ITALMEDIA CONSULTING Le condizioni di accesso ai contenuti fattore critico per laffermazione del...

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Le condizioni di accesso ai contenuti Le condizioni di accesso ai contenuti fattore critico per l’affermazione fattore critico per l’affermazione

del mercato della convergenzadel mercato della convergenza

Augusto Preta – Italmedia ConsultingAugusto Preta – Italmedia Consulting

Convegno AGCOM - IICConvegno AGCOM - IIC

Armonizzazione delle regole nella convergenza dei mercatiArmonizzazione delle regole nella convergenza dei mercati

Roma, 29 ottobre 2002Roma, 29 ottobre 2002


• Fuori campo applicazione del nuovo Fuori campo applicazione del nuovo Quadro comunitarioQuadro comunitario

• Necessità di una maggiore attenzione agli Necessità di una maggiore attenzione agli aspetti anti-trust, non solo sul versante aspetti anti-trust, non solo sul versante della della distribuzione (mercato a valle)distribuzione (mercato a valle), ma , ma soprattutto su quello della soprattutto su quello della acquisizione acquisizione dei contenuti (mercato a monte)dei contenuti (mercato a monte)

Caratteristiche e limiti dell’approccio Caratteristiche e limiti dell’approccio regolamentare in materia di contenutiregolamentare in materia di contenuti


ANALISI DEL ANALISI DEL MERCATO A VALLEMERCATO A VALLE


Il mercato dei contenutiIl mercato dei contenutiStruttura originariaStruttura originaria

Prodotti a utilità ripetuta Prodotti a utilità immediata

• FilmFilm • Eventi (diretta)Eventi (diretta)

• Programmi di flusso Programmi di flusso (generi TV)(generi TV)

Prodotto specifico televisivoProdotto audiovisivo


Evoluzione del mercato dei contenutiEvoluzione del mercato dei contenutiThe Multichannel EnvironmentThe Multichannel Environment

Film

• AltriAltri

Premium

Eventi Programmi TV

• BlockbusterBlockbuster • CalcioCalcio • AltriAltri • MainstreamMainstream• TematiciTematici

Basic Free-to-Air

Pay-TV


Tipologia del contenuto premium

Vantaggio competitivo rispetto al FTA

Fattori critici di successo

Film blockbuster Esclusività legata alla finestra temporale

Competizione sullo stesso prodotto Numero ridotto di prodotti attrattivi Totale dipendenza dal content provider (vedi output deals) Sostituibilità legata alla competizione con gli altri media domestici (homevideo, DVD)

Calcio (Campionato nazionale)

Esclusività legata alla trasmissione in diretta dell’evento

Durata dell’esclusiva

Livello della competizione sul segmento pay e quantità degli eventi attraenti

Il mercato dei contenuti premiumIl mercato dei contenuti premium


A determinate condizioni di mercato A determinate condizioni di mercato il calcio (campionato nazionale) è il calcio (campionato nazionale) è l’unico vero driver della pay-TVl’unico vero driver della pay-TV

A determinate condizioni di mercato A determinate condizioni di mercato il calcio (campionato nazionale) è il calcio (campionato nazionale) è l’unico vero driver della pay-TVl’unico vero driver della pay-TV

Soccer is KingSoccer is King


Esclusività come unico vantaggio competitivo rispetto al broadcaster FTAViewing

HomeViewing

HomeViewing

HomeBroadcaster

FTA

UK Organisation

UK Organisation

UK OrganisationNew Entrant

BroadcastersBroadcastersBroadcastersPremium Content

Pay-TV Operator

Esclusività come barriera all’ingresso del new entrant

Esclusività come vettore della pay-TVEsclusività come vettore della pay-TV


• Ingresso dell’interattivitàIngresso dell’interattività– TV centrica (enhanced TV)TV centrica (enhanced TV)– T-commerce (applicazioni e-business)T-commerce (applicazioni e-business)

• Sviluppo di format concepiti per una diffusione Sviluppo di format concepiti per una diffusione multi-piattaformamulti-piattaforma– Factual programs (Big Brother, Operazione Factual programs (Big Brother, Operazione

Trionfo, ecc..)Trionfo, ecc..)• Sviluppo e integrazione dei contenuti su Sviluppo e integrazione dei contenuti su

piattaforme alternativepiattaforme alternative– Game-consolle, piattaforme 3G, ecc.. Game-consolle, piattaforme 3G, ecc..

Evoluzione del mercato dei contenutiEvoluzione del mercato dei contenutiThe Digital EnvironmentThe Digital Environment


ISP for e-business applications

Viewing HomeViewing

HomeViewing

HomeBroadcaster

FTA

UK Organisation

UK Organisation

UK OrganisationNew entrant(Broadband)

BroadcastersBroadcastersBroadcastersPremium Content

• TV• Enhanced TV• E-Business

BroadcastersBroadcastersBroadcastersEnhanced TV Content

BroadcastersBroadcastersBroadcastersMultiplatf.Content

Viewing HomeViewing

HomeViewing

HomePay-TV

Operator

L’offerta di nuovi servizi nel digitaleL’offerta di nuovi servizi nel digitale


• La centralità del premium content come volano per l’affermazione dei servizi a pagamento pone i nuovi entranti in una posizione di sostanziale debolezza rispetto all’incumbent pay-TV

Prime conclusioniPrime conclusioni

• Questa posizione è ancor più rafforzata in ambiente multipiattaforma, data la dipendenza anche dei nuovi servizi della convergenza dall’accesso ai contenuti premium. Non solo la durata, ma il mantenimento stesso dell’esclusività rischia d’impedire il decollo dell’intero mercato


Limitare l’ambito dell’analisi alla sola distribuzione rischia però di favorire una lettura distorta delle reali dinamiche di mercato

Limiti dell’approccioLimiti dell’approccio


La crisi della pay-TVLa crisi della pay-TV

13

GermaniaLa pay-TV Premiere World fattore chiave nel fallimento Kirch

Impossibilità di far fronte ai contratti con le majors

SpagnaChiusura di Quiero TV, prevista fusione CSD - Via Digital

Vedi Italia

Regno UnitoChiusura di ITV Digital

Impossibilità di far fronte agli impegni assunti nel contratto con la First Division

ItaliaAcquisizione di Tele+ da parte di Newscorp e creazione di una piattaforma unica

Insostenibilità di 2 piattaforme pay-tv sul mercato nazionale

ITALMEDIA CONSULTING 14

Indipendenti24%

Diritti (Film)14%

Non Europea

7%Europea

3%

In-House36%

Diritti (sport)16%

La ripartizione dei costi dei contenutiLa ripartizione dei costi dei contenuti

Fonte: elaborazioni Italmedia Consulting


L’incremento dei costi del calcioL’incremento dei costi del calcio-

Bundesliga tedesca (1996)

Campionato francese (1997)

Serie A & B italiana (1997)

Premier League (UK) (2000)

Serie A & B italiana (1999)

Liga (Spagna) (1999)

Premier League (UK) (1997)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Fonte: Italmedia Consulting

Costo medio annuo: +30%


Costi di acquisizione dei contenutiCosti di acquisizione dei contenuti

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

Pay-TV Costo medio Networkcommerciali

Quota su totale ricavi

Fonte: elaborazione Italmedia Consulting


Andamento e prospettive della pay-TVAndamento e prospettive della pay-TV

• Crescita sostenuta e incontrollata del Crescita sostenuta e incontrollata del

costo dei contenuti premium costo dei contenuti premium

• Insostenibilità del business in situazione di Insostenibilità del business in situazione di

competizione tra piattaforme a pagamentocompetizione tra piattaforme a pagamento

• Consolidamento del settore Consolidamento del settore


• Anche in ambiente digitale il broadcaster FTA può vantare una situazione di vantaggio derivante dal mantenimento di una posizione dominante nel mercato di riferimento (mainstream content), dal controllo sui costi di programmazione e dalla non dipendenza da un unico contenuto

Principali conclusioni - 1Principali conclusioni - 1

• L’eventuale contrazione del mercato è dipendente nel breve-medio periodo da cause congiunturali esterne (andamento generale dell’economia che incide sul livello degli investimenti pubblicitari) e in una prospettiva più ampia da una revisione del time budget dedicato all’intrattenimento (contrazione dell’ascolto in corrispondenza dell’incremento nell’uso degli altri media digitali)


• In questo contesto l’operatore pay-TV ha tentato finora di estendere al proprio ambito (distribuzione di contenuti premium) quelle barriere all’entrata già applicate sul mercato dell’acquisizione dei diritti da parte del content provider a tutti gli acquirenti di contenuti premium

Principali conclusioni - 2Principali conclusioni - 2

• E’ il premium content provider che di fatto può trarre vantaggio dalla sua posizione monopolista definendo il prezzo, e, approfittando dell’accresciuta competizione in ambiente digitale, per incrementare le proprie entrate e ridurre la forza contrattuale dei vari competitor sul mercato dell’accesso all’utente


Le strategie del premium content providerLe strategie del premium content provider

Massimizzazione delle Massimizzazione delle entrateentrate

• Output deals (film)Output deals (film)

• Aumento sistematico Aumento sistematico dei prezzi alla dei prezzi alla scadenza dei contrattiscadenza dei contratti

• Minimo garantito + Minimo garantito + revenue sharingrevenue sharing

• Ingresso diretto nella Ingresso diretto nella distribuzionedistribuzione

Acquisizione di posizione di Acquisizione di posizione di vantaggio negozialevantaggio negoziale

• Windows System - Windows System - parcellizzazione delle parcellizzazione delle finestre distributive finestre distributive attraverso vendita attraverso vendita separata per tecnologia separata per tecnologia utilizzatautilizzata

• Riduzione delle esclusiveRiduzione delle esclusive


• Sebbene l’attuale andamento del mercato pay-TV sembra favorire una riduzione dei costi di acquisizione dei contenuti premium, non vi sono segnali univoci che questo stia accadendo

Prospettive di mercatoProspettive di mercato

• In ogni caso, anche se ciò avverrà, non vi sono elementi che possano far ritenere questa tendenza favorevole all’apertura del mercato, dal momento che essa dipenderebbe in questa fase esclusivamente da una riduzione del numero degli acquirenti


• In definitiva se non si interviene con regole “simmetriche” sul mercato dell’accesso e della distribuzione dei contenuti si rischia di definire misure distorsive della concorrenza e del mercato, favorendo di fatto:

– il mantenimento degli assetti attuali– la riduzione delle opportunità d’ingresso dei

nuovi operatori – il ritardo nell’affermazione del mercato della

convergenza

Conclusioni finaliConclusioni finali

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