RISCHIO BANCHE

Roma, 17 ottobre 2005 M. Mazzella

1. Il rischio paese: effetti sul sistema bancario

2. Processo di analisi e valutazione delle controparti bancarie

- Acquisizione delle informazioni - Analisi delle informazioni

- Determinazione del merito di credito

3. Il monitoraggio delle banche affidate

4. Case Study: Zeta Bank (Turchia 2001)

Il rischio Paese: effetti sul sistema bancario

Le Fonti di Rischio Paese

Debito pubblico Crisi valutaria

Sistema bancarioSolidità dei

bilanciCREDIT CRUNCH

CORSA AGLI SPORTELLI

L’analisi del sistema bancario

Focus

dell’ analisi

Rischio Paese

(Categorie OCSE)7 0

STATO ( Supporto)

BILANCI

REGOLAMENTAZIONE

RISCHIO PAESE

• Agenzie di rating (S&P, Moody’s).

• Agenzie di informazioni specializzate per il settore bancario

(Bureau Van Dijk, Data Management, Fitch)

• Ambasciate / Camere di commercio / Uffici ICE

• Istituti finanziari internazionali (IMF, EBRD)

• Altre ECA’s

• Istituti di credito Italiani

Acquisizione delle informazioni

• Proprietà

• Management

• Posizione della banca sul mercato (Peers group)

• Track record e reputazione (Berne Union)

• Rumors di mercato

Analisi delle informazioni

• Dati di bilancio degli ultimi 2/3 esercizi con particolare attenzione a:

– Qualità dell’attivo

– Patrimonializzazione

– Redditività

– Liquidità

– Certificazione di bilancio

Processo di analisi e valutazione delle controparti bancarie

La determinazione del merito di credito della banca

Rating PAESE

Valutazione del Sistema bancario

BANCA

Rating

Ufficiale

SACE

ACCETTABILE

Limite di

assicurabilità

indici di bilancio

banca/peers

Problematiche del sistema bancario

Percentuale di copertura

(85%-100%)

Il monitoraggio delle banche affidate

∑ esposizioni

Limite di

assicurabilità

CREDOC on Line

Convenzioni quadro

Operazioni Individuali

Rumors

Agenzie specializzate

MONITORAGGIO

ECAs

EXPORT PLUS

Bilanci

Meeting con controparti

Proprietà

Dopo la crisiIn presenza di crisi

Solida

Esposizione aititoli di Stato

Esposizioni al rischio di cambio

Bassa

Bassa

Importanza dellabanca nel paese Alta

Mismatch di durata Bassa

% non performing loans in portafolgio Bassa

Trasparenza

Case Study: l’analisi del Banking durante la crisi turca del 2001

Analisi condotta senza

restrizioni prestando

particolare attenzione

all’importo ed alla

durata dell’operazione

Diversificazione Alta

Alta

Case Study – Zeta Bank (Turchia 2001)

– Denominazione: Zeta Bank

– Sede Legale: Istanbul (Turchia)

– Costituzione: 1944

– Network: 434 Filiali Interne

– Dipendenti: 11.491

– Azionariato: Holding Zeta 60 %

ANAGRAFICA

– In base alla classifica del Banker’s Almanac occupa Il 6° posto nel paese per totale attivo.

POSIZIONE DELLA BANCA NEL PAESE

Bilancio al 31/12/2001 – 2000 in milioni di euro

1 euro = 1.269.500 Lira Turca al 31.12.2001

1 euro = 624.267 Lira Turca al 31.12.2000

ATTIVO

A) IMMOBILIZZI

B) ATT. FRUTTIFERE

C) ATT. NON FRUTT.

TOTALE

2001

1.377

10.564

983

12.924

2000

1.443

10.989

746

13.178

PASSIVO

A) PATR. NETTO

B) PASS. ONEROSE

C) PASS. NON ONEROSE

2001

992

11.452

480

2000

2.597

9.957

624

13.178TOTALE 12.924

STATO PATRIMONIALE

Case Study – Zeta Bank (Turchia 2001)

Sofferenze / Prestiti lordi

Patrimonio Netto / Totale attivo

ROE

2001

45,88%

7,68%

(90,54%)

Analisi per indici e confronto con la media di settore

5,33%

19,26%

7,32%

2000MEDIA DI SETTORE AL 2001

13,50%

19,17%

(20,03%)

CONTO ECONOMICO 2001

300

(163)

(948)

(1.568)

2000

896

1.084

391

197

MARGINE DI INTERESSE

MARGINE DI INTERMEDIAZIONE

RISULTATO DI GESTIONE

UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO

Case Study – Zeta Bank (Turchia 2001)

Nel 2002 la gestione della banca è stata trasferita in capo allo SDIF (Save Deposit Insurance Fund). Successivamente Moody’s ha ridotto il rating SFR (relativo alla forza finanziaria di breve periodo) da D- ad E. Il downgrade è stato determinato dal protrarsi della non esigibilità dei crediti vantati nei confronti delle società appartenenti alla Holding Zeta (le agenzie di rating ritengono che il 50% dei crediti sia di dubbia esigibilità).

I principali elementi di forza sono la leadership sul mercato retail e l’avanzata struttura tecnologica; gli elementi di debolezza sono riassumibili nell’elevata esposizione intragruppo, elevato livello di bad-loans e dalla bassa patrimonializzazione pesantemente ridotta a causa delle perdite degli ultimi eserecizi.

Contrazione dei depositi

Analisi di bilancio

INTERNAL SCORING

Rating Paese (Moody’s)

Rating Società (Moody’s)

Patrimonio netto

Operazione in esame

B-

B-

(milioni di euro)

992

2,5 con durata 2 anni

In considerazione del peggioramento dei dati economico-patrimoniali e dell’esposizione già in essere verso il debitore si propone di non accogliere la richiesta di copertura assicurativa per il rischio del credito EGS lett. a) b).

Conclusioni

Valutazione del settore (Moody’s) B-

Case Study – Zeta Bank (Turchia 2001)

NON AC

COLTA

Le banche monitorate da SACE

– Le banche monitorate sono oltre 500 di cui circa il 70% con rating ufficiale.

– Il totale dell’esposizione in essere verso controparti bancarie è di ca. 1,4 miliardi di euro.