Martedì, 6 novembre 2012Palazzo Mezzanotte - Piazza degli Affari 6, Milano
Intervento diDavid Pambianco
GRADO DI INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE AZIENDE ITALIANE DELLA MODA E DEL LUSSOE DRIVER PER LA CRESCITA DELL’EXPORT
2
IL CONTESTO DI MERCATO
2011
2012
2013
2010
+0,5
-2,4
-0,5
+1,8
prev.
PIL ITALIANO
+1,5
-0,4
+0,3
+1,8
prev.
PIL Area EURO
prev.
+7,1
+5,7
+7,0
+8,8
prev.
PIL BRIC
prev.
ANNO
3
(1) Fonte: Servizio Studi Intesa Sanpaolo, UNCTAD (United Nations Conference on Trade and Development) 16-07-2012; stime 2012/2013, Servizio Studi Intesa Sanpaolo
ITALIA FERMA, EUROPA QUASI, BRIC CRESCONO
ANDAMENTO DEL PIL IN ITALIA, EUROPA E BRIC (1) Tab. 1
27.741Abbigliamento -2,9%+4,0%
3.823Calzature -4,1%+0,6%
Pelletteria 2.296 -6,2%+2,2%
4
CONSUMI DI PRODOTTI MODA IN ITALIA
FORTE CALO DEI CONSUMI 2012 IN ITALIA
Fonte: SMI-ATI dati ad aprile 2012, ANCI-MICAM dati del primo semestre, AIMPES-MIPEL dati primo semestre.
Tab. 2
Consumo 2011 2012/20112011/2010 previsioni
5
nel breve-medio termine il mercato italiano non consentirà alle Aziende di crescere
LO SVILUPPO ANDRÀ CERCATO SUI MERCATI ESTERI
QUINDI…
6
Conoscere il loro grado di internazionalizzazione
PAMBIANCO HA CONDOTTO UNA RICERCA SULL’INTERNAZIONALIZZAZIONE (EXPORT) DELLE AZIENDE E
DEI GRUPPI ITALIANI DELLA MODA E DEL LUSSO
RICERCA SULL’INTERNAZIONALIZZIONE DELLE AZIENDE
Individuare i key drivers che ne favoriscono la crescita nei mercati internazionali
Fornire ai Gruppi e alle Aziende utili indicazioni per aumentare la loro quota export.
Obiettivi della ricerca:
7
La ricerca è stata svolta analizzando:
i bilanci di un campione di 23 Gruppi italiani della moda e del lusso (con fatturato superiore a 250 milioni) e di un campione di 335 Aziende (con fatturato inferiore a 250 milioni)
METODOLOGIA
le risposte ad un questionario inviato alle 335 Aziende e sul quale abbiamo avuto un tasso di risposta pari al 24%.
8
FOTOGRAFIA DEL CAMPIONE
Tab. 3
Campione Gruppi e Aziende 6337.228
Fatturato complessivo
2011
358
Nr. Gruppi e Aziende
104
Ebitda %2011
14,54,3
Quota Export
%
Dimensione media
(mln di euro)
CAGR %2011/2006
5 anni
(1)(1) Compound Annual Growth Rate
(1)(1)
9
DIMENSIONE
POSIZIONAMENTO NELLA FASCIA LUSSO
PRESENZA NEL RETAIL DIRETTO
PRESENZA NEI MERCATI EXTRA-EUROPEI
TIPOLOGIA DELL’ORGANIZZAZIONE DI VENDITA
IL CAMPIONE È STATO SEGMENTATO IN BASE A 5 PARAMETRI, CHE RAPPRESENTANO I 5 DRIVER DI CRESCITA DELL’EXPORT
I 5 DRIVERS DI CRESCITA DELL’EXPORT
10
DIMENSIONE MAGGIORE+ EXPORT + CRESCITA + UTILE
Driver uno
SEGMENTAZIONE PER DIMENSIONE
Dimensione
Tab. 4
926
Dimensione media
(mln di euro)
99
23
Gruppi sopra 250 milioni
23
107Aziende Medieda 50 a 250 milioni
228Aziende Piccolesotto 50 milioni
Nr. Gruppi e Aziende
Campione Gruppi e Aziende
926
Dimensione media
(mln di euro)
99
23
66
50
37
Quota Export
%
5,0 18,3
Ebitda %2011
11,14,8
6,10,7
CAGR %2011/2006
5 anni
Gruppi
12 1.04511 796
Aziende
Lusso
Campione Gruppi e Aziende
Non Lusso
LussoNon Lusso
25 98
310 43
Nr. Gruppi e Aziende
Dimensione media
(mln di euro)
11
POSIZIONAMENTO NELLA FASCIA LUSSO+ EXPORT + CRESCITA + UTILE
SEGMENTAZIONE PER FASCIA QUALITATIVA
Lusso
Driver due
Tab. 5
Gruppi
12 1.04511 796
Aziende
Lusso
Campione Gruppi e Aziende
Non Lusso
LussoNon Lusso
25 98
310 43
Nr. Gruppi e Aziende
Dimensione media
(mln di euro)
7455
69
37
Quota Export
%
5,9 21,43,7 12,8
6,7 12,4
3,1 8,9
Ebitda % 2011
CAGR %2011/2006
5 anni
12
QUOTA RETAIL DIRETTO ALTA+ EXPORT + CRESCITA + UTILE
QUOTA % RETAIL DIRETTO
Retail
Driver tre
Tab. 6
6068
Quota % Retail Diretto
4022
0
LussoNon Lusso
Lusso
Non Lusso
Gruppi
Aziende
Aziende a retail diretto zero
7455
69
38
29
Quota Export
%
5,93,7
21,413,8
6,7
4,0
12,4
10,9
4,4 11,0
Ebitda %2011
CAGR %2011/2006
5 anni
6068
Quota % Retail Diretto
4022
0
13
MAGGIORE PRESENZA NEI MERCATI EXTRA-EUROPEI (1)(1)
+ CRESCITA + UTILE
QUOTA EXPORT PER AREA
Mercati
(valori percentuali)
Driver quattro
Tab. 7
(1)(1) Nella voce “mercati extra-europei” sono compresi mercati importanti come USA e Giappone (negli ultimi anni hanno vissuto qualche battuta di arresto, ma racchiudono ancora ampi spazi di crescita nel futuro) e paesi emergenti dalle grandi potenzialità di sviluppo quali i BRIC, la Turchia, la Corea del Sud, il Medio-Oriente, …
Europa(escl. Russia e Italia)
15262645
Italia
2431
1863
LussoNon Lusso
Lusso
Non Lusso
Gruppi
Aziende
TotaleEuropa
4171
5581
59
Mercati extra-
europei (1)
29
4519
5,93,7
21,413,8
4,9
3,1
12,4
8,9
CAGR2011/2006
5 anni
Ebitda2011
TotaleEuropa
4171
5581
59
Mercati extra-
europei (1)
29
4519
14
INCREMENTO % EXPORT PER PAESI IN 8 ANNI (2011 SU 2003)
FORTE CRESCITA MERCATI ASIATICI E RUSSIA
Tab. 8
Fonte: ICE (Istituto Commercio Estero)Settori: Abbigliamento, Calzature, Pelletteria
Cina
Hong Kong Russia + ex Rep. URSS
Corea del Sud
EuropaGiapponeStati Uniti
2003 2011Valore Export
12.574 15.118
1.176 2.287
2.641 2.090
381 1.286
1.264 1.180
43 510
293 499
Paese
Medio Oriente 287 534
India
Brasile
7 33
24 29
Δ %
19
97
-14
257
3
1.333
89
100
Δ %
20
94
-21
237
-7
1.095
7086
394
22
Δ %
19
97
-14
257
3
1.333
89
100
Δ %
20
94
-21
237
-7
1.095
7086
394
22
33 29
2.287
510534
1.1801.286
2.090
499
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
Europa Russia +ex Rep.URSS
Stati Uniti Hong Kong Giappone MedioOriente
Cina Corea delSud
India Brasile
15
EVOLUZIONE EXPORT PER PAESI
Tab. 9PRINCIPALI PAESI DI ESPORTAZIONE
ANNO 2011
15.118
52%
8%7%
5% 4%
2% 2% 2%0,1% 0,1%
X X
-X
XX
--
•Agenti
•Distributore Indipendente
-
X
-
X
- -
X-
--
--
• Joint Venture Distributiva
•Filiale Vendita Diretta
X
-
X
-
Aziende
- -
-X
--
--
•Agenti
•Distributore Indipendente
-
-
-
X
- -
XX
--
XX
• Joint Venture Distributiva
•Filiale Vendita Diretta
X
X
X
-
Gruppi
16
Russia USAEuropaItalia Giappone Cina
SI VA SEMPRE PIÙ VERSOORGANIZZAZIONI DI VENDITA DIRETTE
Forma prevalente
Organizzazione vendita
TIPOLOGIA DELL’ORGANIZZAZIONE DI VENDITA
Driver cinque
Tab. 10
17
CONCLUSIONI
18
GRUPPI LUSSO
Hanno una posizione di leadership, crescono, guadagnano, sono molto presenti fuori
dall'Europa, hanno retail diretto più una forte presenza nei dpt. store internazionali
GRUPPI NON LUSSO
Hanno una posizione di leadership, ma solo in Europa, fanno fatica a crescere nei
mercati Extra-Europei, crescono meno e soprattutto aprendo negozi, loro canale
principale, guadagnano meno dei Gruppi lusso, con una redditività in linea con quella
delle Aziende lusso.
4 TIPOLOGIE DI PLAYER
19
AZIENDE LUSSO
Pur avendo masse critiche limitate, grazie alla qualità del prodotto crescono, riescono
ad esportare fuori dall'Europa, hanno una buona redditività, e una discreta presenza
nel retail diretto
AZIENDE NON LUSSO
Hanno poca crescita, pochi margini, poco retail diretto, poca presenza in Europa, ma
ancora meno fuori dall'Europa
4 TIPOLOGIE DI PLAYER
20
LA MATRICE DI DANTE
AziendeNon Lusso
INFERNO
GruppiLusso
PARADISO
LUSSO AziendeLusso
LIMBO
DIMENSIONE
GruppiNon Lusso
PURGATORIO
21
… DOVE ANDARE ?
AziendeNon Lusso
INFERNO
GruppiLusso
PARADISO
LUSSO AziendeLusso
LIMBO
DIMENSIONE
GruppiNon Lusso
PURGATORIO
22
grazie
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