26 Febbraio26 Febbraio 2013 2013

Dall’idea all’Impresa: il VC di Focus Gestioni SGRDall’idea all’Impresa: il VC di Focus Gestioni SGR

FOCUS GESTIONI SGRTimelineFOCUS GESTIONI SGRTimeline

1999

2004

2007

2008

Su iniziativa di Banca Marche e Mediocredito Fondiario Centroitalia, viene costituita Focus Gestioni SGR S.p.A.

Si conclude il fundraising del Fondo di private equity Focus Impresa I.

Allargamento del Team di InvestimentoPrimi investimenti nel private equity (Frittelli Maritime Group S.p.A. e Finifast S.p.A.)

Primo Investimento in VC: Erydel S.p.A.

Secondo Investimento in VC: Silicon Biosystems S.p.A.

Refinancing Erydel S.p.A. e Silicon Biosystems S.p.A.

Lancio del nuovo fondo di Private Equity “Focus Impresa II”.

Scouting e primi investimenti Focus Impresa II

2010

2011

2012

2013

FOCUS GESTIONI SGR Business FOCUS GESTIONI SGR Business

REAL ESTATE

PRIVATE EQUITY

FOCUS IMPRESA II

FOCUS IMPRESA

RETAIL R.E. FUNDS

FOCUS EST

AUM 15,5 mln AUM 28,1 mln (estendibile

fino a 60 mln)

AUM 70 mln AUM 100 mln

In via di costituzione

Fondo mobiliare di tipo chiuso

2006

26 mln di € di cui 15.5 mln utilizzati. Il periodo di Investimento concluso il 30 giugno 2012

Banca delle Marche, Cassa di Risparmio di Fabriano

Partecipazioni di minoranza qualificata in imprese non quotate

M&A, LBO, MBO.

Marche, Umbria, Lazio, Emilia Romagna, Abruzzo

Tutti ad eccezione del comparto immobiliare e creditizio

Fatturato minimo di ca. 16 mln con una posizione competitiva ben definita e buoni margini operativi

Indicativamente 5 anni

IPO, Trade Sale

Tipologia

Anno costituzione

Dotazione patrimoniale

Sottoscrittori

Caratteristiche investimento

Tipologia operazioni

Aree geografiche di intervento

Settori di intervento

Aziende Target

Holding period

Way out

FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa I FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa I

Azienda Settore Note

Ristorazione autostradale

Operazione di Management Buy In perfezionata nell’Ottobre 2007. Azienda che rappresenta uno dei 5 operatori che affiancano il leader di mercato (Autogrill).

Maritime Holding SpaBrokeraggio

Marittimo

Maritime Holding S.p.A. è Holding che ad oggi detiene la quota di maggioranza relativa della FMG. Quest’ultima è Società leader per i traffici merci e passeggeri del porto di Ancona.

Biotech -

Drug deliveryAzienda in start up biotecnologica, spin off dell’università di Urbino.

MedtechAzienda attiva nel segmento dei dispositivi medici per l’isolamento di cellule da un campione biologico.

ShippingAzienda leader nei collegamenti marittimi Italia – Albania.

FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – investimenti Fondo Focus Impresa I FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – investimenti Fondo Focus Impresa I

Fondo mobiliare di tipo chiuso

Primo semestre 2013 (Regolamento approvato in data 26 aprile 2012)

First Closing raggiunto a 28,1 mln (First Closing 25 mln); Massimo 60 milioni di Euro.

Banca delle Marche S.p.A, Gruppo Veneto Banca, Cassa Italiana di Previdenza e Assistenza Geometri. In via di coinvolgimeto: Fondo Italiano Investimenti (FII) e Fondo Europeo per gli Investimenti (EIF).

Partecipazioni di minoranza qualificata in imprese non quotate

Il Fondo non potrà investire più del 20% dell’ammontare complessivo in titoli rappresentativi del capitale di una singola società; (dimensione media investimento 3/7 mln di Euro)

M&A, LBO, MBO

Italia con focus specifico su Marche, Umbria, Abruzzo and Emilia Romagna

Tutti ad eccezione del comparto immobiliare e creditizio

Fatturato minimo compreso tra 10 e 100 mln di Euro con una posizione competitiva ben definita e buoni margini operativi

4/6 anni

IPO, trade sale

Tipologia

Avvio Fondo

Ammontare del Fondo

Sottoscrittori

Caratteristiche investimento

Diversificazione

Tipologia operazioni

Aree geografiche di intervento

Settori di intervento

Aziende Target

Holding period

Way out

FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa II FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa II

FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia

Mercato di piccole

dimensioni …..

Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia

….. Anche se in crescita

Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia

Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia

….Con un ruolo prevalente

giocato da SGR e operatori

pubblici

Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGRIl VC: come operiamo FOCUS GESTIONI SGRIl VC: come operiamo

Scouting territoriale basato su contatti con Università e centri di ricerca, incubatori di imprese, venture partners, etc.

Valutazione preliminare progetto, promotori, prospettive e potenziale impatto di mercato

Confronto con esperti del settore, venture partners e lead opinion

Due diligence accurata

Negoziazione accordi governance/way out e meccanismi di incentivazione management e key people

Esecuzione investimento

Follow on

Valorizzazione e Exit

1

2

3

4

5

6

7

8

FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Erydel S.p.A. FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Erydel S.p.A.

• Spin off dell’Università di Urbino e di due professori del dipartimento di

biochimica della stessa. Leader mondiale nella ricerca, sviluppo e

commercializzazione di metodologie di somministrazione di terapie attraverso i

globuli rossi

• Fondata nel 2008, è un’eccellenza in R&D con una solida posizione brevettuale

che costituisce una efficace barriera all’ingresso

• Piattaforma Tecnologica unica e flessibile (più prodotti basati sullo stesso

principio); consente enormi benefici medici nel trattamento delle patologie

infiammatorie croniche senza effetti collaterali

• Più di 3.000 trattamenti su più di 250 pazienti già realizzati. Studi clinici in Fase

II (Fase III registrativa in lancio)

• Focus su patologie rare e sul segmento pediatrico

• Macchinario pronto per la vendita e completamente automatico. Procedura

automatica, sicura e conveniente

• Business model basato su ricavi ricorrenti (macchine e disposable)

• Market size: mercato annuale potenziale di più di 5 mld di Euro. Al momento

non esiste competizione rilevante

• Elevato interesse da potenziali partner commerciali

PRELIEVO DI PRELIEVO DI

5050 ml DI ml DI SANGUE DAL SANGUE DAL PAZIENTE.PAZIENTE.

1

2

I GLOBULI ROSSI I GLOBULI ROSSI AUTOLOGHI AUTOLOGHI VENGONO REVENGONO RE--INIETTATI AL INIETTATI AL PAZIENTEPAZIENTE

3

INSERIMENTO INSERIMENTO DI UNA DI UNA SOSTANZA SOSTANZA AGENTE NEL AGENTE NEL GLOBULO GLOBULO ROSSO CON ROSSO CON UN SISTEMA A UN SISTEMA A MARCHIO CEMARCHIO CE

PRELIEVO DI PRELIEVO DI

5050 ml DI ml DI SANGUE DAL SANGUE DAL PAZIENTE.PAZIENTE.

1PRELIEVO DI PRELIEVO DI

5050 ml DI ml DI SANGUE DAL SANGUE DAL PAZIENTE.PAZIENTE.

1

2

I GLOBULI ROSSI I GLOBULI ROSSI AUTOLOGHI AUTOLOGHI VENGONO REVENGONO RE--INIETTATI AL INIETTATI AL PAZIENTEPAZIENTE

3I GLOBULI ROSSI I GLOBULI ROSSI AUTOLOGHI AUTOLOGHI VENGONO REVENGONO RE--INIETTATI AL INIETTATI AL PAZIENTEPAZIENTE

3

INSERIMENTO INSERIMENTO DI UNA DI UNA SOSTANZA SOSTANZA AGENTE NEL AGENTE NEL GLOBULO GLOBULO ROSSO CON ROSSO CON UN SISTEMA A UN SISTEMA A MARCHIO CEMARCHIO CE

INSERIMENTO INSERIMENTO DI UNA DI UNA SOSTANZA SOSTANZA AGENTE NEL AGENTE NEL GLOBULO GLOBULO ROSSO CON ROSSO CON UN SISTEMA A UN SISTEMA A MARCHIO CEMARCHIO CE

~ 8 Mln di Euro raccolti

dal 2008. VC backed

Sedi ad Urbino e Bresso

(MB)

Team internazionale

costituito

Sperimentazioni in USA

FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Silicon Biosystems S.p.A. FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Silicon Biosystems S.p.A.

~ 30 Mln di Euro raccolti

dal 2000. VC backed

Sedi a Bologna e in USA

20 macchinari venduti in 2

anni in R&D

Applicazioni in CTC e

NIPD

• Fondata da un gruppo di ricercatori ed un professore dell’Università di

Bologna, ha sviluppato una tecnologia proprietaria per l’estrazione di

singole cellule da un campione di cellule eterogneo estratto da un paziente

• Tecnologia basata su un macchinario denominato Dep-Arrey e su un chip

appositamente sviluppato; kit per l’analisi cellulare integrato.

• Piattaforma tecnologica unica nel suo genere che consente caratterizzazione

genetica delle cellule con impatti significativi per la personalizzazione della

diagnosi e della terapia

• Focus su patologie tumorali e diagnosi pre – natale

• 20 macchinari commercializzati negli ultimi 2 anni per R&D; oltre 100 clienti

target worldwide (inclusi Far East e Giappone)

• Business model basato su ricavi ricorrenti (macchine e disposable)

• Dimensioni del mercato importanti nel campo della diagnosi tumorale, mass

market nella diagnosi pre-natale

• Elevato interesse da potenziali partner strategici

• Exit strategy impostata

GRAZIE PER LA VOSTRA ATTENZIONE

www.focussgr.it