26 Febbraio26 Febbraio 2013 2013
Dall’idea all’Impresa: il VC di Focus Gestioni SGRDall’idea all’Impresa: il VC di Focus Gestioni SGR
FOCUS GESTIONI SGRTimelineFOCUS GESTIONI SGRTimeline
1999
2004
2007
2008
Su iniziativa di Banca Marche e Mediocredito Fondiario Centroitalia, viene costituita Focus Gestioni SGR S.p.A.
Si conclude il fundraising del Fondo di private equity Focus Impresa I.
Allargamento del Team di InvestimentoPrimi investimenti nel private equity (Frittelli Maritime Group S.p.A. e Finifast S.p.A.)
Primo Investimento in VC: Erydel S.p.A.
Secondo Investimento in VC: Silicon Biosystems S.p.A.
Refinancing Erydel S.p.A. e Silicon Biosystems S.p.A.
Lancio del nuovo fondo di Private Equity “Focus Impresa II”.
Scouting e primi investimenti Focus Impresa II
2010
2011
2012
2013
FOCUS GESTIONI SGR Business FOCUS GESTIONI SGR Business
REAL ESTATE
PRIVATE EQUITY
FOCUS IMPRESA II
FOCUS IMPRESA
RETAIL R.E. FUNDS
FOCUS EST
AUM 15,5 mln AUM 28,1 mln (estendibile
fino a 60 mln)
AUM 70 mln AUM 100 mln
In via di costituzione
Fondo mobiliare di tipo chiuso
2006
26 mln di € di cui 15.5 mln utilizzati. Il periodo di Investimento concluso il 30 giugno 2012
Banca delle Marche, Cassa di Risparmio di Fabriano
Partecipazioni di minoranza qualificata in imprese non quotate
M&A, LBO, MBO.
Marche, Umbria, Lazio, Emilia Romagna, Abruzzo
Tutti ad eccezione del comparto immobiliare e creditizio
Fatturato minimo di ca. 16 mln con una posizione competitiva ben definita e buoni margini operativi
Indicativamente 5 anni
IPO, Trade Sale
Tipologia
Anno costituzione
Dotazione patrimoniale
Sottoscrittori
Caratteristiche investimento
Tipologia operazioni
Aree geografiche di intervento
Settori di intervento
Aziende Target
Holding period
Way out
FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa I FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa I
Azienda Settore Note
Ristorazione autostradale
Operazione di Management Buy In perfezionata nell’Ottobre 2007. Azienda che rappresenta uno dei 5 operatori che affiancano il leader di mercato (Autogrill).
Maritime Holding SpaBrokeraggio
Marittimo
Maritime Holding S.p.A. è Holding che ad oggi detiene la quota di maggioranza relativa della FMG. Quest’ultima è Società leader per i traffici merci e passeggeri del porto di Ancona.
Biotech -
Drug deliveryAzienda in start up biotecnologica, spin off dell’università di Urbino.
MedtechAzienda attiva nel segmento dei dispositivi medici per l’isolamento di cellule da un campione biologico.
ShippingAzienda leader nei collegamenti marittimi Italia – Albania.
FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – investimenti Fondo Focus Impresa I FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – investimenti Fondo Focus Impresa I
Fondo mobiliare di tipo chiuso
Primo semestre 2013 (Regolamento approvato in data 26 aprile 2012)
First Closing raggiunto a 28,1 mln (First Closing 25 mln); Massimo 60 milioni di Euro.
Banca delle Marche S.p.A, Gruppo Veneto Banca, Cassa Italiana di Previdenza e Assistenza Geometri. In via di coinvolgimeto: Fondo Italiano Investimenti (FII) e Fondo Europeo per gli Investimenti (EIF).
Partecipazioni di minoranza qualificata in imprese non quotate
Il Fondo non potrà investire più del 20% dell’ammontare complessivo in titoli rappresentativi del capitale di una singola società; (dimensione media investimento 3/7 mln di Euro)
M&A, LBO, MBO
Italia con focus specifico su Marche, Umbria, Abruzzo and Emilia Romagna
Tutti ad eccezione del comparto immobiliare e creditizio
Fatturato minimo compreso tra 10 e 100 mln di Euro con una posizione competitiva ben definita e buoni margini operativi
4/6 anni
IPO, trade sale
Tipologia
Avvio Fondo
Ammontare del Fondo
Sottoscrittori
Caratteristiche investimento
Diversificazione
Tipologia operazioni
Aree geografiche di intervento
Settori di intervento
Aziende Target
Holding period
Way out
FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa II FOCUS GESTIONI SGRPrivate Equity – Fondo Focus Impresa II
FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia
Mercato di piccole
dimensioni …..
Fonte, AIFI, 2012
FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia
….. Anche se in crescita
Fonte, AIFI, 2012
FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia
Fonte, AIFI, 2012
FOCUS GESTIONI SGRIl VC in ItaliaFOCUS GESTIONI SGRIl VC in Italia
….Con un ruolo prevalente
giocato da SGR e operatori
pubblici
Fonte, AIFI, 2012
FOCUS GESTIONI SGRIl VC: come operiamo FOCUS GESTIONI SGRIl VC: come operiamo
Scouting territoriale basato su contatti con Università e centri di ricerca, incubatori di imprese, venture partners, etc.
Valutazione preliminare progetto, promotori, prospettive e potenziale impatto di mercato
Confronto con esperti del settore, venture partners e lead opinion
Due diligence accurata
Negoziazione accordi governance/way out e meccanismi di incentivazione management e key people
Esecuzione investimento
Follow on
Valorizzazione e Exit
1
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6
7
8
FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Erydel S.p.A. FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Erydel S.p.A.
• Spin off dell’Università di Urbino e di due professori del dipartimento di
biochimica della stessa. Leader mondiale nella ricerca, sviluppo e
commercializzazione di metodologie di somministrazione di terapie attraverso i
globuli rossi
• Fondata nel 2008, è un’eccellenza in R&D con una solida posizione brevettuale
che costituisce una efficace barriera all’ingresso
• Piattaforma Tecnologica unica e flessibile (più prodotti basati sullo stesso
principio); consente enormi benefici medici nel trattamento delle patologie
infiammatorie croniche senza effetti collaterali
• Più di 3.000 trattamenti su più di 250 pazienti già realizzati. Studi clinici in Fase
II (Fase III registrativa in lancio)
• Focus su patologie rare e sul segmento pediatrico
• Macchinario pronto per la vendita e completamente automatico. Procedura
automatica, sicura e conveniente
• Business model basato su ricavi ricorrenti (macchine e disposable)
• Market size: mercato annuale potenziale di più di 5 mld di Euro. Al momento
non esiste competizione rilevante
• Elevato interesse da potenziali partner commerciali
PRELIEVO DI PRELIEVO DI
5050 ml DI ml DI SANGUE DAL SANGUE DAL PAZIENTE.PAZIENTE.
1
2
I GLOBULI ROSSI I GLOBULI ROSSI AUTOLOGHI AUTOLOGHI VENGONO REVENGONO RE--INIETTATI AL INIETTATI AL PAZIENTEPAZIENTE
3
INSERIMENTO INSERIMENTO DI UNA DI UNA SOSTANZA SOSTANZA AGENTE NEL AGENTE NEL GLOBULO GLOBULO ROSSO CON ROSSO CON UN SISTEMA A UN SISTEMA A MARCHIO CEMARCHIO CE
PRELIEVO DI PRELIEVO DI
5050 ml DI ml DI SANGUE DAL SANGUE DAL PAZIENTE.PAZIENTE.
1PRELIEVO DI PRELIEVO DI
5050 ml DI ml DI SANGUE DAL SANGUE DAL PAZIENTE.PAZIENTE.
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I GLOBULI ROSSI I GLOBULI ROSSI AUTOLOGHI AUTOLOGHI VENGONO REVENGONO RE--INIETTATI AL INIETTATI AL PAZIENTEPAZIENTE
3I GLOBULI ROSSI I GLOBULI ROSSI AUTOLOGHI AUTOLOGHI VENGONO REVENGONO RE--INIETTATI AL INIETTATI AL PAZIENTEPAZIENTE
3
INSERIMENTO INSERIMENTO DI UNA DI UNA SOSTANZA SOSTANZA AGENTE NEL AGENTE NEL GLOBULO GLOBULO ROSSO CON ROSSO CON UN SISTEMA A UN SISTEMA A MARCHIO CEMARCHIO CE
INSERIMENTO INSERIMENTO DI UNA DI UNA SOSTANZA SOSTANZA AGENTE NEL AGENTE NEL GLOBULO GLOBULO ROSSO CON ROSSO CON UN SISTEMA A UN SISTEMA A MARCHIO CEMARCHIO CE
~ 8 Mln di Euro raccolti
dal 2008. VC backed
Sedi ad Urbino e Bresso
(MB)
Team internazionale
costituito
Sperimentazioni in USA
FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Silicon Biosystems S.p.A. FOCUS GESTIONI SGRCase Studies: Silicon Biosystems S.p.A.
~ 30 Mln di Euro raccolti
dal 2000. VC backed
Sedi a Bologna e in USA
20 macchinari venduti in 2
anni in R&D
Applicazioni in CTC e
NIPD
• Fondata da un gruppo di ricercatori ed un professore dell’Università di
Bologna, ha sviluppato una tecnologia proprietaria per l’estrazione di
singole cellule da un campione di cellule eterogneo estratto da un paziente
• Tecnologia basata su un macchinario denominato Dep-Arrey e su un chip
appositamente sviluppato; kit per l’analisi cellulare integrato.
• Piattaforma tecnologica unica nel suo genere che consente caratterizzazione
genetica delle cellule con impatti significativi per la personalizzazione della
diagnosi e della terapia
• Focus su patologie tumorali e diagnosi pre – natale
• 20 macchinari commercializzati negli ultimi 2 anni per R&D; oltre 100 clienti
target worldwide (inclusi Far East e Giappone)
• Business model basato su ricavi ricorrenti (macchine e disposable)
• Dimensioni del mercato importanti nel campo della diagnosi tumorale, mass
market nella diagnosi pre-natale
• Elevato interesse da potenziali partner strategici
• Exit strategy impostata
GRAZIE PER LA VOSTRA ATTENZIONE
www.focussgr.it
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