Analisi bilancio test leanus (Avanzata 4 anni)

AnalisidiBilancio(AVANZATA)

TESTLEANUS(4Anni)

dataelaborazione:19/08/2015

Strettamenteconfidenziale

Denominazione TESTLEANUS(4Anni)

Indirizzosede STRADA8

CAP

Comune MILANO

Provincia MI

CodiceFiscale 01212345678

CCIAA MI

NREA 123123

SedeLegale

FormaGiuridica SOCIETA'PERAZIONI(SPA)

AttivitàEconomicaAteco 62.PRODUZIONEDISOFTWARE,CONSULENZAINFORMATICAEATTIVITÀCONNESSE.

Datadicostituzionedell'impresa

L'impresaappartienealgruppo SOCIETA'ITALIANAS.P.A

Quotazioneinborsa NO

CapitaleSociale 50000000

CapitaleInteramenteVersato SI

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl2/29

Premesse:AnagraficaImpresa TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:ISoci TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:GliAmministratori TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:LePartecipazioniinaltreSocietà TESTLEANUS(4Anni)

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl

Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

Ricavi 934.743.474 1.019.780.559 1.126.701.722 1.177.062.839

VariazioneRicavi N.A. 9,10% N.A. 4,47%

MargineOperativoLordo(EBITDA) 1,19% 2,80% 3,53% 4,10%

RedditivitàNetta 1,61% 1,97% 2,29% 2,33%

DebitiFinanziari 875.421 333.343 0 0

PosizioneFinanziariaNetta(PFN) -12.297.356 -11.489.659 -12.945.529 -13.491.811

TotaleDebiti 968.982.426 1.006.768.632 854.374.472 827.712.248

PatrimonioNetto 280.415.213 300.522.166 359.156.571 386.543.331

CapitaleCircolante -619.946.018 -645.862.979 -522.524.883 -490.089.496

Liquidità 13.172.777 11.823.002 12.945.529 13.491.811

OneriFinanziari 11.526.112 12.823.257 6.160.111 5.152.110

CostodelPersonale/CostiOperativi 50,69% 49,58% 49,00% 49,43%

NumeroDipendentiStimati 3.747 3.933 4.024 4.287

6/29

ExecutiveSummary:SchedadiSintesi TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:SintesiEco/Fin2014 TESTLEANUS(4Anni)

CapitaleInvestitoNetto373.051.520

%100

Ricavi1.177.062.839

%100

Costi-433.634.404

%-36,8

EBITDA48.308.315

%4,1

EBIT2.401.739

%0,2

OneriFinanziari5.152.110

%0,4

DebitiFinanziari0

%0

CapitaleCircolante-490.089.496

%<-120

RedditoNetto27.386.761

%2,3

PatrimonioNetto386.543.331

%104

AttivoFissoNetto888.187.796

%238

Liquidità-13.491.811

%-3,6

Fondi-25.046.780

%-6,7

LeasingeGaranzie123.706.313

Turnover3,16

ROI0,64%

ROS0,20%

iN.A.

D/E0

ROE7,09%

Ricavi:1.177.062.839€

EBITDA:48.308.315€

RedditoNetto:27.386.761€

PFN:-13.491.811€

DatiEco-Fin

L'aziendaappartieneallacategoriaLeanus®:TOINVESTIGATE.

Nonèpossibileassociareunacategoriasenzaulterioriapprofondimenti

BusinessEvaluation


VALUTAZIONEGENERALEDIAFFIDABILITÀ

Leanus®Score 2,40 Cautela

DETTAGLIVALUTAZIONE

EquilibrioEconomico

VariazioneRicavi 4,47% Stabile

MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,10% Discreta

MargineOperativoNetto(EBIT) 0,20% Nonadeguata

EquilibrioPatrimoniale

CoperturaImmobilizzazioni 0,44 Nonadeguata

LevaFinanziaria(D/E) 0 Ottima

Turnover 3,16 Ottimo

EquilibrioFinanziario

Liquidità/Ricavi 1,15% Inadeguataairicavi

CashFlowOperativo/Ricavi 3,01% Insufficiente

CreditiCommerciali(gg)+Rimanenze(gg)

113 Adeguato

ALTRIALGORITMIEVALUTAZIONIDITERZEPARTI

Z-ScorediAltman 3,67

Leanus®Evaluational12/2014

8/29

ExecutiveSummary:ValutazioneAffidabilità TESTLEANUS(4Anni)


Analisi(A) Obiettivo(B) Operazione Delta

CostodelPersonale 49,43% 40% B-A -9,43%

VariazioneRicavi 4,47% 5% A-B -0,53%

MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,10% 8% A-B -3,90%

RedditivitàdelleVendite(ROS) 0,20% 6% A-B -5,80%

RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) 0,64% 10% A-B -9,36%

RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 7,09% 2% A-B 5,09%

RedditivitàNetta 2,33% 5% A-B -2,67%

GiorniCreditiCommerciali(gg) 2 60 B-A 58

GiorniDebitiCommerciali(gg) 141 90 B-A -51

GiorniRimanenze(gg) 111 60 B-A -51

LevaFinanziaria(D/E) 0 1 B-A 1,00

Liquidità/Ricavi 1,15% 5% A-B -3,85%

OneriFinanziari% 0% 5% B-A 5,00%

Leanus®Score 2,40 3 A-B -0,60

Obiettiviraggiunti:4/14

Valutazioneeconfrontoconvaloriobiettivoodiriferimentoal12/2014

9/29

ExecutiveSummary:Confrontoconvaloridiriferimento TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:AndamentoProfilodiRischio TESTLEANUS(4Anni)

RischioBasso(>3)

RischioAlto(<1.8)

Leanus®Score

Leanus®Score

2010 2011 2013 20141,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

Totale % Totale % Totale % Totale %

A-Ricavi 934.743.474 100 1.019.780.559 100 1.126.701.722 100 1.177.062.839 100

1.1-Acquisti -569.623.175 -60,9 -634.103.171 -62,2 -679.484.068 -60,3 -704.940.445 -59,9

1.2-VariazioneRimanenze 15.596.500 1,7 39.457.306 3,9 3.161.220 0,3 9.820.325 0,8

1-Consumi -554.026.675 -59,3 -594.645.865 -58,3 -676.322.848 -60,0 -695.120.120 -59,1

B-ValoreAggiunto(A+1) 380.716.799 40,7 425.134.694 41,7 450.378.874 40,0 481.942.719 40,9

C.1-Servizi -122.137.841 -13,1 -138.176.211 -13,5 -147.503.933 -13,1 -159.398.939 -13,5

C.2-GodimentoBenidiTerzi -60.118.148 -6,4 -61.769.852 -6,1 -61.891.683 -5,5 -59.872.792 -5,1

C.3-Personale -187.327.574 -20,0 -196.639.776 -19,3 -201.219.329 -17,9 -214.362.673 -18,2

C-TotaleCostiOperativi -369.583.563 -39,5 -396.585.839 -38,9 -410.614.945 -36,4 -433.634.404 -36,8

D-MargineOperativoLordo(EBITDA)(B+C) 11.133.236 1,2 28.548.855 2,8 39.763.929 3,5 48.308.315 4,1

4.1-Ammortamenti -29.445.743 -3,2 -36.614.831 -3,6 -43.062.971 -3,8 -41.639.030 -3,5

4.2-Accantonamenti 0 0,0 0 0,0 0 0,0 -3.892.546 -0,3

4.3-Svalutazioni -900.000 -0,1 -615.000 -0,1 0 0,0 -375.000 -0,0

E-MargineOperativoNetto(EBIT)(D+4.1+4.2+4.3) -19.212.507 -2,1 -8.680.976 -0,9 -3.299.042 -0,3 2.401.739 0,2

4.4-SaldoOneri/RicaviDiversidiGestione 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

E1-UtileAnteGestioneFinanziariaeStraordinaria(E+4.4) -19.212.507 -2,1 -8.680.976 -0,9 -3.299.042 -0,3 2.401.739 0,2

5-GestioneFinanziaria -8.100.951 -0,9 -10.820.374 -1,1 -6.118.428 -0,5 -5.141.139 -0,4

E2-UtileCorrente(E1+5) -27.313.458 -2,9 -19.501.350 -1,9 -9.417.470 -0,8 -2.739.400 -0,2

6-GestioneStraordinaria 62.838.959 6,7 63.209.059 6,2 57.598.400 5,1 52.107.609 4,4

F-RedditoAnteImposte(EBT)(E2+6) 35.525.501 3,8 43.707.709 4,3 48.180.930 4,3 49.368.209 4,2

7-Imposte -20.519.527 -2,2 -23.600.756 -2,3 -22.337.922 -2,0 -21.981.448 -1,9

G-RedditoNetto(F+7) 15.005.974 1,6 20.106.953 2,0 25.843.008 2,3 27.386.761 2,3

11/29

ExecutiveSummary:ContoEconomico(classico) TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:EquilibrioEconomico(Classico)2014 TESTLEANUS(4Anni)

lepercentualisiriferisconoaiRicaviparia1.177.062.839

+

-

--

-+ - + + - +

Ricavi100,0%

Consumi-59,1%

Servizi-13,5%

Benidi

Terzi-5,1%

Personale-18,2%

EBITDA4,1%

Amm.,Acc.e

Svalutazioni-3,9%

EBIT0,2%

Altro4,0%

Imposte-1,9%

RedditoNetto2,3%

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000


ExecutiveSummary:ProfiloEconomico TESTLEANUS(4Anni)

Ricavi Valoreaggiunto MarginediContribuzione EBITDA EBIT EBT

2010 2011 2013 2014-250.000.000

0

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000

1.250.000.000


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

Impieghi Totale % Totale % Totale % Totale %

1-ImmobilizzazioniMateriali 234.791.211 87,6 317.448.328 109,8 289.818.778 83,7 287.483.561 77,1

2-ImmobilizzazioniFinanziarie 560.027.822 208,9 523.491.540 181,1 488.574.807 141,1 489.321.601 131,2

3-ImmobilizzazioniImmateriali 119.751.993 44,7 120.904.930 41,8 116.568.115 33,7 111.382.634 29,9

4-FondoAmmortamento 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

A-AttivoFissoNetto(1+2+3+4) 914.571.026 341,1 961.844.798 332,8 894.961.700 258,5 888.187.796 238,1

5.1-CreditiClienti 3.247.264 1,2 5.123.651 1,8 4.386.970 1,3 3.679.904 1,0

5.2-DebitiFornitori -299.508.269 -111,7 -357.915.166 -123,8 -345.082.849 -99,7 -361.540.735 -96,9

5.3-Rimanenze 175.742.638 65,5 215.199.945 74,5 202.756.678 58,6 212.577.002 57,0

5-CapitaleCircolanteCaratteristico -120.518.367 -44,9 -137.591.570 -47,6 -137.939.201 -39,8 -145.283.829 -38,9

6.1-AltriCrediti 142.663.934 53,2 113.299.402 39,2 98.480.166 28,4 96.319.066 25,8

6.3-AltriDebiti -642.091.585 -239,5 -621.570.811 -215,1 -483.065.848 -139,5 -441.124.733 -118,2

6-Capitale(Circolante)NonCaratteristico -499.427.651 -186,3 -508.271.409 -175,9 -384.585.682 -111,1 -344.805.667 -92,4

B-Capitale(Circolante)Netto(5+6) -619.946.018 -231,2 -645.862.979 -223,5 -522.524.883 -150,9 -490.089.496 -131,4

7-Fondi -26.507.151 -9,9 -26.949.312 -9,3 -26.225.775 -7,6 -25.046.780 -6,7

C-CapitaleInvestitoNetto(A+B+7) 268.117.857 100,0 289.032.507 100,0 346.211.042 100,0 373.051.520 100,0

Fonti

8-CapitaleSociale 50.000.000 18,6 50.000.000 17,3 50.000.000 14,4 50.000.000 13,4

9-RiserveeSurplus 215.409.239 80,3 230.415.213 79,7 283.313.563 81,8 309.156.570 82,9

10-Utile/PerditaEsercizio 15.005.974 5,6 20.106.953 7,0 25.843.008 7,5 27.386.761 7,3

11-UtileEserciziPrecedenti 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

D-PatrimonioNetto(8+9+10+11) 280.415.213 104,6 300.522.166 104,0 359.156.571 103,7 386.543.331 103,6

12-FinanziamentiMedio/LungoTermine 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

13-FinanziamentiBreveTermine 875.421 0,3 333.343 0,1 0 0,0 0 0,0

E-TotaleDebitiFinanziari(12+13) 875.421 0,3 333.343 0,1 0 0,0 0 0,0

14-Liquidità -13.172.777 -4,9 -11.823.002 -4,1 -12.945.529 -3,7 -13.491.811 -3,6

F-PFN(E+14) -12.297.356 -4,6 -11.489.659 -4,0 -12.945.529 -3,7 -13.491.811 -3,6

G-TotaleFonti(D+F) 268.117.857 100,0 289.032.507 100,0 346.211.042 100,0 373.051.520 100,0

14/29

ExecutiveSummary:StatoPatrimoniale(analisinumerica) TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:SintesiImpieghi2014 TESTLEANUS(4Anni)

lepercentualisiriferisconoalCapitaleInvestitoNettoparia373.051.520

+

-

-

-

+

AttivoFissoNetto238,1%

CircolanteCaratteristico

-38,9%

CircolanteNonCaratteristico

-92,4%

Fondi-6,7%

CapitaleInvestitoNetto

100,0%

0

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000


ExecutiveSummary:SintesiFonti2014 TESTLEANUS(4Anni)

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoalTotaleFontiparia373.051.520

+

-

+

PatrimonioNetto103,6%

DebitiFinanziari0,0%

Liquidità-3,6%

TotaleFonti100,0%

0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

500.000.000


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

Totale % Totale % Totale % Totale %

A.1-RedditoNetto 15.005.974 33,8 20.106.953 24,2 25.843.008 37,5 27.386.761 77,3

A.2-IncrementiImmobilizzazioni 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

A.3-Ammortamenti 29.445.743 66,2 36.614.831 44,1 43.062.971 62,5 41.639.030 117,6

A.4-Accantonamenti 0 0,0 0 0,0 0 0,0 3.892.546 11,0

A.5-Svalutazioni 900.000 2,0 615.000 0,7 0 0,0 375.000 1,1

A.6-(Aumento)DiminuzioneCreditiClienti -900.000 -2,0 -2.491.387 -3,0 0 0,0 332.066 0,9

A.7-(Aumento)DiminuzioneRimanenze 0 0,0 -39.457.307 -47,5 0 0,0 -9.820.324 -27,7

A.8-Aumento(Diminuzione)DebitiFornitori 0 0,0 58.406.897 70,3 0 0,0 16.457.886 46,5

A-CashFlowCapitaleCircolanteOperativo 44.451.717 100,0 73.794.987 88,8 68.905.979 100,0 80.262.965 226,7

B.1-(Aumento)DiminuzioneAltriCrediti 0 0,0 29.364.532 35,3 0 0,0 2.161.100 6,1

B.2-Aumento(Diminuzione)AltriDebiti 0 0,0 -20.520.774 -24,7 0 0,0 -41.941.115 -118,4

B.3-Aumento(Diminuzione)Fondi 0 0,0 442.161 0,5 0 0,0 -5.071.541 -14,3

B-CashFlowAltroCapitaleCircolante 0 0,0 9.285.919 11,2 0 0,0 -44.851.556 -126,7

1-CashFlowOperativo(A+B) 44.451.717 N.A. 83.080.906 -6.155,2 68.905.979 N.A. 35.411.409 6.482,3

2.1-(Aumento)DiminuzioneAttivoFisso -29.445.743 100,0 -83.888.603 100,0 -43.062.971 100,0 -34.865.126 100,0

2.2-(Aumento)DiminuzioneAltroAttivoL/T 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

2-CashFlowAttivitàInvestimento -29.445.743 N.A. -83.888.603 6.215,0 -43.062.971 N.A. -34.865.126 -6.382,3

3.1-Aumento(Diminuzione)Indebitamento 0 0,0 -542.078 100,0 0 0,0 0 0,0

3.2-Aumento(Diminuzione)PassivitàL/T 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

3.3-Aumento(Diminuzione)PatrimonioNetto -15.005.974 100,0 0 0,0 -25.843.008 100,0 -1 100,0

3-CashFlowAttivitàFinanziamento -15.005.974 N.A. -542.078 40,2 -25.843.008 N.A. -1 -0,0

4-VariazioneNettaCassa(1+2+3) 0 N.A. -1.349.775 100,0 0 N.A. 546.282 100,0

17/29

ExecutiveSummary:RendicontoFinanziario(analisinumerica) TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:EquilibrioFinanziario2014 TESTLEANUS(4Anni)

Valore(€)

lepercentualisiriferisconoallaCassaInizialeparia12.945.529VariazioneNettadiCassa:546.282(4,2%)

+

+ -

-

+

CassaIniziale100,0%

CashFlowOperativo273,5%

CashFlowattivitàdi

investimento-269,3%

CashFlowattivitàdi

finanziamento-0,0%

CassaFinale104,2%

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000


Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

MesidiBilancio 12 12 12 12

Crescita

VariazioneRicavi N.A. 9,10% N.A. 4,47%

VariazioneCapitaleInvestitoNetto N.A. 7,80% N.A. 7,75%

VariazionePatrimonioNetto N.A. 7,17% N.A. 7,63%

VariazioneDebitiFinanziari N.A. -61,92% N.A. N.A.

Efficienza

GiorniCreditiCommerciali(gg) 2 2 2 2

GiorniDebitiCommerciali(gg) 144 155 140 141

GiorniRimanenze(gg) 115 131 108 111

CiclodelCapitaleCircolanted'Esercizio -27 -22 -30 -28

Redditività

MargineOperativoLordo(EBITDA) 1,19% 2,80% 3,53% 4,10%

RedditivitàdelleVendite(ROS) -2,06% -0,85% -0,29% 0,20%

RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -7,17% -3,00% -0,95% 0,64%

RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 5,35% 6,69% 7,20% 7,09%

RedditivitàNetta 1,61% 1,97% 2,29% 2,33%

SoliditàeLiquidità

CoperturaImmobilizzazioni 0,31 0,31 0,40 0,44

LevaFinanziaria(D/E) 0 0 0 0

VariazioneNettadiCassa/Ricavi 0% -0,13% 0% 0,05%

CashFlowOperativo/Ricavi N.A. 8,15% N.A. 3,01%

EBIT/OneriFinanziari -1,67 -0,68 -0,54 0,47

IndicediLiquiditàaBreve 0,41 0,26 0,25 0,14

IndicediLiquidità 0,36 0,35 0,38 0,41

Liquidità/Ricavi 1,41% 1,16% 1,15% 1,15%

OneriFinanziari% 1.316,64% 2.121,71% 0% 0%

Cap.Circ.Net./Indeb.Fin.aBreve -708,17 -1.937,53 N.A. N.A.

GestioneFinanziaria/Ricavi -0,87% -1,06% -0,54% -0,44%

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ExecutiveSummary:AnalisiperIndici TESTLEANUS(4Anni)

STARImpreseconRicaviincrescitaesoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)positiva.ElevatastabilitàEconomicoPatrimoniale.

RUNNERSImpreseconRicaviincrescita,maconunindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.Crescitanonequilibrata.

TOINVESTIGATEImpresesullequalinonsièingradodipronunciarsisullabasedelleinformazionidicuisidispone.Perquestaragionesonoclassificatecome"toinvestigate"cioè"daapprofondire".

STABLEImpreseconelevatasoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)maRicaviinflessione.StabilitàEconomicoPatrimoniale.

STUCKImprese"Ferme"o"Stagnanti"ovverohannodiminuitoiRicaviehannounindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.BassaaffidabilitàEconomicoePatrimoniale.


ExecutiveSummary:DescrizioneCategorieLeanus® TESTLEANUS(4Anni)


ExecutiveSummary:Immobilizzazioni TESTLEANUS(4Anni)

Valore(€)

1-ImmobilizzazioniMateriali 2-ImmobilizzazioniFinanziarie 3-ImmobilizzazioniImmateriali

2010 2011 2013 20140

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000

1.250.000.000


ExecutiveSummary:PatrimonioNetto TESTLEANUS(4Anni)

PatrimonioNetto

Valore(€)

8-CapitaleSociale 9-RiserveeSurplus 11-UtileEserciziPrecedenti10-Utile/PerditaEsercizio PatrimonioNetto

2010 2011 2013 20140

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000


ExecutiveSummary:PosizioneFinanziariaNetta TESTLEANUS(4Anni)

Valore(€)

14-Liquidità 13-FinanziamentiBreveTermine 12-FinanziamentiMedio/LungoTermine

2010 2011 2013 2014-15.000.000

-10.000.000

-5.000.000

0

5.000.000


ExecutiveSummary:PFNvsEBITDA TESTLEANUS(4Anni)

PFN/EBITD

A

Valore(€)

PFN EBITDA PFN/EBITDA

2010 2011 2013 2014-1,25

-1,00

-0,75

-0,50

-0,25

0,00

-20.000.000

0

20.000.000

40.000.000

60.000.000

80.000.000


ExecutiveSummary:ScomposizioneTotaleDebiti2014 TESTLEANUS(4Anni)

Percentuale

Valore(€)

Debiti Incidenza%suTotaleDebiti

TotaleDebiti IndebitamentoNonFinanziario

FinanziamentiBreve FinanziamentiMedioLungo

-25,0

0,0

25,0

50,0

75,0

100,0

125,0

0

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000

1.250.000.000

1.500.000.000


ExecutiveSummary:IndebitamentovsRicavi TESTLEANUS(4Anni)

Ricavi

Valore(€)

IndebitamentoNonFinanziario IndebitamentoFinanziario Ricavi

2010 2011 2013 20140

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000

1.250.000.000

0

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000

1.250.000.000


ExecutiveSummary:MarginediTesoreria TESTLEANUS(4Anni)

MargineTesoreria(LiquiditàDifferite+Liquidità-PassivitàCorrenti)

2010 2011 2013 2014-600.000.000

-500.000.000

-400.000.000

-300.000.000

-200.000.000

-100.000.000

0


ExecutiveSummary:MarginediStruttura TESTLEANUS(4Anni)

MargineStruttura(AttivoImmobilizzato-PatrimonioNetto)

2010 2011 2013 20140

200.000.000

400.000.000

600.000.000

800.000.000

SINTESIECO-FIN PrincipaliparametridiValutazionedell'EquilibrioEconomico(capacitàdiprodurrericchezzanelcorsodiunesercizio)

EBITDA=MargineOperativoLordo,ovveroladifferenzatraRicavieCostiOperativiUtilenetto=RisultatodellagestionedopoleImposte

PrincipaliparamentridiValutazionedell'EquilibrioPatrimoniale(equilibriotratipologiadifontiedimpieghi)

MezziPropri=PatrimonionettooEquity(ilvalorenondevemaiesserenegativo)MezzidiTerzi=Esposizionefinanziariaversoilsistemabancario,leasingesclusiLiquidità=Cassadisponibile.Ilsegnomenoindicadisponibilitàdicassa

CONFRONTOROICONCOSTODELDENARO IlROImisuralaredditivitàdelcapitalecomplessivamenteinvestitonell'impresa."I"indicailcostodeldenaro.Un'aziendasanahaingenereunvalorediROIsuperiorelacostodeldenaro.

SCOMPOSIZIONEDELROI ROI=ROSxTURNOVERL'aumentodelROIpuòesseredatodaunincrementodellaredditivitàdellevendite(ROS),odall'incrementodell'efficienzainternaoTurnover(FatturatodivisoCapitaleInvestitoNetto)odauneffettocombinato.

LEANUS®SCORE IlLeanus®Scoreèunindicatoreproprietariochemisurailgradodisoliditàeconomico,patrimonialeefinananziariodiunaimpresa.

ValorisopralarigaVERDEindicanochel'aziendaèsana;ValorisottolarigaROSSAindicanounbassolivellodiaffidabilità.

MaggioriinformazionisuLeanus.it


Appendice:Guidaall'interpretazionedellaPresentazioneAziendale TESTLEANUS(4Anni)

Analisi bilancio test leanus (Avanzata 4 anni)

Economy & Finance

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