Leanus. Analisi dei Bilanci 2013 delle Squadre di Calcio di serie A

Analisi di Bilancio

Calcio Serie A

data elaborazione: 21/09/2014

Strettamente confidenziale

Numero Imprese Analizzate: 20

Ricavi: 1.906.954.894 €

Variazione Ricavi: 0,32 %

PIL Analisi / PIL Italia: 1,08285 ‰

Impresa con Maggiori Ricavi: JUVENTUS

Impresa con Minori Ricavi: EMPOLI F.B.C.

Miglior Impresa Gruppo Star: TORINO

Valori in EuroStrettamente confidenziale Leanus® / www.leanus.it2/59

Il Gruppo: Sintesi Gruppo Calcio Serie A

Map data ©2014 Basarsoft, GeoBasis-DE/BKG (©2009), Google, Mapa GISrael, ORION-ME,

basado en BCN IGN EspañaSegnala un errore nella mappa

Valori in EuroStrettamente confidenziale Leanus® / www.leanus.it

Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

Ricavi 1.640.437.730 1.677.426.013 1.900.842.344 1.906.954.894

Variazione Ricavi N.A. 2,25 % 13,32 % 0,32 %

Margine Operativo Lordo (EBITDA) 13,75 % 10,73 % 16,94 % 19,10 %

Redditività Netta -16,13 % -21,05 % -12,61 % -8,80 %

Redditività del Capitale Investito (ROI) -25,70 % -36,24 % -19,54 % -15,78 %

Redditività del Capitale Netto (ROE) -46,44 % -90,87 % -47,15 % -33,97 %

PIL Analisi 1.270.874.963 1.430.521.854 1.653.304.249 1.761.642.108

PIL Analisi / PIL Italia 0,81825 ‰ 0,90527 ‰ 1,04069 ‰ 1,08285 ‰

Variazione Investimenti N.A. 9,37 % 8,43 % 2,86 %

Totale Debiti 2.510.448.205 2.857.951.493 3.157.702.625 3.325.762.040

Totale Debiti / Ricavi 1,53 1,70 1,66 1,74

Totale Debiti / Patrimonio Netto 4,41 7,36 6,21 6,73

Costo del Personale / Costi Operativi 64,65 % 74,74 % 73,11 % 72,53 %

Numero Dipendenti Stimati 18.038 22.020 22.715 21.993

Leanus® Score

Media Ricavi 82.021.887 83.871.301 95.042.117 95.347.745

Numero Imprese Analizzate 20 20 20 20

3/59

Il Gruppo: Scheda Gruppo Calcio Serie A


Numero Imprese Analizzate: 20; Dati riferiti al 2013 Indicatore Media Mediana Scarto Q. M.

Ricavi 95.347.745 66.047.498 72.859.592

Variazione Ricavi 14,56 % 8,76 % 43,05 %

Margine Operativo Lordo (EBITDA) -86,58 % 23,92 % 477,96 %

Redditività delle Vendite (ROS) -144,88 % -7,96 % 622,00 %

Redditività del Capitale Investito (ROI) 54,00 % -16,16 % 269,48 %

Redditività del Capitale Netto (ROE) N.A. N.A. N.A.

Redditività Netta -11,82 % -4,83 % 28,42 %

4/59

Il Gruppo: Statistiche dei Principali Indicatori di Redditività Calcio Serie A



Giorni Crediti Commerciali (gg) 504 54 1.732

Giorni Debiti Commerciali (gg) 539 294 659

Giorni Rimanenze (gg) 8 0 19

Ciclo del Capitale Circolante d'Esercizio -27 -163 1.757

5/59

Il Gruppo: Statistiche dei Principali Indicatori di Efficienza Calcio Serie A



Copertura Immobilizzazioni N.A. N.A. N.A.

Leva Finanziaria (D/E) -8,47 0,46 42,22

Liquidità / Ricavi 5,92 % 1,53 % 13,20 %

Oneri Finanziari % -26,65 % -162,50 % 1.757,31 %

6/59

Il Gruppo: Statistiche dei Principali Indicatori di Solidità e Liquidità Calcio Serie A


Il Gruppo: Quota di Mercato Relativa Calcio Serie A

Le maggiori imprese per ricavi (max 8)JuventusRicavi: 281.912.000 € (14.78 %)

MilanRicavi: 235.409.578 € (12.34 %)

InterRicavi: 196.632.421 € (10.31 %)

NapoliRicavi: 151.922.436 € (7.97 %)

RomaRicavi: 134.370.000 € (7.05 %)

FiorentinaRicavi: 120.926.985 € (6.34 %)

LazioRicavi: 96.467.000 € (5.06 %)

GenoaRicavi: 89.855.855 € (4.71 %)

Altre (12)Ricavi: 599.458.619 € (31.44 %)

Juventus 6/2013 Milan 12/2013 Inter 6/2013 Napoli 6/2013 Roma 6/2013Fiorentina 12/2013 Lazio 6/2013 Genoa 12/2013 Altre (12) 2013


Il Gruppo: Distribuzione di Pareto Calcio Serie A

Le maggiori imprese per ricavi (max 12). Ricavi pari a 1.906.954.894 riferiti al 2013

Ricavi (Copertura: 83,10 %) Concentrazione %

Juventus 6/2013

Milan 12/201

3

Inter 6/2013

Napoli 6/201

3

Roma 6/2

013

Fioren

tina 12/2013

Lazio 6

/2013

Genoa

12/2013

Parma 6/2013

Udinese 6/2013

Palerm

o 6/2013

Sampdor

ia 12/2013

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

500.000.000

Valo

re (€

)


Il Gruppo: Distribuzione di Pareto totale Calcio Serie A

Tutte le imprese del gruppo per ricavi. Ricavi pari a 1.906.954.894 riferiti al 2013

Ricavi (Copertura: 100,00 %) Concentrazione %

0%

25%

50%

75%

100%

125%

0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

500.000.000

Valo

re (€

)


Crescita sostenuta e ottima solidità economico-‐‑patrimoniale

Analisi (3/3) Variazione Ricavi (%) Leanus® Score

CHIEVO 21.32

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 80.42

TORINO 106.78

10/59

Il Gruppo: Imprese Star Calcio Serie A


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

Ricavi 87.877.771 77.846.205 103.633.978 165.070.372

Variazione Ricavi 158,53 % -11,42 % 33,13 % 59,28 %


Redditività Netta -14,38 % -19,17 % -8,68 % 1,48 %

Redditività del Capitale Investito (ROI) -49,46 % -136,62 % -95,61 % 184,18 %

Redditività del Capitale Netto (ROE) -206,26 % -263,76 % -196,65 % 30,95 %

PIL Analisi 71.012.727 60.719.109 89.921.080 154.669.945


Variazione Investimenti 109,32 % 14,01 % 18,93 % 46,28 %

Totale Debiti 100.790.953 131.183.537 156.987.887 244.112.938





Leanus® Score

Media Ricavi 29.292.590 25.948.735 34.544.659 55.023.457

Imprese Categoria / Imprese Gruppo 3 / 20 3 / 20 3 / 20 3 / 20

11/59

Il Gruppo: Scheda Categoria Star Calcio Serie A


Crescita modesta o negativa e ottima solidità economico-‐‑patrimoniale


CAGLIARI -29.48

NAPOLI -2.57

12/59

Il Gruppo: Imprese Stable Calcio Serie A


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

Ricavi 153.106.393 175.879.609 222.600.901 198.937.847

Variazione Ricavi -1,89 % 14,87 % 26,56 % -10,63 %


Redditività Netta -2,17 % 1,36 % 7,74 % 3,56 %

Redditività del Capitale Investito (ROI) 83,65 % 59,93 % 116,98 % 41,44 %

Redditività del Capitale Netto (ROE) -5,90 % 4,07 % 23,28 % 8,74 %

PIL Analisi 133.241.380 150.383.323 196.668.771 178.970.419


Variazione Investimenti 7,64 % -2,46 % -6,13 % 3,97 %

Totale Debiti 161.689.887 136.666.596 175.153.930 149.518.623





Leanus® Score

Media Ricavi 76.553.197 87.939.805 111.300.451 99.468.924


13/59

Il Gruppo: Scheda Categoria Stable Calcio Serie A


Crescita sostenuta e ridotta o pessima solidità economico-‐‑patrimoniale


EMPOLI F.B.C. 36.33

FIORENTINA 10.88

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA 26.18

JUVENTUS 32.8

LAZIO 16.66

ROMA 16.14

SAMPDORIA 111.99

14/59

Il Gruppo: Imprese Runners Calcio Serie A


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

Ricavi 544.456.029 505.143.572 562.339.980 714.072.789

Variazione Ricavi -11,46 % -7,22 % 11,32 % 26,98 %





PIL Analisi 549.795.492 433.449.388 497.888.257 646.080.787



Totale Debiti 712.984.420 851.597.465 992.687.120 1.059.222.433





Leanus® Score

Media Ricavi 77.779.433 72.163.367 80.334.283 102.010.398


15/59

Il Gruppo: Scheda Categoria Runners Calcio Serie A


Crescita modesta o negativa e ridotta o pessima solidità economico-‐‑patrimoniale


ATALANTA 6.63

CESENA CALCIO -33.95

GENOA -26.86

INTER -14.85

MILAN -18.04

PALERMO -31.82

PARMA -21.8

UDINESE 4.5

16/59

Il Gruppo: Imprese Stuck Calcio Serie A


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

Ricavi 854.997.537 918.556.627 1.012.267.485 828.873.886

Variazione Ricavi 10,35 % 7,43 % 10,20 % -18,12 %





PIL Analisi 572.018.304 785.970.033 868.826.142 781.920.957



Totale Debiti 1.534.982.945 1.738.503.895 1.832.873.688 1.872.908.046





Leanus® Score

Media Ricavi 106.874.692 114.819.578 126.533.436 103.609.236


17/59

Il Gruppo: Scheda Categoria Stuck Calcio Serie A


Il Gruppo: Sintesi Valutazione Affidabilità Calcio Serie A

Totale Analisi: 20

5

1

14

Rischio Basso: "Monitorare Variazioni" Rischio Medio: "Cautela" Rischio Elevato: "Approfondire Subito"Rischio "Non Calcolabile"


(Approfondire o attivare Monitoraggio solo in caso di relazione commerciale critica)

Analisi (5/5) Ricavi Variazione Ricavi(%) Leanus® Score

TORINO 62.290.725 106.78 40,00

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 41.504.255 80.42 26,85

NAPOLI 151.922.436 -2.57 12,29

CHIEVO 61.275.392 21.32 5,45

CAGLIARI 47.015.411 -29.48 3,03

19/59

Il Gruppo: Imprese con giudizio di affidabilità: Elevato Calcio Serie A


(Intervenire per controllare e ridurre il rischio commerciale)

Analisi (14/14) Ricavi Variazione Ricavi(%) Leanus® Score

CESENA CALCIO 35.146.504 -33.95 -30,00

GENOA 89.855.855 -26.86 -30,00

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA 14.120.918 26.18 -30,00

INTER 196.632.421 -14.85 -30,00

MILAN 235.409.578 -18.04 -30,00

PALERMO 65.802.226 -31.82 -30,00

ROMA 134.370.000 16.14 -30,00

SAMPDORIA 65.724.534 111.99 -30,00

EMPOLI F.B.C. 551.352 36.33 -2,31

UDINESE 66.292.770 4.5 -0,78

PARMA 79.361.266 -21.8 -0,52

JUVENTUS 281.912.000 32.8 1,19

ATALANTA 60.373.266 6.63 1,22

FIORENTINA 120.926.985 10.88 1,43

20/59

Il Gruppo: Imprese con giudizio di affidabilità: Basso Calcio Serie A


(Decidere se Approfondire o Monitorare Variazioni)

Analisi (1/1) RicaviVariazione Ricavi

(%)Leanus® Score Eq. ECO Eq. PATR Eq. FIN

LAZIO 96.467.000 16.66 2,16

21/59

Il Gruppo: Imprese con giudizio di affidabilità: Medio Calcio Serie A


Analisi (10/20) Ricavi 2013 % sul totale

JUVENTUS 281.912.000 14,78

MILAN 235.409.578 12,34

INTER 196.632.421 10,31

NAPOLI 151.922.436 7,97

ROMA 134.370.000 7,05

FIORENTINA 120.926.985 6,34

LAZIO 96.467.000 5,06

GENOA 89.855.855 4,71

PARMA 79.361.266 4,16

UDINESE 66.292.770 3,48

Valore Media N. Imprese

Totale Ricavi 1.906.954.894 95.347.745 20

22/59

Il Gruppo: Maggiori per Ricavi Calcio Serie A


Analisi (10/20) Ricavi 2013 % sul totale

EMPOLI F.B.C. 551.352 0,03

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA 14.120.918 0,74

CESENA CALCIO 35.146.504 1,84

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 41.504.255 2,18

CAGLIARI 47.015.411 2,47

ATALANTA 60.373.266 3,17

CHIEVO 61.275.392 3,21

TORINO 62.290.725 3,27

SAMPDORIA 65.724.534 3,45

PALERMO 65.802.226 3,45


Totale Ricavi 1.906.954.894 95.347.745 20

23/59

Il Gruppo: Minori per Ricavi Calcio Serie A


Analisi (10/20) EBITDA 2013 % sul totale

JUVENTUS 74.350.000 19,36

NAPOLI 61.498.860 16,02

FIORENTINA 37.558.836 9,78

CHIEVO 26.275.270 6,84

PARMA 24.279.602 6,32

GENOA 23.847.649 6,21

TORINO 21.469.429 5,59

MILAN 18.927.317 4,93


ATALANTA 13.834.953 3,60


Totale EBITDA 364.294.020 18.214.701 20

EBITDA >= 0 384.007.500 24.000.469 16

EBITDA < 0 -19.713.480 -4.928.370 4

24/59

Il Gruppo: Maggiori per EBITDA Calcio Serie A


Analisi (10/20) EBITDA 2013 % sul totale

EMPOLI F.B.C. -11.665.151 59,17

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA -3.900.474 19,79

UDINESE -2.623.568 13,31

INTER -1.524.287 7,73

SAMPDORIA 8.108.117 2,11

ROMA 8.655.000 2,25

PALERMO 10.225.921 2,66

CAGLIARI 11.717.142 3,05


LAZIO 13.043.000 3,40


Totale EBITDA 364.294.020 18.214.701 20

EBITDA >= 0 384.007.500 24.000.469 16

EBITDA < 0 -19.713.480 -4.928.370 4

25/59

Il Gruppo: Minori per EBITDA Calcio Serie A


Analisi (10/20) Reddito Netto 2013 % sul totale

UDINESE 32.265.947 72,05

NAPOLI 8.073.447 18,03

CHIEVO 1.530.557 3,42

FIORENTINA 1.448.376 3,23

TORINO 1.070.775 2,39

GENOA 381.603 0,85

ATALANTA 10.187 0,02

SASSUOLO CALCIO S.R.L. -157.699 0,07

EMPOLI F.B.C. -553.998 0,26

CAGLIARI -985.459 0,46


Totale Reddito Netto -167.832.059 -8.391.603 20

Reddito Netto >= 0 44.780.892 6.397.270 7

Reddito Netto < 0 -212.612.951 -16.354.842 13

26/59

Il Gruppo: Maggiori per Reddito Netto Calcio Serie A


Analisi (10/20) Reddito Netto 2013 % sul totale

INTER -79.881.808 37,57

ROMA -43.009.000 20,23

MILAN -22.519.944 10,59

PALERMO -19.388.536 9,12

JUVENTUS -15.911.000 7,48

SAMPDORIA -13.440.011 6,32

LAZIO -5.394.000 2,54

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA -5.347.543 2,52

PARMA -3.223.792 1,52

CESENA CALCIO -2.800.161 1,32


Totale Reddito Netto -167.832.059 -8.391.603 20

Reddito Netto >= 0 44.780.892 6.397.270 7

Reddito Netto < 0 -212.612.951 -16.354.842 13

27/59

Il Gruppo: Minori per Reddito Netto Calcio Serie A


Analisi (10/20) Imposte 2013 % sul totale

UDINESE -11.858.196 33,63

NAPOLI -6.187.880 17,55

JUVENTUS -4.996.000 14,17

FIORENTINA -2.685.610 7,62

ROMA -2.464.000 6,99

TORINO -2.339.310 6,63

ATALANTA -1.430.540 4,06

PARMA -1.366.875 3,88

SASSUOLO CALCIO S.R.L. -1.073.321 3,04

PALERMO -709.834 2,01


Totale Imposte -2.703.865 -135.193 20

Imposte >= 0 32.556.871 3.617.430 9

Imposte < 0 -35.260.736 -3.205.521 11

28/59

Il Gruppo: Maggiori per Imposte Calcio Serie A


Analisi (10/20) Imposte 2013 % sul totale

GENOA 14.421.424 44,30

MILAN 8.814.561 27,07

LAZIO 3.346.000 10,28

SAMPDORIA 2.009.475 6,17


CAGLIARI 1.810.975 5,56

EMPOLI F.B.C. 265.125 0,81

CESENA CALCIO 49.737 0,15

INTER 6.006 0,02

CHIEVO -149.170 0,42


Totale Imposte -2.703.865 -135.193 20

Imposte >= 0 32.556.871 3.617.430 9

Imposte < 0 -35.260.736 -3.205.521 11

29/59

Il Gruppo: Minori per Imposte Calcio Serie A


Analisi (10/20) Patrimonio Netto 2013 % sul totale

FIORENTINA 92.216.081 18,42

LAZIO 78.123.000 15,60

UDINESE 67.796.086 13,54

NAPOLI 52.099.258 10,40

ROMA 49.825.000 9,95

JUVENTUS 48.631.000 9,71

CAGLIARI 29.011.402 5,79

PARMA 23.255.291 4,64

MILAN 14.118.276 2,82

PALERMO 13.484.752 2,69


Totale Patrimonio Netto 494.066.242 24.703.312 20

Patrimonio Netto >= 0 500.716.806 27.817.600 18

Patrimonio Netto < 0 -6.650.564 -3.325.282 2

30/59

Il Gruppo: Maggiori per Patrimonio Netto Calcio Serie A


Analisi (10/20) Patrimonio Netto 2013 % sul totale

INTER -6.572.103 98,82

CESENA CALCIO -78.461 1,18

TORINO 1.830.699 0,37

GENOA 2.285.389 0,46


CHIEVO 3.006.456 0,60


EMPOLI F.B.C. 4.673.520 0,93

ATALANTA 4.955.482 0,99

SAMPDORIA 9.965.963 1,99


Totale Patrimonio Netto 494.066.242 24.703.312 20

Patrimonio Netto >= 0 500.716.806 27.817.600 18

Patrimonio Netto < 0 -6.650.564 -3.325.282 2

31/59

Il Gruppo: Minori per Patrimonio Netto Calcio Serie A


Analisi (10/20) Totale Debiti 2013 % sul totale

MILAN 508.267.205 15,28

INTER 454.091.343 13,65

JUVENTUS 394.736.000 11,87

GENOA 250.833.989 7,54

ROMA 240.205.000 7,22

PARMA 189.283.781 5,69

UDINESE 182.376.748 5,48

LAZIO 154.421.000 4,64

FIORENTINA 125.675.578 3,78



Totale Totale Debiti 3.325.762.040 166.288.102 20

32/59

Il Gruppo: Maggiori per Totale Debiti Calcio Serie A


Analisi (10/20) Totale Debiti 2013 % sul totale


EMPOLI F.B.C. 29.357.204 0,88

TORINO 60.733.548 1,83

CAGLIARI 64.869.767 1,95


ATALANTA 79.358.150 2,39

NAPOLI 84.648.856 2,55

PALERMO 93.688.149 2,82

SAMPDORIA 98.092.867 2,95

CHIEVO 107.831.690 3,24


Totale Totale Debiti 3.325.762.040 166.288.102 20

33/59

Il Gruppo: Minori per Totale Debiti Calcio Serie A


Analisi (10/20) Variazione Ricavi 2013 (%)

SAMPDORIA 111,99

TORINO 106,78

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 80,42

EMPOLI F.B.C. 36,33

JUVENTUS 32,80

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA 26,18

CHIEVO 21,32

LAZIO 16,66

ROMA 16,14

FIORENTINA 10,88

34/59

Il Gruppo: Maggiori per Variazione Ricavi Calcio Serie A


Analisi (10/20) Variazione Ricavi 2013 (%)

CESENA CALCIO -33,95

PALERMO -31,82

CAGLIARI -29,48

GENOA -26,86

PARMA -21,80

MILAN -18,04

INTER -14,85

NAPOLI -2,57

UDINESE 4,50

ATALANTA 6,63

35/59

Il Gruppo: Minori per Variazione Ricavi Calcio Serie A


Analisi (10/20) Giorni Crediti Commerciali2013 % sul totale

EMPOLI F.B.C. 7.823 77,63

UDINESE 644 6,39

CESENA CALCIO 528 5,24

PARMA 322 3,20

ROMA 140 1,39

JUVENTUS 98 0,97

LAZIO 83 0,82

MILAN 60 0,60

INTER 58 0,58

TORINO 54 0,54


Totale Giorni Crediti Commerciali 10.077 504 20

36/59

Il Gruppo: Maggiori per GG Crediti Commerciali Calcio Serie A


Analisi (10/20) Giorni Crediti Commerciali2013 % sul totale

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA 0 0,00

SAMPDORIA 17 0,17

ATALANTA 18 0,18

CAGLIARI 20 0,20

GENOA 22 0,22

PALERMO 26 0,26

FIORENTINA 34 0,34

NAPOLI 38 0,38

CHIEVO 39 0,39

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 53 0,53


Totale Giorni Crediti Commerciali 10.077 504 20

37/59

Il Gruppo: Minori per GG Crediti Commerciali Calcio Serie A


Analisi (10/20) Giorni Debiti Commerciali2013 % sul totale

CESENA CALCIO 3.011 27,94

GENOA 938 8,70

JUVENTUS 927 8,60

ROMA 908 8,43

PARMA 897 8,32

EMPOLI F.B.C. 788 7,31

LAZIO 491 4,56

PALERMO 439 4,07

UDINESE 391 3,63

INTER 378 3,51


Totale Giorni Debiti Commerciali 10.777 539 20

38/59

Il Gruppo: Maggiori per GG Debiti Commerciali Calcio Serie A


Analisi (10/20) Giorni Debiti Commerciali2013 % sul totale


MILAN 130 1,21

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 138 1,28

ATALANTA 150 1,39

FIORENTINA 153 1,42

NAPOLI 161 1,49

SAMPDORIA 175 1,62

CAGLIARI 192 1,78

CHIEVO 206 1,91

TORINO 209 1,94


Totale Giorni Debiti Commerciali 10.777 539 20

39/59

Il Gruppo: Minori per GG Debiti Commerciali Calcio Serie A


Analisi (10/20) Giorni Rimanenze 2013 % sul totale

GENOA 67 40,12

NAPOLI 51 30,54

PARMA 35 20,96

UDINESE 9 5,39

EMPOLI F.B.C. 5 2,99

ATALANTA 0 0,00

CAGLIARI 0 0,00


CHIEVO 0 0,00

FIORENTINA 0 0,00


Totale Giorni Rimanenze 167 8 20

40/59

Il Gruppo: Maggiori per GG Rimanenze Calcio Serie A


Analisi (10/20) Giorni Rimanenze 2013 % sul totale

ATALANTA 0 0,00

CAGLIARI 0 0,00


CHIEVO 0 0,00

FIORENTINA 0 0,00


INTER 0 0,00

JUVENTUS 0 0,00

LAZIO 0 0,00

MILAN 0 0,00


Totale Giorni Rimanenze 167 8 20

41/59

Il Gruppo: Minori per GG Rimanenze Calcio Serie A


Analisi (10/20) Patrimonio Netto / Totale Debiti2013 (%)

FIORENTINA 0,73

NAPOLI 0,62

LAZIO 0,51

CAGLIARI 0,45

UDINESE 0,37

ROMA 0,21

EMPOLI F.B.C. 0,16

HELLAS VERONA FOOTBALL CLUB SPA 0,14

PALERMO 0,14

JUVENTUS 0,12

42/59

Il Gruppo: Maggiori per Patrimonio Netto/Totale Debiti Calcio Serie A


Analisi (10/20) Patrimonio Netto / Totale Debiti2013 (%)

INTER -0,01

CESENA CALCIO 0,00

GENOA 0,01

CHIEVO 0,03

MILAN 0,03

TORINO 0,03

SASSUOLO CALCIO S.R.L. 0,04

ATALANTA 0,06

SAMPDORIA 0,10

JUVENTUS 0,12

43/59

Il Gruppo: Minori per Patrimonio Netto/Totale Debiti Calcio Serie A


Il Gruppo: Numero Imprese per Ricavi Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

minori di1.000.000

tra 1.000.000 e5.000.000

tra 5.000.000 e25.000.000

tra 25.000.000 e100.000.000

tra 100.000.000e 1.000.000.000

oltre1.000.000.000

0

2,5

5

7,5

10

12,5

15

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per Variazione Ricavi (%) Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

N.A. minore di -‐‑10

tra -‐‑10 e -‐‑5 tra -‐‑5 e 0 tra 0 e 5 tra 5 e 10 oltre 100

5

10

15

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per EBITDA (%) Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

minore di -‐‑10 tra -‐‑10 e -‐‑5 tra -‐‑5 e 0 tra 0 e 5 tra 5 e 10 oltre 100

5

10

15

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per Redditività Netta (%) Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

minore di -‐‑10 tra -‐‑10 e -‐‑5 tra -‐‑5 e 0 tra 0 e 5 tra 5 e 10 oltre 100

2,5

5

7,5

10

12,5

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per GG Crediti Commerciali Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

minore di 0 tra 0 e 60 tra 60 e 90 tra 90 e 120 tra 120 e 180 oltre 1800

2,5

5

7,5

10

12,5

15

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per GG Debiti Commerciali Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)


5

10

15

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per GG Rimanenze Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)


5

10

15

20

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per Profilo di Rischio (Leanus® score) Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

minore di -‐‑5 tra -‐‑5 e 0 tra 0 e 1,8 tra 1,8 e 3 tra 3 e 10 oltre 100

2,5

5

7,5

10

12,5

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Numero Imprese per Categoria Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

STUCK RUNNERS STABLE STAR TO INVESTIGATE0

5

10

15

Num

ero

Impr

ese


Il Gruppo: Finanziamenti Totali Medi per Categoria Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)


10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000


Il Gruppo: Investimenti Totali Medi per Categoria Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)


50.000.000

100.000.000

150.000.000

200.000.000

250.000.000


Il Gruppo: Numero Imprese per Modello di Business Calcio Serie A

2010 (20) 2011 (20) 2012 (20) 2013 (20)

TRADER TRADITIONAL SERVICES0

5

10

15

20

Num

ero

Impr

ese


Mese/Anno

A - Ricavi

1.1 - Acquisti

1.2 - Variazione Rimanenze

1 - Consumi

B - Valore Aggiunto (A + 1)

2.1 - Costi Variabili Produzione

2.2 Costi Variabili Commerciali

2 - Totale Costi Variabili

C - Margine Contribuzione (B + 2)

3.1 - Costi Fissi Produzione

3.2 - Costi Fissi Commerciali

3.3 - Costi Generali Amministrativi

3 - Totale Costi Fissi

D - MOL (EBITDA) (C + 3)

4 Ammortamenti

E - MON (EBIT) - (D + 4)

5 - Gestione Finanziaria

6 - Gestione Straordinaria

F - Reddito Ante Imposte (EBT) (E + 5 + 6)

7 - Imposte

G - Reddito Netto (F + 7)

Totale %

1.640.437.730 100,0

-19.829.481 -1,2

34.385 0,0

-19.795.096 -1,2

1.620.642.634 98,8

-250.631.156 -15,3

0 0,0

-250.631.156 -15,3

1.370.011.478 83,5

-1.144.409.022 -69,8

0 0,0

0 0,0

-1.144.409.022 -69,8

225.602.456 13,8

-418.586.437 -25,5

-192.983.981 -11,8

-281.440 -0,0

-77.202.965 -4,7

-270.468.386 -16,5

5.934.780 0,4

-264.533.606 -16,1

Totale %

1.677.426.013 100,0

-24.325.141 -1,5

75.205 0,0

-24.249.936 -1,4

1.653.176.077 98,6

-291.129.627 -17,4

0 0,0

-291.129.627 -17,4

1.362.046.450 81,2

-1.182.001.313 -70,5

0 0,0

0 0,0

-1.182.001.313 -70,5

180.045.137 10,7

-468.566.217 -27,9

-288.521.080 -17,2

22.735.349 1,4

-98.810.277 -5,9

-364.596.008 -21,7

11.556.986 0,7

-353.039.022 -21,0

Totale %

1.900.842.344 100,0

-25.354.420 -1,3

14.485 0,0

-25.339.935 -1,3

1.875.502.409 98,7

-325.139.247 -17,1

0 0,0

-325.139.247 -17,1

1.550.363.162 81,6

-1.228.404.056 -64,6

0 0,0

0 0,0

-1.228.404.056 -64,6

321.959.106 16,9

-480.605.621 -25,3

-158.646.515 -8,3

11.475.183 0,6

-91.331.111 -4,8

-238.502.443 -12,5

-1.245.998 -0,1

-239.748.441 -12,6

Totale %

1.906.954.894 100,0

-26.052.615 -1,4

-491.745 -0,0

-26.544.360 -1,4

1.880.410.534 98,6

-331.728.688 -17,4

0 0,0

-331.728.688 -17,4

1.548.681.846 81,2

-1.184.387.826 -62,1

0 0,0

0 0,0

-1.184.387.826 -62,1

364.294.020 19,1

-503.851.074 -26,4

-139.557.054 -7,3

-17.508.848 -0,9

-8.062.292 -0,4

-165.128.194 -8,7

-2.703.865 -0,1

-167.832.059 -8,8

56/59

Analisi di Bilancio: Conto Economico (analisi numerica) Calcio Serie A

12/2010 12/2011 12/2012 12/2013


Mese / Anno

Impieghi

1 - Immobilizzazioni Materiali

2 - Immobilizzazioni Finanziarie

3 - Immobilizzazioni Immateriali

4 - Fondo Ammortamento

A - Attivo Fisso Netto (1 + 2 + 3 + 4)

5.1 - Crediti Clienti

5.2 - Debiti Fornitori

5.3 - Rimanenze

5 - Capitale Circolante Caratteristico 6.1 - Altri Crediti

6.2 - Altri Debiti

6 - Capitale Circolante Non CaratteristicoB - Capitale Circolante Netto (5 + 6)

7 - Fondi

C - Capitale Investito Netto (A + B + 7)

Fonti

8 - Capitale Sociale

9 - Riserve e Surplus

10 - Utile/Perdita Esercizio

11 - Utile Esercizi Precedenti

D - Patrimonio Netto (8 + 9 + 10 + 11)

12 - Finanziamenti Medio/Lungo Termine

13 - Finanziamenti Breve Termine

E - Totale Debiti Finanziari (12 + 13)

14 - Liquidità

F - PFN (E + 14)

G - Totale Passività (D + F)

Totale %

141.227.274 18,8

656.630.958 87,5

1.147.356.316 152,8

0 0,0

1.945.214.548 259,1

392.074.090 52,2

-367.520.856 -48,9

2.712.428 0,4

27.265.662 3,6

650.704.298 86,7

-1.771.321.075 -235,9

-1.120.616.777 -149,2

-1.093.351.115 -145,6

-101.022.767 -13,5

750.840.666 100,0

558.492.270 74,4

223.093.752 29,7

-264.533.606 -35,2

52.523.596 7,0

569.576.012 75,9

6.474.986 0,9

264.108.521 35,2

270.583.507 36,0

-89.318.853 -11,9

181.264.654 24,1

750.840.666 100,0

Totale %

226.675.634 28,5

650.348.402 81,7

1.250.463.885 157,1

0 0,0

2.127.487.921 267,2

394.519.556 49,6

-436.535.860 -54,8

1.994.249 0,3

-40.022.055 -5,0

685.290.994 86,1

-1.869.510.231 -234,8

-1.184.219.237 -148,8

-1.224.241.292 -153,8

-107.148.408 -13,5

796.098.221 100,0

344.347.272 43,3

338.189.089 42,5

-353.039.022 -44,3

59.013.477 7,4

388.510.816 48,8

10.162.278 1,3

434.594.716 54,6

444.756.994 55,9

-37.169.589 -4,7

407.587.405 51,2

796.098.221 100,0

Totale %

251.364.256 31,0

681.628.982 83,9

1.373.800.451 169,2

0 0,0

2.306.793.689 284,1

505.973.924 62,3

-532.634.030 -65,6

15.277.886 1,9

-11.382.220 -1,4

751.623.957 92,6

-2.119.363.425 -261,0

-1.367.739.468 -168,4

-1.379.121.688 -169,8

-115.622.419 -14,2

812.049.582 100,0

313.538.852 38,6

374.102.047 46,1

-239.748.441 -29,5

60.623.699 7,5

508.516.157 62,6

74.684.959 9,2

315.397.792 38,8

390.082.751 48,0

-86.549.326 -10,7

303.533.425 37,4

812.049.582 100,0

Totale %

247.404.951 28,0

667.925.094 75,5

1.457.474.215 164,8

0 0,0

2.372.804.260 268,2

541.519.468 61,2

-554.455.665 -62,7

843.458 0,1

-12.092.739 -1,4

842.718.310 95,3

-2.179.995.642 -246,4

-1.337.277.332 -151,2

-1.349.370.071 -152,5

-138.836.764 -15,7

884.597.425 100,0

325.355.754 36,8

332.778.640 37,6

-167.832.059 -19,0

3.763.907 0,4

494.066.242 55,9

42.177.897 4,8

410.296.072 46,4

452.473.969 51,2

-61.942.786 -7,0

390.531.183 44,1

884.597.425 100,0

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Analisi di Bilancio: Stato Patrimoniale (analisi numerica) Calcio Serie A

12/2010 12/2011 12/2012 12/2013


Mese/Anno

1.1 - Reddito Netto

1.2 - Ammortamenti Accantonamenti

1.3 - (Aumento) Diminuzione Crediti Clienti

1.4 - (Aumento) Diminuzione Rimanenze

1.5 - Aumento (Diminuzione) Debiti Fornitori

1.6 - (Aumento) Diminuzione Altri Crediti

1.7 - Aumento (Diminuzione) Altri Debiti

1 - Cash Flow Operativo

2.1 - (Aumento) Diminuzione Attivo Fisso Netto

2.2 - (Aumento) Diminuzione Altro Attivo L/T

2.3 - (Aumento) Diminuzione Crediti L/T

2 - Cash Flow Attività Investimento

3.1 - Aumento (Diminuzione) Indebitamento

3.2 - Aumento (Diminuzione) Fondi

3.3 - Aumento (Diminuzione) Passività L/T

3.4 - Aumento (Diminuzione) Patrimonio Netto

3 - Cash Flow Attività Finanziamento

4 - Variazione Netta Cassa (1 + 2 + 3)

12/2010

Totale %

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

0

12/2011

Totale %

-353.039.022 -143,3

468.566.217 190,2

-2.445.466 -1,0

718.179 0,3

69.015.004 28,0

-34.586.696 -14,0

98.189.156 39,8

246.417.372

-650.839.590 100,0

0 0,0

0 0,0

-650.839.590

174.173.487 49,4

6.125.641 1,7

0 0,0

171.973.826 48,8

352.272.954

-52.149.264

12/2012

Totale %

-239.748.441 -60,6

480.605.621 121,4

-111.454.368 -28,2

-13.283.637 -3,4

96.098.170 24,3

-66.332.963 -16,8

249.853.194 63,1

395.737.576

-659.911.389 100,0

0 0,0

0 0,0

-659.911.389

-54.674.243 -17,4

8.474.011 2,7

0 0,0

359.753.782 114,7

313.553.550

49.379.737

12/2013

Totale %

-167.832.059 -54,8

503.851.074 164,5

-35.545.544 -11,6

14.434.428 4,7

21.821.635 7,1

-91.094.353 -29,7

60.632.217 19,8

306.267.398

-569.861.645 100,0

0 0,0

0 0,0

-569.861.645

62.391.218 26,1

23.214.345 9,7

0 0,0

153.382.144 64,2

238.987.707

-24.606.540

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Analisi di Bilancio: Rendiconto Finanziario (analisi numerica) Calcio Serie A

SINTESI ECO-FIN Principali parametri di Valutazione dell'Equilibrio Economico (capacità di produrre ricchezza nel corso di

un esercizio)

EBITDA = Margine Operativo Lordo, ovvero la differenza tra Ricavi e Costi Operativi

Utile netto = Risultato della gestione dopo le Imposte

Principali paramentri di Valutazione dell'Equilibrio Patrimoniale (equilibrio tra tipologia di fonti ed

impieghi)

Mezzi Propri = Patrimonio netto o Equity (il valore non deve mai essere negativo)

Mezzi di Terzi = Esposizione finanziaria verso il sistema bancario, leasing esclusi

Liquidità = Cassa disponibile. Il segno meno indica disponibilità di cassa

CONFRONTO ROI CON COSTO DEL DENARO Il ROI misura la redditività del capitale complessivamente investito nell'impresa. "I" indica il costo del denaro.

Un'azienda sana ha in genere un valore di ROI superiore la costo del denaro.

SCOMPOSIZIONE DEL ROI ROI = ROS x TURNOVER

L'aumento del ROI può essere dato da un incremento della redditività delle vendite (ROS), o dall'incremento

dell'efficienza interna o Turnover (Fatturato diviso Capitale Investito Netto) o da un effetto combinato.

LEANUS® SCORE Il Leanus® Score è un indicatore proprietario che misura il grado di solidità economico, patrimoniale e

finananziario di una impresa.

Valori sopra la riga VERDE indicano che l'azienda è sana;;

Valori sotto la riga ROSSA indicano un basso livello di affidabilità.

Maggiori informazioni su Leanus.it


Appendice: Guida all'interpretazione della Presentazione Aziendale Calcio Serie A

Leanus. Analisi dei Bilanci 2013 delle Squadre di Calcio di serie A

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