31 DECEMBRIE 2019 · 2020. 4. 24. · si cele emise in moneda locala si deci, nu aveau risc de...
100
RAPORTUL PRIVIND SOLVABILITATEA SI SITUATIA FINANCIARA 31 DECEMBRIE 2019 BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA 2020-03-31
Transcript of 31 DECEMBRIE 2019 · 2020. 4. 24. · si cele emise in moneda locala si deci, nu aveau risc de...
-
RAPORTUL PRIVIND
SOLVABILITATEA SI SITUATIA
FINANCIARA
31 DECEMBRIE 2019
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA
2020-03-31
-
1
Cuprins SUMAR EXECUTIV ...................................................................................................................................... 3
A. ACTIVITATEA SI PERFORMANTA ......................................................................................................... 6
A.1. Informatii generale ............................................................................................................................. 6
A.2. Performanta de subscriere ............................................................................................................... 10
A.3. Rezultatul investitiilor ....................................................................................................................... 11
A.4. Alte rezultate financiare.................................................................................................................... 12
A.5. Alte informatii semnificative ............................................................................................................. 13
B. SISTEMUL DE GUVERNANTA .............................................................................................................. 16
B.1. Informatii generale ........................................................................................................................... 16
B.1.1. Structura organizationala .......................................................................................................... 23
B.1.2. Organizarea pe Procese ........................................................................................................... 24
B.1.3. Modificari in timpul perioadei de raportare ................................................................................ 25
B.1.4. Politica de remunerare .............................................................................................................. 25
B.2. Adecvarea persoanelor .................................................................................................................... 26
B.3. Sistemul de managementul riscului si Auto-evaluarea riscurilor si a solvabilitatii ........................... 28
B.3.1. Sistemul de managementul riscului .......................................................................................... 28
B.3.2. Auto-evaluarea riscurilor si a solvabilitatii ................................................................................. 35
B.4. Sistemul de Control Intern................................................................................................................ 38
B.4.1. Implementarea Sistemului de Control Intern ............................................................................. 38
B.4.2. Functia de Conformitate ............................................................................................................ 40
B.5. Functia de Audit Intern ..................................................................................................................... 41
B.6. Functia Actuariala ............................................................................................................................ 42
B.7. Externalizarea .................................................................................................................................. 43
C. PROFILUL DE RISC .............................................................................................................................. 44
C.1. Riscul de subscriere ......................................................................................................................... 44
C.1.1. Riscul de subscriere asigurari de viata ..................................................................................... 44
C.1.2. Riscul de subscriere asigurari de sanatate ............................................................................... 48
C.2. Riscul de piata ................................................................................................................................. 49
C.2.1. Portofoliul de investitii ............................................................................................................... 50
C.2.2. Componentele riscului de piata ................................................................................................. 51
C.3. Riscul de contrapartida .................................................................................................................... 53
-
2
C.4. Riscul de lichiditate .......................................................................................................................... 54
C.5. Riscul operational ............................................................................................................................ 54
C.6. Alte riscuri materiale ........................................................................................................................ 55
C.7. Teste de senzitivitate asupra profilului de risc ................................................................................. 58
C.8. Corelatii intre componentele profilului de risc .................................................................................. 59
D. EVALUAREA DIN PUNCTUL DE VEDERE AL SOLVABILITATII ......................................................... 60
D.1. Active ............................................................................................................................................... 60
D.2. Rezerve tehnice ............................................................................................................................... 63
D.3. Alte elemente de pasiv..................................................................................................................... 73
E. GESTIONAREA CAPITALULUI ............................................................................................................. 74
E.1. Fonduri proprii .................................................................................................................................. 74
E.2. Cerinta de capital de solvabilitate (SCR) si Cerinta de capital minim (MCR) .................................. 77
E.3. Situatii de neconformitate ................................................................................................................ 77
ANEXA 1 - Nota explicativa la Raportul privind situatia financiara si solvabilitatea la data de 31 decembrie
2019 intocmita potrivit art.49 alin.2 din Regulamentul ASF nr 2/2016 privind aplicarea principiilor de
guvernanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de
Supraveghere Financiara, cu modificarile si completarile ulterioare .......................................................... 78
ANEXA 2 – Valorile cantitative la 31 decembrie 2019 ................................................................................ 81
-
3
SUMAR EXECUTIV
A. ACTIVITATEA SI PERFORMANTA
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este parte a Grupului Vienna Insurance Group (VIG)
si este o societate administrata in sistem dualist, autorizata de Autoritatea de Supraveghere
Financiara.
Cu o experienta pe piata din Romania de peste 14 ani, BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group
are o strategie de business:
orientata catre client
adaptata pietei
inovatoare a produselor
axata pe dezvoltarea canalelor de distributie
Activitatea principala a Societatii consta in "activitati de asigurari de viata", Societatea fiind autorizata sa
practice clasele de asigurare:
a. Clasa C1– Asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare;
b. Clasa C2 – Asigurari de casatorie si de nasteri;
c. Clasa C3 – Asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii;
d. Clasa A1– Asigurari de acident de persoane;
e. Clasa A2 – Asigurari de Sanatate, categoria Asigurari Generale
Din activitatea de asigurari de viata societatea a inregistrat la 31 decembrie 2019 prime brute subscrise in
valoare de 369.007.222 RON, fata de 365.118.256 RON in 2018, in crestere cu 1,1%.Toate veniturile
Societatii din prime brute subscrise sunt obtinute pe teritoriul Romaniei.
B. SISTEMUL DE GUVERNANTA
Societatea a implementat o structura de guvernanta care promoveaza o cultura a eficientei si
transparentei la toate nivelele de organizare, administrarea corespunzatoare a riscurilor, adecvarea
politicilor si strategiilor si a mecanismelor de control intern, asigurarea unui sistem de eficient de
comunicare si transmitere a informatiilor.
Structura de guvernanta a Societatii este bazata pe functia de conducere reprezentata prin Adunarea
Generala a Actionarilor, Consiliul de Supraveghere si Directorat. Directoratul Societatii a stabilit comitete
cu rol consultativ si Comitetul de risc cu rol decizional. Societatea a stabilit de asemnea functiile cheie si
functii critice, impreuna cu cerintele de organizare si responsabilitati.
Societatea a implementat o politica de remunerare care stabileste principiile generale de remunerare in
vederea conformarii cu Solvency II si asigurarii unei forte de munca competente si motivate financiar care
sa isi desfasoare activitatea intr-un mod profesionist si in limitele de risc agreate de catre Societate.
-
4
Politica privind adecvarea persoanelor evaluate implementata de Societate, stabileste criteriile de
recrutare, selectie si evaluare a caracterului adecvat pentru ocuparea unei pozitii in structura de
conducere a Societatii (Consiliul de Supraveghere si Directoratul) si/sau a unei functii cheie si/sau
exercitarea atributiilor pentru persoana responsabila pentru prevenirea si sanctionarea spalarii banilor si
combaterea finantarii terorismului, precum si criteriile ce trebuie indeplinite pentru reinnoirea mandatelor
si planificarea succesiunii membrilor structurii de conducere existenti. In special , aceasta politica
precizeaza procedurile necesare pentru a evalua daca o persoana indeplineste detin cunostinte,
competenta si experienta profesionala si indeplinesc, in permanenta, cerintele de buna reputatie,
onestitate, integritate si guvernanta, conform reglementarilor legale.
Procesele de managementul riscului, stabilite la nivelul intregii societati, sunt stabilite si incorporate intr-
o structura organizationala de managementul riscului solida si prudenta. Pentru a intari cultura de
managementul riscului in cadrul Societatii si pentru a integra responsabilii de risc in procesele de
managementul riscului, un Comitet de Risc este stabilit. Comitetul are rol de a sprijini Directoratul si
Consiliul de Supraverghere in ceea ce priveste situatia riscurilor prezente si posibilele decizii viitoare.
Sistemul de Control Intern asigura conformitatea cu legislatia aplicabila, reglementarile in vigoare,
precum si eficacitatea si eficienta operatiunilor societatii, asigurandu-se astfel existenta si exactitatea
informatiilor financiare si nefinanciare. Sistemul de Control Intern reprezinta o parte importanta a
managementului riscului in cadrul societatii.
Conform cerintelor legale, Societatea a elaborat si aplica o procedura interna de externalizare prin care
se asigura ca externalizarea unor activitati operationale sau functii se realizeaza in conditiile aplicarii
legislatiei specifice si in conditiile optime.
C. PROFILUL DE RISC
Profilul de risc al Societatii reprezinta un rezultat al procesului anual de inventariere riscuri, proces ce
ofera o cunoastere in detaliu a riscurilor actuale si potentiale, printr-o perspectiva atat individuala, cat si
agregata. Totodata, Societatea utilizeaza formula standard in evaluarea profilului de risc cantitativ,
conform Solvency II.
Conform art. 163 SR7 (3) de Nivel 2, expunerile fata de obligatiunile emise de state membre UE in
moneda locala, nu sunt luate in calculul modulului marja de credit din formula standard. Mai mult, ca
urmare a aplicarii in mod obligatoiu a masurilor de tranzitie, conform cerintelor Directivei 2014/51/EUR
art. 308b 12, obligatiunile guvernamentale emise in moneda statelor membre UE au acelasi tratament ca
si cele emise in moneda locala si deci, nu aveau risc de marja de credit la 31 decembrie 2017. Incepand
cu 1 ianuarie 2018, masurile de tranzitie sunt anulate progresiv, coeficientii de risc fiind aplicati in
proportie de 20% pe parcursul anului 2018, 50% pe parcursul anului 2019 si 100% incepand cu 01
ianuarie 2020. Societatea realizeaza o analiza de senzitivitate a profilului de risc cantitativ al riscului de
marja de credit, analizand ipoteza calculului cerintei de capital pentru obligatiunile guvernamentale.
Evaluarea riscului de marja de credit pentru obligatiuni guvernamentale emise in EUR este efectuata in
concordanta cu rating-ul acestor instrumente, aplicand marja utilizata pentru titlurile corporative cu acelasi
rating.
La 31 decembrie 2019, Societatea indeplineste cerintele de solvabilitate, avand o marja de solvabilitate
de 265,1%, respectiv o marja a capitalului minim de 870,4%.
-
5
D. EVALUAREA DIN PUNCTUL DE VEDERE AL SOLVABILITATII
Activele totale ale Societatii au inregistrat o crestere de 7,69%, iar obligatiile totale au inregistrat o
crestere de 2,89%.
Rezervele tehnice ale societatii au inregistrat urmatoarele evolutii, conform liniilor de afaceri:
Asigurari de sanatate, cu baze tehnice similare asigurarilor generale: reducere cu 36,6%, nesemnificativa in valoare absoluta, avand in vedere calculul valorii celei mai bune estimari a
obligatiilor aferente si ponderea redusa in totalul rezervelor tehnice;
Asigurari de viata (fara contractele index-linked si unit-linked): crestere cu 9,82%, ca urmare a cresterii obligatiilor din asigurare, rezultat al volumelor semnificative de prime generate de linia de
afaceri asigurari traditionale de viata cu prima unica si de asigurarile de viata pentru beneficiarii
de credite;
Asigurari de viata index-linked si unit-linked: scadere cu 4,39%, ca urmare a efectului net generat de maturitatile index-linked si vanzarile noi de polite unit-/index-linked.
E. GESTIONAREA CAPITALULUI
La 31 decembrie 2019, Societatea inregistreaza urmatoarele valori privind indicatorii Solvency II:
Valori in RON 31 decembrie 2019
Cerinta de capital de solvabilitate 105.108.450
Cerinta de capital minim 31.190.492
Total fonduri proprii eligibile pentru acoperirea SCR 278.598.549
Total fonduri proprii eligibile pentru acoperirea MCR 271.472.218
In calculul fondurilor proprii eligibile elementele de capital de rang 1 sunt in suma de 271.472.218
RON, iar elementele de rang 3 sunt in suma de 7.126.331 RON si reprezinta creanta cu impozitul
amanat.
La 31 decembrie 2019, Societatea indeplineste cerintele de solvabilitate.
-
6
A. ACTIVITATEA SI PERFORMANTA
A.1. Informatii generale
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA este parte a Grupului Vienna Insurance Group
(VIG), lider pe piata de asigurari din Austria, precum si in Europa Centrala si de Est. Aproximativ 50 de
companii din 25 de tari formeaza un grup cu o traditie de lunga durata, branduri puternice si relatii stranse
cu clientii. VIG are o traditie de peste 200 de ani in domeniul asigurarilor. Cu aproximativ 25.000 de
angajati, Vienna Insurance Group este lider pe pietele sale principale. Prin urmare, este excelent
pozitionat pentru a profita de oportunitatile de crestere pe termen lung intr-o regiune cu 180 de milioane
de oameni. Listata la bursa, Vienna Insurance Group este compania cel mai bine cotata – ATX cel mai
bun indice al Bursei de la Viena. VIG este una din companiile de top la Bursa din Praga.
-
7
Cu ajutorul unei strategii de crestere bine pusa la punct, de perspectiva si pe termen lung, Vienna
Insurance Group ocupa locul 1 in majoritatea pietelor de referinta, cu o cota de piata de doua cifre.
Grupul a devenit consacrat in toate liniile de business si ofera un portofoliu de produse si servicii complet
orientat catre client
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group S.A. este o societate administrata in sistem
dualist, autorizata de Autoritatea de Supraveghere Financiara, cu sediul in str. Rabat nr. 21, et. 2, 3 si 4,
sector 1, Bucuresti, Romania, inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/17847/2005, avand cod
unic de inregistrare 18066920, inregistrata in Registrul Asiguratorilor sub nr. RA-055/2005, cod LEI
529900W3WGW631HK2G98.
Societatea este o persoana juridica romana, infiintata si functionand ca societate pe actiuni administrata
in sistem dualist, conform legilor din Romania, in special legislatia societatilor si legislatia asigurarilor,
care functioneaza in baza autorizatiei emise de Autoritatea de Supraveghere Financiara, ca societate de
asigurare-reasigurare.
Domeniul principalul de activitate al Societatii este activitati de asigurare (Cod CAEN 651). Obiectul de
activitate este reprezentat de activitatea de asigurare exercitata in sau din Romania, care desemneaza, in
principal, oferirea, intermedierea, negocierea, incheierea de contracte de asigurare si reasigurare,
incasarea de prime, lichidarea de daune, activitatea de regres si de recuperare, precum si investirea sau
fructificarea fondurilor proprii si atrase prin activitatea desfasurata.
Activitatea principala a Societatii consta in "activitati de asigurari de viata" (Cod CAEN 6511).
Societatea isi desfasoara activitatea sub supravegherea Autoritatii de Supraveghere Financiara („ASF”),
cu sediul in Splaiul Independentei nr. 15, sector 5, Bucuresti.
Auditorul financiar al societatii desemnat de Adunarea Generala a Actionarilor este KPMG AUDIT SRL,
cu sediul in Victoria Business Park, DN1, Sos. Bucuresti-Ploiesti nr. 69-71, sector 1, Bucuresti.
-
8
Structura sintetica a actionariatului in anul 2019 a fost urmatoarea:
Nr. Actionari Numar actiuni Valoarea totala
(RON)
Procentul detinerii din
capitalul social
1 VIENNA INSURANCE GROUP AG
Wiener Versicherung Gruppe 12.747.372 127.473.720 93,978%
2 Banca Comerciala Romana S.A. 746.269 7.462.690 5,502%
3 Alti actionari persoane fizice si
juridice 70.602 706.020 0,520%
4 Total 13.564.243 135.642.430 100%
Actionarul majoritar al BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group S.A. este VIENNA INSURANCE
GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe cu sediul in Viena, Austria care detine un numar de
12.747.372 actiuni reprezentând 93.975% din capitalul social.
VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Versicherung Gruppe are un capital social de 132.887.468,20
EURO, divizat in 128.000.000 de actiuni la purtator, fara valoare nominala, cu drept de vot fiecare
reprezentand parte egala din capitalul social. Actiunile la purtator sunt emise pe numele purtatorului care
nu este inregistrat intr-un Registru al Actionarilor. Actionarul majoritar al VIENNA INSURANCE GROUP
AG Wiener Versicherung Gruppe este Wiener Stäedtische Wechselseitige Versicherungsverein-
Vermogensverwaltung-Vienna Insurance Group, societate cu sediul in Viena, Austria, care detine
cca.70% din actiunile acesteia. Restul de 30% sunt actiuni la purtator detinute de persoane fizice care nu
depasesc, separat sau impreuna, 5% din capitalul social. Actiunile la purtator sunt inregistrate pe numele
purtatorului si nu sunt inregistrate intr-un registru al actionarilor.
Informatii despre numarul de salariati
Numarul anagajatilor la sfarsitul anului 2019 este 88. Dintre acestia 74% reprezinta personalul
administrativ.
Retea teritoriala
Societatea avea inregistrate un numar de 14 puncte de lucru la Registrul Comertului la data de 31
decembrie 2019.
Directiile principale de activitate
Cu o experienta pe piata din Romania de peste 14 ani, BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group
are o strategie de business:
orientata catre client
adaptata pietei
inovatoare a produselor
axata pe dezvoltarea canalelor de distributie
-
9
Produse oferite de BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group este autorizata sa practice urmatoarele clase de
asigurari:
a) Clasa C1– Asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare;
b) Clasa C2 – Asigurari de casatorie si de nasteri;
c) Clasa C3 – Asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii;
d) Clasa A1– Asigurari de acident de persoane;
e) Clasa A2 – Asigurari de Sanatate, categoria Asigurari Generale.
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group ofera clientilor urmatoarele produse:
Asigurari traditionale de viata:
o Asigurarea de renta studii
o Anuitati
o Asigurarea mixta de viata
o Asigurarea temporara de deces
o Asigurarea permanenta de deces
o Asigurarea de supravietuire
o Clauze suplimentare
Asigurari de viata pentru beneficiarii de credite:
o Asigurarea pe termen limitat de deces
o Asigurarea suplimentara de invaliditate totala si permanenta, incapacitate temporara de
munca, pierderea involuntara a locului de munca si spitalizare
o Asigurarea suplimentara pentru afectiuni grave si invaliditate partiala si permanenta
Asigurari unit linked si index linked
Asigurari de sanatate
Asigurari de accident de persoane
Asigurarile traditionale cuprind asigurari individuale (asigurari mixte de viata, asigurari permanente sau
limitate de deces, asigurari de supravietuire, rente de studii pentru copii) si asigurari de grup. Aceste
asigurari sunt emise cu prima esalonata (anuala, semestriala, trimestriala si lunara) si este recunoscuta
ca si prima bruta subscrisa valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic
din cadrul contractului de asigurare.
Asigurarile de viata pentru beneficiarii de credite sunt asigurari de deces emise pentru beneficiarii de
credite. Beneficiul asigurat este soldul creditului la data decesului. Aceste asigurari sunt emise cu prima
esalonata (lunara). Pentru produsele de asigurare cu cota de prima variabila, Societatea recunoaste
primele brute subscrise lunar. Pentru celelalte produse, este recunoscuta ca si prima bruta subscrisa
valoarea primelor brute incasate si de incasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de
asigurare.
Asigurarea unit linked imbina beneficiile asigurarii de viata (protectie - suma garantata in caz de deces)
cu beneficiile accesului la fondurile de investitii (profit ca urmare a investirii primelor).
-
10
La incheierea asigurarii, clientii pot opta pentru unul din programele investitionale cu grad scazut, mediu
sau ridicat. Asigurarea unit linked este o asigurare la care riscul investitiei este transferat contractantului.
In cazul in care asiguratul este in viata la sfarsitul asigurarii, beneficiul asigurat este reprezentat de
valoarea contului individual. In cazul in care asiguratul decedeaza pe durata asigurarii, asiguratorul va
plati beneficiarilor desemnati maximul dintre suma asigurata in caz de deces si valoarea contului
majorata cu 10% din suma asigurate in caz de deces. Asigurarea unit linked este emisa cu prima unica
sau esalonata (anuala, semestriala, trimestriala si lunara) si este recunoscuta ca si prima bruta subscrisa
valoarea primei brute unice sau a celei scadente .
Asigurarea index linked este un instrument de protectie si economisire pe termen mediu care combina
componenta de protectie (suma asigurata in caz de deces al persoanei asigurate) cu componenta
investitionala garantata (garantarea primei platite plus randamentul minim garantat). In cazul in care
asiguratul este in viata la sfarsitul asigurarii, beneficiul asigurat este reprezentat de valoarea contului
individual. In cazul in care asiguratul decedeaza pe durata asigurarii, asiguratorul va plati beneficiarilor
desemnati maximul dintre suma asigurata in caz de deces si valoarea contului majorata cu 10% din suma
asigurata in caz de deces. Asigurarea index linked este emisa cu prima unica si este recunoscuta ca si
prima bruta subscrisa valoarea primei brute unice, aferenta contractului de asigurare).
Toate primele mentionate mai jos nu includ taxe sau impozite care pot fi percepute, referitor la acestea.
Cifra de afaceri conform reglementarilor in vigoare reprezinta primele brute subscrise din asigurarea
directa in cursul exercitiului financiar plus variatia rezervelor de prime rezultata ca diferenta intre rezerva
de prima de la inceputul perioadei si rezerva de prima de la sfarsitul perioadei.
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA isi desfasoara activitatea pe teritoriul Romaniei.
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA va fi denumina in continuarea acestui document
“Societatea”.
A.2. Performanta de subscriere
Din activitatea de asigurari de viata societatea a inregistrat la 31 decembrie 2019 prime brute subscrise in
valoare de 369.007.222 RON, fata de 365.118.256 RON in 2018, in crestere cu 1.1%.
2019 Prime brute subscrise
Contracte in vigoare
Prime cedate in reasigurare
Indemnizatii brute (inclusiv rascumparari si maturitati)
Asigurari de viata total,
din care 369.007.222 365.741 37.562.341 209.507.610
Asigurari de viata sianuitati 239.795.898 338.856 37.376.830 51.286.902
Asigurari unit linked si index linked
127.610.952 16.568 19.977 157.075.098
Asigurari de accident de persoane
914.126 9.923 51.485 209.700
Asigurari de sanatate 686.246 394 114.049 935.910
-
11
2018 Prime brute subscrise
Contracte in vigoare
Prime cedate in reasigurare
Indemnizatii brute (inclusiv rascumparari si maturitati)
Asigurari de viata total,
din care 365.118.256 362.473 32.010.942 294.316.289
Asigurari de viata sianuitati 293.296.391 336.420 31.908.479 32.167.269
Asigurari unit linked si index linked
68.159.573 18.507 18.247 258.761.147
Asigurari de accident de persoane
689.610 7.100 35.630 163.150
Asigurari de sanatate 2.972.682 446 48.586 3.224.723
Toate veniturile Societatii din prime brute subscrise sunt obtinute pe teritoriul Romaniei.
Programul de reasigurare al Societatii este bazat pe o retinere proprie care permite reducerea riscurilor
majore, astfel incat Societatea sa isi poata indeplini in orice moment obligatiile asumate fata de clientii
sai. Societatea manifesta o continua si intensa preocupare pentru ca portofoliul sa corespunda cerintelor
necesare obtinerii unei bune stabilitati financiare, urmarind omogenizarea acestuia, in paralel cu
diversificarea liniilor de business, dar si cu dispersarea riscurilor pe piata internationala.
In cursul anului 2019, Societatea a avut incheiate tratate de reasigurare cu reasiguratori de renume de pe
piata internationala de reasigurari, si anume Gen Re AG, Cardiff Assurances Risques Divers S.A. Paris,
VIG Re si GBG Insurance Limited.
A.3. Rezultatul investitiilor
Veniturile din activitatea de investitii sunt rezultate in urma detinerilor de active financiare in perioada de
raportare, precum si rezultate in urma vanzarilor si provizionelor stabilite pe anumite investitii sau
categorii de investitii.
Societatea a inregistrat venituri nete din activitatea de investitii din portofoliul propriu (non index-linked si /
sau unit-linked) un rezultat de 37.952.068,60 RON.
Comparativ cu 31 decembrie 2018, rezultatele anului 2019 arata cresteri semnificative in ceea ce priveste
venitul total realizat, crestere corelata cu evolutia portofoliului total de active:
valori in RON 2019 2018
Obligatiuni 33.765.967 21.973.706
Numerar si depozite 556.194 400.091
Actiuni listate si participatii strategice 651.199 0
Unitati de fond 2.945.753 3.305.727
Active imobiliare 0 1.020.782
Derivative 32.954 29.882
-
12
Rezultatul financiar a fost ridicat in special de expunerea in obligatiuni, cu un venit total de 33.765.967
RON, o crestere de 54% fata de 2018. Veniturile au fost rezultate in special din detineri curente, rezultand
un venit de 28.569.244 RON si 5.196.722 RON venituri nete din vanzari si apreciere neta a portofoliului.
Raportat la media lunara a portofoliului societatii, a fost obtinut un randament anualizat de 3,90%.
Din detinerile de numerar si depozite Societatea a realizat un venit extraordinar de 15.247 RON. In urma
detinerilor curente de numerar si depozite a rezultat un venit din dobanzi de 540.946 RON. Rezultatul
este urmare a scaderi a dobanzilor de piata monetara in cursul anului 2018, rezultand un randament
mediu de 0,90% comparativ cu 1,53% in anul 2018.
Portofoliul de participatii a inregistrat venituri curente in valoare de 651.199 RON.
Rezultatul portofoliul de unitati la fonduri deschise de investitii a generat un venit anual de 115.400 RON,
in timp ce veniturile din comisioanele de administrare returnate a atins suma de 2.830.353 RON.
Instrumentele derivate detinute au adus un venit net de 32.954 RON.
Randamentul total anualizat realizat in anul 2018 a atins 4,04% (2018: 3,58%).
A.4. Alte rezultate financiare
Din activitatea de asigurari de viata societatea a inregistrat la 31 decembrie 2019 un rezultat tehnic
pozitiv in suma de 34.715.711 RON .Cheltuieli de exploatare nete au crescut de la 61.326.750 RON in
2018 la 68.023.752 RON in 2019, cu 10.9% mai mari fata de anul anterior. Cresterea este datorata
evolutiei valorii cheltuielilor cu comisioanele si este corelata cu cresterea ponderii primelor brute
subscrise cu frecventa regulata, inregistrata intre cele doua perioade.
-
13
A.5. Alte informatii semnificative
La data de 30.01.2019 a fost adoptata Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor (“AGEA”)
nr. 1 prin care a fost aprobata la punctul 1 din aceasta modificarea Actului Constitutiv al Societatii si
anume a tabelului din Anexa 1 „Structura sintetica a actionariatului” ca urmare a detinerii de catre
Societate a propriilor actiuni, avand urmatorul continut:
Actionar Numar
actiuni
Valoare
nominala
totala (RON)
Procentul
detinerii din
capitalul social
1 VIENNA INSURANCE GROUP AG
Wienner Versicherung Gruppe 12.747.372 127.473.720 93,97480
2 Banca Comerciala Romana S.A. 746.269 7.462.690 5,50156
3 Alti actionari persoane fizice si juridice 70.602 706.020 0,52048
4 BCR ASIGURARI DE VIATA VIENNA
INSURANCE GROUP S.A 428 4.280 0,00316
TOTAL 13.564.671 135.646.710 100%
Punctul 2 al Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 1 / 30.01.2019 mentionata mai
sus a vizat aprobarea reducerii capitalului social al Societatii cu suma de 4.280 RON de la 135.646.710
RON la 135.642.430 RON, prin anularea unui numar de 428 actiuni proprii ale BCR Asigurari de Viata,
avand o valoare nominala de 10 lei/actiune conform art. 207 alin 1 lit c) din Legea Societatilor 31/1990.
Reducerea a fost motivata de faptul ca BCR Asigurari de Viata detine un numar de 428 actiuni proprii ca
urmare a operatiunilor intervenite la punctul 1 de mai sus, a caror administrare genereaza costuri
suplimentare in sarcina Societatii fara a aduce niciun beneficiu in contextul in care actiunile proprii nu
confera drepturi societatii emitente.
-
14
Ca urmare a aprobarii modificarii actului constitutiv al Societatii de catre ASF, structura sintetica a
actionariatului reflectata in Anexa 1 la Actul Constitutiv este cea de mai jos:
Actionar Numar
actiuni
Valoare
nominala
totala (RON)
Procentul
detinerii din
capitalul social
1 VIENNA INSURANCE GROUP AG
Wienner Versicherung Gruppe 12.747.372 127.473.720 93,9778
2 Banca Comerciala Romana S.A. 746.269 7.462.690 5,5017
3 Alti actionari persoane fizice si juridice 70.602 706.020 0,5205
TOTAL 13.564.243 135.642.430 100%
In cursul anului 2019 Societatea si-a imbogatit portofoliul de produse cu urmatoarele:
noi versiuni ale Asigurarii de tip Index linked, ceea ce ne ajuta sa oferim clientilor nostri solutii inovative de asigurare ce includ atat protectie pe perioada contractuala cat si un capital garantat
la maturitatea contractului;
o noua versiune a produsului atasat creditelor fara garantii, care ne permite sa oferim clientului o experienta imbunatatita prin extinderea categoriilor profesionale incluse in asigurare, limitarea
listei de excluderi, etc.
un nou produs cu componenta investitionala garantata si de asigurare cu prima unica care ii permite clientului sa investeasca pe un orizont de 8 ani – Protect + Editie limitata.
Directiile principale ale activitatii Societatii in 2020, vor continua să fie axate pe nevoile clientilor, prin
dezvoltarea de proiecte de digitalizare care să ofere o experienta mai buna acestora in toate punctele
calatoriei lor in calitatea clienti .
In acelasi timp, Societatea va continua să dezvolte activitatea de subscriere, riscul prudential si
managementul portofoliului, consolidand functiile cheie din cadrul organizației și furnizand servicii de
inalta calitate clientilor prin personal specializat, intarind pozitia companiei de lider pe piata de
bancassurance.
Ulterior datei bilanțului, la 11 martie 2020, Organizatia Mondiala a Sanatatii a declarat pandemie COVID-
19, iar presedintele Romaniei a declarat starea de urgenta incepand cu 16 martie 2020. Impactul
economic al acestor evenimente prevede in principal o creștere a incertitudinilor economice, reflectate in
volatilitatea ridicata a preturilor activelor, a ratelor dobanzii si a ratelor valutare, precum si perturbarea
semnificativa a activitatii pentru anumite industrii precum: comert si transport, turism, divertisment, sector
financiar.
Compania a evaluat posibilele implicatii ale COVID-19 asupra situatiilor financiare, inclusiv a capacitatii
de a functiona in continuare, prin revizuirea riscurilor acoperite, a pozitiei de lichiditate si a capacitatii sale
de a acoperi posibilele fluxuri de numerar operationale negative. De asemenea, s-au efectuat scenario de
teste de stress laund in considerare posibile modificari la parametrii pietei financiare (rata dobanzii,
-
15
valoarea actiunilor, cursul de schimb). Pe baza analizei efectuate, Directoratul Socieattii nu a identificat
incertitudini semnificative sau situatii cu privire la evenimente sau conditii care ar putea sa afecteze
capacitatea Socetatii de a functiona in continuare. Societatea a activat planul de continuitate a afacerii
pentru pandemie si a luat masurile necesare pentru asigurarea desfasurarii activitatii in conditii adecvate.
La data de 31 decembrie 2019, Societatea are in portofoliul sau o gama variata de produse, prin care
acopera urmatoarele riscuri care ar putea fi impactate de efectele noului coronavirus (COVID-19):
Asigurari care acopera riscul de deces;
Asigurari suplimentare de spitalizare ca urmare a unei imbolnaviri.
Pentru riscurile mentionate mai sus, Societatea are incheiate contracte de reasigurare de tipul “surplus” si
“quota-share” cu General Reinsurance AG si Cardif-Assurances Risques Divers S.A. Paris, riscurile de
epidemie si pandemie fiind incluse. Acesti reasiguratori au urmatoarele ratinguri emise de Standard &
Poor’s, valabile la 31 decembrie 2019: AA+ si respectiv A.
Conducerea Societatii a analizat impactul COVID-19 asupra continuitatii activitatii si a concluzionat ca nu
exista incertitudini semnificative cu privire la aceasta. Concluzia s-a bazat pe analiza de scenarii cu privire
la evolutia riscurilor de deces si de spitalizare pentru portofoliul de asigurari in vigoare si a luat in
considerare efectul de protectie dat de contractele de reasigurare aplicabile. Astfel, estimarea de impact
COVID-19 asupra marjei de solvabilitate si a nivelului fondurilor proprii conform Solvency II nu indica
instante de nerespectare a nivelului minim de marja de solvabilitate.
In ceea ce priveste impactul COVID asupra performantei financiare viitoare, analiza efectuata nu indica o
crestere semnificativa a daunelor nete de reasigurare. In context investitional, pietele locale de actiuni au
scazut comparativ cu 31 decembrie 2019 cu aproximativ 24%, cea mai mare parte a acestora fiind
inregistrate dupa 1 Februarie 2020. Impactul asupra instrumentelor cu venit fix (titluri de stat si obligatiuni
corporative) s-a reflectat prin volatilitate extrema. In urma deteriorarii curbelor de randament (generand
scaderi de preturi), Banca Nationala a Romanei a anuntat un program de relaxare cantitativa participand
prin achizitii pe piata secundara – acest mesaj a generat o revenire a curbelor de randament catre
valorile de la 31 Decembrie 2019. Pe termen mediu si lung, ne asteptam, in continuare la volatilitate pe
toate pietele de capital.
Pe baza informatiilor disponibile in prezent publicului, a indicatorilor cheie de performanta actuali ai
Societatii si avand in vedere actiunile initiate de catre conducere, Societatea nu anticipeaza un impact
negativ direct imediat si semnificativ al epidemiei Covid - 19, asupra operatiunilor, pozitiei financiare si
rezultatelor operationale. Cu toate acestea, nu se poate exclude posibilitatea perioadelor de carantina
prelungita, o intensificare a severitatii acestor masuri sau un impact negativ secundar al acestor masuri
asupra mediului economic in care Societatea opereaza sa aiba un efect negativ asupra pozitiei financiare
si a rezultatelor operationale ale acesteia, pe termen mediu si pe termen mai lung.
Societatea va continua sa monitorizeze indeaproape evolutia situatiei si va fi pregatita sa raspunda
pentru aatenua impactul evenimentelor si circumstantelor ce pot aparea.
-
16
B. SISTEMUL DE GUVERNANTA
B.1. Informatii generale
In ceea ce priveste sistemnul de guvernanta conform cerintelor cerintelor Solvency II, Societatea a
implementat o structura de guvernanta care promoveaza o cultura a eficientei si transparentei la toate
nivelele de organizare, administrarea corespunzatoare a riscurilor, adecvarea politicilor si strategiilor si a
mecanismelor de control intern, asigurarea unui sistem de eficient de comunicare si transmitere a
informatiilor. Structura de guvernanta a Societatii este bazata pe functia de conducere reprezentata:
Adunarea Generala a Actionarilor (AGA) care decide asupra activitatii generale si asupra
politicilor economice si de afaceri ale Societatii;
Consiliul de Supraveghere si Directorat care asigura administrarea Societatii
Structurii de conducere ii sunt subordonate diverse Comitete, departamente, servicii si functii.
Adunarea Generala a Actionarilor (AGA) este organul suprem de conducere al societatii, care decide
asupra activitatii generale si asupra politicii economice si de afaceri a Societatii conform prevederilor
Actului Constitutiv si legislatiei in vigoare.
Adunarile generale ale actionarilor sunt ordinare si extraordinare, fiecare avand atributiile prevazute de
lege si Actul Constitutiv.
Atributiile, convocarea, desfasurarea, cvorumul si hotararile sedintelor Adunarilor Generale ale
Actionarilor sunt prevazute in Actul Constitutiv si se vor conforma prevederilor legale.
Consiliul de Supraveghere este responsabil pentru managementul strategic al Societatii si, in acest
sens, supravegheaza, administreaza si coordoneaza activitatea Directoratului si respectarea legislatiei
aplicabile, a Actului Constitutiv si a hotararilor AGA si are urmatoarele atributii principale:
(a) exercita controlul permanent asupra conducerii Societatii de catre Directorat;
(b) numeste si revoca membrii Directoratului, conform politicii de recrutare a Directoratului,
stabileste competentele si responsabilitatile Directoratului, inclusiv alocarea directiilor
subordonate membrilor Directoratului, conform propunerii Directoratului, termenii si
conditiile mandatului membrilor Directoratului si negociaza contractele de administrare cu
acestia, aproba remuneratia acestora si beneficiile suplimentare conform politicii de
remunerare;
(c) evalueaza in prealabil (i) indeplinirea cerintelor legale de adecvare individuala de catre
persoanele care urmeaza a fi supuse aprobarii ca membri ai Directoratului precum si (ii)
indeplinirea cerintelor legale de adecvare colectiva la nivelul intregului Directorat in cazul
numirii persoanelor care urmeaza a fi supuse aprobarii, in calitate de membri ai
Directoratului;
(d) ulterior numirii si aprobarii membrilor Directoratului, evalueaza cu o regularitate anuala atat
activitatea acestora si masura in care acestia respecta cerintele legale aplicabile privind
adecvarea individuala, cat si indeplinirea cerintelor de adecvare colectiva la nivelul
intregului Directorat;
(e) numeste si revoca presedintele si vicepresedintii Directoratului;
-
17
(f) verifica conformitatea operatiunilor de conducere a Societatii cu legea aplicabila, cu Actul
Constitutiv si cu hotararile AGA;raporteaza, cel putin o data pe an, AGA cu privire la
activitatea de supraveghere desfasurata;
(g) propune AGA numirea auditorului financiar, conform recomandarilor comitetului de audit
Consiliul de Supraveghere are urmatoarele responsabilitati de baza cu privire la implementarea si
respectarea principiilor guvernantei corporative:
(a) analizeaza cel putin o data pe an activitatile desfasurate de Societate, perspectivele de
dezvoltare si pozitia financiara a acesteia, in baza rapoartelor intocmite de Directorat;
(b) coordoneaza elaborarea de regulamente interne, aproba, revizuieste periodic si verifica
daca sunt aplicate politici scrise privind:
(i) managementul riscurilor si analizeaza adecvarea, eficienta si actualizarea
sistemului de management al riscurilor si al instrumentelor, tehnicilor si
mecanismelor utilizate pentru identificarea si managementul riscurilor la care este
expusa Societatea;
(ii) controlul intern si analizeaza in mod regulat eficienta sistemului de control intern si
modul de actualizare pentru a asigura o gestionare riguroasa a riscurilor la care
este expusa Societatea;
(iii) auditul intern;
(iv) raportarea financiara;
(v) externalizarea unor functii, daca este necesar;
(vi) remunerarea in cadrul Societatii, corespunzator strategiei de afaceri, obiectivelor si
intereselor pe termen lung ale Societatii si se asigura ca politicile privind
remunerarea sunt consistente si au un management al riscurilor eficient si nu
creeaza conflicte de interese;
(vii) recrutarea si selectarea membrilor Directoratului;
(viii) identificarea si gestionarea conflictelor de interese precum si privind evitarea sau
minimizarea conflictelor de interese;
(ix) circulatia informatiilor necesare indeplinirii atributiilor functiilor-cheie in cadrul
Societatii;
(x) avertizarea corespunzatoare pentru comunicarea suspiciunilor reale si
semnificative ale personalului angajat cu privire la modul de administrare a
activitatii;
(xi) integrarea si perfectionarea membrilor Consiliului de Supraveghere si ai
Directoratului, atat in mod individual, cat si in mod colectiv;
(xii) promovarea diversitatii in cadrul structurii Consiliului de Supraveghere si a
Directoratului;
(xiii) adecvarea la nivelul Societatii, inclusiv in ceea ce priveste adecvarea initiala si
continua a membrilor Consiliului de Supraveghere, Directoratului si a personalului
cu functii cheie precum si adecvarea la nivel colectiv a Consiliului de
Supraveghere, respectiv, in mod separat, a Directoratului;
(xiv) alte politici scrise privind buna desfasurare a activitatii.
Politicile scrise sunt revizuite de catre Consiliul de Supraveghere cel putin anual si
adaptate in functie de modificarile semnificative survenite in sistemul de guvernanta.
-
18
(c) se asigura ca exista un cadrul adecvat pentru verificarea modului in care se efectueaza
raportarile obligatorii catre ASF, precum si a informatiilor transmise catre ASF si
supravegheaza aplicarea acestora;
(d) se asigura de dezvoltarea si aplicarea standardelor etice si profesionale in cadrul Societatii;
(e) evalueaza semestrial eficienta sistemului management al riscurilor in baza raportului de
risc, in functie de politicile, procedurile si controalele efectuate;
(f) avizeaza raportul privind solvabilitatea si situatia financiara a Societatii aprobat de
Directorat;
(g) evalueaza semestrial planul de actiune pentru asigurarea continuitatii activitatii si pentru
situatiile de urgenta;
(h) avizeaza planul de afaceri intocmit de Directorat;
(i) pune in aplicare Politica privind adecvarea, si este responsabil de monitorizarea,
eficacitatea si modificarea acesteia;
(j) implementeaza Politica privind promovarea diversitatii si Politica privind integrarea si
perfectionarea.
Consiliul de Supraveghere are de asemenea urmatoarele competente si atributii speciale:
(a) reprezinta Societatea in relatia cu Directoratul;
(b) alege si revoca presedintele Consiliului de Supraveghere si vicepresedintii;
(c) avizeaza situatiile financiare anuale si raportul anual al Directoratului, dupa intocmirea si
aprobarea acestora de catre Directorat si intocmeste raportul anual al Consiliului de
Supraveghere;
(d) creeaza comitete consultative formate din cel putin 2 (doi) membri ai Consiliului de
Supraveghere, ale caror indatoriri includ desfasurarea de investigatii si elaborarea de
recomandari pentru Consiliul de Supraveghere;
(e) aproba regulamentul de organizare si functionare al Consiliului de Supraveghere si
regulamentele de organizare si functionare ale comitetelor consultative create de Consiliul
de Supraveghere;
(f) aproba regulamentul de organizare si functionare al Directoratului;
(g) orice alte competente stabilite in mod expres prin Regulamentul de organizare si
functionare al Consiliului de Supraveghere.
Numirea membrilor Consiliului de Supraveghere se face de catre Adunarea Generala a Actionarilor
potrivit dispozitiilor legale si ale Actului Constitutiv.
Competentele, atributiile, convocarea, cvorumul sedintelor si deciziile Consiliului de Supraveghere sunt
reglementate prin lege, prin Actul constitutiv al Societatii si prin Regulamentul Consiliului de
Supraveghere.
Comitetele create de catre Consiliul de Supraveghere sunt:
o Comitetul de Audit;
o Comitetul de Numire si Compensare;
o Comitetul pentru Situatii de Urgenta;
-
19
Comitetul de Audit este organismul competent pentru examinarea si pregatirea pentru aprobare a
situatiilor financiare anuale, a propunerii de insusire a contului de profit si pierdere si a raportului de
management. Comitetul de audit va face o propunere pentru numirea auditorului si va raporta Consiliului
de Supraveghere cu privire la acesta.
Comitetul de Audit va fi constituit din minim 3 membri ai Consiliului de Supraveghere, dintre care unul va
fi ales Presedinte. Membrii Comitetului de Audit vor fi numiti si revocati de catre Consiliul de
Supraveghere. Durata mandatului unui membru al Comitetului de Audit va fi de maximum 4 ani, cu
posibilitatea renumirii. Membrii Comitetului de Audit isi vor indeplini mandatul cu diligenta unui bun
profesionist. Cel putin unul dintre membrii Comitetului de Audit trebuie sa aiba experienta in contabilitate
sau audit si trebuie sa fie independent in evaluarile efectuate, aceasta independenta va fi testata luand in
considerare criterii bine definite din cadrul Regulamentului de functionare al Comitetului de Audit.
De asemenea, membrii Comitetului de Audit se vor conforma conditiilor de confidentialitate prevazute de
catre Legea societatilor comerciale nr. 31/1990.
Comitetul de Numire si Compensare, format din cel putin 3 membri ai Consiliului de Supraveghere,
dintre care unul este numit Presedinte, va fi responsabil cu problemele de personal ale membrilor
Directoratului, inclusiv planificarea succesiunii. Comitetul de Numire si Compensare emite opinii
competente și independente si practici cu privire la politicile de remunerare ale Societatii și cu privire la
stimulentele acordate Directoratului. De asemenea acorda consultare Consiliului de Supraveghere in
elaborarea si actualizarea politicii de remunerare.
Comitetul de Numire si Compensare va negocia, pregati, decide si, in cazul in care este necesar, va
modifica continutul contractelor care vor fi incheiate cu membrii Directoratului si remuneratia acestora.
Comitetul de Numire si Compensare va recomanda Consiliului de Supraveghere candidatii potriviti: (a)
pentru functiile de membri ai Consiliului de Supraveghere, care vor fi propusi de Consiliul de
Supraveghere la adunarea generala actionarilor Societatii si (b) pentru functiile membrilor Directoratului.
Comitetul pentru situatii de urgenta, format din cel putin 3 membri ai Consiliului de Supraveghere,
dintre care unul este numit Presedinte, va fi responsabil cu operatiunile de urgenta care fac obiectul
aprobarii de catre Consiliul de Supraveghere si va prezenta rezolutiile adoptate la urmatoarea reuniune
ordinara a Consiliului de Supraveghere.
Comitetul pentru Situatii de Urgenta poate emite recomandări/decizii corespunzătoare tuturor sarcinilor
atribuite Consiliului de Supraveghere al Societatii, în statutul Consiliului de Supraveghere, in Actul
Constitutiv al Societatii și conform prevederilor legale aplicabile.
Directoratul are in componenta sa 3 membri, unul dintre acestia fiind desemnat ca Presedinte si doi
Membri de directorat si vor avea competentele si obligatiile stabilite prin lege, prin Actul Constitutiv si prin
Regulamentul Directoratului, aprobat de Consiliul de Supraveghere. Directoratul a stabilit structura
organizationala care este bazata pe un sistem ierarhic, organizarea fiind facuta in conformitatea cu
specializarea diferitelor structuri.
-
20
Conducerea Societatii revine in exclusivitate Directoratului, care indeplineste toate actele necesare si
utile pentru realizarea obiectului de activitate al Societatii, cu exceptia celor rezervate de lege in sarcina
Consiliului de Supraveghere si a AGA si care este responsabil pentru administrarea si buna desfasurare
a activitatilor Societatii, inclusiv pentru punerea in aplicare a politicilor, strategiilor si atingerea obiectivelor
Directoratul va avea, inclusiv dar fara a se limita la, urmatoarele atributii principale:
(a) convoaca AGA, conform legii si prezentului Act Constitutiv;
(b) hotaraste cu privire la: (i) infiintarea, desfiintarea sau modificarea de sucursale, agenţii şi
puncte de lucru sau alte astfel de sedii secundare ale Societatii, care nu au personalitate
juridica, in orice loc pe teritoriul Romaniei sau in afara Romaniei, conform prevederilor
Actului Constitutiv şi ale legislatiei romanesti aplicabile; hotararea Directoratului cu privire
la infiintarea, desfiintarea sau modificarea sucursalelor poate fi pusa in aplicare doar cu
acordul prealabil al Consiliului de Supraveghere; (ii) modificarea adresei sucursalelor,
agentiilor şi punctelor de lucru sau a altor astfel de sedii secundare care nu au
personalitate juridica; (iii) numirea si revocarea reprezentantilor sediilor secundare;
(c) aproba situatiile financiare anuale si raportul anual, inclusiv raportul anual privind situatia
financiara si solvabilitatea Societatii, conform reglementarilor ASF;
(d) prezinta Consiliului de Supraveghere situatiile financiare anuale si raportul anual imediat
dupa ce aceste documente au fost aprobate de Directorat;
(e) prezinta cel putin o data la 3 (trei) luni, un raport scris catre Consiliul de Supraveghere,
referitor la activitatea Societatii si la potentiala evolutie a acesteia;
(f) asigura tinerea registrelor de evidenta prevazute de lege;
(g) inainteaza propuneri privind fixarea dividendelor;
(h) aproba organigrama, fisele posturilor, statele de plata si stabileste beneficiile
suplimentare ale angajatilor Societatii, in limita stabilita prin politica de remunerare;
(i) angajeaza si demite salariatii Societatii, cu respectarea politicii privind recrutarea si
angajarea personalului;
(j) negociaza, aproba si semneaza contractul colectiv de munca in numele Societatii;
(k) aproba Regulamentul Intern si Regulamentul de Organizare si Functionare a Societatii,
precum si Codul de etica si conformitate a salariatilor;
(l) furnizeaza Consiliului de Supraveghere informatii calitative si cantitative in timp util, la
solicitarea acestuia sau din proprie initiativa, astfel incat sa permita Consiliului de
Supraveghere sa isi indeplineasca atributiile sale intr-o maniera eficienta si operativa;
(m) comunica in timp util Consiliului de Supraveghere orice informatie cu privire la
evenimente care pot avea o influenta semnificativa asupra situatiei Societatii;
-
21
(n) informeaza Consiliul de Supraveghere cu privire la toate abaterile descoperite in exercitiul
atributiilor sale, inclusiv cu privire la conflictele de interese, in cazul in care acestea apar;
(o) se asigura ca informatiile transmise catre ASF sunt disponibile conform legislatiei
aplicabile si ca termenul de raportare a informatiilor este respectat;
(p) emite proceduri privind identificarea conflictelor de interese si gestionarea acestora si le
supune aprobarii Consiliului de Supraveghere;
(q) evalueaza semestrial planurile pentru asigurarea continuitatii activitatii si pentru situatiile
de urgenta;
(r) stabileste actiunile si masurile care urmeaza a fi intreprinse pentru eficientizarea
activitatii, pe baza constatarilor si recomandarilor functiei de audit intern;
(s) aproba depunerea la sediul ASF a cererii de utilizare a unui model intern/partial intern si
depunerea cererilor ulterioare privind modificarile majore ale modelului respectiv;
(t) dispune instituirea unor sisteme care sa asigure functionarea adecvata si continua a
modelului intern/partial intern;
(u) se asigura ca structura si functionarea modelului intern sau partial intern sunt in
permanenta adecvate, astfel incat sa reflecte profilul de risc;
(v) evalueaza prealabil indeplinirea cerintelor legale de catre persoanele care urmeaza a fi
numite in functii cheie si critice de catre Directorat;
(w) ulterior numirii si aprobarii persoanelor care detin functii cheie si critice evalueaza cu o
regularitate anuala atat activitatea acestora, cat si masura in care acestia respecta
cerintele legale aplicabile.
Totodata Directoratul Societatii a stabilit comitete cu rol consultativ si Comitetul de risc cu rol decizional,
pe teme referitoare la managementul riscului si procesul prin care riscurile sunt evaluate, monitorizate si
controlate.
Comitetele cu rol consultativ sunt:
o Comitetul de Investitii si Administrare Active & Pasive
o Comitetul de Sanatate si Securitate in munca; o Colectivul de Analiza si Solutionare a Petitiilor; o Comitetul de Management al Schimbarii
-
22
Societatea a stabilit functiile cheie, impreuna cu cerintele de organizare si responsabilitati. In cadrul
Societatii functiile cheie sunt:
- Functia de Managementul Riscului;
- Functia de Conformitate;
- Functia de Audit Intern;
- Functia Actuariala;
Societatea a stabilit functii critice in functie de rolul, importanta si impactul activitatii asupra realizarii
obiectivelor strategice ale Societatii.
In afara persoanelor responsabile de functiile-critice mentionate la punctele de mai sus, pot exista si alte
persoane care exercita un impact major asupra procesului decizional in cadrul Societatii
In ceea ce priveste alocarea functiilor Directoratul reprezinta managementul de nivel 1.
Departamentele functionale reprezinta o structura orgnizationala de management de nivel 2, fiind direct
subordonata unui membru al Directoratului, coordonata de un manager si are atributii stabilite in mod clar
si diferite de ale celorlalte departamente.
Serviciul/ echipa reprezinta o structura organizationala de management de nivel 3, subordonata unui
departament functional, sau si direct unui membru al Directoratului. Coordonarea serviciului/ echipei
reprezinta atributia conducatorului respectivei entitati.
Pozitiile individuale din cadrul Societatii reprezinta structura organizationala de management de nivel 4 si
sunt subordonate direct unui serviciu/ departament sau unui membru de Directorat.
Delegarea responsabilitatilor poate fi realizata in scris sau verbal, in functie de importanta si marimea
activitatii delegate, si nu exonereaza persoana care a delegat de responsabilitati.
Regulile de delegare in ceea ce priveste dreptul de semnatura sunt definite in structura de delegari a
Societatii. Drepturile de semnatura pot fi delegate doar orizontal sau vertical, intr-o directie ascendenta
atata timp cat acest lucru este posibil.
Linii de Raportare si Informare
Structura organizatorica a Societatii este bazata pe un flux informational vertical, orizontal, in ambele
directii, asigurand in acest fel:
Informarea structurii de conducere cu privire la riscurile legate de functionarea Societatii;
Informarea managerilor si personalului cu privire la strategiile, politicile si procedurile Societatii;
Fluxul informatiilor relevante intre structurile Societatii.
Liniile de raportare in cadrul structurii organizationale sunt clare, precise, bine definite, transparente si
coerente in utilizarea si aplicarea lor.
Societatea a definit si implementat limite de autoritate, in cadrul proceselor operationale. Drepturi de
semnatura sunt definite pentru procesele legate de relatia cu clientii, care implica de exemplu, fluxuri de
iesiri de numerar sau subscrierea unor polite noi. Astfel, Societatea a definit si implementat o structura de
delegari, in cadrul careia ofiteri autorizati sunt nominalizati pentru procese.
-
23
B.1.1. Structura organizationala
Structura organizationala a Societatii este propusa de catre Directorat. Structura organizationala este
bazata pe un sistem ierarhic, organizarea fiind facuta in conformitatea cu specializarea diferitelor
structuri. Structura organizatorica a societatii este in conformitate cu Organigrama Societatii aprobata in
data de 13 noiembrie 2019.
Directoratul
Directoratul asigura in exclusivitate conducerea executiva a Societatii, revizuieste si indeplineste actele
necesare si utile pentru realizarea obiectului de activitate al Societatii, cu exceptia celor rezervate de lege
in sarcina Consiliului de Supraveghere si a AGA si este responsabil pentru administrarea si buna
desfasurare a activitatilor Societatii, inclusiv pentru punerea in aplicare a politicilor, strategiilor si
atingerea obiectivelor.
Directoratul are in componenta sa 3 membri numiti de catre Consiliul de Supraveghere, unul dintre
acestia fiind desemnat ca Presedinte. Presedintele si ceilalti membri ai Directoratului vor avea
competentele si obligatiile stabilite prin lege, prin Actul Constitutiv si prin Regulamentul Directoratului,
aprobat de Consiliul de Supraveghere.
Membrii Directoratului vor respecta conditiile generale prevazute de legile in vigoare. Membrii
Directoratului sunt autorizati sa conduca Societatea in desfasurarea activitatilor curente si detin puterea si
autoritatea de a obliga legal Societatea.
Functionarea, atributiile, convocarea, cvorumul sedintelor si deciziile Directoratului sunt reglementate prin
lege, prin Actul Constitutiv al Societatii si prin Regulamentul propriu al Directoratului aprobat de
Consiliului de Supraveghere.
Urmatoarele structuri sunt conduse si coordonate de catre Directorat:
Secretar general;
Ofiter de Securitate Corporativa;
Departamentul Conformitatea Afacerii;
Departamentul Managementul Riscului si Actuariat.
Urmatoarele structuri sunt conduse si coordonate de catre Presedintele Directoratului:
Departamentul Vanzari Retail;
Departamentul Vanzari Corporate;
Departamentul IT si Managementul Proceselor;
Departamentul Resurse Umane.
Urmatoarele structuri sunt conduse si coordonate de catre Membru Directoratului (CFO):
Departamentul Financiar Contabilitate;
Departamentul Planificare si Analiza Financiara;
Departamentul Managementul Activelor;
Departamentul Comunicare Interna si Logistica.
-
24
Urmatoarele structuri sunt conduse si coordonate de catre Membru Directoratului (CRO):
Responsabil Produse si Pret;
Departamentul Operatiuni;
Departamentul Customer Service si Administrarea Reclamatiilor.
B.1.2. Organizarea pe Procese
Directoratul Societatii a stabilit comitete, cu rol consultativ si Comitetul de risc cu rol decizional. Rolurile fiecarui comitet sunt detaliate in sectiunile de mai jos.
Comitetul de Risc
Comitetul de Risc este un comitet cu rol decizional cu privire la aspecte legate de managementul riscului si procesul prin care riscurile sunt evaluate, monitorizate si controlate.
Comitetul de Risc are rolul de a intretine constientizarea si comunicarea regulata in cadrul Societatii cu privire la managementul riscului. Scopul activitatii Comitetului de Risc este de a:
Asigura o supraveghere solida a riscurilor pentru membrii Comitetului de Risc si Directorat;
Oferi o platforma de comunicare pentru aspectele legate de riscuri;
Oferi o platforma de informare asupra situatiei curente a riscurilor si activitatilor de management al riscurilor.
Comitetul de Investitii si Administrare Active & Pasive
Comitetul de Investitii si Administrare Active & Pasive are principalul scop de a aplica Strategia de
Investitii si de Risc, aprobata de Consiliul de Supraveghere, si de a asigura conformitate cu legislatia in
vigoare pentru activitatea de investitii. Comitetul are un rol consultativ pentru managementul activelor si
obligatiilor si al investitiilor in cadrul Societatii. Comitetul va realiza o analiza permanenta asupra
portofoliului de investitii al Societatii, avand in vedere strategii de diversificare adecvate, in conformitate
cu Strategia de Investitii si de Risc si cu legislatia in vigoare.
Comitetul de Management al Schimbarii
Comitetul de Management al Schimbarii are un rol consultativ cu privire la procesul de management al
schimbarilor dezvoltat in cadrul Societatii, inclusiv in domeniul informatic, asigurand astfel o coordonare
rationala a schimbarii la nivelul acestui proces, raportat la factorii interni si externi.
Colectivul de Analiza si Solutionare a Petitiilor
Colectivul de Analiza si Solutionare a Petitiilor are un rol consultativ in ceea ce priveste rezolutiile oferite
petitiilor si solicitarilor clientilor.
In cadrul Societatii exista si functioneaza si Comitetul de Securitate si Sanatate in Munca, care are rol consultativ cu privire la aspecte de securitate si sanatate in munca, emergente in cadrul Societatii.
-
25
B.1.3. Modificari in timpul perioadei de raportare
In ceea ce priveste structura Consiliului de Supraveghere, acesta nu a suferit modificari pe parcursul
anului 2019. La data prezentului raport, componenta Consiliului de Supraveghere al Societatii este:
Franz Fuchs, Presedinte
Harald Riener, Vice Presedinte
Werner Matula, Membru
Sergiu Manea, Membru
Harald Londer, Membru
Klaus Muehleder, Membru
B.1.4. Politica de remunerare
Societatea a implementat o politica de remunerare care stabileste principiile generale de remunerare in
vederea conformarii cu Solvency II si asigurarii unei forte de munca competente si motivate financiar care
sa isi desfasoare activitatea intr-un mod profesionist si in limitele de risc agreate de catre Societate.
Obiectivele acestei politici sunt asigurarea pozitiei Societatii ca angajator atractiv capabil sa recruteze
personal calificat si bine motivat, cresterea sustenabila si pe termen lung a societatii, management
corespunzator al costurilor cu personalui, alinierea practicilor de remunerare la politica de risc a societatii,
remuneratie competitiva pe piata de asigurari, descurajarea asumarii de actiuni si practici comerciale
excesiv de riscante, incurajarea comportamentelor etice si de conformitate cu legea, normele ASF,
regulile si procedurile interne.
Sunt definite principiile politicii de remunerare: nediscriminare, transparenta, orientare pe termen mediu si
lung, ajustare la risc, subordonare fata de principiile generale de guvernanta corporative, consistenta
interna, competitivitate externa, protectia datelor si fundamentarea economica.
In urma actualizarii politicii de remunerare in cursul anului 2019 au fost introduse doua principii, unul
conform caruia aceasta politica nu produce discriminari intre barbati si femei, persoane de etnie diferita,
persoane fara dizabilitati si persoane cu dizabilitati, iar cel de-al doilea nou principiu priveste corelarea
platilor efectuate la incetarea mandatelor cu gradul de realizare a obiectivelor pe perioada colaborarii
respectivei persoane cu Societatea.
La determinarea pachetului salarial total pentru fiecare angajat se iau in considerare variabile precum
calificarea si nivelul de studii, responsabilitatile asociate postului, complexitatea sarcinilor legate de postul
respective, nivelul salarial platit in general de piata pentru pozitia in cauza, nivelul individual de
performanta, evitarea discriminarii, pastrarea unei consistente interne.
Remuneratia totala este compusa din recompensa fixa – salariul individual brut, recompensa variabila si
beneficiile extrasalariale.
Recompensa variabila se refera la toate tipurile de plati care sunt dependente de performanta Societatii,
departamentului de care apartine salariatul si de performanta individuala a angajatului.
Consiliul de Supraveghere are responsabilitatea de a organiza un Comitet de Nominalizare si
Remuneratie. Comitetul de Nominalizare si Remuneratie este format din cel putin trei membri ai
Consiliului de Supraveghere (inclusiv Presedintele si Vice-Presedintele). Comitetul este responsabil
-
26
pentru aspecte legate de personal privind Directoratul, inclusiv planuri de succesiune. Comitetul are rolul
de a negocia, pregati, decide, si, dupa caz, modifica continutul contractelor membrilor Directoratului,
precum si remuneratia acestora.
B.2. Adecvarea persoanelor
Societatea a implementat o politica privind competenta profesionala si probitatea morala care stabileste
cerintele necesare pentru membrii structurii de conducere (Consiliul de Supraveghere si Directoratul)
pentru cei care detin functii cheie-critice, precum si modul in care acestea ar trebui sa fie evaluate. In
special , aceasta politica precizeaza procedurile necesare pentru a evalua daca o persoana indeplineste
cerintele referitoare la competenta profesionala, probitate morala si indeplinirea cerintelor de guvernanta
conform reglementarilor ASF.
Ca urmare a intrarii in vigoare a Regulamentul nr. 1/2019 privind evaluarea si aprobarea membrilor
structurii de conducere si a persoanelor care detin functii critice in cadrul entitatilor reglementate de
Autoritatea de Supraveghere Financiara, politica privind competenta profesionala si probitatea morala a
devenit in 2019 Politica privind adecvarea persoanelor evaluate.
Prin Procedura privind adecvarea, recrutarea, formarea si integrarea membrilor structurii de conducere
sunt definite criteriile de competenta si experienta profesionala, reputatie, onestitate, integritate si
cerintele de guvernanta ale membrilor structurii de conducere si a persoanelor care detin functii cheie si
critice in cadrul companiei. Adecvarea acestor persoane se evalueaza atat la nivel individual,cat si
colectiv, la nivelul membrilor Consiliului de Supraveghere si ai Directoratului.
Astfel, evaluarea individuala a Membrilor Directoratului si a Membrilor Consiliului de Supraveghere se
realizeaza de catre Comitetul de Numire si Compensare. Propunerea Comitetului de Numire si
Compensare este inaintata spre analiza si aprobarea Consiliului de Supraveghere.
De asemenea evaluarea colectiva a Directoratului si a Consiliului de Supraveghere se realizeaza de catre
Comitetul de Numire si Compensare. Propunerea Comitetului de Numire si Compensare este inaintata
spre aprobarea Consiliului de Supraveghere.
Evaluarea titularilor functiilor cheie, cu exceptia functiei cheie de audit intern, precum si a persoanei
desemnate pentru prevenirea si sanctionarea spalarii banilor si combaterea finantarii terorismului se
realizeaza de catre Directorat; pentru functia cheie de audit intern evaluarea titularului functiei se
realizeaza de catre Consiliul de Supraveghere.
Departamentul Resurse Umane este responsabil pentru stabilirea, implementarea si mentinerea politicii
privind adecvarea persoanelor evaluate.
Persoanele evaluate din pespectiva competentei profesionale si a probitatii morale sunt membrii structurii
de conducere, detinatorii functiilor cheie si critice. Aceste persoane trebuie sa indeplineasca si sa
mentina pe toata durata de desfasurare a activitatii cerintele de:
competenta profesionala: cunostinte teoretice, vechime, experienta, abilitati manageriale,
probitate morala: buna reputatie si integritate morala,
guvernanta: gestionarea situatiilor unde exista posibile conflict de interese, restrictii si incompatibilitati, capacitatea persoanei de alocare a timpului necesar de indeplinire a atributiilor
-
27
in mod independent, precum si relatiile cu membrii structurii de conducere, actionari, alte societati.
La aparitia unui eveniment care poate modifica indeplinirea unuia dintre criteriile de mai sus, se
declanseaza reevaluarea acestor persoane.
Societatea solicita ASF aprobarea persoanelor care conduc efectiv societatea (membrii structurii de
conducere), impreuna cu toate informatiile necesare pentru a evalua daca aceste persoane indeplinesc
cerintele de competenta si experienta profesionala, reputatie, onestitate, integritate si guvernanta,
conform prevederilor legale si ale reglementarilor ASF in vigoare.
Societatea notifica ASF persoanele care detin functii-cheie, dupa verificarea in prealabil si asumarea de
catre structura de conducere a indeplinirii de cate persoana respectiva a cerintelor de competenta si
experienta profesionala, reputatie, onestitate, integritate si guvernanta, conform prevederilor legale si ale
reglementarilor ASF in vigoare.
-
28
B.3. Sistemul de managementul riscului si Auto-evaluarea riscurilor si a
solvabilitatii
B.3.1. Sistemul de managementul riscului
B.3.1.1. Organizare
Politica de Managementul Riscului contine principii care sunt urmarite in cadrul unei abordari
conservative asupra managementului riscului. Politica are drept scop sustinerea si consolidarea culturii
riscului, printr-o descriere si definire cuprinzatoare a sistemului de managementul riscului, incluzand si
sistemul organizational si procesul central aferente.
Structura detaliata a procesului de managementul riscului si responsabilitatile functiilor implicate, inclusiv
structura organizationala, sunt prezentate in politica de managementul riscului. Principiul care sta la baza
structurii organizatorice adera la conceptul „celor trei linii de aparare”, prezentat in Modelul de
Guvernanta Corporatista al Societatii:
Responsabilitatea globala asupra riscurilor asumate de catre Societate se afla la Directorat
(Responsabilul de Risc final). Structura Managementul Riscului este responsabila pentru managementul
riscului in cadrul Societatii.
Directoratul Societatii defineste principiile de afaceri, luand in considerare propunerile inaintate de
Comitetul de Risc si de Functia de Managementul Riscului. Situatia de risc curenta trebuie discutata la
nivel de Directorat, fiind inclusa pe agenda intalnirilor acestora.
Pentru a intari cultura de managementul riscului in cadrul Societatii si pentru a integra responsabilii de
risc in procesele de managementul riscului, un Comitet de Risc este stabilit. Comitetul are rol de a sprijini
Managementul operational si angajatii sunt responsabili pentru managementul si deciziile recurente si au o responsabilitate primordiala in
stabilirea si mentinerea unui mediu de control eficace.
Revizuire externa
Audit Extern, Autoritatile de reglementare
Linia 1 Management si Personal
Management Executiv Management Operational
Angajati
Aceste functii sunt responsabile pentru dezvoltarea, facilitarea si monitorizarea unui cadru si a unor strategii eficace de risc si control.
Linia 2 Functiile de Risc/ Control
Managementul Riscului, Conformitate, Control Intern,
Juridic, Financiar
Auditul ofera o asigurare independent cu privire la eficacitatea sistemului de control intern.
Linia 3 Audit Intern
Comitete: Audit, etc.
Comitete BCR
-
29
Directoratul si Consiliul de Supraverghere in ceea ce priveste situatia riscurilor prezente si posibilele
decizii viitoare.
Sistemul de managementul riscurilor este documentat prin intermediul politicilor si procedurilor,
documente ce sunt revizuite cu frecventa cel putin anuala si inaintate spre aprobare Comitetului de Risc,
Directoratului si Consiliului de Supraveghere.
B.3.1.2. Procesele de managementul riscului
Procesele de managementul riscului, stabilite la nivelul intregii societati, sunt stabilite si incorporate intr-o
structura organizationala de managementul riscului solida si prudenta. Procesul din cadrul Societatii
consta in urmatorii pasi:
Procesul de managementul riscului este concentrat asupra riscurilor relevante Societatii, si este definit
pentru urmatoarele categorii de riscuri:
o Riscul de Subscriere Asigurari de Viata
o Riscul de Subscriere Asigurari de Sanatate
o Riscul de Piata
o Riscul de Contrapartida
o Riscul Operational
o Riscul de Lichiditate
o Riscul Reputational
o Riscul de Contagiune
o Riscul Strategic
o Riscuri globale (Riscul de razboi, criza financiara)
Abordare Cantitativa
Abordare Calitativa
-
30
Identificarea Riscurilor
Identificarea riscurilor reprezinta punctul de pornire in procesul de managementul riscului si stabileste
fundamentul pasilor urmatori. Scopul acestei etape este de a identifica, detecta si documenta toate
sursele posibile de riscuri, care ar putea impiedica atingerea obiectivelor Societatii. Procesul trebuie
realizat in mod regulat, cel putin o data pe an. Procesul include revizuirea riscurilor si a surselor de risc
existente, care s-ar fi putut modifica, precum si detectarea si documentarea unor surse noi. Rezultatele
identificarii riscurilor sunt documentate in cadrul raportului de Inventar de Riscuri.
Evaluarea riscurilor
In cadrul acestui proces, tipurile de riscuri sunt clasificate in categoriile de riscuri definite. Astfel, metode
diferite de evaluare sunt utilizate in functie de tipul de risc, si in concordanta cu principiul proportionalitatii.
Evaluarea categoriilor de risc si a factorilor de risc este bazata pe doua metode diferite:
1. Abordare cantitativa:
Abordarea cantitativa este aplicata pentru toate categoriile de riscuri pentru care exista date istorice
suficiente pentru o analiza statistica, precum riscurile de piata, riscul de marja de credit, riscul de
subscriere etc.. Astfel, se va obtine drept rezultat, un interval de incredere sau valoarea necesarului
de capital, pentru acoperirea riscurilor.
2. Abordare calitativa:
Abordarea calitativa este aplicata tuturor categoriilor de risc, unde nu sunt suficiente date istorice
pentru evaluare sau nu fac parte din categoriile de risc adresate prin intermediul formulei standard.
Intre acestea, au fost identificate riscuri globale, strategice, reputationale. Astfel, evaluarea este
efectuata in general de catre experti, si prezinta un rezultat ce poate fi reprezentat printr-un estimat al
frecventei/ severitatii, sau un estimat bazat pe o alta metoda de cuantificare (ex. nivel ridicat, mediu,
scazut).
In cadrul Societatii, exista mai multe procese si proceduri stabilite pentru efectuarea evaluarii riscurilor,
mentinand o abordare consistenta la nivel de Grup.
Raportarea
Rapoarte cu privire la activitatea de managementul riscului sunt pregatite la diferite intervale de timp si
prezentate Comitetului de Risc si, dupa caz, Directoratului, Consiliului de Supraveghere sau inaintate
ASF.
-
31
B.3.1.3. Functia de managementul riscului
In cadrul Societatii Managerul Serviciului de Managementul Riscului este detinatorul functiei de
managementul riscului. In acest sens, Managerul Serviciului de Managementul Riscului este responsabil
de performanta tuturor sarcinilor care se refera la functia de managementul riscului.
Avand in vedere gama larga de atributii a functiei de managementul riscului, care sunt partial
interconectate cu activitatile si responsabilitatile altor departamente, definirea interactiunilor si
colaborarea sunt esentiale. Astfel, functia de managementul riscului este implicata in comitetele Societatii
si in interactiunea/ cooperarea cu alte departamente.
Comitetul de risc
Comitetul de risc este o institutie centrala in sistemul de management al riscului care reuneste detinatorul
de risc si functia de managementul riscului pentru a discuta eventuale amenintari si masuri de diminuare
a riscului.
Comitetul de investitii / Managerul de investitii
Cu toate ca functia de managementul riscului nu este implicata in deciziile de investitii de zi cu zi, aceasta
trebuie sa furnizeze informatii catre partile interesate cu privire la perspectiva riscului de investitii
existente in portofoliu sau care urmeaza a fi realizate in stransa colaborare cu Managerul de Investitii.
Functia actuariala
Functia actuariala in cadrul Societatii este detinuta de catre Actuarul Sef. Interactiuni puternice sunt
stabilite cu functia de managementul riscului pentru a asigura gestionarea corecta si eficienta a riscurilor,
cu privire la riscurile pe partea de elemente actuariale. O colaborare stransa trebuie sa existe, in special
in cazul rezervelor tehnice.
Departamentul de Planificare si Analiza Financiara
Pe langa alte sarcini, Departamentul de Planificare si Analiza Financiara este responsabil cu planificarea
operativa si oferirea suportului Membrilor Directoratului pentru planificarea strategica. Mai mult decat atat
este responsabil de functionalitatea sistemului de raportare unificata care formeaza o baza pentru
cerintele de date Solvency II. Prin urmare, interactiunile cu managementul riscului sunt importante in
cadrul procesului de planificare, reflectat ulterior in auto-evaluarea riscurilor si a solvabilitatii (ORSA).
Departamentul Financiar-Contabilitate
Departamentul Financiar-Contabilitate joaca un rol important cand este vorba despre cerintele de date de
raportare a riscurilor. Mai mult, calculul fondurilor proprii de rang 1, 2 sau 3 se realizeaza de catre
departamentul Financiar-Contabilitate in cooperare cu functia de managementul riscului, deoarece
consolidarea fondurilor proprii este parte importanta si urmareste o abordare consecventa intre cerintele
statutare, IFRS si Solvency II.
Departamentul Tehnologia Informatiei si Managementul Proceselor
Activitatea operationala a serviciului de managementul riscului este sustinuta in mare parte de
instrumente sprijinite de sistemul IT. Chiar daca modelele si implementarea apartin serviciului de
managementul riscului, suportul tehnic este necesar pentru cateva subiecte cum ar fi infrastructura
serverelor, programarea datelor depozitate etc. Mai mult, interactiuni cu procesele de managementul
-
32
riscurilor sunt stabilite si in ceea ce priveste procesele referitoare la managementul calitatii datelor,
managementul schimbarii, documentarea proceselor.
B.3.1.4. Riscurile Specifice ale Societatii si Managementul acestora
Riscul Investitional
Societatea are o Strategie de Investitii si Risc care este aplicata in mod continuu in activitatea
investitionala. Astfel, strategia este verificata constant in momentul luarii deciziilor de investitii, iar o
analiza permanenta a portofoliului de investitii este realizata cu scopul de a asigura conformitatea cu
limitele stabilite si regulile de diversificare.
In plus fata de monitorizarea limitelor de investitii si mentinerea diversificarii, Societatea monitorizeaza
lunar evolutia riscurilor de piata:
Riscul de rata de dobanta: reprezinta senzitivitatea valorii activelor, obligatiilor si a
instrumentelor financiare la modificari in structura temporala a ratelor de dobanda sau in
volatilitatea acestora, indiferent daca sunt evaluate prin tehnici de tip mark-to-model sau mark-to-market.
Riscul de marja de credit: acopera senzivitatea valorii activelor, obligatiilor si a instrumentelor
financiare la modificari in nivelul sau volatilitatea marjelor de credit pe parcursul structurii
temporale a ratei dobanzilor fara risc.
Riscul de devalorizare a actiunilor: reprezinta senzitivitatea valorii activelor, obligatiilor si a
instrumentelor financiare la modificari in nivelul sau volatilitatea valorilor de piata ale actiunilor.
Riscul valutar: reprezinta senzitivitatea valorii activelor, obligatiilor si a instrumentelor financiare
la modificari in nivelul sau volatilitatea ratelor de schimb valutar.
Riscul de Subscriere
Riscul de subscriere reiese din obligatiile aferente asigurarilor de viata, in legatura cu riscurile acoperite si
procesele utilizate.
Societatea realizeaza o monitorizare continua (lunara) a componentelor riscurilor de subscriere, prin
utilizarea unor factori substituenti:
Riscul de mortalitate: reprezinta riscul de pierdere, sau riscul unor modificari nefavorabile in
valoarea obligatiilor din asigurare, rezultate din modificari in nivelul, tendinta de evolutie sau
volatilitatea ratelor de mortalitate, unde o crestere in ratele de mortalitate genereaza o crestere in
obligatiile din asigurare.
Riscul de longevitate: reprezinta riscul de pierdere, sau de modificare nefavorabila in valoarea
obligatiilor din asigurare, rezultate din modificari in nivelul, tendinta de evolutie sau volatilitatea
ratelor de mortalitate, unde o scadere in ratele de mortalitate genereaza o crestere in obligatiile
de asigurare.
Riscul de reziliere: reprezinta riscului de pierdere, sau de modificare nefavorabila in valoarea
obligatiilor din asigurare, rezultate din modificari in nivelul sau volatilitatea ratelor de reziliere a
politelor, maturitatilor, reinnoirilor si rascumpararilor.
-
33
Riscul de cheltuieli: reprezinta riscul de pierdere sau de modificare nefavorabila in valoarea
obligatiilor din asigurare, rezultate din modificari in nivelul, tendinta de evolutie sau volatilitatea
cheltuielilor ocazionate de administrarea contractelor de asigurare. Riscul de cheltuieli reiese in
cazul in care cheltuielile anticipate in tarifare sunt insuficiente pentru acoperirea cheltuielilor
suportate in anul urmator.
Riscul de catastrofa: reprezinta riscul de pierdere sau de modificare nefavorabila in valoarea
obligatiilor din asigurare, rezultat din gradul semnificativ de incertitudine in tarifare si in ipotezele
de creare a rezervelor pentru evenimente extreme sau nerecurente. Ri
