La banca dell’UE

Le linee di credito dedicate alle PMI e alle Midcap

Ferran Minguella

15 luglio 2013

Banca europea per gli investimenti

La Banca europea per gli investimenti

La Banca per i finanziamenti a lungo termine a sostegno dei progetti europei

Istituzione finanziaria sovranazionale, creata con il Trattato di Roma ed il cui capitale è

detenuto dai 28 Stati membri dell’UE.Rating AAA/AAA/Aaa.Istituzione Policy-driven.Finanzia a MLT progetti coerenti con gli obiettivi europei, tecnicamente validi,

finanziariamente sostenibili e con un ritorno economico, nel rispetto della normativa nazionale e comunitaria (con particolare riferimento a procurement e ambiente).Ruolo complementare: finanziabilità al massimo del 50% del costo di ciascun progetto.Consolidata partnership con i sistemi bancari nazionali.Venture capital/garanzia per le PMI centralizzata dal Fondo europeo per gli

investimenti (FEI), di cui la BEI è azionista di riferimento

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Banca europea per gli investimenti

Obiettivi prioritari del Gruppo all’interno dell’UE:

Coesione e convergenza. Piccole e Medie Imprese (PMI) e MidcapsLotta al cambiamento climatico.Economia della Conoscenza.Reti Transeuropee di Trasporto, Energia e Comunicazione (TENs). Energia sostenibile, competitiva e sicura

All’esterno della UE: lotta al cambiamento climatico e supporto del settore privato

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L’attività, dopo il marcato aumento del 2009-2011 come risposta alla crisi finanziaria, si è ridotta verso livelli più sostenibili per la Banca. La decisione dei Governi di fine Giugno 2012 di aumentare il capitale della BEI per 10 mld EUR prevede che per i prossimi 3 anni l’attività sia incrementata per un totale di circa 60 mld EUR.

Finanziamenti

Erogazioni

EUR (MLD)

Finanziamenti ed erogazioni dal 2008 al 2012

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La BEI in Italia

La BEI ha una solida relazione con il settore pubblico, industriale e bancario per il finanziamento di una lunga serie di progetti di diversa scala e in diversi settori. L’Italia è storicamente la maggiore beneficiaria dei prestiti BEI.

Le PMI rappresentano il 25-35% delle nuove stipule ogni anno, e le aziende italiane sono di gran lunga il maggior beneficiario di questi prestiti. Altri settori tradizionalmente finanziati sono l’energia, le telecomunicazioni, il sistema idrico e i trasporti. I prestiti rivolti alla Ricerca e Sviluppo sono gradatamente aumentati dal 2007.

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La BEI per le Piccole e Medie Imprese

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Le PMI: una priorità istituzionale per la BEI.

Il nuovo Prestito per le PMI (implementato nella seconda metà del 2008) ha consentito di incrementare il volume di risorse messo a disposizione delle PMI.

– Semplificazione della definizione di PMI (fino a 250 dipendenti) e dei settori finanziabili;

– Finanziabilità della necessità permanente di capitale circolante e al 100% degli investimenti;

– Semplificazione delle procedure allocative e trasparenza nell’utilizzo dei fondi BEI;

– Obbligo di trasferire alle PMI una quota significativa del vantaggio finanziario correlato;

– Estensione delle medesime regole alle Midcaps nel 2011.

Prestiti BEI per le PMI e Midcaps

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– In Italia la BEI eroga prestiti per le PMI in collaborazione con più di 30 gruppi bancari.

– L’attività in favore delle PMI si è fortemente incrementata a partire dal 2008, anche grazie all’introduzione dell’accordo quadro con Confindustria-ABI e alle collaborazioni con la Cassa Depositi e Prestiti nell’ambito dell’accordo quadro firmato nel 2009.

– La lista degli istituti bancari italiani che gestiscono prestiti BEI per le PMI è disponibile alla pagina: http://www.eib.org/projects/topics/sme/index.htm

– Il nuovo aumento di capitale della BEI (EUR 10 miliardi) è funzionale ad un incremento dei volumi di lending in favore dell’economia reale, in particolare PMI e Midcaps.

Prestiti BEI per le PMI e Midcaps in Italia

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Intermediario Finanziario/ Leasing

Finanziamenti basatisu condizioni BEI

PMI PMI PMI PMI PMI

Prestiti BEI per le PMI: schema di funzionamento

Provvista BEIRendicontazione

62.000 PMI finanziate nel periodo 2008-2012 Totale nuovi finanziamenti verso PMI nel periodo 2008-2012: EUR 12,4

miliardi Nuove stipule di prestiti 2012 in Italia per PMI : EUR 2,5 miliardi

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• Beneficiari Finali: PMI (società autonoma con un massimo di 250 dipendenti) operanti in settori finanziabili (qualunque settore economico ad eccezione dei settori eticamente sensibili, p.es. armi, tabacco, giochi e scommesse, ecc.).

• Caratteristiche dei finanziamenti ai Beneficiari Finali PMI- Importo: I fondi BEI possono coprire fino al 100% degli investimenti (di massimo EUR 25m) per un ammontare fino a 12,5m EUR. - Durata: minimo 2 anni e comunque definita in funzione del ciclo economico del progetto finanziato.-Struttura: finanziamenti a medio/lungo termine (incluso leasing operativo e finanziario)- Scopo: finanziamenti per acquisto, rinnovo e/o estensione di beni materiali (esclusi i terreni); Investimenti in beni immateriali (es. R&S); necessità permanenti di capitale circolante. Sono escluse attività di puro sviluppo immobiliare e di natura puramente finanziaria- Impegno da parte del Beneficiario Finale al rispetto della normativa comunitaria e nazionale in materia di tutela ambientale, appalti (laddove applicabile).

Prestiti BEI per le PMI: caratteristiche principali

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Impegni a carico dell’intermediario finanziario:

− Periodo di allocazione: 12 mesi

− Obbligo di rendicontazione delle allocazioni: finanziamenti pari al 100% degli investimenti (fino a EUR 12.5m)

− Addizionalità: obbligo di mettere a disposizione delle PMI ulteriori fondi a medio termine (durata superiore a 2 anni) per un ammontare almeno pari al prestito BEI

− Trasparenza nell’utilizzo dei fondi BEI: Comunicazione alle PMI dell’intervento BEI (es. paragrafi informativi nei contratti dipendenti, menzione sul sito web dell’intermediario).

− Vantaggio finanziario alle PMI: obbligo contrattuale di trasferire una quota significativa del vantaggio finanziario offerto dalla provvista BEI e quantificato sulla base dei tassi di finanziamento teorici a medio/lungo termine.

− Obbligo di riutilizzo dei fondi secondo i medesimi criteri o prepagamento della quota relativa del prestito BEI

Possibilità di combinare i fondi BEI per le PMI con strumenti di garanzia pubblici (p.es. Fondo di Garanzia) e/o programmi di supporto regionale (nell’ambito dei programmi operativi regionali)

Caratteristiche principali

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Alcuni recenti interventi in favore di PMI e Midcaps

− Supporto alle Reti d’Impresa: linea di EUR 100m, dedicata al finanziamento di progetti promossi da PMI o Midcaps appartenenti alle Reti d’Impresa (ai sensi dell’art. 3 della legge 33/2009). Linea di credito interamente firmata via Intesa Sanpaolo (ISP), Banca Nazionale del Lavoro (BNL), Unione di Banche Italiane (UBI) e Banco Popolare (BP). Prime richieste di erogazione recentemente finalizzate.

− Supporto a progetti di Ricerca e Sviluppo:

• linea di EUR 150m, dedicata al supporto di progetti di ricerca e sviluppo identificati in cooperazione con il MISE. Prestiti già firmati con ISP, UBI, BP, BNL. Prime richieste di erogazione recentemente finalizzate.

• linea Ponrec 2013 (Programma Operativo Nazionale Ricerca e Competitività 2007-2013) di EUR 150m dedicata al finanziamento di progetti di ricerca selezionati nell’ambito dei bandi MIUR (prima tranche firmata con BP).

− Emilia Romagna Terremoto: linea di EUR 200m per il supporto di PMI e Midcaps localizzate nelle province terremotate ed investimenti di ricostruzione e messa in sicurezza. Linea di credito interamente firmata via ISP, BPER, UBI, BNL e BP. Prime richieste di erogazione recentemente finalizzate.

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Banca europea per gli investimenti

Linea di credito a medio termine “intermediata” da istituti bancari selezionati dalla BEI.

•Scopo: Migliorare l’accesso al credito di PMI e Midcaps che intendano migliorare la propria competitività attraverso l’innovazione di prodotto e l’apertura a nuovi mercati;•Durata: medio/lunghe (in linea con le esigenze dei progetti); •Vantaggio finanziario: riduzione del tasso d’interesse.

Pre-condizioni di accesso alla linea di credito:

(i) appartenenza ad una Rete d’impresa ai sensi dell’articolo 3 della legge n.33/2009;(ii) iscrizione del contratto di rete presso il Registro delle Imprese da parte di tutti i sottoscrittori del contratto medesimo;(iii) asseverazione del programma di rete da parte di uno degli organismi abilitati (ovvero muniti dei requisiti previsti dai decreti del Ministero dell’Economia e delle Finanze del 25 febbraio 2011).

Italia Growth Reti d’Impresa – Caratteristiche principali

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Industria 2015 e Italy Knowledge Economy Caratteristiche Principali

Linea di credito a medio termine “intermediata” da istituti bancari selezionati dalla BEI.

•Scopo: co-finanziamento (50% o 100% in caso di PMI) di progetti di Ricerca & Sviluppo ritenuti idonei dai comitati di MiSE (nell’ambito di Industria 2015) e MIUR (nei programmi di Ricerca Industriale del PONREC 2007-2013).•Durata: medio/lunghe (in linea con le esigenze dei progetti); •Vantaggio finanziario: riduzione del tasso d’interesse;

Pre-condizioni di accesso alla linea di credito: Approvazione dell’investimento da parte dei rispettivi comitati di MiSE e/o MIUR

Qualora i progetti di Ricerca & Sviluppo approvati abbiano ricevuto anche sussidi da parte dei Ministeri competenti la somma del finanziamento BEI e del sussidio non potrà superare il 100% delle spese di R&S.

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http://www.bei.org

info@bei.orgTel: +352 4379 2200Fax: +352 4379 6200

Per ulteriori informazioni

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