA DICOPERTURA.INFORMATIVA ANCHE INRELAZIONE DI GESTIONE.

SOSTANZIALE TRATTAMENTO DEI DERIVATI COME OPERAZIONI FUORI BILANCIO


UNO SCHEMA GENERALE DI CONTABILIZZAZIONE

STRUMENTO FINANZIARIO

DERIVATOCONTABILIZZAZIONE “ORDINARIA” CON RILEVAZIONE DEL FAIR VALUE IN SP E CONTROPARTITA IN CE.L’EFFETTO SULL’UTILE DIPENDE DALLE VARIAZIONI DI FAIR VALUE.

CONTABILIZZAZIONE DI COPERTURADI FLUSSI O DI FAIR VALUE.È POSSIBILE SE ESISTE UNA RELAZIONE DI COPERTURA EFFICACE.


LA CONTABILIZZAZIONE ORDINARIA

CONTO ECONOMICOSTATO PATRIMONIALE

• STRUMENTO DERIVATO A FAIR VALUE (RILEVATO ALLA SOTTOSCRIZIONE ED AD OGNI CHIUSURA DI ESERCIZIO) ISCRITTO SE È:

1.UN’ATTIVITÀ (FAIR VALUE POSITIVO) IN C) III) 5)STRUMENTI DERIVATI ATTIVI;

2.UNA PASSIVITÀ (FAIR VALUE NEGATIVO) IN B) 3) STRUMENTI DERIVATI PASSIVI

• LE VARIAZIONI DI FAIR VALUE SONORILEVATE:

1. IN D) 18) d) SE POSITIVE;2. IN D) 19) d) SE NEGATIVE.

• NON SONO DISTRIBUIBILI GLI UTILI CHE DERIVANO DALLA VALUTAZIONE DAI DERIVATI NON DI COPERTURA.

• APPLICAZIONE A PARTIRE DAL 1 GENNAIO 2016 CON PRINCIPIO RETROSPETTICO.


REGOLE GENERALI PER LA CONTABILIZZAZIONE DI COPERTURA

SI INDIVIDUANO DUE MODALITÀ DI COPERTURA:

LA COPERTURA DELLE VARIAZIONI DI FAIR VALUE DELL’ELEMENTO

COPERTO QUANDO L’OBIETTIVO DELLA COPERTURA È QUELLO DI

LIMITARE L’ESPOSIZIONE AL RISCHIO DELLE VARIAZIONI DI FAIR VALUE.

LA COPERTURA DEI FLUSSI FINANZIARI ATTESI QUANDO L’OBIETTIVO DELLA COPERTURA È QUELLO DI LIMITARE

L’ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI VOLATILITÀ DEI FLUSSI FINANZIARI PROVENIENTI

DALL’ELEMENTO COPERTO

LA CONTABILIZZAZIONE

DI COPERTURA È SOLAMENTE

POSSIBILE NON OBBLIGATORIA.

LA CONTABILIZZAZIONE RIGUARDA

CONGIUNTAMENTE STRUMENTO DI COPERTURA E

ELEMENTO COPERTO

LA CONTABILIZZAZIONE È

POSSIBILE SE SONO VERIFICATI I REQUISITI

PER LA COPERTURA


IL PROCESSO DI DESIGNAZIONE DELLA RELAZIONE DI COPERTURA 1/2

SONO AMMESSI PER LACOPERTURA SOLAMENTEI RISCHI DI:• TASSO DI INTERESSE;• CAMBIO;• PREZZO;• CREDITO (AD

ESCLUSIONE DELRISCHIO PROPRIODELLA SOCIETÀ.

PRIMO PASSAGGIO:RISCHI AMMESSI

GLI ELEMENTI COPERTI AMMISSIBILISONO INDIVIDUATI ESCLUSIVAMENTENEI SEGUENTI:• ATTIVITÀ E PASSIVITÀ ISCRITTE

IN BILANCIO;• IMPEGNI IRREVOCABILI;• OPERAZIONI PROGRAMMATE

ALTAMENTE PROBABILI.È AMMISSIBILE LA COPERTURA PERGRUPPI DI ELEMENTI.NON È AMMISSIBILE LA COPERTURAPER VOCI DI PATRIMONIO NETTO.

SECONDO PASSAGGIO:ELEMENTI COPERTI

AMMISSIBILI

GENERICAMENTETUTTI GLI STRUMENTIDERIVATI POSSONOESSERE AMMISSIBILI.L’UNICA PRESUNZIONEDI ASSENZA DIFINALITA’ DICOPERTURA È LAVENDITA DI UNAOPZIONE CALL O PUT.

TERZO PASSAGGIO:STRUMENTI DI

COPERTURA AMMISSIBILI

N.B.: DEVE RISULTARE DOCUMENTATA LA DECISIONE DELLA SOCIETÀ DI PREFIGGERSI UN OBIETTIVO GENERALE DI COPERTURA DEI RISCHI E DI ADOTTARE UNA STRATEGIA DI

COPERTURA COMPATIBILE CON GLI STRUMENTI DERIVATI CHE VENGONO DESIGNATI DI COPERTURA (CFR. OIC 32 E1 23)


IL PROCESSO DI DESIGNAZIONE DELLA COPERTURA 2/2

QUARTO PASSAGGIO:LA DESIGNAZIONE DI UNA RELAZIONE DI COPERTURA

RIGUARDA SOLAMENTE

ELEMENTI COPERTI E STRUMENTI DI

COPERTURA AMMISSIBILI

UNA RELAZIONE DI COPERTURA È AMMISSIBILE SE RISPETTA I TRE CRITERI INDICATI

DESIGNAZIONE FORMALE ALL’INIZIO DELLA RELAZIONE DI

COPERTURA CHE DEVE RISULTARE DA

ADEGUATA DOCUMENTAZIONE

SONO SODDISFATTI TUTTI

I REQUISITI DI EFFICACIA DELLA

RELAZIONE DI COPERTURA


EFFICACIA DELLA RELAZIONE DI COPERTURA

EFFICACIA DELLA

RELAZIONEDI

COPERTURASE:

ESISTE UN RAPPORTO ECONOMICO TRA

ELEMENTO COPERTO E STRUMENTO DI

COPERTURA

AD OGNI VARIAZIONE DELL’ELEMENTO COPERTO

SI VERIFICA UNA VARIAZIONE DI SEGNO

CONTRARIO NELLO STRUMENTO DERIVATO.

LA VERIFICA È QUALITATIVA E QUANTITATIVA

IL RISCHIO DI CREDITO DI CONTROPARTE NON INCIDE SIGNIFICATIVAMENTE SUL

FAIR VALUE

VIENE DETERMINATO IL RAPPORTO DI COPERTURA

È IL RAPPORTO TRA LA QUANTITÀ DI STRUMENTO

DI COPERTURA E DI ELEMENTO COPERTO. DI

SOLITO È 1:1.


CHECK LIST DELLE VERIFICHE PER LA COPERTURA:

COSA FARE IN PRIMA RILEVAZIONE DI UN DERIVATO

1.ESISTE UNA STRATEGIA

AZIENDALE PER LA COPERTURA DEI

RISCHI?

2.ESISTE UNA

CORRISPONDENZA TRA ELEMENTI PORTANTI

DELL’ELEMENTO COPERTO E DEL DERIVATO? È DOCUMENTATA?

SI SI 3.IL FAIR VALUE INIZIALE

DEL DERIVATO È PROSSIMO A ZERO?

DA DELIBERARE POSSIBILMENTE

PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE O

AL LIMITE CONTESTUALMENTE

NO NO

SE VI È UNA DISTANZA SIGNIFICATIVA E IL FAIR VALUE È

MOLTO NEGATIVO, È NECESSARIO RINEGOZIARE CON

LA BANCA. SE LA DISTANZA È MINORE RIMANE DI COPERTURA

MA LA CONTABILIZZAZIONE È PIÙ COMPLESSA

SI

DESIGNAZIONE FORMALE DELLA

RELAZIONE

NO


LA VERIFICA DELLA PERMANENZA DEI REQUISITI DI AMMISSIBILITÀ

ALLA CHIUSURA DI OGNI ESERCIZIO DOVRANNO ESSERE VERIFICATI I REQUISITI.

SE:

LA RELAZIONE DI COPERTURA MANTIENE I REQUISITI DI

AMMISSIBILITÀ L’ELEMENTO COPERTO E IL DERIVATO

SEGUONO LE REGOLE PREVISTE PER LA COPERTURA.

I REQUISITI NON SONO PIÙ VERIFICATI SI CESSA DI

ADOTTARE LE REGOLE PREVISTE PER LA COPERTURA A PARTIRE

DA QUEL MOMENTO.


LA CONTABILIZZAZIONE DELLA COPERTURA DEI FLUSSI FINANZIARI ATTESI

STRUMENTO DI COPERTURA

È VALUTATO AL FAIR VALUE AL MOMENTO DELLA

SOTTOSCRIZIONE E ALLA CHIUSURA DI OGNI ESERCIZIO.

SE POSITIVO, È RILEVATO IN ATTIVO, B) III 4 STRUMENTI

DERIVATI ATTIVI SE L’ELEMENTO COPERTO È UNA

IMMOBILIZZAZIONE O IN ATTIVO C) III) 5) STRUMENTI DERIVATI

ATTIVI NEGLI ALTRI CASI.SE NEGATIVO, È RILEVATO IN

PASSIVO B) 3) STRUMENTI DERIVATI PASSIVI.

COSTITUZIONE DELLA RISERVA PER OPERAZIONI DI COPERTURA DEI

FLUSSI FINANZIARI ATTESI

LA RISERVA VIENE ALIMENTATA PER CONTROPARTITA ED HA

SEGNO OPPOSTO AL FAIR VALUEDEL DERIVATO.

NON PUÒ INCLUDERE LA COMPONENTE INEFFICACE DELLA

COPERTURA OVVERO LA VARIAZIONE DEL FAIR VALUE DELLO

STRUMENTO DERIVATO ALLA QUALE NON CORRISPONDE

ANALOGA VARIAZIONE DI SEGNO OPPOSTO DEL FAIR VALUE

DELL’ELEMENTO COPERTO. TALE COMPONENTE SARÀ RILEVATA IN CONTO ECONOMICO IN D) 18 SE

POSITIVA E IN D) 19 SE NEGATIVA..

RILASCIO DELLA RISERVA

NELLA COPERTURA DI ATTIVITÀ E PASSIVITÀ A BILANCIO L’IMPORTO DELLA RISERVA VIENE RICLASSIFICATO A CONTO

ECONOMICO NELL’ESERCIZIO IN CUI I FLUSSI FINANZIARI COPERTI HANNO

EFFETTO SULL’UTILE. LA VOCE DA UTILIZZARE È QUELLA IMPATTATA DAI

FLUSSI FINANZIARI COPERTI. PER LE VOCI NON A BILANCIO LA SOCIETÀ ELIMINA LA

RISERVA INCLUDENDOLA NEL VALORE CONTABILE DELL’ATTIVITÀ O PASSIVITÀ

SE L’IMPORTO DELLA RISERVA È NEGATIVO E LA SOCIETÀ RITIENE CHE SARÀ IN TUTTO O IN

PARTE NON RECUPERABILE, IMPUTA IMMEDIATAMENTE IN CONTO ECONOMICO ALLA VOCE D) 19 LA PARTE RITENUTA NON

RECUPERABILE


LE RELAZIONI DI COPERTURA SEMPLICE

L’OIC 32 HA INDIVIDUATO UNA FATTISPECIE NON PREVISTA DALLO IAS 39 CHE RIGUARDA LE RELAZIONI DI COPERTURA SEMPLICE CHE SI HANNO QUANDO:

LE CARATTERISTICHE PORTANTI DELL’ELEMENTO COPERTO SONO DEL TUTTO SIMILI A

QUELLE DELLO STRUMENTO DI COPERTURA

IN QUESTI CASI NON È NECESSARIOVERIFICARE LA COMPONENTE INEFFICACEDI COPERTURA.

IL FAIR VALUE DELLO STRUMENTO DI

COPERTURA ALLA SOTTOSCRIZIONE È

PROSSIMO A 0


LE VERIFICHE DA EFFETTUARE SULL’IRS

ELEMENTO COPERTO E STRUMENTO DI COPERTURA HANNO

CARATTERISTICHE DEL TUTTO SIMILI?

SÌ PERCHÉ GLI ELEMENTI FONDAMENTALI OVVERO NOZIONALE, SCADENZE E TASSI CORRISPONDONO

ESATTAMENTE

IL FAIR VALUE DEL DERIVATO È PROSSIMO A ZERO?

SÌ PERCHÉ VIENE RICONOSCIUTA UNA MINIMA REMUNERAZIONE ALLA BANCA

DI EURO 85 (0,03% DEL NOZIONALE)

SI PUÒ UTILIZZARE UNA RELAZIONE SEMPLICE DI COPERTURA E NON È NECESSARIO VERIFICARE LA COMPONENTE INEFFICACE


Derivati di copertura

In data 1 settembre 2017 sottoscrivo un forward su valute, non di coperturaIn data 31 dicembre 2017 il fair value del forward è negativo di Euro 1.000.-

In data 1 aprile 2018 chiudo il forward per complessivi Euro 600.

Al 1 settembre 2017 non eseguo alcuna scrittura contabile

Al 31 dicembre 2017 rilevo il fair value negativo in bilancio__________________________________________________________________Sval. strumenti derivati (CE, D.19.d) a Strumenti derivati passivi (SP, B.3) 1.000

Al 1 aprile 2018 rilevo la rivalutazione del derivato e la relativa chiusura__________________________________________________________________

Strumenti derivati passivi (SP, B.3) a Rival. strumenti derivati (CE, D.18.d) 400Strumenti derivati passivi (SP, B.3) a Banca 600

Derivati speculativi, rilevazione in bilancio


• In data 1 maggio 2017 sottoscrivo un mutuo di 1ml, rimborso bullet a 3anni, tasso Euribor a sei mesi (0,5%) + spread 1%;

• In data 1 maggio 2017 sottoscrivo un IRS di 1 ml della durata di tre anni(copertura). Pago alla banca tasso fisso 4% ed incasso dalla banca Tassovariabile (euribor a sei mesi: 1,5%)

• Al 31 dicembre 2017 il fair value è negativo di Euro 10.000.- (tassi in calo)

Al 1 maggio non rilevo alcuna scrittura contabile relativa all’IRSAl 31 dicembre 2017 rilevo il fair value dell’IRS e gli interessi passivi

______________________________________________________________Riserva coper. flussi fin. (SP,A.VII) a Strum. derivati passivi (SP,B3) 10.000______________________________________________________________Oneri fin. passivi (CE) a Banca 40.000______________________________________________________________Banca a Oneri fin. Attivi (CE) 15.000

Derivati di copertura, rilevazione cash flow edge


• Il 1 ottobre 2017 acquisto titoli di stato (BOT) per complessivi Euro 1.000.-;interessi attivi riconosciuti pari al 2% (tasso fisso);

• Il 1 ottobre 2017 sottoscrivo un IRS di copertura del valore nominale delBOT (copertura di un attivo);

• Al 31 dicembre 2017 il Fair Value del BOT è pari ad Euro 900, ed il FairValue dell’IRS è positivo per Euro 100.

Il 1 ottobre rilevo il solo acquisto del titolo di stato______________________________________________________________Titoli (SP, B.III.3) a Banca c.c. 10.000

Il 31.12.2017 rilevo la variazione del titolo di stato e dell’IRS______________________________________________________________Stru.Fin.derivati (SP, C.III.5) a Rivalut.

derivati (CE,D.18.d) 100______________________________________________________________Svalut. Titoli (CE, D.19.D) a Titoli (B.III.3) 100

Derivati di copertura, rilevazione cash flow edge


In presenza di derivati iscritti negli anni precedenti, deve essere applicato il principio

32 retrospetticamente, ai sensi dell’OIC 29” e, conseguentemente,

• Deve essere contabilizzato il fair value all’1 gennaio 2016;

a. In presenza della copertura di un attivo o passivo: la valutazione dell’attivo o del

passivo e del rispettivo derivato, alla data del 1/1/2016, deve essere contabilizzata

ad una riserva di utili o perdite degli esercizi precedenti;

b. In presenza della copertura di un flusso finanziario: la sola parte inefficace del

derivato va contabilizzata al 1/1/2016 ad una riserva di utili o perdite degli esercizi

precedenti; la parte efficace va ad alimentare invece la Riserva operazioni di

copertura di flussi finanziari attesi.

Derivati al primo esercizio, che fare?


O.I.C. 15


Nelle valutazioni devono essere rispettati i seguenti criteri:

1) le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto o di produzione. Nel costo di

acquisto si computano anche i costi accessori. Il costo di produzione comprende tutti i

costi direttamente imputabili al prodotto. Può comprendere anche altri costi, per la

quota ragionevolmente imputabile al prodotto, relativi al periodo di fabbricazione e

fino al momento dal quale il bene può essere utilizzato; con gli stessi criteri possono

essere aggiunti gli oneri relativi al finanziamento della fabbricazione, interna o presso

terzi; le immobilizzazioni rappresentate da titoli sono rilevate in bilancio con il criterio

del costo ammortizzato, ove applicabile.

8) I crediti e i debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato,

tenendo conto del fattore temporale e, per quanto riguarda i crediti, del valore di

presumibile realizzo;

2426, comma 1, nn. 1 e 8


Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata, in deroga a quanto

disposto dall’art. 2426, hanno la facoltà di iscrivere i titoli al costo di acquisto, i

crediti al valore di presumibile realizzo e i debiti al valore nominale.

Art. 2435bis, comma 6, Cod. Civ.


DEBITIAnte D.Lgs139/2015

Post D.Lgs 139/2016

BILANCIO ORDINARIO Valore NominaleCosto ammortizzato

attualizzatoBILANCIO ABBREVIATO Valore Nominale Valore nominale

BILANCIO DELLE MICRO IMPRESE

Valore Nominale Valore nominale

CREDITIAnte D.Lgs 139/2015

Post D.Lgs 139/2016

BILANCIO ORDINARIOValore di

presumibile realizzo

Costo ammortizzato attualizzato + valore di


BILANCIO ABBREVIATOValore di


Valore di presumibile realizzo

BILANCIO DELLE MICRO IMPRESE

Valore di presumibile

realizzo

Valore di presumibile realizzo

Debiti e crediti rilevazione prima e dopo il D.Lgs 139/2015


ESCLUSIONI

Ai sensi dell’art. 2423, co. 4 c.c. il criterio del costo ammortizzato

può non essere applicato se gli

effetti sono irrilevanti.

Secondo l’OIC questo avviene quando:

� i crediti e debiti sono a breve termine (inferiori ai 12 mesi)

�I costi di transazione sono di scarso rilievo rispetto al valore

nominale

Debiti e crediti rilevazione prima e dopo il D.Lgs 139/2015


La definizione deve essere rinvenuta, per espresso rinvio dell’art. 2426, co. 2

c.c., nelle regole dettate dai principi contabili internazionali (IAS 39, PAR 9):

“il costo ammortizzato di un’attività o una passività finanziaria è il valore a

cui queste sono state valutate al momento della rilevazione iniziale, al netto

dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dell’ammortamento

cumulato utilizzando il criterio dell’interesse effettivo su qualsiasi differenza

tra il valore iniziale e quello a scadenza e dedotta qualsiasi riduzione

(operata direttamente o indirettamente attraverso l’uso di accantonamenti)

a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità”

Definizione di costo ammortizzato


� Il criterio dell’interesse effettivo è un metodo di calcolo del costo ammortizzato e

di ripartizione degli interessi attivi o passivi lungo il relativo periodo.

� Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli

incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario al valore

contabile dell’attività o passività finanziaria.

� Quando si calcola il tasso di interesse effettivo, un’entità:

• deve valutare i flussi finanziari considerando tutti i termini contrattuali (es

possibilità di pagamento anticipato), non deve considerare perdite future su

crediti.

� Il calcolo include tutti gli oneri pagati o ricevuti tra le parti del contratto che sono

parte integrante del tasso di interesse effettivo, i costi di transazione e tutti gli altri

premi o sconti.



I costi di transazione sono costi accessori funzionali alla contrazione di undebito o un credito (quali spese di istruttoria, commissioni attive o passiveiniziali, spese di emissione) ed in generale qualsiasi differenza tra il valoreiniziale e il valore nominale a scadenza• tali costi sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il

criterio dell’interesse effettivo• sono dunque ammortizzati lungo la durata attesa del debito/credito

1. i debiti sono rilevati al valore nominale, al netto dei costi di transazione e ditutti i premi, sconti e abbuoni direttamente derivanti dalla transazione

2. i crediti sono rilevati al valore nominale, al netto di tutti i premi sconti eabbuoni ed inclusi eventuali costi direttamente attribuibili alla transazione

3. per “tenere conto del fattore temporale” è necessario procedereall’attualizzazione



È il processo che consente, tramite l’applicazione di un tasso di sconto, dideterminare il valore ad oggi di flussi finanziari che saranno pagati in una o piu’date future.

� Il tasso di interesse nominale: è il tasso di interesse contrattuale che,applicato al valore nominale, consente di determinare i flussi finanziari costituitida interessi passivi/attivi nominali lungo la durata del debito/credito;� Il tasso di interesse effettivo: è il tasso interno di rendimento che attualizzaesattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa dellostrumento finanziario;� Il tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali: è il tasso cheprende in considerazione tutti i flussi di cassa pagati tra le parti e previsti dalcontratto, ma non i costi di transazione;� Il tasso di interesse di mercato: è il tasso che sarebbe stato applicato se dueparti indipendenti avessero negoziato un’operazione similare di finanziamentocon termini e altre condizioni comparabili a quella oggetto di esame.

Costo ammortizzato: attualizzazione


Esercizio

Valore contabile del

debito all'inizio

dell'esercizio

Interessi passivi

al tasso di

interesse

effettivo

Flussi finanziari

in uscita per

interessi passivi

e capitale

valore contabile

del debito alla

fine

dell'esercizio

a b= a *4% c d=a+b+c

2016 18.548,04 741,92 400,00- 18.889,96

2017 18.889,96 755,60 400,00- 19.245,56

2018 19.245,56 769,82 400,00- 19.615,38

2019 19.615,38 784,62 20.400,00 -

Valore nominale del capitale * tasso nominale20.000*2%=400

ESEMPIO: Finanziamento passivo a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutato secondo il criterio del costo ammortizzato

Il tasso di interesse effettivo coincide con il tasso di interesse di mercato in

quanto vi è assenza di costi di transazione


Rilevazione iniziale del Finanziamento al 1/1/16

C)IV) Disponibilità liquide a Diversi 20.000,00

D) 4) Debiti verso banche 18.548,04

C) 16)d) Proventi finanziari 1.451,96

Rilevazione degli interessi (al tasso effettivo) e pagamento degli interessi (al tasso nominale) al 31/12/16

C)17) Interessi e altri oneri finanziari a 741,92

D) 4) Debiti verso banche 341,92

C)IV) Disponibilità liquide 400,00

Le scritture che l’impresa Beta dovrà effettuare nel corso del 2016 sono le seguenti:

In sede di rilevazione iniziale, la differenza positiva data da 20.000 – 18.548,04 = 1.451,96 deve essere rilevata tra i proventi finanziari voce C)16)d.

NB: finanziamento intercompany Se il finanziamento fosse stato erogato da società capogruppo tale differenza doveva essere

rilevata:• Dalla controllata ad incremento del patrimonio netto (invece che tra i proventi finanziari);

• Dalla controllante ad incremento del valore della partecipazione (invece che tra gli oneri finanziari)

ESEMPIO: Finanziamento passivo a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutato secondo il criterio del costo ammortizzato


ESEMPIO (tratto da OIC 15): Finanziamento attivo a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutato secondo il criterio del costo ammortizzato

Il 1 Gennaio 2016 la società Beta SpA eroga un finanziamento del valore nominale in linea capitale di Euro 1.000.- sostenendo costi di transazione di Euro 15.-.•Tasso di interesse nominale è del 2% e genera interessi attivi da incassare posticipatamente per i successivi 5 anni (fino al 2020)•Il tasso di mercato non si discosta significativamente dal tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali

TASSO DI INTERESSE DESUMIBILE DALLE

CONDIZIONI CONTRATTUALI

TASSO DI INTERESSEDI MERCATO


Esercizio

Valore contabile del

credito all'inizio

dell'esercizio

Interessi attivi al

tasso di

interesse

effettivo

Flussi finanziari

in entrata

valore contabile

del credito alla

fine

dell'esercizio

a b= a *1,6847% c d=a+b+c

2016 1.015,00 17,10 20,00- 1.012,10

2017 1.012,10 17,05 20,00- 1.009,15

2018 1.009,15 17,00 20,00- 1.006,15

2019 1.006,15 16,95 20,00- 1.003,10

2020 1.003,10 16,90 1.020,00- 0,00

ESEMPIO: Finanziamento attivo a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutato secondo il criterio del costo ammortizzato

Tasso di interesse effettivo sulla base delle informazioni

disponibili nel 2016

Valore nominale del capitale * tasso nominale del 2016

1.000*2%=20

Valore nominale del capitale inclusivo dei costi di transazione

1.000 + 15= 1.015


Rilevazione iniziale del Finanziamento

B)III)2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti a 1.015,00

C)IV) Disponibilità liquide 1.000,00

D)7) Debiti verso fornitori (per costi di transazione) 15,00

Rilevazione degli interessi (al tasso effettivo) al momento dell'incasso

B)III)2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti a C)16)a) Altri proventi finanziari 17,10 17,10

C)IV) Disponibilità liquide a B)III)2) Immobilizzazioni finanziarie - crediti 20,00 20,00

L’impresa, nell’esercizio 2016, effettuerà le seguenti scritture contabili:

L’erogazione del finanziamento al lordo dei costi di transazione comporta che questi verranno “ammortizzati”

con la rilevazione del minor interesse effettivo (17,10 anziché 20,00 quantificati al tasso nominale).

Quindi, il valore netto contabile del credito, esercizio dopo esercizio, andrà rettificato per effetto dell’imputazione dei costi di transazione e, in contropartita, si rileverà il minor interesse attivo in conto economico

ESEMPIO (tratto da OIC 15): Finanziamento attivo a tasso fisso con rimborso del capitale a scadenza valutato secondo il criterio del costo ammortizzato

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