IL PASSAGGIO

GENERAZIONALE

AVV. LUCA BORSANI

Foro di Milano

Dottore di ricerca in gestione d’azienda

Università LIUC Carlo Cattaneo

COSA VEDREMO

1. LA SITUAZIONE DEL

PASSAGGIO GENERAZIONALE

IN ITALIA

2. PERCHE’ E’ COMPLESSO

3. QUALI STRUMENTI CI SONO

PER COMPIERLO

PARTE 1

SITUAZIONE DI PARTENZA

IL PASSAGGIO GENERAZIONALE.

UN PROBLEMA CHE AVVICINA TUTTE LE IMPRESE

FAMILIARI

«[…] dopo anni di battaglie […] destino le partecipazioni nelle due aziende che ho creato e che mi appartengono in

modo da dare tranquillità e continuità alle imprese, salvaguardando i diritti di tutti […]. Famiglia non ci sarà

ma almeno non ci saranno le lotte, o almeno saranno inutili. Auspico veramente che non ci siano ulteriori

contrasti e pretese […]»

(B. Caprotti – estratto dal testamento del 9 ottobre 2014)

IL PASSAGGIO GENERAZIONALE E’ TRASVERSALE ED E’ UN PROBLEMA PER

TUTTE LE IMPRESE A CONDUZIONE

FAMILIARE

I NUMERI IN GIOCO

• 4 imprese familiari su 10 sono gestite dalla seconda generazione

• 1,2 impresa familiare su 10 è gestita dalla terza generazione

PERO’

8 eredi su 10 dichiarano di

volere prendere in mano il controllo

LE GENERAZIONI A CONFRONTO

ANNI ‘40-’60 Vs ANNI ‘80

-SPESSO SONO FONDATORI -PREVALENZA DELLA FORMAZIONE SUL CAMPO -MAGGIORE FIDUCIA IN SISTEMI DI CONTRATTAZIONE NON FORMALIZZATA ES. voce, cd. stretta di mano - HANNO SCARSA CONOSCENZA DELLA TECNOLOGIA INFORMATIVA (social network, marketing)

- SOLO IL 7% E’ ENTRATO NELL’IMPRESA SUBITO DOPO LO STUDIO E SENZA VEDERE ALTRE REALTA’

- HANNO PREVALENTE FORMAZIONE ACCADEMICA - HANNO MAGGIORE RIGORE (uso della PEC) - HANNO OTTIMA CONSOCENZA DELLE

TECNOLOGIE DI COMUNICAZIONE (social network, marketing)

PARTE 2

LE ESIGENZE DA CONIUGARE

COSA VORREBBERO FARE I FUTURI IMPRENDITORI

- CERCARE ALLEANZE STRATEGICHE, FUSIONI - INNOVARE I PRODOTTI - SVILUPPARE NUOVI MERCATI - SFRUTTARE I CANALI DATI DALLE NUOVE

TECNOLOGIE

MA IL 91% DICHIARA DI AVERE BISOGNO ANCORA DEI CONSIGLI DEI LORO PADRI

QUINDI: OCCORRE ORGANIZZARE IL

PASSAGGIO GENERAZIONALE

SIGNIFICA GARANTIRE LA CONTINUITA’ A QUELLA SPLENDIDA AVVENTURA CHE E’ L’IMPRESA

COMPORTA LA NECESSITA’ DI CONIUGARE LE ESIGENZE DI DUE GENERAZIONI DI IMPRENDITORI

A CHI CI RIVOLGIAMO?

85% DELLE IMPRESE ITALIANE SONO FAMILIARI (CON CAPITALE NELLE MANI DI UNA FAMIGLIA)

ALCUNE SONO MICRO IMPRESE,

PIU’ DI 4.000 HANNO FATTURATI >50 MILIONI DI EURO

QUANDO SI ORGANIZZA IL PASSAGGIO?

PRIMA SI COMINCIA, MEGLIO E’ MEDIAMENTE TRA 5-10 ANNI PRIMA DELLO STESSO:

MENO DI QUESTO TEMPO DIVIENE URGENTE

MOTIVO:IL PASSAGGIO SI COSTRUISCE, NON SI

IMPROVVISA

OBIETTIVO:

GARANTIRE LA

CONTINUITA’ DELLE

NOSTRE IMPRESE

PARTE 2

GLI STRUMENTI

QUALI ELEMENTI VALUTARE

NELLA SCELTA

1. SITUAZIONE FAMILIARE - età, numero di familiari (fondatori e

successori), linee familiari in gioco 2. STRUTTURA DELL’IMPRESA - impresa individuale, società di persone, di

capitali, patti parasociali, previsioni statutarie

3. DIMENSIONI DELL’IMPRESA

CRITERI:

1. SOSTENIBILITA’ GIURIDICA (altrimenti impossibile!)

2. SOPRAVVIVENZA IMPRESA E FELICITA’ DELL’IMPRENDITORE

(fondamentale e sempre sottovalutato!)

3. FISCALITA’

(importante ma subordinato)

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

1. DONAZIONE DI AZIENDA

COS’E’ L’imprenditore trasferisce a titolo

gratuito i beni materiali e immateriali (contratti, marchio,

insegna)

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

2. CONFERIMENTO DI AZIENDA

COS’E’ L’imprenditore CONFERISCE l’azienda (beni materiali e

immateriali) in una SOCIETA’ (preesistente o di nuova

costituzione cd. NewCo) e in seguito trasferisce le

partecipazioni

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

3. DONAZIONE DI PARTECIPAZIONI SOCIETARIE

COS’E’ L’imprenditore DONA le

partecipazioni (non l’azienda)

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

4. PATTO DI FAMIGLIA

COS’E’ Accordo che l’imprenditore fa con gli eredi, mentre è ancora in vita,

trasferendo partecipazioni o l’azienda, con la garanzia che non

ci siano liti successorie

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

5. TRUST

COS’E’ Strumento che assegna il

patrimonio dell’imprenditore ad un gestore con il compito di

gestirlo a beneficio dei successori nell’impresa (i quali poi saranno chiamati a subentrare, di solito)

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

6. TESTAMENTO

COS’E’ Pianifica il passaggio

generazionale al momento della morte dell’imprenditore e lo mantiene libero di decidere e

revocare sino alla fine

ALCUNI DEGLI STRUMENTI PIU’ DIFFUSI

7. STATUTI SOCIETARI

COS’E’ Prevedono nelle società di

persone e/o di capitali la sorte delle partecipazioni al momento

della morte del socio

PIANIFICAZIONE DEL PASSAGGIO

Tutti gli strumenti visti si devono adattare e si possono tra loro

combinare per adattare il passaggio alle mutevoli esigenze

di ogni impresa

NON ESISTE UNA SOLUZIONE STANDARD REPLICABILE

(altrimenti non avremmo i problemi che ci sono)

IL SUPPORTO DEL LEGALE E’

FONDAMENTALE

1. Il passaggio generazionale

interessa imprese di tutti i tipi 2. L’abilità del legale è quella di

garantire le esigenze dei protagonisti

3. Ci sono molti strumenti che si possono combinare

COSA ABBIAMO IMPARATO

IN QUESTI 15 MINUTI

- OGNI FAMIGLIA DI IMPRENDITORI NE SARA’ COINVOLTA

- SE NON SI COMPRENDE QUESTO, SI

FALLISCE - SOLO UN ESPERTO PUO’ CONSIGLIARVI

LO STRUMENTO ADATTO. EVITATE CHI NON E’ PREPARATO, NE VA DEL VOSTRO FUTURO E DI QUELLO DEI VOSTRI FIGLI

GRAZIE PER LA VOSTRA ATTENZIONE

LUCA BORSANI

www.studiomarianiborsani.it

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