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In rendiconto finanziario

Lezione 14

Lezione 14 – Il rendiconto finanziario

Indice

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Il rendiconto finanziario•Finalità e definizioni•Tipi di attività•Metodo diretto e metodo indiretto•Informativa sulle non cash transation•Raffronto ITA GAAP vs IAS/IFRS

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Finalità e definizioni

Il Rendiconto Finanziario è un prospetto obbligatorio del Bilancio (per gli IAS) e deve essere presentato per ogni periodo per il quale si presenta il bilancio stesso.Cash ->denaro in cassa e depositi a vista.Cash equivalent ->investimenti a breve termine, facilmente convertibili in ammontari noti di denaro e soggetti ad un rischio insignificante di variazione di valore.

Cash e Cash equivalent rientrano nel concetto di Disponibilità Liquide utilizzato negli ITA GAAP.

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Finalità e definizioni (continua)

Attività operative ->principali attività produttive di reddito dell’impresa e altre attività diverse da quelle finanziarie e di investimento.

Attività di investimento ->acquisto e vendita di attività immobilizzate e di altri investimenti non compresi nelle disponibilità.

Attività finanziarie ->attività che portano a una modifica del patrimonio netto o dell’indebitamento dell’impresa.

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Attività operativaI flussi di cassa derivanti dall’attività operativa (gestione reddituale) sono connessi principalmente con l’attività di produzione del reddito. Essi derivano principalmente da:

1. Incassi per vendite di beni e servizi;2. Incassi di royalties, onorari, provvigioni e altri ricavi;3. Pagamenti a fornitori di beni e servizi;4. Pagamenti ai dipendenti o per loro conto (imposte trattenute e

contributi)5. Incassi e pagamenti per premi assicurativi e sinistri, rendite e

altre prestazioni dovute ai beneficiari delle polizze;

Tipi di attività

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Tipi di attività (continua)

Attività operativa6. Pagamenti e rimborsi di imposte (non identificabili con

attività finanziaria e di investimento);7. Incassi e pagamenti connessi a contratti detenuti a fini di

negoziazione.

In particolare i flussi connessi a titoli detenuti a scopo di negoziazione sono assimilabili all’attività operativa, poiché paragonabili alle giacenze acquistate per essere rivendute, e, per le banche e le istituzioni finanziarie, i flussi connessi a tale attività sono tipici dell’impresa.

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Tipi di attività (continua)

Attività di investimentoLe attività di investimento devono essere indicate separatamente poiché sono indicative di spese effettuate con l’obiettivo di ottenere in futuro ricavi e flussi di cassa positivi. Le attività di investimento comprendono:

1. Pagamenti e incassi per l’acquisto e la vendita di immobili, impianti, macchinari, attività immateriali altre attività immobilizzate;

2. Pagamenti o incassi per l’acquisto o la vendita di partecipazioni, obbligazioni emesse da altre imprese o quote di joint venture;

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Tipi di attività (continua)

Attività di investimento3. Pagamenti per anticipazioni e prestiti a terzi e incassi per la

loro restituzione, ad eccezione dell’attività di finanziamento rientrante nell’attività tipica degli istituti di credito;

4. Incassi e pagamenti connessi a contratti future, forward, opzioni e swap, ad eccezione di quelli detenuti a scopo di negoziazione.

Quando un contratto è contabilizzato come copertura di una posizione di rischio identificata, i flussi connessi si classificano analogamente a quelli della posizione oggetto di copertura.

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Tipi di attività (continua)

Attività finanziariaI flussi derivanti da attività finanziaria comprendono:

1. Incassi per l’emissione di azioni o altri strumenti rappresentativi del capitale;

2. Pagamenti per acquistare o annullare azioni proprie in circolazione;

3. Incassi per l’emissione di obbligazioni, cambiali finanziarie, certificati di investimento, prestiti, mutui ipotecari e altri finanziamenti a breve o lungo termine;

4. Rimborso prestiti ricevuti;

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Tipi di attività (continua)

Attività finanziaria5. Pagamento della quota di capitale compresa nelle rate di un

leasing finanziario.

I prestiti bancari rientrano, solitamente, nell’attività finanziaria, compresi gli scoperti bancari che sono rimborsabili a vista; lo IAS 7 specifica che essi devono essere inclusi come componenti di disponibilità liquide o mezzi equivalenti.

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Metodo diretto e metodo indiretto

Flusso derivante dalla attività operativa: 2 metodiIl Metodo Diretto consiste nella presentazione dei flussi lordi derivanti dalle principali categorie di incassi e pagamenti dell’attività operativa.

Il Metodo Indiretto consiste nella presentazione dei flussi derivanti dall’attività operativa partendo dal risultato dell’esercizio al lordo delle imposte e rettificandolo degli effetti delle operazioni di natura non monetaria e da qualsiasi altro elemento di costo o ricavo connesso ai flussi finanziari derivanti da attività di investimento o finanziaria.

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Informativa sulle non-cash transaction

Le operazioni di investimento e finanziarie che non richiedono l’impiego di disponibilità liquide o mezzi equivalenti devono essere escluse dal Cash Flow Statement. Tali operazioni devono essere indicate nelle note del bilancio in modo da potere fornire tutte le informazioni significative su queste attività.

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Informativa sulle non-cash transaction (continua)

Esempi:

1. la conversione di debito in capitale2. l’acquisizione di una impresa per mezzo dell’emissione di

capitale3. l’acquisizione di attività contraendo debito o per mezzo di

operazioni di leasing finanziario

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Esempio tratto dalla appendice dello IAS 7

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Indirect method statement of cash flows

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Esempio tratto dalla appendice dello IAS 7

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Indirect method statement of cash flows

…segue

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Raffronto ITA GAAP vs IAS/IFRS

Il Codice civile non comprende il rendiconto finanziario tra i prospetti costitutivi del bilancio, ma richiede solo di indicare nella nota integrativa le variazione intervenute nella consistenza delle voci dell’attivo e del passivo e le movimentazioni delle immobilizzazioni. L’OIC n.12 stabilisce che il rendiconto finanziario sia incluso nella nota integrativa. La mancanza non viene considerata come violazione del principio della rappresentazione veritiera e corretta.

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Grazie per l’attenzione