SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del...

SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del cash-flow

Simonetta Acri, Head Domestic Market Division, SACE

EMPOWER YOUR BUSINESS 2

Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structured finance. Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structured finance.

Assicurazione del credito a breve termineAssicurazione del credito a breve termine

Cauzioni, rischi della costruzione ed assicurazione vitaCauzioni, rischi della costruzione ed assicurazione vita

100%

Medio Lungo Termine

Breve Termine

Cauzioni

100%

33% Assicurazione del credito a breve termine in Repubblica CecaAssicurazione del credito a breve termine in Repubblica CecaKUP

Gruppo SACE: tante soluzioni, un solo gruppo


Impegni in essere della Capogruppoper area geografica (al 31/12/2007)

Impegni in essere della Capogruppoper settore merceologico (al 31/12/2007)

SACE opera in più di 150 paesiSACE opera in più di 150 paesi

Elettrico6.6%

Banche12.3%

Altri Settori20.7%

Telecomunicazioni3.4%

Servizi non f inanziari3.1%

Aeronautico e Navale4.9%

Industria metallurgica12.8%

Chimico e Petrolchim.17.2%

Oil&Gas19.0%

Medio Oriente e Nord Africa39,9%

Altri Paesi europei e CSI21,4%

UE2721,5%

Africa Sub-Sahariana3,2%

Americhe7,1%

Asia Orientale ed Oceania6,9%

SACE: expertise sui mercati internazionali


Operatività tradizionale

Obiettivo: sostenere le esportazioni e gli investimenti italiani

Credito all’esportazione

PRI

Interesse Italiano

Obiettivo: sostenere l’internazionalizzazione delle imprese italiane e gli interessi strategici del Paese

Internazionalizzazione Market Window

Pricing “non marketable” legato

alle regole Consensus

Pricing “non marketable” fuori

dalle regole Consensus a

supporto degli investimenti italiani

Pricing a mercato

L’operatività di SACE


INVESTIMENTI ALL’ESTERO

Polizza Investimenti (PRI – Political Risk Insurance)

CAUZIONI, RISCHI DELLA

COSTRUZIONE E ASSICURAZIONE VITA

Garanzie per l’estero (bid, performance, advance payment bond, retention money bond)

Garanzie e cauzioni per obblighi di legge

Garanzie finanziarie su investimenti all’estero Garanzie finanziarie su capitale circolante Garanzie finanziarie su investimenti in settori di

rilevanza strategica in Italia Garanzia per l’Internazionalizzazione PMI

GARANZIE FINANZIARIE

Credito Fornitore Polizza Lavori Vendite in Italia e/o all’estero con dilazioni inferiori

ai 12 mesi:

• Multiexport online

• Multimarket Globale

ASSICURAZIONE DEL CREDITO

Offerta SACE: prodotti e servizi


Assicura dal rischio di mancato incasso e di revoca del contratto le vendite

all’estero con pagamento differito

Copertura dei rischi di relativi a singole operazioni verso l’estero

Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale

Monetizzazione dei crediti tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro-soluto

Copertura online: Plus One/Basic online

Società esteraSocietà Italiana

Polizza

Esportazioni di Merci o servizi

Pagamento di beni e servizi

Controllata/

Collegata

Principali caratteristiche

Assicurazione del credito: Credito Fornitore


Assicura contro i rischi che potrebbero verificarsi nel corso di esecuzione della commessa o nel periodo di pagamento

Importo assicurabile identificato come percentuale del valore del contratto commerciale, individuata dalla società italiana tramite autonoma valutazione della curva dei rischi

Copertura fino al 100% per il rischio di produzione e credito per rischi di natura politica e commerciale

Copertura fino al 100% per i rischi accessori di indebita escussione di fideiussioni (per anticipi ricevuti, per buona esecuzione, per trattenute a garanzie), requisizione, confisca e distruzione dei beni trasferiti in loco per l’esecuzione delle opere.

Committente estero

Società Italiana

Polizza

Esecuzione della commessa

Pagamento a SAL o Milestones

Controllata/

Collegata


Assicurazione del credito: Polizza Lavori


Assicura transazioni ripetute verso uno o più clienti esteri selezionati con dilazioni

di pagamento inferiori a 12 mesi

Modularità della polizza: consente di coprire i rischi commerciali e politici oppure il solo rischio commerciale

Rapidità: grazie alla modalità di sottoscrizione online la copertura avviene in tempi più rapidi

Flessibilità di gestione della polizza: è possibile scegliere di gestire la polizza con o senza notifiche

Società estera 1

Società italiana

Polizza

Esportazioni ripetute di merci o servizi



Società estera 2

Società estera 3

Società estera n

PORTAFOGLIO

Assicurazione del credito: Multiexport


Assicura portafogli di crediti verso clienti italiani ed esteri con dilazioni di

pagamento inferiori a 12 mesi

Globalità: la polizza permette di assicurare gruppi di clienti omogenei per tipo di rischio

Modularità della polizza: è possibile scegliere di coprire i rischi commerciali e politici oppure il solo rischio commerciale

Facilità di gestione della polizza: online, attraverso il nuovo ed innovativo servizio Leon

Società estera 1

Società Italiana

Polizza

Vendite di merci o servizi



Società estera n

Società italiana 1

Società italiana n

PORTAFOGLIO

Assicurazione del credito: Multimarket globale


Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica

Investimenti all’estero realizzati attraverso:

Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura


Protegge gli apporti di capitale all’estero dai rischi politici che

possono causare perdite al capitale investito

• apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione, direzione e gestione lavori

• finanziamenti con carattere di partecipazione o garanzie a sostegno dei finanziamenti medesimi

• investimenti indiretti, ovvero tramite società controllate / collegate di società italiane

Apporto di capitale/finanziamento

Polizza

Società esteraSocietà

Italiana

Controllata/

Collegata

Political risk insurance (PRI): Polizza investimenti


Bid Bonds, Advanced Payment Bonds, Performance Bonds, Money Retention Bonds, Warranty Bonds, Tax Bonds, Performance & Payment Bonds

SACE garantisce anche direttamente l’adempimento delle obbligazioni contrattuali assunte verso committenti esteri, nell’ambito di lavori ed esportazioni di beni/ servizi/capitali


Banca

Italiana

Banca Locale

Società italiana

Richiesta di emissione

Compagnia estera(Beneficiario)

Pagamento

Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi

Emissione della garanzia

ControgaranziaEmissione diretta

Polizza

SACE controgarantisce le fideiussioni emesse dalle banche italiane/estere per

conto di imprese italiane/loro partecipate

Surety bond


La garanzia SACE è a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della banca finanziatrice o del bond-holder

Condivisione del rischio con la banca finanziatrice con copertura indicativa fino al 70% del finanziamento per rischi di mancato rimborso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista). Possibilità di copertura del 100% relativamente ad emissioni obbligazionarie

Nessun costo aggiuntivo per l’impresa: retrocessione (su base running) dalla banca finanziatrice a SACE di quota parte del margine corrisposto dal debitore, proporzionalmente alla percentuale garantita. Possibilità di prevedere pagamenti del premio SACE upfront

Garanzie finanziarie: principali caratteristiche


Per la banca

Per l’impresa

Condivisione del rischio di mancato rimborso del finanziamento

Possibilità di garantire ammontari significativi e lunghe durate

Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea

La Garanzia consente di non intaccare, per la quota garantita, le linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo

Possibilità di accedere a finanziamenti con durate molto lunghe

Mantenimento dell’asset nel portafoglio SACE fino a scadenza senza ricorso al mercato secondario

Possibilità di finanziamenti bilaterali in alternativa a finanziamenti in pool

Garanzie finanziarie: vantaggi


SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento all’estero

Garanzia

Società italiana o

controllate/coll estere

BANCA

Finanziamento • acquisizioni totalitarie o di quote di maggioranza / minoranza di società estere, fusioni, joint ventures, aumenti di capitale in società estere

• realizzazione di investimenti industriali all’estero, incluso l’acquisto di macchinari, beni e attrezzature da parte di società estere controllate o collegate all’impresa italiana

Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali, connessi al processo di internazionalizzazione, tra cui:

Operazioni assicurabili

Business collegato all’internazionalizzazion

e

Garanzie Finanziarie: investimenti all’estero


SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati al capitale circolante necessario per operazioni di esportazione

Tempo1

Tempo 2

Tempo n

Società italiana Società estera

BANCA

Finanziamento del CCN

Esportazione di beni e servizi


• attività preliminari e strumentali alla fornitura di beni e servizi a soggetti non residenti in Italia

• esecuzione di lavori all’estero

Finanziamenti concessi dalla banca destinati alla copertura del capitale circolante e/o all’acquisto di beni strumentali funzionali a:

Garanzie Finanziarie: capitale circolante


SACE rilascia garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento in Italia e all’estero nel settore delle fonti rinnovabili e delle

infrastrutture strategiche

Garanzia

Sviluppo progetto su fonti rinnovabili o

infrastrutture strategiche

SPV o Corporate

BANCA

Finanziamenti • Rinnovabili: sviluppo in Italia e all’estero di impianti per la produzione di energia rinnovabile, spese di ricerca&sviluppo, spese per efficientamento energetico

• Infrastrutture strategiche: sviluppo di infrastrutture energetiche (rigassificatori, gasdotti, elettrodotti) e di trasporto (porti, aeroporti, ferrovie, autostrade) in Italia

Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali ed esteri, connessi al settore delle energie rinnovabili e delle infrastrutture strategiche


Garanzie Finanziarie: settori strategici


SACE rilascia garanzie su finanziamenti bancari destinati a PMI e Mid Corporate a supporto di progetti di sviluppo con l’estero

Garanzia

PMI/Mid Corporate 1

BANCA

Soggetti beneficiari

PMI (definizione UE) o Mid Croporate (fatturato fino a 250mln Euro) italiane che:

Richiedono un finanziamento per investire in progetti di internazionalizzazioneSono costituite in forma società di capitaliAbbiano un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivoAbbiano un rating non inferiore ad una soglia concordata

BeneficiGaranzia a prima richiesta a favore della bancaCondivisione con la banca del rischio di mancato rimborso del finanziamento in linea capitale ed interessi (costo di provvista) su una percentuale fino al 70%Retrocessione del margine SACE su base runningPossibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghiAll-in cost più competitivo


Progetto di internazionalizz

.

Garanzie per l’Internazionalizzazione PMI

PMI/Mid Corporate 2


.

PMI/Mid Corporate 3


.

Finanziamento progetti di internazionalizzazione


282

432

14

24

1374

42

8

1

3

95

265

14

3

7

N. di imprese per regione

1

Rating (S&P’s) medio di PTF BBB- / BB+

Ammontare finanziamenti deliberati1.125,1 mln

N° Garanzie rilasciate 1.298

PMI su totale 78%

Credentials – Portafoglio accumulato

2% 2% 2%9%

14%

0%5% 6%

41%

2% 1%

11%

1%3%2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Mez

zi d

i Tra

spor

toE

diliz

iaS

ervi

zi v

ari

Chi

mic

a

Tess

ile/A

bbig

li...

Vet

roE

lettr

onic

aA

limen

tari

Legn

o e

carta

Pro

dotti

per

la ..

.M

ecca

nica

Est

ratti

voE

dito

riaC

omm

erci

oTr

aspo

rti

In 30 mesi di operatività della linea Garanzia Finanziaria per l’Internazionalizzazione PMI, SACE ha sostenuto circa 1.300 imprese italiane (dati al 30 giugno 2008)


Prodotti online

Voltura di polizza

Credito Fornitore Basic e Plus One

Conferme crediti documentari

Canale distributivo online

Pareri preliminari sulle operazioni da

assicurare/garantire

SACE è vicina al cliente anche attraverso le nuove tecnologie Internet.

Garanzia per l’Internazionalizzazione

Piattaforma online per: Informare su prodotti assicurativi. Pubblicare analisi di mercato. Promuovere attività di formazione. Accogliere domande di copertura

assicurativa. Dialogare con il cliente.

Vantaggi: Tempi di risposta ridotti. Consultazione informazioni su prodotti

24h su 24h. Sistemi di alert via email per i clienti. Pagamenti online.


WWW.SACE.IT

RomaPiazza Poli, 37/42 • 00187 RomaTel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225Email [email protected]

Venezia - MestreViale Ancona, 26 • 30172 Mestre (VE)Tel. +39 041 2905111 • Fax +39 041 2905103Email [email protected]

UfficiRoma - Milano - Torino - Venezia - ModenaMosca - Hong Kong - Johannesburg - San Paolo

SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del...

Documents

Transcript of SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del...