Soluzioni per la finanza e il

risk management

• Myrios nasce nel 2010 per iniziativa di un gruppo di

professionisti con alle spalle numerose e significative

esperienze maturate nella realizzazione di sistemi di Front

Office e Risk Management per banche e grandi corporate;

• La società ha al suo interno esperti di software engineering

applicata alle tematiche finance, analisti finanziari esperti

nella valutazione quantitativa di derivati, titoli e strumenti

finanziari in genere e consulenti con una forte conoscenza dei

processi.

2

CHI SIAMO�

Implementiamo soluzioni informatiche ad alto valore aggiunto

in ambito Finanza, Risk Management e Sistemi Direzionali.

3

Vision innovativa con la quale li abbiamo interpretati

Competenze specialistiche sulle tematiche finance e

risk management

Conoscenza dei processi e dei bisogni

MISSION�

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I NOSTRI CLIENTI�

Corporate Banche

Una innovativa soluzione informatica che mette a

disposizione un set di funzioni/moduli

differentemente assemblabili per rispondere a

esigenze mirate nell’ambito dei processi di

gestione del Debito e gestione del Rischi (Tasso e

Cambio)

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Myrios Financial Modelling

Myrios ha sviluppato una soluzione applicativa

dedicata a supportare processi e calcoli complessi

presenti nelle aree Finanza e Risk Management

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A chi si rivolge la soluzione �

• La proposta è indirizzata principalmente a tutte quelle

aziende che hanno adottato o che sono intenzionate ad

adottare una policy interna per la gestione attiva dei rischi

di mercato (cambio, tasso, prezzo), di credito, di

controparte e di liquidità a cui sono esposte.

Myrios FM®

Debt Management

Forex Risk Management

Commodities Risk Management (2017)

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Obiettivi �

• La soluzione offre una risposta completa ed integrata alla

gestione dei rischi;

• La soluzione si pone come un vero e proprio ERP della

finanza e del risk management, ottimizzando e migliorando i

processi di inserimento dati, calcoli, analisi e reporting;

• La soluzione è stata pensata per poter essere utilizza sia come

strumento di Front Office e di Risk management o affiancata a

sistemi di front office già esistenti.

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Caratteristiche generali �

Myrios FM®

Debt Management

Forex Risk Management

Commodities Risk Management

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Deal managementEsposizioni Coperture

Hedge AccountingAnalisi Economica

E Patrimoniale

Reporting Emir

Risk Analysis

Market Data Quality

Copertura funzionale �

Caratteristiche generali Esposizioni Coperture

� Emissioni obbligazionarie

� Emissioni obbligazionarie inflationlinked

� Finanziamenti bancari a tasso fisso

� Finanziamenti bancari a tasso variabile con tassi minimi / massimi

� Finanziamenti in Pool

� Finananziamenti intercompany

� Linee di credito

� Linee di credito revolving

� Hot money

� Depositi passivi

� Garanzie

� Interest Rate Swap

� Basis Swap

� Cross currency Swap

� Cap

� Floor

� Collar

La soluzione Myrios FM è indirizzata alle corporate che gestiscono attivamente il rischio tasso d’interesse sottostante alla propria esposizione debitoria.

Consente di:

� ridurre l'assimetria informativa tra la corporate e la controparte bancaria: più informazioni, più capacità di calcolo, di analisi e di rappresentazione, più velocità.

� ridurre il rischio di errori, di dispersioni e di isolamento presente laddove è troppo diffuso l'utilizzo dei fogli di lavoro

� migliorare l'operatività della funzione finanza introducendo un work flow di processo e una più controllata definizione dei ruoli e dei rapporti tra i ruoli

� aumentare la sicurezza delle informazioni aziendali

� valorizzare le risorse umane dell'area finanza: meno tempo dedicato alla produzione dei numeri più tempo da dedicare all'analisi dei risultati

� adeguare l’operatività alla normativa

Deal Management IFRS & Hedge

Accounting

Risk Analysis

� Pricing real time

� Gestione automatica del fixing.

� Gestione delle modifiche del contratto secondo la doppia modalità

�Modifica non versionata: Correzione di errori

�Modifica versionata: Inserimento nuovo evento del contratto (modifica del piano ammortamento, modifica dello spread per covenant, novation, etc.)

� Evento di rimborso del debito totale/parziale

� Evento di unwind parziale/totale di un derivato

� Work flow di controllo del deal

� Work Flow di confirmation

� Regolamento cash flows

� Valutazione del fair value delle posizioni di debito e di copertura

� Scomposizione del net present value dei cash flows per time buckets

� Sensitivity analysis su scenari deterministici applicati ai risk factor (Shift paralleli, shift moltiplicativi, shift non paralleli); gli impatti delle simulazioni possono essere misurati sul fair value, sulla reddittività e sulla liquidità.

� Scenario analysis basate su curve di tassi simulati (previsioni andamento euribor 3m, euribor 6m , etc.)

� Valutazioni del MTM forward

� Gap analysis e gap duration

� Monitoraggio di limiti

� Analisi di Var

� Calcolo CVA/DVA

� Classificazione degli strumenti finanziari per categoria contabile di appartenza

� Gestione delle regole di valutazione contabile degli strumenti finanziari per categoria contabile.

� Calcolo del Fair value e del Fair valueAdjusted (IFRS13)

� Calcolo del Fair value per riskcomponent

� Calcolo del Costo Ammortizzato

� Gestione del processo di hedge accounting – Fair value hedge / cash flow hegde (IAS39, IFRS7, IFRS9)

�Inserimento relazione di copertura

�Gestione eventi hedge accounting

�Esecuzione dei test d’efficacia

�Formal documentation

�Valutazioni indicatori di esposizione e di rischio da riportare in nota integrativa (IFRS7)

Analisi Economica e

Patrimoniale

Reporting EMIR T. R.

Analisi consuntive e previsionali di:

� Posizione finanziaria netta

� Debito finanziario lordo

� Costo dell’indebitamento (Costo istantaneo del debito, MWRR, analisi al netto e al lordo delle operazioni di copertura)

� Durata media del debito

� Analisi della struttura del debito, per tipologia, scadenza, tasso, società, controparte

� Analisi liquidità consuntiva e previsionale

� Analisi delle coperture (MTM, delta MTM, MTM forward, reddittività)

� Analisi proventi e costi per competenza

� Rappresentazione multidimensionale dei dati in modalità pivot

� Personalizzazione di attributi di classificazione utilizzabili per la costruzione di aggregazioni e la definizione di filtri

� Definizione di misure di analisi personalizzate

� Export rappresentazioni vs strumenti di analisi di BI

� Export rappresentazioni vs XLS

� Personalizzazioni multi sheets di report su ambiente-xls

� Distribuzione automatico di report tramite email

� Personalizzazione e salvataggio dei layout

Il sistema permette di assolvere agli obblighi di segnalazione di un operatore NFC- .Il modulo permette di:

� completare il work flow dell’operazione con l’evento di conferma e i suoi riferimenti temporali;

� completare le anagrafiche della società e della controparte con le informazioni anagrafiche di supporto alla segnalazione;

� inviare l’operazione al Trade Repositorynella sua prima versione e nelle successive modifiche e conclusione e tener traccia dell’avvenuto invio permettendone la consultazione sia come dettaglio del deal stesso, sia dal registro degli invii.

� mantenere un registro degli invii in cui sono contenute le informazioni storiche delle comunicazioni effettuate;

� monitorare il processo di invio in relazione al completamento delle informazioni e alle tempistiche;

� monitorare le soglie per cui si è classificati come NFC-

Caratteristiche geneali

� Multi company

� Etl propietario a supporto delle connessioni con sistemi esterni:

�In ingresso con piattaforme di negoziazione

�In uscita con sistemi di cash management, contabilitá, business intelligence, confirmation, trade repository

� Connessioni con market provider (Bloomberg, Reuters, Vwd, etc.)

� Sistema di controllo delle serie storiche dei dati di mercato fornite dai provider finalizzato ad attivare warning per buchi, ripetizioni, variazioni eccessive, etc.

� Gestore di invio mail in automatico a funzioni interne quali ad esempio legalentity, controparti e altri attori coinvolti nel processo per:

�Comunicare inserimento nuove operazioni

�Comunicare eventi amministrativi sulle operazioni esistenti

�Inviare alle controparti confirmationfirmate

�Distribuire report e analisi (allegati xls, pdf, etc.)

�Segnalare errori o warning

� Presenza di un’agenda interna per la gestione e l’invio di warning agli utenti rispetto ai prossimi eventi dei deal (inserimento, scadenze, fixing, pagamenti)

Market Data Quality

Il sistema, attraverso la costruzione di funzioni parametriche, consente di controllare la qualità dei dati di mercato utilizzati dal sistema.Il modulo permette di controllare automaticamente la completezza dei dati di mercato in relazione a:

� dati mancanti in termini di festività e non festività

� buchi nelle serie come numero massimo di dati consecutivi;

� massima variazione percentuale o espressa in valore assoluto.

I risultati dei test possono essere prodotti a seguito di schedulazione dei controlli e pubblicati in email contenenti le informazioni che presentazione eccezioni rispetto alle regole di validazione.

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Caratteristiche generali �

Myrios FM®

Debt Management

Forex Risk Management

Commodities Risk Management

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Deal managementEsposizioni Coperture

Hedge AccountingAnalisi Economica

e Patrimoniale

Reporting Emir

Risk Analysis

Market Data Quality

Copertura funzionale �

Caratteristiche generali Esposizioni Coperture

La soluzione Myrios FM è indirizzata alle corporate che gestiscono attivamente il rischio cambio sottostante alla propria esposizione industriale e finanziaria.

Consente di:

� ridurre l'assimetria informativa tra la corporate e la controparte bancaria: più informazioni, più capacità di calcolo, di analisi e di rappresentazione, più velocità.

� ridurre il rischio di errori, di dispersioni e di isolamento presente laddove è troppo diffuso l'utilizzo dei fogli di lavoro

� migliorare l'operatività della funzione finanza introducendo un work flow di processo e una più controllata definizione dei ruoli e dei rapporti tra i ruoli

� aumentare la sicurezza delle informazioni aziendali

� valorizzare le risorse umane dell'area finanza: meno tempo dedicato alla produzione dei numeri più tempo da dedicare all'analisi dei risultati

� adeguare l’operatività alla normativa

Esposizioni industriali in valuta� Budget

� Offerte commerciali

� Commesse

� Ordini

� Fatture

� Incassi / pagamenti

Esposizioni Finanziarie in valuta� Finanziamenti

� Emissioni obbligazionarie

� Partecipazioni

� Azioni, obbligazioni, fondi

� Debiti / crediti in valuta

� Conti correnti

Strumenti di copertura� Fx Forward

� Spot

� FxSwap

� Not delverable forward

� Cross currency swap

� Forex option

� Barrier option

� Zero cost collar

� Flexible forward

� Forward / Option accumulator

� Exotic Forex Option

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Deal management IFRS & Hedge

Accounting

Risk Analysis

� Pricing real time

� Gestione delle modifiche del contratto secondo la doppia modalità:

�Modifica non versionata: Correzione di errori

�Modifica versionata: Inserimento nuovo evento del contratto (rinnovo, novation, estensione)

� Gestione eventi tipizzati:

�Chisura dei forward

�Chiusura dei forward con generazione di uno spot (differenziale)

�Fixing e chiusura dei not deliverable forward

�Chiusura anticipata, totale / parziale dei forward

�Unwind parziale/totale di un derivato

�Esercizio opzioni (totale / parziale)

�Abbandono opzioni

�Monitoraggio barriere e gestione degli eventi di attivazione delle barriere

�Fixing dell’ammontare degli accumulatori

� Work flow di controllo del deal

� Work Flow di confirmation

� Regolamento cash flows

� Classificazione degli strumenti finanziari per categoria contabile di appartenza

� Gestione delle regole di valutazione contabile degli strumenti finanziari per categoria contabile.

� Calcolo del Fair value e del Fair value Adjusted (IFRS13)

� Calcolo del Fair value per risk component (cambio, punti, voltatilità)

� Gestione del processo di hedge accounting – Fair value hedge / cash flow hegde (IAS39, IFRS7, IFRS9):

�Inserimento relazione di copertura

�Gestione eventi hedge accounting

�Esecuzione dei test d’efficacia

�Formal documentation

�Valutazioni indicatori di esposizione e di rischio da riportare in nota integrativa (IFRS7)

� Valutazione del fair value delle posizioni di copertura

� Valutazione del fair value forward delle coperture

� Sensitivity analysis su scenari deterministici applicati ai risk factor cambi e tassi

� Valutazione delle esposizioni valutarie al netto e al lordo delle operazioni di copertura

� Misurazione dell’impatto cambi, consuntivo e previsionale, sulle esposizioni osservate (Spot vs Budget, Forward vs budget, Spot e Target simulati)

� Valutazione impatto cambio traslativo

� Valtuazione percentuali di copertura e cambi medi di copertura

� Monitoraggio limiti, su mtm, esposizioni per valuta, percentuale di copertura, esposizione controparte, esposizione per scadenza, etc.

� Analisi di Var

� Misurazione delle greche delle opzioni

� Calcolo CVA/DVA

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Analisi Economica e

Patrimoniale

Reporting EMIR T.R.

� Bilancia Valutaria

� Valutazioni patrimoniale delle operazioni di copertura

� Rappresentazione economica e patrimoniale degli impatti dell’hedge accounting

�Movimentazione della riserva di Cash flow hedge

�Movimentazione del conto economico delle componenti del mtm escluse dalla copertura (punti, time value delle opzioni)

� Valutazione consuntiva e previsionale degli impatti a conto economico di tutte le componenti di reddito delle coperture (Premi, Delta mtm, chiusure, esercizi)

� Rappresentazione multidimensionale dei dati in navigabili in modalità pivot

� Personalizzazione di attributi di classificazione utilizzabili per la costruzione di aggregazioni e la definizione di filtri

� Definizione di misure di analisi personalizzate

� Export rappresentazioni vs strumenti di analisi di BI

� Export rappresentazioni vs XLS

� Personalizzazioni multi sheets di report su ambiente-xls

� Distribuzione automatico di report tramite email

� Personalizzazione e salvataggio dei layout

Il sistema permette di assolvere agli obblighi di segnalazione di un operatore NFC- .Il modulo permette di:

� completare il work flow dell’operazione con l’evento di conferma e i suoi riferimenti temporali;

� completare le anagrafiche della società e della controparte con le informazioni anagrafiche di supporto alla segnalazione;

� inviare l’operazione al Trade Repositorynella sua prima versione e nelle successive modifiche e conclusione e tener traccia dell’avvenuto invio permettendone la consultazione sia come dettaglio del deal stesso, sia dal registro degli invii.

� mantenere un registro degli invii in cui sono contenute le informazioni storiche delle comunicazioni effettuate;

� monitorare il processo di invio in relazione al completamento delle informazioni e alle tempistiche;

� monitorare le soglie per cui si è classificati come NFC-

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Caratteristiche geneali

� Multi company

� Etl propietario a supporto delle connessioni con sistemi esterni:

�In ingresso con piattaforme di negoziazione

�In uscita con sistemi di cash management, contabilitá, business intelligence, confirmation, trade repository

� Connessioni con market provider (Bloomberg, Reuters, Vwd, etc.)

� Sistema di controllo delle serie storiche dei dati di mercato fornite dai provider finalizzato ad attivare warning per buchi, ripetizioni, variazioni eccessive, etc.

� Gestore di invio mail in automatico a funzioni interne quali ad esempio legalentity, controparti e altri attori coinvolti nel processo per:

�Comunicare inserimento nuove operazioni

�Comunicare eventi amministrativi sulle operazioni esistenti

�Inviare alle controparti confirmationfirmate

�Distribuire report e analisi (allegati xls, pdf, etc.)

�Segnalare errori o warning

� Presenza di un’agenda interna per la gestione e l’invio di warning agli utenti rispetto ai prossimi eventi dei deal (inserimento, scadenze, fixing, pagamenti)

Market Data Quality

Il sistema, attraverso la costruzione di funzioni parametriche, consente di controllare la qualità dei dati di mercato utilizzati dal sistema.Il modulo permette di controllare automaticamente la completezza dei dati di mercato in relazione a:

� dati mancanti in termini di festività e non festività

� buchi nelle serie come numero massimo di dati consecutivi;

� massima variazione percentuale o espressa in valore assoluto.

I risultati dei test possono essere prodotti a seguito di schedulazione dei controlli e pubblicati in email contenenti le informazioni che presentazione eccezioni rispetto alle regole di validazione.

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Caratteristiche generali �

Myrios FM®

Debt Management

Forex Risk Management

Commodities Risk Management

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Emir

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Integrazione �

• L’integrazione con i sistemi esterni riduce al minimo

l’inserimento dei dati operativi, consentendo di gestire

automaticamente il processo di gestione delle esposizioni e

delle coperture, producendo i dati contabili attraverso le

regole di sistema;

• Il sistema permette la ripresa o l’imputazione delle

esposizioni, origine delle coperture;

• Il sistema si integra con:

� i maggiori information providers per la ripresa dei dati di

mercato, quotazioni, curve, ecc…

� I sistemi di Tesoreria più diffusi: Piteco, Sap,…

� I sistemi contabili

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Modularità �

• Il sistema è modulare. Il sistema viene configurato per ogni

azienda, in base all’operatività, alla complessità / rispondenza

agli standard internazionali (IAS);

I NOSTRI CLIENTI

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Inoltre abbiamo implementato per alcuni clienti progetti di Business Intelligence applicata alla Governance aziendale, in particolare sui seguenti temi:

• TdB Rischi

• TdB Esposizioni e Cash Flow previsionali

• Controllo di gestione

• Budget

• Monitoraggio Credito

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OFFERING�

Tailor made

Ogni progetto è ritagliato sulle esigenze dei nostri Clienti

luciano.bosco@myrios.it

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