1. Consulente Finanziario-European Financial Advisor-Private Bankers Sergio Pagnini 2. 7.000.000 Minuti di disponibilit per la clientela 30.7 Anni dedicati allo studio e alla professione 7 grandi crack finanziari vissuti 118 Anni di storia dei mercati finanziari studiati Sergio Pagnini 3. LA FINANZA AL SERVIZIO DELLE FAMIGLIE E DELL' ECONOMIA Aiutare, incoraggiare, sostenere, proteggere, educare pi persone possibili per creare sinergie tra protezione dei patrimoni familiari e la crescita dell'economia. Sergio Pagnini LA LUCE DELLINTELLIGENZA. LE OMBRE DELLA STUPIDITA 4. LA CRISI SECONDO EINSTEIN Non possiamo pretendere che le cose cambino, se continuiamo a fare le stesse cose. La crisi la pi grande benedizione per le persone e le nazioni, perch la crisi porta progressi. La creativit nasce dallangoscia come il giorno nasce dalla notte oscura. E nella crisi che sorge linventiva, le scoperte e le grandi strategie. Chi supera la crisi supera s stesso senza essere superato. Chi attribuisce alla crisi i suoi fallimenti e difficolt, violenta il suo stesso talento e d pi valore ai problemi che alle soluzioni. La vera crisi, la crisi dellincompetenza. Linconveniente delle persone e delle nazioni la pigrizia nel cercare soluzioni e vie di uscita. Senza crisi non ci sono sfide, senza sfide la vita una routine, una lenta agonia. Senza crisi non c merito. E nella crisi che emerge il meglio di ognuno, perch senza crisi tutti i venti sono solo lievi brezze. 5. Come mai continuiamo a parlare di crisi e nessuno si occupa di risolverla? I Mass Media lavorano principalmente sulla Comunicazione negativa. Non sono interessati a fare coltura ma solo a vendere e quando la notizia si vende? Sempre sulle tragedie. 6. Due Cose sono infinite: luniverso e la stupidit umana . Ma riguardo luniverso ho ancora dei dubbi Albert Einstein 7. E CONFRONTIAMOLA CON LA CRISI DEL 2008 8. La Crisi economica e Colpa delle banche e della finanza.!!!!!!! TUTTA COLPA DELLE BANCHE ! DELLA FINANZA !!! 9. Vediamo dove e da cosa nasce questa crisi 10. Spesso le cose non sono quello che sembrano 1) Bolla speculativa Immobiliare 2) Finanza creativa 3) Fiducia Per meglio capire leconomia dobbiamo partire da lontano quindi dalla Rivoluzione Industriale. 11. LA PRIMA RIVOLUZIONE INDUSTRIALE La prima rivoluzione industriale nasce in Inghilterra ed delimitata dallo storico fra il e il e riguarda il settore tessile e metallurgico ed preceduta dalla rivoluzione agricola. 12. La rivoluzione agricola compare fra fine e inizio 13. Le prime banche quando nacquero? 14. IN , AD NEL IN , A NEL IL CAMMINO DELLE BORSE FU QUELLO DI PASSARE DA UNA GESTIONE PRIVATA AD UNA PUBBLICA, FORTEMENTE REGOLAMENTATA. QUESTO PERIODO FINO AL 1760 NOTO COME PROTO-CAPITALISMO E NASCE NEL XVI SECOLO CON IL MERCANTILISMO E LO SVILUPPO DI FORME DI ACCUMULAZIONE DI CAPITALE DI ORIGINE COMMERCIALE (E NON INDUSTRIALE), OVVERO COME COMPENSO O PROFITTO SULLE TRANSAZIONI. E le prime Borse ? 15. LA NASCITA E LE FASI DEL CAPITALISMO 1) La fase nascente, del capitalismo "allo stato brado", dal 1760 al 1860; 2) La fase del consolidamento fino allo scoppio della Prima Guerra Mondiale, dal 1861 al 1913; 3) La fase della crisi e dell'estensione, fino alla fine della Seconda Guerra Mondiale dal 1914 al 1947; 4) La fase dello sviluppo dopo la seconda Guerra Mondiale. La finanziarizzazione delleconomia. L'et del boom va, globalmente, dal 1948 al 1973; 5) La fase della ristrutturazione dal 1974 al 1989; 6) Il nuovo capitalismo della globalizzazione. Comincia nel 1990 ed ancora aperta... 16. Approfondiamo linizio e lo sviluppo della FINANZIARIZZAZIONE delleconomia (Terza Rivoluzione Industriale) La fase dello sviluppo dopo la Seconda Guerra Mondiale. La nuova et dell'oro del capitalismo, dell'espansione e della piena occupazione, fino al 1973. Crescita economica e welfare state nei paesi pi industrializzati. Decolonizzazione e indipendenza nei paesi delle ex-colonie (il "terzo mondo"), Nuovo ordine economico internazionale che parte dagli accordi Bretton Woods, la nascita del sistema monetario internazionale che sostituisce il gold standard, le Istituzioni Finanziarie Internazionali come : la Banca Mondiale, il Fondo Monetario Internazionale e le Nazioni Unite. L'et del boom va, globalmente, dal 1948 al 1973; LA NASCITA E LE FASI DEL CAPITALISMO 17. 6) PER COMPIERE, IN FUTURO, UN , COME L'ACQUISTO DI UN . COSA SIGNIFICA RISPARMIO? IN IL RISPARMIO LA QUOTA DEL CHE NON VIENE SPESA NEL PERIODO IN CUI IL REDDITO PERCEPITO, MA ACCANTONATO PER ESSERE SPESO IN UN MOMENTO FUTURO. IL RISPARMIO UN SACRIFICIO DEL PRESENTE, IN VISTA DI UN CONSUMO FUTURO. LA DIFFERENZA TRA RISPARMIO ED E LA PRESENZA DI UN ELEMENTO DI LO SCOPO DEL RISPARMIO QUELLO DI POTER DISPORRE DELLE RISORSE NON SPESE: 1) PER PROTEGGERE LA FAMIGLIA E IL PATRIMONIO ACCANTONATO (PROTEZIONE FAMILIARE/PATRIMONIALE ) 2) PER FAR FRONTE AD IMPREVISTI LAVORATIVI E SPESE DI BREVE TERMINE (LIQUIDIT) 3) PER FAR FRONTE A SPESE PROGRAMMATE E/O IMPREVISTE, PER UN RISPARMIO PRECAUZIONALE (RISERVE) 4) PER GARANTIRSI UN REDDITO FUTURO OLTRE A QUELLO OFFERTO DAL SISTEMA PENSIONISTICO (PREVIDENZA) 5) PER ACCRESCERE IL PATRIMONIO E LASCIARE UN (INVESTIMENTI E PASSAGGIO GENERAZIONALE) LA DISTINZIONE TRA LE MOTIVAZIONI DEL RISPARMIO SI DEVE PRINCIPALMENTE A 18. IL RISPARMIO VITALE PER INCREMENTARE LA QUANTIT DI CAPITALE FISSO DISPONIBILE, CHE CONTRIBUISCE ALLA IL RISPARMIO STRETTAMENTE LEGATO ALL' . NON USANDO IL REDDITO PER ACQUISTARE BENI DI CONSUMO, POSSIBILE ED AUSPICABILE INVESTIRE LE RISORSE USANDOLE PER PRODURRE , AD ESEMPIO IMPIANTI E MACCHINARI. SE I RISPARMI VENGONO MESSI DA PARTE INFRUTTUOSAMENTE NON C' POSSIBILIT CHE VENGANO RICICLATI COME INVESTIMENTO DALLE IMPRESE. CAUSANDO UNA DIMINUZIONE DELLA DOMANDA E QUINDI : ANZICH 19. 2.069,84 G. Passivo 8.728,50 G. Risparmio DIMMI COME INVESTITO IL RISPARMIO, E TI DIR IN CHE PAESE VIVRAI.... Debito Pubblico 31/12/13 RISPARMIO IN ITALIA 20. Al 31/12/2013 8.728,50 Miliardi 21. Risparmio Famiglie in Italia 61,6% ATTIVITA' REALI ABITAZIONI 85,1% FABBRICATI 5,8% TERRENI 4,0% AVV.IMPIANTI.RICERCA MACCHINARI 3,2% ARTE E OGGETTI DI VALORE 1,9% 5.376,76 G 22. Risparmio Famiglie in Italia 38,4% ATTIVITA' FINANZIARIE Fondi 7,25% Dep. Bancari Postali 31,30% Azioni 20,64% Obbligazioni Bancarie 10,13% Obbligazioni Corporate 6,75% Titoli Stato 5,03% Assicurazioni Fondi Pensione 18,90% T.STAT O 32,43% T.STATO 59,07% 3.178,94 G 23. 1.093,76 G Al 31/12/2013 8.728,50 Miliardi T.STATO 22,97% c/c Posta Banca 11,23% CHI CONTRIBUISCE ALLA CRESCITA ECONOMICA ? 24. La crisi nasce dalla bolla immobiliare USA . !!! 25. BANCHE FAMIGLIE STATO ATTORI DEL MERCATO Imprese Artigiani Commercio Professioni Impiegati Operai Produce Crescita Economica Consuma la ricchezza prodotta Regolamentare, Ripartire la Ricchezza Consuma e Risparmia Finanziamenti per Investimenti MERCATO ECONOMIA 26. Finanziamenti per Investimenti MERCATO ECONOMIA Mutui S.B.F Scoperto c/c Anticipo Fatture Anticipi Estero Etc. Prestiti Obbligazionari Aumenti Capitale Canale Bancario Risparmio Famiglie 27. BANCHE FAMIGLIE STATO SISTEMA BANCOCENTRICO MERCATO ECONOMIA T.STATO 28,00% Titoli 3,00% Prestiti 7-8,00% Prima Banca Anno 1406 Risparmio 12,8% 28. BANCHEFAMIGLIE STATO SISTEMA MERCATOCENTRICO MERCATO ECONOMIA Prima Banca Uk Anno 1664 Usa anno 1784 Risparmio 42,5% 29. 1) PIANIFICAZIONE FINANZIARIA IL RISPARMIO VITALE PER INCREMENTARE LA QUANTIT DI CAPITALE FISSO DISPONIBILE, CHE CONTRIBUISCE ALLA IL RISPARMIO UN SACRIFICIO DEL PRESENTE, IN VISTA DI UN CONSUMO FUTURO QUINDI CI DOVREMMO OCCUPARE DI : 2) PROTEZIONE PATRIMONIALE 3) DIVERSIFICAZIONE 4) GESTIONE DEL RISCHIO 5) PIANIFICAZIONE FISCALE 6) GESTIONE DELLEMOTIVTA 7) PASSAGGIO GENERAZIONALE PROTEZIONE PATRIMONIALE