Martedì, 6 novembre 2012Palazzo Mezzanotte - Piazza degli Affari 6, Milano

Intervento diDavid Pambianco

GRADO DI INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE AZIENDE ITALIANE DELLA MODA E DEL LUSSOE DRIVER PER LA CRESCITA DELL’EXPORT

2

IL CONTESTO DI MERCATO

2011

2012

2013

2010

+0,5

-2,4

-0,5

+1,8

prev.

PIL ITALIANO

+1,5

-0,4

+0,3

+1,8

prev.

PIL Area EURO

prev.

+7,1

+5,7

+7,0

+8,8

prev.

PIL BRIC

prev.

ANNO

3

(1) Fonte: Servizio Studi Intesa Sanpaolo, UNCTAD (United Nations Conference on Trade and Development) 16-07-2012; stime 2012/2013, Servizio Studi Intesa Sanpaolo

ITALIA FERMA, EUROPA QUASI, BRIC CRESCONO

ANDAMENTO DEL PIL IN ITALIA, EUROPA E BRIC (1) Tab. 1

27.741Abbigliamento -2,9%+4,0%

3.823Calzature -4,1%+0,6%

Pelletteria 2.296 -6,2%+2,2%

4

CONSUMI DI PRODOTTI MODA IN ITALIA

FORTE CALO DEI CONSUMI 2012 IN ITALIA

Fonte: SMI-ATI dati ad aprile 2012, ANCI-MICAM dati del primo semestre, AIMPES-MIPEL dati primo semestre.

Tab. 2

Consumo 2011 2012/20112011/2010 previsioni

5

nel breve-medio termine il mercato italiano non consentirà alle Aziende di crescere

LO SVILUPPO ANDRÀ CERCATO SUI MERCATI ESTERI

QUINDI…

6

Conoscere il loro grado di internazionalizzazione

PAMBIANCO HA CONDOTTO UNA RICERCA SULL’INTERNAZIONALIZZAZIONE (EXPORT) DELLE AZIENDE E

DEI GRUPPI ITALIANI DELLA MODA E DEL LUSSO

RICERCA SULL’INTERNAZIONALIZZIONE DELLE AZIENDE

Individuare i key drivers che ne favoriscono la crescita nei mercati internazionali

Fornire ai Gruppi e alle Aziende utili indicazioni per aumentare la loro quota export.

Obiettivi della ricerca:

7

La ricerca è stata svolta analizzando:

i bilanci di un campione di 23 Gruppi italiani della moda e del lusso (con fatturato superiore a 250 milioni) e di un campione di 335 Aziende (con fatturato inferiore a 250 milioni)

METODOLOGIA

le risposte ad un questionario inviato alle 335 Aziende e sul quale abbiamo avuto un tasso di risposta pari al 24%.

8

FOTOGRAFIA DEL CAMPIONE

Tab. 3

Campione Gruppi e Aziende 6337.228

Fatturato complessivo

2011

358

Nr. Gruppi e Aziende

104

Ebitda %2011

14,54,3

Quota Export

%

Dimensione media

(mln di euro)

CAGR %2011/2006

5 anni

(1)(1) Compound Annual Growth Rate

(1)(1)

9

DIMENSIONE

POSIZIONAMENTO NELLA FASCIA LUSSO

PRESENZA NEL RETAIL DIRETTO

PRESENZA NEI MERCATI EXTRA-EUROPEI

TIPOLOGIA DELL’ORGANIZZAZIONE DI VENDITA

IL CAMPIONE È STATO SEGMENTATO IN BASE A 5 PARAMETRI, CHE RAPPRESENTANO I 5 DRIVER DI CRESCITA DELL’EXPORT

I 5 DRIVERS DI CRESCITA DELL’EXPORT

10

DIMENSIONE MAGGIORE+ EXPORT + CRESCITA + UTILE

Driver uno

SEGMENTAZIONE PER DIMENSIONE

Dimensione

Tab. 4

926

Dimensione media

(mln di euro)

99

23

Gruppi sopra 250 milioni

23

107Aziende Medieda 50 a 250 milioni

228Aziende Piccolesotto 50 milioni

Nr. Gruppi e Aziende

Campione Gruppi e Aziende

926

Dimensione media

(mln di euro)

99

23

66

50

37

Quota Export

%

5,0 18,3

Ebitda %2011

11,14,8

6,10,7

CAGR %2011/2006

5 anni

Gruppi

12 1.04511 796

Aziende

Lusso

Campione Gruppi e Aziende

Non Lusso

LussoNon Lusso

25 98

310 43

Nr. Gruppi e Aziende

Dimensione media

(mln di euro)

11

POSIZIONAMENTO NELLA FASCIA LUSSO+ EXPORT + CRESCITA + UTILE

SEGMENTAZIONE PER FASCIA QUALITATIVA

Lusso

Driver due

Tab. 5

Gruppi

12 1.04511 796

Aziende

Lusso

Campione Gruppi e Aziende

Non Lusso

LussoNon Lusso

25 98

310 43

Nr. Gruppi e Aziende

Dimensione media

(mln di euro)

7455

69

37

Quota Export

%

5,9 21,43,7 12,8

6,7 12,4

3,1 8,9

Ebitda % 2011

CAGR %2011/2006

5 anni

12

QUOTA RETAIL DIRETTO ALTA+ EXPORT + CRESCITA + UTILE

QUOTA % RETAIL DIRETTO

Retail

Driver tre

Tab. 6

6068

Quota % Retail Diretto

4022

0

LussoNon Lusso

Lusso

Non Lusso

Gruppi

Aziende

Aziende a retail diretto zero

7455

69

38

29

Quota Export

%

5,93,7

21,413,8

6,7

4,0

12,4

10,9

4,4 11,0

Ebitda %2011

CAGR %2011/2006

5 anni

6068

Quota % Retail Diretto

4022

0

13

MAGGIORE PRESENZA NEI MERCATI EXTRA-EUROPEI (1)(1)

+ CRESCITA + UTILE

QUOTA EXPORT PER AREA

Mercati

(valori percentuali)

Driver quattro

Tab. 7

(1)(1) Nella voce “mercati extra-europei” sono compresi mercati importanti come USA e Giappone (negli ultimi anni hanno vissuto qualche battuta di arresto, ma racchiudono ancora ampi spazi di crescita nel futuro) e paesi emergenti dalle grandi potenzialità di sviluppo quali i BRIC, la Turchia, la Corea del Sud, il Medio-Oriente, …

Europa(escl. Russia e Italia)

15262645

Italia

2431

1863

LussoNon Lusso

Lusso

Non Lusso

Gruppi

Aziende

TotaleEuropa

4171

5581

59

Mercati extra-

europei (1)

29

4519

5,93,7

21,413,8

4,9

3,1

12,4

8,9

CAGR2011/2006

5 anni

Ebitda2011

TotaleEuropa

4171

5581

59

Mercati extra-

europei (1)

29

4519

14

INCREMENTO % EXPORT PER PAESI IN 8 ANNI (2011 SU 2003)

FORTE CRESCITA MERCATI ASIATICI E RUSSIA

Tab. 8

Fonte: ICE (Istituto Commercio Estero)Settori: Abbigliamento, Calzature, Pelletteria

Cina

Hong Kong Russia + ex Rep. URSS

Corea del Sud

EuropaGiapponeStati Uniti

2003 2011Valore Export

12.574 15.118

1.176 2.287

2.641 2.090

381 1.286

1.264 1.180

43 510

293 499

Paese

Medio Oriente 287 534

India

Brasile

7 33

24 29

Δ %

19

97

-14

257

3

1.333

89

100

Δ %

20

94

-21

237

-7

1.095

7086

394

22

Δ %

19

97

-14

257

3

1.333

89

100

Δ %

20

94

-21

237

-7

1.095

7086

394

22

33 29

2.287

510534

1.1801.286

2.090

499

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

Europa Russia +ex Rep.URSS

Stati Uniti Hong Kong Giappone MedioOriente

Cina Corea delSud

India Brasile

15

EVOLUZIONE EXPORT PER PAESI

Tab. 9PRINCIPALI PAESI DI ESPORTAZIONE

ANNO 2011

15.118

52%

8%7%

5% 4%

2% 2% 2%0,1% 0,1%

X X

-X

XX

--

•Agenti

•Distributore Indipendente

-

X

-

X

- -

X-

--

--

• Joint Venture Distributiva

•Filiale Vendita Diretta

X

-

X

-

Aziende

- -

-X

--

--

•Agenti

•Distributore Indipendente

-

-

-

X

- -

XX

--

XX

• Joint Venture Distributiva

•Filiale Vendita Diretta

X

X

X

-

Gruppi

16

Russia USAEuropaItalia Giappone Cina

SI VA SEMPRE PIÙ VERSOORGANIZZAZIONI DI VENDITA DIRETTE

Forma prevalente

Organizzazione vendita

TIPOLOGIA DELL’ORGANIZZAZIONE DI VENDITA

Driver cinque

Tab. 10

17

CONCLUSIONI

18

GRUPPI LUSSO

Hanno una posizione di leadership, crescono, guadagnano, sono molto presenti fuori

dall'Europa, hanno retail diretto più una forte presenza nei dpt. store internazionali

GRUPPI NON LUSSO

Hanno una posizione di leadership, ma solo in Europa, fanno fatica a crescere nei

mercati Extra-Europei, crescono meno e soprattutto aprendo negozi, loro canale

principale, guadagnano meno dei Gruppi lusso, con una redditività in linea con quella

delle Aziende lusso.

4 TIPOLOGIE DI PLAYER

19

AZIENDE LUSSO

Pur avendo masse critiche limitate, grazie alla qualità del prodotto crescono, riescono

ad esportare fuori dall'Europa, hanno una buona redditività, e una discreta presenza

nel retail diretto

AZIENDE NON LUSSO

Hanno poca crescita, pochi margini, poco retail diretto, poca presenza in Europa, ma

ancora meno fuori dall'Europa

4 TIPOLOGIE DI PLAYER

20

LA MATRICE DI DANTE

AziendeNon Lusso

INFERNO

GruppiLusso

PARADISO

LUSSO AziendeLusso

LIMBO

DIMENSIONE

GruppiNon Lusso

PURGATORIO

21

… DOVE ANDARE ?

AziendeNon Lusso

INFERNO

GruppiLusso

PARADISO

LUSSO AziendeLusso

LIMBO

DIMENSIONE

GruppiNon Lusso

PURGATORIO

22

grazie