Leanus Dossier Impresa Avanzato e Analisi Trend

AnalisidiBilancioEconomicoFinanziariaePatrimoniale-AVANZATA(5anni)

AZIENDATESTLEANUS

dataelaborazione:07/01/2015

Strettamenteconfidenziale

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl

Ilpresentedocumento(CompanyIdentityFileLight)èstatoredattodaL'Imprenditoresrle/olesueaffiliatee/oisuoicollaboratoriunicamentealloscopodifornireunaseriediinformazioniriguardantilasocietàAZIENDATESTLEANUSedelproprioprogetto.

L'Imprenditore srl ha preso visione ed analizzato le informazioni e la documentazione messe adisposizione dalla Società ed ha utilizzato ogni altra pubblica informazione ritenuta utile allarealizzazionedelpresentedocumento.

IdatieleinformazioniutilizzatisonostatianalizzatimanonverificatidaL'Imprenditoresrlchenonsiassumepertantoalcunaresponsabilitàsullaveridicità,esattezzaocompletezzadelle informazioniedeidaticontenutinelpresentedocumento.

Taledocumentohanatura riservataedèesclusivamenteaduso internopertanto,nonpuòessereriprodotto,copiato,distribuito,discussopubblicamenteocedutoaterzisenzaaverpreventivamenteottenutoilconsensoscrittodapartediL'ImprenditoresrlodelCliente(AZIENDATESTLEANUS).

L'Imprenditoresrl

TeamMassimilianoCORRIEROResponsabileOperations

[email protected]

2/37

Premesse:Disclaimer AZIENDATESTLEANUS

Denominazione AZIENDATESTLEANUS

Indirizzosede VIAMANZONI22

CAP 20121

Comune MILANO

Provincia MI

CodiceFiscale 20000002103.00

CCIAA MILANO

NREA 69149

SedeLegale MILANO

FormaGiuridica SP-SOCIETA'PERAZIONI

AttivitàEconomicaAteco I63301-AGENZIEVARIEEDEVENTUALI

Datadicostituzionedell'impresa 04/07/1973

L'impresaappartienealgruppo IMPRESADEMO

Quotazioneinborsa SI

CapitaleSociale N.A.

CapitaleInteramenteVersato NO

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl3/37

Premesse:AnagraficaImpresa AZIENDATESTLEANUS


ExecutiveSummary:ISoci AZIENDATESTLEANUS


ExecutiveSummary:GliAmministratori AZIENDATESTLEANUS


ExecutiveSummary:LePartecipazioni AZIENDATESTLEANUS


Mese/Anno 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

Ricavi 84.382.917 84.509.873 79.576.167 75.181.624 61.095.165

VariazioneRicavi N.A. 0,15% -5,84% -5,52% -18,74%

MargineOperativoLordo(EBITDA) 0,49% 1,93% 4,42% 4,44% 4,87%

RedditivitàNetta -0,26% 2,28% 0,91% 2,06% 1,52%

RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -11,25% -0,53% 10,91% 4,53% 1,57%

RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) -7,26% 38,98% 16,12% 25,73% 16,76%

PILAnalisi 17.164.865 17.104.852 12.687.054 14.249.542 12.571.712

PILAnalisi/PILItalia 0,01129‰ 0,01101‰ 0,00803‰ 0,00897‰ 0,00773‰

VariazioneInvestimenti N.A. -2,98% -3,21% -0,24% 9,21%

TotaleDebiti 53.961.313 52.213.054 49.818.198 46.378.539 44.743.864

TotaleDebiti/Ricavi 0,64 0,62 0,63 0,62 0,73

TotaleDebiti/PatrimonioNetto 17,86 10,54 11,14 7,70 8,06

CostodelPersonale/CostiOperativi 21,72% 19,94% 19,20% 21,35% 23,47%

NumeroDipendentiStimati 197 160 134 138 124

Leanus®Score

7/37

ExecutiveSummary:SchedadiSintesi AZIENDATESTLEANUS


SintesiContoEconomico(Euro)

Mese/Anno

ValoredellaProduzione

Ricavi

Valoreaggiunto

EBITDA

RedditoNetto

12/2011

Totale %

80.253.986 100,9

79.576.167 100,0

38.451.634 48,3

3.517.362 4,4

720.965 0,9

12/2012

Totale %

76.336.774 101,5

75.181.624 100,0

35.685.639 47,5

3.339.119 4,4

1.549.260 2,1

12/2013

Totale %

63.726.128 104,3

61.095.165 100,0

29.466.370 48,2

2.975.098 4,9

930.494 1,5

SintesiStatoPatrimoniale(Euro)

Mese/Anno

Immobilizzazioni

TotaleAttivo

PatrimonioNetto

TotalePassivo

12/2011

Totale %

11.858.770 21,8

54.290.901 100,0

4.472.703 8,2

54.290.901 100,0

12/2012

Totale %

11.830.503 22,6

52.400.500 100,0

6.021.961 11,5

52.400.500 100,0

12/2013

Totale %

12.919.786 25,7

50.296.321 100,0

5.552.457 11,0

50.296.321 100,0

8/37

ExecutiveSummary:Overview AZIENDATESTLEANUS


Mese/Anno

A-Ricavi

1.1-Acquisti

1.2-VariazioneRimanenze

1-Consumi

B-ValoreAggiunto(A+1)

C.1-Servizi

C.2-GodimentoBenidiTerzi

C.3-Personale

C-TotaleCostiOperativi

D-MargineOperativoLordo(EBITDA)(B+C)

4-Ammortamenti

E-MargineOperativoNetto(EBIT)(D+4)

5-GestioneFinanziaria

6-GestioneStraordinaria

F-RedditoAnteImposte(EBT)(E+5+6)

7-Imposte

G-RedditoNetto(F+7)

Totale %

84.382.917 100,0

-36.973.333 -43,8

-1.564.010 -1,9

-38.537.343 -45,7

45.845.574 54,3

-31.609.029 -37,5

-3.956.796 -4,7

-9.867.275 -11,7

-45.433.100 -53,8

412.474 0,5

-2.572.897 -3,0

-2.160.423 -2,6

-748.205 -0,9

3.906.090 4,6

997.462 1,2

-1.216.723 -1,4

-219.261 -0,3

Totale %

84.509.873 100,0

-41.310.514 -48,9

-1.486.334 -1,8

-42.796.848 -50,6

41.713.025 49,4

-28.837.949 -34,1

-3.250.270 -3,8

-7.994.204 -9,5

-40.082.423 -47,4

1.630.602 1,9

-1.724.091 -2,0

-93.489 -0,1

-647.061 -0,8

4.511.435 5,3

3.770.885 4,5

-1.840.920 -2,2

1.929.965 2,3

Totale %

79.576.167 100,0

-42.196.519 -53,0

1.071.986 1,3

-41.124.533 -51,7

38.451.634 48,3

-26.124.261 -32,8

-2.103.414 -2,6

-6.706.597 -8,4

-34.934.272 -43,9

3.517.362 4,4

-1.802.629 -2,3

1.714.733 2,2

-554.332 -0,7

261.210 0,3

1.421.611 1,8

-700.646 -0,9

720.965 0,9

Totale %

75.181.624 100,0

-39.173.595 -52,1

-322.390 -0,4

-39.495.985 -52,5

35.685.639 47,5

-24.110.846 -32,1

-1.329.583 -1,8

-6.906.091 -9,2

-32.346.520 -43,0

3.339.119 4,4

-2.701.194 -3,6

637.925 0,8

-192.857 -0,3

1.531.271 2,0

1.976.339 2,6

-427.079 -0,6

1.549.260 2,1

Totale %

61.095.165 100,0

-31.971.543 -52,3

342.748 0,6

-31.628.795 -51,8

29.466.370 48,2

-19.205.958 -31,4

-1.067.977 -1,7

-6.217.337 -10,2

-26.491.272 -43,4

2.975.098 4,9

-2.633.826 -4,3

341.272 0,6

-35.950 -0,1

1.197.410 2,0

1.502.732 2,5

-572.238 -0,9

930.494 1,5

9/37

ExecutiveSummary:ContoEconomico(Classico) AZIENDATESTLEANUS

12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013


Mese/Anno

Impieghi

1-ImmobilizzazioniMateriali

2-ImmobilizzazioniFinanziarie

3-ImmobilizzazioniImmateriali

4-FondoAmmortamento

A-AttivoFissoNetto(1+2+3+4)

5.1-CreditiClienti

5.2-DebitiFornitori

5.3-Rimanenze

5-CapitaleCircolanteCaratteristico

6.1-AltriCrediti

6.2-AltriDebiti

6-CapitaleCircolanteNonCaratteristico

B-CapitaleCircolanteNetto(5+6)

7-Fondi

C-CapitaleInvestitoNetto(A+B+7)

Fonti

8-CapitaleSociale

9-RiserveeSurplus

10-Utile/PerditaEsercizio

11-UtileEserciziPrecedenti

D-PatrimonioNetto(8+9+10+11)

12-FinanziamentiMedio/LungoTermine

13-FinanziamentiBreveTermine

E-TotaleDebitiFinanziari(12+13)

14-Liquidità

F-PFN(E+14)

G-TotaleFonti(D+F)

Totale %

8.938.407 46,5

6.676 0,0

3.683.711 19,2

0 0,0

12.628.794 65,8

30.050.390 156,5

-29.338.442 -152,8

6.874.869 35,8

7.586.817 39,5

5.322.598 27,7

-3.283.848 -17,1

2.038.750 10,6

9.625.567 50,1

-3.051.269 -15,9

19.203.092 100,0

2.000.000 10,4

1.241.099 6,5

-219.261 -1,1

0 0,0

3.021.838 15,7

7.413.832 38,6

10.873.922 56,6

18.287.754 95,2

-2.106.500 -11,0

16.181.254 84,3

19.203.092 100,0

Totale %

7.466.145 42,0

3.092.676 17,4

1.693.026 9,5

0 0,0

12.251.847 68,9

28.396.918 159,7

-30.852.117 -173,5

5.467.650 30,7

3.012.451 16,9

7.816.043 43,9

-1.737.509 -9,8

6.078.534 34,2

9.090.985 51,1

-3.558.798 -20,0

17.784.034 100,0

2.000.000 11,2

1.241.035 7,0

1.929.965 10,9

-219.261 -1,2

4.951.739 27,8

4.061.869 22,8

12.002.761 67,5

16.064.630 90,3

-3.232.335 -18,2

12.832.295 72,2

17.784.034 100,0

Totale %

7.632.902 48,6

3.093.176 19,7

1.132.692 7,2

0 0,0

11.858.770 75,5

30.830.434 196,2

-31.717.975 -201,8

6.507.619 41,4

5.620.078 35,8

3.807.108 24,2

-2.071.179 -13,2

1.735.929 11,0

7.356.007 46,8

-3.498.376 -22,3

15.716.401 100,0

2.000.000 12,7

1.751.738 11,1

720.965 4,6

0 0,0

4.472.703 28,5

1.526.386 9,7

11.004.282 70,0

12.530.668 79,7

-1.286.970 -8,2

11.243.698 71,5

15.716.401 100,0

Totale %

6.965.484 49,5

4.040.909 28,7

824.110 5,9

0 0,0

11.830.503 84,0

24.555.961 174,4

-26.620.137 -189,1

6.009.689 42,7

3.945.513 28,0

3.362.606 23,9

-2.762.284 -19,6

600.322 4,3

4.545.835 32,3

-2.296.113 -16,3

14.080.225 100,0

2.000.000 14,2

2.472.701 17,6

1.549.260 11,0

0 0,0

6.021.961 42,8

4.765.542 33,8

9.934.463 70,6

14.700.005 104,4

-6.641.741 -47,2

8.058.264 57,2

14.080.225 100,0

Totale %

8.301.883 38,2

4.042.184 18,6

575.719 2,6

0 0,0

12.919.786 59,4

26.560.097 122,1

-22.078.812 -101,5

6.437.162 29,6

10.918.447 50,2

2.700.750 12,4

-2.802.033 -12,9

-101.283 -0,5

10.817.164 49,7

-1.980.779 -9,1

21.756.171 100,0

2.000.000 9,2

2.621.963 12,1

930.494 4,3

0 0,0

5.552.457 25,5

6.495.816 29,9

11.386.424 52,3

17.882.240 82,2

-1.678.526 -7,7

16.203.714 74,5

21.756.171 100,0

10/37

ExecutiveSummary:StatoPatrimoniale(analisinumerica) AZIENDATESTLEANUS

12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013


Mese/Anno

1.1-RedditoNetto

1.2-AmmortamentiAccantonamenti

1.3-(Aumento)DiminuzioneCreditiClienti

1.4-(Aumento)DiminuzioneRimanenze

1.5-Aumento(Diminuzione)DebitiFornitori

1.6-(Aumento)DiminuzioneAltriCrediti

1.7-Aumento(Diminuzione)AltriDebiti

1-CashFlowOperativo

2.1-(Aumento)DiminuzioneAttivoFisso

2.2-(Aumento)DiminuzioneAltroAttivoL/T

2.3-(Aumento)DiminuzioneCreditiL/T

2-CashFlowAttivitàInvestimento

3.1-Aumento(Diminuzione)Indebitamento

3.2-Aumento(Diminuzione)Fondi

3.3-Aumento(Diminuzione)PassivitàL/T

3.4-Aumento(Diminuzione)PatrimonioNetto

3-CashFlowAttivitàFinanziamento

4-VariazioneNettaCassa(1+2+3)

12/2009

Totale %

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

0

12/2010

Totale %

1.929.965 46,1

1.724.091 41,2

1.653.472 39,5

1.407.219 33,6

1.513.675 36,1

-2.493.445 -59,5

-1.546.339 -36,9

4.188.638

-1.347.144 100,0

0 0,0

0 0,0

-1.347.144

-2.223.124 129,6

507.529 -29,6

0 0,0

-64 0,0

-1.715.659

1.125.835

12/2011

Totale %

720.965 16,9

1.802.629 42,3

-2.433.516 -57,1

-1.039.969 -24,4

865.858 20,3

4.008.935 94,1

333.670 7,8

4.258.572

-1.409.552 100,0

0 0,0

0 0,0

-1.409.552

-3.533.962 73,7

-60.422 1,3

0 0,0

-1.200.001 25,0

-4.794.385

-1.945.365

12/2012

Totale %

1.549.260 21,9

2.701.194 38,3

6.274.473 88,9

497.930 7,1

-5.097.838 -72,2

444.502 6,3

691.105 9,8

7.060.626

-2.672.927 100,0

0 0,0

0 0,0

-2.672.927

2.169.337 224,3

-1.202.263 -124,3

0 0,0

-2 -0,0

967.072

5.354.771

12/2013

Totale %

930.494 -34,4

2.633.826 -97,3

-2.004.136 74,0

-427.473 15,8

-4.541.325 167,8

661.856 -24,4

39.749 -1,5

-2.707.009

-3.723.109 100,0

0 0,0

0 0,0

-3.723.109

3.182.235 216,9

-315.334 -21,5

0 0,0

-1.399.998 -95,4

1.466.903

-4.963.215

11/37

ExecutiveSummary:RendicontoFinanziario(analisinumerica) AZIENDATESTLEANUS


Mese/Anno 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

MesidiBilancio 12 12 12 12 12

Crescita

VariazioneRicavi N.A. 0,15% -5,84% -5,52% -18,74%

VariazioneCapitaleInvestitoNetto N.A. -7,39% -11,63% -10,41% 54,52%

VariazionePatrimonioNetto N.A. 63,87% -9,67% 34,64% -7,80%

VariazioneDebitiFinanziari N.A. -12,16% -22,00% 17,31% 21,65%

Efficienza

GiorniCreditiCommerciali(gg) 129 121 140 118 157

GiorniDebitiCommerciali(gg) 146 152 163 149 153

GiorniRimanenze(gg) 65 46 57 55 74

CiclodelCapitaleCircolanted'Esercizio 48 15 34 24 78

Redditività

MargineOperativoLordo(EBITDA) 0,49% 1,93% 4,42% 4,44% 4,87%

RedditivitàdelleVendite(ROS) -2,56% -0,11% 2,15% 0,85% 0,56%

RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -11,25% -0,53% 10,91% 4,53% 1,57%

RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) -7,26% 38,98% 16,12% 25,73% 16,76%

RedditivitàNetta -0,26% 2,28% 0,91% 2,06% 1,52%

SoliditàeLiquidità

CoperturaImmobilizzazioni 0,24 0,40 0,38 0,51 0,43

LevaFinanziaria(D/E) 6,05 3,24 2,80 2,44 3,22

VariazioneNettadiCassa/Ricavi 0% 1,33% -2,44% 7,12% -8,12%

CashFlowOperativo/Ricavi N.A. 4,96% 5,35% 9,39% -4,43%

EBIT/OneriFinanziari -2,82 -0,14 2,99 1,22 0,40

IndicediLiquiditàaBreve 0,86 0,88 0,80 0,88 0,85

IndicediLiquidità 1,02 1,01 0,95 1,03 1,03

Liquidità/Ricavi 2,50% 3,82% 1,62% 8,83% 2,75%

OneriFinanziari% 4,19% 3,99% 4,01% 3,83% 5,18%

Cap.Circ.Net./Indeb.Fin.aBreve 0,89 0,76 0,67 0,46 0,95

GestioneFinanziaria/Ricavi -0,89% -0,77% -0,70% -0,26% -0,06%

12/37

ExecutiveSummary:AnalisiperIndici AZIENDATESTLEANUS


ExecutiveSummary:SintesiEco/Fin2013 AZIENDATESTLEANUS

CapitaleInvestitoNetto21.756.171

%100

Ricavi61.095.165

%100

Costi-26.491.272

%-43,4

EBITDA2.975.098

%4,9

EBIT341.272

%0,6

OneriFinanziari844.047

%1,4

DebitiFinanziari17.882.240

%82,2

CapitaleCircolante10.817.164

%49,7

RedditoNetto930.494

%1,5

PatrimonioNetto5.552.457

%25,5

AttivoFissoNetto12.919.786

%59,4

Liquidità-1.678.526

%-7,7

Fondi-1.980.779

%-9,1

LeasingeGaranzie13.078.988

Turnover2,81

ROI1,57%

ROS0,56%

i5,18%

D/E3,22

ROE16,76%


Analisi(A) Obiettivo(B) Operazione Delta

CostodelPersonale 23,47% 40% B-A 16,53%

VariazioneRicavi -18,74% 5% A-B -23,74%

MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,87% 8% A-B -3,13%

RedditivitàdelleVendite(ROS) 0,56% 6% A-B -5,44%

RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) 1,57% 10% A-B -8,43%

RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 16,76% 2% A-B 14,76%

RedditivitàNetta 1,52% 5% A-B -3,48%

GiorniCreditiCommerciali(gg) 157 30 B-A -127

GiorniDebitiCommerciali(gg) 153 90 B-A -63

GiorniRimanenze(gg) 74 60 B-A -14

LevaFinanziaria(D/E) 3,22 2 B-A -1,22

Liquidità/Ricavi 2,75% 5% A-B -2,25%

OneriFinanziari% 5,18% 5% B-A -0,18%

Leanus®Score 1,47 3 A-B -1,53

Obiettiviraggiunti:2/14

Valutazioneeconfrontoconvaloriobiettivoodiriferimentoal12/2013

14/37

ExecutiveSummary:Confrontoconvaloridiriferimento AZIENDATESTLEANUS


ExecutiveSummary:AndamentoProfilodiRischio AZIENDATESTLEANUS

RischioBasso(>3)

RischioAlto(<1.8)

Leanus®Score

Leanus®Score

2009 2010 2011 2012 20131,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

DataCostituzione:04/07/1973

Ricavi:61.095.165€

EBITDA:2.975.098€

RedditoNetto:930.494€

PFN:16.203.714€

DatiEco-Fin

L'aziendaappartieneallacategoriaLeanus®:STUCK.

L'aziendadeveintervenirepercomprendereleragionioperativeestrategichechehannodeterminatol'attualedisequilibrioeconomicoepatrimoniale.

BusinessEvaluation


VALUTAZIONEGENERALEDIAFFIDABILITÀ

Leanus®Score 1,47 STOP:Approfondiresubito

DETTAGLIVALUTAZIONE

EquilibrioEconomico

VariazioneRicavi -18,74% Negativa

MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,87% Discreta

MargineOperativoNetto(EBIT) 0,56% Nonadeguata

EquilibrioPatrimoniale

CoperturaImmobilizzazioni 0,43 Nonadeguata

LevaFinanziaria(D/E) 3,22 Eccessiva

Turnover 2,81 Ottimo

EquilibrioFinanziario

Liquidità/Ricavi 2,75% Inadeguataairicavi

CashFlowOperativo/Ricavi -4,43% Insufficiente

CreditiCommerciali(gg)+Rimanenze(gg)

231 Damonitorare

RATINGSISTEMABANCARIO(BASILEAII)

Z-ScorediAltman 2,92

Leanus®Evaluational12/2013

16/37

ExecutiveSummary:ValutazioneAffidabilità AZIENDATESTLEANUS


AnalisidiBilancio:EquilibrioEconomico(Classico)2013 AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoaiRicaviparia61.095.165

+

-

-

-- + - - + - +

Ricavi100,0%

Consumi-51,8%

Servizi-31,4%

BenidiTerzi-1,7%

Personale-10,2%

EBITDA4,9%

Ammortamenti-4,3%

GestioneFinanziaria

-0,1%

GestioneStraordinaria

2,0%

Imposte-0,9%

RedditoNetto1,5%

0

25.000.000

50.000.000

75.000.000


AnalisidiBilancio:AndamentoEconomico AZIENDATESTLEANUS

Ricavi Valoreaggiunto MarginediContribuzione EBITDA EBIT EBT

2009 2010 2011 2012 2013-25.000.000

0

25.000.000

50.000.000

75.000.000

100.000.000


AnalisidiBilancio:SintesiImpieghi2013 AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoalCapitaleInvestitoNettoparia21.756.171

+

+

--

+

AttivoFissoNetto59,4%

CircolanteCaratteristico

50,2%

CircolanteNonCaratteristico

-0,5%

Fondi-9,1%

CapitaleInvestitoNetto

100,0%

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000


AnalisidiBilancio:SintesiFonti2013 AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoalTotaleFontiparia21.756.171

+

+

-

+

PatrimonioNetto25,5%

DebitiFinanziari82,2%

Liquidità-7,7%

TotaleFonti100,0%

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000


AnalisidiBilancio:EquilibrioPatrimoniale-Impieghi2013 AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoalCapitaleInvestitoNettoparia21.756.171

+

+

+

-

+ --

+

AttivoFissoNetto59,4%

CreditiClienti122,1%

Rimanenze29,6%

DebitiFornitori-101,5%

AltriCrediti12,4%

AltriDebiti-12,9%

Fondi-9,1%

CapitaleInvestitoNetto100,0%

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000


AnalisidiBilancio:EquilibrioPatrimoniale-Fonti2013 AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoalTotaleFontiparia21.756.171

++

++

+

+

-

+

CapitaleSociale9,2%

Riservee

Surplus12,1%

Utile/Perditad'Esercizio

4,3%

UtileEsercizi

Precedenti0,0%

PatrimonioNetto25,5%

FinanziamentiMedioLungo

29,9%

FinanziamentiBreve52,3%

Liquidità-7,7%

PFN74,5%

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000


AnalisidiBilancio:EquilibrioFinanziario2013 AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoallaCassaInizialeparia6.641.741VariazioneNettadiCassa:-4.963.215(-74,7%)

+

-

-

+ +

CassaIniziale100,0%

CashFlowOperativo-40,8%

CashFlowattivitàdi

investimento-56,1%

CashFlowattivitàdi

finanziamento22,1%

CassaFinale25,3%

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000


AnalisidiBilancio:Immobilizzazioni AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

1-ImmobilizzazioniMateriali 2-ImmobilizzazioniFinanziarie 3-ImmobilizzazioniImmateriali

2009 2010 2011 2012 20130

5.000.000

10.000.000

15.000.000


AnalisidiBilancio:PatrimonioNetto AZIENDATESTLEANUS

PatrimonioNetto

Valore(€)

8-CapitaleSociale 9-RiserveeSurplus 11-UtileEserciziPrecedenti10-Utile/PerditaEsercizio PatrimonioNetto

2009 2010 2011 2012 2013-2.000.000

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

-2.000.000

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000


AnalisidiBilancio:PosizioneFinanziariaNetta AZIENDATESTLEANUS

Valore(€)

14-Liquidità 13-FinanziamentiBreveTermine 12-FinanziamentiMedio/LungoTermine

2009 2010 2011 2012 2013-10.000.000

0

10.000.000

20.000.000


AnalisidiBilancio:ScomposizioneTotaleDebiti2013 AZIENDATESTLEANUS

Percentuale

Valore(€)

Debiti Incidenza%suTotaleDebiti

TotaleDebiti IndebitamentoNonFinanziario

FinanziamentiBreve FinanziamentiMedioLungo

0,0

25,0

50,0

75,0

100,0

125,0

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000


AnalisidiBilancio:IndebitamentovsRicavi AZIENDATESTLEANUS

Ricavi

Valore(€)

IndebitamentoNonFinanziario IndebitamentoFinanziario Ricavi

2009 2010 2011 2012 20130

25.000.000

50.000.000

75.000.000

100.000.000

0

25.000.000

50.000.000

75.000.000

100.000.000


AnalisidiBilancio:PFNvsEBITDA AZIENDATESTLEANUS

PFN/EBITDA

Valore(€)

PFN EBITDA PFN/EBITDA

2009 2010 2011 2012 20130,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000


AnalisidiBilancio:MarginediStruttura AZIENDATESTLEANUS

MargineStruttura(AttivoImmobilizzato-PatrimonioNetto)

2009 2010 2011 2012 20130

2.500.000

5.000.000

7.500.000

10.000.000

12.500.000


AnalisidiBilancio:MarginediTesoreria AZIENDATESTLEANUS

MargineTesoreria(LiquiditàDifferite+Liquidità-PassivitàCorrenti)

2009 2010 2011 2012 2013-1.000.000

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000


AnalisidiBilancio:BreakEvenPoint AZIENDATESTLEANUS

MarginediSicurezza

Valore(€)

BEP MarginediSicurezza

2009 2010 2011 2012 2013-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

0

25.000.000

50.000.000

75.000.000

100.000.000

125.000.000


AnalisidiBilancio:LevaFinanziaria AZIENDATESTLEANUS

DebitiFinanziari/PatrimonioNetto

i/MezziTerzi

Levafinanziaria(D/E) Onerifinanziari%

2009 2010 2011 2012 20132,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

3,50%

4,00%

4,50%

5,00%

5,50%

6,00%


AnalisidiBilancio:LevaOperativa AZIENDATESTLEANUS

LevaOperativa

Valore(€)

MargineContribuzione EBIT LevaOperativa

2009 2010 2011 2012 2013-150,0

-100,0

-50,0

0,0

50,0

100,0

-5.000.000

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000


AnalisidiBilancio:AnalisiNumeroDipendenti AZIENDATESTLEANUS

Num

eroDipendenti

NumeroDipendentidaBilancio NumeroDipendentiStimati

2009 2010 2011 2012 2013100

125

150

175

200

225

STARImpreseconRicaviincrescitaesoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)positiva.ElevatastabilitàEconomicoPatrimoniale.

RUNNERSImpreseconRicaviincrescita,maconunindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.Crescitanonequilibrata.

TOINVESTIGATEImpresesullequalinonsièingradodipronunciarsisullabasedelleinformazionidicuisidispone.Perquestaragionesonoclassificatecome"toinvestigate"cioè"daapprofondire".

STABLEImpreseconelevatasoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)maRicaviinflessione.StabilitàEconomicoPatrimoniale.

STUCKImprese"Ferme"o"Stagnanti"ovverohannodiminuitoiRicaviehannounindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.BassaaffidabilitàEconomicoePatrimoniale.


Appendice:DescrizioneCategorieLeanus® AZIENDATESTLEANUS

SINTESIECO-FIN PrincipaliparametridiValutazionedell'EquilibrioEconomico(capacitàdiprodurrericchezzanelcorsodiunesercizio)

EBITDA=MargineOperativoLordo,ovveroladifferenzatraRicavieCostiOperativiUtilenetto=RisultatodellagestionedopoleImposte

PrincipaliparamentridiValutazionedell'EquilibrioPatrimoniale(equilibriotratipologiadifontiedimpieghi)

MezziPropri=PatrimonionettooEquity(ilvalorenondevemaiesserenegativo)MezzidiTerzi=Esposizionefinanziariaversoilsistemabancario,leasingesclusiLiquidità=Cassadisponibile.Ilsegnomenoindicadisponibilitàdicassa

CONFRONTOROICONCOSTODELDENARO IlROImisuralaredditivitàdelcapitalecomplessivamenteinvestitonell'impresa."I"indicailcostodeldenaro.Un'aziendasanahaingenereunvalorediROIsuperiorelacostodeldenaro.

SCOMPOSIZIONEDELROI ROI=ROSxTURNOVERL'aumentodelROIpuòesseredatodaunincrementodellaredditivitàdellevendite(ROS),odall'incrementodell'efficienzainternaoTurnover(FatturatodivisoCapitaleInvestitoNetto)odauneffettocombinato.

LEANUS®SCORE IlLeanus®Scoreèunindicatoreproprietariochemisurailgradodisoliditàeconomico,patrimonialeefinananziariodiunaimpresa.

ValorisopralarigaVERDEindicanochel'aziendaèsana;ValorisottolarigaROSSAindicanounbassolivellodiaffidabilità.

MaggioriinformazionisuLeanus.it


Appendice:Guidaall'interpretazionedellaPresentazioneAziendale AZIENDATESTLEANUS

Leanus Dossier Impresa Avanzato e Analisi Trend

Business

Transcript of Leanus Dossier Impresa Avanzato e Analisi Trend