La situazione italiana e il recepimento dei principi contabili internazionali

Corso di Principi Contabili e Informativa Finanziaria Prof.ssa Sabrina PucciFacoltà di Economia

Università degli Studi “Roma Tre”a.a. 2017-2018

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Scenario italiano antecedente al d.lgs.38/2005• Legislazione civilistica e di settore:

• bilancio di esercizio e bilancio consolidato (artt. 2423 – 2435 bis c.c.) (D.Lgs. 127/91, riforma societaria, ecc.)

•D.Lgs. 87/92 – disciplina in materia di bilancio delle imprese bancarie e finanziarie (direttiva 86/635/CEE); circolare n.262 del dicembre 2005

• D.Lgs. 173/97 – disciplina in materia di bilancio delle imprese di assicurazione (direttiva 91/674/CEE); d.lgs. 7 settembre 2005, n.209

• Nessun rinvio ai principi contabili internazionali sino al nuovo corso stabilito dalla Comunicazione UE del giugno 2000

• Normativa fiscale: interventi sulle valutazioni da effettuare in relazione alle principali poste del bilancio

• Autorità Giudiziaria: interventi vari a seguito di sentenze (cfr. sentenza sulla rilevanza del principio di chiarezza)

• Autorità di Vigilanza (CONSOB, Banca d’Italia, ISVAP) e OIC

• Associazioni di categoria (ASSONIME; ASSIREVI; CNDC; ANIA; Assogestioni;..)

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Il codice civile: richiami(prima fonte di riferimento: D.lgs.127/91 recepimento della IV direttiva Cee,

aggiornamento con d.lgs.139/2015)

- Composizione del bilancio: Stato Patrimoniale, Conto Economico, Nota Integrativa, Rendiconto Finanziario

- Clausole generali: Rappresentazione veritiera e corretta e chiarezza

- Casi eccezionali

- Postulati di bilancio:• going concern e prudenza• prevalenza della sostanza sulla forma• iscrizione dei soli utili realizzati• competenza economica• perdite note successivamente al 31.12• divieto di compenso di partite• costanza

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Il codice civile: richiami(prima fonte di riferimento: D.lgs.127/91 recepimento della IV direttiva Cee,

aggiornamento d.lgs.139/2015)

- Distinzione fra attivo immobilizzato e attivo circolante

- Criteri particolari di valutazione:• immobilizzazioni materiali e immateriali (criterio del costo storico/ ammortamento / svalutazione)• immobilizzazioni finanziarie

o partecipazioni (criterio del costo e criterio del patrimonio netto)o altre

• rimanenze (minore fra il costo e il valore di presumibile realizzo)• crediti (valore di presumibile realizzazione, costo ammortizzato)• avviamento • spese di impianto e ampliamento, spese di sviluppo• strumenti derivati• altro

- rilievo informativa, informativa non finanziaria

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Comunicazione al Consiglio e al Parlamento Europeo del 13 giugno 2000 (COM(2000) 359 def)

Le strategie dell’UE in materia di informativa finanziaria

Presupposto: l’esistenza di molteplici sistemi di informativa finanziaria all’interno della UE può essere di ostacolo allo sviluppo di un mercato unico dei capitali efficiente e competitivo. Una informazione rilevante, tempestiva, attendibile e comparabile sui risultati e sulla posizione finanziaria delle imprese ha una importanza centrale per gli stakeholders

- Diversità delle attuali regole contabili dovuta alla tradizione e alle opzioni lasciate dalle Direttive emanate in materia

- La comparabilità dell’informativa deve essere realizzata entro il 2005 per permettere il raggiungimento dell’obiettivo della piena integrazione dei servizi finanziari (Consiglio Europeo di Lisbona)

- Proposta di applicazione degli IAS a tutti i conti consolidati delle società UE quotate

- Meccanismo di omologazione

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Principi presenti nella Direttiva 2001/65/CE del 27 settembre 2001 (recepita parzialmente con il d.lgs. 27 settembre 2003,

n.394)

- Modifica la IV direttiva, la VII direttiva e la Direttiva banche

- Entrata in vigore prevista: 1° gennaio 2004

- Si applica agli strumenti finanziari (compresi gli strumenti derivati)

- Applicazione obbligatoria o facoltativa del fair value e relative eccezioni (held to maturity)

- Definizione di Fair Valuea) uguale al valore di mercato laddove sia presente un valore di mercato affidabile;b) uguale al valore determinato sulla base di “modelli e tecniche di valutazione

generalmente accettati”c) se non posso determinare un fair value affidabile devo applicare il costo

- Opzione sulla iscrizione delle plusvalenze in CE o a riserva

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D.Lgs. 394/03 di recepimento della Direttiva 2001/65/CE del 27 settembre 2001

- Modifica la IV direttiva, la VII direttiva e la Direttiva banche

- Entrata in vigore prevista: bilanci relativi a esercizi che iniziano successivamente al 1° gennaio 2005

- Prevede la possibilità di applicare il fair value agli strumenti finanziari

- Introduzione art.2427 bis: impone di fornire l’informazione sul fair value di tutti i derivati e delle immobilizzazioni finanziarie contabilizzate ad un valore superiore al fair value

- Non vi è il recepimento delle norme europee sulle valutazioni

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Scenario italiano – prime modifiche

- Organismo Italiano Contabilità (OIC) agosto 2001

⇒ riunisce tutti gli ordini professionali e i soggetti rappresentativi nell’ambito contabile italiano

- Funzioni1) emanare i principi contabili in Italia2) sviluppare relazioni con le Autorità di Governo italiane e con soggetti internazionali

(EFRAG)

- Organizzazione e enti rappresentati1) ASSIREVI, CNDC, CNR2) ABI, ANIA, ASSONIME, Confindustria, Confapi, ecc.3) AIAF, ASSOGESTIONI4) Borsa Italiana5) Ragioneria generale dello Stato

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Regolamento CE del 19 luglio 2002 n.1606/2002

Applicazione dei principi contabili internazionali

•Obiettivo: adozione e utilizzazione dei principi contabili internazionali all’interno della UE “al fine di garantire un elevato livello di trasparenza e comparabilità dei bilanci e quindi l’efficiente funzionamento del mercato comunitario dei capitali e del mercato interno” (art.1)

•Obbligo di applicazione per gli IAS, IFRS e SIC adottati dal 2005 per i conti consolidati delle società quotate (art.4)

•Facoltà di applicazione per i conti annuali delle società quotate e per le società non quotate (art.5)

• Comitato di Regolamentazione Contabile (art.6)

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Direttiva del 18 giugno 2003 - 2003/51/UE (recepita parzialmente con il d.lgs. 2 febbraio 2007, n.32)

- Modifica le direttive 78/660/Cee, 83/349/Cee, 86/635/Cee e 91/674/Cee

- Scopo: eliminare le incompatibilità tra le direttive citate e gli IAS in vigore al maggio 2002 e strutturare le direttive in modo che siano compatibili con i futuri sviluppi IAS

- Gli attuali schemi di bilancio sono compatibili con le disposizioni IASB?

- Applicazione del principio della prevalenza della sostanza sulla forma nell’iscrizione a bilancio di talune operazioni

- Consente di iscrivere rivalutazioni di attività immobilizzate

- Consente l’adozione di prospetti diversificati

- Consente il fair value anche per attività diverse da quelle finanziarie

- Legge comunitaria 2004

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Regolamento Comunitario 1725 del 29 settembre 2003

- adozione di tutti gli IAS in essere al 14 settembre 2002;

- sospensione nell’applicazione degli IAS 32 e 39 e delle connesse SIC (n.5, 16, 17);

- attuazione differita dei documenti per i quali sono attualmente in corso modifiche o dei documenti successivamente emanati.

Regolamento Comunitario n.2086 del 19 novembre 2004

- adozione dello IAS 39, Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, ad eccezione delle sue disposizioni sull’uso dell’opzione del fair value e di talune sue disposizioni relative alla contabilizzazione delle operazioni di copertura;

- conseguente modifica degli IAS 12, 18, 19, 30, 36 e 37;

- conseguente modifica della SIC 27

- applicazione: 1° gennaio 2005

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Decreto Legislativo n.38/2015

- applicazione a tutti i bilanci consolidati delle societa’ quotate;

- applicazione ai bilanci di esercizio di societa’ quotate e ai bilanci di esercizio di tutte le banche;

- applicazione ai conti consolidate delle imprese di assicurazione ma non ai conti individuali

- particolare regime per utili e riserve derivanti dall’applicazione del criterio del fair value (rinvio)

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Regolamento Comunitario n. 2236 del 29 dicembre 2004Regolamento Comunitario n. 2237 del 29 dicembre 2004Regolamento Comunitario n. 2238 del 29 dicembre 2004

- è adottato l’IFRS 3, aggregazioni aziendali (sostituisce IAS 22, SIC 9, 22, 28) ;- è adottato l’IFRS 4, contratti assicurativi- è adottato l’IFRS 5, attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate (sostituisce IAS35)- gli IAS 36 e 38 sono sostituiti con versioni aggiornate- inserimento IAS32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio e informazioni integrative- inserimento IFRIC 1, Cambiamento nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini, e passività similari- sostituzione IAS 1, 2, 8, 10, 16, 17, 21, 24, 27, 28, 31, 33, 40- soppressione IAS 15 e di alcuni SIC

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Regolamento Comunitario n. 211 del 4 febbraio 2005Regolamento Comunitario n. 1073 del 7 luglio 2005

Regolamento Comunitario n. 1751 del 25 ottobre 2005Regolamento Comunitario n. 1864 del 15 novembre 2005Regolamento Comunitario n. 1910 del 8 novembre 2005

Regolamento Comunitario n. 108 , 11 gennaio 2006 Ecc.

- è adottato l’IFRS 6, esplorazione e valutazione delle risorse minerarie- modifiche IAS 1, 16, 19, 24, 32, 33, 38, 39- modifiche IFRS 1, IFRIC 2- modifiche SIC 12 consolidamento- è adottato l’IFRS 7, strumenti finanziari: informazioni integrative- modifiche IAS 1, 39- modifiche IFRS 4, IFRIC 6

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Decreto Legislativo n.139/2015

- predisposizione del testo da parte dell’OIC- inserito sul sito MEF in pubblica consultazione- obbligatorietà del rendiconto finanziario- inserimento nuove voci in stato patrimoniale e conto economico- introduzione del criterio del costo ammortizzato- modifica della disciplina dei costi capitalizzati e dell’avviamento- nuova disciplina per gli strumenti derivati e le operazioni di copertura…….

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