IL RENDICONTO FINANZIARIO

DEI FLUSSI DI DISPONIBILITÀ' LIQUIDE

Classe quinta A a.s. 2016 – 2017prof. Salvatore Nucci

Alcune parti dei presenti appunti sono estratti daTelepass +, Le novità del bilancio, di Ghigini e Robecchi, Scuola & Azienda, 2016

Il rendiconto finanziario

La gestione reddituale è il complesso di operazioni connesse al processo diproduzione del reddito di esercizio. Dalla gestione reddituale scaturisce il risultato economico (utile/perdita) come differenza tra ricavi e costi di competenza dell’esercizio. Il prospetto dal quale estrapolare le informazioni è chiaramente il conto economico o la situazione economica.

Le attività di investimento e di finanziamento sono operazioni chedeterminano movimenti circoscritti all’attivo immobilizzato (attività diinvestimento come, per esempio, l’acquisto di un macchinario o lacessione di un automezzo), al capitale proprio e alle passività consolidate(attività di finanziamento come, per esempio, l’aumento a pagamento delcapitale sociale, la distribuzione dei dividendi agli azionisti, l’accensione eil rimborso di un mutuo) .

Costi e ricavi monetari e non monetari

Prima di procedere con la redazione del rendiconto occorre classificare i costi e i ricavi di esercizio in: costi e ricavi monetari, costi e ricavi non monetari.

I componenti di reddito monetari sono rappresentati da costi e ricavi misurati da variazioni di liquidità, sia immediata che differita, o di debiti a breve.

COSTI MONETARI RICAVI MONETARI

Acquisto materieSalari e stipendiConsulenze, trasporti, leasingInteressi passiviOneri socialiSvalutazione creditiImposte correnti

Vendita prodottiPrestazioni serviziFitti attiviInteressi attivi

Esempi di costi monetari:

Conti movimentati Dare Avere

1 Oneri sociali 500

Banca 500

2 Assicurazioni 300

Cassa contanti 300

In questi casi, si tratta di costi monetari perché hanno come contropartita una uscita di liquidità .

I componenti di reddito NON monetari sono rappresentati da costi e ricavi NON misurati da variazioni di liquidità, sia immediata che differita, o di debiti a breve.

COSTI NON MONETARI RICAVI NON MONETARI

Accantonamento fondi rischi e oneri a MLTAmmortamentoQuote TFRMinusvalenzeRimanenze iniziali

PlusvalenzeCapitalizzazione costi (es. Costruzioni interne)Rimanenze finali

Esempi di costi NON monetari:

Conti movimentati Dare Avere

1 Amm.to mobili 800

Fondo ammto mobili 800

2 Rimanenze iniziali merci 200

Magazzino merci 200

3 Tfr 500

Debiti per TFR 500

In questi casi, si tratta di costi NON monetari perché NON hanno come contropartita una uscita di liquidità immediata, un credito a breve o il sorgere di un debito a breve.

QUESTO E' LO SCHEMA DI RENDICONTO FINANZIARIO CHE DOBBIAMO UTILIZZARE

N.B: Nello schema di rendiconto finanziario, per flussi di cassa si intende flussi di liquidità immediata (cassa, banca, posta).

VEDIAMO IN PRATICA ............

1 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale in presenza di costi non monetari

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA):

a) acquisto materie per 50, regolamento con banca;b) vendita prodotti per 90, regolamento con banca;c) ammortamento mobili per 10.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C Amm.to mobili 10

Fondo ammto mobili 10

Il conto Banca è incrementato di 90 – 50 = 40. Abbiamo un flusso di liquidità in aumento di 40 derivante dalla gestione reddituale.

Calcoliamo tale flusso in aumento partendo dall'utile dell'esercizio:

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie – ammti) 30

+ costi non monetari (ammortamenti) 10

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale 40

2 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale in presenza di aumento del valore netto dei crediti

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA):

a) acquisto materie per 50, regolamento con banca;b) vendita prodotti per 90, regolamento metà con banca e metà dilazionato;c) svalutati i clienti per 2.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 45

Clienti 45

Prodotti finiti c/vendite 90

C Svalutazione crediti 2

Fondo svalutazione crediti 2

Il conto Banca è diminuito di 45 – 50 = 5. Abbiamo un flusso di liquidità in diminuzione di 5 derivante dalla gestione reddituale.

Calcoliamo tale flusso in diminuzione partendo dall'utile dell'esercizio:

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie – svalutazione crediti) 38

- aumento di crediti (al PVR = VN – Fondo svalutazione = 45 – 2 = 43) 43

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale - 5

3 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale in presenza di rimanenze

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA):

A) acquisto materie per 50, regolamento con banca;B) vendita prodotti per 90, regolamento con banca ;C) rimanenze iniziali materie per 15;D) rimanenze finali materie per 10.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C Rimanenze iniziali materie 15

Magazzino materie 15

D Rimanenze finali materie 10

Magazzino materie 10

Dal conto economico, come da libro giornale, risulta una variazione in diminuzione di materie in magazzino per 5 (rimanenze iniziali 15 – rimanenze finali 10).

Il conto Banca è aumentato di 90 – 50 = 40. Abbiamo un flusso di liquidità in aumento di 40 derivante dalla gestione reddituale.

Calcoliamo tale flusso in aumento partendo dall'utile dell'esercizio:

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie – Rimanenze iniziali materie+ Rimanenze finali materie)

35

+ variazione in diminuzione di materie in magazzino 5

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale 40

4 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale in presenza di debiti a breve

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA):

A) acquisto materie per 50, regolamento con banca per 45 e il resto dilazionato;B) vendita prodotti per 90, regolamento con banca;C) oneri sociali per 2, regolamento differito;D) fitti incassati in contanti per 3;E) risconto sui fitti per 1.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Fornitori 5

Banca 45

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C Oneri sociali 2

Debiti v/istituti previdenziali 2

D Cassa 3

Fitti attivi 3

E Fitti attivi 1

Risconto passivo 1

Il conto Banca è incrementato di 90 – 45 = 45. Il conto Cassa è incrementato di 3. Abbiamo un flusso di liquidità (banca 45 + cassa 3) in aumento di 48 derivante dalla gestione reddituale.

Calcoliamo tale flusso in aumento partendo dall'utile dell'esercizio:

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie – oneri sociali + fitti attivi = 90 – 50 – 2 + 2)

40

+ incremento dei debiti a breve e risconti (fornitori + debiti v/ist prev + risconto pass = 5 + 2 + 1)

8

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale 48

5 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale e da attività di investimento (acquisto di immobilizzazioni, costruzioni in economia, regolamento in parte dilazionato)

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni:

A) acquisto mobili per 9 + Iva 22%, regolamento per 3 contro addebito del c/c e il resto dilazionato a MLT;

B) conclusa la costruzione interna di un impianto: valutazione 7;C) acquisto materie per 50, regolamento con banca;D) vendita prodotti per 90, regolamento con banca.

Conti movimentati Dare Avere

A Mobili 9

Iva credito 1,98

Fornitori 10,98

A1 Banca 3

Fornitori 3

B Impianti 7

Costruzioni in economia 7

C Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

D Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

Il conto banca è aumentato di (90 – 50 – 3 = ) 37.

Calcoliamo tale flusso in aumento:

A. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie + costruzioni in economia) 47

- aumento crediti a breve ( iva credito ) 1,98

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale (A) 45,02

B. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DA ATTIVITÀ' DI INVESTIMENTO

- investimenti nelle immobilizzazioni compresi eventuali costi capitalizzati come le costruzioni in economia. Somme pagate (costo acquisto + oneri accessori – debito da saldare + pagamento debiti anni precedenti) + eventuali costruzioni in economia = 9 – 7,98 + 7

- 8,02

Flusso di cassa generato da attività di investimento (B) - 8,02

Variazione delle disponibilità liquide del periodo (in questo caso, A - B) 37

PRECISAZIONE: in questo specifico caso, non avendo altri movimenti Iva, nel calcolo del flusso di liquidità generato dalla gestione reddituale abbiamo riportato solo l’Iva a credito sull’operazione

di acquisto mobili. Nella pratica si riporta il saldo Iva (Erario c/Iva o Iva c/liquidazione) che tiene quindi conto dell’Iva a debito su tutte le vendite e l’Iva a credito su tutti gli acquisti.

6 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale e da attività di investimento (vendita usato, regolamento in parte dilazionato)

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni:

A) acquisto materie per 50, regolamento con banca;B) vendita prodotti per 90, regolamento con banca;C) cessione di un macchinario usato iscritto in contabilità al costo di 15 ed ammortizzato per 9.

Prezzo di cessione 10 + Iva 22% di cui 7 a mezzo bonifico e il resto dilazionato.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C1 Macchinari 10

Clienti a mlt 12,2

Iva debito 2,2

C2 Clienti a mlt 7

Banca 7

C3 Macchinari 5

Fondo ammto macchinari 9

Plusvalenza ordinaria 4

Il conto banca è aumentato di (90 – 50 + 7= ) 47.

Calcoliamo tale flusso in aumento:

A. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie + plusvalenza) 44

- ricavi non monetari (plusvalenza) - 4

+ aumento debiti a breve (Iva a debito) + 2,2

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale (A) 42,2

B. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DA ATTIVITÀ' DI INVESTIMENTO

+ disinvestimenti di immobilizzazioni. Somma riscossa (prezzo di cessione senza Iva - credito che sorge v/clienti per vendita immobilizzazioni + crediti per immobilizzazioni di anni precedenti che sono stati incassati) = 10 – 5,2

+ 4,8

Flusso di cassa generato da attività di investimento (B) + 4,8

Variazione delle disponibilità liquide del periodo (in questo caso, A - B) 47

7 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale in presenza di accantonamento TFR e Utilizzo TFR

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA). Supponiamo anche di avere un saldo iniziale di Debito per TFR di 6:

A) acquisto materie per 50, regolamento con banca;B) vendita prodotti per 90, regolamento con banca ;C) liquidato dipendente per 7 di cui 3 di competenza dell'esercizio;D) accantonamento TFR dell'esercizio 5.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C Banca 7

TFR 3

Debiti per TFR 4

D TFR 5

Debiti per TFR 5

Il conto Banca è aumentato di 90 – 50 - 7 = 3. Abbiamo un flusso di liquidità in aumento di 33 derivante dalla gestione reddituale.

Il saldo finale del Debito per TFR è 6 + 5 – 4 = 7. Nel corso dell'anno il Debito per TFR è incrementato di 1 (saldo finale meno quello iniziale = 7 – 6).

Calcoliamo tale flusso in aumento partendo dall'utile dell'esercizio:

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie – TFR) 32

+ costi non monetari (TFR maturato al netto dell'utilizzo del TFR cioè della sommapagata al dipendente = 8 – 7 = 1. Lo stesso risultato si ottiene facendo saldo finale – saldo iniziale del conto Debiti per TFR = 7 – 6 = 1)

1

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale 33

8 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale e da attività di finanziamento (sovvenzione e mutuo)

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA):

A) acquisto materie per 50, regolamento con banca;B) vendita prodotti per 90, regolamento con banca ;C) accesa sovvenzione bancaria a breve per 20;D) acceso mutuo per 30;E) pagata rata mutuo per 12 di cui 2 quota interessi.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C Banca 20

Sovvenzione bancaria 20

D Banca 30

Mutuo passivo 30

E Banca 12

Interessi passivi su mutuo 2

Mutuo passivo 10

Il conto banca è aumentato di (90 – 50 + 20 + 30 - 12 =) 78.

Calcoliamo tale flusso in aumento:

A. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie – interessi) 38

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale (A) 38

C. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DA ATTIVITÀ' DI FINANZIAMENTO

+ aumento debiti verso banche a breve (sovvenzione) 20

+ debito bancario a MLT (mutuo) 30

- rimborso finanziamenti (mutuo) per la quota capitale - 10

Flusso di cassa generato da attività di finanziamento (C) 40

Variazione delle disponibilità liquide del periodo (in questo caso, A + C) 78

9 - Calcolo del flusso di cassa derivante dalla gestione reddituale e da attività di finanziamento (aumento CS e distribuzione dividendo)

Nel corso del 2016 la ditta ABC srl ha effettuato le seguenti operazioni (per semplicità tralasciamo l'IVA):

A) acquisto materie per 50, regolamento con banca;B) vendita prodotti per 90, regolamento con banca ;C) emissione di azioni sopra la pari per un aumento di capitale sociale di 15 e sovrapprezzo

azioni 2;D) distribuito l'utile dell'anno precedente: agli azionisti 6 e alla riserva legale 1.

Conti movimentati Dare Avere

A Materie prime c/acquisti 50

Banca 50

B Banca 90

Prodotti finiti c/vendite 90

C Banca 17

Capitale sociale 15

Riserva sovr. Azioni 2

D Utile esercizio anno precedente 7

Banca 6

Riserva legale 1

Il conto banca è aumentato di (90 – 50 + 17 - 6 =) 51.

Calcoliamo tale flusso in aumento:

A. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE

Utile dell'esercizio (prodotti venduti – acquisti materie) 40

Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale (A) 40

B. FLUSSI DI CASSA DERIVANTI DA ATTIVITÀ' DI INVESTIMENTO

+ aumento del CS sopra la pari 17

- dividendo agli azionisti - 6

Flusso di cassa generato da attività di finanziamento (C) 11

Variazione delle disponibilità liquide del periodo (in questo caso, A + C) 51