AnalisidiBilancio(BASE)

TESTLEANUS(4Anni)

dataelaborazione:19/08/2015

Strettamenteconfidenziale

Denominazione TESTLEANUS(4Anni)

Indirizzosede STRADA8

CAP

Comune MILANO

Provincia MI

CodiceFiscale 01212345678

CCIAA MI

NREA 123123

SedeLegale

FormaGiuridica SOCIETA'PERAZIONI(SPA)

AttivitàEconomicaAteco 62.PRODUZIONEDISOFTWARE,CONSULENZAINFORMATICAEATTIVITÀCONNESSE.

Datadicostituzionedell'impresa

L'impresaappartienealgruppo SOCIETA'ITALIANAS.P.A

Quotazioneinborsa NO

CapitaleSociale 50000000

CapitaleInteramenteVersato SI

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl2/7

Premesse:AnagraficaImpresa TESTLEANUS(4Anni)

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl

SintesiContoEconomico(Euro)

Mese/Anno

ValoredellaProduzione

Ricavi

Valoreaggiunto

EBITDA

RedditoNetto

12/2011

Totale %

1.095.102.704 107,4

1.019.780.559 100,0

425.134.694 41,7

28.548.855 2,8

20.106.953 2,0

12/2013

Totale %

1.196.669.056 106,2

1.126.701.722 100,0

450.378.874 40,0

39.763.929 3,5

25.843.008 2,3

12/2014

Totale %

1.240.731.754 105,4

1.177.062.839 100,0

481.942.719 40,9

48.308.315 4,1

27.386.761 2,3

SintesiStatoPatrimoniale(Euro)

Mese/Anno

Immobilizzazioni

TotaleAttivo

PatrimonioNetto

TotalePassivo

12/2011

Totale %

961.844.798 73,6

1.307.290.798 100,0

300.522.166 23,0

1.307.290.798 100,0

12/2013

Totale %

894.961.700 73,7

1.213.531.043 100,0

359.156.571 29,6

1.213.531.043 100,0

12/2014

Totale %

888.187.796 73,1

1.214.255.579 100,0

386.543.331 31,8

1.214.255.579 100,0

3/7

ExecutiveSummary:Overview TESTLEANUS(4Anni)

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl

Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

Totale % Totale % Totale % Totale %

A-Ricavi 934.743.474 100 1.019.780.559 100 1.126.701.722 100 1.177.062.839 100

1.1-Acquisti -569.623.175 -60,9 -634.103.171 -62,2 -679.484.068 -60,3 -704.940.445 -59,9

1.2-VariazioneRimanenze 15.596.500 1,7 39.457.306 3,9 3.161.220 0,3 9.820.325 0,8

1-Consumi -554.026.675 -59,3 -594.645.865 -58,3 -676.322.848 -60,0 -695.120.120 -59,1

B-ValoreAggiunto(A+1) 380.716.799 40,7 425.134.694 41,7 450.378.874 40,0 481.942.719 40,9

C.1-Servizi -122.137.841 -13,1 -138.176.211 -13,5 -147.503.933 -13,1 -159.398.939 -13,5

C.2-GodimentoBenidiTerzi -60.118.148 -6,4 -61.769.852 -6,1 -61.891.683 -5,5 -59.872.792 -5,1

C.3-Personale -187.327.574 -20,0 -196.639.776 -19,3 -201.219.329 -17,9 -214.362.673 -18,2

C-TotaleCostiOperativi -369.583.563 -39,5 -396.585.839 -38,9 -410.614.945 -36,4 -433.634.404 -36,8

D-MargineOperativoLordo(EBITDA)(B+C) 11.133.236 1,2 28.548.855 2,8 39.763.929 3,5 48.308.315 4,1

4.1-Ammortamenti -29.445.743 -3,2 -36.614.831 -3,6 -43.062.971 -3,8 -41.639.030 -3,5

4.2-Accantonamenti 0 0,0 0 0,0 0 0,0 -3.892.546 -0,3

4.3-Svalutazioni -900.000 -0,1 -615.000 -0,1 0 0,0 -375.000 -0,0

E-MargineOperativoNetto(EBIT)(D+4.1+4.2+4.3) -19.212.507 -2,1 -8.680.976 -0,9 -3.299.042 -0,3 2.401.739 0,2

4.4-SaldoOneri/RicaviDiversidiGestione 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0

E1-UtileAnteGestioneFinanziariaeStraordinaria(E+4.4) -19.212.507 -2,1 -8.680.976 -0,9 -3.299.042 -0,3 2.401.739 0,2

5-GestioneFinanziaria -8.100.951 -0,9 -10.820.374 -1,1 -6.118.428 -0,5 -5.141.139 -0,4

E2-UtileCorrente(E1+5) -27.313.458 -2,9 -19.501.350 -1,9 -9.417.470 -0,8 -2.739.400 -0,2

6-GestioneStraordinaria 62.838.959 6,7 63.209.059 6,2 57.598.400 5,1 52.107.609 4,4

F-RedditoAnteImposte(EBT)(E2+6) 35.525.501 3,8 43.707.709 4,3 48.180.930 4,3 49.368.209 4,2

7-Imposte -20.519.527 -2,2 -23.600.756 -2,3 -22.337.922 -2,0 -21.981.448 -1,9

G-RedditoNetto(F+7) 15.005.974 1,6 20.106.953 2,0 25.843.008 2,3 27.386.761 2,3

4/7

ExecutiveSummary:ContoEconomico(classico) TESTLEANUS(4Anni)

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl5/7

ExecutiveSummary:EquilibrioEconomico(Classico)2014 TESTLEANUS(4Anni)

lepercentualisiriferisconoaiRicaviparia1.177.062.839

+

-

--

-+ - + + - +

Ricavi100,0%

Consumi-59,1%

Servizi-13,5%

Benidi

Terzi-5,1%

Personale-18,2%

EBITDA4,1%

Amm.,Acc.e

Svalutazioni-3,9%

EBIT0,2%

Altro4,0%

Imposte-1,9%

RedditoNetto2,3%

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl6/7

ExecutiveSummary:ProfiloEconomico TESTLEANUS(4Anni)

Ricavi Valoreaggiunto MarginediContribuzione EBITDA EBIT EBT

2010 2011 2013 2014-250.000.000

0

250.000.000

500.000.000

750.000.000

1.000.000.000

1.250.000.000

ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl

Mese/Anno 12/2010 12/2011 12/2013 12/2014

MesidiBilancio 12 12 12 12

Crescita

VariazioneRicavi N.A. 9,10% N.A. 4,47%

VariazioneCapitaleInvestitoNetto N.A. 7,80% N.A. 7,75%

VariazionePatrimonioNetto N.A. 7,17% N.A. 7,63%

VariazioneDebitiFinanziari N.A. -61,92% N.A. N.A.

Efficienza

GiorniCreditiCommerciali(gg) 2 2 2 2

GiorniDebitiCommerciali(gg) 144 155 140 141

GiorniRimanenze(gg) 115 131 108 111

CiclodelCapitaleCircolanted'Esercizio -27 -22 -30 -28

Redditività

MargineOperativoLordo(EBITDA) 1,19% 2,80% 3,53% 4,10%

RedditivitàdelleVendite(ROS) -2,06% -0,85% -0,29% 0,20%

RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -7,17% -3,00% -0,95% 0,64%

RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 5,35% 6,69% 7,20% 7,09%

RedditivitàNetta 1,61% 1,97% 2,29% 2,33%

SoliditàeLiquidità

CoperturaImmobilizzazioni 0,31 0,31 0,40 0,44

LevaFinanziaria(D/E) 0 0 0 0

VariazioneNettadiCassa/Ricavi 0% -0,13% 0% 0,05%

CashFlowOperativo/Ricavi N.A. 8,15% N.A. 3,01%

EBIT/OneriFinanziari -1,67 -0,68 -0,54 0,47

IndicediLiquiditàaBreve 0,41 0,26 0,25 0,14

IndicediLiquidità 0,36 0,35 0,38 0,41

Liquidità/Ricavi 1,41% 1,16% 1,15% 1,15%

OneriFinanziari% 1.316,64% 2.121,71% 0% 0%

Cap.Circ.Net./Indeb.Fin.aBreve -708,17 -1.937,53 N.A. N.A.

GestioneFinanziaria/Ricavi -0,87% -1,06% -0,54% -0,44%

7/7

ExecutiveSummary:AnalisiperIndici TESTLEANUS(4Anni)