2€¦ · Capogruppo del Gruppo bancario Banca d’Alba iscritto all’Albo dei Gruppi bancari n....

235

Transcript of 2€¦ · Capogruppo del Gruppo bancario Banca d’Alba iscritto all’Albo dei Gruppi bancari n....

2

����������� ���������

��������

��������

Bilancio 2009Gruppo bancario Banca d’Alba

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ALBA LANGHE E ROERO società cooperativa

Capogruppo del Gruppo bancario Banca d’Alba iscritto all’Albo dei Gruppi bancari n. 8530.8

Sede legale: corso Italia, 4 - 12051 Alba (CN)

Registro delle Imprese C.C.I.A.A. di Cuneo n. 00236570040 – REA 44644

Iscritta all’Albo nazionale delle Banche n. 205.50. - Codice ABI n. 8530/8

Iscritta all’Albo delle società cooperative n. A 161532

Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo, al Fondo Nazionale di Garanzia,

al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti e al Fondo di Garanzia Istituzionale del Credito Cooperativo

Sito Internet: www.bancadalba.it

2

����������� ���������

��������

��������

����������� ���������

��������

��������

3

Consiglio di AmministrazionePresidente Felice CerrutiVice Presidente Vicario Tino Ernesto CornagliaVice Presidente Pierpaolo StraConsiglieri Guido Battaglio

Matteo BoscoOrnella BraccoRaffaele DroccoMargherita FenoglioGian Franco MarengoMaurizio MontagneseGiulio PorzioPierluigi RinaldiGiancarlo RistaEmilio VaschettoMario Viazzi

Collegio SindacalePresidente Michelangelo BonardiSindaci Effettivi Mariella Bottallo

Maurizio GiacosaSindaco Supplente Giuseppe Pezzuto

DirezioneDirettore Generale Arturo ArpellinoVice Direttore Generale Viviana Bacigalupo

Società di revisioneDeloitte & Touche S.p.A.

Cariche Socialial 24 marzo 2010

4

����������� ���������

��������

��������

Le filiali della Banca

����������� ���������

��������

��������

5

Le filiali della Banca

6

����������� ���������

��������

��������

Le filiali della Banca

����������� ���������

��������

��������

7

Le filiali della Banca

8

����������� ���������

��������

��������

����������� ���������

��������

��������

9

11 SALUTO DEL PRESIDENTE

15 INDICATORI E PROSPETTI DI BILANCIO CONSOLIDATOPrincipali indicatori di sintesi di GruppoStato patrimoniale consolidatoConto economico consolidato

19 RELAZIONE SULLA GESTIONE DEL GRUPPOLo scenario economico e creditizioLa gestione mutualisticaL’andamento redditualeLe grandezze operative e la strutturaLa gestione e il controllo dei rischiL’evoluzione prevedibile della gestione

58 RELAZIONIRelazione del Collegio SindacaleRelazione della società di revisione

63 SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATIStato patrimoniale consolidatoConto economico consolidatoProspetto della redditività consolidata complessivaProspetto delle variazioni di patrimonio netto consolidatoRendiconto finanziario consolidato

72 NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATAParte A - Politiche contabiliParte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidatoParte C - Informazioni sul conto economico consolidatoParte D – Redditività consolidata complessivaParte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di coperturaParte F - Informazioni sul patrimonio consolidatoParte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’aziendaParte H - Operazioni con parti correlateParte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimonialiParte L - Informativa di settore

Indice

10

����������� ���������

��������

��������

����������� ���������

��������

��������

11

Saluto del Presidente

��������

�������� ���������������������������������������������������� �������������������� ������������� �������� �������� ���������������������������������������!"������#����$��������%������%����������!"������#����$�����������&����������'���!"������#����$(������������������������������)�����"������������������#�� ����������������������������������������&�����������������!����������������&��������*����������+������������������������������ �,��������� '� ������ �������������� �� ����������� ������� �$� ���������� �� ��������������������������������������������!������������������!����� ���������������,����!��������$������������������������������������������$��)�����"������������������#����������������������� ���!��������������� ���������,�����������!�������������������&������������������ ����������!�������������������$����������� �� ���������� � ��� ���� �� ��������� '� ������ �������� ��� �� ���������������������������&!������������������������������������������������������������,������"������������������#�� ��������������������+����������!������+������������������������$����������������������������&����������������������������������&��,��������������������������������������������������������������������� ����������������$��� ������������������������-� �������������������������������������������������������������������������!���������������������������� ����������!����������������������������������������������������������������������������������������������,���!����������������������������������������������������������� �������� ���������� �����������!�����������������'���������� �������� ��������������!������������������� ����������������������������������������� �����������������%����.��������/�������!���������������� �,����������������� ���!��� �� ����������������������������������� ���������&������������ ����������������������������������� ��0����������������������������,��������������������������������������!����������������������������� ����,����!�������������������������������� ����������� � ����� +����� ���������� ������������� "���������#! ����� ������ $� ����� �������������&+���������������� ��������������������������������������������!����� ��,������������������� ������������������������������&��������������������������,������0��������$�$��� ������� ��������������&���������������������$����������! �������������������$���������������� ���������������������������������������,����������������������������������������������������������������

12

����������� ���������

��������

��������

1��������������������������������������� ������������������0��������!2!������������������������������������������������ �����������!���������������$������������������������������������$�$���������������������/�����1�����������������!�����������$�������������������������������� ����������,�������������������������������3���������������4�������������5!62�� ������� $��$����������$����������������%������%��,�����������$���������������������!������������������������������� ����������! �������������������$�������������������-������� ��������*!$���� ������ �����������&! $������ � �������������� ���� �������! $� ������� ��� ���� �� ���������������������&���������������������������������� ��������������0��������������! ������������������ ���������������*����$���������+����$�����$�� ���� ���� ����������! � ����� ��� �������������� ����� ���������� ��������� �������!���$�����������������������������!���������������������������� ����������������!����������'���!���������������������/��+������� ����������������������������������������� 53!52��������������������!�� ����� ����� �������$������������ �� � �������������������� ���� ����$� �������������������� ���������������0������������������&��������� �������������!����������������������������������� ���� ������ ����������������������������� �� ��� ��� �������!���� �������������������������������!��������� ��������������������������&��������$����������������������������������� ���������������������������������������!����$(����,������$��������������������������������+�����������������������������������,�����������������'��� �� ��� ����� ��������� ���� ����������������������! +����� �� ������� ����� �������������������������������������������������������� ���������������&����������� ���������������) �� ���������������������������* �����������! ����������������� �� ���!������������*���������!+�������%������%��������������$�����������������������������������,����������������������������4�����������������������������!������������ �� �������������� ���$��������� ���7������� ����������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������&�$��������������������������������������������������������&��������������������� ���������������� ����,��������������7�������������� �������������������������������*���������������,�������������������������������������������������������$��������������������������������������������������!���������������,�����������������������������������!�������������������������������������,����������������������!���������������������!������������������������������,�������������������������&��������!�����������!�������������1����������������������������������������������58!829����������������������������!:2;-���������:����������������������������"����� ����#���������������!����$(������������ ����������!�������������������������������������!���������������������� ����������������������������!��������������<������������������=������ ������ ������ ������! ��������� � �������� �������� ���� �+�� �� �������������$�����������������������������������������������������&������ �����������&�������������!����������������������$������������������������!��������������������������&�����������������%��< �� �������� �� ������� ��������� ��� �� ���������� $� ���������� ���� ������ �����������!���������������!���$����������������������������0�������������������������!������� ��������������������������������������������� ���!������������������������������ 33>�������!�������� ��:5������������������������������3!���������������

����������� ���������

��������

��������

13

����� ������ ������� ������ �� ���� �������������- ���� +����� �$� �� �������������������������������������������!����������������������8�5���������������!����������>6������������������������������7���������!����������������������������� ����������!���������������������������,�������������������������������������������������7���������������������������������!���������������������������� �������������!��������������������������������������+������������������������!�������������������������������������������������$������������������������������� ���������������������������"������������������������#�$������������$�������������������������-���>�:��'������5��?��������������������:��:>�'������:5�����������!���:�:���� ��'��������������&!����* ��������������������8������$���%������%����������!����������&����������$�������������������������������������������������������4����������������������������������������� �� ����������!�( ������������������� �������- �� ������ �������&! �������� �� �� ����� :���� '��� ������� ������!��������������������������������������!����������!������!�$���������������,����������������������&�����������$�����������'�������������!���� � �������+������������������1��� �����������������������������������������������������+������������&�$����������������������������������������� �����������������������- � ������! ��������������! �� ��������������������4�������!��+��������������������! ���'�����������������������������������������!����������������� �������0�����-��������������������� ��������������� ����������!���������� ����������������������������������������������!������ � ��������������������������������������+�������,��������������-��������� ���������������8�������������������������������,�����������&�%���������� ������������������������&��������*��������������� ����������!����������&����+������������������������!�����+������� ���������,�� ������0�����������+���������������!�� ���������������������� ��������������������� �,���������!���������������������� ��- �������������������������&����������������������������)�����������������& ������!�$��������������������������������� ��$��$�$�������������� ��+����� ���� �� �������������������������$���� ����������������'����������������� �������������� �����������- �������������������������������!����,�����������������������������! ��������������������������������������������������$�!��������������������������������������������������������������������'������<!���������������������������������������$�$���� ���������������������+���������!��������������������������� ��������� ������'���!�$������������������������������������������������������������������������������������0�+����� ������� ������������� ���������������������������������� � ��� ������� ������ ������ ���������������������������� �����!��������������$(���+������������������������!����� �&���������������- �� ����������� ������� �������������������! �� �������������������������!����������������������� �����������=���������� ����� �������������!�������� ��!������������������&�����������������&��������� /�������������!� �������������������$� ���'����������������������������������� �����������������������������-������������ �� ������������ ��������,�����!���������������� �������������������������������!����� ������������ ����������!����������������������������������������%����������������������+��������� ��@%�����A���������������&�������+��,��������@0�������/���$(�����������A�

14

����������� ���������

��������

��������

%����������� ����� ������� �������� �������� �� ����� � ��������� �� ������� ���������������������! ������ �� �������! �� ���� ��! ������������� B���� �� �������� �$� ��������������$��������$�������������������!���������� ��������!�������!������!������������������C���� �� ��� ����� ��� ������� �������������!�������� ������ �� ������ ��� ����������������������!������������������������!�������!�����������������������������,��!����������������������+������������������� ��������������������� ��������������������������������������������

0����������A�

INDICATORI E PROSPETTIDI BILANCIO CONSOLIDATI

Principali indicatori di sintesi di Gruppo

Stato patrimoniale consolidato

Conto economico consolidato

�����

���

������

����

���

���

���

����

16

Principali indicatori di sintesidi Gruppo

2009 2008Variazione2009/2008

(%)VOLUMI OPERATIVI (euro/mln)Attività finanziarie gestite per conto della clientela ����� ����� ����2

- raccolta diretta ��� �� ����2

- raccolta indiretta ���� ���� ��2

Crediti a clientela ��� ��� ��2

- cartolarizzazioni �� ��� �����2

- altri impieghi ��� ����� ����2

Totale volumi operativi intermediati ����� ���� ����2

PATRIMONIO (euro/000)Patrimonio netto ������ ������ ����2

Patrimonio di vigilanza ����� ����� ����2

Tier 1 ratio ���2 ��2

Total risk ratio ��2 ��2

DATI ECONOMICI (euro/000)Margine di interesse ���� ���� �����2

Margine di intermediazione ������ ������ ���2

Risultato netto della gestione finanziaria ������ ������ ����2

Spese amministrative ������� ������ ���2

Utile dell’operatività corrente ���� ���� �����2

Utile netto ������ ����� �����2

PRINCIPALI INDICICost to income ratio (1) ���2 ����2

Spese per il Personale/Margine di intermediazione ����2 ����2

Costi operativi/Margine di intermediazione ���2 ����2

Volumi operativi per dipendente (euro/mln) ��� ���� ���2

Margine di intermediaz. per dipendente (euro/000) ���� ��� ����2

Spese amministrative per dipendente (euro/000) ����� ���� ���2

ROE (2) ���2 ���2

Sofferenze nette/Crediti vs. clientela netti ���2 ���2

Incagli netti/Crediti vs. clientela netti ���2 ��2

STRUTTURA OPERATIVASoci ���� ����� ����2

Filiali e Sedi distaccate � � ��2

Dipendenti ��� �� ��2

�� !�����"�"���##��"�#$�"�%&�$&$�##���&"��"�'$$#��(��$����"$�#$���)���$%��"����$��*���'$�"���($&"���$

� !�����"�"���"��$�$""��$��+$&$���)��$��"��#����#$����$��+$&$���)��

�����

���

������

����

���

���

���

����

17

Stato patrimoniale consolidato

euro/000 2009 2008Variazione2009/2008

(%)ATTIVOCassa e disponibilità liquide ����� ���� ����2

Attività finanziarie detenute per la negoziazione ����� ����� ���2

Attività finanziarie valutate al fair value �� ��� ���2

Attività finanziarie disponibili per la vendita ������� ������� �2

Crediti verso banche ������ ������ �����2

Crediti verso clientela ������ ������ ��2

Derivati di copertura �� � ����2

Attività materiali ���� ����� �����2

Attività immateriali ���� ����� ����2

- avviamento ���� ���� �2

Attività fiscali �� ����� �����2

a) correnti ���� ��� �����2

b) anticipate ���� ���� �����2

Altre Attività ���� ���� ����2

Totale dell'attivo ��������� ������� ����

PASSIVO E PATRIMONIO NETTODebiti verso banche ������ ������ ����2

Debiti verso clientela �������� �������� ���2

Titoli in circolazione ������� ����� ���2

Passività finanziarie di negoziazione ��� � ����2

Passività finanziarie valutate al fair value ����� ���� ����2

Derivati di copertura � �� �����2

Passività fiscali ����� ��� �����2

a) correnti ��� ���� �����2

b) differite ���� ����� ���2

Altre passività ���� ����� ����2

Trattamento di fine rapporto del personale ���� ����� ����2

Fondi per rischi ed oneri ��� ����� ����2

b) altri fondi ����� ���2

Riserve da valutazione ����� ������� ����2

Riserve ������ ������� ���2

Sovrapprezzi di emissione ���� ���� ���2

Capitale ������ ���� ��2

Utile d’esercizio ������ ����� �����2

Totale del passivo e del patrimonio netto ��������� ������� ����

�����

���

������

����

���

���

���

����

18

Conto economico consolidato

euro/000 31/12/2009 31/12/2008Variazione2009/2008

(%)Interessi attivi e proventi assimilati ����� ������ ����2

Interessi passivi e oneri assimilati ����� ������� ����2

MARGINE DI INTERESSE ����� ������ �����

Commissioni attive ����� ��� ��2

Commissioni passive ����� ������ ��2

Commissioni nette ������ ����� ��

Dividendi e proventi simili ��� �� �����2

Risultato netto dell’attività di negoziazione �� ��� ����2

Risultato netto dell’attività di copertura ��� ���� ��2

Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di: ��� ��� ��2

b) attività finanziarie disponibili per la vendita ���� �� ����2

d) passività finanziarie ���

Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ��� ��� ����2

MARGINE DI INTERMEDIAZIONE ������ ������ ����

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ������ ���� ���2

a) crediti ������ ������ ����2

b) attività finanziarie disponibili per la vendita � ������ ����2

RISULTATO NETTO GESTIONE FINANZIARIA ������ ����� ����

Spese amministrative ������� ������ ���2

a) spese per il personale ������ ����� ���2

b) altre spese amministrative ������ ������ ���2

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ��� ��� �����2

Rettiche/riprese di valore nette su attività materiali ���� ����� ���2

Rettiche/riprese di valore nette su attività immateriali ��� ��� ��2

Altri oneri/proventi di gestione ���� ����� ���2

COSTI OPERATIVI ����� ����� �

Utili (Perdite) da cessioni di investimenti � ��� �����2

UTILE DELL'OPERATIVITA' CORRENTE ���� ������ �����

Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente ������ ����� ���2

UTILE NETTO D'ESERCIZIO ����� ����� �����

, ��"� � �$��$ ��##�&&���� �""�'$ $ �$(�� ��"�� ��$��*���'$�"� �� ($&"���$ &��� &"�"� ��$&��&"� �$�$&�($�)$��#����"�'$

RELAZIONE SULLA GESTIONEDEL GRUPPO

Lo scenario economico e creditizio

La gestione mutualistica

L’andamento reddituale

Le grandezze operative e la struttura

La gestione e il controllo dei rischi

L’evoluzione prevedibile della gestione

Proposta di ripartizione dell’utile

�������������� �������

���������������������������� ����

20

Premessa

��������� ������� � ����������������D���� ��������� E����� ��������� ����� � ����������� ����� � ����� � ��� ���� ������� ����� �� ����� 9��� ;������ � ��� ����!���� �� ����� 9�! ; ����� �����"� ��� ����!���� �� �����#����9�! #;����� � ������$���%� E&������ ����� ����������� �� ��� ���"�� ' ( ����������� � 9$&;'�(�()�������*������ �&����������$����������� ���������� ���%��������������� �����$�������������#����"� ����'�(�����������������+ F����������������,�-���� �������������������G �������� ��%������� �����.�����������'���������� ������ ����-� ���� �������������� ���������������/'��'�. �����������+'�.0� �� � ������� ������������+0 ��1���� � ���"�� �� �-������ � �"������������������ ����������� �������� � ������%����������� ������� ����� ���������+'2���"���� ��� ����� � ����� ���0 ���������������-����� �������%���������� � �������������������1��������� � ������ ���%�������! )��� ������� �������� � �����������-���#����"� ����-����� � ���"���� � ��� �� ��� �������� ��� �� �� � ����� � ��� ���� ��F����� ����-�G���������������'

�������� ������ �������

���������������������������� ����

21

Lo scenario economico e creditizio

Il panorama internazionale�"����� �����"�������������D � ���������� ���� ���������� % ���������������� ����"�� ��� ���� ������"��������� �'/���������%����-��D��� �� ���������� ���0 ����������� ������������������%�� ���������0 �������� ������ �����-�� ����� �� ����������������� ��������� ������������������������ ��������� � ��� ���%�� � ���� ������������ E'

�������������������-������� ������� ��������������������% �0�-������ �� ���3 ��� � ����� ������ ���'4��1�� �0 ������� D � � ��$���-�-��������� � ������������������������� � ������������� �������������� � ����������'2����������� ��D�������� ��������������������������0����������� ������ ��1�������������'����������� � � ����� � ���������-������� �����������-� ����������� ���� ��� � � ���� �' /"�� �� ��� �0 �������� ���� �������"����� ��������� ����������0�-� ������� ���� ����� ��������������� �����������0����� ���� ������ ������������ ����������� ��-����������� ����������'

2���� � �5� � �� ����� � �������� � D � ������ ��� 1��� � ���� ��0���� ������������������������������ �����"��'�� ������#�������&������!��H������������ ������������ �� ������������� 5 ! � ����� ����� ��� +0620 �� �� �� �������� ��� ��� �072����"��������� �'�� ������ ����"� ��� E D � � ����� � � ����� ��������������������������� �� ������������������������ �'��� ��� �%�� � �������������������-���� ��� ������� ����1���������� ��%��������� ���� ���������� � ���3�����'5�� ������ ������ D � � ��� � ����� ���� ����� � �0 ������ � ��3 ����� ����� �����'�"������������������D��� ����062 ���������0�� �������������� ��072��� � �������'

������ ���0 ��������������� 9���;-����� ��� ����� ��������� �� �%�� � ���������� � ��� ��������� 9����� �������� ��8�0.�8�0+2�� ���� � ��8�072 �870+2�� ����;'$� � ����� �0 ����� ����� �������� ����� �� ����� ��� ���� �� � ��������� ����� � ��'��������� ����� ��� � ���������� �� ���� � ������� � ����� ����� �0��-�������� ����� ���� ��������������� ����0+���06+2�����% ������#���$� ���� ��������D � � � ����� � ������ ������ ������������������ ��� ����� ������ �� ���������� ������ ����������'

�������������� �������

���������������������������� ����

22

L’economia dell’area Euro2���"����&���0����� ����� ����������-� �"����������"� ��� E����%���� D ������� � ���"�� ��� ���� �� ����"��' �"���� -� �������� �����"���������� ���������� ��� � ������ ����������� ���� �����0��-9���������� ��� � ���� ��� ������������������ �� ������������ �%�� � ��������� �������������� ����� ������������'

!��� �� ����0 �"� ��� E ��� ��E �� ��������� ���� � ������ ������ � ���������������� ��� ���������� �������� ����������������%�������0�����"� ����-����"� �������"����'/���������0���� ����-� �"�����������"������������� �������� �������� ������������������� ���� ������� ���'!1�� � ������ �� ���� ���� ������%�� ���������������0 ����0�������*�� ������'��� ������������ ��%�� �������������������������� ���� � ����� � ������������%���� ������������������������������������������� ����������'

�� ����������������������D�� ������� ����� � ����"������%��0��� �������"�20������0�2����������'��� ��������������0 ������� �����������������9�06��0�2���� ����� �;-��� ����� ��1�������E������ �������� ���� ��'

2�������������0��$���������� ��������#$&-����� ����� � ��� ��� ����� ����������������������������� ����������0� ����� ���%�������������������������� ����������������� ����� �������� ����0����������������������� ����� �����"�20����"�06+2����%���0�+2'

L’economia italiana2�� ���� ���� �����������*������"� ����-���������������������������� � ����� ��������� ��� ���.'2�� � � �"���� � ��� *���� � � �������� ������0(2 ���: ���� ��0 ����������� ��������D���;���� ��%�� ��� ��1��� � ���� ������� ��������������0�������� � ��� ��� %70�20D � ����� ��� ���� ��� ������ %+0�2'

������������ �������������� �"� ��� ���� �� ����"�� ��0��������� � �� � �������� ������������������� �����0�� ����� ���� �%�����-������������������3���� �0� ��� ����������������������%���� � ���'��� ���� �����������������������������3���������� � ����'

!�� �����"������ ���������������������0���������� �� �� ��������� ��������� �������������������3�1��� �0���������������%������ ���������������� �������������� �������������� ����"��1�� �'<�� �0������������������������������ ��� �� �0-���� � ���������������� �������' ����������������� ����� �����������������% ���� ������,��1��� � ���� ��������� �� ���������������� D��� ����".0(2'

2���������������� �"�������� �� �����0����� �����"�������� �"� �������� ��� E�������0D��������0.2'

�������� ������ �������

���������������������������� ����

23

L’economia di Piemonte e Liguria�� ���� �-� -� ��� � � �� ������ ������ ������ ����� �� � ��� ���.0���������������� �����1������0-��� ����� � �������������� �������� ������������: ���� ������0� ���������������� ���-����: ��: ���� ��0 ����� � ������� � ������� ���� � ��������������"��'��� ����7: ���� ������������������ ��� ��-���������� ��� ������ � �������� ���� �� �����3 ��� ��� ��� ��������� ���������'��� ����7: ���� ����� ���� %�+072���������������������������������������� ���������� ��'

���� ����������� ������� ������ � ������� E����������,��7: ���� ������ ���� � ���� �� ���� �� ��� ���.04���� �! � ���� ��� ���� � ��������� ���� � ��������� ���������� ��$��� �!������� �������� ���������������������������� � E'

������������� ������� �� ���� �� ������ ������ ��� ������ �����%�������������� � ����� ���� � �1��� � � � ������ ������ ��� �� ����%��������������������� ���0�-������ ���������������0� ���������% ����������� ����� �'

���� � � ��������� � �� �������� ��� �� �� ����� ��� ����� �����, �� �������� ����������� � � ����-�1������������ ����� ������������������ ���7: ���� ��0����������������+�:����������� �������5��������*���� �'/� �����������������-��-����������-�����%���E��������E�� ����� ���0��������E���� � ��� �������-��1��% ��� �����-���� ��� ��� ��� ���0������������� � ����������%����'

!�-� �������� �� ���� ��������-� ������� � �"����� ���� ����'����� ���������������������D���� �������062���� ������.'�"����� ��� ������-� ���� �� ����"�����������������062�� �� ������������������ ��D���� �����0�2'

� �� � ���� ��� �������� � ��� ��� �������� �� � ������ �� ���� ��������� ��� ����� � ���� � ������ ���� � ���������� ��� � ������' �� ������� ��� ���� ����������� -� ��� � �� ���� �� ������ ���� ����"��������� ��� �� ����� ������������������'

2�� � �1�� ����� � �0�������� ����������"������"���������������%�'4��������������D���� ������ � ������������������������ ������������ ��������*���� ������"� ���� ��������"���������� ������������"������������ ��'��������� E�����������"�������������������� ��� � ���� �������������� ����� ���� � ����� ���0 ���"��������� �������� � ��������� ���0 �������� �� �� �������0 �� �����0 ���"���� ��� E'4�������� �-����� � ��� � � ���������� �������������� ���� I�����E� ����������� ������-���������� ���������� E ���� ������ I������������� ���� ��������� ��������������������� ������������� ������ � ���'

Il sistema bancario italiano2�������������D������� ��"� ���������� �����������������%����-��������� ������E������ ���������� ���������'

���������������D� � � ����������������8�0�2'*��������������%���� �� ���������� ��������������������-�,������� ���������������� ������ �����������1��������������� �����9%�0+2������������

�������������� �������

���������������������������� ����

24

�������;0�� ����������� ����������� ����� ����������0����������������������0-���� ��� ���������98�2��������;'

2����������"��D������� ����� �������� ������1���� E������ �����%����'���������������������� ����� �9�-� �������D�� ���������%����������� ���������� �����"� ���� �������������� � ��������� � ����������; � ������ ������ � ����������-� ������ �0������� ������ ���� ���������0���0������ �0����������3�� �������.';'�������� ����� ������ � 1����� ����� �� ������ -�� �� �� � �� ��������"�� ���� �������� ���3����� �' !�-� ��1���� E�������� ����������������������� ����0 �����������������.0-��� ����� ��������%�������� �������� ��������������'

2������ �� ������ ������������ ����� ���������-� � ����� D������ �����0�2=��������������� ����� ������ ��������������������������� ��� �� � ����� � 98��062; � � �� ��� � �� ������ ��� ��� ��� �� �����9%��0�2;'������������������������������ ���� �%�������� ���98��0�2;0�����1���������� ����� ��1��������� �� ��������.'

$� �����������"����� ������ ����0 � ������������ ���������-������% �� ������������������ ������������������� ��-�-������%� � ���� ���� ���� ������������ ������� ��������� ��� E�� ������������������������ ������ ���'!��� �������� � ����� ���� ������� � �����0 ����������������� ���D � ��� ����� �����"���� ���������� �%���������� �0�-�-������� ��� ������ E������� � ����� ���'

Il settore del credito cooperativo�������7��#��-���$���� �$������ ��� �� ����������� ������7'������ ���� 9��2 ��� � ����������; �-� �� ���� �� ������ � ��� �0620 ���� ������� ������ �������� E���� �� � ������� ����� ����������'

���������� ���-������ ������� ������������ E0 ��D ������ ���������� +2���� ������.'����� ����� ��+0(������'

$������������"� ��� E�� � �����������0��������������D�� � ����� ������� ������� �������"� ��� E�� ������������#$$���������� ������������ ������������������� ����������'

���������-������������� ����� �� ��+ ��������������0������ � ���(0�20 ���������������������1������� ��1��������� �������������������'!��� �����"� ��� ��� E���������� �0 �D���� � ���� �%������� ���E�������� ����������������� ���������,������ ������%������������ �� ������ �� � ����������*��������� � ��������% �-����� ���� ������������� ��������� �'

�� ������ � ��������������#$$-� ���� �� �������� ����� � 986062;0����������������������� ���� ����������0����� ���������� �� ���76��������������' *�� �������� ������� �D � � ������� ������ ����%�� ���������� ������� ���� ����� �= ����������������������-���� ����� ����0�����0������� ����� �98+072;0���������1�� �������% ������������� ���98��0�2;'

���������������� � ���� ����������� �������� ��� ���� ���� ����'����� E������������ �������7'��������� �������������������0���� E���������#������������0$��$� ���������������� ���'

���

����

�����

� �

��

���

���

��

��

���

��

��

� �

���

���

25

La gestione mutualistica

����� ������������� �������������������� �������� ���J���������������� ��� ����K� �������������������������L�����K������J������ ������� ���������������������������������������������� ������������ ������������ ��� ������������� ������������������������ ���������������� �L

!�� ��������������� ��� � ����������������� � ����������"##$��������� ������ ��� ���� ����������������� �� ���������� ����� ��� �� ����� ���� �������� �� ���� � ����� ������ ������� � �� �� ���������� ����������K�������� ���� ���

��%�������������&��������� ����K���� ������%����������� ��������� �������������'��� (��� ����K�� ")"*��� ��� � ����K�� *��� ��������������� ' � � ���������K�������������������������&������� � �������� ��� ������������������� J���� ����������� ����� �L������� ����� �K����������������������� ����������� ������������� �����������������

(��K� �����K������� �'����� �� ��������� ���� ������������������������K���������������"�)*���������������������� ������"+,�-"����& ����� ���"##-

!����������������"-����� �&����� ������ ���������������������K�������������� �����K(������ ���������������� "##$��������������������� ���������� ��������������������. ������������� ������������������ ������������������ ����"-/����� ������ ��� � ���� ���'������������ ������������������K����� ����� � ���������� ���������������

�K����� ����������"-��������"##$���� � �K������������" ###�������� ���� ������ �� ����� � � ���� �� �� ��� ��� � ������� ��K����� � ��������� ����������'�������������� �� ������ ��� �� �� �� ����� �� ��� � ����� � ���K�������� ������� �� ������� ��0# ###�� �

(�0+�������� "##$�'������� 0# 0,#������� ��� ) #+-91+$�*2;���� ���"##*.&������� ���� � ����� � ������� ������� ����� ������� ��������%����������������� ����, 0$$���+$$* �������� ������%��������� ����������0�����������2����K(����������������������K(��� � �������� ����

���

����

�����

� �

��

���

���

��

��

���

��

��

���

� �

��

26

����������� � � ) )3,����� ������+ **"���"##*������� � ))0. ����� � ����� �� �� � & ������� � � �� ������� ��� ����� � ��� ����� � ������� ��� ���� ������ ����� � ��������� ������� �� �����' � � �

Evoluzione Soci nel 2009

totaledi cui

personefisiche

% su totdi cui

personegiuridiche

% su tot

Soci al 31-12-08 ") 0)3 "- #3- $)2 + "$" )2

Soci ammessi nel 2009 ) )3, ) 0#* $)2 ")$ )2

Soci usciti nel 2009 ))0 -$0 *$2 3# ++2

Soci al 31-12-09 ������ ������ � ���

Variaz. 09/08 ��� ��� �� �� �

Variaz. % 09/08 ��� ���� ��

Evoluzione Soci dal 199830.370

7.3999.414

11.134

14.23916.015

17.14719.734

21.23222.282

23.84625.356

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

���������� �������������� ���� ������������������������� "40���'����& ������ ��������� �����������%��� 9(���������������;� ��"#2������� ����K( �����5 �� �� � � ��� � & ������ � �� ����� � ���K(�������� ��!�� � ������� ��6����� 7 � � � ���� ��� �������������������� ����������� � �

7�$)2���'���&������� � ��������������5���� �������������������"##$����������� � ���� � ���� ����������������� � ����� ) 0#*�������

������ � ������������� �� ���"##$�������-*2��� � ��� ����� ������������� ����8������������������������������������ -#2��� ������� ����0*2�������� �����������������

�K� ������ &����� )#�-*�-������������������� ������������������K���� �����������������

!�9 ���� ���������� "##$ �� � �� � " -,$ J����0#L����� �� -,2�������������������������9���� ����"02���"##*;����� ����)32�� ���� ����� ������������� � (���"##$ ��� J����0#L ������� ������8 �� +32 ����� ��������� �������� ������� �� ����� ���� � ����� �����K++2���"##*

���

����

�����

� �

��

���

���

��

��

���

��

��

� �

���

���

27

Distribuzione % Soci per classi di età47%

12%

16%18%

21% 19%

26%

14%15%

12%

fino a 30 anni 31-40 41-50 51-60 oltre 60 anni

������������ � ��������� �

(�����9������ ��������K��������������J����"-L������������������� ����K����� ����������� ������������ �����K(������������� ������%������������� ���"-������"##$����������������� �������������������� ����K� �����K�������

'�� � �+ **0����������������� � �'�������������������������������K���������� ������������0 3##���������� ���"/��� ��"##$ 7������'����������"-����� �����8��������������� ����������3##�����"##*������" 0##�����"##$

Adesione iniziativa “under 24” su totale ingressi da giugno 2009

52%48%

�������������������

�������������������

7'������ ���� ����������������������� ������K� ��� � ���������� ���� ����������� ����� ������ ������������������� ���������� ���������������������������������K����� ������������ ������������������ ����������

���������� �������� ��������������� ������%�����������������������"##$�� � ��������� ������������������� ��������������������

���

����

�����

� �

��

���

���

��

��

���

��

��

���

� �

��

28

�K(������������� ������� ��� ������������ ���������������� ��������� ������%��� �K(������"##$�& �� ���(�����"-������������ ������ ������������������������ ���������* ,##'���������������" )## ���� ����������������������������������-"2��� � ������'��� ��������� ���������� � ����� ������� �������� ��� ������� ��� ��� ��� ������� � �� �� ������ � %��� �K(��� � �� � ������� ��+##'�����9���������� �5�� ���������K(�������&������ �����������(������� ����� ���� �� ���� �������������K����� �������� � �������� ���� ����

7�� ����������� ������� )��������%��� ���������� ���������� ��'����%������ ������� ���� �� �� K������� ������������������������������������������������������ �������& � ����� �� ������������������������������

7�+)������� �& �� ��(��������� �����K�������������������� ������ ������������:�������%����K(����������&�� ������� ��� �� ���� ������� ����� %��� ����������� �� ����� ����� �� � �K������������& �� ����������������!���� ����������������� ����� �� �������(������������K�������������� �� � ����� ����� ��K������������������������� �

���������� ����K����� ��������������� �'���� &������� � �K�������� �����K�� ���������������������K��������������������������9�� ���������� � ��������� �

;��"##$�&��� � ���� �������� ����������� ������ ������� ���9����������%��� ���������� 9������������������������� ���� �������������� ����������������������� ���;������������ � � ���� ���� ������������������������ � ������������������������� ��� �.����� ������������� �������������� ��������� � �������� ����� ���������������� ��������� ��� ;���K������������� �������� �� %�������� ����������� ���� ����������.

����� ���������������5

����� ������������������������������� ���� ������ �� ���������������

7�"##$��������� � ����%����K(����K�������������K����� ���������������� �������������������� !����� ��� ��� � � ���������+*�"0�� ����������� ����K����� ������������� ������������������������������������ �����������������K������ ��� �������� ������ ��� � ���� ��������������� �������� ��� ����������������� ����� � ��������� �������������������

�� ���������� ��� � �������������� ����� ������������������ � � � ���� � � � �������� ������ ������ ����������� ������� ���������� ��������������� ��������������� �"#������������ ���� ������� ��������������� ���� ������K��������:��������������������� ������������ ����������������������������

6� � �'������ ��� ���� ��� ����������������� ����� ���������� ��������� ���������������������������������� ������� ���J!���� ����������L���J!���� �������L���J!���� �������L

;���������"##$ �� ��� �����& � ������� ��� ������ �������� � � ���������������������� ���� ����������������������������������J�����L�0#���������������J � ��������L9����� ��� ������� � ���� ���

���

����

�����

� �

��

���

���

��

��

���

��

��

� �

���

���

29

����� �%����� ���� �������� ����� �������� ������� � � ���; <�� ���������������� ��� ������������ ���� ������$�����& � ������� �����������+*�0#���������������� ��� ������� � ���� �� ����� �%����� ���� �������� ����� ��� ����� � =K � ������� ���������� �� � ��'���� � �� ��� ��� ��� ����� �� ���������� �� ���� ��� � �� ����� ���� �%�� '���� ������������� ���������� ���������� ������� �������

���������� ����K����� ������������ ���������� ��������������� � � �������������� �� �� ������� ��� � ���� ��� ���� ������������������ � �������� ��������� ����� ��������������� ������� ����������� ������������������������������������������������������� � ��� � '�� � ������ 0)#���������������������������������������������������� ��0##� ���� ���������� ��������������������������%���� �� � � � �� � ����� ��������� ����� ������ ������� ���������� � ������� �� 03# ###��������� �

<��������9������ ������ �������� ��� �������� ��%���������� � ��'�������� ��� ���������� ���������� �����������:�������!����� ����� ������������������ =K � � ��� � �������� ������� ����������� ����� ���� � �� 0 ��� ���� � �� �� '���� ����� %���� ��� ���K���� �������������� ���� ����� ������������������������������������������ � �������� ��� �������������� �

(�����"##$ ���������� ����� � ��� ������ ����� ����������(����%���( ������K<����� ���6���������������� ��� ����������� ����������������������� ��� ���������������������K���������������� ����������������������� ��)#�������

�K������������� ������������ �������������� ���& ������� � ������ ������������ ��������� � ������ :�������%��� �K(������������ � ��+$$- �����%��� ���������� ����� ������������������'������� ���� ����

��:�������������� )�� �� ���� ���������������K(�����������������( ��%���(������������� �������'������ ����� ������������ ����� ���� ��������� ������ ������ ���� ��� � ������� � ��� ;�� "##$ � �� �������� ��� ����� � ��� ����� ��� �� � ��� � �� ����� ���� � � �����+0 *##��� �� +"0 ### ������

Evoluzione numero terapie erogate dalla Fondazione

59.600

68.65075.500

87.500

100.000110.000

123.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

��:������������������ ��� ��� ������������������������������������������ ���������������������= ��������������� �������

���

����

�����

� �

��

���

���

��

��

���

��

��

���

� �

��

30

�������������� � ��� � �������������� ���� ��������������������������� ���� ����������� ���������

2������� ����� ���"##* ������� ����������������K� ������������������� ������" ###������"##$ ����������� ������� � J!� �������� �L� ��� ��� ����� ������������ �� �� ������ ������������������ ��� �� �������� �����++�� �+" �� ������ ��� ������������������� ������������������ ������ ��� 7������ ��������������������������� ��� ���� ������ ������������& � �� ��� � ������ �����������2��������������('��;"������������������2����� ������ ������7 � � ���������� ����������� ���� ������� �� ��� �� �� �������������K7'7�>� �K7 � � � '��� ����� 7 ������������� ������ ��?���� �����+ ,)#������������������������������ �� � ���� � �� ����������������� ������� ��������� �� �� ���� ������������:�������%����K(�������� �� � � � ��� � �� � ����@��� �� ����� ����� � �K� ����������K����������� ��� :���� ���� �� �������� �K������ �� �� ��� ���������������������K� �������������A 7����������������� ���� ���������� ����� & � �������� ��� ��������� ��� �� ��������� ���"/������������ �� ����������������� ���7'7�> 7������ � J!� �������� �L����������� ���"#+#��� �� ���� ����������������%���

��:�������&���������� ���� ��� �������� �������� ���� ����.���������������������� ������������� ������� ����� ������� ���� ����������������� ���� B� ������ �������������������� � ����������������������� �� � ��� ����� ������� ����� ������ �� ������� �� ��� ���������� ������������� ������������������ ��� ����������� ������� ���� ��������� ��

C�� � ����� � � ���� � ������� � � ��� ��� � ������ � � �� ���� ���������� � ���&������ ��� � � �� ���%����K(������������������ ������������K�������8���� ����

;���������"##$&������� ��K��������� ��������� ������ �������������������������� � ��������������������%��� ���������� ����� ���� '���� ���� ��� ��8 �� ���� ������� �� ���������� � ���� ����� �����K������ (����� ���� 0+�������� "##$ �� ������ � ����� � ���������������������� ������" 3,#'��� 9�������K*�*2������������� ������;���� � ��� �� +" $3) #)) ����� � ���� � � � �� �������� ���� ��� �� ����00 --$ *-"

;������� �������"##$��%��� ���������� & � ������ � �������������������� ���������������� ����2 �� ""#4"##"��� �� ����� �������� ����K���� ���� ����� ���� ���� ������������������������ ������������'��������� �������������������� ���� �������%����������� ��������� �����������K����������������������� �������������������� �������� ��������������������������������������5 �����������&�������� �� ���� ���� ���� ���� �����K� � ������� ���������� "- ��������"##$

31 ���

����

�����

� ���

����

�����

����

���

� ����

�� ���

L’andamento reddituale

Sintesi risultati�������� ������� ���������� ����� � ������ ������� �� ������������� ��� � ����� ������������ ���� ��� ������ � ��� ������������ � �� ������������������!��� ���������� � ���� ���������"���� ������� �� �! � ��� �� � � ������ � ��� �� �� �� ����� �! ��� �� ������� �������� ���������������� ��� � ������������� �����������#

����� � �������������� �� ������ ������������������ ��� �� ��$���! �� "���� ��$�����������������!�������� ������������ ���� ���������������������������� �����%������ ���� ���������� ����������� �!���� ������������������������������������ ������ ���#

�����������&��������� �����'(!�������������! ����������������� �!� ������ ���� ������� �������� � ������������������������� ��� �� � ���� � ����������� � ����� ���� ����� ���������� ��� ����� �#����������& � ������������� ��������� ��� ������������� ����������� ���� ������������������������ ������ �������������� � ��� �)�� ���� �'2����������(2#

Il margine di interesse����������� �������������&� � � ��(�!*������������!� ���� ���������''!+2 ���� �������#

,����������&������$��� ������������������ ��!������������ � ������ ����� �����! � ���� �� ������ ����� ���$��� ��� �� ���� ������ �-��������! ���. ���� ������� ���� ��� ����� �������� �� ���������� �/ ������� ��� � ����� �$������ ������ ����� � ������������� ����������� 90'�2;������ ������ ����� �90'12;#

Il margine di intermediazione���������� � ����������� �&� � � ��+(!1������������! � ����������'!1������ 9 �!'2; ���� ������� ����� ���� ����� ������������������������ ����� �������� � ��� � �� � ����� �! ����� ���� �������� � ���������23� ������-����� ����� ���4#

���

����

�����

� ���

����

�����

����

���

� ����

�� ���

32

���� ������ � ����������������� ����� ���! ����������� ������$�������� ���������������� ������������ ��������������� ����� ���� ������������� ������������������#

����������� ������� � ������'�!+������������! ������ ����12�������/ �������� � &��������$�����$������� ����������� ��� ��� ������ �� ���� � ������ � ������ � ������������ ������� ��� � �����������# �� 1(2 ��� � ��� ����� �������� � � ������������ ��� �$�����������������!��*�2������ ��� ����� ���!� ���������� ������������(2���� ��������#

�� ���� & � � ���� ������ � �� � $�� ����� � ��� ����� � ��������#������� ��� � ������������� �� ���� ���������� ��� ����������5!(������������#,���������� ������������� ������������� ��� ���� ���������������� �� ������'������������� ������� ��� ��� ��� ��� ���$������������ ����������!�������������#

�� ������ ������� �� � ����-�������� � �����������& �����1�!�29���+1!+2 �������;!���������� � �������� ���������������� ��� ����� �� ������� ���������������� ����#

Margine di interesse (euro/000)59.212

52.303

2008 2009

Margine di intermediazione (euro/000)

77.169 75.579

2008 2009

33 ���

����

�����

� ���

����

�����

����

���

� ����

�� ���

Il risultato netto della gestione finanziaria������ � �� �������� ������������ �&� � � ��11!�������������!������������9 '!'2;���� �������#

���� �������� ������������� ������� ������� � ��"���� ������ ��������!��� ������� ������������ � � �!5������������!����� � ��*!(���������� �������#3��� ������ ������� ������� ������� ������ ��� �� ����� ������� �!������!�������������! �&��� �������� �������� ���������� �������������������������������������*!5������# �������� �� ������ � ������� ������� ��� � ���� � � ��� �� ����� ����� ���� ������ ������������������!1������������#

�� 6��� ���������� ������ � ��������������� ������������������ ��� � ��������� �$������! � ������ �������� � ����� � ������������ �$��� � ���������# ���� �������!��� ��� ��� � ���� ��������� �� ��� � ����� ��� � ����� �� ����� ������������������������������$���!�� ���������"�� ����� �������������� �$���� ���������#*12�� ���������������������������� ��� �4#

7���������� �������������$� ����� ���� �������� ��� ����� �� �����#

L’utile dell’operatività corrente��� ������������������� �������� � ���� ����!* ������������!���� ��� �����''!(2���� � ������#

��� ������ ��������������� � � ��5(!�������������!�������� �������$��� ������������� ��������������& ��� � �� 1�!+2������������������������������� �������������� ���������������� ���������� ��� ������ ������$������������� ���#

���������� �� ����������������!�����5�!1������������!������� � �� ������ ���� +!+2! ���� �$��� ������������� ���������2�� ���������� �� ���4#

������ ������������ ���������!��������� � ���1!�������������!&������$���������� ��� ��������� ����8� �� ������ �������� ��������������8� �� �� ���� �����������! "�� ��� �������� ����$ $������'��������� ������� �������#������ � �������������!����� �������� ����� ���� ��������������������� ��������� ���������� �� �������!����� � ���� �������������� ��� � �������$������ ������������������������������������� ������ �� ���#

���� ���������� �� ��������� � ���'!+������������/ ������� �� ����'�!(2��� �� ��$�� � ���� ���������� ��������� ���� ���� ������������������6������������� 9*������������ ���������;!���� ������� ������� �������������� ����������� ��� �� ������������������ ��������� �#

������� ���� �� ��������������������!��������� � �� �����'1�#��� ����!���������������������������� ���� ����� ����� ��������� � ���������� ���#

���

����

�����

� ���

����

�����

����

���

� ����

�� ���

34

L’utile netto��� ���� ��&� � � �� '(!�������������!��������� ���� �������������� �!�������������9 '(!�2;���� � ����������������� � ���� ����������� ������������ ���� ������������������ ����#

Utile netto (euro/000)

18.073 15.194

2008 2009

������ ���� �������� �������� �������������&������ �� (!'�� ����������905!12���� �������;! ���������������������������� ������������� ��� ������ ������''!(2/ �� � ������ �������� ����� ������ ���� �) �� � � �� �� �������� � ���������� ������ �������$��� ������� ���������!� ���� � ����������#�55����5-'�-���+99������������ ��$�,�);! � ���������$��� �������������� ������� � ������� �� �������#

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

35

Le grandezze operative e la struttura

Le attività gestite per conto della clientela���������� ������� � ��������� ����� ������������ � ������ ��������������� ���������������������� ������ ����������������������������� �������������

�������������������N���� ������������� ������������������������ ��������� ��N��������������������������� �������������������� ������ ��������������� ��� ��

����������� ��� ���������� ��������� ��� ��������� �� �!""������������# ������ �����N$$#!%���� ������!�&������������'��������(����������������� �������������� ����� �#���'������ ��������� �$�������������)*$+#+%, ������������ ������ ������������-%#� � �����$� �"�������������

������� ������������ ����� �#����� � ������������������.�������������������# � ���������������������� ����/���0���� ������������������������������������ (������� �������� ��������������������������������������� �������������������������� ���� ������������� ��&��� �������������� ��� �� ������������� �����

Attività finanziarie della clientela

2009 2008euro/mln % euro/mln %

Variazione2009/2008 (%)

Raccolta diretta ��""� 11#�% ����� 1+#1% $+#+%

Raccolta indiretta $� �" #!% $��$� "#+% -#�%

- raccolta amministrata � - �+# % !�- �1#�% +#"%

- raccolta gestita 1! �#"% �� �#+% $+#�%

Totale attività finanziarie intermediate ����� �� ��� �� ����

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

36

Evoluzione attività finanziarie della clientela (euro/mln)

1.943 2.2602.517

2.9733.269

3.4483.855

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

�N������ � ����� ������ � ���� � �� �� � �� ����� ����N�������� � �����(�� �� ���� ��� )*+�$�� ������� �� ����, � ����� ����� � �����������N��� ��� � � ���� � ��.�������������������������� �������������� ����������������� ����������

�N��������������� ������ � ����������������������� ���������� ��������������������� ����� ���.���� ������������� ��/������� ���������� �� ����� � ����� ������ � � �� �# ������� � � ��� �� � ����� � �����)* 1#"%, � �������� ����������)* $%,# ���������������������������� ����� �������� ��!�� ������ ����#����������""#"%�2������������� �N���� ���� ��� ����� �������� � )*��#-%, ��� ������� ��.��� ��1%��� � ��������� ������ � ��((�������������������3��� �������������� �� �������������� � ���� � ���� �������������� �# �����������������N����� ������������ ����������� �������� ����

Raccolta diretta per forme tecniche

2009 2008euro/mln % euro/mln %

Variazione2009/2008

(%)- Conti correnti passivi $� �! "$# % �"! + #�% 1#"%

- Deposti a risparmio $�1 +#�% !$ #1% $#�%

Totale raccolta a vista ��� ���� ���� ��� ����

- Certificati di deposito $+" "#-% -" #+% ��#-%

- Prestiti obbligazionari !�" �# % -�� "#"% +#�%

- Pronti contro termine "� �#�% $-� -#1% �-�#1%

Totale raccolta a termine ��� � ���� ��� ����

Passività da cartolarizzazione ��� �� ��� ��� ����

Totale raccolta diretta ���� �� ����� �� ��

4� �������� � �� ������� ���� ����������� ������ ����� �# �N���������������� ��������������������� ����� �������������� ����������� ��������� ��N� ��� ��������������� �� � ��������� ������ ���� ������ �N!+% ����� ����� ������� �� ��� ������� ��� � "����� ����# ���N������� ����� ������������ ���� � ����� �� $1% ����N���� ��� � �������������� ����� �#�������� ������� ��������.�����������!�

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

37

Raccolta diretta per classi di importo (composizione %)

2009 2008Classi di importo importo posizioni importo posizioniFino a 25.000 !#-% -+#�% $�#�% -"#"%

Da 25.001 a 50.000 -#!% �#-% !# % �#�%

Da 50.001 a 150.000 �$#"% $$#�% ��#�% $�#+%

Da 150.001 a 300.000 $"#�% #�% $1#$% #$%

Da 300.001 a 1.000.000 $-#!% $#1% $!#"% $#"%

Oltre 1.000.000 ��#�% �# % �"#$% �# %

�� ������ � ����� �#��������������� �#�� $�����(�������'� � � ��$� �"������������)*-%���� ������!,� ���� ������ �# ��� �� ������ ���� ����N�� �����������# ����� ������������ ������� � ��������������� ������ ������� �����#�������� � ������������ � �� ������� ���(�������������#� ����������������� ���������� � ����������� ������������������ ��������� �������� ������

�� ���������� ����� ������ � ����� � �������� ��� � � ������ � ���+!%��� � ��� ��������� �� �������� ���������� ���#���������� � �������� 1� !�� ������ ���������#������%�������� ���(��������������# ���� �������������� ��+�� ������ ������������� � ��� �((�����������#���������� ������.��������� ����1�%����������� ������ � ���������� ����

Composizione % raccolta indiretta

19,9%

7,3%

64,0% 67,9%

7,8%

20,9%

6,5%

5,7%

2009 2008

�������������������� ���������������� ���������� ������

Le attività finanziarie����������(������������ ������� � ������������ �'����� +1-��������������'����� ������ -"#+ %��� ��� ���������������(������������ �#�������� � �������5��������� ��� � �������(� ��

������� ��� ������� ������� ��N���� ����� � ��� ������ ��� ����������������(������������ �#��� ������������ �#'���������� �#-"������������#���� ��������������� �����$�������������!�

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

38

/��������� ��������������� ������ � ������ ���������� �������������6�����!' � ����� ������ � ������������ � ����N�� ����������������� ������������������� ������������ � ����������������� �������������� �� ���� � ��������# �� ���� �� �� � �� ��������� ����� �������N������������#����������� ��������� ��������� ����������� ������������ �#� ������������ ��������������������� ������������������ ������ �������� ��.���� ���O�� ������ ����� ���������� ������������������� ��

I crediti verso la clientela7�������� ����������� � �������� ������ ���� ��� ��� ���������������� �� ��������� ���� ����#������������� ��� ��� ������������� ��� ����������# ������ � ���������# ����� � � �� ����������.�� � � ����.���� � ������� ����������������� ����#���� ������� ��� �N����� � ������� ������� ������ ���������� ������ � ���#������ ���������N����� ���������������

������ ������ ���#���������������� �#��������� ���������� �+������������#��������� ��(�������� $�%#� ��� ��������������������� ���)*$#-%��� �������� �#*�#"%��������������� M��� ��3�,�

�N����� �����������������������' � ��� ����� ���������� ��� �� ������������ ������������������� �#��������� ������ ����#���������������� �#���� � � ���� �+������������)*$$#-%,#� (�������� ��� �� ��(� � ����� ����� ������0���� ����� )*$�#+%, ���� ����������������� %��.������(���� �����6.�� N�� �������������� � ���� � � �N�������� ������ ��������� ��� ������� �� ���� ���������������� �������������� ����������#.�������� ������ ��������������� �������������� ������ ����� ������������������������������ ����������� ��������������

��������������������������� ���������� �������������������� ��� ����� ���� ��������������� ���� ������� ��������(�����������#����� �����'���� ��.�� � ������������

Crediti a clientela

2009 2008euro/mln % euro/mln %

Variazione2009/2008

(%)- Finanziamenti a breve termine (12 m) 1!" ��#+% -�1 +#�% � #�%

- Finanziamenti a medio/lungo termine $�1$� 1�#-% $� "1 1"#+% $�#+%

Crediti a clientela netto sofferenze �� �+ ��#$% ���1� ��#+% $$#-%

- Sofferenze nette �� �#�% $ #� �#1% " #!%

Totale impieghi ���� �� ���� �� ���

�8����� ���� �������� � �(���� ����� ���� ��� ���8�����������!' � ������ ���� ����������� ����������� �������0���� �������������� ������ ��� ����� ���������� �#������������������������(��� ���������������� ��������������

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

39

Evoluzione crediti a clientela (euro/mln)

8501.001

1.2471.486

1.728

2.0752.324

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

��������� �� ����� ������ �������� ����� � ����� ����� ������������� ��)*�1#"%,�

�� � ��� � ���� � �� ������� � � ��������� �� �� �� ��� �������� � � ����� ���������������� �� � �����+# ���"����1�

�� ������������ ��3��� ���������� ������� � �.���� ��� P���� �Q������� �������������� �������������������� ����4���� �4������ ���#����'��������� ��������������� �� ���� �� ��+��((�������������'���������N��������� � ����� 3��9��/����� �����-��((��������� �8���������#���������� ����� �$+3������4���� �4������ ���#����� ������� ���� ������������� ������� ����� �� ��� ����� �(���������� �������������������+$�������������#�����$�+�������������3����N��(��

Impieghi per forme tecniche (euro/mln)

2009 2008euro/mln % euro/mln %

Variazione2009/2008

(%)Conti correnti attivi "�$ �"#-% "-+ �-#�% #�%

Mutui $� -" "�#-% $��!- "�#-% �1#"%

Altre operazioni ��1 !#�% �++ $$#!% �$"#1%

Attività cedute non cancellate $ � "#-% $"- -#1% �$"#�%

Totale impieghi netto sofferenze ��� �� ���� �� ����

�������������N� ��� ������ � ������������(�������� ��� ������������������������� ���������� ������� ������������'�� �� ���� ����������� ���)�"#-%# ������ ����$1%������!,#���� �������������)$"#-%,����������� �� �)$!#$%,����� ������!���� ���������� � ������ ����� ��� � ����.�������� ����������7��������� "(�����)����� ���# ���������# �� �� ������ �� �� � ���� ���� �# �������� � �������((�����#������� ���,������ �� ��N!�%�������� �� ������ ����������

������������������ �N����� � ��������� �������������� ����-�%��������������� ������������� ����������"��������������N$#!%������������� ������ ����� �� ������ �������� ���������� �������(������ ������'������� �����N����� ������� ������ ������������� �#����������$$ ��������#������������ ���� $$���������������!�

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

40

Impieghi netto sofferenze per classi di importo (composizione %)

2009 2008Classi di importo importo posizioni importo posizioniFino a 25.000 +#�% "!#1% +# % "!#�%

Da 25.001 a 50.000 #�% $$#+% +#�% $$#!%

Da 50.001 a 150.000 $"#-% $-#!% $1#1% $!#$%

Da 150.001 a 300.000 $�#+% 1# % $�#�% 1# %

Da 300.001 a 1 milione ��#1% +#$% �$#!% +#�%

Oltre 1 milione + #�% $#!% +�#�% $#1%

7�������N����������������� ����� ��� ������� ����� �������������� ������� ���������� ��� �#����� ����� � ���� � ���� ��������������� ������ ���������������� ������ ������N������������������������������������������.���� ������� �������� ������������������#����� ���� � ����� �� ���� ������������ ���������#�� ���� ������������� �� ������N� �������� ����������������������� ���� ����� �������� ����N�������� ��� �� � � �������� �� ����������N������� ��������� ��������������

���������� �(���� �������������������������� � �������� � �#�(�������������� �������� �#������ �P�(��Q������ �P�� ������ �Q�:�� ��� ������� ������� ��� � ������� � ���� ��0������ ����� ��$!������#�� �� ��� �#� ������������������������ ��������������� ��(������ ����������������������� ������� ����������� ����������� � ���������

� ������� ������ ��� ������ ����� ����#�� ������������ ������� ����� �����������#� !-#!������������# ������ ���$�#-���������� ������!������������������ �������������������������������� ��������������� ������������������

Crediti deteriorati lordi

2009 2008euro/mln % euro/mln %

Variazione2009/2008

(%)Scaduti $-#! ��# % �$#- $#!% �$!#�%

Ristrutturati $#+ $#1% $# $#�% -#-%

Incagli $!# ��#!% -#1 $$#�% $ �# %

Sofferenze "�# "-# % -#" ""#$% +#$%

Totale crediti deteriorati ���� �� ���� �� ����

������ ��� ������ ���� ���������� ���������� ��� +$#1 � "1#+�������������� �� ���#+%�������� ������ ���#���N������������ ���� ������ ���� ����� ����� ����!)�%,�

���� �������6

� ��������� � ������� � ���������� ��� -#1 �����������������!�$!# ������# ����� ��� ��������� ������ $"#+%; ���������������������#��������������������������� �����3����N� ����#���P���������� ���Q#���������������������� ���������� �����# �����

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

41

����� ��������� �� �#1-% �� � ����������� ������ ��� )�#"!%��� ���������������� ���,;

� ��������� ������������������� ��� "�# ������������#������� � ��� -#"������ ��� ���!# � �� ���� ��� �� �� ����� ��� '���� �� 1�%;�N������� ���������������� ���������� ��������� ����#���� � ����� ������� � �� �� � � ���������� �� � ���# ��� ����� �#1+% �����#!-%�������� ����������� ����

4������������� ��� � ��������������������#���������� ������ �������� ������ ����� � ����N$#"%#�� � ������ �������!���������� ��������������������� �������������

������ ���������������������� �� �������� �������� ���������)�(��,# ' � � ������� � �N� � ���� ���� ���� ����� ����� ��� ��� � ����������� �� +������������#���� �����#$-%�������� � ����� � ������ ����� ��

Il patrimonio e le dinamiche finanziarie�� ���������� � ��� �� ������ ' ���� � ������ ��� ��� �������� �� �(��� ���������������������� ����� ������/������������� ����������� �������������������� �������N������#� �������N����� ������������ �����N����������������� ���#���� ������������� �� ���������� �����������(������ ���

���� ������� ������������ $�����(�������'� � � �� �$1#1�������������#������ � ���$!# %���� ������!�

��������������N���������� #"������������' ������������������(��������� ������������������.�� ���� ������!����(��� �����N���(�������������������������<�������� ������������� ��������������� ��(������������������ ��� ��������6 �N������ ��������$�#! ������������������������ ������������������������� ����������������� ���� � ������ ��� ������� �� ������� � )�� ������ P� ��� � ��������� �����(��� ��� ������ �Q,# � �N������ ������� ��� ������������ � ���N�������� �������������� ������ � ���N��������� ������ ������ ��� � ���������� ����������3��� ���������� ����� � ������ �� 1��/������� � ����� !#+����������������������������

�� �� ������ �� �������� � � ��������� � �� � � ������� �# �� $ �����(������#���N������������������������� �(��� ������3����N� ��������������� �����3�������

���� ���������������� ������� � ��������'����� �"�#!������������#����� ��1# ������.�������� ���������� ��������� ++#"��������� ����� ���������� ������������ � ������ ������������������� � ��������� ��� ������� ���� ��������) � ����9�� ��,������������������ �������(��� � � ������ $�#�%#��������������������� ���� ���3����N� ����;����������������� ��������(��#�� ���$�� ��'���� ���N!#+%�

�(���.�� ������ ������������� ����3������#�N������ ������ ���������'����� ���������� ����� ��� ������������ ��������������4��=��������������� ��� �����������������6����������������������(������� ����#��������������� �#������� ����� � ��������� ���������� ���#��������������� ���

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

42

��3��� ���������� ������� ������������#5��������� �����������N���������

2����� ������� �������� ����������� ������ ������� �������� � ��N�������������3������������������ ������� �������� � ��N��������������� �6

UTILENETTO

CAPITALE ERISERVE

PATRIMONIONETTO

BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO ������ ������ �����

Saldo da bilancio della società consolidata integralmente �$ $ �$"� $ �$-

Rettifiche da consolidamento:

- valore di carico di partecipazioni consolidate integralmente �$ ���! �$ ���!

- altre rettifiche da applicazione IAS/IFRS �1 $1$ $""

BILANCIO CONSOLIDATO ����� ����� �������

������� ���������������� � ����� ����N������������������ ����(����������.������������ �' � �������� ����������� �������� �#�(����.��������������� �����N� ��� ������ ������������ � ��������� � �����N���������� ����� ���������� ������������������ �������� �����

���������������������� ��.����������� �����N� ��� ������ ������������������.���� �� � ����� ������"#������������� )���� �������.���� ����(� � �N��������� �����#�������������,#.����� ���(� �����N� ��� ��� ��� ��� �# ������� ����N���� � ���� ����N��������������� �#�.���������� �����N� ��� ��������� ���� ���������� ������ )$#��������� �����,�����.���� ������ � '.�������������� !#" �������������

La rete distributiva��������(������'���� ��� ���� �������=���� ����������������+���������� ����� ���� �)&����#�������#��.��&����,�

���������������� ������ ����.������ ������ ���3��� ����������� �����������������������$��!�������� �����4�R������������������������ �� � �� ���� ���� ���������(�#�����������)�! �������,��������#���������������� �# ������������ �)$$�������,#&����)+�������,#�������� ) �������,# ������� )� �������,�/���� )+ �������,���� � �����+1�� ������ ����=���� �� 1���������

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

43

Evoluzione numero Filiali

3841

45 47 4750 52

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

7�� ���� ��� ���� � ' �������� � �� ������ �����3��� ���������� ������������� �#���N���� �������� � �>���������� ������ ��������# �� ���� ���� ���������������#���N���� �������� >�������� ?���� ��N��(�#����(���#������������>������ �<����=���� �#������ ��������� �� ���� ������������>�������3����N��(������� >�������� =������ ' � � ������� �� ��� ������ �������#�������������� ��

@� ������ ���������� ���>������#����������������� ���'�������� ������ ����� ������ ������ ��� ���3����� )��&�?�,#�������������1"#����� �����=@/#������� ��� +����)* �%,� ���� ���.������ � ����� �� �������!#!��������� �������� /��� ���#��� ��#���������� ��� (�9��#������ �� ��� $�����(���������� ����� $!����)*�"%���� ������!,� ���� ��.�������� � � "���� ������ �� � .�� � ����� � ��� ��� �� �� ��(�� �# �� �N�� ��#�N�������������������P� �A ��� ������Q6�������������-�"��������� ����������� ��� � ����������)*�!%#*1�$�������,�

��8� ����� ������ �����8���������� ��� ������������������������������� ���� ����#��� �� ���� ��� � ���������� �� ��� � ��� (�9������������������� ����������������� � ����� ����� �#��� �����B������������������� ������ ��(�����������������8��(�� ������������������ ������� �����

������������ ��� ������ ��� ���������������N� ����������� ���� �������� ����/� � ������&�?��� � �� ���� �����������C� �9�����C����� �� ���������������8� ��� ���������������������(������� � �#������������ �����������������������4��������� ����N����� ��� � ���� �� ��� (�9��#��3������������ �� ���� ����������� ����������)��D���#��D�������� ����#���������������, ���� ���������������� �#��������&�9�)����� ������ ���������� ������D��� �C����� �C,#������ ����� �4��� )����������������� � ���� �������� ��,#������� ��� ���������� ���� ���� ������7���8�������� � ��� ��(�� ������!����&�9��

Il Personale������� ����������(������������������+$"# ������ ��� " �� ����� ������!�������� $"������� $���������

�N������ ���������� ������ ���N���� ������N�� �����>������ � � ���������������� ������ ���� ������ ������� ���3����N� ����� �� ������������������ � ������� ����� ���������N� ��� � ����������� �� ����� ����#���������������������� ����������������������������������� ���#������������� ������������� ������ ��� ��

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

44

Numero dipendenti

410 415

2008 2009

������������������ ����� ���������� (�� ���������� �)������� ������-%,����������������������������6 ������� �������� ��� �� $�% ��� � ��� � ����� �� 1�% ��� ������ � �� ��� �� +� ����N����� ���������'(��6�� �%���������������'�3����������+�����.�� ��� ������ �'���� �������� ���������'����� �#������+1%����N�������; '���#��� ��#���"%���2��� �����>�������

�N������������=��������������������� �������� ��������������� ��� ����6

� ��� ������ �(��� ���������� � �� ����������� ��������� ����� ��.��������� �������������������;

� ��������������� �� �� �����)�������� ��� ������ ����� �,����� ��������������������������������O���� �����;

� ������ ���� �����N������������ ��������������� ���������#���������+"%��+-%#������ ���������������� ���)1�%, �������� ��������;

� �� � ������ �(��� � ����N� ������ ) !#- ��, � ����N����� ������ ���������)�#!��,#������������������������N������ ��������������;

� ������� � ���������������������� � ���#����� �")1#+%����N�������� ������� ����� �,�

Ripartizione dipendenti per genere

45%

55%47%

53%

Donne Uomini���������� ����������

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

45

Età e anzianità media – totale e per genere

35,941,1 38,7

8,2

11,19,8

Donne Uomini Totale

�������� ���������������������

Distribuzione % dipendenti per classi d’età

19%

22%20%

26%

13%

fino a 30 anni 31-35 36-40 41-50 oltre 50 anni

����������������� ����N� ��� ������������ �������������������� ���� ������������ � ���� ��� ������������/�� � � ��$��������� ������������#������������� ���#������������ � ��������� �#����������������� "#+����� �������� ������������� ��� ��� � �.������((���� ��������� ������������ ����� ���)����� �������� ���# ���� ���?�>�2# � ������������# 3����� �# ���������# ��������(������,# .��������� ������ ������������ �������� ��������������������������� ����������� ����.��������� ����N� ��� � ����������3�������� �������#' � �� ��� ������������������ ����� ������N���� ��� ���� �# ����������������'����� � ��� ������ ������ �������� ��������������������������������������������� ��

EN � ���� ��� ��� � ������������� ����� ����������2��� ���������N�(�� ��������������������N� ����� �������������������� ������������������������������ ���#������� ����������������������� �������������������������������� ������������������������ ������=����������.������

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

46

I principali progetti organizzativi e iniziative di sviluppo commerciale�� ����� � ����N����� ��� � � �N�������� � ��� ���� � � �������� � �� ��������� ��� � ���������� ��������� ������� �������� ������#����������������� ������ ����� �������������# ��� ���������� �� ��� ����������N� ��� �#�������� � ���� � ������������.������������ �������� �������!�

� ����� ���������#�N������� ����� ������3������������� �������/ �� � � ������� ������#�����������������������������N������������������������� �������3����N� ���������� ������!#�� ����������� � ������������� ������������������(��� � �� �������@�������� ���# � ����� ������������������������ ������� �# �������� � �� ���� ��� �������������� ���� ����

7������' � ���� � ��������������������� ��������������������>���������N�(�� ����� ���� ������������������������� ������� �#����������� ��� ��������(���P��� �Q# ����������� �� �� ��� � ������������������� �# ����������������� ����� �� ����������������� ������ ����������������(��� �����������

/�� � ���� ������� ������������ ����������� ������������������������������ ���� ���� ������ ���������� �������������� �� ����� ��

EN � �� ��� � �������� ���>������#���������������� ��� ������ �����# �� ����� � �� �� ��� ���� ��� ����� ������ ����� ��� ����# ��� ���N�(�� ������ ���������������������������������������������� ������� ������� ���������������������� ��� �� ��� �#���� ���� ����������������������������������������������� �������

EN � ����� �� ��N�������� � ������ ���#��������� ������ ������������� � ����������������� ��� ������ �������������������������� ������(����� � ��������# ����#������F# ��� � � ���������� ��������������# ����� � � ������ �� ��� ��� �# � ������������� 4� �������� � �.�� N�� ����� �#�'�� ����� �#��� �������� ����������� ��� ���������#��������������� �� ���=��������� �C�������������� ������ �8������������ ����� �������� ��� �� �� �������� �������������������������������������� �����������C#����������(���3����8� ����� "-����-�����������

�������� � ���� ����������� ������� ' � � � ���� ������� ��� ������������� ���������� ���� ��������������� ������� ����8� �� � ������������2��� ���E��������=����� �)=/2,#������ ��� ��������2����� ������� ����-�������$�#�$$���=/2#��� � ���� �8� ���� ������������ ������� �����������#'��� ��������� �������.��������� ���������� ����������(�����������������NG���E�������

����#�������'��� ������� ��� � ��� ���������������� ������3����N� ������������ � ������� ����������� ��������� ��.��� ���������������� ��������3����������������� ���������������� ��� ����

��������' � �� ������������ ��������������������� ����������������������������������������� ����������.����������������������� ������N��������������� ��

������ ' � �� �������������� �N������� �������� � �� 3��� ����������� ������ �� ��������� ���� ���������������������������������

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

47

��� ���� ���������������������� � ���� �������������������������������������������

?�� ��� � �������� ��������������� ���������N��������6�������'������������� ���� ����������������� ��������������#���� ������� �� � ����� � ����� � ��.���������7����� ������� � ' ���� �������������������������������������� ��������������� ���� ����� ����������������� � �� 3���������������������� ������� ���� P=���� ���������Q����P=���� �������Q�� ����������������������������/���������#�������� ��(����� �(��#�'� ����� ����� ������� ������������������������ ���������������� ��� ����(��� �� ���� � �������������� ���������������������� ������������4��2���� ��=�� � �� 7���� �����������3����������� ��������� ���� �3���� �������������(� ������������������� �������#� ����� ���(� � ������������ � ���� �������������

7����������N��������' � � ��� ������� �������� � ��P=���� �E������Q������������������� �#P������������� ���Q�PE��������� �Q#����� ������������������������������ ����������������� ���������������� ��� ����

��3��� ���������� ����������������� ������N��(� ������������������������������ �������� ��������� ������� ������������������ ���� ������� ���#�������������������#����N�����������(��������� ���������EN������� ���� � � �N� ��� ������������ �#���������������� �� �� ������ ����������� � � � ��E �#��������� �4���������������

���������������'������������������������������#����� ���� ������� ������ ��� �����������3�� ���� �����; � ����#����� ����8�� ��� ��� ���������������������#�'���� �� ����� ������� � ������������ ����� ���� �?�<�=�@�/����� ������� ������� ����� ����������� ��

� ��� � ����� ������� ��� � �� ������ ����� ���� ����� )� �$#+% � ����# ��$#!%=���� �# �$+#1%=���������4���,����������� �����#'���� �� ������������������������������ �� ���#������ �������� � ��������������� �6����� ��������#� ������H��� ������ #������������������� ���#����� ������������������ �������� �#(������� ������ � �������������N� ��� �������� ��������������������������������� � ���)����� ������� ��� ����� *$�%,������������� � ���)���������������(������ � ���������#������������ ������� ����H��� ��� �������� ������ ������������/�4E,���3���#������(���������/��4E� ������3���# ���� ��� ��� ������� ������� ���������������� ��������������������� ����� � ������� ��������?��� ������#����#4��#���� ������(��/���� �#����������������� �������� �����������������������������������������������������������N� ����

�N���� � ����� ��� ������ ����������� ��������� ' � ����� �����N�������� ������(�������� ���6� ��������� ��� ��� ��-"���� ������� ������ ��������#������ ���+�$��������!)*1%,�

2���������� ����� ������������������������������/�������� � ��������� ' � � �� � ����� ����������� � ������ � ����� �� ����#�N������ ��� � �������# ��� �� ��� � ���������� ���� �/���� ���������.�� �'����� ������� ���� ������������������� �������#���������� ������������������� ���� ����#���/���� ���/�������� 3���

�������������� �������

�����M��������������� ������ �� ���

48

����������# �������� ���������� ����/����� ������������ ������� ������������ �����3���P������� �Q�

�� ���������.�� ������ ����2���� ��������� #�$�1)4������������� ���������� ��������,# ��3��� ���������� ���� ���������� �����������8���������������N��������� ����P2����� �=�������� ��������/��������Q� ��� �������������&��������� �#���.��������������$�����N������ �3��� �� � ������ � ������ ����$�10��� �� ���# ���N�� ��#�8�������������#���������������������������� �������� ��(��������� ����� � ������ �����(��� ����8��(� ������ �� �������� � �� �� ��� ������ � ���

I rapporti tra le imprese del Gruppo��������(����������� ���� �� ����������� ��������� ����������������� �����������#������������(���������������.���� ���P������(������3����N��(�Q��� ��������#�� ��3����N��(��#������� � ���� ���6

� �� P/������ ����(������3��� �N��(� /��Q )/�3,# � ����� � ����� �#�� � �� � ������(�����$������������������N�������� ������������ ���������� ���� ��� ����� ������������(������������ ������3������� ��� ��� ������ ����������� ������������;

� �� P����(������3����N��(���Q)�3�,#� ����� ������ �#�� � �� �� � ��(�������� ������ ���������� ���� �N��.�� ������ ����(��� ���� ��������3��������������� ������� ������

��(������������/�3���� �� � ���� ����� � #"������������#���� ������� ���$ ������#����������������������� ����� ��+����������� ����� ��+1������

��(�������������3����� �� � ���� ����� !#"������������#���� ������� ��� �����$���������� ��� ����� $$�$� �����

�� 3���������� ������ �6

� ����/�3#�������� ����� $�����(�����������$#!������������.������������ ���0��!#+ ������������� ���������� ��; ����������� ��������� �������� ��������� ����� �����������������1"� �"����;

� �����3�#�������� ����� $�����(����������� �#1 ������������.������������ ���0��"#-������������� ���������� ��; ����������� ��������� �������� ��������� ����� ���������������� $�!1������

�� �(������ ��3����������� ��3����N� ���� �N�� ������������<��������#��������N�� �"-��������� !"0$�� #������ �������� �� ���������� ������(������3����N��(� )����&� ��� ����� ��������� � ��������<�������,����� � �������� ������������������� ����� � /�3���������������;������� ����� �� ������� ��.��������N��(� ����=��� ��� ������������������� ����� �������������������������N������������� ����������� ���������� �� �������� ���� �N�������������������� ���� ������� � �������������������#� � �N��� ��� ���������� ��������# �.�� � � � �������� ���������� ������# ������� �� �������� ������)���� ������� �N�������������� �������������� ���3���

�������� ������ �������

�����M��������������� ������ �� ���

49

�N��(�� ������� $ �����(�����������$ ���!�$ + M�������� �����������/�3������������� ����������(��������������(��,�

=����53����N� ����������� �N�� ���������� ���� �������� �������������#�4������������ ��������3����N��(��/�3�������(��� �#��� � �+ ����� ��$�# �� ����� ��� ����� � �� ����� ��� ��� � ��� ����N�������������������� ������(��� �������������������������$�� ���#�� ��� � ���� � � � � ��� �������� ����� ��� ������ ����4�����4�����#������������� ��� �(�����������������������$I�������$��

�������������� ����������������� �������� �������������

50

La gestione e il controllo dei rischi

Il sistema dei controlli interni0������������������������ �������� ������ ����������� �� �,��������� �������������� ����� ���������� � ��� ������ ����� ������������� �����!��� �������������� ������������ ���������9����!���� �!�������! ���� ����!� ��;�

0 ���� ��� ������������ �������� ������� �������� ������������������������� ��������������������������� ������������������ ���! �� ����� � ���� ��� ��� ���� � ������� �� �� �����! ����� ������ ������!�������"

� 0# �������" �� ����� �� ����! ���� �� � ����� �� �� ��� ����� ��� �������� �������������������������� ������������������� ������������������ �������� ���������������$

� 00#�������"�;�� ����������� �����������!���� ����������� �� ���� ����� ���%������ !��� � ������� ���������� ���� ���������������������������!���������� ������ ���� ���� ����� ������������,��������� ������ �������������������������� ��� ������������������,�� ������������ �����������&������ �!��� ��������������������,���� �� ����� � ��� ��� ���� ���� � ��������$ �; �� ����� �� ������� ����� ���! ��� � �� ���� � �������� ��� ������� � �������� �� � �� �!��������� ��������������������������� �����������!���������!���������� ����������� ��� �������������� ������������������ ����� ���� � ����� ���� ����������� �������� �!����������!������ �,�� �������� ���!��������������������������������������� ����,������ �����������$

� 000#�������"� ��� ����������� ������ ������ ����������� ���������,������ ���� ��������� � ������ �� ����� � ��� � � ���������� ���,�� ����������������������������������� ������

'���� ������� �������� � �� �� ������� 00# � 000# �������! � �������� ��� ��� ����������� �����������! � ������������������!���� ����, � ���������������� ������������������� ��� � ������� �� � ���,�� ������� ������������� ������� ����������������������������,����������� ����������������0'(()90 ����'��� ��(������*(�,�� )����;�+�������� ������0'(()! ���������������������������,���������������� ������ � ���� ��������� �������������� � � ���� ��� ��� ������������&���� �����!��� ���������� ����������������

�������� ������ �������� �������� �������������

51

( ������������������������������� � � ���������� ����� ������������ ����� ���� ��� �! ��� ��� ����� ��� �� ������� ������������������� ��� �! ����������� ������ �� ����� ���������� ���������� ������������)�������� ���������� ������ ��� ����� �!����� �������� � ������ ��� �� � �� ��������� 9���� �� ��� ����� ������� ��������� ����� ���� ��������� ������������������������������������� ���;��� �� ��������������������� ����� ����

+����������� ��� ���� ��� � �������� ����� ������ � ����� ������������� �!����������������� ��� �� ������������ ������� �������,���� �!������������� �������������������� ��� ������������ � ����'��,�� �'������ ����!������������������� �������������� ���!��������� ��� �� ���������� ����'��������(���� ������� 0 ��� ���� � �� � ����������������� � ������� �� �� ������������������ ���9(�����, �(�����'��������������0 ����,-.&/-;!���� ������������ ������,�� � �� ����������� ���������� � ����� ��� ������ � ������� ��� � �,��������

������������� ������� ������� ��� ����������� �!������ ��������������� ����� ����������� �� ���� ������"������������� ������ �����, �! ������ ������� �! ����������� ���! ������ �� ���� ������! ������ �� ����� ����!��������������� �!������������!������������ ������ �,�����������!������ �� �����!������������ �����!���������������� �������������� ���������� ��������� �� �!���������� ������������������ �������������� ����������������� �����!�� � ����� , ������������� ������� ������������

0����%������ !����� ����� ����������� �����������!��������������������������� ���� ��� ������� ��������0'(()�0����� ��������� �����!��� �!������� �������������� ���������������������������!������������� ���������������� ���� �������� ��������,�������&���� ����� �� ����� ������� ��� �����! ���������� � ����� ��� �������� ������� � � �� ����� ���� ��� �! �� ������� �� ����������������� ��� � ����� ����� ���� ����� ��� �� ��� ���� ��� �� ��,����&������ �!��� �������&���� ������������������������������� , ��� � �� ������ ��� � ���� ��� ���� � �������� ���� ������� � � ����������� �� 0����%������ ���� ��� �������� ��� ���� � �� ������������ ��� �� ����������� ��� ���������� ���������� �����1� �����,���� �������� ���!����2�������)������������'� �����!����2���������,�����!���� �������������'� ������

��3�������0 ����(��� !������������000#����������� �����!��������������� ��� �������������������������� ��� ������� ��������� ����'��������(���� �������� ����������������� ������������� ��� ������������������ �!������ �����������0 ������� ����� ������,������������������ ������� �������������������������!� �������,�������� ���� ��������� ������ ������������������������������

����������������� � ���������� �����3���������������''���)��,�� �!!������(� �������������������4���������� ������������������������0 ����(��� 5������������ ������� ��� ����������� �����,����������������������3����������������� ��������������,�� ����������������� �������'��������(���� ����������'��,��������������(��������������3�������������������� ������������������������������ ��� ������� !���������������� ��� ������ ��������, �� ��� � ������������ � ������������������� ������� �! �� ����� � ���

�������������� ����������������� �������� �������������

52

���������������������������������� ���� ���� ������������������������� ��

+��,//6��� � ���� ���(��� ��� ��� �� ����������������� ����������� �����3������!��������0'(()������� ������������� �����!������������������� � ������������ ������� ���������0 ����������� ����, ��,//6�

Compliance+�� ������ ��������� ������������������! �� �� ��� ��� ������ ���������� ����� ���9���������;���������������� �!���� � ������������������������ ���������9����� ���!������������� �����;����� ��� ���� ���������!�������� ����� ������������������������,����������������������

0������� ������������� ���������������� � ������������� �!���,�� ��������� ����������!����� ������������������������� ������������� ������������� �������������������� �������� ���������, ������(��� ����������� � ������������������� 9���������� �;!�� � �� ������ �������,//7����� ����������� �������������� ������������ ������� �������������� �� ������������������������������! �� ��������� ����� ��� � �� � ������� ���������� � ������������ ��������� ���!������������ ��� ����������� ��� ������������������ ������������! ����� �! ������ ��������3���������������!�� �, ���� � �� ������ �� ���� � ���� ����������� ��� �� ������ ������!������������� �� ��������� ����� ��������� ��������! �������������� �������������������������!������ ������������

��� ��� ����� ����� ��� ������'��������! ������������������������� ��� �������� ����'��������(���� ������!������������ ���,����������� �������� ��������� ��������� ���'� ���������� ������'� �����0 ���$ �81�������������'����������������������������������������� ������������� �� ����������� ���������!���� �����!��, ������� ������������������������� ��

�� ������������� � �������� ���������� ������ �������������,������ ������������� ������������ ����������� � �������������( ��������� �!��������������� ���������������� ����� ����������� �� ������ �������� �� ������� �� ����������! ����� ��� �����������! �,�������� ����� ���� ������������������� ��!������ ��� �!�������������������������� ������������������ ������� ��

�� ����� ���� �� �����81������ ������ �'�������� �� ��� ������ � � ����� ��������� ���� ������������������������� ��� ��������������,�������������������� ����������� ���������������� ������� ��������������������������������������������������������� � ����� ����

Basilea 20��������������� ��� �������������� ��� �� ������������� ����,���� �������������������� ����!���������� �!���� ���������� ��� ���� ���������������� ���������������0����� �! ������������� ���������������������� ������������� ������ ����� �!�� ������������� �!�� ��,

�������� ������ �������� �������� �������������

53

��������� ���!�������������� ������!���������� ����� ����������������������� ��

������ ���������� ���� �� ��������������������������� ������� �������������������� ������ �������� 90'(() � 0 ����'��� ��(��,����*(��� )����;�0���������������� �� ����� ����� �������!���� ���� ����������� ���!������ ����������������������� ��,����� � � � ����� ������ �� �� ����! ��� ��! � ��� �� ����� ���������� ���� ���������!����� ��������������������� ������� ��������� �,������������ ��

( �����!�������� ������� ��� ���� ���������� ����������������� �,��������������� ���������9������,; ,������ ��������������������'��������,-.&,//-�����������0 ���� ,��0'(()������������ � ��������, ������ ������� �������������� ��������� �� ��� ������0��������,����� �� �������� � ���� ����� ���!��� � �!� � ���� � �����,� �!�������� 9������ ��� ������ �������� �����������'� ������!��,��������������� ������ �!� ������������� ����������������� ��������������������������� ���� ���!���������������������������,���������������� ����������������������������!����� ����������,�������������������������������� ������������������� � �� ��� ���� ����� ��

0���������������� ����� ������ ��� � ����������������� ����,���������� ������ ���������� ����������������� ���� ���������������������� ���������!���� ����� � ����������� ������������� �!������������� ���������� ����� ������������������� �������� ������,��������������������� ��� � ���������� �� ��� �������� �������)������ ��� � ���� � ��� ������ ����������!������ ���������������� ������� �������� ����� ���������� ���������� ���������� ����������������� ������� ���� � �������� ��$������� ��� � ������������ �� ��������� ���� ��������� �� � ������������� ��� ����������!�,��������� ���������������� ���� ������� ������������������� �,�� �� ������

0���������� ����� � ���������� ���!��������������������� �����,�&�� � �������� ��� ������� 0� �� � �� ��� ��� � �� � �� ��������� ����������� � ������������� ����� ������������ ������������ ����� ����������������� ��� �!������� ����������� �!���:���� , ������� � ������� �������������� ���������� ��������������� ���� ��� �������%������ ��������������� ��� ������� ����� � �������������� ��� ����������&��������������������������������!�� ������� �������� ������������������ ��� � ��� ������������ �����������������+�������������� ���� ��� ������%������ �����������������,��������������� ���� ��������� �����������!� ������� ���� ����� ������� ������������ � ���� ���� ���������� ������������������� ��0��� � ��� ����� ��� ����� � �� �� ��� ������������ ����� �������� �!������������ �� ��������� ������&�� ��������� ��������������,�����������������������0�������� ����� ����������� ����� ��������"

,�������� ���������!���������������� �������� �������������� ��� �,����������� ���������������� ���� ���"������������� ���� ����� �!������������� �!����������� ���!������������ ��������������� ����� ���������� ��������������$

,��������� ���������!���������!������������������ � �� ���,����� ���� � � ������� �� �� ��������� ��� ���� ��� ���� ��� � ��� �

�������������� ����������������� �������� �������������

54

���� �� ����� � � ������� � �� ��������! ��; ����� ������� ������� � � ����� �� ����� �� � �������" �������� ������� �! ������ ���,���!������������ ������ ������������!������ �� �����!������������ �,����!���������������� �������������� ����

(����������� ���������������� ���� ������� ������������ ���������!�������� � ������ ���� �������� �� ������� ��� ������ � �� �������� ������,�� ���������������������0)��� ��9������� �! �� �� ����� �!�������, ������� ���;���������� ����������� ������ ��������� ����� ��������������� ��������������� ������������������ �9���� ������� ����� ���������� ��������������;�)�9��� �����!������ ������ �"

� ���� ��� ��������� ������������������� �$

� ���� ����������������� ������� ������������ ����������������, ����� �$

� ���� ��� ��������� ������������������� �$

� ���� ���������������������� ���$

� �������� ������������� *(�<� �� ����������������� ������$

� �������� ����������� �4�������� ���5������������� ����� �����

)����� ������������������������ ���������!����� ��� ������,������������ ������������0 ���������� � ����� ���! ���������������,�� ������� �������� ������� ������� ��������+�������� ������� , ��� ������������!���� ��;����� �������� �������� ��� ��������������������� ��������� ��������������������������� �� 0�����,������ ���������������� ��������� ����� ����� ���������������� �!�������������� ����������� ������������ ������������� ����� ��������� ��������������!������������������������� ����� ������, ��������� ���� ��������������� ��� ����������������� ������������������� ���������0���� ������� � �!����� ���� �������� �!���������������������� ������������������������� ���������������������,�� ����������������������������� �����������!������������+����������������������� � ������ �� � ������� ��������� ������������� � ����� ���������������!�������� � �������� �� ������ ������������ �������������� ����&������������������������������� ���� ����

La responsabilità amministrativa delle persone giuridiche, società e as-sociazioni (D. Lgs. 231/2001))����� � ������������! ������ ���������� ���� � ����������� �� ����� ��� ����� ���� ��� � � �������� ��� � ����� � ���2� ���,.=&/=��� ��������������� ������ �� �������� ���������������!���,������ �������� ��

0������� ��� �� � ����!��������� ������ ��� � �����! �� ������� ������ �!���� ��������������� ��������� �����������������,����� ����� �������� �� �������� ��� � � ����� ����������� �� ���������� �� �������������!�������������������� ������������ ��

������ ���������� ���� �� ������ ��� ������������������������������������������������� �����2����,.=&,//=����������� � ���������������� ���������� � ���������� ��� ����������

�������� ������ �������� �������� �������������

55

>�������� ���'�����? ���������������������������� ��� �!�����,�� ����������������� ��������� ������� ������� ��� � ���������������� � ���!���������� �� ���!�����!������ ����������� ���!���,���������������������� ������������������

>� � � �� � �� ,//7 �� ������ �� !������� �� ��� ������ � - ���2� ���,.=&,//=!����� ������������'��������(���� ������!���'����,�����������������2�������'� ����! � ��������������� �� �����������!�� � ��������������������������������������� �!���������������������� ������������� ������������� ��������� ��������, ���! ����������������� ����������������� ����������������?� �, ������������� ���4�������� ������ ��������!�������5!����������,������������� ������ �������������� ������������ �� ����� �������������������������������

������ ���������� ����������,//@ ��� ��� ������� ����������������������������!��������� ���������������� ��3��������� ������!�,�������� ��������������� ������������� ������������� ��������� �������� ����(��������,//@� � �������� ���4%�������� �����������!�� ����'� �����5������ ��� � ������ ������� ����� ��������,���� �������� ����2����,.=&,//=�

+���������,//6 � � ����� �� ���� ��� � ����� �������� �� � ������,�� � ������������������������������ ������ 2����,.=&,//=! ��� � ����� � ����� ����� ���� ��� ��������������� ����� ����8��,�� �������������� ������ ���% ��

�������������� �������

����������������������������������� ���

56

L’evoluzione prevedibile della gestione

�������������������������������������� ��� ����������������������������� ���������������� ����� � ��������� ��������� ����������� � ����� � ������ �� ��������� ��������� �� �������� ��������� �������������� � ���������� !!"#

$�� !%! ������������������ ����������������� ���������� ���� ���� � �������������������������� ������ �������� ������&���� '�������� ������������������������� ��� '���� ����������#

( ����� � � ��������� ������ ������������������� �� �������� ����������������� ���� �������������� ���������� ����������� ����������������������������� ���&�������������������� ���� ��������������#

(����������������� ����� ��� '�������� ������� ������ ���� �������� �������� �#

$������� �������� !%! ���������� ������� � ��)��� �� ����� !%!� !% ��� � ���� ���� ���� �� ���������� � �� ��������� ���� �������������������������� �������������������������������� &���� ' ���������� '����� ������ ��������� � ��� � ��� ��� �� ����� � ��� � �� ��� ����������������#

$�������� ��� �������* � �������� ������������� ���������� � ����� ������ �������� ��� ������������������+���������� ������������� '� ���������� �����������'�� � �� ���� ��������&����* � ����� ������� !!,#)������������������ �������* � ������ ����������� ������������������( ����#

-������������� �� ����������.���������������������� �� ���/������� ���������� ������� '�� ����� �0(������������ ������� !%! ������� ����������������������������0(� ��������#+�������� �������' � ��� � ��������������� ����� ���� ���1������ ���������� ������� � ������� !%!����'���� �� ������� ��� ������� ������������������� � ���' ����������� ���� �������������������������������1��������������'�����������1�������� �������� ����������������� ' ���� ���(�1��#

-��������� ���������� ����������������������� ����� ��������� � �������� ���� �� !%! �������������� ��������� ������� � ������ ����������������������������� � �� ���� ���� �� ������������������������ ��������� ���� ����� ����#

������� !!2������������������������������ ���

57

-��������� �������� ���������� �������������� �������������������������� #34����#��#%"56 !!3������������%"����������� ���������������� � ������ ���� �� ������ ������� �� �������� � �� ����� �� �������������������� ��� .������ � )�������� ��� ���� 0��������.#����������� � ����� �� ������ ������������ ��� ����7����������������������������� ����������������������#

8� � ���� �� �������� ��� ����� � (-11) ��� ����� � �� ���� ���������������� ������ ������������ ��������������� ��� '������ ���3%��������� !!"� ����� �����3%�������� !%!#

������( �����-����(����������� �#4���3����� !%!���� ������ ��&��������� ����������� !!"���������� ������� '������������������ ��������� �� ������������������������������9 ����������������������� ��������������� ����������������������� �� ���� ���������������� ������������� '����� ������ ��������������������� ��� ��������� �� �������� ��������� '�������������� �#����������������������������������������������������������������� ������� �� �������������� ��������������������� ������ ������������ ������������������������#

������������������ ���� ��������������� �����$� �( ���� ���������������� �� ������������������������ �#

-� ��� ������� �������� ���������� �������� ��� '������������1����� �� �����������1�������������������������������� � ������������ '�� ����'������ �������� ������� �������������������������������������� ���������� !!"�&�� ������ ������� ��� '#)�������� ����������������� ����� �� ����� ���������������������������� ������ ������������������������� ���������� ���� '��������#

A�������������� �����

58

RELAZIONIRelazione del Collegio Sindacale

Relazione della società di revisione

��������������� �����

59

��������������� �����

60

��������,//�������

����������������������

63

SCHEMI DI BILANCIOCONSOLIDATI

Stato patrimoniale consolidato

Conto economico consolidato

Prospetto della redditività consolidata complessiva

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato

Rendiconto finanziario consolidato

64��������,//�������

����������������������

���

���"

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Attivo

���� ���� ������ ���������� ����������

=/ %���� � ���#���"����$ ��%&���

,/ ����'��$ (����)��*�� �����&�� #�* �� ��+�)��)����

./ ����'��$ (����)��*�� '��&���� �� (��* '��&�

�� �������� ������ ���������� � � � � ���

�� %� ���� � ��� ���

�� %� ���� � ��� ��� � �

�� . ����� �� ��� ����

��� �������� �� ����

��� �������� ���� ����

� ���� ��

��� �������� ������

; ���� ��

�; ������

��� ���� ��������

������

�� ��

���

� ���

���� �

��������

���

������

�����

�����

�����

�����

�����

��� ��

������

����

�����

� �����

������

���� �� �

���

������

�����

�����

�����

���

�� �

������

������ ����������� ��������� ������

����������!"�� �

������������������

65

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Passivo

���� ��� �� ��� � ��� ���!�"�#�� #���� ���������� ����������

�� . ���� � ��� ���

�� . ���� � ��� ��� � �

�� #����� � ���������

�� $������� ������ �� %������

� $������� ������ ����� � ��� ���

�� . ����� �� ��� ����

�� $������� ������

; ���� ��

�; ���� ���

��� ���� ��������

��� #���� �� �� �� ������� � � � ����

��� &��� � � ������ � � ��

�; ���� ����

��� '�� �� � �������

��� '�� ��

��� "������ ��� �� ������

��� %����

��� (��� 9$ ����; �) � ������ 9*+�;

������

�� ������

� �����

���

�������

��

�����

��

�����

�����

����

��� �

��� �

��� �

� �����

����

� ���

� ����

������

���������

�������

���

�������

�����

�����

�����

�����

� �

�����

�����

9������;

���� �

�����

������

������

������ ��� �� ��� � ��� ���!�"�#�� #���� ��������� ������

66,����

��������

��� ������

���������� ���

���

���

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

$%&� �������� ��������

5� ��������� ������ � �������� ����������

� ��������� ������� � ����� ����������

5���6�6

98?��;

58���8>

9?5�>:6;

� '�(��) *� ��+)�)��) ����� ������

8� ����������� ������

6� ����������� �������

8�:::

96�3�3;

�:5

98�38>;

� �%������%�� �)++) ������ �����

>� ���� �� � � �������� ������

?� ��������� ����� ������������ � �� �!��!����

�� ��������� ����� ������������ � ���������

5�� "���� 9#�� ���; � �������� � ����$����� �-

�; �������� %����!����� ���������� ��� �� ��� ���

; ��������� %����!�����

55� ��������� ����� ���� �������� � ��������� %����!����� �������� �� %��� �����

533

��

586

�8��

�5?�

?:>

8?

953;

955?;

35?

8�

5?�

9:�:;

�� '�(��) *� ��+)��)*�'��%�) ������ ������

5:� �����%���&������� � ������ ����� ��� ������������� �-

�; ��� ���

�; �������� %����!����� ���������� ��� �� ��� ���

� ,��-.+'+% �)++% *)..' ()�+�%�) /��'���'��'

9��:�8;

9��:��;

6

������

95��?;

96�?�5;

98�::>;

�����

�� 0�)�) '������+�'+�1)

�; ����� ��� �� ���������

�; ����� ����� ��������������

5�� �������������� ����� �� %�� � ��� ����� � �����

�� �����%���&������� � ������ ����� �� �������� ���������

5� �����%���&������� � ������ ����� �� �������� �����������

� ����� �����&�������� � �������

98?�6�8;

93�?>3;

95�>5?;

953�;

9���8;

955;

6�58

986�53;

96�?>;

95����;

988�;

9�5?6;

953;

:��?:

�� �%�+� %�)�'+�1� ������ ������

>� "���� 9#�� ���; � �������� � ������������ 5 956;

�� 2+�.) ��)�*�+'� *)..' %�)�'+�1�+� &%��)+) '. .%�*% *)..) ��%�+)

�� ������� ��� �� ��� ����������!�� ��������������� ��������

����

96�58>;

������

98��:;

� 2+�.) ��)�*�+'� *)..' %�)�'+�1�+� &%��)+) '. )++% *)..) ��%�+)

�� 2+�.) ��)�*�+'� *�)�)�&� �%

�����

�����

�����

�����

������'(()*"�� �

������������������

67

PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATACOMPLESSIVA

���� ���������� ����������

�� ����� ���!����� ��� �!��3�� ������ ������

���� ����� �� � ����+�� � ��� � �� ������

'( �������, ������ ���������� � � � � ���

--( #��� ��� ����� �� � ����+�� � ��� � �� ������

-'�./)

������

9)�010;

�������

��� ����������4 ��"��� ��� ������ ������� ������ �����

�������

PROS

PETT

O DE

LLE

VARI

AZIO

NI D

EL P

ATRI

MONI

O NE

TTO

CONS

OLID

ATO

AL 31

/12/20

09Al

loca

zion

eris

ulta

toes

erci

zio

Varia

zione

dell’

eser

cizio

Patri

mon

iopr

eced

ente

netto

al

Esistenze al 31.12.2008

Modifica saldi apertura

Esistenze al 01.01.2009

Riserve

Dividendi e altredestinazioni

Variazioni di riserve

Operazioni sulpatrimonio netto -Emissione nuove

azioni

Operazioni sul patrimonionetto - Acquisto azioni

proprie

Operazioni sul patrimonionetto - Distribuzione

straordinaria dividendi

Operazioni sul patrimonionetto - Variazione strumenti

di capitale

Operazioni sulpatrimonio netto -Derivati su proprie

azioni

Operazioni sulpatrimonio netto -

Stock options

Redditività complessivaesercizio31.12.2009

31.12.2009

Cap

itale

a)az

ioni

ordi

narie

b)al

treaz

ioni

28.4

30

28.4

30

28.4

30

28.4

30

7.44

5

7.44

5

35.8

75

35.8

75

Sov

rapp

rezz

idie

mis

sion

e4.

407

4.40

771

45.

121

Ris

erve

a)di

utili

b)al

tre

143.

554

142.

761

793

143.

554

142.

761

793

15.4

17

15.4

17

18 18

158.

989

158.

196

793

Ris

erve

dava

luta

zion

e(1

1.38

7)(1

1.38

7)12

.838

1.45

1

Stru

men

tidi

capi

tale

Azi

oni p

ropr

ie

Util

e(P

erdi

ta)d

iese

rciz

io18

.073

18.0

73(1

5.41

7)(2

.656

)15

.194

15.1

94

Pat

rimon

ione

tto18

3.07

718

3.07

7(2

.656

)8.

158

1828

.033

216.

630

���� ���

PROS

PETT

O DE

LLE

VARI

AZIO

NI D

EL P

ATRI

MONI

O NE

TTO

CONS

OLID

ATO

AL 31

/12/20

08Al

loca

zion

eris

ulta

toes

erci

zio

Varia

zione

dell’

eser

cizio

Patri

mon

iopr

eced

ente

netto

al

Esistenze al 31.12.2007

Modifica saldi apertura

Esistenze al 01.01.2008

Riserve

Dividendi e altredestinazioni

Variazioni di riserve

Operazioni sulpatrimonio netto -Emissione nuove

azioni

Operazioni sulpatrimonio netto -

Acquisto azioni proprie

Operazioni sulpatrimonio netto -

Distribuzionestraordinaria dividendi

Operazioni sulpatrimonio netto -

Variazione strumenti dicapitale

Operazioni sulpatrimonio netto -Derivati su proprie

azioni

Operazioni sulpatrimonio netto -

Stock options

Redditivitàcomplessiva esercizio

31.12.2008

31.12.2008

Cap

itale

a)az

ioni

ordi

narie

b)al

treaz

ioni

20.0

51

20.0

51

20.0

51

20.0

51

8.37

9

8.37

9

28.4

30

28.4

30

Sov

rapp

rezz

idie

mis

sion

e4.

052

4.05

235

54.

407

Ris

erve

a)di

utili

b)al

tre

125.

918

125.

125

793

125.

918

125.

125

793

17.6

26

17.6

26

7 7

143.

554

142.

761

793

Ris

erve

dava

luta

zion

e

Stru

men

tidi

capi

tale

(1.6

40)

(1.6

40.)

(9.7

47)

(11.

387)

Azi

oni p

ropr

ie

Util

e(P

erdi

ta)d

iese

rciz

io19

.571

19.5

71(1

7.62

9)(1

.942

)18

.073

18.0

73

Pat

rimon

ione

tto16

7.95

216

7.95

2(1

.942

)(9

.747

)8.

734

718

.073

183.

077

70������'(()*"�� �

������������������

���

����

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO - Metodo Indiretto�"��!��

���������� ����������

�� �������4 ���!�����

�� �� ���#� ������ ������

3 ���+���� �� � ������ 9*43;

3 ��+�4��+��� � �+ ������, ������ � � +� � � � %������

�+ ������,4�������, ������ ��+�� � ��� ��+ 934*;

3 ��+�4��+��� � �+ ������, �� ��� ��+� 934*;

3 � ������� 4���� � �� ���� �� � � � � ����� �� 9*43;

3 � ������� 4���� � �� ���� �� �+ �������������� �� ����

���� ���� 9*43;

3 ����� �� ��� ���� ������ � � �� � ���� �����4����� 9*43;

3 �� �� ��� � ������ 93;

3 ���� ���� ��4� �� ����+����� � ������ 934*;

3 ������ ��� � ��-+��� 9*;

3 � ������� 4���� � �� ���� �� � � %�+��� �� ������, � ��

�� ��������� � ��� � ��� �� ��� ����� 9*43;

3 ���� %%�+��� �� 9*43;

-5�-)1

9--);

9.-;

-(�)/)

'�/(6

-�1/.

96�1).;

-.�(0/

5�'-(

9-5/;

--�.6(

'�/1.

-�..5

-�/(.

91�6'1;

�� ��56����4 ��#�!��� � �!!��� ����� �������4 "�#�#3��!�� ��������� ���������

3 ������, ������ � � +� � � � %������

3 ������, ������ ��+�� � ��� ��+

3 ������, ������ ���������� � � � � ���

3 �� ���� � ��� ��� . ����

3 �� ���� � ��� ��� . ���� �� ����

3 �� ���� � ��� ��� � �

3 ��� ������,

91(/;

'.1

-0�60(

91.�/61;

9-6�/0(;

9'6(�-5/;

9.�-.';

-�611

9-'0;

9/(�0)0;

5(�)56

9-�0-(;

9/1)�/5);

95)/;

�� ��56����4 ��#�!��� � �!!��� ����� �� ����4 "�#�#3��!�� ������� �������

3 � ���� � ��� ��� . ����

3 � ���� � ��� ��� . ���� � ����

3 � ���� � ��� ��� � �

3 ������ � ���������

3 �������, ������ �� %������

3 �������, ������ ��+�� � ��� ��+

3 ��� �������,

9''�51);

90�)5.;

'-.�()5

-5(�6--

916�/)/;

5�0.'

6'�'.6

/�0-'

0.�1-/

-)0�0.0

96)�)1/;

--�)65

��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� ������������4 ���!����� ����� �������

������'(()*"�� �

������������������

71

#� �������4 �� �#�� ��"�#��

�� ��56����4 ��#�!��� �� ��� ���

3 � ��� �� ��� �������

3 ����� �� ������ �+ ��� �������

3 � ��� �� ������, ������ � � +� ��� �� ��� �

3 � ��� �� ������, �� ����

3 � ��� �� ������, ���� ����

3 � ��� �� ���� �, �������� �� ��� ���� �

-66 '1.

1.

�� ��56����4 � �!!��� �� ������� �������

3 �-+���� �� ��� �������

3 �-+���� �� ������, ������ � � +� ��� �� ��� �

3 �-+���� �� ������, �� ����

3 �-+���� �� ������, ���� ����

3 �-+���� �� ���� �, �������� ��� ���� �

9)�511;

91(/;

91�61(;

95(;

��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� ������������4 �� �#�� ��"�#�� ������� �������

$� �������4 �� �!���� ��

3 �������4�-+���� �� ���� ������

3 �������4�-+���� �� ���+� �� �� �����

3 �������+��� ����� �� ��� �����,

.�-5.

9-�655;

.�0/5

9))';

��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� ������������4 �� �!���� �� ����� �����

��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� #����� �!��3�� ����� �������

�������+�%%��� ���� �� ����������+���';� ���� � � �� ��7����� ������� 8���� �������,9���� �������%����'6' ������2/����

0 % �.9*;% ��93;�������

RiconciliazioneMetodo indiretto

�"��!��

���� ��

!���#������������� ����������

%�� �����������, ��-+�� �������� � ��� � ������

0�-+����, ���� �� % ��4������� ��� � ������

%�� �����������, ��-+�� . �� ��� � �� ������ � � ����

-0�'0(

-�)6)

'/�0.(

96�5-(;

$� � � �� ��#�!����4 ��56��� ���� �%�6 6!� ������ �!��3�� ������ ������

72���������������� �����������

���

����

NOTA INTEGRATIVAParte A – Politiche contabili

Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato

Parte D – Redditività consolidata complessiva

Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Parte F – Informazioni sul patrimonio consolidato

Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda

Parte H – Operazioni con parti correlate

Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

Parte L – Informativa di settore

���������������� ������� ����

73

PARTE A:Politiche contabiliA.1 – PARTE GENERALESezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali���������� ��� ������� ����������� ������������������������������������������������������������������������������ ������ !�� "�������������#��������$������ ������ !�#$ "�����������S��������������������� ������ ���� !�� �" � ����� ������� ������������� ����S������������#�������� $������ ������������ %�������� !�#$�%" �������� ����� %���� ���� &����� � �����������������'������������������(

)S������������ ���� �#$ � ���� �''������� '������ ���*� �'������� �� T+���� � �������� �� ������������ � �� ��������� ��� ��������U !�(�( '���,�-". ��� ��������� ����� �� ��������'������������*������ ���������������� � ����� ����'���.����*/������������������������ ���'��������0����S��'��������(

1�������� ���������������������������������������S�������(�2����������������3T�����������������4 �*���������� ������������U�5�������������������������� �������������. ������� ������������.������������ ���S���������������� �#$ �� ���������� �� ������S1��� ������������%���������0!1(�(%("(

Sezione 2 - Principi generali di redazione�� �������� ��� ������� � �� ������� ����� ���� �����������. ��� ����� ���������. ��� �� ����� ��������������0 ������ ���. ����� �����������������������������������. ��� ��������� '��������� �������� �������� ��������� �� � ������������ ������������ ������ ����� ���S��������������� ����� � ���� ��������� ��� 6���� �������( � ����� �� �������� ������ ��� �������� ���������������0���������(

�� �������� ��� ������� � ������ ����� �� ������� ����� ���������0 ��������� � '������ �'������� ��������������������������� �������������4

� �������������������7

� ���������0���������7

� ������ ������0����S��'��������7

� ���'��������0����S��'��������!��������"7

� ������������0 ����S��'�������� !'�����0 ����� ���� ���������7 ��������� ����� � �������������� ���� '��� �������7 ��������0 ����S��'��������7 ����������� ����S��'��������7������������ ��������� ��� ����������8�������0� ���� ������� ��8�� ����0"7

� �����������0��������(

��������� �� ��������� �������� ��� ������� ��� ����� ������� �*���������������������������������������������������S�������(�2������8��8���3 �5��������������������������(

������ ��� ���� '����� �� ��'�������� ������������ ������� �������� � ������ ������ ��������������������������.�����*/��� ����'������������ ������������������(

6�� �*��� �� ���� �����������. �� ����� ���������. �� �� ����� ����� ���������0 ������ ���. ���� ������������������������������������.�����������'��������� ����������������.+������������ ������ ��������. � � �� � ��������� �� ���(� '��� ���������� �� �*��� �� �������� �. �����*�� ��.�������������������������������������*����������������S� ���������������(

74���������������� �����������

���

����

%�� �S���������������������%�������2�8���3 ��� ���� ��������������*� ��'��������� '������������������������������������� ������(��� ��9 ����� ����� �� ���� ��������� �� ���������������� � �� �����'��������. ������� +����� �*������������������������������������������8�����'��*��+������ � �������� ������������*���'������� ������� �� ���*�� ��� '�� ����� � � �� '������� ���� ������� '�������� �� � ���� �����'������������.�������������������������''�������������������������(

&S ���� ������ ���������.�� �� ��������� ����������� �. ���� �������������������0������ ������+��������� �� ������. ���� ���S����� �S� ������. ����� �� ���������� �*� �������� ���� ���� ��'������ ���������! � ���������������������������������������������������0������������������������ �������������������"(

� ����� �������� �� �� ���� �� ������ ����������� �� � ������ ��� ��� �� �������� � ����� � +�������������������������������S� ���������������(

� ����� �� ��� ��������� � ������� ������������� �� $������ . 6����� � 1��� �� ���� �� �������� �� ������ �� ���S������������� ����� ���� ���������. ��� �� � ����� � ������ ���� �� �� � *�������������������������S�#$ :��'�������������S��'�����������������'���������� ���������'���������������+�� �������'������������������ �*������+�����0� ��������� �������'��������(;������������������������������������������������������S� ������!�#$ :(<<6"(��� ���� ���� �.����'�������

� �� ����� �� ������������� ��� '�� ����� ���� ������� '��������. ������'��*� ���������������*�����'�������. ������ ���+������0���� ������� #� �3:.�������������*�����'������� ������������������������ ����� ���'��������0������������������������7

� ��� �*������+�����07��������������������'������������� �� �!����T� �*���*���S�����0�������''�����0�������������������������� ��������� ����0'����������*� ��������������� ������ ���������������������������0'���������U"����*/���� ������������'����������*�������+����������� �����������0��� ������������+�����0�� ��������������(

)�����������������������������S��������������S�#$ :��S���������������������������*�����'������� !#��=����>����*?.��� ��������*� T#=>U"��������� � ����''����� ������� !)�������.)������ ��)������ �"����������� �������� ��������0����������������������� �������'�������()��������������'������� ������ �'����� ������ ���������*������������*��'������� ���'��������0�����������������������������������( ��� �������� �������������4

!�" +���������! ������� �������"������� ��������������� @ ����������'������������������� �� @�����������0��� ����0������������������!��������"7

!�" ����� ���� � ��� ����� +������ �� ��� �� ����� ���������. �*� ��� � ������� �����������!�����"��������������!���������������" �������� !��������"7

!�" ������*���� ����� ��� �������������� �������!��������"(

Sezione 3 - Area e metodi di consolidamento�� �������� ��� ������� ������� �� %������� � �� �����0 �� +�� �� ����������� � ����������������������� � ��������( ��� ��� ������ ���������� �� ���� � ����� +���� �� %������� �� ���������������� ���������������9��������0���������������!���*�T����������U".�+�����.��������+������������������ ��'����.*� ���������������� ���������� ���������� �����������������������������������������*�'������������������������ �� �( ��� ��� ������ ��������. � +����� ������ �� �� ��'������ ��������. �� ���� � ����� +���� ��%��������������������������������.�� ���� ����������A���������������!���*�T����������U"������+����*��������.�����9��������� ��������.����������������������������������������*�'����������� �������($� ����� �� �������� ��� ������� �� �� ������� ����. �S��� �� ��� ���������� ���6���� �� ������������������������ �S��+�� ������������A�����+��������� �����0 ����������������S���� ((�(����S�������������������� ��������������� ������������� ������������6����(

����� ������*� ��� ������������������������������ �����S�������� ����������(

���������������� ������� ����

75

3. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva e in modo congiunto (consolidamento integrale)

������������������ ���Denominazioni Sede

������������

��� �������������������������

�������� �����

A. ImpreseA. PARTECIPAZIONI DI CONTROLLOA.1 Consolidate integralmente

SIB ���� 1 Banca D’Alba ����

IBA ���� 1 Banca D’Alba ����

(a) Tipo di rapporto: 1. maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria

(b) La disponibilità di voti nell’Assemblea ordinaria sono tutti effettivi

Metodi di consolidamento� ������� ���������� �� �� ��� ���������� ��� +����� ���� �������� ���� �� �� ����� ����� �����0.������������������������� �'�������������������������������������� �*������� ������������� ����������������� ������� ���6�����������(������������������ ���������� ����'�������� �� ��������*�� �������%�������(1�������%�������.����������� ����������� ������ ������� ������ ����� ������������������������� ����.T������������U(

Consolidamento integrale�������� ������� ������� �S��+�� ������ T������� �����U ���� ����� �� ��������������� � ������� ��������� ����� �����0 ����������( )� ������������� ����� ���� � ���������� ����� � ������ ���������� ��� ���� ������ ��� ��� �� ��� �������� '������ �� ��������� ����� �� �������� �(

Differenza di consolidamento)� ��''����� � ������� �� +�� ����������� ��� ������� @ ���� �S��������� ����������� � ������������S������������ ������������������ @ ����T����� ���U ()� ��''����� �� ����� �� ��� ���������� ��� ����� ������������� �� ��������� �� � �� '��� �����'���� �S��������������������������� � ������� ����������(����� � ����� ���������������������S����������� ������'�������������� �������. �������������������������������������������''�����(

Eliminazione dei rapporti reciprociB������������� ������� ��� �������������4

- ���������������� ���

- ���������������.�������������������''�������(

- B��������

- 6�� ���������������������������������. ����� ���� ��� ���������� ��� �������� ������� �����������������������������������. � �������������������������������������� ������������ �����������. �� �����������. �� ����� C�����8������ ������ � �����C ��� ����������� �������(

- #� �����0��''���� ��������'��*������ ����������)� ����'��*� ������ �� ��� �� ��� ����������. +����� �� ������ �� ����������. ����� ���� ����������������������� ����''���������������(

2. Altre informazioni����� �����'����������������� ������+������0�����������(

76���������������� �����������

���

����

Sezione 4. Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

����� ��������������������*���*�� ���������S�������S���������������=�������.�� �� �����S��(3:���B() (�(��38����.���''��������� ��������������6�����������������S����!�'(;�������������������� � ������� ��=�������"�������� '� ���� �� ������������ ����� ���������� �� ����� ��������7 �������� �� � ����������� � ��+���� ����S������ ���D���� ������� ���6���� ��� ����� �� �� �� �������������������������S��������������������'����������������� ��������������()S��������������������� ������� �� � ������������ ������6����. ���� �S� ���������������������������. ��+����� � � �����������'� ��������'����!������� ����������������"(

D���*/������S������*������ ��S�����������������'� ������������������.�%�� ����������� ���������������S����� ��*�������������. �������<��������.����'���������������'� �����*� �0 ������ �����S������������������������ ������ �������������� �������������*�.��������� ������� ����������������������������*�� �����%�����%�����.� ����*�0�''��������������'� ���������������5����������(

Sezione 5- Altri aspetti

Revisione contabile del bilancio�� �������� ���6���� ������� � ������ �� � ��� ���� ��������� �� ���� ����� �����0B�������E;���*� (�(�(����+����� �������'�����S���������������������:8���� ��� ��������������������� �����������:�������:(

Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio)� �������� ��� �������� ��� ������� ��*���� ���*� �� ��� � � ���� � �� � ������� �*� �� ������������ ���'��������''���� ������� � ���������� ���������������������������������.����*/ ���S��'�������������������������0��� ����0���������������������������(

)S����������� �� ���� ���� ������� �S�������� ����� ��'�������� �� �������� � �S�������� �� ����������� �������. '������ ���*� ���S� ������� �����. ���������� �� '��� ����� '���������� �� � ���������������������������������'������� �����(

D����������� �������� ������������������� ������������������������7�����F+������ ����� � �*� ���� � ����� ���� ��� �� ������� ����� � ����� �� �������� ������� ��''��� ���*� �������� ���'�������� ��������������������������������� �����������������(

)����������'���� ���������+����������������*�� ���S������������������� ����������������%�� ������������ ������� ���4

� ��+�����'����������������������������������������������.������.����������������0'���������7

� ������������������'����������� �������'���������������������'�������S��'�����������������7

� �S�������� ��������� ���������� �� �� ���������� ��� '�� ����� ���� ������� '�������� ���+��������������������7

� ������������������������0���������������������������������������0����������7

� ��+�����'�����������'��������� ���������'������� �*������7

� �� �������� ������� ���������������0�����'� �����0��''����������(

)� �� ������� ����� �������*� ��������� ��������� �� ��������� ����� �� �������� '��� �� � ���������'����������� �����S����������������������������� ������������������� ������������������������������������������S� ������(

D������������'�������������������������������� ����������������������� �������������� ������� �������� ������������� �'�.������.��������� ����'��*� ���������������������(

���������������� ������� ����

77

Riclassifica dati comparativi esercizio 2008� ���� ���������� ������� ���S� ������ ����. ��� �'������� ���� ���� �� %���� &�������� <�T%���� ����������U � ��� T���� ���� � ������� �� � �����U. ��� ���� �� �� �� �� � ����� �������������0� ������������''�������� �'��������.���������� ������.�������� ��������������9������������ �������������������������������������� ���(

B� �������������.������������������������� �� ��.��������������������� �� �(

����� ����

��������

� � ������� ����� ��

�����������������

������������ � � ���������������

<�(%���� ���������� ��(��� G�(��� ��(���

���( ���� ���� ����������� �����

:(�:3 ��(��� �(���

A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO%�� �� �������������. ����6������� H''������ ����SH����� &����� �( �:3 ��� �2 ������ ����. ���$���������%&�(���<8����. ��������� ������ ������'��*����� �� �� T ������� '��������4����������������������T(

;��� ���� ���� ��� � ������������ ����� � �������� ������ �������� �� ������0 �� ���� �'���. ������������ ����������. �� ������� '�������� ��� �'����� �� �� T�������0 '��������� �������� �� �������������U !������������0���������� '���������� ������������������������������������" ��������������� .��'�������������������������������'�������(

D�9����������.�S��������������� ����� ����4

�" �� �� ���� �����. �� ���� �'���� ��� +��� �� � �������0 '��������� @ ���� � ���� �������������� @ ����� T�������0 '��������� �������� �� �� �����������U !���� �� ����S�����������������"��������������� �������'��������7

�" �� ���� �'���� �������0 '���������. �*�*���� �� ������� ���*���������� � �� ��� �'�����������������T#�������������������U!)��� ���������� "�����+���� �*��S����������������������������������'��������� ������� �������.������������T�������0'����������������� �� �� �����������U � ����� T�������0 '��������� �� �������� �� �� �������U �� � ������������T#�������������������U!��� �T%������� �����*�U�T%������� ����������U@� ����������������2��:�����S�����������������"(

��� ��������� ������������� ��������� �� ��.�*���� �������� ���� �'��*������������������T�������0 '����������������� ���� �������U����������������T�������0 '����������� ���������� ���������U������� �(�� 6���� �������. �� ��� �� �������� ��� �������� ��� �������. ��� *� �������� �� ���������� �'������������ �������'���������� �����(

6�������� ������������������������������������������������� �'������������� ���� ����� ������(

����� �������� ��� �������� I�������� � ������$���������.���*S� ���������������������� ������*�*��������������5����������4

@ $���������%&�(3�8���� �J���'����� �� �������'�������������������������7@ $���������%&�(2�8���� �J���'��*��#$ ���� �:7@ $���������%&�(:�8���� �J��������������#$ (

78���������������� �����������

���

����

K�� �� ���������. �*� ���������� ����'��*� �������� ��� ������������� ���'�������. �������������������� ������������� ������(

D� ����������� � ����� ���*� �*� ��� ���� ��� ���� �������� � ������ $���������. �*�������������������������������� ������*�����������������5����������4

@ $���������%&�(�3<8���� @J���'��*��#$�%��7@ $���������%&�(<2�8���� @�����������!�#$�%"�2 �%�������������� ������������

������ ������ ���7@ $���������%&�(<�<8���� @J���'��*��� �:7@ $���������%&�(<�38���� @J���'��*��#$ �7@ $���������%&�(��<�8���� @1�����������#$�%�:(

B� ����� ��� �������� � ������� ��������� �������� �� �� ���� �� ������ ��� �������� ��� �������()S� �� ������ ��� ������� �������� � �''������� ��� �'������� ���� '� � �� ��� �'��������. � �������.�����������. ������������� ����� �� �� ����S������ � ��� �� ���. �� I ���� �� �� �������0 ������� ��������������������� ��(

1 - Attività finanziarie detenute per la negoziazioneCriteri di classificazione � ��� �'����� �� �� �������0 '��������� �������� �� �� ����������� �� ������� '�������� �*� ����������� ��� �S������� �� ����� ��'���� ��� ���� ������ �������� ����� ��������� ��� ����� ���� �� �(

��6����������� *� � ������� ��T�������0'������������������� �������������U ��������� ����������������������+������.����������������+������.+������1(�(%($(!'������������ ���� �������� �%�="(

$�������������� ��������������*����������������� @��������� ����� � ����� ������'�������������!��'��������������������������� ��L�".� �����������������������������0��� ����0����������'�������.����*/�������������������������������� ���������'������������������������������(

���������� ������������������������.��������������� ��������������������S�������� ��������������� ��� ������������������2������ ����� ��������������� ��������.+������� ����������''����� ��������������������''����������� �����������S*������������(

������������� �������'��������������������������� ������������� ���*�4

�" �� �� ����� ������ �� �������� �� ����������� �� �� �� � �� ����� �. �������� �� ��� �������'���������.��� �� ��������� ��������� ���.���� ���������������� �� �.������������������������������������������������ ��������7

�" �����*������ ���� ������������ �����������*������ ���� ������������ �������� ��'�����+������*� �������*�� ����������������������������� �� ������������� �� �� �������������������'�������������7

�" ������������'����(

%�������� �� ������� � ������� '�������� � +����� ��������( ;� � ���� ������� � �������� ��������������� �������� �������������. ������������������� ������ ���� ������+����� ���� ������ ���� ���������������� �������� �.���������������������0���������������� �������(

��6����������� ����� ��������*������������������������(

���������������� ������� ����

79

Criteri di iscrizione)S� ���������������������������0'����������������������������������� ! �������������"�����������������.�������������+������1�%$7���������� ���� �������������������������(

���S������������������������������������0'����������������������������������������������� '�������7 � � � ���� ������. ����������. ��� ��� ������� ����� �� �S� �������� ����� ��� ������. ���� ��� ����� � �� �� � ������� �� � � �'���� �� ����������� ���� ������� �� �. �*� �����������������������������������������(

Criteri di valutazione ���� �������� ���� ���������� ��������. �� �������0 '��������� �������� �� �� ����������� ��������������� '������� �������������������������������������������������������(

� �� '�����������S�������0 '�����������������������. ������ �������������������������� ����0'����������������������(

�� '�� ����� ���'���������������� �� �� ���� T�� ��� ������� ��+������S�������0������� � �� �������������� ����0� ������������������ ������'�������� ��������������������U(

D�������������������������'������� ��������+������������������ ����'��*������������������� ���� �������� �:T������'��������U(

Criteri di cancellazione)��������0'�������������������������!�������������� ������������������"+����� ������������������������ �� '�� � '�������� �������� ����� �� � � +����� �S�������0 '��������� ����� �������� '����� � ������������������� �*�������'������ ������ �(

� ������ ��� ����� ����S������ �� ��S��������� �*� ��������������� �� ������ �� ���+�� �� ��������� ���������� ��� �������� ��� ������� ���� ����� �� ��������0 ���� �� � �� ���� �''������������� '����(

��� �� � ��� �� �� ����� ������� �� � �������� �� '������� ��� � �*� � ����'���. �� �������0 '��������������������������������������� �������+�������� �� �������������������������������� ���� �� �(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)������������� ����������������� ��������������� ������� ������������������������ �������.����*/ ��� ��''�������� � ��������������� ��� ���� ���� �� �'������� ��� �������� ��� �������������� �� �������� ������� ��� �'����� ���� �������0 '��������� �������� �� �� �����������. ��� ����������� �������� �� �������0 � �� ����0 '��������� �������� �� '�� ����� !�� ������� '�� �����������". ���� ��������������������������������������������������������� �(

6�������������������������������� ������������ ������������������������������������������������������� '��������������'����������������� ������ �'�������������������������T$� ���������������S�������0�������������U.����������������'����������������������������������������� �����������������������������0��� ����0���������� '�������.����������T$� �����������������������0��� ����0'�������������������'�������U(

���������� �������������� �������������������������T����������������� �����U(

80���������������� �����������

���

����

2 - Attività finanziarie disponibili per la venditaCriteri di classificazione ������ �'������������ �������� ���������0 '��������������������*���� ������ �'����� �� ��T�������0'��������������������������������U����� T�������0'�������������������'�������U.����T�������0'�����������������'���� �������U����T%������'������������U( ������.�������.������������ �� ��� �'�������� � ������ �� �������0 '��������� �*� � ����������������� �������� �����������'�������*��� ���� ������������ ���������+�����0.�������������� ��S����� �.����� ��������������������������(& ��������4

� ���������������+����������+������7

� ��������������+���������� +������7

� ��+������1(�(%($(!'���������������� �������� �%�="7

� ��������������������������+����'�����������������.��������������������������������!�(������������������������"(

� ������� ��������� ��� ������ �� ������ �� � �� ���� �'��� � ����� �� '�� ����� �� ������� ����� '��������� ����������T�������0'����������������� ������� �������U�.���� ��������������� ������*���''��������� ��� ������ ������������������.���*��� ����������T%�����U.+����������������������������S� �������(

Criteri di iscrizione)S� ������� �������� ����� �������0 '��������� �� ���������� �� ������� ������� ���� ���� �� ���������! �������������"(

���S��������� ���������� �������� �� �������0 '����������� ���������� ��������������� ������� �� '�������7 � � � ���� ������. ����������. ��� ��� ������� ����� �� �S� �������� ����� ��� ������.������ �������� ��������������� ����������������������������(

)S� �������������������0'����������� ���������� �����������F���������*������� �'������������������T�������0'�����������������'������� �������U�����. ���� ������� �������� �����������+�� ��������+������S�������0��� ����9�� �������'����������������+�� ���������.���������� T�������0 '������������������� �������������U7 �� �������� ����� ��������� � �������������'�����������S�������0�������������� '�������(

Criteri di valutazione ���� ������������������������������.���������0�� �������������������������������� ������������ '�������(

6�� ���� ������� �� ��������������������+������ ���������������� ����� '�� ����������F� ����������������������������� ���������������� ��� ��������.�����������������������������.����S����������0����� ����� ���������������������������(

D�������������������������'�������. �'��'��������+���������� ����'��*������������������� ���� ���������:T������'��������U(

)�+���������������������������������������� �.���� ���+�����������������������������. ��������������� ��������'�������.����*/��� � ��������� ������������������������ �������(�6������S���������������� ��(

����������� ��� ���������������������S���������������������������*���S�������0'���������������� �� �������0 '��������� �� �������� �� �� ������� ������� ����� ��� �������� �� �����( D�

���������������� ������� ����

81

��S� �����'������������ ����������*��� ���������������� ����������� ��������������� � '��������� ���� ��������<T%�����U(

�����������0'����������� ������������������� ��� �����������������������.������������������� ��������� � �������������� � ����� ��� ��������� ����� � ������ ��� ��������� ����� ����������������������������������������U����'��*�8��� ���������������������������������������0'����������� �������������������U(

H������������� ���'�������������������'������������ ����������� ��������������������

�� ������� ���� ������ ���������������������������������������������������

K����������������������������������������� ������������������'����� � ���� ������������ ������������������� �������� �������������������������������� � ��������������������������������������� � � �����������������������()S���������������� ������F ������� � ��������� ��������������*��� �������'����������������������� �������������������'��*�(

)����'�������S� � �������������������������� ���������������������''������������*�� ������� ������� ��� �����������'�������(

Criteri di cancellazione)��������0'�������������������������!�������������� ������������������"+����� ������������������������ �� '�� � '�������� �������� ����� �� � � +����� �S�������0 '��������� ����� �������� '����� � ������������������� �*�������'������ ������ �(

����� ���� ���� �������������� � ���������� '����������� �*������'���.���������0'���������������������������� ��� �������+�������� �� �������������������������������� ���� �� �(

Criteri di rilevazione delle componenti redditualiD����������0'����������� ��������������������������������4

� ���������������.������� �������������������������� �������� ��''������.�*���������������S���������������� ���� ��� ������ �������''�������� �� ���� ��� ������������� �7

� �������������������� ����'���� ���.�����������S���� ������'� ����.����������������������� ����� ��������� ��� ������� '�� �����. ��� � �*� �S�������0 '��������� ��� ���������������������������������� ��������������������(

���������������� �� �������''����������������S������������������������������� ���������������������0'����������� ���������� ���������.������ ��� ���������������������������T�����!������"���� ��������+�� ����4�"�������0'����������� �������������������U(

3 - Attività finanziarie detenute sino alla scadenza6�� ���� ������� �� ����� ��� ���� ������� ��� �������0 ��� ������� ��� �������� '� � ������������� � ������� '� �. +������ � �������� ������ !)������ �), �*� ��6���� ������� *��������������������������0���� ���� ������� �������(

���������������������� �������.�� I��������� �����S� ������. ��6����������� ��������������*���������T�������0'����������������� ������� �������U(

82���������������� �����������

���

����

4 - CreditiCriteri di classificazione�%������'������������ ���� ��������������T2�%������� �����*�U�T:�%������� ����������U(

� ������ ��������������9 ����� ������������ �������0 '������������������� ����+������ ����������������!)���������".�*�����������������'� �������+��������������(& �����������������*���������������������*�.������������������*���� ��� ������� �'��������S����������������0'�������������������'�������(

����� ���� ������ ������� � ������ ����������. ����������� ������� ����� ������ �� � ������ �������� ����������������������������������������������.���+��������������������(

)S� ���������+�� �����������F���������*������� �'������������������T�������0'����������� �������� �� �� �������U �����. ��� � ������� �� �� ���� �����. +����� �S�������0 ��� �� ��9�� ����� �� '��� �� ������� � ���+�� ���� � ����. ����� T�������0 '��������� �������� �� �������������U(

K����� �S� ������� ����� �� ���� �'��������. �� '�� ����� ����S�������0 ������� �� ������� ����� '��������� ����+����������� ������� �����������������S�������0 �� �(

Criteri di iscrizione)� ���� � ������� �� �� ������ ������� ���� ���� �� ���� ������� ��� ��������. �*� ������������������ ��� �� ���� �� ��������. ���� �� � ��� '�� ����� ����� ������� '���������(& � � ������S�������� �����. ������ ��� ��� ������� � ���� ���� ����������� ������������ �� ����������� � ������������ �� ����S����� ����S���������. �����*/ ��+������ �� ��������� ���� ���( ���� ��� � ��� ���*�.�������� ��������� ���*� �������. �������������� ������������������������������ �����+������������������� ����������������������� ������(

����� ������������������S� �����������������������������������������(

D� �� ��������� ��������� ������������� ������ � � ���������� ��'���� � +����� �� ������. ����������������������''����������������������'����'�� ����� � ������������� ���������()S�����������''�����������������������������S���������������������������������������������������S� ���������������(

Criteri di valutazione ���� �������� ���� ���������� ��������. � ������ ��� ������� �� �� �� �����������.��� �� ������������ �������.�������������� ���������������������'��*�8��� �������������S�������������������� ��������� ��� �� � �� ����� � �''������ ���� ��''����� �� �S�������� ����� � +��������� ����� � �������. ������������ ����������� �� �� ��8������� �������� ����������� �� �����������(

���� �����������������������8������������*��� ����''����� �� �S��������������+��������� ����� � �������. ������������ ����������� �� �� ��8������� �������� ����������� �� �����������(

���� �������� ��''����������� ��*������������������������'�� �'�������������.������������ ����� � ���S�������� ����� ������ ��� ��� �� ��8������� ��������� �� ������( )S�''������������������ �������������������� I�� ������������������ �������� ����������(

����� ������������� ��� �� � �� ��������� �''������. � ������ ���� ���� ��� '�� � �� �� ���� ������������ ����������������������� �������'����������*��� ��� ��'���� ��� ������� ���� �������.�������'���������� �������(

���������������� ������� ����

83

������������� ��������������������������������������������������'��������� ��������S�''���� ����S������������ ����� ����� �� ���������������( B���� ������ ������ ���������� �� ������������� �����( � ������� � �� ���� ��� �� � �'������ ��� ��������� ����������� � ��������������(

������������� ������������������������������������ ������� ���������'������������(

�� ��� ���� �� �������� ��� ������� ����� �������� �S��������� ��������� �������� �*� ��S�������0'�������������������������0'�������������� �����������������������(;������� ���������+����� ����������� �*� �S���������� �� ������� � ������ �S��������������. ������ ����������������������������������� ��.��� �����.���� ����4

�" �� ���'���������''�����0'�������������S�����������������7

�" ��������������������������.+���������������������������������������������� �������������7

�" ���'�����*� ��'�������������������������*�� ������������������''�����0'����������������'������.� �����������'������ �������� �����*� �� '������������������������������ ������ ���������7

�" ��������������0�*�������'���������*������������� �����������'���������7

�" ����� ����� �������������������+����S�������0'������������������''�����0'���������7

'" ����������������*� �����*��� �S� � ��������������������� �� ��������'����'�� �'�������� �����������������������0'��������� ������ ��������������������������� ����������+������������0. ������������������������ �� �������������'���������� ������������0'����������������(

B������ � ������ �� ���� ��0 �� ����'���� ��������������� �� � �� ������ ��������� !������ �����'����". ��� �'����� ����� ���� � ������� �� � �*�� �� �� � ���� �������� ������� �����������S������ �� ���� �� �� ������ ������ �*� '� ��� �� ���� �� �� �� ��� ��� ������ ����S������ ����� ���������������� �*��4

� �''�����4 ������ �� � ����� �� ���� �� �� ������� � �� ��������� � �������������+���������7

� & �� ���������������4�������� � ���������������� ����������������������''�����0�*� ��������� �� ����� �����������������������7

� & �� ������� ��������4���������+���� ��6����������� !���T����U������*�".���� ���� ������������ ����� ���������� ��������*� ��� �������. ����� ���� � ����'��*� ����������������������������������*���������������������7

� & �� ������ ������4 � �� ������ �� � ����� ��� ��� �'����� ����� ��������� ������� ��� �*�� �*�. ���� ���� �� �*�� �� ��� ������. �� ������ ������ ������ � ���'������ �� ��������������������� ��8�������(

)� ��� �'�������� � �''������������ ����������������� �� ����������������� '������� �������� �����������������������������(

B���� �����������'���� ���������������� �������������� ��������� � �S�����������������'��������������� �������������������''������������������������ ��� ������� ����� �� ��������������� ����������� !�� �� �����������" �� �� ����� ������� ������� �� '�� � �� �� � '����.����������������������� �������� ��''�������������(

�'�� ����� ����� ��������������������������������� �. ����� ����������������������������������� ������. ����*/ ��� �� �� �*� � ������ ������ � ������ �� �� ������ ����S� �� ���������������(

84���������������� �����������

���

����

�� �� ��''������������������ ��������� ����� ����������� ����������*/ �� �������������� ��������������������.�*������������������������������� �����������������*�+�������������������.�����������.��'����'��������� ������������(

K����� ����������������� ��S����� ���������. ���� ��� �����������������'�������������� ���������������� �������������''�������������������������������������������(

�'�� ����� ������������������������������� �������������������������������������(

)� ����'��� �� ����� � � ����� � ����� ���������( )� ���������� ����� ����'��� ���������������S������������������'�� �'���������������� ����������������� ��������������� ������� �������� ��''����������������������� ��������(

������������������������������� ����������� ����� ���� ���������� �������������������������*���*��������������������'������*/��������������� �������������������������������������'����� � ���� ����������������'��� �� �()���� ���������� ����������������������� ��� ��F �� ��� �� � ����� �� �� �� ����������� �*� �� ������ ������ ����� �� � ���� ���������������'��*�(

������������'�����*� ��� ������������ ������������������ �+������� ��� ����� ���������������������� �������� �� ����� ��� �� ���� �� ���� �� �������0 '��������� ��� ������� ���*������*�������������� ��������������������� ������������'�'������(

� ������ �� � +���� ��� ��� ���� ����������� ���������� �������� ������� �� ������ � ����. ������.������������� . ��� ������ ���������������������������������������������(

;��������������������������������������������� �� �������� � �*����������� �� ������������������������� ��� ������ �������������� ��� ����*�. '������ ���������� �������������������������������.�*� ��� �������� ����� ������������������ ������� �� ��� �������������������(

)������������������� ��������������������� ����������''������� ������'���������*�������������� �����!��+�������� ��������������� ���������"����S������������ ����'�������������������� �� ������ ��� T����� ������ �� ��������U ���������� �� ���� ��( �� ���������. � ������� ���������� �� ������� ���������� �� '��� ����� ����������� �� ��� ������� ��� ���� ������ ����� DB!D��������?�'B�'����" �����������0 �*�. ��������������������� ��������. ��������� ���� ����'����������)6B!)� 6����B�'����"�*� ���� �������� ��������� ���������� �����'���� ����������(

� ������ ������� ���������� �� ������� ���������� ���� ������� �� ������ �� . ���� �� �������������� ��� ������ �*� � *� ����� �� ������ �� �''����������� ���������� ���� ���� ���'�������.�����+������������������S�����0�������������������������.�� I�������� ����������������������������������(

)�����'��*��������������������������������� ����������������������������(

���� ���� �� �'������� ��� �������� ��� ������� �� ��������� ����'��*� �������� � ��� � �� �����������������������������''��������(

Criteri di cancellazione�����������������������������������0���������� ��� ������� �����*/����������������'�� ����� �� � �����. +����� �� �� ���� *� ��������� �� �� '������� �������� � �������� �� ����� � � �*� �����'�������� ��������� �� ������� � ����� ������������ ��������'������������ ����������������*������������ ������������������ ��� ��������������(

K����� ������ ���� ������������� � � �*� � ����'��� ������� �� ������ ������. +�� �� ���������� ��� �� � ����� �� ���������0��� �������� ��� �������.�����*/������������ �� ��������0��������� �� �����''������������� '����.�� ���������� ����0�'���������� ������������������S��+������(

���������������� ������� ����

85

;��� ������ '���� ����� � �� �'��� ���� ��������� �� ��������������� �� �� �� � �� ��� 6����������� �� �� ������)(���8���������������������������'������ ��������������������������� ������������ ��������������(

��� �� � �� ��� ��� �� �� ����� ������� �� � �������� �� '������� ��� � �*� � ����'���. � ��������������������������������� ��� �������+�������� �� �������������������������������� ��� �� �(���� ��������.����� ��������.���*�������.��������������.������������������������������� ��� ������� ��� ������ ���� �� ��� �� ������������� � ����.�� ���� ����S� �� ������ �����������������������������������������������������'�� �'������������ �� �(

)M���� ������0�������������T����������U����������� ��� ������� ������������0��������������� ���� �4

� ������������������S���������������6��������������������*������������7

� �S� �������������� ����0T'�������U������'��������� �����0�� ���������������7

� ������������������������������.�S��� �������������N����� ��������������� ��� �������7

� �S� ��������� ����������������������������*�����S���������(

D�����'���������'����������������������6����������� �������������������������������. ������� ����D���& ������� ����������������� @ ��(� %(�1�������������������������(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali6������� �����������T%������� �����*�����������U ���� ���������T����� ���������������� �������U����������������� ���� �������������������������� �������� ������ ���� �� �������� ��''������(

)� ������ �� ����� � ������� ��� � ����� � ����� ��������� ����� ���� ��� T����'��*�8��� � �����������������������������"������U�� I���� ��������������������� ���������������������� �����������()���� �������� ���� ����� ���'�����������������+�����0������������� �� '� �� ��� �� ��������� ������� ��� ������ ����� ���� ��� ��������. ������ � ��������������������������������. ���'���������� ���������������S�������������������������������������S� ������������ ����'����������(����� ������������������������ ����������� ����'��*��������� � ��� � �� ����� ������ ���������� �� ���� ��''�������� ��� �'������� ���S���������'�������������(

6��������������� �������������� ������������ ��� �� �����������������"�����������������TH����!������"�� �� ��������+�� ����������U(

5 - Attività finanziarie valutate al fair valueCriteri di classificazione ������ �'������������ ��������+������������0�*� ����� �������'������������ ����������������� ����������������������. ������ ������ '����������������� ��������������� ��L�(

�������� �� 8�#$ ��� �������� ��� �'��������� ����������� ������� '�������� �������� �� '������� ��� ����������� �� ����� ���������. +��� �� � �������0 '��������� �� I ��'����� �� �����������S��+�� ������.���� ������������ � ���*����� ������������������'�������(

�����������.�� '������������������������+�������� ��������������������� ���'�������������� ����������������������������������������������������������� ������� '��������������� �����!������*���".������������������������������ �+���� �S������������ ����S*������������� ���������� �(

86���������������� �����������

���

����

)� '�������������� ������ �������� ���� ������ ��� �������������������������� ����������*� ���� '���������������������.��'������������������� ���������� �� ������ �������� ����.�����������'��������� �������'������������ �������� �(

Criteri di iscrizione)S� ���������������������������0'������������� �����������������������������������������������������������(

���S���������������������������.�����������0'������������������� '���������������������� '��������*���� �������������������� ������������. ������� �������� ������������� ��'��������������������� ������� �� �.�*������������������������������������������(

Criteri di valutazione ���� �������� ���� ���������� ��������. �� �������0 '��������� ������������� �� '������� ��� �''��������������������������(

D�������������������������'�������. �'��'��������+���������� ����'��*������������������� ���� ���������:T������'��������U(

Criteri di cancellazione)��������0'�������������������������+����� ������������������������ ��'�� �'��������������������� �� ��+������S�������0'���������������������� '����� � ������������������� �*�������'����� � ������ �(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)������������� ����������������� ��������������� ������� ���� �����.������������.���������������������������������������� �(

6�������������������������������� ������������ ������������������������������������������� ��������� ��� '�� �����. ��� ��� �'����� ��� T$� ������ ����� ����� �������0 � �� ����0 '�������������������'�������U����������������(

6 - Operazioni di coperturaCriteri di classificazione������������������� �����'����������������������� ����������''����� ��������� �������.� �������*������������'������������������ ��� ������� �� ��������'��������� �������������!� �������������������S���������������2����D� ���".����*/����������� ������������S������������ ���(

�������������'�������������������������������� ���� �������� ������������������������(

)���������� �� ������� ��� '���������� ������������ �S�''���� ��������� ������ �� �� � �*��

������7����������� ����������������������� ��������� �� ����� ������4

� ���������'�������!'�������*���".�*�*��S�����������������S� �� ���������������������'�������������� ������������ ��� ������� ������������������������� �*��7

� ������� �� '�� � '�������� !�� * '��, *���". �*� *� �S��������� �� ����� �S� �� ������ ���������� ��� '�� � �� �� � '���� ����������� � ��������� � �*� � ������ � �� �� �� ����������� �������(

���������������� ������� ����

87

Criteri di iscrizione6�� �������'������������������������ ���������������� ������� '�������� ������ �'������������������������ ��� ������� ���������������������B�������������������� ��������������2�B���������������.� �������*������������'������������������ ��� ������� �� �������� '������� �� �������������(

)S������������� ��������������� �� � �������������������'������������������������� �� ��������� ������� � � � �*� ������ �*� ����� ����������� �� � ����� ��� � �*��. �� ���������''������ ���������� ��������*� ��������������������'���� �S�''������������������( ����������� ���� �����*���������� ���''��������������������*��������.�� ������������. ���������������������� �� �(

)O�''����������������������������� �������������������� '������������������������������������ '�� � '�������� ���� � � ������ ������ ��� �� +����� ����� ������� �� �������( D�������O�''��������� ����������'������ ����������������(

)�������� �� �������������''�����+�������������������� ����''��������� '����������� '�� ��� �� � ����� ������� '��������� �� ������� ������������ +�� � ����������� �� �������������S��������������.��������� ������������S��������������3A(

)����������������O�''��������''�������������*�� ���� ����������� ������������������4

� �� � �� �������. �*� �� ��'����� �O������������ ����S*��� ���������. �� +����� ���� �����O���� ������ ���''������7

� �� ���� �������.�*� �������������������''������������������������������������ ��'�� ����(

������'��*�������'������*���������������������''�����.����������������������������������� ������� ����� ��������. �� �������� ������� �� ������� ����� ���� �'����� �� �� ������� �������������� �� �������'��������� ������������������ ������ ������������������������������� ����� �'��������������������� �������7���''���� ��� �������'���������������������� �������������������������'� ���� ���(

)��������������������������������������������������������� �������� �4�" �������������������������������� ��������9����������''�����7

�" ��������� ����.������������.� ������� �������7

�" �S����������������������. ���������� ���7

�" ����������������'�����������������(

����� �!�".!�"�!�"����������������������������������� �'����������������0'������������������� �������������7 ���� ����� *'��,*���. �S���������� ������������������������������������������������ ������������������������� ��������� �������(

D� +����� ������� � �� � �� �''������. � ���� � �*� ����� ���������� �� ����'��� ������ '����� ����������� �������'�������.��+����������.������������0���� ����4

�" �O�''��������������� ���� �������������������������CB�����'' �����*��C��������������������7

�" ���� ��� ����������������������T�� ������C.��� ������������ *��-� ������������������G8������ � ������������������ �(

��6����������� *�������������� I���'���� ������������? ������ �� ������ �����������0.������+������ � ����������� � ���� ����������� � ������(

88���������������� �����������

���

����

Criteri di valutazione6�� �������'������������������������ ���������������� �������� ������� ������ '�������(

D� ������������������������'�������. �'��'��������+����� ������������� ����'��*����� �������������� ���� ���������:T������'��������U(

Criteri di cancellazione����������������� �������������+����� ��������������� �'�� ����� �����S�������08�� ����0� ������.���������������������������.�����+������������������������������������������������������ �������'���������'������������������(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali%�������� '�������!'�������*���"4

���������������� '�����������S����������������������������� �*����������� ���������������������.���������������������� '������������ ��������������7 �S�����������''�����.�*����� ���� ��������� ���''����������� �������.���������� ��� ������ �S�''���� ��������������.���������������������� ��S� ������������������T$� ���������������S�������0���������U(

K����� �� �������� �� ���������� � �������9 �� �������������� ���� �S������������ ����S *������������� �� ��������������������� �������. ����''����� '� ������������������S������������������������ �� ��� �� � �� ������� �+����� �*� ����� ���� �� ��������� ����� � ������������'� ����� � ����.��������������������������� ���� ������� ��������S�������������� ���� �� � ��� �� � �� ��������� �''������(K����� ���� ��''����� �� �'���� � �������'�����������'����'��������� �.�� �� �������� ���������������������������������(

� �S�������� ������ � ������� � ���� ���. �� +���� �� '�� ����� ��� ����� ����������� ������ ����������������������������������(

%���������'�� �'��������!�� *'��,*���"4

)������������ '�������������������������� ������������������������������������� �������������������������������� ���������� '�� � '��������.�� ��+���� �''���������� �������. � ������ ��������� �� �� ���� ��� ��� ������ �''�����( )� ������� ������ �������� �� � ���������������� ������������������������������� ������ ����� �'��������������������� �������(K������'�� �'���������������������� �����'� ������������� ���������������������.�����������'�������������������� ���� ������������������������ '������������������������� ��� �������� ���� �� ����� ���������(K����� �� �������� �� ������� ��� � ����� ��9 ���������������� �����S����������������S*������������.������������������������������������������������������������������������ ������������������� � �� ����S��������+�� ������ ���� ����� ��������� ���� ���� T$� ������ ����� ����S�������0 �� �����������U ��� ������� �� ��� ����'������'�� ����������� �*��������������������(

� ��''�������� � ������ ��� �������� ������� �� ������� ������ ������� ����� ���� ������� �������� �(

7 - Partecipazioni)������������������� �������������� �����0��������������������������������(

������ ��������������.���� ������ ���� ��'��������������. �� ���� ������+���� ��%��������������������������������.�� ��������������A���������������(

���������������� ������� ����

89

�� � �������������*���������������������������� ���� ����������������. ����������� ���������������������������������������� �� �.������������������������������'�� �'��������'�����*�������������������0�����.����� ������������ �� ����'���������S���� �������(

K����� ���������������� ���� ��'��������������������. �����������''����������������������������(

K����� ������������������������� ���� ��� � � ������������������'����� � ���� ������������������������������������������.�������''���������� �������������������������������������(

�������� ��������������� ��������������� �������.��6���������������������������������������� ��������������������(

Criteri di cancellazione)� ������������� ������ ���������� +����� ������ � ������ ����������� �� '�� � '�������� �������������������0 �� ��+����� �������������������������� �� '����� � ������������ ����� � � �*������'������ ������ �(

8 - Attività materialiCriteri di classificazione)� ���� ������� ������������� � �����. �� �������� �� � � '��������� � +����� �������� � ���� ������ �������.����������.��������.�������.���������������������+��� �� �����(

���'��� ����T����������� �'���������U+������� �������� ���������������'�������� ������������ ���������� ��������*� ����������������������9����������(

$������� ������ ���� ���������� ���� ������� ��������0�� ������� '���������������������������������S��������������������������� ����.�����������������������(

��� ����� � �� �� �������0�������� � ���� ���������� ����S������ �� �������� �� ��� �� '���������.�����*/����������0�������������� ������������������� �����0��������(

;����������0�������� �������� ����*���� �� ��������� �����������.���*/����������������0�������� ������'������� � �������� !� ( �;J"( K����� � ������� �� �� ��� �� ������ ��������'����������0���������������0.������ �� � ��������������'���'����. ���� ���������T�����������0U�����������������������9������������+������������������������������0������������ �� ��+������������� ������������������(

�� ����� ����� ������������������������ �������� ���*� �� ������� �� ��� �� �S��+�� ������ � ��� ����������� �� ���� ��� ����� ������ ��� ���� � ���������. � +����� ��� ����� ����� �������������(

Criteri d’iscrizione)��������0�������� ���������������� ��������� ������+�� ������� �������.������ ����������������������������� ��������������������������S��+�� ��������� ���'��������������(

)� �� � �� ������������ ��������� �� � �� �� ������ ����� ������������� �*� ��������� ������������������'���'�����������������. ���������������� ������� ��'�� �������������������������������� ������ ������0�������������� �� �(

)� �� ������������.�����������������������������������S�������'������������������� ����������������� ��������������������S� ����������� ��� � ������(

90���������������� �����������

���

����

Criteri di valutazioneB��� �� ���������� ��������. �� �������0��������. ����� � �� �������� ��� ���������. ���� +����� �� ��������� ���. ���� ������������������� ����������� �������������������������������������������������������������������(

)��������0�������� ��� � ������������������������������ ������ ������ ������������������.�����������������������������������������+������ �����(

��� ��� ������������������4

� ������. ����� � ������+�� ��� �������������������������������'��������.��+�������� ������ � ���� ����� ����'�����(��� �� � �� ��� �� ��� ����� �� ��������� ��� ����� ���'��������. ������ ���������� ������������S���'����7�� ������ ��������������������������������'��������������� ������ ����������������������������7

� �� ���� �S���. �� ��� �� ���� ����� ��� ��F � �� ������ �� � ���� �� ������� ����������������� ������������������������(

� ������ ������������������*� �������������'�������.�����'����0��������������������� <�(

%�� ����'����'���������� ����������� � ���� �������������������S��������������������������� <�.����������������������''�������������������������������� ������ ����������� ������������������������������'������� ���� ���������� ����'�����������������������T$� �����������������������������'�������������������0�������������������U

������ ��������������������+�������������� �����������S� �(

)��������0 ������������������ �������'��������� ���������������������+���������������������������� ������������������*���������������������������� ������������(

���������������������S�������0���������������'�������.���������������������� �����������.�����������������S� ��������. ���� � ���� ������� ���������� '�� � '���������������� ����()� �������������'��*� ����������������������������������T����'��*�8��� ������������� ��������0��������U(

K�����������������������*�*�����������������������������������.������������ ������ ��������.�*������F �������������*��S�������0�����������.���������������������������������� ����������������������������(

Criteri di cancellazione)��������0�������� ����������������� ����D�������������������������� �� �����+����� ��������� �������������� ����S� � �. �� ��� ������. ��� ��� ���� � ����'��� ��������� '���� �*������������������ �������������������(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)S����������� � �����������������������������������������������T$����'��*�8��� ������������� ��������0��������U

�������� �������S���������������������������������������������''���������������������(

)���� ������� � ������ ������� �������� ����� ���������� ����� �� �� ���� ����� �������0�������� �������������������''������������ ���������������� ����������������������������7� � ������������������������������� �� ���������� ���������������������������0(

�������������������������TH����!D�����"���� ���������� �������U ���������������������� ����.�� �������������.��������������������������������� ���������������(

���������U$� �����������������������������'�������������������0�������������������U'����� ����.�� �������������.'��� �������������������������� ����� ����������'��*����������������� ����������������������.������������0������������������'��������*��� �� �������� <�������� ��� ����������������������(

���������������� ������� ����

91

9 - Attività immaterialiCriteri di classificazione)������������+������������0�������������������� � �����'� ����� �������� �������������������������������������'������*� ���� '����� ������������� ���*�4

� ������'��������07

� �S��������������������������7

� ����������*������'������������'�������� ���������������S�������0�''����������S�������7

� ���� ������S�������0��F� �������������������������(

��� �������������� �������������� ���*�.�� �� �����+�� ���������� �� �������������������������� ������S� ������������ ���� � ������(

)� �������0 ���������� ���������. �� ���������. �� �'�,�� ����������� �� ������������� ����������.�S������������������������0����������������'���������*�������������������������������������(

Criteri di iscrizione)� �������0 ���������� ��� � ����� �� �� ��. ����'����� �� ��������� ���� ���� ��. � ������ ������ ����S������������S�������0. ��� �����������*������'������������'������������������S�������0 ����������� ����� ������S�������0 �� ���F� ���������������������������(

���� ������������ ������S�������0�������������������������������������S� ������������ ���� � ������(

)S����������.������� �� ���������0������������S��+�� ������.� ������������ � ���������������������*�. ��������������� ���� �.���� ���� �S�������������� ������+�� ������� ������������������������������0��� ����0��+�� ���(

)S������������F� ��� �����+���������''������� ���������'��������������������������������+�� ���� ���� ������+�� ��������������������!������ ��������������� ��"����� ������������� �������0 ��������� '���� ����� ������������� !���,���"(=����� �. � ���� ��''����� � �������!���,���"����� ������,����������'���������������������0���������'�������������������.�����,������������������������������(

%�����������0�������!�����������*��� �������������������������"������''����������� ������'�������S����������������������S����������(����'��������������'������S����0����������'�� �'��������������������S����������!�� *�����������"(

)S������������S��������� �������������������������� ������ ��������''����� �� ���������� �����������S���������� �� �� ��������� ������. � ��'����(B����������� ������ ���� �����������'�����������S����0����������'�� �'��������.���������������������� �����������.�����������������S� �(

)���� ����������'��*������������������������������������(

Criteri di valutazioneB��� �� ���������� ��������. �� �������0 ���������� � ���� T��'�����U ��� � ����� �� �� ��. �� ���������S�������������� ���������������������������������������������(

������ �������������� ������+����� ��������� ���������� �S� �.�����+����� � ��������������������������������������������������� ����������� � ����S� ������ ������S�������0�����������������������(

92���������������� �����������

���

����

)S�������������''��������+���� �� �����.���������'�������S����������������������������� �������������� ������(

�������� �������S���������������������������������������������''���������������������(

������*�� ��������������� �������.���� �����������������������������. ����������� ������������������������S�������0(

)S�������� ����� ������. ������� � ����� ���������. � ��� ���� ��''����� �� �� ����� �������������S�������0���� �����������������(

Criteri di cancellazione)� �������0 ���������� ����������������� �������������������������������� �� �����+�������� �������� �����'������������'����(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali ����������������*��������������'��*�8��� �������������������������������0 �������������� ���������������.�������������������������������������T$����'��*�8��� ������������� ��������0����������U(

)�����'��*���������������������� ���� ��������������T$����'��*������������S����������U(

)���� �������������� �������������������� ����������������� �� ��������S�������0���������� �������������������''������� ����� ���������������� ����� �������������������������� ���������������������(

����� ���� �� ����� ��������� TH���� !D�����" �� �� ���� �� ���� �������U. '����� ����� �������������� ����.�� �������������.��������������������������������� �������(

10 - Attività non correnti in via di dismissione��6�����������.����������������������������� ��� ������� �� I��������� �����S� ������.����� ��������*��� �������������0�*���������������������(

11 - Fiscalità corrente e differitaCriteri di iscrizione e classificazione)� ������� ���� �� ���� D���������� ��������� � ������������ �� �������08�� ����0 '� ���� ������ �+���������������8��''����(

)��������0��� ����0'� ������������ ������������S� ������ �������������������������+���������������'� ����������.���� ���������� ������ ��������������*��������

���������'��������������0��� ����0'� ����!���������''����"���������������������������� ��(

)� �������0 '� ���� ������ �������� � ������ �S���� �� ���������� !����� � �� ������� �� ���". ���� ����0'� ���������������� ������������������������������������������� �������(

)� ���� �������������+�������''���� ������������� ������ �������������������� *��� ��������?���*��.�������������������''��������������!���������������������"������������������������������0�������� ����0��� ������������ �������'���'� ����(

���������������� ������� ����

93

)S� ���������T�������0������ ������������U��''�������+��������������������������������()�T�� ����0������ ����''����U����������������������� ����������������*��� �����������������(

)� T�������0 �� ���� �� ����������U �������� ��� '���� �������� ����S���������� '� ����. � '���� ����S�������������������� ������� ����������������������������������� ����.����� ��T�� ����0������ ����''����U ���������� '���� �������������S���������� '� ����.���������������''�������������� ������� ����������������������������������� ����(

)����� �� ������������S� ������ ����� ���������� ���������'� �����0���������+�������''����(

)S�������������������� �� ����������������������� �������������������� ��������S����'� ����������.��+������������������+�������''����(

Criteri di determinazione della fiscalità corrente e differita ��� ������� �� �''���� ������� ���� ���� �� ������ � ��''���� ��������� ��� � ����� ����� ��� �������'� ���� ���� � ��������������������������������.��������������� ���������0������������ ����������� ��� ������� ����� ���������*���*����������.���������������+���������� ��������(

)��������0������ ����������������� ����0������ ����''���� ����������������������������+����'� ���������������.��������������������.����S� ������������S�������0'� �������������� �0�������������� ����0'� ������''���� �0� �����(

;����� �� ��� � �����������������������������������������������'��*�����������������������������+����( �����������. ��� ����������� ������������ ������'��*� �������������� ���'�����������������!����(�<<����28��8����"(

)� ���� �� ���������� �+�������''���� ��� �������������� � ������������������ � ���� ����� � ���������� ������.���������T�������0'� �����"����������U����������TD� ����0'� �����"��''����U(

Criteri di rilevazione delle componenti economicheK��������������0����� ����0'� ������''���� ��'�� ����������������*�*��������� �������������������.������������������ ������������� �� ��������(

����� ������������ ���������������''�������������� �������*�*��������� ������������������������������ ������'�����������������������.+������� ���������������������� �������'�������� �� �������� �� �� �������. �� �� � ������ � ����� �� ����������� �� ��������� �����.����� ������ ����'���� ���(

12 - Fondi per rischi ed oneriCriteri di classificazione�'������� �*������������������ ����0����������� ���������������������������������������� !������ ���������".�������������������� ���.�� ��+���� ���������� �S�������� � � ���������*�������������������������� �� �.���*/�� �� ���''���������� �������������������S������ ���� ��� ���S����������� ����� �� � !�� � ����� '���� ������� �� �����. '������������� '����������. '���� ���� �� �� �� ����� � '���� ��� ���� �� ��������0 �� �� �� ����� ������������������ ����"(

94���������������� �����������

���

����

Criteri di iscrizione����� �������� T���� '����U ��� D� ��� ����� ���� D���������� '����� � '���� �� � �*� � ������ ���������� �+����+��������� ����������������������������������.���������������� ��������������������������������������������� �����.�������������C������ ����0C(

Criteri di valutazione)S������ ������� ���� �������������� ���� ���� �� ������ ���� ����� �� � ��*�� �� ���������� ���S����������� � � ����� ���������� �'������������������ ��� �������. �� ���� �������''������� �� ���S� ��������� ��� �� ���������� ����� �������S���� �(

�'������������ �����������'��������� ������������������'������������� ����������7������� �S�''���� ��� ��''������� �������� ��� � ��������� ����S���� ������ � ��� �� � �������������. ��6����������� ������� �S���������'����������������������� ���� ������������������������ �� ��*� � ������ ��������� ����� �������������������(

���� �������������������������������������������� ������������'����������������������������������������������������������� �*� ����'�������� ������� ����0(

���������� �������� ����������� ����� ������������������������. �S�����������'����� ���������������� ��� �������������� ����� ���� ���������'������ ���� �� ��������()S�������������'����������������������������(

� '��������������� ������������������ ��������������������������'��������'������ ������� ���� ������( K����� � ����� ��� �� ���. �� � ��������� ����S���� ������� ����������.�S������������������� ������(D�+�������������'�����������������'��������������� ��������� ���� ���������:

Criteri di cancellazione ���� ���9�������� �*� �0���� ��� �S�������� � � � ���� ����������'��� ������������������� ���S�����������. �S�������������� ���� � �� ������( H� �������������� ���� � �����������������������'������+�����������+����� �� ����� �����(

Criteri di rilevazione delle componenti economiche)S�������������� � ������� � ����� ��������� ���� ���� T�������������� ����� �� '���� �� � �*� �����U(���������'����� ����.�� �������������.�����������������������������������������������������������'������������ �������(

6�� ������������������� ��������� ���*� ������������� '������ �S�''���� �������������������*/ ���� �������� ��������� ������ �� �� ���� ��� ����� !���������� ���� ����� � �������������O���������������"(

K�������������������������������������� ���������������.+�������������������0���������� ���� ���������:.��������������������������� �������3�(T �� ������� �������" �� ������� �����U(

13 - Debiti e titoli in circolazioneCriteri di classificazione)��������D� �������� ����D����������TB������� �����*�U.TB������� ����������U�T;������������������U����������������'���������� ��������������������������.�����������������������������������������+�� ��������������������''������������� �����'����������� ���

���������������� ������� ����

95

� ������ ������������ � ���� ������� �� ������� �� �����������. �� ����� ����S��������� �����������+�� ����.������ �'���������T�� ����0'������������������� '�������U( �������� ���������*������������'������������������ ��� ������� � ������ �������������������� ���(

�������� ����������'����������������� �������� ��������� �����'��������(

����� ���� T��(B����� �� � ���������U ��� ������ � �� �� ����0 � '���� �� �������0 ������ ������������������������ ��� �������.�*����� ������ ������������� �����S������������������������������������� �*� ��� � ������� � �+�� ��� �� �� ��� �������� �� �� �� �� ��� ������������������������������� ��� �������(

Criteri di iscrizione)� ���� � ������� �� ���� �� ����0 '��������� ������� ���S���� ����� �������� ����� ���� ������� �����S��� ���������������������(

����������� ��� � �������� ����� ���������'�������.����������������S�������� ���� ����������������� ����.������������������������ ��8����������������������������������������� ��������������������� �������� ������������ �������������������������(��� �������� � ��� ����� �� � ������� �������� ����� �� ���� �*� ��� ����� �� ���� � �� ���� ������������������������*� ������������������ ����������������� ������(

��'�������������� ����0'���������.���������������� ���������������� ���+�������������.������������ ��� ���������''������ ���������� ����������� ��������������������������������������(

������������������������������+�� ����.�������������������������������������.���� ������������������ ������� � ����������������������������������. ����������� �������������''������������������� ������ ����0�����������������������(

Criteri di valutazioneB��� �� ���������� ��������. �� �� ����0 '��������� ��� �������� �� �� �� ����������� ����������� ������������� �������� ��''������(

#����������������� ����0�����������.�����'�������������� ������ �������.�*��������� ������������������ ���.������� �����������������������������������S��������� ���� ��������������������������������������(

)��� ����0�������������� ������ �������������� ���� ������ ��*������������� �� '������������� ��� � ����� �� �� �� ����������� ����'���������� ����������� '�� ����� ����������� ��� �*��������.��������������������������������������������������*�� ������S� ������(

Criteri di cancellazione)��� ����0'��������� ��������������������������� �������+������ ������ ������()������������������������*����� ���������+�� ��.���*����������.������������������������� �(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)� ���������� ������� �� ������ ���� ������ ���� ����� � �� ��� ��� � �����. �� ����������.���������������������������������������� �(

)S�����������''�������������������+�� ��������������������� ����������� ���������������������� ����� �� ����0 ����� � ����� � ����� ��������� ����� ���� TH����8������ �� �� ���� ����+�� ����4�"�� ����0'���������U(

96���������������� �����������

���

����

14 - Passività finanziarie di negoziazioneCriteri di classificazione)� ���� ������� �� ����� ������� ��� �������� ������� ����� � ��� �S�������� ����� '�� ����� ������������������ '�����������*���.��������������������������� ��L�������� �������� �����$��������������%���� ����&������(��2<8���3����3����������3(

Criteri di iscrizione6�� ������� '��������������� ���� ��������������� ���� ���������'�������(

Criteri di valutazione ���� ������������������������������.���� ����0'��������� ���������������'�������( D�������������������������'�������. �'� �'��������+������������������ ����'��*������������������� ���� ���������:T������'��������U(

Criteri di cancellazione)��� ����0'��������� ������������������������ ��� ������� +������ ������ �������� �����(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)� ���������� �� ����� � ������� �� ������ ������� �� �������� ������� ��� �'����� ���� �� ����0'������������������� ������������� ������� �����������''������������������������ ������������� �'������������������ ��� �������7 � � ��� � ������� ��������������������� ����������������������������� �(

6����������������������������������������'������� �8����������� ������� ����0'��������� ���������� ����� ���� T$� ���������������S�������0�������������U�� ����� ���������. �� �����������+������������� ���������������� �������� ���� ��'�������������.�*� ���������� ���������T$� �����������������������0��� ����0'�������������������'�������U(

15 - Passività finanziarie valutate al fair valueCriteri di classificazione ��� ��� �'����� ����� �� ���� ���� �� �� ����0 '��������� �*� � ������� ������� �� '�� ����� �������������������������+�����4

� ���� �������� �� '�� ����� ��� ������ ����������� ���� �� ���'��������� �� ������������� ���������������������� ������������������������������� �������'��������7

� � � �� �� ���� �� ��� ������� ���������� �� ������� ��������� �*�����'��� ������ ���'��������'�� ����� ������ �������� ������*��������� �� �������(

���� ���� �� �'������� ��� �� ���� �������� ��� ������� ��� ��� �'����� ����� ������� �� ����� ��� �������������������������� ���������������������������������������� �*������ �������� �. ����*/ � �� ���� ������������ �������� �� ����� ��� ����. ����� �� ������� �����������������9���������� ����������(

�'������������ ����0 ����� ����� �� ��������������� ������������������(

���������������� ������� ����

97

Criteri di iscrizione)S� ������� ��������������� ����0'����������������������������� ������ ���������������(���S��������� ����������. �� �� ����0 ������ ������� �� ��� '�� ����� �*� ��� ����� ���������� ����� ������� ���� ��� ���� ��� ����� � �� ���������� �� ��� ������ ����������� ����������� ���� ������� �� �.�����������������������(

Criteri di valutazione ���� ���������������������������������� ����0'��������� ��������������� '�������(

D� ������������������������'�������. �'��'��������+����� ������������� ����'��*����� �������������� ���� ���������:T������'��������U(

Criteri di cancellazione)��� ����0'������������������� '������� ������������������������������������� ��� �������+������ ������ �������� �����(

)������������������������*� ���� ���������+�� ��������������������������� �()���''������� �� ����� ��������� ����� �� ����0 � �S�������� ����� �� ��+�� ���� ����� �� ���� � ��������������(

��������������� �������������������� ���� ���������� ������+�� ������ ������������������ ��� ���� ��� � ������� �� ����� ����� �� �������������. ���� ����� �''���� �� ��������������(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali���� ��������� � � ������������������� �'�������������� ��� ��������� ������������������������(

� � ������ ����� ����������� ��� ������������ T$� ����������� ����� �������0 ��� ����0 �������� �� '�������U. �� I ���� �� ����� � �� ������ �������� ����S� ��������( �� � ���������� � � ����� ��� ������������������� ������'�������������.����� �''���������������������������������������� �'��������������T$� ������������������0��� ����0'�������������������'�������U(

16 - Operazioni in valutaCriteri di classificazione;� �� �������0 � �� �� ����0 �� ������ '�����.���� � +����� ���������� � ������������ �� ��� ���������� �����S���.���*�+������*������������� ����� �������������� '������������������� �� �������������S�������������������������������������������������������(

��'���������������0������� ���������������.���������0��� ����0�������� ��� ������ ����� ����������!��� �'����������� ��������"������������!��� �'����������� �����������"(

6�������������������� � �������������� ������������������0��� ����0�������������.�����������������'� ��������������(

6�������������������� ��������������� �S� ��������������������������S��������������� ���������������������'� ��������������(

98���������������� �����������

���

����

Criteri di iscrizione)���������� ��������� ��� ��� �� ����.�������������� ���������� ��������. ������ ��������.�������������S��������������� ������� ���������������������������S���������(

Criteri di valutazione������*�� ���������������� �������.����������������������������������������� ��� ����������������� ���4

� ���� ���������� ���������������� ��������������������*�� �����������7

� ���� ������������������������� �� ����� ���������������� ������������ ������������������������7

� ���� ����������������������� '������� ���������������� ��������������������������*�� �����������(

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)���''��������������*� ������� �� ����������S���������� ������������������������. ������������������������. ��������������������������������������S� ����������� ����.���� ���� �� +����� �*� ������� ����� ����� ���� �� �������� ������� � �� � ���� � �� +����� ������� ������������.�������� ���������������*�� ���������������� ����������������(

K���������������������������������������������������� �������������������������.����''������������������������������������������*S� ����������������(

17 - Altre informazioniDividendi� ��������� �� ������� � ��� ��� �������������� � �������� ��� ��������� ����� ����S� ������ �� ����S� ��������*�������������� ���������(

Compensazione di strumenti finanziari�������0 '��������� ��� ����0 '����������� ��� � �� ������ ��� ��� �������������� ��� ����������� ������� ��� ���� �����. +����� � � �� �� ������ ����� �� ����� ���� ������ ������ �� � � ���S���������� � ����� �� ��� ������ �� �� ����� � � �������� �S�������0 �� � ����� �� �� ����0 ��������������(

Ratei e Risconti� ���� � � � �����. �*� ������� ���� �������� �� ���������� ����S� ������������� � �������0 ��� ����0.��������������������'���������������0��� ����0���� ��'�� ����(

Contratti di vendita e riacquisto (pronti contro termine)��������������� ������������������+�� �� ������ �'��������� �������'�������� ��������.+������S��+������*��������������������������������������������������� ���� �����7���� ����0�������������������� �������� ����0�� �����*�.�������� �������� �����������������(

���������������� ������� ����

99

� ������ ��+�� ���� �� �������� �� �� �������� �� �������� ��� �������������� ���� '������������ �������������������*������������(

)���''������� ������������������ ��������S��+�� �������������������������� ���� ������������������������������S��������� ������ ������ ��''�����������������(

Trattamento di fine rapporto del personale�� ������������ '�������������'�������������������� ��������� ��� ������''��������'�������������������(& ������������������������������������� ������������������������������� ������� �����(

D���*/���������������.�����������������������0.��;#$���� �'������������ ��+��������'���� ���� ��������� ����������������������. �������T��������� ���������'�����U(

%�� ������'��*�����������;#$�����)���:����������2.�(��2 !T)��#������������:U"� ���� ����������$������������������������� �������:. ��� ����� �������������4

� ����������'�����'�����!B�'��������'��D���"4�������������'����;#$� � ����������������������������2�+������������ ���� ���������*��������� ������������������ ��������� ��� ���� �� 3� ���������� ���� ���� �� �*�� �� ����S� ������7 ��� +�� �� ������ �����������'����;#$� ���������� �������� ���������������7

� �����������������'�����!B�'����%����������D���"4��F��������+����������������������5���������:�� ��������������������'������������������������������*/����+���� �*������������5���������:��������� �� ������� �����9��3�����������. �*��������0� �� '������#������;� ���� ��D (;����� � ����'�������������������������������'�����.����*/�S���������������S���� �������'������������������� �������� �����������+�����������(D�����'���� �����.�������.����� ������6��������������0��� � � ����� ��� ��+������������ !�� �� T������ ����0U"�� ��� ��������������''���������S��D �������'���������������������������(

���� ������� �� ��������������������� ���S��������������� ��������0���������������������2. �*� ������� ���B�'���� ����'�� D��� �� �� ������� ��� ��9 �� 3� ����������. ���� � ����������� ��� '����. ��� �������� ������*� ���������. �� ����� �� ����'���� �*� ���� � ����� �� �� �� ��� ���������� ��������� ����� � �������� ��� ������ �� ����� �� ��� ��� �!��� ���������.���� ����.���� �����������0 ���������"(

�� ������� ���� ��� ����� �� �� ;#$ ������� �� ����� ��������� �0 �� ���� ���S�������. �� �������������� ���� �� ����S��( ���� ��� %����� ������ !������������ �� �� �� � �� ������� ����S�.3A ���� ��'� �����:3A����S��������'������� ;�;"'�������� ���������(

& ���� � ��� � �� ���� ������� �� ���������� ������� ��� ��������� ��������� '����. �� +����� ���� ������������������F��� ���� ������������������.��%���� �����%� ���������(

;��� �� ������� ������ +����� � �� ������������ �� ���� ����� ��� ������ �� �� � ��������S�''��������������(

)�+������;#$������������5���������:.���'������ �������B�'����%����������D���.����������������9��3�����������.��� �����9���������������������������(

�� '��� ����� ������������� ����S�''���� ����� �'��� ��� ;#$ � � �������� ���� ���������������S���������������������� ������� ����� � ���������( �����������.��� � ������9���� ��. !������������ ���� ��������������� �������$�'���D�����������"'�����������������������������+������;#$��������. ������ ��������� ���'�����������������������(

)���''�������;#$� ������+���������������������� ��� ������� ����������� ���:��� ���������� ��������� �� �� T �� � ����� �����U �� ��S����� ��������. �������� �� �������'� �������� �� ��. �*� ������ �*� �S����� � �� ������. ������ ��� ����� ��������� ��� ����� �������

100���������������� �����������

���

����

����S����������� � ����'��� ��'�����. ������ ���� �������� � � �������� �� �� ����� � ����'��� ��'��������������������������������������������S� �������� ����'�����(

��'����;#$������������������ ����0�������� ������������(

#� �U ����'��� � ���� ������ ���� �U �� ����� ����� �� ��. ������� ����S���������0 ���6����������� ���*����������������0������������(

;�������'���������� ����������.�����'����0������ ��.����� �� �����������������������������������������;#$.��+����������������(

)��� ����0�� ��������� ��������0����� ������� �� � '���� � �*� ���������� ����D����������()S��������������. ���� �� ������������ � ����� ��������� �� ��������� ��������� ����� ����'���'����!��������� ����������'��*�������� ����������". ��������������������������(

)������������������'����������������� ����������������������������������(

Valutazione garanzie rilasciate6�� �������������� � �� � ��������� � ���������� ������� ���� ���� ��� �� ����� � �� � ����� ����S� ����������� �*������������ ����������������� ����������������� ���� ���������������������������������� ��������� �� ������'���������������(

;��� �������������� ��� ������� ����� ���� T���� �� ����0U �� ����������� ���� ���� �� ��������������T$����'��*�8$��� �����������������������������4�������������'���������U(

Conto economico������ �������� �����+����� �����������������+��+���������������*� �����������������'���'�������������'����� ���� ��+�����'����������������������7������ ��������� ������������������������� �� ��������� ����(

��� �� ���� ��������������������������������� ��� � ������(

� �� �� �� � ����� ����������� ������������ ��� ������� '�������� �������� � �� �� ����������� ������������� �� ����S�����. ����������������� ���������� �� ��� ������ ��+������. �''��� ���� ���������������������������������������� �������� ��''������(

6�� ����� ������.����������������� �� ����������������. �������������������������������� �������������������''���������� �(

���������� ������������������������������������������������������������ ���������(

)������ ���� ��������������������������������������� ������ �����S����������� ������!��������� �������������"(

)�������������� ���� ������������������������S� ����������� ����������(

Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari�� '�� ����� ���'���������������� �� �� ���� T�� ��� ������� ��+������S�������0������� � �� �������������� ����0� ������������������ ������'�������� ��������������������U(

����� ��� ������� '��������+������ �������������. ������������������ '�� �������� ��� ����+��������� ��������� ������ �� �'������� !� �� +����� � ��� � ���'��� ������ ������ ������������������" �� ������� ���*� �� ������ ������������� � ������� �S������ ���� �� �'�����������S� ������(H����������'�����������+�������+����������'������������������������������. �������������������������� ����������� ����������������''�����������������������

���������������� ������� ����

101

������(K����� ������ ��� ������� '��������� � ���� +������ � ��9������. �� +��������� ����� ������+������� ���������������9������� ������S���� �*����� �(

����� ��� �������'�����������+�������� '�� ��������������������������������*��������������'���������� ���� ������������� ��� ����� �*� �� ������� ������ ����� �� ������ ���� ���� ���������������������� ������������������������� �������������������()�����������������'�� �������������������� ��� ������������*�4������������������� ��������������7�'��������� ����� �� ������� '�������� ������ ������ ��� ������� ���*� �� +����� ����� �� �����������7������+����������� !��������� ����� ������������7 ������*������������������������� � �� ��������� * '��,����? � 7��������� ����� ������������������������������*� ��� �������'���� ���� ������� ��� ����� �������� �� ��������� ��������"( �� ���������. �� �� ����������� ���+������ �������������������������������������'�� ����� �'�������� � @����������� ���������� ��� ����� � �*� ������ ������������� �� ��� ��������� �� ����� �� �������0 �� ���������������S��������� ��������� ��� ����.����� ��������(

���� ������'���������������� �������.�������������������������.�� '������� ��������������������� ���� ��=��������������.����������������������������������� �������������� �����������������'�����������*�� �������� �������������� ��''������(

� ������������������� �������� ����������������.�� �+���� �� '���������� �������������� ���� ������������� � ��������������������9��''� �!������������ �� ��������� *'��,����? � " ��������������� ��.����'����������������������������������������� ���'��������������(

D� �� �����*� � �� ������� � �� ��8� ����� � � � ���� ��� ������� ��������� ���������������������������������������������������������� ��� ������� ������������� '������������ ���������������������(��������������������*������ ��� ��������������������(

D� �� �����*� � ��������� � ���������� ������. �� '�� ����� � �������� ������ � ������*� ������������� ��������������������.��������������� ����'�� ���������������� �������� �������.��������������������������������������������������� �������������!���� ��������������������0�� ��'���������������� ���������� ��� ��'����"(

D����������0����������������������������� �����������������S���� ����������� '�������(

D��������������������������.���� ����������������� �+���� �����������S�����������������'�������������.�� '��������������������������������� ����'�� �������������������������������� �� � T��� ������U �������. ������ � �� ������ ��� T���� ������U. ����� ���� ��� �� � ��������(

D� ����������������������������� �������������������������� ���������������������������������� �*������ �.����������������� ��� ������� �����������''������������������'��������������������� �*�������������������������������'�� �(

D������������������������� ������������������ �� ���+���� '��������������������������S������������+�������������S� ������(

D����������������� ����*�������4 �� ���+����'��������� ��-������������������'����������������� �������� �������������0��������������������������������4

� �� � �������� � �� � �� ����� �4 �� ��-�� ����� � ���� ������ ��� �� ������� T�� �� �� � ���������U. ������������������ �S��������������� ����� ��''�����. ���� ���� �� ������������� ��. '� '�� � ��������� �� �� � �� �������� � '�� � ���� � ��������� �� �� � �� ������.����������������������.�������'���� ����������� �������� ����7

� �������������������� �����������������4�� ��-������������������'�������'����������������� ����� ����� �����!�(� (4'������� ����-E �*��� "(

102���������������� �����������

���

����

�� '�� ����� ���������� �� '��� ����� ����������� ���� ������� '��������. ���� �� � ��� ����� ����� �����. � ������� �� ������ ������� �� '������������ ������� ���*� ������ ���'��������0���� ���������������������� ��������������4

)�������4 +���������! ������� �������"������� ��������������� @ ����������'������������������� �� ������������0����� ����0'���������������������������7

)�������4 ��������� ���������+����������������������������.�*� ���� ������������������!�����"��������������!���������������" ��������7

)�������4 ������*���� ����� ��� ������ ������� ��������(

� ������������������������������� ���������������������*���()�������*��������������������������� ������� �S�������� �� '����� � ������� �������� �. �� ��� ������. �''��� � �������� ������������������� �������(

����� ��� �������'�����������+������ ��������������. �����������������S�����������#=>����� ����'�������� ���������������� ���'�������������������������������������'�������+������*�� ��������������9�� ���������*��(

���������� I���� ��#=> �� ���� �������������S�#$ :� ��� ����������'����� ��'��������������*��� ����������������������� ��� ������� (K�� ��������.+�����.� �������''������� ������ ���+��������� ��������������������� ��(

Modalità di determinazione del costo ammortizzato���� �������������������������0��� ����0'���������������������� ���� �� ��������� ���������������. �� ����� ��� ���� � �� ��������. ���� ����� � ��������� ����S����������� ������ ���.�������������������������������������S����� ��''������.�������''���������������������+������ ������������������+��� �� ��������������(

�� �� ��� ����� � �''������ � �� �� � �*� ������ �� ����� ������������ �������0��� ����0 '��������� �� '�� �����������������������'������������ ������� ������������ ���� ���������������������������� �(

D� �� ������� � �� � '� � � � �� � '� � �� ������ ��������. � '�� � �� �� � '���� �������������������� ����� �������� ���������������������� �������(

D� �� �������0 � �� ����0 '��������� � �� � ��������. �� ������������� ��� '�� � �� �� � '���� ��''������� ������ �����S�������� �����(�������������� ������������. ������������������������� �� ����������� � ��� �� � �� ��������� �''������ � ����� �� ���� ����� ����� �������'���������.�������� ������������� �������(

�� �� �� ����������� � ��������� �� � ������. �� �������0 '��������� �������� ��� � �������. +������� �������������������.�������������������������������(

)��������0��� ����0'������������������������������������ ���������������������������'�������. �*� ���������� ��� ����� ���S�������� ����� �� ����� ������ ��� ��� �� �� ����� ����������������� �������������������������(

��� ��� ������ �� �� �� ��� ������ � �� �� �� ��������������� ������ ����������� ��������� ������������������������� ��������������������� �������������(

;����������������� ���.�*�������� ������������������ ������������0��� ����0. �������� ������������''����������������� �������� ��''���������� ������ �������� ������������(

��� � ��� �������� � �� �� �� � ������� �'������ ���� ���������� � ��9 ��������� � �� ������������������*��� ���� �� ���������������������������������� �������'���������(

������.��� ������ ��������������������� ���������������� ���*� ��6����������� ������� � ����� ����������������� ����� ���������. +���� � �� �� ������ ������. �� ����������. ���������������(

1����������������� ��

�������

103

A.3 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUEA.3.1 Trasferimenti tra portafogli� ������������ ������������� ��������������������� ����������� ������������������������ ���� ���������������������������������� ������ �������� ����� ��������

A.3.2 Gerarchia del fair value� ����� �� � ������������ ��������� ��������� �� ! ������������ �� � "��� �� �� �#� ������������� $���������������������� ���������� ���� ��! � ������������ ������������ �������� ��%��&

, ��������� �������������� ����� $�����������������', ��� ����� � ���� � ��(���� � ��(���( ������������� �� � )�������� ����� �� �

������%*�������%����������� ���� ��9 �� �(;�

A.3.2.1 Portafogli contabili: ripartizione per livelli del fair value

Totale 31-12-2009Attività/passività finanziarie misurate alfair value L1 L2 L3

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

2. Attività finanziarie valutate al fair value

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita

4. Derivati di copertura

1397

812

282.789

6.186

51.857

110

17.209

Totale 284.998 58.153 17.209

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione

2. Passività finanziarie valutate al fair value

3. Derivati di copertura

346

112.762

28

Totale 113.136

Legenda:

L1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

A.3.2.2 Variazioni annue delle attività finanziarie valutate al fair value (livello 3)

� ������������ ��+�� ���� � ���� �%���������������� ����� ����������������+�����������������(���

A.3.2.3 Variazioni annue delle passività finanziarie valutate al fair value (livello 3)

� ������������ ��+�� ���� � ���� �%���������������� ����� ����������������+�����������������(���

A.3.3 Informativa sul cd. "day one profit/loss"

�� ������ � ������� ������ ��� �������� ��������� ������� ����������� �������� �� ���� � ���������������� �������������������� ������� ���

104���������������

� �

����������

���

����

PARTE B:Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

Attivo

Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - Voce 10

������ ����� �� ���������� ����� �� ���� ���� �� ������ ������ �� � ����������� � �� ��������� � �� ������ ���� ������ � ����

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

a) Cassa

b) Depositi liberi presso Banche Centrali

19.239 17.270

Totale 19.239 17.270

�� �������� �� � �������������� � ������� ������������� �!!���������������"�������� ��� �������� �� � ��� ���������� �� #����� ����� � ����� ���� !�����"������ $������� �����%� �

���������������

� �

������ ����

105

Sezione 2 - Attività finanziarie detenute per la negoziazione - Voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

������� ��������&�������������������'&���������(��������������������������������&������������������������)�������������������������&������������&���������&����������������������������������������

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Valori

Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 / Livello 3

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito

1.1 Titoli strutturati

1.2 Altri titoli di debito

2. Titoli di capitale

3. Quote di O.I.C.R.

4. Finanziamenti

4.1 Pronti contro termine

4.2 Altri

979

311

487

487

122

Totale A 1.290 1.096

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

1.1 di negoziazione

1.2 connessi con la fair value option

1.3 altri

2. Derivati creditizi

2.1 di negoziazione

2.2 connessi con la fair value option

2.3 altri

107

107

6.186

315

5.871

4.565

369

4.196

Totale B 107 6.186 4.565

Totale (A+B) 1.397 6.186 1.096 4.565

�"������ �� ��� ���� ������ � ����� *�* � *�� � �&�� ���� � �������������������������� � �������� �� �������������� ������� ������ &�� ����� �� ����� � ������������������ ������������������������� ���������������� ���������+���� � &� � ��� � ��� ,���� ������� � ������� �� &�� ����� ������ (�� �� ������������� ������ ��� ��� �&����� �� �� �������'+�� ����' &��������� �������� �� &�������)�

$�� �&������� ���"� ������ ���������� ������ ����� ����� ��&&�����' ��������� ���&���� �� ���%�� ��� &�� ������ �� ������� &�������� �� ������� - ��� ������������������������ �&�������������������

106���������������

� �

����������

���

����

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. ATTIVITA’ PER CASSA

1. Titoli di debito

a) Governi e Banche Centrali

b) Altri enti pubblici

c) Banche

d) Altri emittenti

487

487

2. Titoli di capitale

a) Banche

b) Altri emittenti

- imprese di assicurazione

- società finanziarie

- imprese non finanziarie

- altri

979

979

111

868

487

323

164

34

130

3. Quote di O.I.C.R. 311 122

4. Finanziamenti

a) Governi e Banche Centrali

b) Altri enti pubblici

c) Banche

d) Altri soggetti

Totale A 1.290 1.096

B. STRUMENTI DERIVATI

a) Banche

- fair value

b) Clientela

- fair value

6.112

181

4.391

174

Totale B 6.293 4.565

Totale (A+B) 7.583 5.661

�� ��������� �� ������� ��� �� ����� ��� ���� �&&������� � ������� �� #�����' ���������������������������� ��������������������������� ���������������������'&����������������������������������������������������������������. �����&&������� ����������������� �&������������ �������������V/������

2.3 Attività finanziarie per cassa detenute per la negoziazione: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale Quote di O.I.C.R. Finanziamenti Totale

A. Esistenze iniziali 487 487 122 1.096

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Variazioni positive di fair value

B.3 Altre variazioni

86.376

86.178

198

14.646

13.936

58

652

9.276

9.177

10

89

110.298

109.291

68

939

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Rimborsi

C.3 Variazioni negative di fair value

C.4 Trasferiementi ad altri portafogli

C.5 Altre variazioni

86.863

86.861

2

14.154

14.012

101

41

9.087

9.047

40

110.104

109.920

101

83

D. Rimanenze finali 979 311 1.290

���������������

� �

������ ����

107

�� �����������$- ���������� ������������ ����� �������� ������ ��������� �����������������������������W0� ���������������V�������'�������������X�

����� ���������-�������� Y������������� Y �������� �������������������� �������������������������������W0� ���������������V�������'�������������X���-��������������

����� ��������$�12���������� Y������������� Y �������� �������������������� � �������������������������������W0� ���������������V�������'�������������X���-�������������

Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value - Voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica

����� �� ���� ���� &����� �� �������' &���������� #���� � ������ �� ������ ��� ������� ������������ ����� �� &�� ����� ��� � � ������ ���������� � ����� ��� ����� ���������� ���� �� � ����� &�����'����� ������������� �(����W&�������������X)���������/�3 -��

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Valori

Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 / L3

1. Titoli di debito

1.1 Titoli strutturati

1.2 Altri titoli di debito

2. Titoli di capitale

3. Quote di O.I.C.R.

4. Finanziamenti

4.1 Strutturati

4.2 Altri

812

812

1.082

1.082

Totale 812 1.082

Costo 741 1.471

������*�*������������.����� ����� �����������������������������������4

� $���5556�* $7,898 38: ����+��*5 ����� 6�6 ������� �� ���

� $���55��51 $�;8 ���� 1< ��+*5 ����� *�1 ������� �� ����

��&�������������.������������ ��������� �������������������������������������%� ���� &����������������� �������/�3-����#����������������������"����� �������.�������� �� ��������� ���������������������� �������� ����������������

108���������������

� �

����������

���

����

3.2 Attività finanziarie valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Titoli di debito

a) Governi e Banche Centrali

b) Altri enti pubblici

c) Banche

d) Altri emittenti

812

812

1.082

52

1.030

2. Titoli di capitale

a) Banche

b) Altri emittenti

- imprese di assicurazione

- società finanziarie

- imprese non finanziarie

- altri

3. Quote di O.I.C.R.

4. Finanziamenti

a) Governi e Banche Centrali

b) Altri enti pubblici

c) Banche

d) Altri soggetti

Totale 812 1.082

�� �� ��������� ����� �������' &��������� �� ������� ��������� �� ����������� ��������������� ��������� . ���� �&&������� ������ � ������� ��� �&������������ �� �����������V/������

3.3 Attività finanziarie valutate al fair value: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale Quote di O.I.C.R. Finanziamenti Totale

A. Esistenze iniziali 1.082 1.082

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Variazioni positive di fair value

B.3 Altre variazioni

1.851

1.609

19

223

1.851

1.609

19

223

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Rimborsi

C.3 Variazioni negative di fair value

C.4 Altre variazioni

2.121

1.342

725

1

53

2.121

1.342

725

1

53

D. Rimanenze finali 812 812

����������$�-������������� ��������� ���������������������������**� � �����������������������'��� ����'����������&������� �

���� ���������-�������� Z ���� ��������� ��� ����� � ����� � �������� 1� ���������������������������������*6- ��������� ����������� ��������$�52����������Z �������������.��������������������� ����

���������������

� �

������ ����

109

Sezione 4 - Attività finanziarie disponibili per la vendita - Voce 404.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica����� �� ���� ���� &����� �� �������' &��������� (������ �� ������� ������ �� ��������� ����)��� �&������������&���� �� ������������������� �

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Valori

Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 / Livello 3

1. Titoli di debito

1.1 Titoli strutturati

1.2 Altri titoli di debito

2. Titoli di capitale

2.1 Valutati al fair value

2.2 Valutati al costo

3. Quote di O.I.C.R.

4. Finanziamenti

281.769

281.769

1.020

51.584

51.584

273

1.749

1.749

15.460

15.460

324.707

324.707

10.621

10.621

13.199

13.199

2.647

Totale 282.789 51.857 17.209 324.707 26.467

$�� �&������� ���"� ���������������� ������ ����� �������&&�����' ������������ &���� �����%�� ��� &�� ������ �� ������� &�������� �� ������� - ��� ���� �������������������� �&�������������������

�� �������' ��������� ���������� ��� �&���� � ������� &�������� ���� �������������������������������� ����

/�����&����������������'&����������� ��������������������������4� �� #���� ���� �� ����&���� ������������� (���=�� ���=) ��� �� ������ � &������' �� �����������>� �� ������������� �� ��� #���� �� ����� ���� �������� ��� � ������ �&������ �

������������� �� ��������� ����������� � �������� �������� �� ��� ��� /�3 �6 � /�3���

�� ��������*�� ���� �������������� ���������������'����������������������� �������������� ��� � ���,���� ��%��� �� *�1�* ������� �� ���> ����"� ������ ��������� ����� ������� ��� ���������������&������������������������������������������5��-���������� ����� ������ ������������������������������������$%����**�� ������������&���������3�����'�� ����������&����������������� ������������� ���������#������,�����������%������������"�� ������������� ����

����V����������� ��� ����������&&���������� ����������������'��� �&������������ ����������� �� &����� ���&���� � � � ������������� ���������������� � ���� ���������� �%��� ���&���������������������������������������� �������������������' �� �����.��� ������������-*����������������������������������������������������������� ����������� �������������������������������������������� ��� ������� �

:� � ������������������������������� �������� � ������������������������������������ �����'���������������$�����$������������ �����'����������#�� ������������� �����������"�������'�������������#���������"���� ������'�������������������������������&�������� ��������������� ���

2� ������������������������������������[ ���&���������������������������� ��4� /���� ?����� ����� �� �� �� 6�6*� ������� �����>� ���������� ����������� ��!!�������������>� �����3�������3�������������� ��1�*!1������������> ������������������ �����

�����������%@�������������������������.���������������

:����� ��.���&��������� ��&��������;������������������������������ � ��� ������&����. �������&������"� � ���������������������

�� ����������� #���� �� ������������� ��� �������� �� ���� ���� �� ���� � �� #����� ���������������������������� �&������������������������� �������-� ��� ���������������� �������� &������������%@��� � ��������� �������� ���������������� ���������,������V���������� ���� /�3-��;� ��������������������� � � �� ����������� ���&�������������%��������������������������

110���������������

� �

����������

���

����

4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Titoli di debito

a) Governi e Banche Centrali

b) Altri enti pubblici

c) Banche

d) Altri emittenti

335.102

152.020

51

161.476

21.555

335.328

151.850

93

168.870

14.515

2. Titoli di capitale

a) Banche

b) Altri emittenti

- imprese di assicurazione

- società finanziarie

- imprese non finanziarie

- altri

15.460

5.824

9.636

90

7.712

1.834

13.199

5.824

7.375

65

5.520

1.790

3. Quote di O.I.C.R. 1.293 2.647

4. Finanziamenti

a) Governi e Banche Centrali

b) Altri enti pubblici

c) Banche

d) Altri soggetti

Totale 351.855 351.174

�� �� ��������� ����� �������' &��������� �� ������� ��������� �� ����������� ��������������� ��������� . ���� �&&������� ������ � ������� ��� �&������������ �� �����������V/������

/���������������������������) ��� ����� �� ���������1<���������� �������������

������*�)����%�.����� ������������ � ������������ ���������� �"�-<���������� �����*6<�

4.3 Attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto di copertura specifica��-*�������������,����������������������������'&����������� ���������� ������������������������

���������������

� �

������ ����

111

4.4 Attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale Quote di O.I.C.R. Finanziamenti Totale

A. Esistenze iniziali 335.328 13.199 2.647 351.174

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Variazioni positive di fair value

B.3 Riprese di valore

- imputate al conto economico

- imputate al patrimonio netto

B.4 Trasferimenti da altri portafogli

B.5 Altre variazioni

486.547

455.133

18.836

5

5

12.573

3.207

3.206

1

4.705

4.502

20

183

494.459

462.841

18.856

5

5

12.757

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Rimborsi

C.3 Variazioni negative di fair value

C.4 Svalutazioni da deterioramento

- imputate al conto economico

- imputate al patrimonio netto

C.5 Trasferimenti ad altri portafogli

C.6 Altre variazioni

486.773

411.628

64.193

366

10.586

946

946

6.059

5.934

10

115

493.778

418.508

64.193

376

10.701

D. Rimanenze finali 335.102 15.460 1.293 351.855

�� ���������� �$- ��������� � ������������ �� ��� ������� � ������ �������� �� ���� �����������&&���� &� ����� �� ���������������������������*-� � ���������������� ����� ����������������� ��������� ������������� ����� ���������1�$! ��� ���������� ������������������������������������������� �+�� �������������' &����������� ���������� ��������� � �������������*����) �����(������)���� ����+���#�� �� ������������������������������������������������������������ � ���������������� ��������������������������������� ��������:� �� ���� ��������� �� �������+����������� ��� ������ �� ������ . ���� A ������ � ����&&�������� �� � ���� �������� � &������ ���� �%� �� �������������� ����� �������' ������ ������������� ���� ���������������������������������� ����

112���������������

� �

����������

���

����

Sezione 6 - Crediti verso banche - Voce 606.1 Crediti verso banche: composizione merceologica����� �� ���� ���� &����� �� �������' &��������� ��� #������ �� � ����%� ��� �&����� �������&���� ������X�

Tipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Crediti verso Banche Centrali

1. Depositi vincolati

2. Riserva obbligatoria

3. Pronti contro termine

4. Altri

B. Crediti verso banche

1. Conti correnti e depositi liberi

2. Depositi vincolati

3. Altri finanziamenti:

3.1 Pronti contro termine attivi

3.2 Leasing finanziario

3.3 Altri

4 Titoli di debito

4.1 Titoli strutturati

4.2 Altri titoli di debito

98.756

59.414

38.976

366

366

34.188

11.216

22.950

22

22

Totale (valore di bilancio) 98.756 34.188

Totale (fair value) 98.756 34.188

/�������� �����%���� ��� ���� ����������#���������������������������������/���� ��������������������������������� ����������������� �����%� ���������&��������������� ����������������������������� ��������/���� ����������������������������������� ��� ������������� �� �������V/����� ��-��-�5����������������������� �/$$08������3���

6.2 Crediti verso banche oggetto di copertura specifica��-*�������������� ����� ������������ �����%��������������� ����&����

6.3 Leasing finanziario��-*�������������� ����� �����������������������&����������������%��

���������������

� �

������ ����

113

Sezione 7 - Crediti verso clientela - Voce 707.1 Crediti verso clientela: composizione merceologica����� �� ���� ���� &����� �� �������' &��������� ��� #������ �� � ��������� �������� �������&���� W������X�

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Tipologia operazioni/Valori

Bonis Deteriorate Bonis Deteriorate

1. Conti correnti

2. Pronti contro termine attivi

3. Mutui

4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto

5. Leasing finanziario

6. Factoring

7. Altre operazioni

8. Titoli di debito

8.1 Titoli strutturati

8.2 Altri titoli di debito

578.160

1.485.432

7.257

195.834

2.699

2.699

16.202

35.377

147

3.157

573.886

1.244.751

6.333

207.919

2.699

2.699

39.468

Totale (valore di bilancio) 2.269.382 54.883 2.035.588 39.468

Totale (fair value) 2.271.735 57.008 2.032.550 36.430

/�������� ���������� ���� �� ������������������&��%���������� �������������"��������� �� ��������������� ����&��%�������� ��� � �� �����������8������� ��������/����������� ��������6� ������������������� ��������4

Tipologia operazioni 2009 2008

Anticipi SBF 117.510 114.372

Rischio di portafoglio 4.907 3.368

Sovvenzioni diverse 73.171 89.933

Depositi cauzionali fruttiferi 246 246

;�#����� ����� � ����������������������� &������� � ������ ����;���� Z;������%�����������

/�,����������������&������������������'���������������������� ������� �.����� ������&�����'��� �������������������������� �������� ������������� �/�������� ���������� ���� �� ������������������&��%���������������� �� ������������

114���������������

� �

����������

���

����

7.2 Crediti verso clientela: composizione per debitori/emittentiTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

Tipologia operazioni/ValoriBonis Deteriorate Bonis Deteriorate

1. Titoli di debito:

a) Governi

b) Altri enti pubblici

c) Altri emittenti

- imprese non finanziarie

- imprese finanziarie

- assicurazioni

- altri

2.699

2.699

2.699

2.699

2.699

2.699

2. Finanziamenti verso:

a) Governi

b) Altri enti pubblici

c) Altri soggetti

- imprese non finanziarie

- imprese finanziarie

- assicurazioni

- altri

2.266.683

346

2.266.337

1.689.349

4.195

914

571.880

54.883

54.883

38.604

128

16.151

2.032.889

524

2.032.889

1.534.831

3.793

1.214

492.527

39.468

39.468

28.169

138

11.161

Totale 2.269.382 54.883 2.035.588 39.468

���� ���������������������'&����������������������������������������������������������������. �����&&������� ����������������� �&������������ �������������V/������

7.3 Crediti verso clientela attività oggetto di copertura specificaTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Crediti oggetto di copertura specifica del Fair Value

a) rischio di tasso di interesse

b) rischio di cambio

c) rischio di credito

d) più rischi

2 Crediti oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari

a) Rischio di tasso di interesse

b) rischio di cambio

c) altro

Totale

244

244

244

269

269

269

/�������� ���������� ��������������������� ����&����� �#���� ��� ������������� ��������%���������������� �������/�3-��

/������ ��������������� ������������������&���������&����������� �%���������3��� ������������� ����������"?������������ �����������/�3���� ��#���� ����������������Z�������%��������

���� �������� *��) � �%�� �� �� � �� ����� � ��� ������� ����� � �� � &� � �� �55��������� ���������������������������&�����������������Z���#������� ���� ����������������Z ��� �������� � ���������������������� � �����

���������������

� �

������ ����

115

7.4 Leasing finanziario��-*�������������� ����� �����������������������&����������������������

Sezione 8 - Derivati di copertura - Voce 808.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli����� �� ���� ���� &������ ������� &�������� �� ������� �%� ���� ���� �� �&������� �������������� ������� �� ��������&��������� ������

FV 31-12-2009 FV 31-12-2008

L1 L2 L3 VN 31-12-2009 L1 L2 / L3 VN 31-12-2008

A. Derivati finanziari

1) Fair value

2) Flussi finanziari

3) Investimenti esteri

110

110

2.033

2.033

203

203

13.582

13.582

B. Derivati creditizi

1) Fair value

2) Flussi finanziari

Totale 110 2.033 203 13.582

������ �

!"�# $%&� �%'(%� $�

����(#�$$%�

����(#�$$%�

����(#�$$%�

/��������������� ���� ���������������� Y�������:� � �� ����� � Y ��� ��������������������� ���� B������������� ����&������� �%����� �������� ���������������������������� �����������������$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�����������������

8.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Fair value - specifica Fairvalue

Flussi finanziari

Operazioni/tipo copertura

rischioditasso

rischi odicam

bi o

rischi odicredito

rischi odiprezzo

pi ùrischi

Generica

Specifica

Generica

Investiement i

esteri

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita

2. Crediti

3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

4. Portafoglio

5. Altre operazioni

Totale attività

1. Passività finanziarie

2. Portafoglio

110

Totale passività 110

1. Transazioni attese

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

������� ����������� ��������������������������� ��� ������� ���������������������� ������������������V�������'��� ����'��������������������������������������,�� ������ � �&�� ���� � ������� &����������������������� � ������� ����&��� ���� ����'&������������ �&� ��

116���������������

� �

����������

���

����

Sezione 12 - Attività materiali - Voce 12012.1 Attività materiali: composizione delle attività valutate al costo����� �� ���� ���� &����� �� �������' �������� (��������� ��������� ����%���� � �����������'�������� ��� � &����������� �������������� /�3*! ��� ���� ������� ����������(������&��������)�� ��������������/�35��

Attività/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Attività ad uso funzionale

1.1 di proprietà

a) terreni

b) fabbricati

c) mobili

d) impianti elettronici

e) altre

1.2 acquisite in leasing finanziario

a) terreni

b) fabbricati

c) mobili

d) impianti elettronici

e) altre

36.017

6.481

23.710

1.556

452

3.818

26.452

5.155

16.428

1.474

748

2.647

Totale A 36.017 26.452

B. Attività detenute a scopo di investimento

2.1 di proprietà

a) terreni

b) fabbricati

2.2 acquisite in leasing finanziario

a) terreni

b) fabbricati

Totale B

215

215

215

237

237

237

Totale (A+B) 36.232 26.689

�������������������������� ��� ���������������� ������ ����������������������������

12.2 Attività materiali: composizione delle attività valutate al fair value o rivalutate��� ����� �����������'������������������&�����������������>������� ������� ����������������������������������

���������������

� �

������ ����

117

12.3 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

Terreni Fabbricati Mobili Impianti elettronici Altre Totale

A. Esistenze iniziali lorde

A.1 Riduzioni di valore totali nette

A.2 Esistenze iniziali nette

5.155

5.155

18.787

2.359

16.428

5.865

4.391

1.474

2.952

2.204

748

13.027

10.380

2.647

45.786

19.334

26.452

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Spese per migliorie capitalizzate

B.3 Riprese di valore

B.4 Variazioni positive di fair value imputate a:

a) patrimonio netto

b) conto economico

B.5 Differenze positive di cambio

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopodi investimento

B.7 Altre variazioni

1.326

1.326

7.660

7.660

508

508

2.285

2.285

11.779

11.779

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Ammortamenti

C.3 Rettifiche di valore da deterioramentoimputate a:

a) patrimonio netto

b) conto economico

C.4 Variazioni negative di fair value imputate a:

a) patrimonio netto

b) conto economico

C.5 Differenze negative di cambio

C.6 Trasferimenti a

a) attività materiali detenute a scopo diinvestimento

b) attività in via di dismissione

C.7 Altre variazioni

378

378

426

426

296

143

153

1.114

1.114

2.214

143

2.071

D. Rimanenze finali nette

D.1 Riduzioni di valore totali nette

D.2 Rimanenze finali lorde

6.481

6.481

23.710

2.737

26.447

1.556

4.817

6.373

452

2.357

2.809

3.818

11.494

15.312

36.017

21.405

57.422

E. Valutazione al costo

118���������������

� �

����������

���

����

12.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

Totale

Terreni Fabbricati

A. Esistenze iniziali 237

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Spese per migliorie capitalizzate

B.3 Variazioni positive di fair value

B.4 Riprese di valore

B.5 Differenze di cambio positive

B.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionale

B.7 Altre variazioni

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Ammortamenti

C.3 Variazioni negative di fair value

C.4 Rettifiche di valore da deterioramento

C.5 Differenze di cambio negative

C.6 Trasferimenti ad altri portafogli di attività

a) immobili ad uso funzionale

b) attività non correnti in via di dismissione

C.7 Altre variazioni

22

21

1

D. Rimanenze finali 215

E. Valutazione al fair value

���������'����������������� ���������� ������� ��������������������������� ���

12.5 Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74.c)��-*�������������,��������������%�����������#�� �����������' ���������

Sezione 13 - Attività immateriali - Voce 13013.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

������� ��������&��������������'�������������������/�3 -��

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Attività/Valori

Durata definita Durata indefinita Durata definita Durata indefinita

A.1 Avviamento

A.1.1 di pertinenza del gruppo

A.1.2 di pertinenza dei terzi

A.2 Altre attività immateriali

A.2.1 Attività valutate al costo:

a) Attività immateriali generate internamente

b) Altre attività

A.2.2 Attività valutate al fair value:

a) Attività immateriali generate internamente

b) Altre attività

693

693

693

2.916

2.916

501

501

501

2.916

2.916

Totale 693 2.916 501 2.916

���������������

� �

������ ����

119

�V���������� � ����� �� �������� ��� ������� ����� ����� &� ���� ��� ����� 3����� �$����� $��������� � $������� �� ��� �����> ���� ���� �� ����� /�3 -! �����������������.�������������. ���� ������ ���������&���������� Y���� W�� ������������X Y �� &��� �� ���������� ��������� ������ �� ������ :��� �� � � . �� ��� ���V����� ���������������'��������&��������������������� �����������������'������������������������ ����� ����������������������� �&�B������������ ������������������������������#������ ��������������������������������� ���� ������������'����������������������������

13.2 Attività immateriali: variazioni annue

Altre attività immateriali: Altreattività immateriali:altregenerate internamente

Avviamento DEF INDEF DEF INDEF Totale

A. Esistenze iniziali

A.1 Riduzioni di valore totali nette

3.469

553

1.986

1.485

5.455

2.038

A.2 Esistenze iniziali nette 2.916 501 3.417

B. Aumenti

B.1 Acquisti

B.2 Incrementi di attività immateriali interne

B.3 Riprese di valore

B.4 Variazioni positive di fair value

- a patrimonio netto

- conto economico

B.5 Differenze di cambio positive

B.6 Altre variazioni

403

403

403

403

C. Diminuzioni

C.1 Vendite

C.2 Rettifiche di valore

- Ammortamenti

- Svalutazioni

+ patrimonio netto

+ conto economico

C.3 Variazioni negative di fair value

- a patrimonio netto

- conto economico

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in viadi dismissione

C.5 Differenze di cambio negative

C.6 Altre variazioni

211

211

211

211

211

211

D. Rimanenze finali nette

D.1 Rettifiche di valore totali nette

2.916

553

693

1.696

3.609

2.249

E. Rimanenze finali lorde 3.469 2.389 5.858

F. Valutazione al costo

������ �

��&� �)& * ��+(�(*

�"��&� �)& * (���+(�(*

13.3 Altre informazioni

/� �� � � #����� ��%�� �� ����� /�3 -� ����&� *�� � *�5 � ���� � �%� ��,���� ��� %�4

� �� ������� �������' ���������� ������� �� ���� ������>

� � ���� ������ ���� ���� ��� �������� ��� ������� �� �"��#�� �� �� �������' ����������>

� ��#�� ��� �������' ���������� �� ������ �� �������� �� ��������� &��������� �� ���������

120���������������

� �

����������

���

����

Sezione 14 - Le attività fiscali e le passività fiscali - Voce 140 dell’attivo e Voce 80 del passivo14.1 Attività per imposte anticipate: composizione

������� ��������&��������������'&� ����(�����������������)����� ����'&� ����(���������&&����)��������� ����������������������*5�����"�������������� ����

IRES IRAP 31-12-2009

In contropartita al conto economico

Svalutazione crediti

Rettifiche di valore di attività finanziarie detenute per la negoziazione e di attivitàfinanziarie valutate al fair value

Rettifiche di valore di passività finanziarie di negoziazione e di passività finanziarievalutate al fair value

Fondo rischi e oneri

Costi di natura amministrativa

Altre voci

Totale

In contropartita al patrimonio netto

Minusvalenze su attività finanziarie disponibili per la vendita

Totale

1.410

1

98

115

53

454

2.127

561

561

17

1

209

227

98

98

1.410

1

115

115

54

663

2.357

660

660

14.2 Passività per imposte differite: composizione

�� �������� �� ��&&����� ��������� �%� %���� ������ ���"� ������� �� �� ����' �� ���� ����&&���� �������

IRES IRAP 31-12-2009

In contropartita al conto economico

Rivalutazione di attività finanziarie detenute per la negozizione di attività finanziarievalutate al fair value

Svalutazione di passività finanziarie valutate f.v.o. (obbligazioni coperte da derivate)

Trattamento di fine rapporto del personale

Storno fondo ammortamento terreni

Altre voci

Totale

In contropartita al patrimonio netto

Plusvalenze su attività finanziarie disponibili per la vendita

Totale

128

0

72

200

867

867

22

0

7

29

152

152

150

0

79

229

1.019

1.019

���������������

� �

������ ����

121

14.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Importo iniziale 3.644 3.371

2. Aumenti

2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio

a) relative a precedenti esercizi

b) dovute al mutamento di criteri contabili

c) riprese di valore

d) altre

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

2.3 Altri aumenti

679

679

679

2.101

2.101

2.101

3. Diminuzioni

3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio

a) rigiri

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

c) mutamento di criteri contabili

d) altre

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

3.3 Altre diminuzioni

1.966

1.966

1.966

1.828

1.828

1.828

4. Importo finale 2.357 3.644

�� ���� �� ���������� ������ ������� ���� �� � ����� ���������' ����"� � ����� �� �&&������� ����������&� ���� &����� :��� ���������� . ���� �&&������� �� �� � ���� ��� ������� &� ���� ������� ��� ����� � ���� �� ������ ��� 2����� ��� ������ -�+���1� �� ���#���� ���������� �� �� ������������� ����� ���� ������������ �� &��� /083 �� /0�; ��� � ������������ ��� �� �6�1�< � �� 5���< (������ ��� ���������������� �� ���������� �������)�

122���������������

� �

����������

���

����

14.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Importo iniziale 1.484 1.567

2. Aumenti

2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio

a) relative a precedenti esercizi

b) dovute al mutamento di criteri contabili

c) altre

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

2.3 Altri aumenti

150

150

150

1.355

1.355

1.355

3. Diminuzioni

3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio

a) rigiri

b) dovute al mutamento di criteri contabili

c) altre

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

3.3 Altre diminuzioni

1.405

1.405

1.405

1.438

1.438

1.438

4. Importo finale 229 1.484

�� ���� �� ��&&���� ��� ������� � &���� ����� ��&&����� ��������� �� ����� ��������� �� ����������' � �� ��� �� ����' � �� �� ����� &� ����� :��� ���������� . ���� �&&������� �� �� � ���� ��� �������&� ���� ������� ��� ����� � �� �� �� ������ ��� 2�� � �� -�+���1� �� ���#���� ���������� �� �� ��������������� ���� �� ��&&���� �� &��� /083 �� /0�; ��� � ������������ ��� �� �6�1�< � �� 5���<(������ ��� ����� ���������� �� ����������� �������)�

�� �������� ����� ���� �� ���������� � ��&&���� ������� + ��������� . ���� � ����� � $����8�����������������!� ���� �� ������������"� ����������"���������'������ ��*��15�������������

14.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Importo iniziale 5.906 115

2. Aumenti

2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio

a) relative a precedenti esercizi

b) dovute al mutamento di criteri contabili

c) altre

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

2.3 Altri aumenti

660

660

660

5.906

5.906

5.906

3. Diminuzioni

3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio

a) rigiri

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

c) dovute al mutamento di criteri contabili

d) altre

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

3.3 Altre diminuzioni

5.906

5.906

5.906

115

115

115

4. Importo finale 660 5.906

���������������

� �

������ ����

123

14.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Importo iniziale 134 53

2. Aumenti

2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio

a) relative a precedenti esercizi

b) dovute al mutamento di criteri contabili

c) altre

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

2.3 Altri aumenti

1.018

1.018

1.018

134

134

134

3. Diminuzioni

3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio

a) rigiri

b) dovute al mutamento di criteri contabili

c) altre

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

3.3 Altre diminuzioni

133

133

133

53

53

53

4. Importo finale 1.019 134

�� ���� ����&&���� �����������"� ������ Z �) ���� �� *��*���������� ��� ��� � &���� ������������������&&�����������"� �������� ���������3��� ���� �� ��&&���� ��� ������ ��3 ��� ���� �������� �� ����������� ����� � ������� � ��� ����������� ������

14.7 Altre informazioni

����� ������������� ��������������������������'+�� ����'&� ���� ������

!%,( ��!� �-�. �-�/�01%2* �2%2*(*)*(# �1�&

++& �, 0��*%�3) �&%����� �� ����

;� ����'&� ����(�) ����5! ���56� �!6 �5�6�1

��������� ���(C) ����� ��!!� � 1�56!

���������������� ��(C) *��-� �* ��� � ���6-

0��������"������� �����(C) *5- � � *5-

���������� �56* � � �56*

. $�%� ���4(*%���$$ �#%,����� ����$

1 22(#%���� �� ��� ����

. $�%� �,&��(*%���$$ �#%,������ �

��$$� **(#%������ ��� ��� � �����

124���������������

� �

����������

���

����

Sezione 16 - Altre attività - Voce 16016.1 Altre attività: composizione����� �� ���� ���� ��� � ����� �� �������' ��� ������������ ����� ���� ���� ����V������ ����� ����������������

31-12-2009 31-12-2008

Crediti tributari verso l’erario e verso altri enti impositori per imposte indirette

Valori diversi e valori bollati

Assegni di c/c tratti su terzi

Clienti fatture da incassare e da emettere

Partite in corso di lavorazione

Crediti verso Società veicolo

Debitori diversi per operazioni in titoli

Anticipi e crediti verso fornitori

Migliorie e spese incrementative su beni di terzi non separabili

Ratei e risconti attivi non capitalizzati

Altre partite attive

Totale

12.158

6

1.263

4.753

556

998

2.243

2.356

4.188

28.521

10.334

5

691

4.475

707

1.224

1.235

3.150

2.282

24.103

�� ������ �� �� � �� ���������� � �&�� ���� � �� �� ������� �� ������� ��������� �����%�����V�������'�������������� �������������������%�� ������V� �������

���������������

� �

������ ����

125

Passivo

Sezione 1 - Debiti verso banche - Voce 101.1 Debiti verso banche: composizione merceologica������� ��������&�������������� �����%��#�����#�� �������&�������������� ���#�����������������������-��5��1��

Tipologia operazioni/Componenti del gruppo Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Debiti verso banche centrali

2. Debiti verso banche

2.1 Conti correnti e depositi liberi

2.2 Depositi vincolati

2.3 Finanziamenti

2.3.1 pronti contro termine passivi

2.3.2 altri

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

2.5 Altri debiti

44.339

31.316

8.752

4.271

4.271

74.846

62.616

12.230

12.230

Totale 44.339 74.846

Fair value 44.339 74.846

:� ��������� �����%� &����� ������� ��������� ��� �������������� �� *5��6! �������������

1.2 Dettaglio della voce 10 "Debiti verso banche": debiti subordinati��-*����������� ��,��������������%���� �������� ���������&���������� �����%��

1.3 Dettaglio della voce 10 "Debiti verso banche": debiti strutturati��-*����������� �� ,����������� ���%���� �������� ��������������&����������%��

1.4 Debiti verso banche oggetto di copertura specifica��-*����������� ��,����������� ���%���� ���������� �����%��������������� ����&����

1.5 Debiti per leasing finanziario��-*����������� ��,����������� ���%���� ���������������������&����������������%��

Sezione 2 - Debiti verso clientela - Voce 202.1 Debiti verso clientela: composizione merceologica������� ���� ���� &����� ������� �� � ����������#�����#�� �� �� ��� &��� ������������ ���#�����������������������-��5��1��

Tipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Conti correnti e depositi liberi

2. Depositi vincolati

3. Finanziamenti

3.1 Pronti contro termine passivi

3.2 Altri

4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

5. Altri debiti

1.392.419

22.037

50.058

50.058

116.520

1.017.473

22.645

169.629

169.629

153.192

Totale 1.581.034 1.362.939

Fair value 1.581.034 1.363.939

126���������������

� �

����������

���

����

�� �������� �� ��� �� ����� 1� ���� ������ ���� ���� ������������� �� ������ ����� � ��� ��������������� ����������������'&����������%����� ������� � �#�� ����� �������/�3-��� ����� ������� ������������� ��� ��������� 3� ������ ���� ;��� 8 Y 3������ * Y � �%�� �� ������3���� ������$�

�� ��������� �� ��� �� ����� -�* W����� ����� ������ �� ���X ������� � ��� �������� ����������� ��� ������ �� �������� � ������� �� ���� ��� �� ������ ����� �������' ����� �������� ���������������� ��,������������� ���� � ������������%����������� &�����'������ �������� �������� ��������

2.2 Dettaglio della voce 20 "Debiti verso clientela": debiti subordinati�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ ��������� �� � ����������

2.3 Dettaglio della voce 20 "Debiti verso clientela": debiti strutturati�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ �������� �� � ����������

2.4 Debiti verso clientela oggetto di copertura specifica�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ ����� �� ������� ����&����

2.5 Debiti per leasing finanziario�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ �� ��������� &��������� ��� ���������

Sezione 3 - Titoli in circolazione - Voce 303.1 Titoli in circolazione: composizione merceologica

������� �������� &����� � ������ ��� ��������� �� �� �� �������������V������ . ���������� ���������#�� �����3������%������ ���������%������������&������������������� ������ �������������������� ����8"� ��� ���#������������������������������� ����������������������� ��������������� ������� ���������� A ��������������������� ����&��� �� ������������������� �����������"%�������������

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Tipologia titoli/Valori

Valore bilancio Fair Value -livello 1

Fair Value -livello 2

Fair Value -livello3 Valore bilancio Fair Value -

livello 1Fair Value -

L2 / L3

A. Titoli

1. Obbligazioni

1.1 strutturate

1.2 altre

2. Altri titoli

2.1 strutturati

2.2 altri

711.314

711.314

145.333

145.333

717.763

717.763

145.319

145.319

629.698

629.098

76.338

76.338

635.059

635.059

76.338

76.338

Totale 856.647 863.082 706.036 711.397

$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�������������������

;�#����������������������������������&������� �����������;����Z;������%�����������

�� ������������� :�����Z����������Z���� �������������&����������� �����*51�---�������������

���������������

� �

������ ����

127

3.2 Dettaglio della voce 30 "Titoli in circolazione": titoli subordinati?����������� ��������������������������������� ������� �����#�������������"���������������� �� ������ ������������������������ �������D� ��� ����������������������� �������#�������������������������������� ����������3���� ��� ��� �������������������%�� �������������������������������������%����������� ���%���������������������� ����' ������������ � ��� ,�������������� ��������4

- �� ����������������� ���������� ������������� �� ���� ����� ���������� ��� ������� �������1��������� ���� ��� � ������-���!����- ��� �������-���!���*-� �� ��"����� ���������������� ������ ���� ���������[1��� � ����� �/��� �������������������������&�����'������ ����������������������������������������"/�����>

- �� ����������������� ����������-�������������� ������������������� ��� ������� ��-����-��������� ���� ��� � ����������!����6 ��� �����������!���*6� �� ��"����� ������������ �� �� � ����� ���� � ������ ��[ 5� �� � ����� � /� �� ���� ���������������������&�����'������ ����������������������������������������"/������

���.���� ��������� ���������������

/ �� ���� ������������ ��� ���� ���������� ����� ����� �"/����� �� &��� ����� ������������' ���;����������E������������������ ���������������' ������������� ����&������������

3.3 Titoli in circolazione oggetto di copertura specifica

Totale 31.12.2009 Totale 31.12.2008

1. Titoli in oggetto di copertura specifica del Fair Value

a) Rischi di tasso di interesse

b) Rischio di Cambio

c) più rischi

2. Titoli in oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari

a) Rischio di Tasso di interesse

b) Rischio di Cambio

altro

2.080

2.080

19.636

19.636

/�������������������� ����&������������������ ����������������V%������������� ��� ��������������&������� ��������������� �� ������������);������%�����������

128���������������

� �

����������

���

����

Sezione 4 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 404.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

������ ����� �� ���������� ����� �� ���� ���� �� ������� &�������� ������� ������������������� ���� �� &��������������

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

Tipologia operazioni/Valori VN

Fairvalu e

-L1

Fai rvalu e

-L2

Fai rvalu e

-L3

FV*

VN

Fai rvalu e

-L1

Fai rvalu e

-L3 / L£

FV*

A. Passività per cassa

1. Debiti verso banche

2. Debiti verso clientela

3. Titoli di debito

3.1 Obbligazioni

3.1.1 Strutturate

3.1.2 Altre obbligazioni

3.2 Altri titoli

3.2.1 Strutturati

3.2.2 Altri

Totale A

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

1.1 Di negoziazione

1.2 Connessi con la fair value option

1.3 Altri

2. Derivati creditizi

2.1 Di negoziazione

2.2 Connessi con la fair value option

2.3 Altri

346

297

49

600

368

232

Totale B 346 600

Totale (A+B) 346 600

Legenda:FV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione VN = valorenominale o nozionale ; L1=livello1 ; L2=livello2; L3=livello3

$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����

&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�������������������

�� �� ����' &��������� �� ����������� ���� ������ �� ����� � *�*��*�� ����� �������� ���� �������

� ������������� �� ����� ������� �� ������� ������� (/03� �������)�� ����������������������

�V������������ ����� &�� ����������� �� #����� � ����������� ����� � (������� �������) � �� ��

������������ �� ������ ��� �� ��&�������� ��� �������� ��������� /�3 ��-� F ��

4.2 Dettaglio della voce 40 "Passività finanziarie di negoziazione": passività subordinate��-*���������������� ����� ����'&���������������������� ����������

4.3 Dettaglio della voce 40 "Passività finanziarie di negoziazione": debiti strutturati��-*���������������� ����� ����'&������������������������������������ ���������

���������������

� �

������ ����

129

4.4 Passività finanziarie per cassa (esclusi "scoperti tecnici") di negoziaz ione:variazioni annue

/�,���� ������� �� -*��������������%���� ���� ����'&������������� ��

Sezione 5 - Passività finanziarie valutate al fair value - Voce 50

5.1 Passività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica����������� �� ����������������� ���� ���� �� �� ����' &���������� �� ����� �� &���������� �� ���������������� � ����������������������� ������ ������&�����'����� ������������� �(����W&�������������X)�����/�3-��

8"� ��� ���#������������������������������� ����������������������� ������

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

Tipologia operazione/Valori VN

Fairvalu e

-L1

Fai rvalu e

-L2

Fai rvalu e

-L3

FV*

VN

Fai rvalu e

-L1

Fai rvalu e

-L3 -L2

FV*

1. Debiti verso banche

1.1 Strutturati

1.2 Altri

2. Debiti verso clientela

2.1 Strutturati

2.2 Altri

3. Titoli di debito

3.1 Strutturati

3.2 Altri

108.278

8.591

99.687

112.762

8.908

103.854

112.762

8.908

103.854

154.698

26.846

127.852

160.032

27.589

132.443

160.032

27.589

132.443

Totale 108.278 112.762 112.762 154.698 160.032 160.032

Legenda:FV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione VN = valorenominale o nozionale ; L1=livello1 ; L2=livello2; L3=livello3

$�� �&����������"� ���������������� ������������������&&�����' ������������ &���� �����%�� ��� &�� ������ �� ������� &�������� �� ������� - ��� ���� �������������������� �&�������������������

����� �������� -� :����� �� ������ &����� � �� ���� ������������ �� ����� ��� ���������������������������������������� �%������ ��"����� �������������� ��������� &������������� �� ��� ���� /�3 -�F���V� ������ ����� &�� ����� ������ %� ������� � �� ���� ������������ ��� � ���,����������� ����� ����������������� ��������������� ����#������������������� ���� ���������%�#������ �� � &� ��$�D�� &������������ �����������������%���������� � ���������&��������&&������������� ������������������������ ����'����������������� �������� ������� �� ������� (������� �������)� �� � #���� �"������������ ������� ������� ����"%��� ��������� � ���� ������ ����&&������ �����%� �� ����� &���� ������ �� &�� ����� ������ ���� ���� �� �� ,���� ������� �� ��[����������� � ����������� �� ������' �� ����������������� �� ��������� �� ������� �%� ������� �������������� Y���������� %���Z� �� �&&���� �� ��� ����������� ��[ ���������������� ����� ��������� �� ������� ���� ���� ������ ��������� ����� � &����� �� � �%���� ��� ���� ������� &�������� ������������ &�� ����� ������. ������ �������� �� �� ���� �� ������� ���������� ������� ����������

130���������������

� �

����������

���

����

�%� ���� &������������������� �������/�3-����#����������������������"����� �������.�������� �� ��������� ���������������������� �������� ���������������(�� ���������������� ���������������&����� ���������.����� �� �� � �� ����� � ��������������������#���G)�

/�� ������ ����&��%�������������� ������������������������������� ������� ���� �������W�EHX ��� � ���� �� ����� �������� �� �� ������� ��� E���� �*+��+�- �

5.2 Dettaglio della voce 50 "Passività finanziarie valutate al fair value": passivitàsubordinate�� -* ������� ���� ��� �� ��� �� ����' &��������� ��������� �������� �� ���E�����

5.3 Passività finanziarie valutate al fair value: variazioni annue

Debiti versobanche

Debiti versoclientela

Titoli incircolazione Totale

A. Esistenze iniziali 160.032 160.032

B. Aumenti

B.1 Emissioni

B.2 Vendite

B.3 Variazioni positive di fair value

B.4 Altre variazioni

415.366

5.120

488

409.758

415.366

5.120

488

409.758

C. Diminuzioni

C.1 Acquisti

C.2 Rimborsi

C.3 Variazioni negative di fair value

C.4 Altre variazioni

462.636

5.486

46.027

592

410.531

462.636

5.486

46.027

592

410.531

D. Rimanenze finali 112.762 112.762

���������������

� �

������ ����

131

Sezione 6 - Derivati di copertura - Voce 606.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici����� �� ���� ���� &����� � ������� &�������� �� ������� �%� ���� ���� �� �&������� �������������� ��������� ��������&���������������

Fair value 31-12-2009 VN 31-12-2009 Fair value 31-12-2008 VN 31-12-

2008

L1 L2 L3 L1 L2 / L3

A. Derivati finanziari

1) Fair value

2) Flussi finanziari

3) Investimenti esteri

28

28

244

244

55

55

5.768

5.768

B. Derivati creditizi

1) Fair value

2) Flussi finanziari

Totale 28 244 55 5.768

Legenda:VN:valore nozionaleL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3

$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�����������������

/��������������� ���� ����������������Z�������:� �������� �Z �������������������������� � ��� B�� �� �� ������� ����&��� ��� � �%� �� �� � �� ����� � �������� ������������������� ������������������ ������������� ����V������������������������������

6.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Fair value - specifica Fairvalue

Flussi finanziari

Operazioni/Tipo di copertura

rischioditasso

rischi odicam

bio

rischi odicredito

rischi odiprezzo

pi ùrischi

Generica

Specifica

Generica

Investiement i

esteri

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita

2. Crediti

3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

4. Portafoglio

5. Altre operazioni

28

Totale attività 28

1. Passività finanziarie

2. Portafoglio

Totale passività

1. Transazioni attese

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

������� ����������� ��������������������������� ��� ������� ���������������������� ��������������������������'��� ����'��������������������������������������,�������� ��&�� ����� �������&������������������������������� ����&���4

- ���� ����'&������������ �&� �>

- ����������� �&� ��

132���������������

� �

����������

���

����

Sezione 8 - Passività fiscali - Voce 80E��� ������*5����"������

Sezione 9 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 90E��� ������*1����"������

Sezione 10 - Altre passività - Voce 10010.1 Altre passività: composizione

������� �������� ���� ��������� ����'��������������������������������� �������� ����������������

31-12-2009 31-12-2008

Debiti verso l’erario e verso altri impositori per imposte indirette

Partite in corso di lavorazione

Rettifiche per partite liquide di portafoglio

Debiti verso fornitori

Debiti verso Società veicolo

Somme a disposizione della clientela o di terzi

Partite relative ad operazioni in titoli

Debiti verso personale

Debiti verso enti previdenziali

Ratei e risconti passivi non riconducibili a voce propria

Altre partite passive

Totale

10.790

5.435

31.522

3.125

394

1.380

3.407

373

694

57.120

11.291

9.224

16.251

3.443

1.433

2.587

1.654

1.800

469

2.929

51.081

���������� ����'&����� ����������������&��%� ��� �������&��%� ���� �������&���� ��������&�������������� ��

������������ ������������� ��&�� ������� ��������������������������������%�����V�������'���������������������������������%�� ������V� �������

Sezione 11 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 11011.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

������� �������� &������������:�����������&����������������������������������� �������/�3*��

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Esistenze iniziali 5.551 5.350

B. Aumenti

B.1 Accantonamento dell’esercizio

B.2 Altre variazioni

243

239

4

417

411

6

C. Diminuzioni

C.1 Liquidazioni effettuate

C.2 Altre variazioni

559

269

294

216

182

34

D. Rimanenze finali 5.231 5.551

���������������

� �

������ ����

133

���� ���� ��� �������� ��� ������� �� ,���� ������� � . ����� � ����� &�����' �� ������ � $����8�������� ��I���� � ��;�������������� �%� � �������&� ���� ����"� ������� ������� ��E���2�W0��������&�����X���&������ ������������������ ��E�������������(2�&��������&��7�������� Y2�7)�

/������ ������������ &������������� �"������������������������������������&��������������������� ������������� ���������������������&����'������� �������������� ���������������������������� ����������

/��������������������&�������������������� �� �����V����*�����$�����$�������������8��!��15�!*��

Sezione 12 - Fondi per rischi e oneri - Voce 12012.1 Fondo per rischi ed oneri: composizione

����� �� ���� ���� &����� �� �� ����' ������� ��� W���� ����&��� � ���� ������X� ����� ������������������������ ����� �� ��������� �� ������/�3*��� ������������� ��� ����� ��#���� ��,����������� ����������������� �� �&������� � ���� �� ������/�3-6�

Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Fondi di quiescenza aziendali

2. Altri fondi per rischi ed oneri

2.1 controversie legali

2.2 oneri per il personale

2.3 altri

1.050

273

429

348

1.366

530

505

331

Totale 1.050 1.366

12.2 Fondo per rischi ed oneri: variazioni annueFondi di quiescenza Altri fondi Totale

A. Esistenze iniziali 1.366 1.366

B. Aumenti

B.1 Accantonamento dell’esercizio

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

B.4 Altre variazioni

1.295

1.295

1.295

1.295

C. Diminuzioni

C.1 Utilizzo nell’esercizio

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

C.3 Altre variazioni

1.611

1.515

96

1.611

1.515

96

D. Rimanenze finali 1.050 1.050

�� ����������* Z������������������"� ������ Z ������� �"�������������"� ������ �&���� ��������&���� �������

�� ��������$�*ZI�����������"� ������Z ��&�� �������������&&��������

�� ��������$�-Z��������������������������Z����������������������������� ����� �������������&������������&�����'� � ������

134���������������

� �

����������

���

����

12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti/�,�������������-*�������������� %�� ����������������&��������� ������

12.4 Fondo per rischi ed oneri - altri fondi

������W����&������� �%������X.�� ���������4

������� �������4

- ������������%�&������������������ ���� ������� ��� ���(�6-������������)>��������� �����4

- ;� ����'��*�1������������������������"� ��� �������������� �������&������������� � ����"� ������ ���1 �������� �� ������� �������� ��� ,���� ������� ��� /�;3 �7����������� ������������������������ ���������� �������3��������'���� � �������������� ����"����������� � ����� ������ ���� � �#����&�������� ��&� ������ ��� �� ������������������������ ������������������� �������2�9�*16+����>

- ;�������������'+&�����'(������V����&����������%� �� ,����������� ���' � �������������� &����� �� &���� ��� �� ����� ���������� �� �������� ���V��������' �� ������) �� ��5������������>

- 3����������� �� 5� ������� �� ��� � &���� �� �� �� ������� �� ,���� ������� �� ����������������������#�������.����� �����"������ �&&�������� �� ��

����4

- 3����������� �� 6������� �� ��� ������� �� �������� �������� ��� � �������� ����� �%�����������"��������'���� ������������>

- �����������&���������������'(-5*������������)�

����"��������������&����.����� ���&����������&���������������'�%�������������� ������ ��������� ���������������������������������������� ������� ���������������������"� ��������� ���>�������������������������� ����$�� ������������ ��������

���������������

� �

������ ����

135

Sezione 15 - Patrimonio del gruppo - Voci 140, 160, 170, 180, 190, 200 e 22015.1 "Capitale" e "Azioni proprie": composizione����� ������.���� ����������� ������������������������������������� ������,������������

Importo

31-12-2009 31-12-2008

1. Capitale

2. Sovrapprezzo Azioni

3. Riserve

5. Riserve di Valutazione

7. Utile (Perdita) d’esercizio

Totale

35.875

5.121

158.990

1.451

15.194

216.631

28.430

4.407

143.554

(11.387)

18.073

183.077

/������������ ,�����������.�� ���������������������������������������� \��1��

��� ���������������- ��������� ��� �����������'� � �����(� ��� �����)����%@ ��� ����� ������������������ �����&&������������ �������������������������������������/� +/& ����������������������������������������

:���� ����������������������������1&�����4

- �� � ����� ����������� ������� ���� �������' &��������� �� �������� �� �� �������>

- �� � ��� � ������������������������ ����������������������

136���������������

� �

����������

���

����

15.2 Capitale - numero azioni della capogruppo: variazioni annue

/� ,�����������%���� �� ��� ���������������������������������� ������ ���� ���������-1��65�!*! ���� ��� �� ��� ������ ���� ������ ��� �������������

����� �����������������#�� ����

Voci/Tipologie Ordinarie Altre

A. Azioni esistenti all’inizio dell’esercizio

- interamente liberate

- non interamente liberate

A.1 Azioni proprie (-)

11.019.452

11.019.452

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali

B. Aumenti

B.1 Nuove emissioni

§ a pagamento

- operazioni di aggregazioni di imprese

- conversione di obbligazioni

- esercizio di warrant

- altre

§ a titolo gratuito

- a favore dei dipendenti

- a favore degli amministratori

- altre

B.2 Vendita di azioni proprie

B.3 Altre variazioni

3.261.494

3.261.494

3.261.494

3.261.494

C. Diminuzioni

C.1 Annullamento

C.2 Acquisto di azioni proprie

C.3 Operazioni di cessione di imprese

C.4 Altre variazioni

376.056

376.056

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 13.904.890

D.1 Azioni proprie (+)

D.2 Azioni esistenti alla fine dell’esercizio

- interamente liberate

- non interamente liberate

13.904.890

13.904.890

;��������������������������������* �����������0�������� ����� ������

15.3 Capitale: altre informazioni31-12-2009 31-12-2008

Numero Soci all’inizio dell’esercizio

Numero soci: ingressi

Numero soci: uscite

Numero soci alla fine dell’esercizio

25.356

5.567

553

30.370

23.846

1.882

372

25.356

���������������

� �

������ ����

137

15.4 Riserve di utili: altre informazioni��� ���������� ����� ���������4

! $%&( ��7��7����

0� ��� ����� *1����-

���� � ��� -

0� ��� �� ���� ������������ ���������������� ������������� �:�

6��

2� ������ �� � ����� ��������� !�1

������������ �������������V���-6���2�� �-�1+�-� �"���5������3�������������� ���� ������������������������� ���������

��� ��������.�� ����������������������������������6�<����������������� �������

���� � ��� ���������� ������ ����������� ��#���������������������� � �������� �� ������ ��������� ���� �� ����� ���� ����� �������� �� ����� � ����� 3������� �������������"� �������

�� � ��� ����� � ���� ������ ����� � ���� �������� �� �� ,���� �������� �� �������������"���������� �� ����������������� � ������� ���������� ���� � ���������� � ��������;����������������������������������3�������

/� ����������� ���"������� �5�6� �� 6Z�� � ��������� � ����� �� ����� �� �������� ���������� �������������������������� ,������������� ��� ��"�������� ���������� ��������� �������������������"������������������"���������������� ���������'��� ����������'��������� ��� ���

�� 0� �����3 ��D� �������������� ��� �������� ���������� ������������/�3-��

8 � ��� ����� ����� ����������� �� ������� &�������� � ��� ��D � �� ���������� �. ������������������� ��������.���� ����������� �����.������������������

�� ��������� ���������������� �� ���� � ��� (� ��� ������� ��� ������������ ������� *5�*�)�� ���������� ���������������&��������������������������������"������������������ �����������&&�����

Analisi della composizione delle riserve con riferimento alla disponibilità e distribuibilità

Utilizzi effettuati nei tre precedenti esercizi

DescrizioneImporto Possibilità di

utilizzazioneper copertura di perdite per altre ragioni

Capitale sociale 35.875 A 0 2.774

Riserva di capitale:

Riserva da sovrapprezzo azioni 4.725 B 0 173

Altre riserve:

Riserva legale

Riserva di rivalutazione monetaria

Altre

Riserva FTA

Riserva da valutazione: attività finanziarie disponibili per la vendita

Totale

158.198

700

3

790

751

201.042

C

C

C

C

D

0

0

0

non presente

non presente

non ammessa in quanto indivisibile

non ammessa in quanto indivisibile

non ammessa in quanto indivisibile

non presente

non presente

Legenda:A=per copertura perdite e per rimborso del valore nominale delle azioniB=per copertura perdite e per rimborso del sovrapprezzo versatoC=per copertura perditeD=per quanto previsto dallo IAS 39

138���������������

� �

����������

���

����

Sezione 16 - Patrimonio di pertinenza di terzi - Voce 21016.1 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue

�� -*����������� ��� � � ���� ������� ������������������������� ������������

ALTRE INFORMAZIONI1. Garanzie rilasciate e impegni

Operazioni Importo 31-12-2009 Importo 31-12-2008

1) Garanzie rilasciate di natura finanziaria

a) Banche

b) Clientela

2) Garanzie rilasciate di natura commerciale

a) Banche

b) Clientela

3) Impegni irrevocabili a erogare fondi

a) Banche

- a utilizzo certo

- a utilizzo incerto

b) Clientela

- a utilizzo certo

- a utilizzo incerto

4) Impegni sottostanti ai derivati su crediti: vendite di protezione

5) Attività costituite in garanzia di obbligazioni di terzi

6) Altri impegni

38.175

38.175

108.078

126

107.952

212.206

212.206

179.985

11.194

21.027

38.787

38.787

120.722

46

120.676

165.836

165.836

156.477

9.359

17.156

Totale 358.459 342.501

:� �� ������ ��� ����� �� ����� ���������� ��� ����� � � ������ �� &��� �� �������� ������%�� � ���� ����&��%���� ������������������������� �������������������:�#������������ &���������� ���������� ������%�� � ���� �� ������ ������������ ������������������������ ��������������

/������- /��������������������&���� ���������4

�) ��������� Z� �������� ����

- &������������ �� ���� � ��� ���� &���� ������������ �� *6����1 ������� �� ����

�) ��������� Z� �������� ������

- ������ �� � �� ����� �� ������ ��� ���� ������ ��� ������ ���������� �� ��-!1������� �� ���>

- ������ �� � �� ����� �� ������ ���� ����������� �� ��� ������ ���������� �������������� �� ����

�������1����� ������� ��� �������� � ������ ��������� ������� ��#�����' ����� � ����3�����'������������������

���������������

� �

������ ����

139

2. Attività costituite a garanzie di proprie passività e impegni

Portafogli Importo 31-12-2009 Importo 31-12-2008

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

2. Attività finanziarie valutate al fair value

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

5. Crediti verso banche

6. Crediti verso clientela

7. Attività materiali

50.895 190.807

/�������������������� ��� ���� � ����� ������ ��� �������� �������� &����������������������������������� ����&&��������������������V�������

3. Informazioni sul leasing operativo��-*����������� �� ,����������� ���%�������������� �����������

4. Composizione degli investimenti a fronte delle polizze unit-linked e index-linked/�,��������������%��&&����������� ������������������������=��������J����=���

5. Gestione e intermediazione per conto terziTipologia servizi Importo

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela

a) Acquisti

1. regolati

2. non regolati

b) Vendite

1. regolate

2. non regolate

2. Gestioni di portafogli

a) individuali

b) collettive

3. Custodia e amministrazione di titoli

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli)

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio

2. altri titoli

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio

2. altri titoli

c) titoli di terzi depositati presso terzi

d) titoli di proprietà depositati presso terzi

4. Altre operazioni

1.869.299

870.459

998.840

1.747.828

389.973

870.965

140���������������

� �

����������

���

����

/�,�������%��&&������� ������� ���������������������������� �� �����V���*������1�������)���2�� �1�+���

,����������������- ��&�� ������������������������������������)�����������%������������� ��������������������������������������5�����������4

$���������������������������������� ������������������������� !�6-�$��������������������������#����������������� �������� ������� ���!51�������'������������� �� ������������� 6!1�1��5%* $� �������

/���������������� ���� �� �������������������� �������������������7/$0>��������� ���� ������������������ ���������

���������������

� �

������ ����

141

PARTE C:Informazioni sul Conto Economico consolidatoSezione 1 - Gli interessi - Voci 10 e 201.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione������� �������� ��� � ������� ����� ���������� ���� ���������������� ���������������� ������������� � �� ���������' ��#����� �������' &��������� �������� �� �� ������������ �������'&��������� �� �������� �� �� �������� ������� �������' &��������� �������� �� &�� ����� (���� *�� ��� -��5�� !�� 6�����V������)������������������������������� ����'&������������������������� ����'&�������������������&������� (���� *�� ��� -�� 5�� 1� ��� ;� ���) ����%@ ��������� ���� ����� ������������V� �������

��������� ���������� ���&��������%����&&������������������ ��������������������� ������� ���� �� �&������� ��� ����������� ������� � ��������%�� � ���� �� ���� �� �&�������������������������������

Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione

2. Attività finanziarie valutate al fair value

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita

4. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

5. Crediti verso banche

6. Crediti verso clientela

7. Derivati di copertura

8. Altre attività

18

50

9.840

2.011

865

85.547

2.174

90

2.192

50

9.840

865

87.558

90

109

35

5.237

2.428

111.238

28

Totale 11.919 86.412 2.264 100.595 140.947

�� �������� � W�������' &��������� ������ ��� ����������X� �� ��� �������� ����� �������W�������'&��������������� Y:�������������X���������������� � �������������������������������������������� ����

�� �������� � W�������' &��������� ������ ��� ����������X� �� ��� �������� ����� �������W�������'&��������� ������ Y�������������X� ���������� ����� � ���������� � ����������������������������������������������� ��������5W$������� �����%�X������������W�������������X�����������V����4

- ����� ����������� ��� �� 1-� ������� �� ���>

- � �������������������V/�������-�!��������������� ��������1W$������� ����������X������������W�������������X�����������V����4

- �������������-���-!������������

- �������5-��-�������������

- ����&�����������������6�������������

,������� ������ ���#��������������������� ��� �������� ������������"� ������������� �������%�� ��������� �&��������� ��������� ��-*����������� ���������-�6��������� ����

142���������������

� �

����������

���

����

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura�� �� ��������������������V/����� ������������������*�1�

1.3 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni1.3.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

Totale

31-12-2009 31-12-2008

Totale 506 1.221

1.3.2 Interessi attivi su operazioni di leasing finanziario�� -* ������� ���� ��,����������� ��� %� �� �� �� � �� ��������� ������ �� ��������� &����������

1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Debiti verso banche centrali

2. Debiti verso banche

3. Debiti verso clientela

4. Titoli in circolazione

5. Passività finanziarie di negoziazione

6. Passività finanziarie valutate al fair value

7. Altre passività e fondi

8. Derivati di copertura

(300)

(23.453)

(19.457)

(4.935)

(147)

(300)

(23.453)

(19.457)

(4.935)

(147)

(998)

(43.987)

(26.204)

(37)

(8.535)

(1.974)

Totale (23.753) (24.392) (147) (48.292) (81.735)

2������� �������� � 2����� �� � ����%� � ������� 2����� 4

- ����� ������ � ���� ��� �� **6 ������� �� ���>

- ����� �� � ������� �� ���>

- ���� ������ �� *6� ������� �� ����

2������� �������� - 2����� �� � $�������� � ������� 2����� 4

- ����������� ����� ����� *-�511������������>

- ������������������������������

2������� �������� 5 :����� �� ����������� � ������� :����� 4

- ����������� ��� � �� *!�5!� ������� �� ���>

- ����&����� �� ���� ��� �� ����1 ������� �� ����

2������� �������� ! ;� ����' &��������� �������� �� ��� E���� � ������� :����� 4

- ����������� ��� � �� 5��-1 ������� �� ����

���������������

� �

������ ����

143

1.5 Interessi passivi e oneri assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura

Voci Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura: 208 270

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura: (355) (2.244)

C. Saldo (A-B) (147) (1.974)

1.6 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni1.6.1 Interessi passivi su passività in valuta

Totale

31-12-2009 31-12-2008

Totale 417 (2.498)

1.6.2 Interessi passivi su passività per operazioni di leasing finanziario�� -* ������� ���� ��,����������� ��� %� �� �� �� � �� ��������� ����� ������

144���������������

� �

����������

���

����

Sezione 2 - Le commissioni - Voci 40 e 502.1 Commissioni attive: composizione

����� �� ���� ���� &����� �������� � �� ���� �������� � ������������� �� ����� �� ���� � �#����� ������� ��� ,������������

3��� � ��� � �� ����� ���� ������ �� ������ �� �� � ��� �&����� ����"������ ���� ���� ��������� � ������ 3��� � ��� � �������� � �� ���� ��� ������ ����� ������������� ��� �� � �&&�������� ����� � (�� #����� ��������� ����� ���� *� W����� � ������ � ������� � �������X � �� W����� ��� ��� � ���� � �������X ��� ����� ���������) ����� �������' � �� ����' &��������� ����������������� �� ������ ��� �� �� ������������

Tipologia servizi/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

a) Garanzie rilasciate

b) Derivati su crediti

c) Servizi di gestione, intermediazione e consulenza:

1. negoziazione di strumenti finanziari

2. negoziazione di valute

3. gestioni di portafogli

3.1 individuali

3.2 collettive

4. custodia e amministrazione di titoli

5. banca depositaria

6. collocamento di titoli

7. attività di ricezione e trasmissione di ordini

8. attività di consulenza

8.1 in materia di investimenti

8.2 in materia di struttura finanziaria

9. distribuzione di servizi di terzi

9.1 gestioni di portafogli

9.1.1 individuali

9.1.2 collettive

9.2 prodotti assicurativi

9.3 altri prodotti

d) Servizi di incasso e pagamento

e) Servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione

f ) Servizi per operazioni di factoring

g) Esercizio di esattorie e ricevitorie

h) Attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio

i) tenuta e gestione dei conti correnti

j) Altri servizi

737

6.377

380

2

2

700

2.434

1.001

1.860

450

450

974

436

8.370

1.025

5.431

2.393

810

5.937

421

559

559

677

2.285

601

1.394

234

234

1.085

75

4.620

925

3.092

6.937

Totale 24.333 22.321

�"��������������� ��������K) ���� ����� .�� A����� ��4

- &����������������������������*����������������>

- ����&���������������5��������������>

- ����� ����������� �� � �����&������*��������������>

- ���� ��������������!�5�������������

������5������� ������������� ��������&����������"� ����������������� ���� �&������������������) ����������� ������������)�������� ��������������������K)���� ���������� � ����� ��������� �� ���� �� �) ���� ��� �&����� ���� ������ ���"������ ����� �� � �����������������)����� �&����������������������� ��������� ����

���������������

� �

������ ����

145

2.2 Commissioni passive: composizione

Servizi/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

a) garanzie ricevute

b) derivati su crediti

c) servizi di gestione e intermediazione

1. negoziazione di strumenti finanziari

2. negoziazione di valute

3. gestioni di portafogli

3.1 proprie

3.2 delegate da terzi

4. custodia e amministrazione di titoli

5. collocamento di strumenti finanziari

6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi

d) servizi di incasso e pagamento

e) altri servizi

(774)

(149)

(98)

(55)

(55)

(178)

(294)

(4.799)

(33)

(368)

(90)

(115)

(160)

(3)

(2.587)

(1.692)

Totale (5.606) (4.647)

3� ��������� ��� ���� � ��� �&�������� � ����� ���"� ������ ��������� ����� ���� �) ����� ������ � � �������� �� �) ���� ����� �

Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voce 703.1 Dividendi e proventi simili: composizione����� �� ���� ���� &����� � ��������� ������� �� ������ � #���� �������� �� ����&���� ���� � ��#����� �������� �� �� � �� ������ ��� ��������� ������

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Proventi

Dividendi Proventi da quotedi O.I.C.R. Dividendi Proventi da

quote di O.I.C.R.

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

B. Attività finanziarie disponibili per la vendita

C. Attività finanziarie valutate al fair value

D. Partecipazioni

16

150

21

220

7

Totale 166 241 7

Sezione 4 - Il risultato netto dell’attività di negoziazione - Voce 804.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione��������� &������� W ��������X������ ��� ( �������������� ������������� ���� ����������)��)4

�) �� ������ ���&����� ������������������������� �&����������W�������'&������������������� �� �����������X � ����� W�� ����' &��������� �� �����������X� ����� � � � ������ ���������������� �� ���� ���������> ��� � ��� � � ��&���� � �� ������ ������� � �������� ������������ ������&�����������������������������&�������� ��������������*������ ���������W� �����������������������'��� ����'&�������������������&�������W��������������**�����$����8��������>

�) �� ������ ���&����� ����������������������&�������������� ���#������� �������&����������#������������������������� ��������� ����� � � � ������������������������ ��������������

/� ���������������������������������������������������'�������� ����'&������������� ��������� ��� ��������#���������������V�������'��������

146���������������

� �

����������

���

����

Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione(D)

Risultato netto [(A+B)-(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione

1.1 Titoli di debito

1.2 Titoli di capitale

1.3 Quote di O.I.C.R.

1.4 Finanziamenti

1.5 Altre

68

58

10

1.109

105

660

89

255

(101)

(101)

(118)

(1)

(77)

(40)

958

104

540

59

255

2. Passività finanziarie di negoziazione

2.1 Titoli di debito

2.2 Debiti

2.3 Altre

3. Attività e passività finanziarie: differenzedi cambio

4. Strumenti derivati

4.1 Derivati finanziari

- su titoli di debito e tassi di interesse

- su titoli di capitale e indici azionari

- su valute ed oro

- altri

4.2 Derivati su crediti

575

575

575

234

234

234

(571)

(571)

(571)

(209)

(209)

(209)

34

34

29

5

Totale 643 1.343 (672) (327) 992

����� �������� W�������' &��������� �� �����������4 ����X ��� ����� � �� ����� � �� �������������������������������������������� ��� ������� ������ ���� ������� ����� ����� �������������������� ���� ��������������&��������%��������������&&��������������

���������������

� �

������ ����

147

Sezione 5 - Il risultato netto dell’attività di copertura - Voce 905.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizione������ ����� �� ���������� ����� ����� �� W ��������X ������ ��� ( ���� ������� ��� ���� ����� ���� ���� ��� ������ �) � �)4

�) �� ������ ����� ����������� ����� ��������� �� ������� ��� &�� ����� � ��� &�� � &��������>�) �� ������ ����� ����������� ����� �������' � �� ����' &��������� ����� �� ������� ��� &�� �����>

Componenti reddituali/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Proventi relativi a:

A.1 Derivati di copertura del fair value

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

A.5 Attività e passività in valuta

37

1

270

277

13

Totale proventi dell’attività di copertura (A) 308 290

B. Oneri relativi a:

B.1 Derivati di copertura del fair value

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

B.5 Attività e passività in valuta

(140)

(23)

(15)

(393)

Totale oneri dell’attività di copertura (B) (163) (408)

C. Risultato netto dell’attività di copertura (A-B) 145 (118)

Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 1006.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

������� ������ ����������������������������������������������������������������'��� ����'&������������ ���#���������������������#������� �������&��������

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Componenti reddituali

Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto

Attività finanziarie

1. Crediti verso banche

2. Crediti verso clientela

3. Attività finanziarie disponibili per lavendita

3.1 Titoli di debito

3.2 Titoli di capitale

3.3 Quote di O.I.C.R.

3.4 Finanziamenti

4. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

2.652

2.645

1

6

(463)

(110)

(353)

2.189

2.535

1

(347)

740

740

(311)

(311)

429

429

Totale attività 2.652 (463) 2.189 740 (311) 429

Passività finanziarie

1. Debiti verso banche

2. Debiti verso clientela

3. Titoli in circolazione 275 (55) 220 195 (6) 189

Totale passività 275 (55) 220 195 (6) 189

$���&����������� ��������-� �������'&����������� ������������������� �"�����+������.���� ��������� ������� ��� ����������������������� ������������������ ��*���������������

148���������������

� �

����������

���

����

���� ��������-�W;� ����'&���������Z:������������������X ���� ����������+�����������#�� ���� ������������������������� ��� ���� ����������� � �� ���������� ���� ��� #���������� �����������������������������������&��������������

Sezione 7 - Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value - Voce 1107.1 Variazione netta di valore delle attività/passività finanziarie valutate al fair value:composizione���� ������ ��� ���� ������ � ���� �� ����� � ������� �� �� ����� � �� ������ ����� �������'+�� ����'&��������� �������� �� &�� ����� � ���� ������� ������� � ����������� �������� �� � #���� . ����� ������� �� ���� &�� ����� ������� ����� � �� ������ ����� ����������� �� &�� ����� �� ���� ��������

Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da realizzo (B) Minusvalenze (C) Perdite da realizzo (D) Risultato netto [(A+B)-(C+D)]

1. Attività finanziarie

1.1 Titoli di debito

1.2 Titoli di capitale

1.3 Quote di O.I.C.R.

1.4 Finanziamenti

19

19

174

174

(1)

(1)

192

192

2. Passività finanziarie

2.1 Titoli debito

2.2 Debiti verso banche

2.3 Debiti verso clientela

592

592

11

11

(488)

(488)

(33)

(33)

82

82

3. Attività e passività finanziarie in valuta:differenze di cambio

4. Derivati creditizi e finanziari 1.220 (657) 563

Totale 1.831 185 (1.146) (33) 837

,�� ����� (������) �� ����������� � ��� ������� (���� �������) �� ����� ��� � �� �� � ��������������������� �������&���������

Sezione 8 - Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento - Voce 1308.1 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione����� �� ���� ������ &����� � ���� ����� ����&��%� �� ����� � ����� ��� � �� ����� ����� ���� �� ������������ ��� ������ �� � ����������

Riprese di Riprese diRettifiche di valore valore - valore - Di Totale

Specifiche portafoglio

Operazioni/Componenti reddituali Specifich e-

Cancellazioni

Specifich e-Altre

Di portafoglio

A B A B

31-12-2009

31-12-2008

A. Crediti verso banche

- Finanziamenti

- Titoli di debito

B. Crediti verso clientela

- Finanziamenti

- Titoli di debito

(2.204)

(2.204)

(9.775)

(9.775)

(73)

(73)

1.091

1.091

1.561

1.561

(9.400)

(9.400)

(5.891)

(5.891)

C. Totale (2.204) (9.775) (73) 1.091 1.561 (9.400) (5.891)

A = Da interessiB = Altre riprese

���������������

� �

������ ����

149

�� ����&��%� �� ������ �� ��� �������� ����� ������� W3����&��%� Y ����X� � �&�� ���� ���� ����������� ��������%���� ������������ #����� ������� ����� ������� W 3����&��%� Y$������������X� ������� �� ������ � ���������� ����&��%� �� ������ �� ��� �������� ����� ������� W2� ����&����X ��� ������� ���� ����������� ������������� ��� � �� ������ �� ��� �������� ����� ������� W 3����&��%� Y �X� � �&�� ���� �� ��� ������ ����� ��� �������� ��� ����� � ������� ����V� ������ ���� �� � ����V������� �� � ������� � �&&������ �������������� ���������� �� �������� �� ����&��%� �� ������

8.2 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per lavendita: composizione

Rettifiche di valore - Riprese di valore - Specifiche TotaleSpecificheOperazioni/Componenti redditualiCancellazioni Altre A B 31-12-2009 31-12-2008

A. Titoli di debito

B. Titoli di capitale

C. Quote di O.I.C.R.

D. Finanziamenti a banche

E. Finanziamenti a clientela

5 5 (4.237)

(100)

F. Totale 5 5 (4.337)

A = Da interessiB = Altre riprese

8.3 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino allascadenza: composizione�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� ��� �&����� ������ ������� &��������� �� ���������' &��������� �������� ��� � ��������

8.4 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione��� � ��������������&��%�������������������������������������&����������

Sezione 11 - Le spese amministrative - Voce 18011.1 Spese per il personale: composizione����� �� ���� ������ ��� ���������� �� W �� � �� �� �� �����X � �� W���� �� ������� ������X �� ���� ����V� �������

Tipologia di spese/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1) Personale dipendente

a) salari e stipendi

b) oneri sociali

c) indennità di fine rapporto

d) spese previdenziali

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:

- a contribuzione definita

- a benefici definiti

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:

- a contribuzione definita

- a benefici definiti

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

i) altri benefici a favore dei dipendenti

2) Altro personale in attività

3) Amministratori e sindaci

4) Personale collocato a riposo

(25.862)

(19.499)

(4.382)

(1.110)

(760)

(760)

(111)

(266)

(749)

(24.859)

(17.462)

(4.590)

(3)

(411)

(1.811)

(1.811)

(582)

(208)

(760)

Totale (26.877) (25.827)

150���������������

� �

����������

���

����

������*1��) �� ��� ���� �������� ��������&�������������������� ���� �&������������� ���� �) ���� ������� �) ��������' �� &��� ������� ) �� ������ �� &���� �� ���������������������� ������)��������&����&�����������������

���� � ����� ��������� �� ���� �� �)� �� �)� �� )� �� �) ���� ��� �&����� ���� ���������"����������� �� ������

�� �������� W�) �������������� �� ������������ &��� ������ Y;� ����� ����������X . �� A����� ��4

- ����&���������&�������(/���� �$� � Y/$)����Z�-�������������>

- ��������������(��������,��� +�� � Y�,+�)������*������������>

- ���� �� � ����������Z*1��������������� ������ �����. ������������������������ ���������)��������'��&��������������� ���������)W������ ����� ���������'X �������� � �� �� ���������� ���������� ������������������ ��������-) ������ ����� �������� � ������� ����������� ������ ��� ����� �����������������������������"����������15!������������� ������� ����3������������1�������������

11.2 Numero medio dei dipendenti per categoria: gruppo bancarioTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Personale dipendente:

a) dirigenti

b) quadri direttivi

c) restante personale dipendente

2. Altro personale

397

2

104

292

5

402

2

101

299

3

/� ���������� ���� . ��������� ��������� ��� ���������� �������� ��� �� ����� ���� �������� ���"�������� ��������������������������1����������������������Z�����

11.3 Fondi di quiescenza aziendali a prestazione definita��-*����������� ��,���� ���%� � ����� &��������� ������ ��#����� ���������������� ��&���������������������������� ������&����� �����

11.4 Altri benefici a favore dei dipendenti: totale costi

�� �������� W�) ���� ����&��� � &���� ��� ����������X ����� ������� W��* 3�� � �� �� �� �����4����� ������X.�� A����� ��4

Totale

31-12-2009 31-12-2008

Totale 111 582

1) buoni pasto

2) spese di formazione

3) premi assicurativi

4) altre spese a favore del personale 111

368

214

����V� ���������� �� ,����������� %���� �&������� �� �������������-����� ������������������W���� ������ �

���������������

� �

������ ����

151

11.5 Altre spese amministrative: composizione

31-12-2009 31-12-2008

Spese di amministrazione

Spese formazione personale

Ticket mensa personale

Prestazioni professionali

Certificazione di bilancio

Contributi associativi

Pubblicità e promozione

Rappresentanza

Servizi federativi

Canoni per locazione di immobili

Canoni passivi altri

Elaborazione e trasmissione dati

Manutenzioni

di cui per CED (Sw e Hw)

Premi di assicurazione incendi e furti

Spese di vigilanza

Spese di pulizia

Stampati, cancelleria, pubblicazioni

Spese telefoniche, postali e di trasporto

Utenze e riscaldamento

Altre spese amministrative

Imposte indirette e tasse

Tassa sui contratti di borsa

Imposta di bollo

Imposta comunale sugli immobili (ICI)

Imposta sostitutiva DPR 601/73

Altre imposte

Totale

269

387

2.843

89

568

895

1.004

893

2.345

380

2.353

632

85

206

850

648

395

93

586

2.958

3.003

41

44

151

21.718

236

394

2.443

86

563

849

1.022

873

1.776

526

2.048

790

133

228

945

599

420

1.182

525

765

2.826

41

18

144

19.299

Sezione 12 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - Voce 19012.1 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri: composizione����� �� ���� ���� &��� �� ����� �� ����� � �������� �� �� �������������� � �� ��������������������� � ����� ��������� �� &���� ������� � �������� ������������ �� &���� �� ��� ���� �������� �) (W���� &����X) ����� ���� *�� (W&���� �� � �%� � ����X) ��� �� ��� ����� ����������������,�� �������������� ��������� ���%� �� ��������� ��� &���� ������ �� �� ���� ��� �����(���������� ���� ����� � ��������� ����"���������������)�

152���������������

� �

����������

���

����

Controversielegali Revocatorie Altri Totale

A. Aumenti

A.1 Accantonamento dell’esercizio

A.2 Variazioni dovute al passare del tempo

A.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

A.4 Altre variazioni in aumento

B. Diminuzioni

B.1 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

B.2 Altre variazioni in diminuzione

Totale

273

115

158

2

2

275

115

160

�� �������� ��* Z �������������� ����"� ������ Z ������� �"��������� ��� ������ &���� �������������� �� � &���� �' � � ����� �%� �� ������� ����"� ��������� �������� ��� Z ���� ��������� �� ����������� Z ������� �� ��������� ������ �� ��� ����� ���� ��� ������ &���� ������� � &���� �' � � ������

Sezione 13 - Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali - Voce 20013.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione����� ������ . ������� �� ���� &� �� ����&��%� �� ����� � �� ��� � �� ����� ������� ���� �������'�������� �������� �� � � &��������� � � ���� �� ���� ��������

Attività/Componenti reddituali Ammortamento(a)

Rettifiche divalore per

deterioramento(b)

Riprese di valore(c)

Risultato netto(a+b-c)

A. Attività materiali

A.1 Di proprietà

- ad uso funzionale

- per investimento

A.2 Acquisite in leasing finanziario

- ad uso funzionale

- per investimento

(2.094)

(2.073)

(21)

(2.094)

(2.073)

(21)

Totale (2.094) 2.094)

Sezione 14 - Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 21014.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione����� ������ . ������� �� ���� &� �� ����&��%� �� ����� � �� ��� � �� ����� ������� ���� �������'����������� ���� � ����V����������

Attività/Componenti reddituali Ammortamento(a)

Rettifiche divalore per

deterioramento(b)

Riprese di valore(c)

Risultato netto(a+b-c)

A. Attività immateriali

A.1 Di proprietà

- generate internamente dall’azienda

- altre

A.2 Acquisite in leasing finanziario

(211)

(211)

(211)

(211)

Totale (211) (211)

�� ����&��%� �� ������ ���������� �&������ �� ������������ ������� �������' ���������� ������� ����� ��&����� �� ��#�� ��� ���V� ������� �������' ���������� ��� ����� �� ����� ����� ������ *� ����� ���� � ������ ����� �� ���� ���� /���������

Sezione 15 - Gli altri oneri e proventi di gestione - Voce 220����� ������ ��� ���� ���� � �� �� � � ����� ��� ���������� ���� ���� ���� �&���� ���V���������' �������

,�������

���

��

�����

����

�����

153

15.1 Altri oneri di gestione: composizione31-12-2009 31-12-2008

Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria

Oneri per malversazioni e rapine

Ammortamento delle spese per migliorie su beni di terzi non separabili

Totale

455

19

404

878

747

15

174

936

15.2 Altri proventi di gestione: composizione31-12-2009 31-12-2008

Rimborso spese legali per recupero crediti

Addebiti a carico di terzi su depositi e c/c

Differenziali positivi su opzioni

Incasso interessi su sofferenze anni precedenti

Ricavi da costi capitalizzati

Altri affitti attiv i

Ricavi su operazioni di cartolarizzazione

Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria

Recupero imposte e tasse

Recuperi altri

Totale

800

556

20

1.285

149

2.950

332

6.092

544

287

18

696

170

2.791

413

4.919

�� � ������ � ��������� ���� � ���� ���� � ���������� �� �� ����� ����� ����� ��� � ��������������������������� ������������ �������������������������������������� ���������� ����� ������ ������������������% �� !����������������� ��������������������

Sezione 19 - Utili (Perdite) da cessione di investimenti - Voce 27019.1 Utili (Perdite) da cessione di investimenti: composizione

Componenti reddituali/Settori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Immobili

- Utili da cessione

- Perdite da cessione

B. Altre attività

- Utili da cessione

- Perdite da cessione

1

1

(15)

9

(24)

Risultato netto 1 (15)

Sezione 20 - Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - Voce 29020.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione

Componenti reddituali/Settori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

1. Imposte correnti (-)

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)

3. Riduzione delle imposte correnti dell’esercizio (+)

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)

5. Variazione delle imposte differite (+/-)

6. Imposte di competenza dell’esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5)

(4.788)

(326)

(1.287)

1.254

(5.147)

(5.279)

272

84

(4.923)

154�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

�� $./"(#� �"&&��#$ ("�" (#�#� &$)�'�#� $� ��(� �))� )�%$()�0$"�� 1$(��)� '$%��#�� ���2� /�& 34��#"/&�'$(#"��))��$(/"($0$"�$��)5��%(���6,7*��8�

-$ 1$�$/093� )� $./"(#��"&&��#$("�"��#�&.$��#� #�����"�"�#"��))��$(/"($0$"�$/&�'$(#�/�& )�("�$�#:�""/�&�#$'��.4#4�)$#:/&�'�)��#��$�#&"�"##���))���6;;7*��5���'�&$�0$"�$��))� $./"(#���#$�$/�#�/�&;�*,<.$%)$�$��$ �4&" ("�"�"(#$#4$#���))��$11�&��0� #&�=<+.$%)$�$��$ �4&"�/�&$ �) (�)�"/"($#$'" �� $) (�)�"��%�#$'"/�&;�+==.$%)$�$��$ �4&"�$ �4$ �)/4�#"*�6��))�#���))�;5�6/�&#��-##$'"��))�/&�(��#��"#�/�#�%&�#$'��

��'�&$�0$"�$��))�$./"(#��$11�&$#�/�&;�*88.$%)$�$��$�4&"("�"�"(#$#4$#���))��$11�&��0�#&�;8�.$%)$�$��$�4&"�/�&$�)(�)�"/"($#$'"��$)(�)�"��%�#$'"/�&;�5�8.$%)$�$��$�4&"�$�4$�)/4�#"*�6��))�#���))�;5�5/�&#��-##$'"��))�/&�(��#��"#�/�#�%&�#$'��

20.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio

Imponibile Imposta

IRES

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte (voce 250 del conto economico)

Onere fiscale teorico (27,50%)

Differenze temporanee tassabili in esercizi precedenti

Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi

Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:

- annullamento delle differenze temporanee deducibili

- annullamento delle differenze temporanee tassabili

Differenze che non si invertiranno negli esercizi successivi:

- variazioni negative permanenti

- variazioni positive permanenti

Altre variazioni

Imponibile fiscale

Imposte sul Reddito IRES

Imposta sostitutiva per riallineamento differenze tra valori civilistici e fiscali (Art. 15 D.L. 185/08)

Imposte sul reddito di competenza IRES

20.264

190

(492)

(12.860)

3.690

(1.665)

8.945

(178)

5.572

(2.496)

(21)

(2.517)

IRAP

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte (voce 250 del conto economico)

Onere fiscale teorico (aliquota ordinaria 3,90%)

Voci non rilevanti nella determinazione dell’imponibile:

- ricavi e proventi

- costi e oneri

Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:

- annullamento delle differenze temporanee deducibili

- annullamento delle differenze temporanee tassabili

Altre variazioni

Imponibile fiscale - Valore della produzione netta

Imposte sul reddito (aliquota ordinaria 3,90%)

20.264

(4.659)

38.715

(17)

(84)

54.129

(790)

(2.131)

Effetto di maggiorazioni / agevolazioni regionali di aliquota

Imposte sul reddito di competenza IRAP

(498)

(2.629)

Imposte sostitutive

Imposta sostitutiva per riallineamento deduzioni extracontabili (art. 1, comma 333, L. 244/2007)

TOTALE IMPOSTE DI COMPETENZA (VOCE 260 DI CONTO ECONOMICO) (5.146)

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

155

Sezione 23 - Altre informazioni23.1 Altre informazioni

94#4�)$#: /&�'�)��#�>�& 34��#" /&�'$(#" ��))?�&#� 8� �"..� *� ��) 5�9� *6 %$4%�" *��5� ($ �##�(#� �2� (4(($(#"�" �/�&.��%"�" )� �"��$0$"�$ �$ .4#4�)$#: /&�'�)��#��

- #�) 1$��� �$ (��($ ��) �$(/"(#" ��))?�&#� *8;* ��) $"�$�� $$'$)� � ��))?�&#� 68 ��) 5��%(� �� 6,8 ��) ;++6� ��))� �"&&�)�#� /(#&40$"�$ �$ E$%$)��0�� ��) �"&(" ��))?�(�&�$0$" )� ����� 2� &$(/�##�#" $ &�34$($#$/&�'$(#$ $� #�.� �$ "/�&�#$'$#: /&�'�)��#� �"� $ ("�$�

/� /�&#$�")�&�� /�& 34��#" &$�2$�(#" ��))?�&#� 68 �$#�#"� � �"(@ �".� &$(4)#��#� ��))� (�%��)�0$"�$/�&$"�$�2� $�'$�#��))?7&%��"�$E$%$)��0��($�"�4.��#��2�)��##$'$#:�$&$(�2$"��(#$��#��$("�$"���##$'$#: � /"���&�0$"��0�&"("�"(#�#�(4/�&$"&$�)8�A��) #"#�)���))�(#�((���)�"&("��))?���">�))� ��#� �$ �$)���$"� � 1&"�#� �$ �##$'$#: �$ &$(�2$" �"./)�(($'� /�& 6�*�*�;+, .$%)$�$� �$ �4&"�;�<+<��5� .$%)$�$� �$ �4&"� /�&$ �) 8=�;;,A ��) #"#�)�� �&��" ��(#$��#� �$ ("�$ " �� �##$'$#: �/"���&�0$"�� 0�&"�

156�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

PARTE D:Redditività consolidata complessivaProspetto analitico della redditività consolidata complessiva

Voci Importo lordo Imposta sul reddito Importo netto

10. Utile (Perdita) d’esercizio 15.194

Altre componenti reddituali

20. Attività finanziarie disponibili per la vendita:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

- rettifiche da deterioramento

- utili/perdite da realizzo

c) altre variazioni

30. Attività materiali

40. Attività immateriali

50. Copertura di invesrtimenti esteri:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

60. Copertura dei flussi finanziari:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

70. Differenze di cambio:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

80. Attività non correnti in via di dismissione:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

c) altre variazioni

90. Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti

100. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto:

a) variazioni di fair value

b) rigiro a conto economico

- rettifiche da deterioramento

- utili/perdite da realizzo

c) altre variazioni

110. Totale altre componenti reddituali

120. Redditività complessiva (10+110)

18.970

21.158

(2.189)

(2.189)

18.970

(6.131)

(6.838)

707

707

(6.131)

12.839

14.320

(1.481)

(1.481)

(12.839)

28.033

130. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi

140. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo 28.033

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

157

PARTE E: Informazioni sui rischie sulle relative politiche di coperturaSezione 1 - Rischio del gruppo bancario1.1 Rischio di creditoInformazioni di natura qualitativaAspetti generali e politiche di gestione del rischio

/� �"�1"&.$#: � 34��#" �$(/"(#" ��))� $$&�")�&� ��))� ����� �V/#�)$� �� *=6 ��) *< �$��.�&� *��= �

(4���(($'� ."�$1$��0$"�$ �� $�#�%&�0$"�$� :$#")" /E� $�/$#")" ;� ($ &���� �"#" �2� )� $�1"&.�0$"�$

&$%4�&���#$ )V���%4�#�00� /�#&$."�$�)�� )V�(/"($0$"�� �$ &$(�2$ � )� ��&�##�&$(#$�2� %���&�)$ ��$($(#�.$

/&�/"(#$ �))V$���#$1$��0$"��� �))� .$(4&�0$"�� � �))� %�(#$"�� �$ #�)$ &$(�2$ '�&&���" &�(� /4��)$�2�

�##&�'�&(" $) ($#" $�#�&��# ��))� ������ ��#&" $ #�&.$�$ /&�'$(#$ ��))� /4��)$��0$"�� ��) �$)���$"

�"�(")$��#"�

Sistema dei controlli interni�

�� $�1"&.�0$"�$ %���&�)$ (4) ($(#�.� ��$ �"�#&"))$ $�#�&�$ ("�" (#�#� 1"&�$#� ��))�0�)�0$"�� (4))�%�(#$"��� �))� 34�)� ($ 1� &$�'$"�

B)$ "�$�##$'$ � )� (#&�#�%$� ��))V�##$'$#: �&��$#$0$� ��) B&4//" �����&$" &$1)�##"�" $� /&$.$( )�(/��$1$�$#: �"&.�#$'� �2� )V"&�$��.��#" �����&$" &$(�&'� �))� ����2� �$ $&��$#" $""/�&�#$'" Y�$$Z$0Z(W.4#4�)$#:X � W)"��)$(."X) � ("�" $��$&$00�#$C

- ��4�V�11$�$��#� (�)�0$"�� ��))� ($�%")� �"�#&"/�&#$� �##&�'�&("4�� �"./)�#� �� ���4&�#����)$($��).�&$#"�&��$#$0$"1$��)$00�#���"�#���&�$)&$(�2$"�$�&��$#">

- �))��$'�&($1$��0$"����) &$(�2$"�$�&��$#"� $��$'$�4���"��$�&��$#$�$ $./"&#" )$.$#�#" $)��#4&�)����$�""/�&�#$'" ��) B&4//"�����&$"��"��2D�$&�"(�&$'���")��"����#&�0$"����))� �(/"($0$"�$ (4 %&4//$ �$ �)$��#$ �"���(($7%&4//$ �$ $./&�(� " (4 ($�%")$ &�.$ �$�##$'$#:��"�".$��>

- �)�"�#&"))"����.��#�)���))�($�%")�/"($0$"�$�11�##4�#"($��"�/&"���4&� $�1"&.�#$���($� �"� 4�V�##$'$#: �$ ."�$#"&�%%$" ($(#�.�#$�� (4$ &�//"&#$ �2� /&�(��#��" ��))�$&&�%")�&$#:�

/)�"(#��#� ."�$#"&�%%$" ��))� 34�)$#: ��) /"&#�1"%)$" �&��$#$ '$��� /�&(�%4$#" �##&�'�&(" )?��"0$"���$ /&��$(� ."��)$#: "/�&�#$'� $� #4##� )� 1�($ %�(#$"��)$ ��))� &�)�0$"�� �$ �11$��.��#" ($(#&4##"&$���"���(($"��� ."�$#"&�%%$"� �&��$#$ /&"�)�.�#$�$)�/) /&�($�$" ��$ /&"1$)$ �$ &$(�2$" ��) /"&#�1"%)$" /&�(#$#$� ($� ��))� 1�($ �$ $(#&4##"&$� � �"���(($"��� E�(($�4&�#"C

- ��))V����&#�.��#" ��))� (4(($(#��0� ��$ /&�(4//"(#$ �$ �11$���$)$#:� �"� /�&#$�")�&� &$%4�&�"(4))� ��/��$#: �##4�)� � /&"(/�##$�� ��) �)$��#� �$ /&"�4&&� ���%4�#� &$("&(� &���$#4�)$ ��"�%&4$ 1)4(($ 1$���0$�&$�

- ��))� '�)4#�0$"�� ��))� ��#4&� � ��))V��#$#: ��%)$ $�#�&'��#$ /&"/"(#$� #�����" /&�(��#$ )��"��&�#� ����(($#: ��) &$�2$����#� $) 1$�"� )V����.��#" ��) &�//"&#" �&��$#$0$"�'��#4�).��#� %$: $� �##"� )� /&�(��0� �$ �'��#4�)$ )�%�.$ #&� $) �)$��#� �� �)#&$ ("%%�##$�11$��#$�

158�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

�� /")$#$�� �"..�&�$�)� �2� �"�#&���$(#$�%4� )V�##$'$#: �&��$#$0$� ��) B&4//"�����&$" E�34$��$�"&$��#�#� �) ("(#�%�" 1$���0$�&$" ��))� /&"/&$� ��"�".$� )"��)� � ($ ��&�##�&$00� /�& 4�V�)�'�#�/&"/��($"�� �� $�#&�##���&� &�//"&#$ �$ ��#4&� 1$�4�$�&$� � /�&("��)� �"� #4##� )� �"./"���#$(1�.$%)$�� /$��")� � .��$� $./&�(�� �"..�&�$"� �%&$�")#4&� )��) /&"/&$" #�&&$#"&$" �$ &$1�&$.��#"��"��2D /�& 4�� /�&#$�")�&� '"��0$"�� "/�&�#$'� � 1�'"&� ��$ �)$��#$Z("�$ ���2� .��$��#� (��.�$�"� /&�'�)��#�.��#� �$ ��#4&� /�#&$."�$�)�� >�&�)#&"� �"� .��" &$)�'��#� E )� 14�0$"�� �#$��('")#� ��) B&4//"�����&$" �1�'"&� �$ ��#�&.$��#� ��#�%"&$� �$ "/�&�#"&$ ��"�".$�$ (�� �(�./$"�%$"'��$ � $..$%&�#$)� ���2� #&�.$#� )V�//)$��0$"�� �$ �"��$0$"�$ ��"�".$�2� /$[ '��#�%%$"(��

�V$./"&#��#� 34"#� ��%)$ $./$�%2$ &�//&�(��#�#� ��$ .4#4$ &�($���0$�)$� "11�&#$ (��"��" �$'�&(�#$/")"%$� �$ /&"�"##$� #�(#$."�$� )V�##��0$"�� /�&#$�")�&� ��)B&4//" �����&$" ��$ �"�1&"�#$ ��)�"./�&#" ��))� 1�.$%)$��/) (�%.��#" ��))� /$��")� � .��$� $./&�(� � 34�))" ��) �"..�&�$"� �&#$%$���#" �� �%&$�")#4&�&�//&�(��#��" 4� �)#&" (�##"&� �$/�&#$�")�&� $./"&#��0� /�& $) B&4//"�����&$"� /� #�)� �.�$#"� )�(#&�#�%$� ��))� ����� ("�" '")#� � $�(#�4&�&� &�)�0$"�$ �&��$#$0$� � �$ (�&'$0$" �$ .��$"Z)4�%"/�&$"�" �##&�'�&(" )V"11�&#� �$ /&"�"##$ � (�&'$0$ .$&�#$ � &�//"&#$ /�&("��)$ � �"))��"&�#$'$ �"� )�(#�((� �)$��#�)�� /� 34�(#� "##$��� ($ �"))"���" ���2� )� �"�'��0$"�$ "''�&" %)$ ���"&�$ �$/�&#��&(2$/ &�%%$4�#$ �"� �$'�&($ �"�1$�$ � '�&$� �(("�$�0$"�$ �$ ��#�%"&$��

7)#&� �))V�##$'$#: �&��$#$0$� #&��$0$"��)�� /�B&4//" �����&$" E �(/"(#" �$ &$(�2$�$ /"($0$"�� � �$�"�#&"/�&#� �"� &$1�&$.��#"� &$(/�##$'�.��#�� �))V"/�&�#$'$#: $� #$#")$ �� $� ��&$'�#$ 7:$ �"�(/��4)�#$'��

�V"/�&�#$'$#: $� #$#")$ �"./"&#� 4�� )$.$#�#� �(/"($0$"�� ��) B&4//" �����&$" �) &$(�2$" �$/"($0$"�� $� 34��#" %)$ $�'�(#$.��#$ $� (#&4.��#$ 1$���0$�&$ ("�" "&$��#�#$ '�&(" �.$##��#$ (%"'�&�$���#&�)$� $�#�&.��$�&$ 1$���0$�&$ � $./&�(� �"� 1$���0$�&$�) �$ �)�'�#" (#���$�% �&��$#$0$"�

�V�(/"($0$"�� �) &$(�2$" �$ �"�#&"/�&#� ��))V"/�&�#$'$#: $� ��&$'�#$ 7:$ �"� (/��4)�#$'� E .")#"�"�#��4#� /"$�2D �((4�#� /&�'�)��#�.��#� ��$ �"�1&"�#$ ��))� (#&4##4&� (/��$�)$00�#� ��)9"'$.��#" $""/�&�#$'" (/��&�� �����) � �$ /&$.�&$� �"�#&"/�&#$ $#�)$����

2. Politiche di gestione del rischio di credito2.1 Aspetti organizzativi��))"('")%$.��#"��))�(4��##$'$#: $) B&4//"�����&$"D�(/"(#��)&$(�2$"�2�$�&��$#$� �34�)($�($#$#")" '��#�#$� �"� ($��" "�"&�#$ ��$ #�&0$ ���$#"&$ �))� (�����0� �� /�&#��#"� ������" �((�&�&�%$(#&�#���))�/�&�$#���))� )"&"�����))�0$"��� $� #4##"" $�/�&#�� ��) �$)���$" �"�(")$��#"�:�)�&$(�2$"E&$(�"�#&��$)�/&�'�)��#�.��#���))V�##$'$#:#&��$0$"��)��$�&"%�0$"���$�&��$#$�%�&��#$#$"�"� %�&��#$#$ $(�&$##$ � �$)���$" �"�(")$��#"� �"��2D $� �##$'$#: ���)"%2� �"� $(�&$##� $� �$)���$"�"�(")$��#"(���(�./$"�&��$#$�$1$&.�)�

�� /"#��0$�)$ ��4(� �$ $����./$��0� &$($��"�" $� )�&%� /�&#� ��))� .�����0� �$ �$(/"�$�$)$#:��"�".$����))�

�"�#&"/�&#� (.�����0� �$ )$34$�$#:� $�(")'��0�� �#��) � $�.$(4&�.�&%$��)� ".$�"&� $� &�%$"�$$��$/�����#$��))��"��$0$"��1$���0$�&$���))��"�#&"/�&#��34�)$$)&$(�2$">��(�"&$(�2$"/�&�#$'$�

���##$'$#:�$'�&(���34�))�#&��$0$"��)��$/&�(#$#"�(/"�%"�"4)#�&$"&.��#� $) B&4//"�����&$"�)&$(�2$"�$�&��$#"�/�34�(#"��("$)&$(�2$"�$�&��$#"/4F�/�&�(�./$"���&$'�&��� C

- �"./&�'���$#��$#$#")$>

- ��#��0$"���$#$#")$�$#�&0$�

�� �"�#&"/�&#$ �$ #�)$ #&��(�0$"�$ /"#&����&" &$(4)#�&� $����./$��#$ � ��4(� �$ $�(")'��0��.�����0��$)$34$�$#:���1$�$��0�"/�&�#$'���'��#$/")$#$�$����"�".$�$"/�&�)#&�&�%$"�$ �

-))� )4����))��$(/"($0$"�$/&�'$(#���):$#")" /E� ��/$#")";;��))� /(#&40$"�$�$E$%$)��0� ��))�

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

159

����� �V/#�)$� $�.�#�&$��$ �"�#&"))$ $�#�&�$� ���) &$)$�'" �##&$�4$#" �))V�11$�$��0� �� �11$���$���)/&"��((" ��) �&��$#" � ��) &�)�#$'" ($(#�.� ��$ �"�#&"))$� $) B&4//" �����&$" ($ E �"#�#� �$ 4��(#&4##4&� "&%��$00�#$'� 14�0$"��)� �) &�%%$4�%$.��#" ��%)$ "�$�##$'$ �$ %�(#$"�� � �"�#&"))" ��$&$(�2$�&��$#$0$$��$��#$��))V7&%��"�$E$%$)��0��

/)/&"��((""&%��$00�#$'"�$%�(#$"����)&$(�2$"�$�&��$#"E$(/$&�#"�)/&$��$/$"�$(�/�&�#�00�#&�)��##$'$#:/&"/&$���)/&"��((" $(#&4##"&$"&$(/�##"�34�))��$('$)4//"�%�(#$"����$�&��$#$�:�)�/&$��$/$"E(#�#"�##4�#"�##&�'�&(")��"(#$#40$"���$(#&4##4&�"&%��$00�#$'�(�/�&�#��

/��%%$4�#��$�"�#&"))$�$ )$����34�)$�##$'$#:�$/&$." )$'�))"� )�14�0$"�$�$�"�#&"))"�$(��"��")$'�))" ($ "��4/��" ��) ."�$#"&�%%$" ��))V����.��#" ��))� /"($0$"�$ �&��$#$0$� � ��))��"&&�##�00�7���%4�#�00���$/&"��(($�..$�$(#&�#$'$('")#$��))�(#&4##4&���/4#�#��))�%�(#$"����$�&��$#$�

�V$�#�&"/&"��(("�$%�(#$"����"�#&"))"��)�&��$#"E�$(�$/)$��#"��4�0�%")�.��#"$�#�&�"�2�$�/�&#$�")�&�C

�) $��$'$�4�)���)�%2���$/"#�&$�$1$&.�$�.�#�&$��$�&"%�0$"����)�&��$#" >

�) ��1$�$(��$�&$#�&$/�&)�'�)4#�0$"����).�&$#"�&��$#$0$">

�) ��1$�$(��)�.�#"�")"%$�/�&$)&$��"'"��%)$�11$��.��#$>

�) ��1$�$(�� )�.�#"�")"%$� �$ �"�#&"))" ����.��#�)� � �$.$(4&�0$"�� ��) &$(�2$" �$ �&��$#"��"��2D)�#$/")"%$��$$�#�&'��#$����"##�&�$���("�$&$)�'�0$"���$��".�)$��

-##4�).��#� $) B&4//"�����&$"E(#&4##4&�#�$�8;�%��0$��$&�#��

��5$&�0$"��$&��$#$ E )V"&%��$(." ���#&�)���)�%�#" �) %"'�&�"��))V$�#�&"/&"��(("��) �&��$#"($"���(($"���0�'$($"��>9"�$#"&�%%$">B�(#$"����)�"�#��0$"(")��"��2D�)�""&�$��.��#"���))" ('$)4//" ��%)$ �11�&$ �&��$#$0$ � ��%)$ $./$�%2$ (4) #�&&$#"&$"� �� &$/�&#$0$"�� ��$ �"./$#$ �&�(/"�(��$)$#:�))V$�#�&�"�$#�)�5$&�0$"��E'")#��&��)$00�&�)�(�%&�%�0$"���$�##$'$#:$��"�1)$##"�$$�#�&�((��

/� /�&#$�")�&�� �))V$�#�&�" ��))� 5$&�0$"�� $&��$#$� $� '$� $��$/�����#� ��))� &$("&(� #$#")�&$ �$��)�%2� $� .�#�&$� �$ �&"%�0$"�� ��) �&��$#"� $) 3�&'$0$" >&� $"�#��0$"(" E ��)�%�#" �)."�$#"&�%%$" ($(#�.�#$�" ��))� /"($0$"�$ �� �))� &$)�'�0$"�� ��))� /"($0$"�$ W/&"�)�.�#$�2�X��"��2D �) �""&�$��.��#" � �))� '�&$1$�� ��)."�$#"&�%%$" ��))�/"($0$"�$ ('")#" ��$/&�/"(#$ �$1$)$�)��

��))?�.�$#"��)($(#�.��$�"�#&"))$ $�#�&�$�))�14�0$"���$0$(G9���%�.��#$&��$#$� $�(#�11�))�5$&�0$"��>$��$1$��0$"���$"�#&"))$�E�11$��#")?"��$�##$'"�$$��$'$�4�&��.$(4&�&��."�$#"&�&�$&$(�2$ �$ �&��$#"� /�")#&� (4//"&#� )� 5$&�0$"�� B���&�)� ��) %"'�&�" ��))� )�'� %�(#$"��)$/&��$(/"����"(#&4.��#$�$���)$($(4$)$'�))$�$&$(�2$"�((4�#$�

2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo$"� &$1�&$.��#" �))V�##$'$#: �&��$#$0$� ��) /"&#�1"%)$" �����&$"� )� 5$&�0$"�� $&��$#$ �(($�4&� )�(4/�&'$($"����$)�""&�$��.��#"��))�1�($"/�&�#$'���)/&"��(("��)�&��$#"���)$��&���))V�.�$#"��))�/&"/&$���)�%2����(�%4�$�"�#&"))$�$/&"/&$��"./�#��0��

- (4//"&#" ��))� �##$'$#: �$ %"'�&�" ��) /&"��((" ��) �&��$#"� $) B&4//" �����&$" 2� �##$'�#"/&"���4&� (/��$1$�2� /�& )� 1�($ �$ $(#&4##"&$�7��)$��&�� �$ &$��"'" ��))� )$��� �$ �&��$#" � �$."�$#"&�%%$"��)&$(�2$"�$�&��$#"�/�#4##� )��$#�#�1�($ $) B&4//"�����&$"4#$)$00�.�#"�")"%$�34�)$Z34��#$#�#$'� �$ '�)4#�0$"�� ��).�&$#" �&��$#$0$" ��))� �"�#&"/�&#�� ��(�#� " (4//"&#�#� ��/&"���4&�$�1"&.�#$�2�("##"/"(#��/�&$"�$��'�&$1$���.��4#��0$"���

/.".��#$�$$(#&4##"&$�7��)$��&���$&�'$($"����))�)$����$�&��$#"("�"&�%")�.��#�#$��4�$#�&��)$��&�#$'"$��4$$�#�&'��%"�"$�$'�&($"&%��$�"./�#��#$��//�&#����#$($��))�(#&4##4&����#&�)$�2��))� &�#�� $�"((�34$" �$ )$'�))$�$��)�%2�/&�'$(#$�:�)$ 1�($ ("�" (4//"&#�#�����2��) 1$���$4#$)$00�&� $ ��#$ &$'��$��#$ �� ����2� ��#$ �(#�&��� ��))� /&"���4&� $�1"&.�#$�� 3�-�0� ((�2���

160�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

����.��#" &�//"&#") �2� �"�(��#�� $� "%�$.".��#"� )� '�&$1$�� (�� /�&#� �$ #4##� )� 14�0$"�$/&�/"(#� �))� %�(#$"�� ��) �&��$#") ��))" (#�#" �$ "%�$ /"($0$"�� %$: �11$��#� " $� 1�(� �$�11$��.��#"� 3$ E $�")#&� $�#&"�"##� )� /&"���4&� >9H (/&�#$�� �)�##&"�$�� �$ 1$�") $�"��� �&$�"(#&4$&�$)/&"��(("�2��"��4���))���1$�$0$"����).�&$#"�&��$#$0$"��))V�11$��#"(�##&�'�&(")�&$)�'�0$"�� � )V�&�2$'$�0$"�� ��) /�&�"&(" $(#&4##"&$" � ��)$��&�#$'" � ��))� #$/")"%$� �$ ���)$($�11�##4�#�)�

/� (��� �$ $(#&4##"&$�� /�& )� &$�2$�(#� �$ �11$��.��#$ �$ &$)�'��#� ��#$#:� )� '�)4#�0$"��� ���2�/&"(/�##$��� ($ (#&4##4&� (4/$[ )$'�))$ � ($��(�/&�'�)��#�.��#� (4��#$ #���$�$�")#&� �2� Z �".���$#4�).��#� �''$��� Z (4))� �"�"(���0� /�&("��)� � (4))V�//&"1"��$.��#" ��))� (/��$1$��($#4�0$"�� ��"�".$�"Z/�#&$."�$�)���))� �"�#&"/�&#� ���$ (4"$ %�&��#$�-��)"%�.��#�� /�&��&�(��))�00��))�/&"���4&��("�"(#�#$/&�'$(#$�4� )$'�))$�$ &�'$($"��C4�"��$ #$/"(�./)$1$��#"�"�1"&.�)$#:&$�"##��&$(�&'�#"�)&$��"'"��$1$�$�$ $./"&#" )$.$#�#"&$1�&$#$�("%%�##$�2�2���"4�����.��#"&�%")�&�>)V�)#&"��$#$/""&�$��&$"�/�&)�&�(#��#�#$/")"%$��$/&�#$�2��

�� ��1$�$0$"�� ��))� .�#"�")"%$� /�& $) �"�#&"))" ����.��#�)� ��) &$(�2$" �$ �&��$#" 2� �".�"�$�##$'" )V�##$'�0$"�� �$ 4�� ($(#�.�#$�� �##$'$#: �$ �"�#&"))" ��))� /"($0$"�$ �11$��#� �� /�&#���))V���)$(#�%�(#$"��)����$&�1�&��#$�$&�#�(&�(/"�(��$)$��$�"�#&"))$�$/&$." )$'�))")� $�(#&�##��"))��"&�0$"���"�)�(#&4##4&��"..�&�$�)�(H$)$�)$�5$&�0$"��)�

/� /�&#$�")�&�� %)$ ����##$ ��)�%�#$ �))� 1�(� �$ �"�#&"))" ����.��#�)� 2���" � �$(/"($0$"�� 4��.")#�/)$�$#: �$ �)�.��#$ $�1"&.�#$'$ �2� /�&.�##"�" �$ '�&$1$��&� )�."'$.��#�0$"�$ ��))� 34�)$�.�&%"�"($#4�0$"�$�$#��($"��"�$$.."�$)$00"��$�"�#$�11$��#$�

��.$(4&�0$"�� ��) &$(�2$" 1� &$�"&(" �))� /&"���4&� $�1"&.�#$�� (3�-�0�)� ��"##�#� ��) B&4//"�����&$"��2��"�(��#��$�(#&�/")�&�.��($).��#�#4##$$&�//"&#$�2�/"(("�"/&�(��#�&�($�#".$�$ ��".�)$� ����.��#�)�� /) �"(#��#� ."�$#"&�%%$" ��))� (�%��)�0$"�$ 1"&�$#� ��))� /&"���4&��"�(��#��34$��$��$ $�#�&'��$&�#�./�(#$'�.��#��))V$�("&%�&��$/"($0$"�$��".�)���$�((4.�&�%)$"//"&#4�$/&"''��$.��#$��$��($�$�&��$#$/&"�)�.�#$�$�

��/"($0$"�$�2�/&�(��#��"����.��#"��".�)"("�"�)�(($1$��#�$��$11�&��#$��#�%"&$��$&$(�2$"�(��"�����) )$'�))"�$&$(�2$"1$�"�))��)�(($1$��0$"���4#".�#$��#&� )��##$'$#:��#�&$"&�#���".���(�&$##"��)/�&�%&�1"&�)�#$'"�))��##$'$#:1$���0$�&$���#�&$"&�#��

��/"($0$"�$�11$��#�'��%"�"$�")#&��"�#&"))�#�4#$)$00���")�$�1"&.�0$"�$1"&�$#���))�$��#&�)$��$0$(�2$�:4##�)�/"($0$"�$1$�4�$�&$�("�"$�")#&�"%%�##"�$&$�(�.�/�&$"�$�"�('")#"/�&"%�$($�%")� �"�#&"/�&#�7%&4//" ��"�".$�" �$ �//�&#����0� ��))� (#&4##4&� �"./�#��#$/�& )$.$#� �$1$�"�

��'�)4#�0$"�$/�&$"�$�2���)�"./�&#"�&��$#$("�"�"�1&"�#�#��"� $����2.�&G� )�(#�#$(#$�2��)� &$)�'�0$"�$ /&"�"##$ ��))� �"./�#��#� (#&4##4&� ��))� H���&�0$"�� 0�%$"��)� ��) >$�."�#���$%4&$��E�))��?-"(#��

/)�"�#&"))"��))��##$'$#:('")#���))�5$&�0$"��$&��$#$E�(($�4&�#"��))VI11$�$"0$(G9���%�.��#$�(#�11�))�5$&�0$"��>$��$1$��0$"���$"�#&"))$/�&34��#"�"���&��$�"�#&"))$�$(��"��")$'�))"�/ ($(#�.$ �$ �"�#&"))" �$ #�&0" )$'�))" ("�" $�'��� ��.����#$ �))� 14�0$"�� �$ /�#�&��)-4�$#$�%���2��"�$)&$�"&("�))�H���&�0$"��0�%$"��)���)>$�."�#���$%4&$��E�))��?-"(#��

���"&.�#$'� $�#�&��(4)/&"��(("�$%�(#$"����"�#&"))"��)�&��$#"E"%%�##"�$�%%$"&��.��#"�"(#��#����%)$ 4)#$.$ ���$� )� &�'$($"�� ��))� &�%")�.��#�0$"�� /&4���0$�)� $�#�&��0$"��)� (�����($)��*�&���/$#�� )$'�))"��0$"��)��"� )�$$&�")�&���))�������V/#�)$���*=6��)*<�$��.�&�*��=) Y �2�� �".� �"#"� $./"�� �))� ����2� �$ �"#�&($ �$ 4�� �11$�$��#� (#&4##4&� �$ 0$(G9���%�.��# $�%&��"�$.$(4&�&��."�$#"&�&� #4##� )� 1�##$(/��$��$ &$(�2$"��$/&"�4&&���))��4#"'�)4#�0$"�$/�&$"�$�2� (4))V���%4�#�00���)��/$#�)� $�#�&�" &$(/�##"�))�/&"/&$�/"($0$"���$&$(�2$"� �##4�)� � /&"(/�##$��� �"��2D )V�'")40$"�� ��))V"/�&�#$'$#: ��))� �$$Z$0 2���"4)#�&$"&.��#�(/$�#" $)$&��$#"$""/�&�#$'"�('$)4//�&�.�#"�$�($(#�.$�$�"�#&"))"��)&$(�2$"�$�&��$#"�/�#�)�"##$�����))V�.�$#"�$4�/&"%�##"4�$#�&$"�$$�#�%"&$��4�1"&#�$./�%�"E(#�#"���$��#"�))"('$)4//"�$4�"(#&4.��#"/�& $)/&�($�$"��) &$(�2$"�$�&��$#"�2�2�/"&#�#"�))�&��)$00�0$"�� �$ 4� ($(#�.� %�(#$"��)� �$ �)�(($1$��0$"�� W"&�$��)�X ��) .�&$#" �&��$#$0$" ��))�

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

161

$./&�(� (3$(#�.�$0$)� �����#"�)34�)� ($ (#:�11$�����" )" (#4�$"�$4�4)#�&$"&� (#&4.��#"�$(�%.��#�0$"����))��)$��#�)�(4))���(���).�&$#"�&��$#$0$"(>�&IH$�")�

������� �V/#�)$� �"� )V�.���0$"�� ��))�$$&�")�&���*=6 ��) *<�;*�*��= (�4"'� �$(/"($0$"�$ �$'$%$)��0� /&4���0$�)� /�& )� ����2�) � (4���(($'$ �%%$"&��.��#$� 2� &$�$(�%��#" )� �"&.�#$'�/&4���0$�)� ��))� ����2� � ��$ %&4//$ �����&$ &���/���" )� �$&�##$'� �".4�$#�&$� $�.�#�&$� �$���%4�#�00�/�#&$."�$�)���%)$$�#�&.��$�&$1$���0$�&$�

- (�%4$#" ��))V��#&�#� $� '$%"&� ��))� �4"'� �$(�$/)$�� /&4���0$�)� (;J %����$" *��,) � ��%)$�//&"1"��$.��#$ � ��))� �"�($��&�0$"�$ ('$)4//�#� ��))V�.�$#" ��))� �$#�#� $�$0$�#$'� �''$�#�� $)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"�� ��) B&4//"�����&$"�"���)$��&���);<.�&0"*��,2���"##�#")�&�)�#$'� (��)#�.�#"�")"%$�2��"/�&�#$'��'��#$ &$)�'��0� (#&�#�%$��� /�/&$." )4"%"�$ 1$�$��))�$$&�")�&� �� *=67�= ($ E &$#��4#" �2� )� 14�0$"�� �$ (4/�&'$($"�� (#&�#�%$�� � �$ %�(#$"�� ($��"$��$'$�4�#���)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"���.��#&� )� 14�0$"���$�"�#&"))"'� $���#$1$��#���)$"))�%$"3$�����)��

/�/�&#$�")�&�/�&$)&$(�2$"�$�&��$#"�$)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"��2���)$��&�#"�$��"##�&�)�.�#"�")"%$� (#����&�$00�#�/�& $) ��)�")"��$ &�34$($#$/�#&$."�$�)$ (;J>$)�(#&")> �$ 1$�$��))� (4��"&&�##���#�&.$��0$"��($&$)�'��")��##$'$#:����((�&$���"�(��#$&�C

- )� (4��$'$($"��$�/"&#�1"%)$��))��(/"($0$"�$>�

- $)&$�"�"(�$.��#"�1$�$/&4���0$�)$��))�#���$�2��$�##��4�0$"����)&$(�2$"�)�"/�&�0$"�$

�$��&#")�&$00�0$"���

/)/&"��((" $�#�&�"�$'�)4#�0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)�(/$-->)/&�'$(#"��)*J>$)�(#&"��))� �4"'� &�%")�.��#�0$"��/&4���0$�)�� �"(#$#4$(��/�&#� $�#�%&��#���))� %�(#$"�� �0$����)� ��"�#&$�4$(�����#�&.$��&� )�(#&�#�%$��)V"/�&�#$'$#:�"&&��#� ��) B&4//"�����&$"���#�)1$��E(#�#"&$�2$�(#"$)�"$�'")%$.��#"�$4��/)4&�)$#:�$(#&4##4&��/&"1�(($"��)$#:�

�� �"./)�(($'� �##$'$#: �$ /$��$1$��0$"�� /�#&$."�$�)� /4F �((�&� (�"./"(#� ��))�(�%4��#$1�($C

- $��$'$�4�0$"����$&$(�2$��("##"/"&&��'�)4#�0$"���

- .$(4&�0$"��7'�)4#�0$"����$($�%")$&$(�2$���)&�)�#$'"��/$#�)�$�#�&�"�

- .$(4&�0$"����)��/$#�)�$�#�&�"�"./)�(($'"�

- ��#�&.$��0$"����)��/$#�)��"./)�(($'"�&$�"��$)$�0$"���"�$)/�#&$."�$"�$'$%$)��0��

$"���)$��&���)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"����)="##"�&�*��,("�"(#�#$�//&"'�#$ $(�%4��#$�"�4.��#$�2��"./"�%"�"$)34��&"�"&.�#$'"��)/&"��(("/$-->C

- 9�//���$&$(�2$C�"�4.��#"$��4$'��%"�"�)����#$���1$�$#$$&$(�2$�$34�)$($E�(/"(#$��))"

('")%$.��#"��))��##$'$#:�����&$�>

- >")$�K�$%�(#$"����$&$(�2$�$��4$($��(�&$'"�")�."��)$#:�"�)�34�)$ $) B&4//"�����&$"

%�(#$(���)/&"/&$"$�#�&�" $/&$��$/�)$&$(�2$��4$E�(/"(#�>

- 0�%")�.��#"��)/&"��(("$�#�&�"�$�4#"Z'�)4#�0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)��$��4$($

��1$�$(�"�"$/&$��$/$%4$����$��&�##�&$%���&�)$��)/&"��(("��))"(�"/"�$&�%")�.��#�&�)��##$'$#: �"��"##� ��) B&4//" �����&$" /�& �11�##4�&� 4�� �11$���� �4#"Z'�)4#�0$"��

��))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)���##4�)��/&"(/�##$���$�&�)�0$"���$&$(�2$�((4�#$���))�(#&�#�%$�

�0$����)$>

- 9�//�#4&���)/&"��(("/$-->C$)�"�4.��#"��(�&$'�)V�&#$�")�0$"����)/&"��(("$�#�&�"�$

��#�&.$��0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)��

/� /�&#$�")�&� ��))V�.�$#" ��) �"�#�(#" W0�%")�.��#�&�X � )$.$#�#�.��#� �$ &$(�2$ .$(4&��$)$�'��%"�"�//&"'�#�)�&�)�#$'�("%)$��$#"))�&��0�(0$(G-//�#$#�)�'$���$��$��#�)�/&"/��($"���)&$(�2$"$�#�&.$�$�$��/$#�)�$�#�&�"�

/) ;J %����$" *��,2� (�%��#" )V�11�##$'� $�#&"�40$"����))��"&.�#$'���##�#���))�$$&�")�&���

162�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

*=67*��=��))�������V/#�)$��/�/�&#$�")�&�)���#�&.$��0$"����)��/$#�)�$�#�&�"�"./)�(($'"��$) &�11&"�#" �"� $) ��/$#�)� �"./)�(($'" '���" �11�##4�#$ ($� $� #�&.$�$ �##4�)$� �2� $� �2$�'�/&"(/�##$��$�/$����"�&��0��"�$)/$��"(#&�#�%$�"�0$����)��

9V $� �"&(" )� &���0$"�� ��) 0�("�"�#" ��) /&"��((" $�#�&�" �$ '�)4#�0$"�� ��)) V���%4�#�00�/�#&$."�$�)� (/$-->) �"� &$1�&$.��#" �))� ($#4�0$"�� �##4�)� �) 6; �$��.�&� *��+ �� �))�($#4�0$"��/&"(/�##$���)6;�$��.�&�*�;�����//&"'�&���#&"�/&$)�*�;��

�V���./$.��#" �$ #�)$ &$1�&$.��#$ �"&.�#$'$ &��)$00��" 4� ($%�$1$��#$'" /&"%&�((" $� #�&.$� $ �$(#��$)$#: � ($�4&�00� ��) ($(#�.� �����&$"� ")#&� � 1"&�$&� 4#$)$ '��#�%%$ ��) .$%)$"&�.��#" ��$($(#�.$�$%�(#$"��� �"�#&"))"��$&$(�2$�/)&���/$.��#"��)�4"'"-��"&�"(4)$�/$#�)� $�")#&��"'&���� /"&#�&� �))� $�#&"�40$"�� �$ 4�� �4)#4&� �0$����)� #�(� �))V$��$'$�4�0$"�� �$ ($(#�.$ �.�#"�")"%$��$&$(G.���%�.��#��$&$(G%"'�&�������$��/$#�)�))"��#$"��

$"���)$��&���) $"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"�� ��);*��;�*��+ ($ E/&�'$(#" �2� �/�&#$&���);J%����$" *��+ $) B&4//" �����&$" 1���$� &$1�&$.��#" �))� �)�((� �$ .�&$#" ��) �&��$#" �$ 4��9L#�&��)$&��$#-((�((.��#/�(#$#4#$"�>�#�)�/&"/"($#")�/$[ ���%4�#�E/�&(�9775LV3�

/�")#&���"�&$1�&$.��#"�)/&"��(("$�#�&�"�$'�)4#�0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)�(/$-->)/&�'$(#"��)//>$)�(#&"��))��4"'�&�%")�.��#�0$"��/&4���0$�)��$) $"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"����) B&4//" �����&$" 2� ��)$��&�#" �$ 4#$)$00�&� )V�)%"&$#." (�./)$1$��#" �(� B&��4)�&$#K-�M4(#.��#($1&��))�%�#"��:$#")"///�$�/$#")";$$&��*=67=�)/�&)�34��#$1$��0$"����)��/$#�)�$�#�&�"� 1&"�#���) &$(�2$"�$�"����#&�0$"��/�&($�%")��"�#&"/�&#$ (($�%)� ��.�)"%&4//$�$�)$��#$�"���(($�)�.�#"�")"%$���))V-�//�&$)&$(�2$"�$�"����#&�0$"��%�"�(�##"&$�)��

>�&34��#"�"���&��)�/&"'��$(#&�((�2�$��$'$�4�#")�&�)�#$'�.�#"�")"%$��$�"��40$"��C

- 34)&$(�2$"�$�&��$#"�##&�'�&(")���#�&.$��0$"����)��/$#�)�$�#�&�"����((�&$"�1&"�#���)�4"'" )$'�))"�$&$(�2$"($#: $��$'$�4�#"&$��1$����" $)/"&#�1"%)$"�����&$"(4))���(���))� /�%%$"&� �"�%$4�#4&� �&��$#$0$� (/�&$.��#�#� ��) B&4//" �����&$" (("11�&��0� C$���%)$)"&�$7$./$�%2$#"#�)$)��)�"&("��%)$4)#$.$;*���$>

- 34) &$(�2$" �$ �"����#&�0$"�� /�& ($�%")� �"�#&"/�&#$ (($�%)� ��.�) " %&4//$ �$ �)$��#$�"���(($ $/"#$00���" 4� $��&�.��#" ��) '�)"&� ��))V$��$�� �$ ?�&1$��2�) .��$��#�)V�4.��#" �$ *� /4�#$ /�&���#4�)$ ��))V�(/"($0$"�� ��))� /&$.� #&��#� /"($0$"�$ ��)B&4//"�����&$"�$��&�.��#"��)'�)"&���))�>5�$*/4�#$/�&���#4�)$�

- 34) &$(�2$" �$ �"����#&�0$"�� %�" Y (�##"&$�)� .��$��#� $��&�.��#" /�&���#4�)���))V�(/"($0$"���"./)�(($'�'�&("$(�##"&$"'� $) B&4//"�����&$"&$(4)#�.��"�(/"(#��

$"� &$1�&$.��#" �))V"/�&�#$'$#: (4$.�&��#$."�$)$�&$� ("�" �##$'�/&�((" )�5$&�0$"��H$���0� ��)B&4//" �����&$" .".��#$ �$ '�)4#�0$"�� � �"�#&"))" ($� $� 1�(� �$ ��34$(#" ��%)$ (#&4.��#$1$���0$�&$�($� $�.".��#$(4���(($'$��$34�)$/�&$"�$��.��#�'$������)$00�#� )��"./"($0$"����)�"./�&#" /�& �((�# �)�((7/"&#�1"%)$" /-3 7/H03� $���#$1$��#" � ��#�&.$��#" $) )$'�))" �$ &$(�2$"(/��$1$�""//4&��$�"�#&"/�&#���"��2D'�&$1$��#"$)&$(/�##"��$)$.$#$���))���)�%2��((�%��#��

2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito0$��#&��"��))?�.�$#" ��))�#���$�2��$.$#$%�0$"����)&$(�2$"34�%)$�)�.��#$�2��"�#&$�4$(�"�"�&$�4&&�)�/�&�$#��2� $) B&4//"�����&$"���&�����("//"&#�&�$���("�$��1�4)#��))��"�#&"/�&#���((��"./&���"�"$�/�&#$�")�&�)�%�&��0$��)�1"&.�#���$�2��$�11$��.��#"�

$"�1"&.�.��#��%)$"�$�##$'$���))�/")$#$�2��&��$#$0$���1$�$#���) $"�($%)$"�$ -..$�$(#&�0$"���)� #���$�� �$ .$#$%�0$"�� ��) &$(�2$" �$ �&��$#" .�%%$"&.��#� 4#$)$00�#� ��) B&4//" �����&$" ($("(#��0$���) 1&�0$"��.��#"��)/"&#�1"%)$"���))V��34$($0$"���$�$11�&��#$ 1�##$(/��$��$%�&��0$�/�&("��)$�&��)$�1$���0$�&$���"�1$���0$�&$��

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

163

:�)$ 1"&.� �$ %�&��0$� ("�"� "''$�.��#�� &$�2$�(#� $� 14�0$"�� ��$ &$(4)#�#$ ��))� '�)4#�0$"�� ��).�&$#"�$�&��$#"��))��)$��#�)����))�#$/")"%$��$�11$��.��#"�".����#���))�(#�((��

��.�%%$"& /�&#� ��))� �(/"($0$"�$ �.��$" � )4�%" #�&.$�� ��) B&4//" �����&$" E �(($(#$#� ��%�&��0$�$/"#���&$�(�"&.�).��#��$/&$."%&��")�

>�&�)#&"�4��/�&#� ($%�$1$��#$'���))� �(/"($0$"�$E �(($(#$#���%�&��0$�/�&("��)$��"&.�).��#� 1$��$4(($"�$�/&$��$/�).��#�&$)�(�$�#���(��"�����$��($���$("�$��))�("�$�#:"��$�"�%$4�#$��%)$�11$����$�

-�$��.�&�*��+ )��(/"($0$"�$�(($(#$#���%�&��0$�&��)$�/�&("��)$�&�//&�(��#��" $)=,�<+A��)#"#�)���$ �&��$#$ '�&(" )� �)$��#�)���$ �4$C $) 5;�68A E �"/�&#" �� %�&��0$� &��)$> �� $) *<�55A E�"/�&#"��%�&��0$�/�&("��)��

$"�&$1�&$.��#"�))V�##$'$#:(4$.�&��#$."�$)$�&$��"�($��&�#"�2�)��"./"($0$"����)/"&#�1"%)$"D"&$��#�#� '�&(" /&$.�&$ �.$##��#$ �"� �)�'�#" .�&$#" �&��$#$0$"� �"� ("�" &$�2$�(#� �) .".��#"/�&#$�")�&$1"&.��$.$#$%�0$"����)&$(�2$"�$�&��$#"�

/) $"�($%)$" �$ -..$�$(#&�0$"�� ��))� (��4#� ��) ;<��6�*��, �'$���0$� �2� )� #���$�2� �$�##��4�0$"����)&$(�2$"�$�&��$#"($&��$#0$(G9$#$%�#$"� Y$09)��"##�#� ��) B&4//"�����&$"$�.�&$#"�))���34$($0$"�����))�%�(#$"����))�%�&��0$��)�#�&���))��(/"($0$"�$�&��$#$0$�("��$(1��"$&�34$($#$%$4&$�$�$���"�".$�$��"&%��$00�#$'$/&�'$(#$��))��"&.�#$'��

9V $� �"&(" �$ ��1$�$0$"�� )V$�($�.� ��%)$ $�#�&'��#$ �$ ���%4�.��#" �2� �"'&���" %�&��#$&� )�&��)$00�0$"���$�"�1$%4&�0$"�$(#&4##4&�)$��$/&"��(("�11$���$�����%4�#����(($�4&�&� )�/$����"�1"&.$#:�))��4"'�&�%")�.��#�0$"��$�.�#�&$��$�##��4�0$"����)&$(�2$"�$�&��$#"�

$"� &$1�&$.��#" �))V��34$($0$"�� � �))� %�(#$"�� ��))� /&$��$/�)$ 1"&.� �$ %�&��0$� 4#$)$00�#� �/&"#�0$"�� ��))� �(/"($0$"�$ �&��$#$0$�� $) $"�($%)$" �$ -..$�$(#&�0$"�� 2� ��1$�$#" (/��$1$�2�/")$#$�2���)1$���$�(($�4&�&�$)("��$(1��$.��#"��$&�34$($#$ Y%$4&$�$�$���"�".$�$�"&%��$00�#$'$ Y/&�'$(#$��))��"&.�#$'�/�&$))"#"&$�"�"(�$.��#"�1$�$/&4���0$�)$�).".��#"��))��"(#$#40$"����))�/&"#�0$"���/�&#4##�)��4&�#���))�(#�((��

/�/�&#$�")�&�C

- ("�"(#�#���"##�#�#���$�2��/&"���4&�'")#��)&��)$00"#�./�(#$'"��))��##$'$#:/"(#��/&"#�0$"����)�&��$#">

- ("�"$��"&("�$/&��$(/"($0$"��/")$#$�2��/&"���4&��"�4.��#�#��"�&$1�&$.��#"�))�#$/")"%$� �$ (#&4.��#$ �$ $�0�9� 4#$)$00�#$ � 1$�$ /&4���0$�)$� �) )"&" $./"&#"��))V$�#�&�0$"���"�)�%�(#$"����)/&"1$)"�$&$(�2$"�"./)�(($'">

- /"$�2D$�"./$#$ �$�"�#&"))"(4$/&"1$)$�$��&#�00�%$4&$�$���"�("�"�11$��#$�(#&4##4&����#&�)$00�#��("�"(#�#���"##�#�(/��$1$�2�.$(4&�"&%��$00�#$'�/�&�'$#�&� $)&$(�2$"�$�$("."%���$#:��))�'�)4#�0$"�$���))�/&"���4&�"/�&�#$'�#&�)��$'�&(�(#&4##4&�)"��)$>

- ("�" (#�#$ /"(#$ $� 4(" (#����&� �"�#&�##4�)$ �"� &$1�&$.��#" �))� /&$��$/�)$ 1"&.� �$%�&��0$�����##�#�>

- )�#$/")"%$��$%�&��0$�����##�#��)��"���((�/")$#$�2��&��$#$0$�("�"(#�#��2$�&�.��#��"�4.��#�#���$'4)%�#��

$"�(/��$1$�"&$1�&$.��#"�))�%�&��0$�/�&("��)$��))��"�#&"Z%�&��0$���))�%�&��0$�.4#4�)$(#$�2��$#$/"/�&("��)�� $) B&4//"�����&$"(#�/&��$(/"����"���%4�#$/&�($�$�/&"���4&� $�#�&���##$�))�'�&$1$����$(�%4��#$�(/�##$&$)�'��#$�$1$�$��))V�..$(($�$)$#:��))�%�&��0$�(#�((�C

- /&"#�0$"����)�&��$#"�$&�##�>

- ��#$#:���(#��($"����))�/&"#�0$"����)�&��$#"�2$�&�.��#���1$�$#��$��"�#&"'�&#$�$)$ >

- �((��0���)�"�#&�##"�$/&"#�0$"����)�&��$#"�$�)�4(")��2��"�(��#��"�)1"&�$#"&��$/&"#�0$"���$���4))�&�4�$)�#�&�).��#�)�(#�((�"$)�4$���./$.��#" (14%%��)�"�#&"))"��) B&4//"�����&$" >

164�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

- �$&$##"/�& $) B&4//"�����&$"� $� ��("�$ $����./$.��#"��))� �"�#&"/�&#���$ &$'�)�&($#�./�(#$'�.��#�(4)%�&��#�>

- �"/�&#4&���))�#"#�)$#:��$/�%�.��#$�4$E#��4#"$)���$#"&�/&$��$/�)�&$(/�##"�)�&��$#"�

$"�&$%4�&�"�))�%�&��0$�&��)$1$���0$�&$�� $) B&4//"�����&$"���))V�.�$#"��))���1$�$0$"����))�/")$#$�2� � ��$ /&"��(($ /�& )� %�(#$"�� ��) &$(�2$" �$ �&��$#" � ��$ )$.$#$ � ��)�%2� "/�&�#$'��$��$&$00�)V��34$($0$"����))�%�&��0$���))�(/��$�� 34�))�(")��'��#$��"%%�##"�##$'$#:1$���0$�&$���))�34�)$ )V�0$���� E $�%&��"�$ ��)�")�&� $) 1�$&'�)4� �"� �����0� �).��" (�.�(#&�)� ("''�&""%�$ 34�)'")#� �($(#��" �)�.��#$ �2� /&�(4//"�%��" �2� ($ ($� '�&$1$��#� 4�� �$.$�40$"��($%�$1$��#$'���) 1�$&'�)4�(#�((")�

3"�"�$�")#&��$�1�(��$��1$�$0$"��(/��$1$�$/&�($�$�/&"���4&��##��%�&��#$&�$(�%4��#$�(/�##$&$)�'��#$/�&)V�..$(($�$)$#:�1$�$/&4���0$�)$��))�%�&��0$�$��&%".��#"C

- �((��0��$4��&$)�'��#��"&&�)�0$"��/"($#$'�#&�$) '�)"&���))�%�&��0$�1$���0$�&$��$).�&$#"�&��$#$0$"��)���$#"&�> $�"%�$��(" $ #$#")$�.�(($��)���$#"&�"���)#&���#$#:�"))�%�#���)%&4//"�$�//�&#����0��"�("�"�..�(($�".�%�&��0$�1$���0$�&$�$�"���>

- 34�)"&�)V�##$'$#:"%%�##"�$%�&��0$�($���#��4#�/&�(("#�&0$�(/��$1$�$/&�($�$�%�&��0$���))�(�/�&�#�00� �(#�&�� (#&� /�#&$."�$" ��) ��/"($#�&$" � ���� "%%�##" �$ %�&��0$�) � ��))�(�/�&�#�00�$�#�&��(#&�$���$�//�&#����#$�("%%�##$�$'�&($���/"($#�#$/&�(("$#�&0$)>

- �4&�#�&�($�4���))�%�&��0$��"�$�1�&$"&��34�))���))V�(/"($0$"���

/� )$��� %���&�)�� �"� &$1�&$.��#" �))� %�&��0$� $/"#���&$�� )� /")$#$�2� � )� /&"���4&� �0$����)$�(($�4&��" �2� )� (#�((� ($��" (�./&� ��34$($#� � %�(#$#� �"� ."��)$#: �##� � %�&��#$&��)V"//"�$�$)$#:$�#4##�)�%$4&$(�$0$"�$/�&#$���#$�)V�(�4#$�$)$#:$�#�./$&�%$"��'")$�

>$[��))"(/��$1$�"�)�/")$#$�2��/&"���4&�$�#�&��$�.�#�&$��$1$���0$�.��#$%�&��#$#$��$/"#���(4 $.."�$)$ ("�" (#�#���1$�$#��"� )V$�#��#"�$%�&��#$&� $) ("��$(1��$.��#"��$ &�34$($#$ (#��$)$#$��))�$$&�")�&�*=67�= ��) B&4//"�����&$"�V/#�)$�&$%4�&�"C

- )��"��$/�����0���)'�)"&���))V$.."�$)� $�.$(4&� &$)�'��#���).�&$#"�$�&��$#"��)���$#"&�>

- )V$��$/�����0���)("%%�##" $���&$��#"��))�'�)4#�0$"�����(��40$"����))�(#$.���4�'�)"&��"�(4/�&$"&��)'�)"&��$.�&��#">

- )�/&�(��0��$4�V�(($�4&�0$"���"�#&"$)&$(�2$"����$(4)����"%%�##"�$%�&��0$�>

- )�.�((�$�"/�&��$4�V���%4�#�("&'�%)$��0�(4)'�)"&���))V$.."�$)�>

- $) &$(/�##"��))��"��$0$"����))"��Z#"Z'�)4�.�(($.">

- )���(#$��0$"���V4("��))V$.."�$)����/��$#:�$&$.�"&("��)���$#"&��

$"� (/��$1$�" &$1�&$.��#" �))� %�&��0$� $.."�$)$�&$ $��&��#$ �(/"($0$"�$ �"� &$)�'��#$ ("(($� �$$./"&#"�"�(4/�&$"&��6.$)$"�$�$�4&""�)8/�&���#"��)>�#&$."�$"�$E$%$)��0� ��) B&4//"�����&$")E(#�#�/"(#�$��((�&�4��/&"���4&�$�1"&.�#$���2�/�&.�##��$�11�##4�&�4�V���%4�#�("&'�%)$��0� (4)'�)"&���)���� $.."�$)���((")#����2��##&�'�&(" )V4#$)$00"�$.�#"�$ (#�#$(#$�$�:�)��##$'$#: E�11�##4�#�C

- �).��""%�$6���$/�&%)$$.."�$)$&�($���0$�)$>

- ���4�).��#�/�&%)$$.."�$)$�$��#4&��"�&�($���0$�)��

>�&)��(/"($0$"�$&$)�'��#$)�'�)4#�0$"����'�$�"%�$��("�((�&�&$'$(#���4�/�&$#"$��$/�����#��).��""%�$6���$�

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

165

2.4 Attività finanziarie deteriorate>�& )� �)�(($1$��0$"�� ��))� �(/"($0$"�$ ��#�&$"&�#� ��))� �$'�&(� ��#�%"&$� �$ &$(�2$" (("11�&��0��$���%)$� �(/"($0$"�$ &$(#&4##4&�#� �� �(/"($0$"�$ (���4#� �7" (�"�1$��#� �� ")#&� ;,� %$"&�$)� $)B&4//"�����&$" 1� &$1�&$.��#"�))��"&.�#$'��.���#� $�.�#�&$� ��) B&4//"�����&$"�?/#�)$��$�#�%&�#� �"� �$(/"($0$"�$ $�#�&�� �2� 1$((��" �&$#�&$ � &�%")� �4#".�#$�2� /�& $) /�((�%%$" ��$�&��$#$��))?�.�$#"��))��$(#$�#���#�%"&$��$�&��$#"�$"�&��#�.��#� �"� 34��#" ��##�#" ��))� �"&.�#$'� /-37/H03� �� "%�$ ��#� �$ �$)���$"�"�(")$��#"'$���'�&$1$��#� )�/&�(��0��$�)�.��#$"%%�##$'$�$/�&�$#��$'�)"&� ($./�$&.��#)(4"%�$(#&4.��#""%&4//"�$(#&4.��#$1$���0$�&$�

�� /"($0$"�$ �2� /&�(��#��" ����.��#" ��".�)" ("�" �)�(($1$��#� $� �$11�&��#$ ��#�%"&$� �$&$(�2$"� 3"�" �)�(($1$��#� #&� )� ("11�&��0� )� �(/"($0$"�$ ��$ �"�1&"�#$ �$ ("%%�##$ $� (#�#" �$$�(")'��0�" $�($#4�0$"�$("(#��0$�).��#��34$/�&��$)$>("�"�)�(($1$��#�#&� )�/�&#$#� $���%)$�#� )�/"($0$"�$ $� 4�� ($#4�0$"�� �$ #�./"&���� �$11$�")#: �2� ($ /&�'��� /"((� �((�&� &$."((� $� 4��"�%&4"/�&$"�"�$ #�./"> ("�" �)�(($1$��#$ �".� �&��$#$ &$(#&4##4&�#$ )�/"($0$"�$/�& )�34�)$ $)B&4//"�����&$"���"�(��#�����4(���)��#�&$"&�.��#"��))��"��$0$"�$��"�".$�"Z1$���0$�&$���)���$#"&����4��."�$1$����))��"��$0$"�$�"�#&�##4�)$"&$%$��&$��/�(�%4$#" �))�."�$1$����))��$(/"($0$"�$�$'$%$)��0����))V$�#&"�40$"����$/&$��$/$�"�#��$)$$�#�&��0$"��)$�("�"(#�#�$��)4(�#&�$�&��$#$������.��#"��".�)"���2�)�/"($0$"�$(���4#��7"(�"�1$���#$��")#&�;,�%$"&�$�M4�(#� ."�$1$�� 2� �"./"&#�#" )V$�#&"�40$"�� �$ 4�� �4"'� ��#�%"&$� �"�#��$)� ��))� 34�)�'��%"�" �)�(($1$��#� )� /"($0$"�$ �"� #�)$ ��&�##�&$(#$�2� � )V$��)4($"�� ��))" (�"�1$��.��#"�"�#$�4�#$'"#&�%)$�)�.��#$���"�($��&�&��$1$�$��)."�$#"&�%%$"���))�&$)�'�0$"����$�&��$#$/&"�)�.�#$�$/�&1�'"&$&�)�($(#�.�0$"����))V��".�)$���#�&$"&.��#��)&�%%$4�%$.��#"��$%$"&�$�$(�"�1$��.��#"/&�'$(#$/�&)��)�(($1$��0$"����)�4"'"(#�#"�/) �"./)�((" ��$ �&��$#$ /&"�)�.�#$�$ E (#�#" "%%�##" �$ �"(#��#� ."�$#"&�%%$" �##&�'�&(" 4�/&���1$�$#"($(#�.��$�"�#&"))"�/�&$"�$�"&�/"&#$�%�$&�0$"��)����&�(/"�(��$)$#:�)�%�(#$"���"./)�(($'���$�&��$#$��#�&$"&�#$��"��)�(($1$��#$�W("11�&��0�X�E�11$��#� �) 3�&'$0$" >&� $"�#��0$"(" $� (#�11 �))� 5$&�0$"�� $&��$#$� 5�##� �##$'$#: ($ �(#&$�(���/&$��$/�).��#���)C

- ."�$#"&�%%$"��))��$#�#�/"($0$"�$$�(4//"&#"�))��%��0$��$&�#��))�34�)$�"./�#"�"$�"�#&"))$�$/&$.")$'�))">

- �"��"&��&� �"� $) %�(#"&� ��))� &�)�0$"�� %)$ $�#�&'��#$ '")#$ � &$/&$(#$��&� )� &�%")�&$#:����.��#�)�"$)&$��#&"��))��(/"($0$"�$"//4&�/$��$�$&$(#&4##4&�0$"��>

- ��#�&.$��&�)�/&�'$($"�$�$/�&�$#�(4))�/"($0$"�$>

- /&"/"&&��%)$"&%��$(4/�&$"&$�"./�#��#$ $)/�((�%%$"�W("11�&��0�X�$34�))�/"($0$"�$�2� � ��4(� �$ ("/&�%%$4�#� �$11$�")#: �"� )�(�$��" /&�'���&� �)�4�� /"(($�$)$#: �$�"&.�)$00�0$"���

�?�##$'$#:�$&��4/�&"&�)�#$'��))�/"($0$"�$�)�(($1$��#��("11�&��0�("�"%�(#$#� $�."�"�����#&�#" ��) 3�&'$0$" $"�#��0$"("� �"))"��#" ��))V�.�$#" ��))� 5$&�0$"�� $&��$#$ ��)B&4//" �����&$� �� .�#"�")"%$� �$ '�)4#�0$"�� ��))� /"($0$"�$ (�%4� 4� �//&"��$"���)$#$�"�

166�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

$)$

�-

)�

Informazione di natura quantitativaA. QUALITA’ DEL CREDITOA.1 Esposizioni creditizie deteriorate e in bonis: consistenze, rettifiche di valore,dinamica, distribuzione economica e territoriale��))� (�%4��#$ #���))� $ ��#$ �"./�&�#$'$ *��, �"�#��%"�"� )���"'�/&�(��#$� #$#")$�$ ��/$#�)� �34"#� �$ 7/$0� �"� /$[ �"�#�./)�#$ ��$ ��#$ *��+ ��))� $$&�")�&� ����� �V/#�)$� *=* ;J�%%$"&��.��#"�

A.1.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e perqualità creditizia (valori di bilancio)

Gruppo bancario Altre impresePortafogli/Qualità

Sofferenze Incagli Esposizioniristrutturate

Esposizioniscadute Altre attività Deteriorate Altre Totale

1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita

3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

4. Crediti verso banche

5. Crediti verso clientela

6. Attività finanziarie valutate al fair value

7. Attività finanziarie in corso di dismissione

8. Derivati di copertura

1.501

20.227 15.558 1.344 17.754

6.293

333.601

98.756

2.269.382

812

110

6.293

335.102

98.756

2.324.265

812

110

Totale 31-12-2009 21.728 15.558 1.344 17.754 2.708.954 2.765.338

Totale 31-12-2008 14.927 5.769 1.265 21.187 2.424.216 2.467.364

/�"�#&�##$��&$'�#$("�"(#�#$�)�(($1$��#$#&�)�W�)#&��##$'$#:X�

�"#�$�#�

%&�#

$'��"

�("

)$��#�

*��+

167

A.1.2 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e perqualità creditizia (valori lordi e netti)

Attività deteriorate In bonis TotalePortafogli/Qualità

Esposizionelorda

Rettifichespecifiche

Esposizionenetta

Esposizionelorda

Rettifiche diportafoglio

Esposizionenetta

(Esposizionenetta)

A. Gruppo bancario

1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita

3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

4. Crediti verso banche

5. Crediti verso clientela

6. Attività finanziarie valutate al fair value

7. Attività finanziarie in corso di dismissione

8. Derivati di copertura

5.733

87.769

4.232

32.886

1.501

54.883

333.601

98.756

2.273.372 3.990

6.293

333.601

98.756

2.269.382

812

110

6.293

335.102

98.756

2.324.265

812

110

Totale A 93.502 37.118 56.384 2.724.222 3.990 2.708.954 2.765.338

B. Altre imprese incluse nelconsolidamento

1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita

3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza

4. Crediti verso banche

5. Crediti verso clientela

6. Attività finanziarie valutate al fair value

7. Attività finanziarie in corso di dismissione

8. Derivati di copertura

Totale B

Totale 31-12-2009 93.502 37.118 56.384 2.724.222 3.990 2.708.954 2.765.338

Totale 31-12-2008 73.940 30.792 43.148 2.420.653 3.383 2.424.216 2.467.364

/�"�#&�##$��&$'�#$("�"(#�#$�)�(($1$��#$#&�)�W�)#&��##$'$#:X�

A.1.3 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche:valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/Valori Esposizione lorda Rettifiche divalore specifiche

Rettifiche divalore di

portafoglioEsposizione netta

A. ESPOSIZIONI PER CASSA

a) Sofferenze

b) Incagli

c) Esposizioni ristrutturate

d) Esposizioni scadute

e) Altre attività 260.233 260.233

TOTALE A 260.233 260.233

B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO

a) Deteriorate

b) Altre 17.541 17.541

TOTALE B 17.541 17.541

TOTALE A+B 277.774 277.774

168��������

���

��

�����

����

�����

� �

��

0� ����������� �� ����� ���������� ����� � ������, ���������� �� ������ N�� ��N�� ��� � ������� �� �� � �������� ������� �. ������������� ��������� � �� � ������� �������� ���� �����������������������,� ������ ���� ���������,������������������0������������O������ �����O��� ���������� ���������������������������N�� ��������-������� � �������� �������� ������ ���� ��� �������� � ��������� �� �� ������� ������������������������������������������������������������������

A.1.4 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delleesposizioni deteriorate lorde��������������� ��!����������������������������������������"����������

A.1.5 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica dellerettifiche di valore complessive�� ������������� ��!����������������������������������������"����������#� ����������� ��� ��� ����������� �� �� �"�� ��������� ��� ���� �������� �� ����������� �� ��������� �������$ ������������ ����������� ��� � "����� ������ ���� ���������������"��"�������"�����"����"���������������

A.1.6 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela:valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/Valori Esposizione lorda Rettifiche divalore specifiche

Rettifiche divalore di

portafoglioEsposizione netta

A. ESPOSIZIONI PER CASSA

a) Sofferenze

b) Incagli

c) Esposizioni ristrutturate

d) Esposizioni scadute

e) Altre attività

56.032

18.334

1.355

17.781

2.446.309

34.304

2.776

10

27

3.990

21.728

15.558

1.345

17.754

2.442.319

TOTALE A 2.539.811 37.117 3.990 2.498.704

B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO

a) Deteriorate

b) Altre

1.480

290.435

1.480

290.435

TOTALE B 291.915 291.915

TOTALE A+ B 2.831.726 37.117 3.990 2.790.619

#����������������������������������"���������������������������������������������������������$�������������������������� �"������������������������������"��"�������"�����"����"���������������

#� ����������� %����� �������% ��������� �� �� ��������� ��������� ��"���� � ������ ��� ������������������������������"������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������

#���������������������������&��������������������������&�'���������������#�����

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

169

A.1.7 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa versoclientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

���.2(.*3*(+*2�,��..��(42,�+�(+()5))�/��))*-*)67*+�+3*�,*�2�,��..��85�/5+85�.*�*/2(,)�7(%/*(�*�//(��3*(+��(+)��*/�C+�%(3*�3*(+���*.2(+*�*/�2�, /�-�+�*)����)�+5)(.*+(�.����+3���,��*)*��))*-*)6-�/5)�)��/7�*,-�/5���))*-*)6*+-*��*�*.4*..*(+��

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioniristrutturate

Esposizioniscadute

A. Esposizione lorda iniziale

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

43.352

843

7.646

807

1.266 21.675

887

B. Variazioni in aumento

B.1 ingressi da esposizioni creditizie in bonis

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

B.3 altre variazioni in aumento

C. Variazioni in diminuzione

C.1 uscite verso esposizioni creditizie in bonis

C.2 cancellazioni

C.3 incassi

C.4 realizzi per cessioni

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

C.6 altre variazioni in diminuzione

16.911

12.706

3.271

934

4.231

1.997

2.234

16.531

14.178

2.191

162

5.843

1.766

37

634

3.329

77

95

57

38

6

6

14.550

14.299

251

18.444

9.792

28

64

2.190

6.370

D. Esposizione lorda finale

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

56.032

1.986

18.334 1.355 17.781

/ 7�))(,* �9�9�++(��)�,4*+�)( /� %�/),�-�,*�3*(+* *+�54�+)(%��//��.2(.*3*(+*��)�,*(,�)��* �5*�/25+)(:�;��//� )���//�.*�(+7*%5,�+(�2�, /�.(77�,�+3� (;�;0<4*%/*�*��* �5,()�+�//?*425)�3*(+��//�-�,*�2(.*3*(+*��//�.2�.�/�%�/*(�/),�.2�.�*+�,�+)*/��3*(+*�*,��52�,(=2�,%/**+��%/*(50>4*%/*�*��*�5,() � /� �.2(.*3*(+* .���5)� (*;<4*%/*�*��* �5,()2�, /�4�%%*(,2�,)� �//?*425)�3*(+���* ,�/�)*-**+)�,�..*4�)5,�)*�

170�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

A.1.8 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica dellerettifiche di valore complessive

Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioniristrutturate

Esposizioniscadute

A. Rettifiche complessive iniziali

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

28.426

308

1.877

30

1 489

15

B. Variazioni in aumento

B.1 rettifiche di valore

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

B.3 altre variazioni in aumento

C. Variazioni in diminuzione

C.1 riprese di valore da valutazione

C.2 riprese di valore da incasso

C.3 cancellazioni

C.4 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

C.5 altre variazioni in diminuzione

10.021

9.237

784

4.143

992

1.065

1.980

106

2.436

2.436

1.537

330

105

1

796

305

13

2

11

4

4

27

27

489

489

D. Rettifiche complessive finali

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

34.304

632

2.776 10 27

���.2(.*3*(+*2�,��..��(42,�+�(+()5))�/��))*-*)67*+�+3*�,*�2�,��..��85�/5+85�.*�*/2(,)�7(%/*(�*�//(��3*(+��(+)��*/�C+�%(3*�3*(+���*.2(+*�*/�2�, /�-�+�*)����)�+5)(.*+(�.����+3���,��*)*��))*-*)6-�/5)�)��/7�*,-�/5���))*-*)6*+-*��*�*.4*..*(+��

-/25+)(?�8%�/),�-�,*�3*(+**+�*4*+53*(+�%.(+(*+�*��)�/�,*2,�.��*-�/(,���*+)�,�..*�

A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interniA.2.1 Gruppo bancario - Distribuzione delle esposizioni creditizie per cassa e "fuoribilancio"per classi di rating esterni

Esposizioni classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6 Senza Rating Totale

A. Esposizioni creditizie per cassa

B. Derivati

B.1 Derivati finanziari

B.2 Derivati creditizi

C. Garanzie rilasciate

D. Impegni ad erogare fondi

179.858

104

96.967 23.104 3.838 2.455.170

6.295

178.474

124.583

2.758.937

6.399

178.474

124.583

Totale 179.962 96.967 23.104 3.838 2.764.074 3.068.393

3*�-*��+3*��9� /�.(�*�)6�9�9� 7(,+*)( *0�)*+%@.)�,+*A9((�B?.�3* ,*2(,)��*.�%5*)( */ ,���(,�((4�22*+%)),��/�..*�*,*.�9*(� �*,�)*+%�*)�/*�.2(.*3*(+*�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

171

RATING DESCRIZIONE COEFF. BKI BUCKET CLASSE

A1 rischio di credito basso 0 2 02 02

A2 rischio di credito basso 0 2 02 02

A3 rischio di credito basso 0 2 02 02

AA1 rischio di credito molto basso 0 1 01 01

AA2 rischio di credito molto basso 0 1 01 01

AA3 rischio di credito molto basso 0 1 01 01

AAA rischio di credito minimo 0 1 01 01

B1 rischio di credito alto 0 5 05 05

B2 rischio di credito alto 0 5 05 05

B3 rischio di credito alto 0 5 05 05

BA1 rischio di credito sostanziale 0 4 04 04

BA2 rischio di credito sostanziale 0 4 04 04

BA3 rischio di credito sostanziale 0 4 04 04

BAA1 rischio di credito moderato 0 3 03 03

BAA2 rischio di credito moderato 0 3 03 03

BAA3 rischio di credito moderato 0 3 03 03

C sono in defalut 0 6 06 06

CA1 molto vicine al defalut / sp 0 6 06 06

CA2 molto vicine al defalut / sp 0 6 06 06

CA3 molto vicine al defalut / sp 0 6 06 06

CAA1 rischio di credito molto alto 0 6 06 06

CAA2 rischio di credito molto alto 0 6 06 06

CAA3 rischio di credito molto alto 0 6 06 06

NR obbligazioni non valutate 0 7 07 07

P-1 solvibilità superiore s.t. 0 1 01 01

P-2 solvibilità forte s.t. 0 1 01 01

P-3 solvibilità accettabile s.t. 0 2 02 02

WR moody’s non esprime + giudizio 0 7 07 07

A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanziaA.3.1 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie verso banche garantite

-/;;�*��4�,�*001*/C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)��.2(.*3*(+*�,��*)*3*�-�,.(��+�9�%�,�+)*)��

�-/�

A.3.2

Grup

po b

anca

rio -

Espo

sizio

ni cr

editi

zie ve

rso

clien

tela

gara

ntite

Gar

anzie

Gar

anzi

ere

ali(

1)pe

rson

ali(

2)-

Der

ivat

isu

cred

iti

Gar

anzi

epe

rson

ali(

2)-D

eriv

atis

ucr

editi

-Altr

ider

ivat

iG

aran

zie

pers

onal

i(2)

- Cre

diti

difir

ma

(1)+

(2)

Valoreesposizione netta

Immobili

Titoli

Altre garanzie reali

CLN

Governi e banchecentrali

Altri enti pubblici

Banche

Altri soggetti

Governi e banchecentrali

Altri enti pubblici

Banche

Altri soggetti

Totale

1.E

spos

izio

nicr

editi

zie

per

cass

aga

rant

ite:

1.1

tota

lmen

tega

rant

ite

- dic

uide

terio

rate

1.2

parz

ialm

ente

gara

ntite

- dic

uide

terio

rate

1.857

.686

1.72

0.61

2

46.3

46

137.

074

3.79

0

1.191

.717

1.13

0.85

9

35.3

47

60.8

58

1.90

9

27.28

1

18.5

85 55

8.69

6 68

4.927

2.20

8 5

2.71

9

107

107

25.16

8

24.8

60 308

577.

745

543.

992

10.9

38

33.7

53

1.01

0

1.826

.945

1.72

0.61

1

46.3

45

106.

334

2.98

7

2.E

spos

izio

nicr

editi

zie

’fuor

ibila

ncio

’ga

rant

ite:

2.1

tota

lmen

tega

rant

ite

- dic

uide

terio

rate

2.2

parz

ialm

ente

gara

ntite

- dic

uide

terio

rate

139.6

35

74.0

53 491

65.5

82 977

41.62

5

15.8

01

25.8

24 529

2.266

2.13

7

350

129

186

181 4 5

4.662

3.10

0

1.56

2

55.70

3

54.0

38 138

1.66

5

104.4

42

75.2

57 492

29.1

85 529

/�(42�,)*��(+(4*�*�*�22�,)�+�+3��

�*%�,�+)*(�,��*)*�*7*,4

�)�.(+(.)�)**+�*-*�5�)*7���+�(,*7�,*4

�+)(�*�,*)�,*�*�/�..*7*��3*(+�2,�-*.)*+�/7�.�*�(/(

W?/�..*7*��3*(+���//��/*�+)�/�2�,.�))(,*�%,522*�*�))*-*)6��(+(4*��X��*)(��//�:�+

���V/)�/*��

B. D

ISTR

IBUZ

IONE

E C

ONCE

NTRA

ZION

E DE

LLE

ESPO

SIZI

ONI C

REDI

TIZI

EB.

1Gru

ppo

ban

cario

-Di

strib

uzio

ne se

ttoria

le de

lle es

posiz

ioni

cred

itizie

per

cass

a e "f

uori

bilan

cio" v

erso

clien

tela

(valo

re d

i bila

ncio

)

Gov

erni

Altr

ient

ipub

blic

iSo

ciet

àfin

anzi

arie

Soci

età

dias

sicu

razi

one

Impr

ese

non

finan

ziar

ieA

ltris

ogge

tti

Esp

osiz

ioni

/Con

trop

arti

Esposizione netta

Rettifiche valorespecifiche

Rettifiche valore diportafoglio

Esposizione netta

Rettifiche valorespecifiche

Rettifiche valore diportafoglio

Esposizione netta

Rettifiche valorespecifiche

Rettifiche valore diportafoglio

Esposizione netta

Rettifiche valorespecifiche

Rettifiche valore diportafoglio

Esposizione netta

Rettifiche valorespecifiche

Rettifiche valore diportafoglio

Esposizione netta

Rettifiche valorespecifiche

Rettifiche valore diportafoglio

A.E

spos

izio

nipe

rca

ssa

A.1

Sof

fere

nze

A.2

Inca

gli

A.3

Esp

osiz

ioni

ristru

ttura

te

A.4

Esp

osiz

ioni

scad

ute

A.5

Altr

ees

posi

zion

i15

2.02

139

62

1.62

9

23.6

09

4.33

5

1591

4

12.5

08

11.6

12

1.30

0

13.1

84

1.69

3.50

0

23.1

44

2.36

2 22

3.33

6

7.59

1

3.94

6 45

4.57

0

571.

879

6.82

5

414 10 5

637

TOTA

LEA

152.

021

396

225

.238

4.335

1591

41.

732.

104

25.5

283.3

3658

8.03

17.2

5463

7

B.

Esp

osiz

ioni

"fuo

ribi

lanc

io"

B.1

Sof

fere

nze

B.2

Inca

gli

B.3

Altr

eat

tività

dete

riora

te

B.4

Altr

ees

posi

zion

i9

16.7

84

80 421

977

232.

944

2

40.6

98

TOTA

LEB

916

.784

234.

422

40.7

00

TOTA

LEA+

B31

-12-

2009

152.

021

405

242

.022

4.335

1591

41.

966.

526

25.5

283.3

3662

8.73

17.2

5463

7

TOTA

LEA+

B31

-12-

2008

151.

850

69

91

43.1

064.4

37

6

1.

279

1.84

8.94

2

20

.844

3.0

2953

2.32

7

5

.510

347

���*.),*�53*(+���//��.2(.*3*(+*2�,��..��W75(,*�*/�+�*(X2�,�(42�,)(��(+(4*�(�*�22�,)�+�+3���*���*)(,*���%/*(,�*+�+)*(2�,/�

%�,�+3*�,*/�.�*�)�)

��-

��..�,��77�))5�)�.��(+�(*�,*)�,*�*�/�..*7*��3*(+�2,�-*.)*+�/7�.�*�(/(W?/�..*7*��3*(+���//��/*�+)�/�2�,.�))(,*�%,522*�*�))*-*)6��(+(4*��X ��*)(��//�

:�+

���V/)�/*��

174�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

B2. Gruppo bancario – Distribuzione territoriale delle esposizione creditizie per cassa e “fuoribilancio” verso clientela (Valore di bilancio).

ITALIA ALTRI PAESI AMERICA ASIA RESTO DELEUROPEI MONDO

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Re ttifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze

A.2 Incagli

A.3 Esposizioni ristrutturate

A.4 Esposizioni scadute

A.5 Altre esposizioni

20.227

15.547

1.345

17.490

2.436.605

30.072

2.776

10

27

3.986

379

11

264

18.057

1.093

4

1.122

7.408

3.139

249

TOTALE 2.491.214 36.871 18.711 1.097 8.530 3.139 249

B. Esposizioni "fuori bilancio"

B.1 Sofferenze"

B.2 Incagli

B.3 Altre attività deteriorate

B.4 Altre esposizioni

81

422

977

290.399 36

TOTALE 291.879 36

TOTALE 31-12-2009 2.783.093 36.871 18.747 1.097 8.530 3.139 249

TOTALE 31-12-2008 2.565.489 29.936 7.277 1.100 5.204 3.139 232

B.3 Gruppo bancario - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e"fuori bilancio" verso banche (valore bilancio)

ITALIA ALTRI PAESI AMERICA ASIA RESTO DELEUROPEI MONDO

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

Esposizion enetta

Rettifich e

valorecom

plessive

A. Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze

A.2 Incagli

A.3 Esposizioni ristrutturate

A.4 Esposizioni scadute

A.5 Altre esposizioni 233.041 14.134 12.845 213

TOTALE 233.041 14.134 12.845 213

B. Esposizioni "fuori bilancio"

B.1 Sofferenze

B.2 Incagli

B.3 Altre attività deteriorate

B.4 Altre esposizioni 17.541

TOTALE 17.541

TOTALE 31-12-2009 250.582 14.134 12.845 213

TOTALE 31-12-2008 188.071 9.864 12.836 3.562

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

175

B.4 Grandi rischi

//C,522(+(+9� �.2(.*3*(+*-�,.( /� �/*�+)�/�(%,522(�* �/*�+)*��+(4*+�)�%,�+�* ,*.�9* .��(+�( /�-*%�+)��*.�*2/*+��*-*%*/�+3��

OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE E DI CESSIONE DELLE ATTIVITA’C.1 Operazioni di cartolarizzazioneInformazioni di natura qualitativa

� &*%$ &('' '(%�� �++�**) * ��$$6�2�&,('(%�����

��/�(,.(��//V�.�,�*3*(*001 /�:�+����2(%,522(9�2�,7�3*(+�)(5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+��*.�+.*��//�/�%%�;;07;111�*45)5**2()���,**+�(+*.�3*7(,+*.��85*�*.�%5*)(5+����%5�)���(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�3*,*�(,���9�*/2,(%�))(,��/*33�)(9�-*.)(/���..*(+��*2(,)�7(%/*�*�,��*)*+�.��+)*��45)5**2()���,**+ �(+*. �..*.)*)* �� *2()��� ��(+(4*��4�+)� �* ;D %,��(� .)*25/�)* ��//�:�+�� ��2(%,522( � �� �/),�),��*�* :?? *)�/*�+�� 3(%%�))( (,%�+*33�)(,� (�,,�+%�,) A .)�)� /??0@- :-�?- 32�� �(+ */�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*���/+��)�*;�*57���,�*(*001/V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(.(/5)(��*-�/(,*�*/*�,(��*.��*�* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* 50<�0**�00< �5,( (�* �5* :�+�� �V-/��;0;�011�;<*�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(�/�?,��*�(E*+�+��<3,/�(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;<F0F��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;��V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001A2�,*�;>;�<*04*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),���+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5(�44(+)��15�0084*%/*�*��*�5,(�:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C

Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%

Famiglie consumatrici 892 94.004.851 100,00

Totale 892 94.004.851 100,00

3*.�%+�/��9�� 7*+��++(+(+A.)�)��/�..*7*��)��.(77�,�+3�+�..5+�2(.*3*(+����.(�*�)6-�*�(/*9��4�..()*)(/*.5��*-*.**+�5��/�..*-�:����/�..�:A.2,(--*.)��*,�)*+%��A.5�(,�*+�)���/,*4�(,.(��*2,�����+)*�>*[.2��*7*��4�+)����))*5/)*4*)*)(/*.(+(.)�)*.5��*-*.**+;5.�,*���*�.�5+��**42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/�:??�7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*��V(2�,�3*(+�9�2,�-*.)( */ �(+)�.)5�/� ,*��85*.)(��2�,)���//���+�9�(,*%*+�)(,��/ �(42/�..(��//�2�..*-*)6�4�..���//�.(�*�)6-�*�(/(� ��:�+���V-/��9��2�,)�+)(�.())(.�,*))(*/;00H�*)�/*2�..*-*)6�2�,* � �5,(1;�;00�0002�, )*)(/* .�+*(, � �� �5,(1�F11�;<*2�, )*)(/* I5+*(,� �(,,*.2(+��+)� �//�85()�2�,)���//�2�..*-*)6�4�..���/-�*�(/(,*7�,*)��/�(42/�..(��//��))*-*)6���..����5)��-//���)���/;;�*��4�,�*001* )*)(/*I5+*(,.())(.�,*))*��//�:�+����2(%,522(+(+.(+(.)�)*(%%�))(�*,�))*7*�9��*-�/(,�*+85�+)(.5//���.���//�*+7(,4�3*(+*�))5�/4�+)��*.2(+*�*/*+(+.5..*.)(+(�/�4�+)*)�/* �� 2()�, 2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.( +J ��/ -�/(,� +(4*+�/� ��* )*)(/* .)�..* +J ��%/* *+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(����%�+3*��* ,�)*+%9�++( *+(/),��9*�.)(�9� /�����+)*�(+����..�,(�//� .(�*�)6-�*�(/(5+� /*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*5�;<*�000�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:��9��(+��..(�/4���.*4(E�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*3)�)(-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6+(+A5)*/*33�)��3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� :�+��

176�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

��2(%,522(��*;5�;<;4*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44� ),� /V�44(+)�,���*)*)(/*�*�/�..�:.())(.�,*))*(1�F114*%/*�*��*�5,()��*/-�/(,���//�/*+���*�,��*)(�(+��..��//�.(�*�)6-�*�(/((5�;<*4*%/*�*��*�5,()�>�,85�+)(�(+��,+�/�2,(���5,�2�,*/4(+*)(,�%%*(��*,�/�)*-*,*.�9*�/�:�+����2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���.)�..� :??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(� *+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �* 2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*� @..�� *+ 2�,)*�(/�,�� 2,(--��(+(�//V*+��..( ��//� ,�)� � �5,�,�++(� .� ��/ ��.(� /V�-�+)5�/� �(+)�+3*(.( .��(+�( * �,*)�,* *+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)* *+�(+*. )�42(2�, )�42(%�.)*)����/>H��%/* *42(,)* )�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)* *+ *+��%/*(7.(77�,�+3�� >�, )�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++( *+(/),�,*4�(,.�)� /�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*��V�44(+)�,���%/**+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001�7,(+)���*45)5*���5)*��//���+��A.)�)(�*1�015�8;;�5,(�>�,/V�77�))5�3*(+��*85�.)(.�,-*3*(/�:�+�� 9�*425)�)(�2�,�(42�)�+3����(+)(��(+(4*�(��/*001/V*42(,)(�**8>�F<;�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/*0;0���:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��<.,/�

� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����

��/�(,.(��//V�.�,�*3*(*00>/� :�+�� ��2(%,522( 9�2�,7�3*(+�)(5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+��*.�+.*��//�/�%%�;;07;111�*45)5**2()���,**+�(+*.�3*7(,+*.��85*�*.�%5*)(5+����%5�)���(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�3*,*�(,���9�*/2,(%�))(,��/*33�)(9�-*.)(/���..*(+��*2(,)�7(%/*�*�,��*)*+�.��+)*��45)5**2()���,**+ �(+*. �..*.)*)* �� *2()��� ��(+(4*��4�+)� �* ;D %,��(� .)*25/�)* ��//�:�+�� ��2(%,522( � �� �/),�85*+�*�*:??*)�/*�+��(+/V�..*.)�+3���//V/??0@-?(/�*+%�3(%%�))((,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)�/�.(�*�)6C�+�,�/�� 7*/*�/� �*9*/�+(� �(+ */ �(*+-(/%*4�+)(� 2�, /�+���..�,*� -�/5)�3*(+* �* ,�)*+%� ��//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�/+��)�;5�*��4�,�*00> /V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�* /*�,(��*.��*�* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* 5FF�1;1�F58 �5,( (�* �5* :�+�� �V-/��;;1�0F8�0F>�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(�/�?,��*�(E*+�+��F30��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;<F0F��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;��V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001A2�,*�*18�;8*4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),���+���*/�,��*)(,�.*�5( ��//�2(.*3*(+**+�(+*. �44(+)��F;�;F04*%/*�*��*�5,(�:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C

Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%

Imprese produttive 38 6.211.125 8.7

Soc. artigiane con meno di 20 addetti 5 1.598.629 2.24

Soc. altre con meno di 20 addetti 28 4.012.112 5.62

Famiglie consumatrici 551 47.370.863 66.37

Famiglie produttrici: artigiani 22 2.809.604 3.94

Famiglie produttrici: altre 94 9.367.614 13.13

Totale 742 71.369.947 100,00

3*.�%+�/��9��7*+��++(.(+(�/�..*7*��)��.(77�,�+3�+D;;2(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�* ;�*184*%/*�*��*�5,(�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

177

�� .(�*�)6 -�*�(/( 9� �4�..( )*)(/* (��/*%�3*(+�,* .5��*-*.* *+ ),� �/�..*� - ()*)(/* .�+*(,)� :(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)� �� )�,3��/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+%� .5�(,�*+�)�+�/,*4�(,.(�//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�

>*[ .2��*7*��4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ ;> .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/�:??�7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�

��:�+�� �V-/�� *+2�,)*�(/�,��9� ��85*.)�)( 5+� .�,*� �* )*)(/* N5+*(, �* -�/(,�+(4*+�/�2�,* �/;�1<H ��//V�44(+)�,� ��/ 2,(2,*( 2(,)�7(%/*( ���5)(� � �(.K 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �**�;8;�0F>�5,(�

-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�

���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*5�F8F�000�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:��9��(+��..(�/4���.*4(E�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*3)�)(

-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6A5)*/*33�)�2�,5*0�8F;�5,(�

3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��*F�;;04*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),� /V�44(+)�,���*)*)(/*? .())(.�,*))* (*�;8;4*%/*�*� �* �5,() �� */ -�/(,� ��//� /*+�� �* �,��*)( �(+��..� �//� .(�*�)6-�*�(/((5�F8F4*%/*�*��*�5,()�

>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�

��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�

�V�44(+)�,���/)()�/���%/**+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001�7,(+)���*45)5*���5)*��//���+����2(%,522(A.)�)(�*;*�885�*88�5,(�

>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* ;;F�1>; �5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*�2,*/�*0;0�

��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��F.,/�

� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����

��/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( *008 /� :�+�� ��2(%,522( 9� 2�,)��*2�)( �� 5+� (2�,�3*(+� �*��,)(/�,*33�3*(+� ��* �,��*)* *+ �(+*. �* .�+.* ��//� /�%%� ;;07;111� 3* 7(,+*.�� 85* �* .�%5*)( 5+����%5�)���(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�

3* ,*�(,�� �9� */2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*+�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(�.)*25/�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�85�))(,�*�*:??*)�/*�+��(+/V�..*.)�+3���//V/??0@-?(/�*+%�

178�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

3(%%�))( (,%�+*33�)(,� (�,,�+%�,) A .)�)� /� /O/3 ?(,2(,�)�P /+-�.)4�+):�+L �* >�,*%*� �(+ */�(*+-(/%*4�+)(� 2�, /� +���..�,*� -�/5)�3*(+* �* ,�)*+%� ��//� 9((�BV. /+-�.)(,.V 3�,-*�� � ��//�3)�+��,��+�>((,V.�

/+��)�;1�*��4�,�*008/V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�*/*�,(��*85*+�*�*2(,)�7(%/*�*�,��*)*�2�,5+ *42(,)(�(42/�..*-(�*5>8�;58�1*8�5,((�*�5*:�+���V-/��<;�*1;�<<8�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(� /�?,��*�(E*+�+��830��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;F�;0;��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�

�V*42(,)(��/ �,��*)( ,�.*�5( �//���)��* �9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001 A2�,* � *;;�>>14*%/*�*��*�5,(� 2�, 85�+)( ,*%5�,�� /� +(.),� ��+�� ��2(%,522(� */ �,��*)( ,�.*�5( ��//� 2(.*3*(+* *+ �(+*.�44(+)��5;�<<F 4*%/*�*��*�5,(�

:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C

Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%

Imprese produttive 16 1.544.115 3.69

Soc. artigiane con meno di 20 addetti 8 1.705.786 4.07

Soc. altre con meno di 20 addetti 30 3.311.165 7.91

Famiglie consumatrici 461 29.556.535 70.56

Famiglie produttrici: artigiani 18 1.265.299 3.02

Famiglie produttrici: altre 44 54.503.612 10.75

Totale 577 41.886.512 100,00

3*.�%+�/��9��7*+��++(.(+(�/�..*7*��)� *+.(77�,�+3�+D82(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�*5>;4*%/*�*��*�5,(�

�� .(�*�)6 -�*�(/( 9� �4�..( )*)(/* (��/*%�3*(+�,* .5��*-*.* *+ ),� �/�..*� - ()*)(/* .�+*(,)� :(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)� �� )�,3��/�..� ()*)(/* I5+*(,)�.2,(--*.)��* ,�)*+%�.5�(,�*+�)�+�/,*4�(,.(�//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�

>*[ .2��*7*��4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ ;8 .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/�:??�7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�

��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/*�0;H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;�>;*�>1*�5,(�

-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�

���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*>�;*;�5;0�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:��9��(+��..(�/4���.*4(E�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*3)�)(

-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6A5)*/*33�)� 2�,;;5�*;>�

3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��*F�F854*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*? .())(.�,*))* (;�>;;4*%/*�*� �* �5,() �� */ -�/(,� ��//� /*+�� �* �,��*)( �(+��..� �//� .(�*�)6-�*�(/((>�;*;4*%/*�*��*�5,()�

>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

179

�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�

��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�

�V�44(+)�,���%/* *+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001� 7,(+)���* 45)5*���5)*��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�*F�<*F�0<1�5,(�

>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* ;1<�085�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*%�++�*(*0;0�

��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�( E*+�+��8.,/�

� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����

��/�(,.(��//V�++(*005/� :�+����2(%,522( 9�2�,)��*2�)(��5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+���* �,��*)* *+�(+*. �* .�+.*��//���%%�;;0711�3* 7(,+*.��85*�* .�%5*)(5+� ���%5�)� � �(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�

3* ,*�(,�� �9� */ 2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)* +�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(��,(%�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�5+�*�*:�+�9��*?,��*)(?((2�,�)*-(�(+/V�..*.)�+3���//V/��,��?(/�*+%�

3(%%�))((,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)( /�3(�*�)AC�+�,�/��7*/*�/��*9*/�+(��(+ */�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�

/+��)�;5%*5%+(*005 /V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�* /*�,(��*�(�*�* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* ;1*�F80�<<0 �5,( (�* �5*:�+�� �V-/��85�>58�>;5�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(� /�?,��*�(E*+�+��;3�,�/��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//� /�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;8818��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�

�V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001A2�,*�;*;�18>4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),�:�+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5( ��//�2(.*3*(+**+ �(+*. �44(+)��;>�F>F4*%/*�*��*�5,(�

:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C

Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%

Imprese produttive 40 2.982.685 17,79

Soc. artigiane con meno di 20 addetti 6 586.548 3,50

Soc. altre con meno di 20 addetti 22 1.657.906 9,89

Famiglie consumatrici 226 8.474.335 50,54

Famiglie produttrici: artigiani 13 904.645 5,40

Famiglie produttrici: altre 39 2.160.862 12,89

Totale 346 16.766.981 100

3*.�%+�/��9�� 7*+��++(.(+(�/�..*7*��)�*+.(77�,�+3�+D 82(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�* **14*%/*�*��*�5,(�

180�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

�� .(�*�)6 -�*�(/( 9� �4�..( )*)(/* (��/*%�3*(+�,* .5��*-*.* *+ ),� �/�..*� - ()*)(/* .�+*(,)� :(4�33�+*+�) �? ()*)(/* I5+*(,)��� )�,3� �/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+% � .5�(,�*+�)�+�/,*4�(,.(�//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�

>*[ .2��*7*��)�4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ �(�*�* .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/� �//V�44(+)�,� ��* �,��*)* ,*.2�))*-�4�+)� ���5)* ��//� .*+%(/� ��+�9�� 7%+5+� �*85�.)�� 2�,)�+)(� 9� .())(.�,*))( �.�/5.*-�4�+)� /� .�,*� �* )*)(/* .5�(,�*+�)* �* 2�,)*+�+3�� �(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�

��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/;�8>H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*<8;�8;;�5,(�

-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�

���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*;�1;*�81>�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:??9��(+��..(�/4���.*4(-�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*.)�)(�

-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6+(+A5)*/*33�)��

3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��**�F>54*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*?.())(.�,*))*(<8*4*%/*�*��*�5,()��*/-�/(,���//�/*+���*�,��*)(�(+��..��//�.(�*�)6-�*�(/((;�1;*4*%/*�*��*�5,()�

>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�

��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�

�V�44(+)�,���%/* *+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001� 7,(+)���*45)5*���5)*��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�* 5�<;0�*5F�5,(�

>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* 11�55;�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*7���,�*(*0;0�

��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�( E*+�+��;.,/�

� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����

��/�(,.(��//V�++(*00;/�:�+��9�2�,)��*2�)(��5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+���*�,��*)**+�(+*.�*.�+.*��//���%%�;;0711�3*7(,+*.��85*�*.�%5*)(5+����%5�)���(42/�)� *+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�

3* ,*�(,�� �9� */2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*+�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(��,(%�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�())(:�+�9��*?,��*)(?((2�,�)*-(�(+/V�..*.)�+3���//V/��,��?(/�*+%�

3(%%�))((,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)(/�3(�*�)AC�+�,�/��7*/*�/��*9*/�+(��(+*/�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

181

/+��)�*; /5%/*(*00; /V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�* /*�,(��*+(-� 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* *<*�<01�8>< �5,( (�* �5*:�+�� �V-/��8*�5;<�;>5�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(� /�?,��*�(E*+�+��*3�,�/��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;5<<;��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�

�V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*( *001 A2�,*�F*�<F<4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),�:�+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5(�(42,�+.*-(�+�9���//�2(.*3*(+**+��7�5/)�44(+)��;8�;05 4*%/*�*��*�5,(�

:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C

Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%

Imprese produttive 8 985.752 6,53

Soc. artigiane con meno di 20 addetti 3 288.646 1.91

Soc. altre con meno di 20 addetti 15 1.009752 6.69

Famiglie consumatrici 279 8.375.836 54.45

Famiglie produttrici: artigiani 20 738.921 4.89

Famiglie produttrici: altre 58 3.705.105 24.53

Totale 383 15.104.012 100

3*.�%+�/��9�� 7*+��++(.(+(�/�..*7*��)� *+.(77�,�+3�+D12(.*3*(+*2�,5+ *42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�*>**4*%/*�*��*�5,(�

��.(�*�)6-�*�(/(9��4�..()*)(/*(��/*%�3*(+�,*.5��*-*.**+),��/�..*�-()*)(/*.�+*(,)�:(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)��� )�,3� �/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+% � .5�(,�*+�)�+�/ ,*4�(,.( �//�2,�����+)*�A .)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*.

>*[ .2��*7*��)�4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ +(-� .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/���+�9��7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)( ��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�

��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/*�0;<H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;�08<�0;5�5,(�

-//���)���/;; �*��4�,�*001*)*)(/*I5+*(,.())(.�,*))*��//�:�+�� ��2(%,522( +(+.(+(.)�)*(%%�))(�* ,�))*7*�9��*-�/(,� *+85�+)( .5//���.���//� *+7(,4�3*(+*�))5�/4�+)��*.2(+*�*/*+(+ .5..*.)(+(�/�4�+)*)�/*��2()�,2,�.54�,� */4�+��)(,*4�(,.(+J��/-�/(,�+(4*+�/���*)*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�

���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*;�F<*�<1<�5,(� >�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:??9��(+��..(�/4���.*4(-�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*.)�)(�

-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6A5)*/*33�)�2�,*<�51;�5,(�

3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��**�<5;4*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*?.())(.�,*))*(;�08<4*%/*�*��*�5,()��*/-�/(,���//�/*+���*�,��*)(�(+��..��//�.(�*�)6-�*�(/((;�F<;4*%/*�*��*�5,()�

>�,85�+)(�(+��,+�/�2,(���5,�2�,*/4(+*)(,�%%*(��*,�/�)*-*,*.�9*�/�:�+�� ��2(%,522( �(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�

��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �* 2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+ 2�,)*�(/�,�� 2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(� /V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�( *�,*)�,* *+�*-*�5�)*+�/

182�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�

�V�44(+)�,� ��%/* *+��..* �77�))5�)* �//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 � 7,(+)� ��*45)5* ���5)* ��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�* 5�858�;;>�5,(�

>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(� 2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/*001 /V*42(,)(�* F5�;00�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+% *+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/*0;0�

��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��*.,/�

� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����

��/�(,.(��//V�++(*00; /�:�+�� ��2(%,522( 9�2�,)��*2�)(��5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+���* �,��*)* *+�(+*. �* .�+.*��//���%%�;;0711�3* 7(,+*.��85*�* .�%5*)(5+� ���%5�)� � �(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�

3* ,*�(,�� �9� */ 2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)* +�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(��,(%�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�85�)),(:�+�9��*?,��*)(?((2�,�)*-(�(+/V�..*.)�+3���//V/��,��?(/�*+%�

3(%%�))( (,%�+*33�)(,� (�,,�+%�,) A .)�)( */ ?,��*) -%,*�(/� /+�(.5�3� 7*/*�/� �* 9*/�+(� �(+ */�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�+(+�9J��//�E*)�9/����

/+��)�*0.�))�4�,�*00;/V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�*/*�,(��*�*+85� 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* ;0;�0;0�<*F �5,( (�* �5*:�+�� �V-/��F8�*>8�*8>�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6 -�*�(/(�/�?,��*�(E*+�+��32��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�; ��//� /�%%� +� ;;0711 �� *.�,*))� �/ +� ;;<51 ��//V�/�+�( %�+�,�/� )�+5)( 2,�..( /VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�

�V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*( *001 A2�,*�;F�;<;4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),�:�+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5(�(42,�+.*-(�+�9���//�2(.*3*(+**+��7�5/)�44(+)�� F�;5;4*%/*�*��*�5,(�

:�/��,��*)(-*�+� �*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C

Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%

Imprese produttive 4 427.512 5.82

Soc. artigiane con meno di 20 addetti - - -

Soc. altre con meno di 20 addetti 8 580.004 7.9

Famiglie consumatrici 237 5.070.398 69.07

Famiglie produttrici: artigiani 7 152.613 2.08

Famiglie produttrici: altre 28 1.110.683 15.13

Totale 284 7.341.210 100

3*.�%+�/��9��7*+��++(.(+(�/�..*7*��)�*+.(77�,�+3�+D< 2(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;;54*%/*�*��*�5,(�

��.(�*�)6-�*�(/(9��4�..()*)(/*(��/*%�3*(+�,*.5��*-*.**+),��/�..*�-()*)(/*.�+*(,)�:(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)��� )�,3� �/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+% � .5�(,�*+�)�+�/ ,*4�(,.( �//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�

>*[ .2��*7*��)�4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ �*+85� .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

183

2,(2(,3*(+�/� �//V�44(+)�,� ��* �,��*)* ,*.2�))*-�4�+)� ���5)* ��//� .*+%(/� ��+�9�� 7%+5+� �*85�.)�� 2�,)�+)(� 9� .())(.�,*))( �.�/5.*-�4�+)� /� .�,*� �* )*)(/* .5�(,�*+�)* �* 2�,)*+�+3�� �(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�

��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/*�;<H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;�>5;�00F�5,(�

-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�

���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9� /�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*�,��*)(� %�,�+)*)� �� )*)(/* �* 3)�)( �* 2,(2,*�)6 ��//� ����+)* .)�..�� 2�, 5+ *42(,)( 4�..*4(�(42/�..*-(�* �*,�� */ ;�8H��/ -�/(,�+(4*+�/���* )*)(/* �4�..*� � �(2�,)5,��*2(..*�*/* ��,�+3�)�42(,�+���* /*85*�*)6��,*-�+)*���-�+)5�/*.7�.�)5,�),� *2*�+*�*�44(,)�4�+)(��*45)5*���*)*)(/*�/+2�,)*�(/�,�� /� /*+���*�,��*)(�(+��..���//�:�+���V-/��A�**�>;5�*<5�5,(�-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*�,��*)(+(+A 5)*/*33�)��

3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��*5�*F84*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*? .())(.�,*))* (;�>5;4*%/*�*� �* �5,() �� */ -�/(,� ��//� /*+�� �* �,��*)( �(+��..� �//� .(�*�)6-�*�(/((*�>;54*%/*�*��*�5,()�

>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�

��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�8H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�

�V�44(+)�,���%/* *+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,� *001 � 7,(+)���*45)5*���5)*��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�* ;�>;>�50< �5,(�

>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* 8<�5FF �5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*�2,*/�*0;0�

��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��.2��

�-/�

Info

rmaz

ioni

di n

atur

a qu

antit

ativa

C.1.1

Grup

po b

anca

rio -

Espo

sizio

ni d

eriva

nti d

a ope

razio

ni d

i car

tolar

izzaz

ione

dist

inte

per

qua

lità d

elle a

ttivit

à sot

tost

anti

Espo

sizi

oni

per

Esp

osiz

ioni

per

Esp

osiz

ioni

per

Gar

anzi

eG

aran

zie

Gar

anzi

eLi

nee

diLi

nee

diLi

nee

dica

ssa

-Sen

ior

cass

a-

cass

a-J

unio

rri

lasc

iate

-ri

lasc

iate

-ri

lasc

iate

-cr

edito

-Sen

ior

cred

ito-

cred

ito-J

unio

rM

ezza

nine

Sen

ior

Mez

zani

neJu

nior

Mez

zani

ne

Qua

lità

attiv

itàso

ttos

tant

i/Esp

osiz

ioni

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

Esposizione lorda

Esposizione netta

A.C

onat

tività

sott

osta

ntip

ropr

ie:

a)D

eter

iora

te

b)A

ltre

B.

Con

attiv

itàso

ttos

tant

idit

erzi

:

a)D

eter

iora

te

b)A

ltre

4. 57

1

4.57

1

4..57

1

4.57

1

1.593

1.59

3

5.944

5.94

4

1.593

1.59

3

5.944

5.94

4

3.505

3.50

5

13.7

03

13.7

03

3.505

3.50

5

13.7

03

13.7

03

3.374

3.37

4

13.2

70

13.2

70

3.374

3.37

4

13.2

70

13.2

70

C.1.2

Grup

po b

anca

rio -

Esp

osizi

oni d

eriva

nti d

alle p

rincip

ali o

pera

zioni

di c

arto

larizz

azio

ne "

prop

rie" r

ipar

tite p

er ti

polo

gia d

i atti

vità

carto

larizz

ate e

per

tipo

logi

e di e

spos

izion

i

Espo

sizi

oni

per

Esp

osiz

ioni

per

Esp

osiz

ioni

per

Gar

anzi

eG

aran

zie

Gar

anzi

eLi

nee

diLi

nee

diLi

nee

dica

ssa

-Sen

ior

cass

a-

cass

a-J

unio

rri

lasc

iate

-ri

lasc

iate

-ri

lasc

iate

-cr

edito

-Sen

ior

cred

ito-

cred

ito-J

unio

rM

ezza

nine

Sen

ior

Mez

zani

neJu

nior

Mez

zani

ne

Tipo

logi

aat

tività

cart

olar

izza

te/E

spos

izio

ni

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

A.O

gget

todi

inte

gral

eca

ncel

lazi

one

delb

ilanc

io

A.1

Cre

dico

Fina

nce

Spa

- Cre

diti

A.2

Cre

dico

Fina

nce

2sr

l- C

redi

ti

B.

Ogg

etto

dipa

rzia

leca

ncel

lazi

one

delb

ilanc

io

C.

Non

canc

ella

teda

lbila

ncio

C.1

Cre

dico

Fin

ance

3 sr

l -C

redi

ti

C.2

Cre

dico

Fin

ance

5 sr

l -C

redi

ti

C.3

Cre

dico

Fin

ance

7 sr

l -C

redi

ti

2.699

1.64

1

1.05

8

4.838 852

1.63

3

2.35

3

4.417

2.63

4

1.78

3

12.7

91

1.91

3

6.12

1

4.75

7

4.388

2.63

4

1.75

4

12.2

56

1.91

3

6.00

7

4.33

6

C.1.3

Grup

po

banc

ario

-Es

posiz

ioni

der

ivant

i dall

e pr

incip

ali o

pera

zioni

di c

arto

larizz

azio

ne "

di te

rzi"

ripar

tite

per t

ipol

ogia

di a

ttivit

àca

rtolar

izzat

e e p

er ti

polo

gie d

i esp

osizi

oni

Espo

sizi

oni

per

Esp

osiz

ioni

per

Esp

osiz

ioni

per

Gar

anzi

eG

aran

zie

Gar

anzi

eLi

nee

diLi

nee

diLi

nee

dica

ssa

-Sen

ior

cass

a-

cass

a-J

unio

rri

lasc

iate

-ri

lasc

iate

-ri

lasc

iate

-cr

edito

-Sen

ior

cred

ito-

cred

ito-J

unio

rM

ezza

nine

Sen

ior

Mez

zani

neJu

nior

Mez

zani

ne

Tipo

logi

aat

tività

sott

osta

nti/E

spos

izio

ni

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

Valore di bilancio

Rettifiche/riprese divalore

C.

Non

canc

ella

teda

lbila

ncio

4.571

Cre

dico

Fund

ing3

srl

1.52

5

Cre

dico

Fin

. TV

04/

25 C

LAS

S A

3.04

6

186�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

C.1.4 Gruppo bancario - Esposizioni derivanti da operazioni di cartolarizzazione ripartiteper portafoglio e per tipologia

Esposizione/PortafoglioAttività

finanziariedetenute per lanegoziazione

Attivitàfinanziarie fairvalue option

Attivitàfinanziarie

disponibili perla vendita

Attivitàfinanziarie

detenute sinoalla scadenza

Crediti Totale 31-12-2009

Totale 31-12-2008

1. Esposizioni per cassa

- Senior

- Mezzanine

- Junior

2. Esposizioni fuori bilancio

- Senior

- Mezzanine

- Junior

4.571

4.571

2.699

2.699

16.645

16.645

7.270

4.571

2.699

16.645

16.645

6.399

3.700

2.699

17.156

17.156

C.1.5 Gruppo bancario - Ammontare complessivo delle attività cartolarizzate sottostantiai titoli junior o ad altre forme di sostegno creditizio

Attività/Valori Cartolarizzazionitradizionali Cartolarizzazioni sintetiche

A. Attività sottostanti proprie:

A.1 Oggetto di integrale cancellazione

1. Sofferenze

2. Incagli

3. Esposizioni ristrutturate

4. Esposizioni scadute

5. Altre attività

A.2 Oggetto di parziale cancellazione

1. Sofferenze

2. Incagli

3. Esposizioni ristrutturate

4. Esposizioni scadute

5. Altre attività

A.3 Non cancellate

1. Sofferenze

2. Incagli

3. Esposizioni ristrutturate

4. Esposizioni scadute

5. Altre attività

B. Attività sottostanti di terzi:

B.1 Sofferenze

B.2 Incagli

B.3 Esposizioni ristrutturate

B.4 Esposizioni scadute

B.5 Altre attività

155.391

23. 381

132.010

605.777

605.777

C.1.6 Gruppo bancario - Interessenze in società veicolo// C,522( ��+��,*( +(+ ��)*�+� 2�,)��*2�3*(+* +�//� 3(�*�)6 -�*�(/( *+)�,�..�)� +�//���,)(/�,*33�3*(+* �77�))5�)� ��/C,522( .)�..(.

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

187

C.1.7 Gruppo bancario - Attività di servicer - incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsidei titoli emessi dalla società veicolo

QuotaAttività Quota percentuale dei Quota

cartolarizzate Incassi crediti percentuale dei titoli rimborsati percentuale dei

(dato di fine realizzati titoli rimborsati (dati di fine titoli rimborsati

periodo) nell’anno (dati di fine periodo) - (dati di fineperiodo) - Senior Mezzanine periodo) - Junior

Società veicolo

Deteriorate

Inbonis

Deteriorate

Inbo nis

Attivit à

deteriorate

Attivit à

inbonis

Attivit à

deteriorate

Attivit à

inbonis

Attivit à

deteriorate

Attivit à

inbonis

Credico Finance SpA

Credico Finance 2 srl

Credico Finance 3 srl

Credico Finance 5 srl

Credico Finance 7 srl

314

622

229

463

1.295

7.341

15.104

16.767

41.887

71.370

88

5

142

101

90

3.548

4.540

4.689

7.726

12.465

93.36

78.40

73.50

49.50

39.57

C.1.8 Gruppo bancario - Società veicolo controllate//C,522(��+��,*(+(+9�*+�..�,� *+)�,�..�+3�*+ .(�*�)6-�*�(/(�(+),(//�)�

�-/�

C.2 O

pera

zioni

di c

essio

neC.

2.1Gr

uppo

ban

cario

-At

tività

fina

nziar

ie ce

dute

non

canc

ellat

eA

ttiv

itàfin

anzi

arie

Att

ività

finan

ziar

ieA

ttiv

itàfin

anzi

arie

dete

nute

per

laA

ttiv

itàfin

anzi

arie

disp

onib

ilipe

rla

dete

nute

sino

alla

Cre

diti

vers

oba

nche

Cre

ditiv

erso

clie

ntel

aTo

tale

nego

ziaz

ione

valu

tate

alfa

irva

lue

vend

itasc

aden

za

Form

ete

cnic

he/P

orta

fogl

io

A

B

C

A

B

C

A

B

C

A

B

C

A

B

C

A

B

C

31-12-2009

31-12-2008

A.A

ttivi

tàpe

rca

ssa

1.Ti

toli

dide

bito

2.Ti

toli

dica

pita

le

3.O

.I.C

.R.

4.Fi

nanz

iam

enti

B.

Str

umen

tide

riva

ti

50.4

86

50.4

86

132.

011

132.

011

182.

497

50.4

86

132.

011

326.

119

168.

770

155.

165

Tota

le31

-12-

2009

50.4

8613

2.011

182.

497

- dic

uide

terio

rate

1.98

71.

987

Tota

le31

-12-

2008

168.

770

157.

349

326.

119

- dic

uide

terio

rate

2.184

A=

attiv

itàfin

anzi

arie

cedu

teri

leva

tepe

rin

tero

(val

ore

dibi

lanc

io)

B=

attiv

itàfin

anzi

arie

cedu

teri

leva

tepa

rzia

lmen

te(v

alor

edi

bila

ncio

)C=

attiv

itàfin

anzi

arie

cedu

teri

leva

tepa

rzia

lmen

te(in

tero

valo

re)

���))*-*)6

7*+�+3*�,*�

�*.2(+*�*/*

2�,

/�-�+�*)�.*,*7�,*.�(+(

�)*)(/*(%%

�))(

�*(2�,�3*(+*�*2,(+)*�(+),()�,4

*+�2�..*-*�/�,��*)*-�,.(/�

�/*�+)�/�.*

,*7�,*.�(+(

�45)5*(

%%�))(

�*(2�,�3*(+*�*��,)(/�,*33

�3*(+��

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

189

C.2.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate

Passività/Portafoglio attivitàAttività

finanziariedetenute per lanegoziazione

Attivitàfinanziarie

valutate al fairvalue

Attivitàfinanziarie

disponibili perla vendita

Attivitàfinanziarie

detenute sinoalla scadenza

Crediti versobanche

Crediti versoclientela Totale

1. Debiti verso clientela

a) a fronte di attività rilevate per intero

b) a fronte di attività rilevate parzialmente

2. Debiti verso banche

a) a fronte di attività rilevate per intero

b) a fronte di attività rilevate parzialmente

50.058

50.058

116.520

116.520

166.578

166.578

3. Totali in circolazione

a) a fronte di attività rilevate per intero

b) a fronte di attività rilevate parzialmente

Totale 31-12-2009 50.058 116.520 166.578

Totale 31-12-2008 169.630 153.130 322.760

C3. Gruppo bancario - Operazioni di covered bond//C,522(��+��,*(�/;;�*��4�,�*001+(+9�*+�..�,�(2�,�3*(+*�*�(-�,���(+��

D. Gruppo bancario - MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO

//C,522(��+��,*( +(+�*.2(+��*4(��//**+)�,+*2�,/�4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*�,��*)(�

Sezione 1.2 Gruppo bancario - Rischio di mercato1.2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO DI PREZZO - PORTAFOGLIO DINEGOZIAZIONE DI VIGILANZAInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generali//C,522(��+��,*(.-(/%��))*-*)6�*+�%(3*�3*(+� *+2,(2,*(�*.),54�+)*7*+�+3*�,*�.2(.)*�/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..����/,*.�9*(2,�33(�

�V�))*-*)6 �* +�%(3*�3*(+� ,*%5�,�� �+�9� .),54�+)* �* ��2*)�/�� ,�22,�.�+)�)* 2,�-�/�+)�4�+)� �� �3*(+*85()�)��+(+�9J85()��* 7(+�* �(45+* ��(��/*%�3*(+* �(+-�,)*�*/*� /+(%+* ��.(� )�/* �))*-*)6 ,*.5/)�+(,�.*�5�/*,*.2�))(�//V(2�,�)*-*)6.5*4�,��)*(��/*%�3*(+�,*�

��7(+)���/,*.�9*()�..(�**+)�,�..�A,�22,�.�+)�)���//?(2�,�)*-*)6*+)*)(/*(��/*%�3*(+�,*�

�� .),�)�%*� .())(.)�+)� �//� +�%(3*�3*(+� *+ 2,(2,*( ,*.2(+�� .*� �� 5+� �.*%�+3� �* )�.(,�,*� �9��//V(�*�))*-(�*4�..*4*33�,�*/2,(7*/(�*,*.�9*(7,�+�*4�+)(��%/**+-�.)*4�+)*�*2(,)�7(%/*(*+)�,4*+*�*,*.�9*(�*)�..(�,*.�9*(�*�,��*)( ��//��(+),(2�,)��,*.�9*(�* 2,�33(�

/+ 2�,)*�(/�,�� %/* .),54�+)* 7*+�+3*�,* ��)�+5)* �* 7*+* ��/ W),��*+%X .(+( 85�//* �9� */C,522( ��+��,*( 9�*+)�+3*(+�/4�+)���.)*+�)(��5+�.5���..*-���..*(+�.5/4�,��)(��,�-�)�,4*+��/7*+��*��+�7*�*�,���//��*77�,�+3�),�*2,�33*�*��85*.)(�*2,�33*�*-�+�*)���+�9��)),�-�,.(5+��*-�,.*7*��3*(+���%/**+-�.)*4�+)*�

���*4�+.*(+���/2(,)�7(%/*(�*2,(2,*�)6A.),�))�4�+)� /�%�)��//�2(.*3*(+��* /*85*�*)6�* )�.(,�,*��//C,522(��+��,*(�2�,)�+)(�+(+.-(/%��))*-*)6�*+�%(3*�3*(+� *+.�+.(.),�))(C *)*)(/*��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+� .(+( ��)�+5)* *+ 5+V())*�� �* �(42/�4�+)�,*�)6 �(+ */ 2(,)�7(%/*( ��+��,*(� ,*.5/)�+�(��.)*+�)*�//��(.)*)53*(+���//�,*.�,-��*/*85*�*)6.��(+��,*���7,(+)���//��.*%�+3��*)�.(,�,*��

//C,522(��+��,*(+(+�..54�2(.*3*(+*.2��5/�)*-�*+.),54�+)*��,*-�)*�(4�2,�-*.)(��//�/.),53*(+*�*E*%*/�+3���//�:�+���V/)�/*����//(.)�)5)( ��/C,522(��+��,*(.)�..(�

190�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e delrischio di prezzo

?(�,�+)�4�+)��(+/�,�%(/�4�+)�3*(+�2,5��+3*�/��*�5*�//�?*,�(/�,�+�*>;70>��//�:�+���V/)�/*��*/?(+.*%/*(�* -44*+*.),�3*(+� ��/C,522(��+��,*(.*A�.2,�..( Y),�/V�/),( Y�7�-(,�C

- ��//V��(3*(+���//�4�)(�(/(%*�.)�+��,�*33�)�2�,*/��/�(/(��*,�85*.*)*2�),*4(+*�/*2�,*,*.�9*�*4�,��)((/>*/�.),()=

- ��//V5)*/*33(� +�//V�4�*)( ��//� .5���))�4�)(�(/(%*�� ��/4�)(�( ��.�)( .5//� .����+3� 2�, /���)�,4*+�3*(+���/ ,�85*.*)(2�),*4(+*�/�� 7,(+)���/ ,*.�9*(�*2(.*3*(+�%�+�,*�( .5* )*)(/*�*���*)(=

- ��//V5)*/*33(� +�//V�4�*)( ��//� .5���))� 4�)(�(/(%*�� ��/ 4�)(�( ��//� W�(22*� �+),�)�X 2�,�(+-�,)*,� *+ 2(.*3*(+* +�/ .())(.)�+)� * ��,*-�)* � /� �/),� (2�,�3*(+* W75(,* �*/�+�*(X �9��*2�+�(+(*+4*.5,�,*/�-�+)���*)�..*�**+)�,�..��

/+2�,)*�(/�,��2�,*)*)(/*�*���*)(*/W,*.�9*(%�+�,*�(X�(--�,(*/,*.�9*(�*2�,�*)���5.�)���5+��--�,.�-�,*�3*(+���//*-�//(��*)�..*�**+)�,�..��A4*.5,�)(),�4*)�*/W4�)(�(��.�)(.5//�.����+3�X�9�2,�-���/� �*.),*�53*(+�� �*.)*+)�4�+)� 2�, �*�.�5+� -�/5)�� ��//� 2(.*3*(+* *+ 7�.�� )�42(,�/* �* -*)� ,�.*�5� �*,*2,�33�4�+)( ��/ )�..( �* *+)�,�..�= /� 2(.*3*(+* �(.K �//(��)� .(+( (22(,)5+�4�+)� �(42�+.�)� 2�,�4*..*(+�� 7�.�*� )�42(,�/� �%,522*�* 7�.�� )�42(,�/*� // ,�85*.*)(A��)(��//� .(44���*-�/(,*��//�2(.*3*(+*,�.*�5����//�2(.*3*(+*2(+��,�)��(42�+.�)��

/��,*-�)*�/��/),�(2�,�3*(+*W75(,*�*/�+�*(X��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��*-*%*/�+3��9��*2�+�(+(*+4*.5,�2,�-�/�+)���*)�..*�**+)�,�..�.(+(�(+-�,)*)**+2(.*3*(+*+�/.())(.)�+)��)),�-�,.( */���W4�)(�(��//��(22*��+),�)�X�9��(+.*.)�+�//V�.2,*4�,�/�2(.*3*(+*�2�,-*)�,�.*�5���(4��(4�*+�3*(+��*5+��))*-*)6��*5+�2�..*-*)6�2,(+)*��*5%5�/�*42(,)(�

//C,522(��+��,*( +�/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( *001 9� 5)*/*33�)( )�/�4�)(�(/(%*� .)�+��,�*33�)� Z �(+ /� �*)�)�4(��/*)6Z(/),��9�2�,/���)�,4*+�3*(+���*,�85*.*)*2�),*4(+*�/*�+�9�2�,*/4(+*)(,�%%*(��*,*.�9*�*4�,��)(�

��%�.)*(+���/,*.�9*(�*)�..(��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+�A�77�))5�)���//�G*,�3*(+�E*+�+3� *+��.��/*4*)*���/�%9���7*+*)*�*,�))�4�+)���/?(+.*%/*(�* -44*+*.),�3*(+� �4�+),�/��))*-*)6�*4*.5,�3*(+���(+),(//(�-�,*7*����/,*.�9*(�*)�..(.(+(��4�+��)��/0*.L9�+�%�4�+)�

�� %�.)*(+� � /� 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( �* )�..( �* *+)�,�..� ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� -*�+�.522(,)�)� �� )��+*�9� � 4(��//* �* E�/5� �) 0*.L� �9� �(+.�+)(+( �* ��)�,4*+�,�� �(+ 7,�85�+3�%*(,+�/*�,��%/**42�))*2,(�())*��//�-�,*�3*(+*��//�.),5))5,���*)�..*�**+)�,�..�.5/-�/(,���/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��

/+2�,)*�(/�,�� */E�/5� �)0*.L A��7*+*)( �(+5+ *+)�,-�//(�* �(+7*��+3�2�,* �/ 11H �5+2�,*(�(�*��)�+3*(+� (9(/�*+% 2�,*(�) �* �*��* %*(,+* /�-(,�)*-*� G� �-*��+3*�,� �9� */ E�, �(+.*��,�)( 2�, /���)�,4*+�3*(+���*/*4*)*A��/�(/�)(+(+*+��.��/.(/(,*.�9*(�*)�..(4�*+,�/�3*(+��)5))**7�))(,*�*,*.�9*(�(+.*��,�)*�//E�,-*�+���/�(/�)(�(+,*7�,*4�+)(�//?*+)�,(2(,)�7(%/*(�*2,(2,*�)6�

:�/*4(��//(A%�.)*)(��?�..�?�+),�/��9�%�+�,�*+(5)25),�2(,)�(+.5/)��*/*��(%+*5)�+)��(*+-(/)(+�/2,(��..(�*%�.)*(+��4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(�

/,*.5/)�)*�*)�/*�+�/*.*.(+(,*2(,)�)*�/?(4*)�)(0*.�9*E*+�+3��

// 4(��//( �* 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( �* )�..( +(+ A 5)*/*33�)( 2�, /� ��)�,4*+�3*(+� ��* ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*�4�,�22,�.�+)�5+(.),54�+)( *+)�,+(�.522(,)(��//�%�.)*(+����/�(+),(//( *+)�,+(��/,*.�9*(�

>�, 85�+)( ,*%5�,��%/*�77�))*�*5+�-�,*�3*(+���*)�..*�**+)�,�..��*C7Z;0025+)*��.�.5/4�,%*+��.5/2�),*4(+*(+�))(-�+%(+(5)*/*33�)*,�2(,)-�92�,/��5*��.�,*3*(+�.*,*+-*��//�*+7(,4�3*(+*�*+�)5,�85�/*)�)*-���.�,*))�+�/2�,�%,�7(0/3??/7G/:-337Z>70:-E7C�/7:-�?-0/7�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

191

Rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza//,*.�9*(�*2,�33(��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+�A4(+*)(,�)(.*�),�4*)��+�/*.*��//��.2(.*3*(+*85()�)�� +(+ 85()�)�� .*� �)),�-�,.( /� ��)�,4*+�3*(+� ��//V�.2(.*3*(+� 2�, .*+%(/( 4�,��)(� (--�,(��//V�.2(.*3*(+��(42/�..*-�2�,�*�.�5+2��.��

// C,522( ��+��,*(� *+(/),�� 4(+*)(,� �(.)�+)�4�+)� %/* *+-�.)*4�+)* �* ��2*)�/� �/ 7*+� �* �..54�,�)�42�.)*-�4�+)�/����*.*(+*2*[(22(,)5+�*+4�,*)(�//�)�42*.)*���*,��/*33(�

>�, 85�+)( ,*%5�,�� %/* 7/?0 -*�+� �(.)�+)�4�+)� 4(+*)(,�)( */ -�/(,� �(,,�+)� ��//� 85()� (+���..54�,�)�42�.)*-�4�+)�/����*.*(+*2*[(22(,)5+��

//,*.�9*(�*2,�33(��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+�A%�.)*)(���//�G*,�3*(�+E*+�+3�.5//���.��*��/�%9��9�+��*,�(.�,*-(+(/V�.2(.*3*(+�*+)�,4*+*�*�44(+)�,���*4�,��)*�*85()�3*(+���*2��.*�*,�.*��+3���%/*�+)*�4*))�+)*�

?(4�,*2(,)�)(�(+,*7�,*4�+)(�/,*.�9*(�*)�..(��.*.)��+�9�5+/*4*)�*+)�,4*+*�*E�0�.����+�+(+.2��*7*�(2�,)�/�7�))(,��*,*.�9*(�4�,*7�,*)(�/2(,)�7(%/*(+�/.5(�(42/�..(�//4(+*)(,�%%*(��/,*.�9*(�(+.�+)��(45+85��+�9�/���)�,4*+�3*(+���//V@85*)BE�,�/�.�(42(.*3*(+���/��)(�*,*.�9*(2�,.*+%(/(7�))(,��:�/�4(+*)(,�%%*(-*�+��77�))5�)(*+�5�4(4�+)*.*���2�,)���//�G*,�3*(+�E*+�+3��9���/0*.L9�+�%�4�+)�

//4(��//(�*��/�(/(��/E�,�.522(,)(��//��+�/*.*�*,*.�9*(A%�.)*)(��?�..�?�+),�/��9�%�+�,� *+(5)25),�2(,)�(+.5/)��*/*��(%+*5)�+)��(*+-(/)(+�/2,(��..(�*%�.)*(+��4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(�

/,*.5/)�)*�*)�/*�+�/*.*.(+(,*2(,)�)*�/?(4*)�)(0*.�9* E*+�+3��

// 4(��//( �* 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( �* 2,�33( +(+ A 5)*/*33�)( 2�, /� ��)�,4*+�3*(+� ��* ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*4�,�22,�.�+)�5+(.),54�+)(�.522(,)(��//�%�.)*(+����/�(+),(//(*+)�,+*�

Informazioni di natura quantitativa.1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento)delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari - EURO

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Altre attività

2. Passività per cassa

2.1 PCT passivi

2.2 Altre passività

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

+ Posizioni corte

- Altri derivati

+ Posizioni lunghe

+ Posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

+ Posizioni corte

- Altri derivati

+ Posizioni lunghe

+ Posizioni corte

982

982

982

491

491

25.522

25.522

21.422

10.711

10.711

4.100

2.050

2.050

10.958

10.958

10.958

5.479

5.479

474

474

474

237

237

14.338

14.338

6.900

3.450

3.450

7.438

3.719

3.719

20.732

20.732

14.258

7.129

7.129

6.474

3.237

3.237

1.246

1.246

1.246

623

623

192�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitalee indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione

QuotatiTipologia operazioni/Indice quotazione

Italia U.S.A. U.K. Non Quotati

A. Titoli di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

C. Altri derivati su titoli di capitale

- posizioni lunghe

- posizioni corte

D. Derivati su indici azionari

- posizioni lunghe

- posizioni corte

1.179

1.179

3

3

92

92

19

19

3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altremetodologie di analisi della sensitività>�, 85�+)( ,*%5�,�� *4�)(�* �* -�/5)�3*(+� ��/ ,*.�9*( )�..( � �* 2,�33( .* 7� ,*+-*( �/ 25+)( :��//� *+7(,4�3*(+* 85�/*)�)*-� ��/ ,*.�9*( �* )�..( �* *+)�,�..� � �* 2,�33( ��/ 2(,)�7(%/*( �*+�%(3*�3*(+� �* -*%*/�+3��

��/ ,*�(,��,� �9� /� 4�)(�(/(%*� �* ��/�(/( ��/ E�, +(+ A 5)*/*33�)� �/ 7*+� ��/ ��/�(/( ��/ ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*� .* ,*�(,��+( �* .�%5*)( * -�/(,* �* .*+)�.* ��/�(/�)* �))*+%�+�( �//� 4*.5,�3*(+� %*(,+�/*�,���/ E�/(,� � 0*.�9*( (E�0) ,�/�)*-* �/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+�C

>�,��+)5�/� �* *+*3*( �++(C F�>FH >�,��+)5�/� 4��*� �++( *001C <�*;HH >�,��+)5�/� 4*+*4� �++(*001C >�81H >�,��+)5�/� 4�..*4� �++( *001C ;0�;<H >�,��+)5�/� �* 7*+� �++(C >�81H�

>�, 85�+)( ,*%5�,�� %/* �77�))* �* 5+� -�,*�3*(+� ��* )�..* �* *+)�,�..� �* C7Z ;00 25+)* ��.� .5/4�,%*+� � .5/ 2�),*4(+*( +�))( -�+%(+( 5)*/*33�)* * ,�2(,) -�9 2�, /��5* ��.�,*3*(+� .*,*+-*� �//�*+7(,4�3*(+* �* +�)5,� 85�/*)�)*-� ��.�,*))� +�/ 2�,�%,�7( 0/3??/7 G/ :-337 Y>70:-E7C�/7:-�?-0/7�

/ �(+),*�5)( ��* )*)(/* ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� +�/ ��/�(/( �77�))5�)( 2�, 4*.5,�,� /� .�+.*)*-*)6.)�)*�� ��/ 2�),*4(+( +�))( �/��(,�)� *+ 5+ �(+)�.)( �* 4�..� �(.)�+)*� �(+.*��,�+�( 5+( .9(�L 2�,* �C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..� A +5//(� *+ �(+.*��,�3*(+� ��/ ��..( �(+),(-�/(,� � ��//��(42(.*3*(+� ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� �* -*%*/�+3� �/ ;;�*��4�,� *001�

// �(+),*�5)( ��* )*)(/* ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� +�//� 4*.5,� �* .�+.*)*-*)6 �*+�4*�� ��/4�,%*+� �* *+)�,�..� � 2�),*4(+*( +�))(� ,�22(,)�)� �/ 2�),*4(+*( �* -*%*/�+3�� �/��(,�)� *+ 5+�(+)�.)( �* 4�..� �(.)�+)*� �(+.*��,�+�( 5+( .��+�,*( 2�,* � C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �**+)�,�..� *+ 5+ �++(� +(+ A .*%+*7*��)*-( � ��5.� ��/ ��..( �(+),(-�/(,� ��/ 2(,)�7(%/*( � ��//��(42(.*3*(+� ��/ 4���.*mo.

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

193

1.2.2. RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E DI PREZZO- PORTAFOGLIO BANCARIOInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso diinteresse e del rischio di prezzo

>,*+�*2�/*7(+)*��/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..��� 7(+)* ��/ ,*.�9*( �* )�..( �* *+)�,�..� � �5* A �.2(.)� */ C,522(��+��,*( .(+( *+�*-*�5��*/*2,*+�*2�/4�+)� +�* 2,(��..* ��/ �,��*)(� ��//� ,���(/)� � ��//� 7*+�+3�� �..�+�( */ 2(,)�7(%/*(��+��,*(�(.)*)5*)(2,�-�/�+)�4�+)����,��*)* ���//�-�,*�7(,4��*,���(/)���//��/*�+)�/��/+2�,)*�(/�,��*/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���W7�*,-�/5�X),��(,*%*+���//�2(.)��)�..(7*..(�4�+),�*/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���W7/5..*7*+�+3*�,*X),��(,*%*+���//�2(.)��)�..(-�,*��*/��:5))�-*�� +�//V�4�*)( ��//� 2(.)� � -*.)� .(+( +(,4�/4�+)� ,�--*.��*/* �(42(,)�4�+)* �.*44�),*�* �.��(+�� �9� .* �(+.*��,*+( /� -(�* ��/ 2�..*-( ( 85�//� ��//V�))*-(= 4�+),� /� 2,*4�� �..�+�(��,�))�,*33�)� �� 5+�4�%%*(,� -*.�9*(.*)6� �77�,*.�(+( 2,*+�*2�/4�+)� �/ ,*.�9*( �� W7�*, -�/5�X� /�.��(+���2*[.�+.*�*/*�*45)�4�+)*��/4�,��)(�.(+(,*�(+�5�*�*/*�/,*.�9*(��W7/5..*7*+�+3*�,*X�

>,(��..**+)�,+*�*%�.)*(+��4�)(�*�*4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(// C,522(��+��,*(9�2(.)(*+�..�,�(22(,)5+�4*.5,��*�))�+5�3*(+���(+),(//(7*+�/*33�)���-*)�,�/�2(..*�*/*)6�9�-�+%�+(�..5+)�2(.*3*(+*������+)*5+��)�,4*+�)(/*-�//(�*,*.�9*((�*�))*-(�

:�/* 4*.5,� �* �))�+5�3*(+� � �(+),(//( ),(-�+( �(�*7*��3*(+� +�//V�4�*)( ��//� +(,4�)*-��3*�+��/* -(/)� � �*.�%+�,�2,(��..* �*4(+*)(,�%%*( 7(+��)* .5 /*4*)* �*2(.*3*(+� � .*.)�4* �*.(%/*��*�))�+3*(+�*+)�,4*+*�*��2*)�/�*+)�,+(�/.52�,�4�+)(��//�85�/*.��))�/V�))*-�3*(+��*(22(,)5+��3*(+*�(,,�))*-��

-)�/�2,(2(.*)(.(+(.)�)���7*+*)�C

- 2(/*)*�9��2,(���5,��*%�.)*(+���/,*.�9*(�*)�..(�?*+)�,�..��(�,�+)*�(+ /�+�)5,��/��(42/�..*)6��//?�))*-*)6.-(/)�=

- 4�),*�9��*4*.5,�3*(+��(�,�+)*�(+ /�4�)(�(/(%*��*4*.5,�3*(+���/,*.�9*(��())�)���/ C,522(��+��,*(�.5//���.���//�85�/*A.)�)(��7*+*)(5+.*.)�4��*��,/BZM�,+*+%�9��(+.�+)�/�)�42�.)*-�*+�*-*�5�3*(+���))*-�3*(+���//�*�(+��4*.5,��(,,�))*-� =

- /*4*)*(2�,�)*-*��*.2(.*3*(+*2,(���5,�/* *+)�,+�-(/)*�/4�+)�+*4�+)(��//?�.2(.*3*(+��+),( /*-�//*�(�,�+)*�(+ /�2(/*)*��%�.)*(+�/���(+ /�.(%/*��*�))�+3*(+�2,�-*.)���//�+(,4�)*-�2,5��+3*�/��

G�/ 25+)( �* -*.)� (,%�+*33�)*-( */ C,522(��+��,*( 9� *+�*-*�5�)( +�//�G*,�3*(+�E*+�+3� /�.),5))5,� ��25)�)� � 2,�.*�*�,� )�/� 2,(��..( �* %�.)*(+� ��/ ,*.�9*( � * )�..( �* *+)�,�..� .5/2(,)�7(%/*(��+��,*(�//4(+*)(,�%%*(�//V�.2(.*3*(+��/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..�.5/2(,)�7(%/*(��+��,*(�--*�+�.5��.�),*4�.),�/��

>�, 85�+)( �(+��,+� /� 4�)(�(/(%*� �* 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( � �* 85�+)*7*��3*(+� ��/�(,,*.2(+��+)���2*)�/�*+)�,+(�*/ ?(+.*%/*(�*-44*+*.),�3*(+� ��/ C,522(��+��,*(9����*.(�*5)*/*33�,� /V�/%(,*)4( .�42/*7*��)( ��.�,*))(+�//V-//�%�)(?�:*)(/( ///�?�2�; ��//�?*,�(/�,� +�*>;70>��//�:�+���V/)�/*��

-)),�-�,.( )�/�4�)(�(/(%*� -*�+� .)*4�)� /� -�,*�3*(+� ��/ -�/(,� ��(+(4*�( ��/ 2(,)�7(%/*(��+��,*(�7,(+)��*5+�-�,*�3*(+�*2()�)*����*)�..*�**+)�,�..�2�,*�*0025+)*��.���V�22/*��3*(+���//��*)�)�4�)(�(/(%*�.�42/*7*��)�.*��.�.5*.�%5�+)*2�..�%%*/(%*�*�

;) G�7*+*3*(+���/2(,)�7(%/*(��+��,*(C�(.)*)5*)(��/�(42/�..(��//��))*-*)6�2�..*-*)6+(+,*�+),�+)*+�/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��*7*+*�*-*%*/�+3��

*) G�)�,4*+�3*(+���//�W-�/5)�,*/�-�+)*X� /�-�/5)��*(A */�5*2�.(4*.5,�)(�(4�85()�.5/

194�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

)()�/��))*-((225,�.5/2�..*-(��/2(,)�7(%/*(��+��,*(,*.5/)�.52�,*(,��/8H�?*�.�5+�-�/5)�,*/�-�+)���7*+*.��5+�%%,�%�)(�*2(.*3*(+*���-�/5)� */�5*2�.(A *+7�,*(,��/8H.(+(�%%,�%�)�7,�/(,(�

;) ?/�..*7*��3*(+���//��))*-*)6�2�..*-*)6*+7�.��)�42(,�/*C.(+(��7*+*)�;57�.��)�42(,�/*����))*-*)6�2�..*-*)6� )�..( 7*..(.(+(�/�..*7*��)� *+��.��//� /(,(-*)� ,�.*�5��85�//��)�..(-�,*��*/�.5//���.���//���)��*,*+�%(3*�3*(+���/)�..(�**+)�,�..��32��*7*�9�,�%(/��*�/�..*7*��3*(+� .(+(2,�-*.)�2�,�/�5+��))*-*)6�2�..*-*)6�

5) >(+��,�3*(+���//��.2(.*3*(+*+�))��*�*�.�5+� 7�.�*�C *+�*�.�5+� 7�.�*� /�2(.*3*(+*�))*-��2�..*-� .(+( �(42�+.�)�� ())�+�+�( 5+� 2(.*3*(+� +�))�� �� 2(.*3*(+� +�))� 2�, 7�.�*� A4(/)*2/*��)�2�, */�(,,*.2(+��+)�7�))(,��*2(+��,�3*(+��/7�))(,*�*2(+��,�3*(+�2�,7�.�*�.(+( ��/�(/�)* �(4�2,(�())( ),�5+� �22,(..*4�3*(+���//��5,�)*(+4(�*7*��)� ,�/�)*-� �//�7�.�*��5+�-�,*�3*(+�*2()�)*����*)�..*(2�,*�*0025+)*��.�2�,)5))�/�7�.��)�

8) 3(44���//��.2(.*3*(+*+�))�2(+��,�)���//��*-�,.�7�.��C /V�.2(.*3*(+�2(+��,�)�+�))���*.*+%(/*�%%,�%�)*�22,(..*4�/�-�,*�3*(+��*-�/(,��))5�/���//�2(.)���+(4*+�)�+�//�-�/5)���//V�%%,�%�)(+�//V�-�+)5�/*)6��//(.9(�L �* )�..( *2()*33�)(�

>) -%%,�%�3*(+�+�//��*-�,.�-�/5)��)),�-�,.( /�.(44���*-�/(,*�..(/5)*��//��.2(.*3*(+*2(+��,�)� +�))� 2�, �%%,�%�)(� // -�/(,� ())�+5)( ,�22,�.�+)� /� -�,*�3*(+� �* -�/(,���(+(4*�( �3*�+��/�� 7,(+)� ��//( .��+�,*( *2()*33�)(�

F) G�)�,4*+�3*(+���//V*+�*��)(,��*,*.�9*(.*)6,�22,�.�+)�)(��/,�22(,)(),�*/-�/(,�.(44�())�+5)(�*/-�/(,���/ >�),*4(+*(�*E*%*/�+3��

�� �*.2(.*3*(+* ��//� �*)�)� +(,4�)*-� 2,5��+3*�/� �9� �*.�*2/*+�+( */ 2,(��..( �* �5)(Z-�/5)�3*(+���//V���%5�)�33�2�),*4(+*�/�(/?--> Y/+)�,+�/?�2*)�/-��85��B-..�..4�+)>,(��..)��7*+*.�(+(5+�.(%/*��*�))�+3*(+���/ ��++�)( *+�*��)(,��* ,*.�9*(.*)6��5+-�/(,�2�,* �/*0H���/��.( *+�5* )�/�*+�*��)(,��..54�-�/(,*.52�,*(,*�//�.(%/*��*�))�+3*(+��/�:�+���V/)�/*��22,(7(+�*.���(+ */ C,522(��+��,*(*,*.5/)�)*�.*,*.�,-��*��())�,�(22(,)5+**+)�,-�+)*�

// C,522( ��+��,*( �77�))5�� *+(/),�� 2,(-� �* .),�..� �)),�-�,.( /� �*)�)� 4�)(�(/(%*� ��(+.*��,�+�(5+*+�,�4�+)(�**80�2��//(.9(�L�*)�..(�

-���+)( �//?�))*-*)6 �*4(+*)(,�%%*( ��/ ,*.�9*( )�..(4��*�+)� /�4�)(�(/(%*� .(2,� �.2(.)�� */ C,522(��+��,*( .*�--�/��+�9���/.522(,)(��//�,�2(,)*.)*�9�-�94�+.*/*� // C,522(��+��,*(���,*.���/*+7�))*�/3�,-*3*(?(+.5/�+3�G*,�3*(+�/�+�)(*+.�+(�%/*(,%�+*.4*��+),�/*��/4(-*4�+)(�((2�,�)*-(�

��//?�4�*)(��//?�+�/*.*�*-�9.)�)*�( /�-�/5)�3*(+���//?*42�))(.5/2�),*4(+*(�(+.�%5�+)���*-�,.� *2()�.* �* .9(�L �* )�..( -*�+� �-*��+3*�)� ��/ 0�2(,) �* 3�+.*)*-*)6� +�/ 85�/� -*�+�.)*4�)(/?*42�))( .5/-�/(,��))5�/���//�2(.)��*�))*-(�2�..*-(���,*-�)*�(+.�%5�+)��//�*2()�.*�*.2(.)�4�+)(2�,�//�/(��//��5,-���*,�+�*4�+)*�*C7;0�C7Z*0025+)*��.��

:�/�*42�))(A5/)�,*(,4�+)�.�(42(.)(2�,.*+%(/�7(,4�)��+*�9��*�))*-(�2�..*-(�/ 7*+��*�-*��+3*�,+�*/�(+),*�5)(�//�.�+.*)*-*)6�(42/�..*-���*�(%/*�,�/��*-�,.�,��))*-*)6��//�2(.)��)�..(7*..(�-�,*��*/��4*.)(= *+(/),�/�.5� *+�*��+3�.5/2�),*4(+*( ��/ C,522(��+��,*(-*�+�,�22,�.�+)�)�+�//�.5��-(/53*(+�)�42(,�/�2�,7�-(,*,+�*/4(+*)(,�%%*(.*.)�4�)*�(�

I+?�))*-*)6�*�(+),(//(�%�.)*(+�2*[.(7*.)*��)���//?�.2(.*3*(+��(42/�..*-��/,*.�9*()�..( ��/C,522( ��+��,*( �--*�+� 4��*�+)� /� 4*.5,�3*(+* (77�,)� +�//?�4�*)( ��* 0�2(,) �* -�9�*+�4*�(�/+2�,)*�(/�,�.*2,(�������+�/*33�,�/�-�,*��*/*)6.*���/4�,%*+��**+)�,�..��9���/2�),*4(+*( +�))( *+ �*-�,.* .��+�,* �* ��4�*�4�+)( ��* )�..* �* *+)�,�..� � �* �-(/53*(+� ��/C,522(��+��,*( .55+(,*33(+)�)�42(,�/��*

;* 4�.*� �� .*45/�3*(+� *42*�%� 5+?*2()�.* �* �(.)�+3� ��//� 4�..� ��/ C,522( ��+��,*( �//?*+)�,+(��//?(,*33(+)��*�+�/*.*��*;*4�.*�*+�(+)�.)*�*.2(.)�4�+)(%,��5�/���//*-�//(��*)�..*2�,*�C7Z

;0025+)*��.���+��+�(�*.(/�,�/�-�,*��*/*)6�*4�,%*+��2�),*4(+*(+�*�*-�,.*�(+)�.)*���2(..*�*/*)6�*4�))�,� � 75(�( */ �(+),*�5)( �/ ,*.5/)�)( �(42/�..*-( 7(,+*)( ��//� 2(.)� � )�..( 7*..(� *+�*�*33�)( ���44*+*.),�)( ��/ C,522(��+��,*( �(+.�+)��* �22,�33�,� */ %,��(�* ,*%*�*)6��/4�,%*+� *+ �(+)�.)(�*4(-*4�+)(��*)�..*�*4�,��)(��**2()*33�,�2�,)�42(2(..*�*/*�(,,�))*-*�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

195

�� �+�/*.* �* -�9� 2,(�())� 4�+.*/4�+)�� -�+%(+( 2,�.�+)�)� ��/ 0*.L 9�+�%�4�+) +�//�,*5+*(+* ��/?(4*)�)(0*.�9*E*+�+3� � ��/?(4*)�)(?(+),(//*� �5,�+)� /�85�/* -*�+� -�/5)�)(2�,*(�*��4�+)�/?�+��4�+)(��//?�.2(.*3*(+��/,*.�9*()�..( ��/ C,522(��+��,*(�

��%�.)*(+���/ ,*.�9*(�* )�..(��/2(,)�7(%/*(��+��,*(A�77�))5�)���//�G*,�3*(+�E*+�+3� *+��.�� /*4*)*���/�%9���7*+*)*�*,�))�4�+)���/ ?(+.*%/*(�*-44*+*.),�3*(+��4�+),� /��))*-*)6�*4*.5,�3*(+���(+),(//(�-�,*7*����/,*.�9*(�*)�..(.(+(��4�+��)�� /0*.L9�+�%�4�+)�

��%�.)*(+��/�4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���/2(,)�7(%/*(��+��,*(-*�+�.522(,)�)���)��+*�9��4(��//*�*E�/5��)0*.L��9��(+.�+)��*��)�,4*+�,���(+7,�85�+3�%*(,+�/*�,��%/**42�))*2,(�())*��//�-�,*�3*(+*��//�.),5))5,���*)�..*�**+)�,�..�.5/-�/(,���/2(,)�7(%/*(�*��+��,*(�

Rischio di prezzo – Portafoglio Bancario//2(,)�7(%/*(��+��,*(���(%/*�+�//�.5�85�.* )()�/*)6�(42(+�+)*(��/*%�3*(+�,*��2�,)*�(/�,*)*2(/(%*��* *+-�.)*4�+)* *+ )*)(/*�* ��2*)�/� �-�+)* /� 7*+�/*)6�*2�,.�%5*,���)�,4*+�)*(�*�))*-*.),�)�%*�* �*4��*(7/5+%( 2�,*(�(���/ 2(,)�7(%/*( ��+��,*( .(+( 2,�.�+)* 2�,)��*2�3*(+* �9��(.)*)5*.�(+( �(*+)�,�..�+3� *+ .(�*�)6 �22�,)�+�+)* �/ .*.)�4���/?,��*)(?((2�,�)*-( �7( *+.(�*�)6�7(�+)*.),54�+)�/*�//(.-*/522(��//V�))*-*)6 ��/ C,522(��+��,*(�

// ,*.�9*( �* 2,�33( ��+��,*( A %�.)*)( ��//�G*,�3*(+� E*+�+3� .5//� ��.� �* ��/�%9� �9� +��*,�(.�,*-(+(/V�.2(.*3*(+�*+ )�,4*+* �* .),54�+)* 7*+�+3*�,* +�%(3*��*/*� �* �44(+)�,� 4�..*4(*+-�.)*)(� �* �/),* /*4*)* (2�,�)*-* ��7*+*)* +�//� 2(/*�B *+)�,+���//�:�+���

��%�.)*(+�� /�4*.5,�3*(+���/ ,*.�9*(�*2,�33(��/2(,)�7(%/*(��+��,*(-*�+�.522(,)�)���)��+*�9��4(��//*�*E�/5��)0*.L��9��(+.�+)��*��)�,4*+�,���(+ 7,�85�+3�%*(,+�/*�,��%/**42�))*2,(�())*��//�-�,*�3*(+*��//�.),5))5,���*)�..*�* *+)�,�..�.5/-�/(,���/2(,)�7(%/*(�*��+��,*(�3*,*+-*��//� *+7(,4�3*(+*85�/*)�)*-�7(,+*)� *+4�,*)(+�/2�,�%,�7(0*.�9*(�*)�..(��*2,�33(Z>(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��*-*%*/�+3��

-�(%%*�-*.)�/V�))5�/�(2�,�)*-*)6�+(+.(+(2(.)�*+�..�,�(2�,�3*(+*�*�(2�,)5,���/,*.�9*(�*2,�33(�

B. Attività di copertura del fair value7�*�))*-*� .),�)�%*�.())(.)�+)*�//�(2�,�3*(+*�*�(2�,)5,���/ 7�*,-�/5�� )*2(/(%*��*�(+),�))*��,*-�)*5)*/*33�)*2�,/��(2�,)5,��+�)5,���/,*.�9*(�(2�,)(

�V�))*-*)6�*�(2�,)5,���/7�*,-�/5�9�/V(�*�))*-(�**445+*33�,�/�-�,*�3*(+*�*7�*,-�/5���//�,���(/)��*42*�%9*��5.�)���*4(-*4�+)*��//��5,-���*)�..*�V*+)�,�..����2,*+�*2�/*)*2(/(%*��* ��,*-�)* 5)*/*33�)* .(+( ,�22,�.�+)�)� �� *+)�,�.) ,�)� .M�2 (/03)� �� �))*-*)6 � /� 2�..*-*)6�(2�,)��*��+)*7*��)�*+4(�(25+)5�/�(�(2�,)5,�.2��*7*�9�)�.(+(2,*+�*2�/4�+)�,�22,�.�+)�)����2,�.)*)*(��/*%�3*(+�,*�4�..*�

// C,522(��+��,*(2(+� *+ �..�,�(2�,�3*(+*�* �(2�,)5,�%�.)*(+�/���-�,*�3*(+*��/ 7�*,-�/5��2�, /� �5*,�22,�.�+)�3*(+��(+)��*/�.*�--�/��*85�+)(�*.2(.)(��//��� E�*,E�/5�72)*(+���.),�)�%*���())�)�+�/�(,.(��//V�++( ��/ C,522(��+��,*(4*,���(+)�+�,�*/,*.�9*()�..(��.)��*/*33�,�*/4�,%*+��**+)�,�..����2,*+�*2�/*)*2(/(%*��*��,*-�)*5)*/*33�)*.(+(,�22,�.�+)�)���*+)�,�.),�)�.M�2(/03)���2�..*-*)6�(2�,)��.(+(2,*+�*2�/4�+)�,�22,�.�+)�)��� 2,�.)*)*(��/*%�3*(+�,*�4�..*�

//C,522(��+��,*( .* A �()�)� �* 2,�.*�* �* ��,�))�,� (,%�+*33�)*-( � .),54�+)�/� *+ �(�,�+3� �(+85�+)(.)�)5*)(��//��*.�*2/*+�*+)�4��*7�*,-�/5�(2)*(+�

C. Attività di copertura dei flussi finanziari7�*�))*-* � .),�)�%*� .())(.)�+)* �//� (2�,�3*(+* �* �(2�,)5,� ��* 7/5..* 7*+�+3*�,*� )*2(/(%*� ��*�(+),�))*��,*-�)*5)*/*33�)* �+�)5,���/,*.�9*(�(2�,)(

// C,522( ��+��,*( +(+ 2(+� *+ �..�,� (2�,�3*(+* �* �(2�,)5,� �* ��.9 7/(M� (..*� �(2�,)5,���//V�.2(.*3*(+��//�-�,*��*/*)6��*7/5..*7*+�+3*�,* �..(�*�)* � .),54�+)* 7*+�+3*�,* � )�..( -�,*��*/�

196�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: EURO

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.064.778

40.279

40.279

57.470

1.967.029

563.919

1.403.110

1.403.110

317.532

172.692

172.692

30.394

114.446

21.030

93.416

93.416

117.669

85.466

85.466

153

32.050

3.061

28.920

28.989

42.723

11.772

11.772

30.951

1.297

29.654

29.654

103.625

14.957

14.957

213

88.455

88.303

88.455

44.345

9.314

9.314

35.031

35.031

35.031

46.930

4.134

4.134

42.796

42.796

42.796

1

1

1

1

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.445.417

1.380.759

1.274.584

106.175

106.175

29.911

29.907

4

34.747

34.747

478.843

38.510

38.510

38.510

28

28

440.305

440.305

174.030

9.877

9.877

9.877

24

24

164.129

164.129

94.070

1.670

1.670

1.670

31

31

92.369

92.369

219.189

68

68

219.121

219.121

18.724

18.724

18.724

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

21.738

21.738

21.738

1.573

20.165

79.978

79.978

36.000

18.000

18.000

43.978

6.183

37.795

67.484

67.484

2.000

1.000

1.000

65.484

19.752

45.732

80.547

80.547

36.000

18.000

18.000

44.547

39.369

5.178

43.892

43.892

2.000

1.000

1.000

41.892

41.767

125

535

535

535

443

92

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

197

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARO USA

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.414

214

2.200

1

2.199

2.199

7.424

4.178

3.246

3.246

3.246

2.797

2.785

12

12

12

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

19.078

16.786

16.786

2.278

127

2.151

14

14

2.334

1.210

1.210

1.124

1.124

660

660

660

2.312

2.312

2.312

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

198�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: STERLINE

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.296

1.296

1.297

1.242

55

55

55

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.698

1.437

1.437

1.261

1.261

60

60

60

50

50

50

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

199

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: YEN

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

343

59

284

284

284

4.052

377

3.675

3.675

3.675

57

57

57

57

84

84

84

84

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

9

9

9

15.510

10.996

10.996

4.514

4.514

11

11

11

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

200�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARI CANADESI

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

42

42

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

11

11

11

66

66

66

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

201

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione:FRANCHI SVIZZERI

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

234

167

67

67

67

1.278

1.278

1.278

1.278

68

68

68

68

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

175

174

174

1

1

3.647

3.647

3.647

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

202�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: ALTRE VALUTE

Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi

Da oltre 6 mesifino a 1 anno

Da oltre 1 annofino a 5 anni

Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata

indeterminata

1. Attività per cassa

1.1 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

1.2 Finanziamenti a banche

1.3 Finanziamenti a clientela

- c/c

- altri finanziamenti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

165

165

2. Passività per cassa

2.1 Debiti verso clientela

- c/c

- altri debiti

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.2 Debiti verso banche

- c/c

- altri debiti

2.3 Titoli di debito

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

2.4 Altre passività

- con opzione di rimborso anticipato

- altri

100

81

81

19

19

535

10

10

525

525

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

203

2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitività>�,85�+)(,*%5�,��*4�)(�*�*-�/5)�3*(+���/,*.�9*()�..(��*2,�33(.*7�,*+-*(�//�*+7(,4�3*(+*85�/*)�)*-���/0*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���*2,�33(Z>(,)�7(%/*(��+��,*(���/ ,*�(,��,� �9� /�4�)(�(/(%*��* ��/�(/(��/E�,+(+ A5)*/*33�)� �/ 7*+���/ ��/�(/(��/ ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*�.*,*�(,��+(�*.�%5*)( *-�/(,*�*.*+)�.*��/�(/�)*�))*+%�+�(�//�4*.5,�3*(+�%*(,+�/*�,���/E�/(,��0*.�9*((E�0),�/�)*-*�/2(,)�7(%/*(��+��,*(C>�,��+)5�/� *+*3*�/�C 0�;0H >�,��+)5�/�4��*� �++( *001C 0�;;H >�,��+)5�/�4*+*4� �++( *001C0�0<H>�,��+)5�/�4�..*4��++(*001C0�;>H>�,��+)5�/��*7*+��++(C0�;;H��?-�9 (�..�) /*��*/*)B 4�+�%�4�+)) �(+.�+)� �)),�-�,.( .),54�+)* � )��+*�9� �* �+�/*.* �* .)*4�,�/?*42�))( .5/ �(+)( ��(+(4*�( � .5//� .),5))5,� 2�),*4(+*�/� ��/ C,522( ��+��,*( ��5.�)( ��-�,*�3*(+* +�* )�..* �* *+)�,�..� ( �� 45)�4�+)* �* .),�)�%*��

?(4� .2��*7*��)( +�//� *+7(,4�3*(+* �* +�)5,� 85�/*)�)*-� �2,(2(.*)( ��* ,�2(,). �* -�9 5)*/*33�)*� .*,*2(,)� /� 4*.5,� �*.�+.*)*-*)6 .)�)*�� ��/ 2�),*4(+*( +�))(� �/��(,�)� *+�(+)�.)( �*4�..� �(.)�+)*��(+.*��,�+�( 5+( .9(�L 2�,* � C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..�C

-�9 3:-:/?7 ;;�;*�*001 39(�L C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..�

;� ��//V*2()�.* �* �54�+)( ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� W*44��*�)�X ��//V;�00H *+ 4(�(5+*7(,4� .5 )5))� /� �5,-� )�..* (�,�-�� 4��*( � /5+%( 2�,*(�() */ -�/(,� +�))( �* 4�,��)( (.�*/�+�*(�))*-*)6 � 2�..*-*)6 �* �*/�+�*( ���,*-�)* �*4*+5*,���� ��/ ;�<;H�

*� ��//V*2()�.* �* ,*��..( ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� W*44��*�)�X ��//V;�00H *+ 4(�( 5+*7(,4�.5 )5))� /� �5,-� )�..* (�,�-�� 4��*( � /5+%( 2�,*(�() */ -�/(,� +�))( �* 4�,��)( (.�*/�+�*( �))*-*)6 �2�..*-*)6 �* �*/�+�*( � ��,*-�)*) �54�+)�,���� ��/ *�80H�

?(4� .2��*7*��)( +�//� *+7(,4�3*(+* �* +�)5,� 85�/*)�)*-� �2,(2(.*)( ��* ,�2(,). �* -�9 5)*/*33�)*� .*,*2(,)� /� 4*.5,� �* .�+.*)*-*)6 �*+�4*�� �/��(,�)� *+ �(+)�.)( �* 4�..� �(.)�+)*� �(+.*��,�+�( 5+(.��+�,*( 2�,* � C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..� *+ 5+ �++( (/� -�,*�3*(+* �9� .�%5(+(.(+( ��/�(/�)� ,*.2�))( �/ 2�),*4(+*( �* -*%*/�+3� -/ ;;�*��4�,� *001)C

-�9 G/�-9/?7 ;;�;*�*001

;� ��//V*2()�.* �* �54�+)( ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� ��//V;�00H *+ ;* 4�.*� /� -�,*�3*(+� ��/4�,%*+� �V*+)�,�..� �� ;�++( A2�,* �;�0>H �/� -�,*�3*(+� ��/ 2�),*4(+*( +�))( �� ;�++( A2�,*�Z;�1*H� �� -�,*�3*(+� �(42/�..*-� ,*.2�))( �//( .��+�,*( � )�..* �(.)�+)* A 2�,* 2�,)�+)( � Z*�<>H�

*� ��//V*2()�.* �* �*4*+53*(+� ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� ��//V;�00H *+ ;* 4�.*� /�-�,*�3*(+� ��/ 4�,%*+� �� ; �++( A 2�,* � Z0�<8H � /� -�,*�3*(+� ��/ 2�),*4(+*( +�))( �� ; �++( A2�,* � 5�;0� �� -�,*�3*(+� �(42/�..*-� ,*.2�))( �//( .��+�,*( � )�..* �(.)�+)* A 2�,* 2�,)�+)( � ;�55H�

1.2.3 Rischio di cambioInformazioni di natura qualitativaAspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio.

35//���.��*85�+)(2,�-*.)(��//�/.),53*(+*�*E*%*/�+3���//�:�+���V/)�/*����//(3)�)5)(� */ C,522(��+��,*( +�//?�.�,�*3*( ��//?�))*-*)6 *+ ��4�* +(+ 25N �..54�,� 2(.*3*(+* .2��5/�)*-� � ��-� �(+)�+�,�/V�-�+)5�/�2(.*3*(+�+�))��2�,)�*+��4�*�+),(*/*H��/2�),*4(+*(�*-*%*/�+3����G*,�3*(+�@.)�,(�3*.)�4*�*2�%�4�+)(��9�%�.)*.����(+),(//�/�2(.*3*(+�*+��4�*��(.)�+)�4�+)��%%*(,+�)��(+)5))�/�(2�,�3*(+* *+�*-*.�.-(/)�2,�..( /�.����2,�..( /�7*/*�/*�+(+�..54�2(.*3*(+* /5+%9�(�(,)��/�*75(,* �* 85�//� +���..�,*� 2�, (2�,�,� .5/4�,��)( �(+ *42(,)* ���%5�)* .�/)5�,*�4�+)� /� 2(.*3*(+* *+��4�*2(..(+(�..�,��..5+)��(+%*5+)�4�+)���//�G*,�3*(+�E*+�+3����//�G*,�3*(+�@.)�,(�3*.)�4*�*>�%�4�+)(� .����+� .�42,�+�/ /*4*)���/*H .5���))(���2(.*3*(+� *+ ��4�* A4(+*)(,�)� �+�9���//�G*,�3*(+�0*.L9�+�%�4�+)

204�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

��4*.5,�3*(+���/,*.�9*(��4�*(.*7(+���85*+�*�.5/��/�(/(��//�W2(.*3*(+�+�))�*+��4�*X��*(A��/.�/�(�*)5))�/��))*-*)6�/�2�..*-*)6(*+�*/�+�*(�W75(,*�*/�+�*(X),�/�)*-���*�.�5+�-�/5)��

B. Attività di copertura del rischio di cambio

�V�))*-*)6 �* �(2�,)5,� ��/ ,*.�9*( ��4�*( �--*�+� �)),�-�,.( 5+V�))�+)� 2(/*)*�� �* .(.)�+3*�/�2�,�%%*�4�+)( ��//� 2(.*3*(+* *+ -�/5)� ,*/�-�)�� - )�/� .�(2(� */ C,522( ��+��,*( 2(+� *+ �..�,�(2�,�3*(+* �* �(2�,)5,� ��/ ,*.�9*( �* ��4�*( 5)*/*33�+�( .),54�+)* ��,*-�)* 85�/* (23*(+* .5 ��4�*�(5),*%9)�

Informazioni di natura quantitativa1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati

ValuteVoci

Dollari USA Sterline Yen Dollari canadesi Franchi svizzeri Altre valute

A. Attività finanziarie

A.1 Titoli di debito

A.2 Titoli di capitale

A.3 Finanziamenti a banche

A.4 Finanziamenti a clientela

A.5 Altre attività finanziarie

12.728

92

7.177

5.459

2.613

19

2.538

56

4.535

436

4.099

42

42

1.580

167

1.413

165

165

B. Altre attività 668

C. Passività finanziarie

C.1 Debiti verso banche

C.2 Debiti verso clientela

C.3 Titoli di debito

C.4 Altre passività finanziarie

24.385

3.402

20.969

14

2.808

1.261

1.547

15.530

4.514

11.016

77

66

11

3.822

3.648

174

634

543

91

D. Altre passività

E. Derivati finanziari

- Opzioni

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

- Altri derivati

+ posizioni lunghe

+ posizioni corte

Totale attività 12.728 2.613 4.535 42 1.580 833

Totale passività 24.385 2.808 15.530 77 3.822 634

Sbilancio (+/-) (11.657) (195) (10.995) (35) (2.242) 199

2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività�� :�+�� +(+ 9� 4(��//* *+)�,+* �� �/),� 4�)(�(/(%*� 2�, /?�+�/*.* �* .�+.*)*-*)6 ��/ ,*.�9*( ��4�*(�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

205

1.2.4 Gli strumenti finanziari derivatiA. Derivati finanziariA.1 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali di fine periodo e medi

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Attività sottostanti/Tipologia derivati

Over the counter Controparticentrali Over the counter Controparti

centrali

1. Titoli di debito e tassi di interesse

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

37.124

22.403

14.721

18.910

18.910

2. Titoli di capitale e indici azionari

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

3. Valute e oro

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

73.124

12.756

60.368

4. Merci

5. Altri sottostanti

Totale 37.124 92.034

Valori medi 23.122 142.218

206�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi - A.2.1 Di coperturaTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

Attività sottostanti/Tipologia derivatiOver the counter Controparti

centrali Over the counter Controparticentrali

1. Titoli di debito e tassi d’interesse

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

2.277

2.277

204.197

19.000

185.197

2. Titoli di capitale e tassi di interesse

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

3.000

3.000

3. Valute e oro

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

4. Merci

5. Altri sottostanti

Totale 2.277 207.197

Valori medi 2.288 252.829

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

207

A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi - A.2.2 Altri derivatiTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

Attività sottostanti/Tipologia derivatiOver the counter Controparti

centrali Over the counter Controparticentrali

1. Titoli di debito e tassi di interesse

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

144.810

38.000

106.810

19.000

19.000

2. Titoli di capitale e indici azionari

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

3.000

3.000

3. Valute e oro

a) Opzioni

b) Swap

c) Forward

d) Futures

e) Altri

4. Merci

5. Altri sottostanti

Totale 144.810 22.000

Valori medi 124.810 26.373

208�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

A.3 Derivati finanziari: fair value positivo - ripartizione per prodottiFair value positivo - Fair value positivo -

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Portafogli/Tipologia derivatiOver the counter Controparti

centrali Over the counter Controparticentrali

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

515

160

139

216

203

67

136

B. Portafoglio bancario - di copertura

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

110

110

602

90

512

C. Portafoglio bancario - altri derivati

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

5.915

47

5.868

185

5

180

Totale 6.540 990

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

209

A.4 Derivati finanziari: fair value lordo negativo - ripartizione per prodottiFair value negativo Totale Fair value negativo Totale

31-12-2009 31-12-2008Portafogli/Tipologia derivatiOver the counter Controparti

centrali Over the counter Controparticentrali

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

299

160

139

109

67

42

B. Portafoglio bancario - di copertura

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

28

28

92

5

87

C. Portafoglio bancario - altri derivati

a) Opzioni

b) Interest rate swap

c) Cross currency swap

d) Equity swap

e) Forward

f) Futures

g) Altri

47

47

154

90

64

Totale 374 355

210�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

A.5 Derivati finanziari OTC - portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fairvalue lordi positivi e negativi per controparti - contratti non rientranti in accordi dicompensazione

Contratti non rientranti in accordi dicompensazione

Governi ebanche centrali

Altri entipubblici Banche Società

finanziarieSocietà di

assicurazioneImprese non

finanziarie Altri soggetti

1) Titoli di debito e tassi di interesse

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

3) Valute e oro

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

4) Altri valori

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

19.027

92

178

201

14.205

88

119

153

4.352

87

2

48

A.6 Derivati finanziari OTC - portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, farivalue lordi positivi e negativi per controparti - contratti rientranti in accordi dicompensazione

-/;;�*��4�,�*001 */C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)�7�))*.2��*�,*�+),�+)*+�//�2,�.�+)�)���//��

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

211

A.7 Derivati finanziari OTC - portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi enegativi per controparti - contratti non rientranti in accordi di compensazione

Contratti non rientranti in accordi dicompensazione

Governi ebanche centrali

Altri entipubblici Banche Società

finanziarieSocietà di

assicurazioneImprese non

finanziarie Altri soggetti

1) Titoli di debito e tassi di interesse

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

3) Valute e oro

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

4) Altri valori

- valore nozionale

- fair value positivo

- fair value negativo

- esposizione futura

128.087

5.978

75

229

19.000

157

5

A.8 Derivati finanziari OTC - portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi enegativi per controparti - contratti rientranti in accordi di compensazione

-/;;�*��4�,�*001 */C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)�7�))*.2��*�,*�+),�+)*+�//�2,�.�+)�)���//��

212�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

A.9 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua Fino a 1 anno Oltre 1 anno efino a 5 anni Oltre 5 anni Totale

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e su tassi di interesse

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari

A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro

A.4 Derivati finanziari su altri valori

B. Portafoglio bancario

B.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse

B.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari

B.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro

B.4 Derivati finanziari su altri valori

811

811

101.331

101.331

14.337

14.337

45.221

45.221

21.976

21.976

535

535

37.124

37.124

147.087

147.087

Totale 31-12-2009 102.142 59.558 22.511 184.211

Totale 31-12-2008 145.422 161.792 14.017 321.231

A.10 Derivati finanziari OTC: rischio di controparte/rischio finanziario - Modelli interni

-/;;�*��4�,�*001 */C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)�7�))*.2��*�,*�+),�+)*+�//�2,�.�+)�)���//��

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

213

1.3 Gruppo bancario - Rischio di liquiditàInformazioni di natura qualitativa

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità3*��7*+*.��,*.�9*(�*/*85*�*)6/�2(..*�*/*)6�9� */C,522(��+��,*(+(+,*�.���4�+)�+�,�*2,(2,**42�%+*�* 2�%�4�+)( � ��5.� ��//V*+��2��*)6 �* ,�2�,*,� +5(-* 7(+�* (75+�*+% /*85*�*)B ,*.L)� ��//V*+��2��*)6 �*-�+��,��))*-*)6.5/4�,��)((�..�)/*85*�*)B,*.L) 2�,7�,7,(+)��//(.�*/�+�*(��7*+�+3*�,�(--�,(��/7�))(�*�..�,��(.),�))��.(.)�+�,��(.)*4(/)(�/)*2�,7�,7,(+)��*2,(2,**42�%+*���7(+)*��/,*.�9*(�* /*85*�*)6��5* */C,522(��+��,*(A�.2(.)�.(+(,�22,�.�+)�)�2,*+�*2�/4�+)���*2,(��..*��//� E*+�+3�7:�.(,�,*����//�0���(/)����/?,��*)(�

��/�(,.(��/*001� */ ?(+.*%/*(�*-44*+*.),�3*(+� ��/C,522(��+��,*(9���())�)(5+�,�%(/�4�+)�3*(+�*+)�,+��(+�5*9�,*-*.*)�)(*/2,(2,*(2,(��..(�*%�.)*(+���(+),(//(��//�/*85*�*)6�:�/�,�%(/�4�+)�3*(+�A.)�)���())�)�.5//���.���//(.)�+��,��*/*85*�*)B2(/*�B�/��(,�)(��//�/5����//�/*+��%5*��*+4�)�,*�7(,+*)���//�?*,�(/�,�+�*>;70>��//�:�+���V/)�/*��+�//V�4�*)(��/�*)�)(2,(%�))(�*?�)�%(,*�W:�.*/��*X��� +5(-� ,�%(/� (,%�+*33�)*-� �)),*�5*.�(+( �/ ?(+.*%/*( �* -44*+*.),�3*(+� ��/ C,522( ��+��,*(,�.2(+.��*/*)6 �* ��7*+*,� /� .),�)�%*� �2(/*)*�9� �* %�.)*(+� ��//� /*85*�*)6� /� .),5))5,� ��* /*4*)* � ��//���/�%9�(2�,�)*-��/�4�)(�(/(%*�2�,/V�+�/*.*�*/2,�.*�*(��/,*.�9*(�*/*85*�*)6�*/2*�+(�*75+�*+%���%�.)*(+���//� /*85*�*)6A�77*��)��2�,.2��*7*�9��(42�)�+3���//�G*,�3*(+�E*+�+3���9�� )�/ 7*+�.*�--�/� ��//� 2,�-*.*(+* �* *42�%+( �� *+ 2�,)*�(/�,�� ��* 7/5..* �* ��..� *+ .����+3� ,*/�-�)* ),�4*)� /�2,(���5,� ?�0�C� (�(+)( �* ,�%(/�4�+)( %*(,+�/*�,() �* /��,�� :�+�� ( ��//( .����+3�,*( ,�/�)*-( �*7���*.(%+*��*.2(+*�*/*)6�* /*85*�*)6+�*.5���..*-*8Z*0 %*(,+*� /��5*�/*4�+)�3*(+�A�77*��)��//�.)�..�.),5))5,��// �(+),(//(��/ ,*.�9*(�* /*85*�*)6 A *+ ��2( �//�G*,�3*(+�>*�+*7*��3*(+� �?(+),(//* �� A 7*+�/*33�)( �%�,�+)*,�/��*.2(+*�*/*)6�*,*.�,-��*/*85*�*)6.577*�*�+)*���..*�5,�,�/�.(/-*�*/*)6+�/�,�-�)�,4*+�����/)�42(.)�..(�*/4�+)�+*4�+)(�*5+.(.)�+3*�/��85*/*�,*(7,�/�.����+3�4��*��**42*�%9*�,���(/)�+�/4��*(7/5+%()�,4*+��//C,522(��+��,*(*+)�+��2�,.�%5*,�5+�52/*��(�*�))*-(C;) /�%�.)*(+���//� /*85*�*)6(2�,�)*-� 7*+�/*33�)� � %�,�+)*,� /� ��2��*)6 ��/C,522(��+��,*(�* 7�,

7,(+)��%/**42�%+*�*2�%�4�+)(2�,��..��2,�-*.)*�*42,�-*.)*��*�,�-�)�,4*+�(7*+(�;*4�.*)=*) /� %�.)*(+� ��//� /*85*�*)6 .),5))5,�/� -(/)� � 4�+)�+�,� 5+ ���%5�)( ,�22(,)( ),� 2�..*-*)6

�(42/�..*-���))*-*)6�4��*(7/5+%()�,4*+�

?(+,*7�,*4�+)(�//� /*85*�*)6(2�,�)*-� * / C,522(��+��,*(4(+*)(,���(+),(//� /�2,(2,*�2(.*3*(+��*/*85*�*)6-�,*7*��+�( .*�%/* .�*/�+�*2�,*(��/* (%�22�,*(��/*) .*�%/* .�*/�+�* �545/�)* (%�2 �545/�)*) .5//��*-�,.� 7�.�� )�42(,�/* ��//� 4�)5,*)B /����, 4��*�+)� * ,�2(,) 2,(�())* 4�+.*/4�+)� +�//V�4�*)( ��/3�,-*3*(?(+.5/�+3�G*,�3*(+�/��*?�..�?�+),�/�:�+���5* */C,522(��+��,*(���,*.���/+2�,)*�(/�,�*/0�2(,)�*/*85*�*)63)�)*�(�(+.�+)��*.*+)�)*33�,�/���2��*)6�*�(2�,)5,���*7���*.(%+*�*/*85*�*)6�;4�.���;*4�.*�85�+)*7*��)**+��.��%/*�/�4�+)*4�)(�(/(%*�*.(2,� �.2(.)*,�/�)*-*��5+(.��+�,*(�*4(��,�)�)�+.*(+��),�4*)� /V5)*/*33(��//�->9 ��/C,522(��+��,*(�+(+�9J�*�+�/*33�,� */2(.*3*(+�4�+)(,�/�)*-(��//�.)�..�+�*�(+7,(+)*�*�*-�,.*.*.)�4*�*,*7�,*4�+)(,�/�)*-*�/4(-*4�+)(�*�,��*)(�((2�,�)*-(���4�)5,*)B /����, 5)*/*33�)� ��/C,522(��+��,*( *42*�%� * ��)* �.),�))* ��/ �*2�,)*4�+)�/� ��//���+�� �(+7,�85�+3�4�+.*/��//���)��*7*+�4�.�85�/�2,*+�*2�/�7(+)��/*4�+)�+)��/+2�,)*�(/�,��/�4�)5,*)B/����,A.)�)��(.),5*)�.5//���.���/���W4�)(�(*�,*�(X�*+)�,4��*(),�/VX�22,(��*(��%/*.)(�LX�85�//(��*W7/5..*�*��..�X=)�/�4�)(�(�(/),����//(��,�*7/5..*�*��..���//�2(.)��))*-��2�..*-�.5//���.���//�/(,(-*)�,�.*�5��2,�-���/���)�%(,*�,�22,�.�+)�)���//(.)(�L�*�))*-*)67*+�+3*�,*�2,(+)�4�+)�4(+�)*33��*/*(->9)�(..*�/��*.2(+*�*/*)6�*��.�4(+�)�,*��/��))*-*)6,�2*��4�+)��(+-�,)*�*/**+��.�4(+�)�,*��)),�-�,.(/�/*85*��3*(+���//�,�/�)*-�2(.*3*(+*�7(/V())�+*4�+)(�*/*+���*�,��*)(�(+����+�(/�*+%�,�+3*��

�V�//(��3*(+�+�//�-�,*�7�.��)�42(,�/*��*7/5..*�*��..�%�+�,�)*��//��*-�,.�)*2(/(%*��*2(.)��))*-�

(�*-�,.���85�//�,*�(42,�.�+�//�->9)�2�..*-�A�77�))5�)�.5//���.���*.�%5�+)*�,*)�,*C

- �(//(��3*(+�*+��.��//�,*.2�))*-���)��*,�%(/�4�+)(�7(�.*%*�*/*)6��*7/5..*��,)*(,*%*+�)*��

214�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

2(.)� 2�),*4(+*�/* �(+ .����+3� �(+),�))5�/4�+)� ��)�,4*+�)�� �� 2(.)� �))*-� ,�/�)*-� ��(2�,�3*(+* �,��*)*3*� +�* �(+7,(+)* ��//� �/*�+)�/� (,�*+�,*� .(+( �(+.*��,�)� �/ +�))( �* 5+(.��,)(=

- 2(.*3*(+�4�+)(+�//�7�.�*�W�-*.)�X��*7/5..*,�/�)*-*�*,�22(,)**+)�,��+��,*�-*.)���//�2(.)�2�),*4(+*�/* �� 5)*/*33( *+��,)( (2(.)� � -*.)�� /*+�� �* �,��*)(� %�,�+3*�) 2�, 5+� 85()� 2�,)���)�,4*+�)�4��*�+)�/V�22/*��3*(+��*�(�77*�*�+)*�*)*,�%%*(��//�2(.)�.)�..���7*+*)*.5//���.��*-�/5)�3*(+*I5�%�4�+)�

:�/��//(��3*(+���*7/5..*�*��..���//�2(.)��))*-��2�..*-�.5//�7�.��)�42(,�/*��//�4�)5,*)B/����,A

-(/)�� ,*7/�))�,� /��.2�))�)*-� ��/C,522(��+��,*(��A� 85*+�*� ,�/�)*-���5+85��,(�*(2�,�)*-*)6

(,�*+�,*�(4(��,�)�4�+)�)�.(.())(*/2,(7*/(��//�/*85*�*)6�

��85�+)*7*��3*(+���//�/*85*�*)6%�+�,�)���//�4(+�)*33�3*(+���//�->9�--*�+��22/*��+�(5+(.��,)(�

?(+ ,*7�,*4�+)( �//� %�.)*(+� ��//� /*85*�*)6 .),5))5,�/�� */C,522( ��+��,*( �..54� � ,*7�,*4�+)( /�

�OZ,�%(/�.5//�),�.7(,4�3*(+���//�.����+3���//�:�+���?/)�/*���5)*/*33�*/0�2(,)�*:,�.7(,4�3*(+�

��//� 3����+3� �*.2(+*�*/� 4�+.*/4�+)� +�//V�4�*)( ��/ 3�,-*3*( ?(+.5/�+3� G*,�3*(+�/� �* ?�..�

?�+),�/�:�+���

// ,�2(,) *+ (%%�))(4*.5,� /� �5,�)� � /� �(+.*.)�+3� �* *42*�%9* � �/*�+)�/�� ,���(/)� �� �/*�+)�/� �

.����+3��4�33*2�),*4(+*�/*�*.2(+*�*/*�/7*+��*2,(2(,,���%/**+�*��)(,*.*+)�)*�*5)*/*2�,%*5�*��,�/�

�(�,�+3�� /� .(.)�+*�*/*)6+�/)�42(��//�.),5))5,�7*+�+3*�,*� ��/C,522(��+��,*(�-+�9� *+85�.)(

�4�*)( */C,522(��+��,*(25N-�,*7*��,�.*�/�2,(2,*�2(.*3*(+�,�/�)*-�+�//V�4�*)(�*�*-�,.*.*.)�4*�*

�(+7,(+)(�-�+)*��(%%�))(:�+�9��*�,��*)(�((2�,�)*-( ���,�+)*�/3�,-*3*(?(+.5/�+3�G*,�3*(+�/�

�*?�..�?�+),�/�:�+���.*�/V�-(/53*(+�)�42(,�/�4�.�2�,4�.���%/**+�*��)(,*.*+)�)*�*2,(2(.)*�

�� ,*.5/)�+3� ��//� �+�/*.* .(2,� �.2(.)� -�+%(+( 2,�.�+)�)� :,*4�.),�/4�+)� ��//� G*,�3*(+�

>*�+*7*��3*(+��?(+),(//*�/ ?(4*)�)(?(+),(//*�2,�-*(�.�4�+�/?(4*)�)(0*.�9*E*+�+3��

-*7*+*�*-�/5)�,�/�2,(2,*�-5/+�,��*/*)6�//�.*)5�3*(+*�*)�+.*(+��*/*85*�*)6����3*(+�/*4�2/�5.*�*/*�

2�,*(�*��4�+)�.(+(�(+�())���//�2,(-��*.),�..�9��(+)�42/�+( �5�W.��+�,*X�*�,*.*�*/*85*�*)6�

�*4�,��)(7.*.)�4*���.2��*7*����//�.*+%(/���+���/,�/�)*-*,*.5/)�)*7(,+*.�(+(�/),�.K5+.522(,)(2�,

/�C (*) -�/5)�3*(+� ��//V���%5�)�33� ��* /*4*)* (2�,�)*-*� (**) 2*�+*7*��3*(+� � /V�--*( �* ),�+.�3*(+*

�(42�+.�)*-��*�-�+)5�/*.�*/�+�*=(***),�-*.*(+�2�,*(�*����/?(+)*+%�+�BE5+�*+%>/�+�

-)),�-�,.(/V��(3*(+���//�.(2,��*)�)�,�%(/�4�+)�3*(+�*+)�,+� */C,522(��+��,*(.*A�()�)��+�9��*

5+ ?(+)*+%�+�B E5+�*+% >/�+ (?E>)� (..*� �* 2,(���5,� (,%�+*33�)*-� � (2�,�)*-� �� �))*-�,� 2�,

7,(+)�%%*�,�.*)5�3*(+*�*�,*.*�*/*85*�*)6���/?E> C,522(��+��,*( .(+(85*+�*��7*+*)*%/*.)�)*�*+(+

(,�*+�,*�(2�,�)*-*)6��*2,(��..*�.),54�+)*2�,/�,�/�)*-��))*-�3*(+�7%�.)*(+�(,5(/*�,�.2(+.��*/*)6

��%/* (,%�+*���//�5+*)6(,%�+*33�)*-� �3*�+��/*�(*+-(/)*� *+�*��)(,*�*2,��//�,4��*�,*.* .*.)�4*���

.2��*7*���2,(���5,��*4(+*)(,�%%*(��*�))*-�3*(+���%/*.)�)*�*+(+(,�*+�,*�(2�,�)*-*)6�.),�)�%*��

.),54�+)*�*%�.)*(+���//��,*.*)�

���(42(.*3*(+���/2(,)�7(%/*(�*2,(2,*�)6 ��/C,522(��+��,*(�7(,4�)(2,�-�/�+)�4�+)���.),54�+)*

7*+�+3*�,*�*�/)�85�/*)6��/�/*+���*�,��*)(�))*-�)��(+/V/.)*)5)(?�+),�/��*?�)�%(,*�2�,.(��*.7�,�*+�))�.�

�.*%�+3��*/*85*�*)6,�22,�.�+)�+(*2,*+�*2�/*.),54�+)*�*4*)*%�3*(+���/,*.�9*(�*/*85*�*)6�

?(+*/2,(2(.*)(�*,�77(,3�,�/�2,(2,*�2(.*3*(+��*/*85*�*)6� */ C,522(��+��,*(9�2(.)(*+�..�,��

+�/ �(,.( ��//V�.�,�*3*(� 5+� (2�,�3*(+� �* ��,)(/�,*33�3*(+� 45/)*Z(,*%*+�)(, � �* �5* */ .(%%�))(

(,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)�/��,��:�+��.2��

�V(2�,�3*(+� 9� 2,�-*.)( /V�4*..*(+� �* )*)(/* .�+*(, *+ 5+*�� ),�+�9� �� 2�,)� ��//� .(�*�)6 -�*�(/(

?,��*�(E*+�+��< 3,/�+(+�9J/V�4*..*(+��*)*)(/*I5+*(,*+�(,,*.2(+��+3��*�*�.�5+�:�+�����,�+)��

�V(2�,�3*(+��*+(/),��9�2,�-*.)(*/�(+)�.)5�/�,*��85*.)(��2�,)���//���+�9�(,*%*+�)(,��/�(42/�..(

��//�2�..*-*)6�4�..���//�.(�*�)6-�*�(/(� //C,522(��+��,*(9��2�,)�+)(�.())(.�,*))(*/;00H�*)�/*

2�..*-*)6�2�,*��5,(1;�;00�0002�,)*)(/*.�+*(,����5,(1�F11�;<*2�,)*)(/*I5+*(,��(,,*.2(+��+)��//�

85()�2�,)���//�2�..*-*)6�4�..���/-�*�(/(,*7�,*)��/�(42/�..(��//��))*-*)6���..����5)�

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

215

Informazioni di natura quantitativa1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: EURO

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1giorn o

a7

giorni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito

B.3 Altre passività

Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

607.264

156

2.386

1.604

603.118

57.462

545.656

1.362.637

1.359.318

29.907

1.329.411

3.153

116

121.779

594

297

297

83.006

83.006

38.175

11.006

30

10.976

10.976

10.849

10.846

3

519

508

394

114

11

11

84

84

75

9

66.442

190

66.252

66.252

35.952

7.100

7.100

19.923

8.929

193.544

248

12.190

181.106

30.394

150. 712

98.219

31.030

31.030

37.662

29.527

1.103

1.094

978

116

9

9

91.225

5.642

3.326

82.257

153

82.104

122.552

5.923

5.923

106.748

9.881

1.112

1.112

945

167

134.790

13.781

7.853

113.156

113.156

182.681

6.855

6.855

174.130

1.696

1.906

1.906

1.595

311

750.927

99.988

130.283

520.656

213

520.443

543.485

543.417

68

2.433

2.433

2.433

930.586

33.328

34.474

862.784

862.784

82.057

82.057

73.069

298

149

149

72.771

72.771

1

1

1

1.954

1.954

977

977

��//� �(/(++� W� -*.)�X 9�++( ),(-�)( �//(��3*(+� * 7�*, -�/5� ��* �(+),�))* ��,*-�)* �* +�%(3*�3*(+�2�,�%%*�)� 2(.)**+�..�,���//�:�+���

216�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARO USA

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1giorn o

a7

gior ni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito B.3 Altre

passività Operazioni "fuori

bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finaziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

2.420

2.420

214

2.206

19.078

16.913

127

16.786

14

2.151

2.786

2.786

2.785

1

27

27

27

732

732

732

617

307

307

310

3.913

3.913

1.393

2.520

1.688

874

874

814

2.797

2.797

2.785

12

659

659

659

2.309

2.309

2.309

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

217

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: STERLINE

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1giorn o

a7

giorni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito B.3 Altre

passività Operazioni "fuori

bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

1.296

1.296

1.296

2.698

2.698

1.261

1.437

1.297

1.297

1.242

55

60

60

60

50

50

50

218�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: YEN

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1gior no

a7

giorni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito B.3 Altre

passività Operazioni "fuori

bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

343

343

59

284

9

9

9

159

159

159

2.278

2.278

377

1.901

13.788

13.788

4.514

9.274

1.624

1.624

1.624

1.719

1.719

1.719

57

57

57

11

11

11

84

84

84

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

219

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARO CANADESE

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1giorn o

a7

giorni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito B.3 Altre

passività Operazioni "fuori

bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

42

42

42

11

11

11

66

66

66

220�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: FRANCHI SVIZZERI

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1giorn o

a7

giorni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito B.3 Altre

passività Operazioni "fuori

bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

234

234

167

67

175

175

1

174

427

427

427

855

855

855

3.647

3.647

3.647

68

68

68

�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

221

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: ALTRE VALUTE

Voci/Scaglioni temporali

Avista

Daoltr e

1giorn o

a7

giorni

Daoltr e

7giorn ia

15giorni

Daoltr e

15giorn ia

1m

ese

Daoltr e

1 mes e

fin oa

3m

esi

Daoltr e

3m

es ifin oa

6m

esi

Daoltr e

6m

es ifin oa

1anno

Daoltr e

1ann o

fin oa

5anni

Oltr e

5anni

Durat a

indeterminata

Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato

A.2 Altri titoli di debito

A.3 Quote di O.I.C.R.

A.4 Finanziamenti

- Banche

- Clientela

Passività per cassa

B.1 Depositi e conti correnti

- Banche

- Clientela

B.2 Titoli di debito B.3 Altre

passività Operazioni "fuori

bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

165

165

165

100

100

19

81

502

502

502

32

32

22

10

222�()�*+)�

%,�)*-��(+.(/*�

�)�

*001

*/*

�-/�

1.4 Gruppo bancario - Rischi operativiInformazioni di natura qualitativa

A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo// ,*.�9*( (2�,�)*-(� �(.K �(4� ��7*+*)( ��//� +5(-� ,�%(/�4�+)�3*(+� 2,5��+3*�/�� A */ W,*.�9*( �*.5�*,� 2�,�*)� ��,*-�+)* ��//� *+���%5�)�33� ( ��//� �*.75+3*(+� �* 2,(���5,�� ,*.(,.� 54�+� �.*.)�4* *+)�,+*� (225,� �� �-�+)* �.(%�+*X�

:�/� ��7*+*3*(+� *+�/5�� */,*.�9*( /�%�/�� 4� +(+ 85�//( ,�25)�3*(+�/� � .),�)�%*�(�

// ,*.�9*( (2�,�)*-( A 5+ ,*.�9*( 25,(� �..�+�( �� �..( �(++�..� .(/( 4�+*7�.)�3*(+* +�%�)*-���//V�-�+)(� :�/* 4�+*7�.)�3*(+* .(+( �*,�))�4�+)� ,*�(+�5�*�*/* �//V�))*-*)6 ��/ C,522(��+��,*( �,*%5�,��+( /� .),5))5,� ��//� .)�..� (%(-�,+(� �5.*+�.. � .522(,)()�

�� 2,*+�*2�/� 7(+)� �* 4�+*7�.)�3*(+� ��/ ,*.�9*( (2�,�)*-( A,�22,�.�+)�)� ��//� 7,(���

�� +5(-� ,�%(/�4�+)�3*(+� 2,5��+3*�/� 2,�-��� ),� 4(��/*)6 �/)�,+�)*-� �* 4*.5,�3*(+� ��/,�85*.*)( 2�),*4(+*�/� � 7,(+)� ��/ ,*.�9*( (2�,�)*-( � */ C,522(��+��,*( 9� .��/)( �* �22/*��,� */W4�)(�( ��.�X� 3��(+�( )�/� �22,(��*(� */ ��2*)�/� � �(2�,)5,� �* )�/� )*2(/(%*� �* ,*.�9*( A 2�,* �/ ;8H��/ 4�,%*+� �* *+)�,4��*�3*(+� 4��*( ��%/* 5/)*4* ),� �.�,�*3*� /+(/),�� �(+.*��,�+�( �9� */ ?(+.*%/*(�* -44*+*.),�3*(+� ��/ C,522(��+��,*( 9� ��/*��,�)( �* �--�/�,.* )()�/4�+)� ��//� 7��(/)6� 2,�-*.)���//� G*,�))*-� *00>75<7?@ ��/ ;5 %*5%+( *00> (�,)� ;8*� 2�,�%,�7( <)� �* ��())�,� +�/ �(,.( ��/*00F * �,*)�,* �))5�/4�+)� *+ -*%(,� 2�, */ ��/�(/( ��/ �(�77*�*�+)� �* ��2*)�/�� */ C,522(��+��,*( 9��22/*��)( /� �*.�*2/*+� ,�/�)*-� �/ ,*.�9*( (2�,�)*-(� .��(+�( /� �*)�)� 4(��/*)6� �2�,)*,� ��/ *00<�

��/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( �+�9� */ ,*.�9*( (2�,�)*-( A .)�)( (%%�))( �* .2��*7*�9� � 4*,�)� -�,*7*�9�� /+2�,)*�(/�,�� .(+( .)�)� (%%�))( �* -�,*7*�� * 2,(7*/* ��*/*)�)*-* �/ .*.)�4� *+7(,4�)*-( �3*�+��/�+�//V())*�� �*4*%/*(,�,� /� .�%,�%�3*(+� 75+3*(+�/��

>�,�/),( .* �-*��+3*� �(4� */ C,522(��+��,*( 9� %*6 ��7*+*)( */ �(.*���))( W>*�+( �* ?(+)*+5*)672�,�)*-�X� -(/)( � ��5)�/�,� */ C,522( ��+��,*( .)�..( � 7,(+)� �* �-�+)* �* �,*.* �9� 2(..�+(*+7*�*�,+� /� 2*�+� (2�,�)*-*)6� 7(,4�/*33�+�( /� 2,(���5,� (2�,�)*-� �� ��())�,� +�%/* .��+�,* �* �,*.*�(+.*��,�)* �� �.2/*�*)�+�( ,5(/* �,�.2(+.��*/*)6 ��* �*-�,.* �))(,* �(*+-(/)*�

// ,*.�9*( /�%�/� �(++�..( �* 2,(���*4�+)* %*5�*3*�,* 2�+��+)* +�* �(+7,(+)* ��/C,522( ��+��,*(,�22,�.�+)� 5+ 5.5�/� � 7*.*(/(%*�( �(+)�+3*(.( �9� A .)�)( ���*)�4�+)� �+�/*33�)( �/ 7*+� �* �77�))5�,��(-� ,*)�+5)( (22(,)5+(� �(+%,5* ����+)(+�4�+)* *+ �*/�+�*( �(+7(,4�4�+)� �* +5(-* 2,*+�*2*�(+)��*/*�

��+%&0 '(%�( �( � *)& 3) �*(* *(#

// C,522(��+��,*( 9� *+)�+3*(+� �* �--*�,� 5+� .�,*� �* �))*-*)6 5)*/*�//� 4*.5,�3*(+� .)�)*.)*�� ��/,*.�9*( (2�,�)*-( 7*+�/*33�)� �� ���,�.��,� �/ 2,(2,*� �(+.�2�-(/�33� *+ 4�,*)( �//V�.2(.*3*(+� � )�/���)�%(,*� �* ,*.�9*(�

3* .())(/*+�� �9� +�/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( %/*(+�,* .(.)�+5)* ��/ C,522(��+��,*( *+ ,�/�3*(+� � )�/*,*.�9* .(+( .)�)* .(.)�+3*�/4�+)� *,,*/�-�+)*�

��������"��������

���

223

PARTE F:Informazioni sul Patrimonio consolidatoSezione 1 - Il patrimonio dell’impresaA. Informazioni di natura qualitativa(� ����� ��������� ������� �������� ��� !�����������. �������� ��� ����������

��� ������ ��� ����� ���������� ����� ��������� ���� ��� �� ��������������� ���

��������� ������� ����� ������������������������ �� ������ ��������� ����������������

�������� ������� ���������������� � �������� ����� ������� �� �� �������� � �� ��

���������

��� �������� ��� ��������� ��������� ��� ���� �������� ���������� �� ����� �������������

�� ���������� �� ������� ����� � ����� ���� �� � ������� �� ��������� ��� ����� �������

����������� �� ��������� �� ��������� ������ ��� �� !����� ������� ������ �������

�������������������� ��� ����� ��� ������������ ����� ����� � ��� ���� �� ����������������

�������� �� !�������������������������������� ����� ���������"�����������������������

���������

�� ��������� ��� ��� !����� ������� # ��������� ����� ����� ��� ������ ������� �����

����� � �� ��������� ������� ����� ����� � �� ����� ����� ����� � �� ���������� ��������� �� ���������

��� �� "��� �� ��������� ����� �� ��$ ��� ����������� ��� � ����� ������� %�������

�� ������� �� ��������� �� �� !������������ ������� ����� ��� ���������# �������������

����������� �� �������� �� ���������� ����� ��� �������� ��� ����� &'��� () � ��������������

&'��� *)� �� ��������� ��$ ������� ���������� ������ � �������� ��� !������������� ���������

���������� ��� ��� ������ ������� �� ��� � ��� ������� �� �� ������ ������ ��� +���

������� �� �������� �� ���������� ����� ������������ �� ��������� ������������ �� "���� �������

����������� �� ����� �� ��������� �� ��������� ������ ������ ���������������� ��� !������������ ��

����� ���� ����� ������� �� ��� ��������� �� ����� �� �������� ��� ������� �� ��������� �

��������

�� �������� ����������� ���� ��������� �������� ��� ���������� !�� ����� �����

�� ������ ���� ������������ � ����� ������ ���� ������ ����������� ��� !����� �������

&��������� ����� �������� ����������������� ���� �� �)��������������������������

�� � ��"����� ����������� ������ �� �� ���������� �� �������� ���������� ������� ����� ���������

�� ���������� �� ���� ���� "���� �� ��������� ��� !������������ �� � ������������ ������ ��,-

��� ���� ����� �� �� �������� &��� ����� ����) �� ��������� �� ������� �� ������ ���������

����� �� ���� ���� ������� ����� �������� �������� ���� ����� �� ���� �������� ��� ��� ��

����� ���� ������ ���� � �������� � ��"����� ����������� ������� ������ �� ��

��������������� �����"����� � ����� ��� ��� ������� ������ ���

�� �� ����� �� ����� ������� � ���� ������ ��� ��� ��������� ����� �� �������������������� �� ��������� "����.

/ �� ����� ������� �� ��� ����� ��� ������� ��� ���� ������ �� "���� ��0 ��� 12- ����� �� ��

�� ������ �� � ������ ������� � ��� � �� �� �� ��� � �� ������3

224�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

*/*

�-/�

Z */ 6*+�(/( ��/ /(��/*74(� 7��(+�( */ <=�/� +(+> 2(77*�*/� ��74*+�5� 2*[ ��/ 8- ��//� 25(25*� �44*6*4?

�/ �* 7=(5* ��//� @(+� �* �(42�4�+@�4�55*4(5*�/��*��+4*7*��4�%�+�5�/4�+4�+�*?(4=+*(6� */ C5=22(

��+��5*(A�/�25(25*�7=��=57�/*��*+<=�//*/*4*45(7*�

�?�44=�/� �(+7*74�+@� 2�45*4(+*�/� �(+7�+4� */ 5*72�44( ��//� 5�%(/� �* E*%*/�+@� 25=��+@*�/� 25�6*74�

2�5 4=44� /� ��+�A�� +(+�AB <=�//� 72��*7*�A� ��44�4� 2�5 /� ��+�A� �* �5��*4( �((2�5�4*6(�

7�*�44*6( ��/ C5=22( ��+��5*( > �(4=+<=� <=�//( �* 4�+4�+�5� =+V���%=�4� �(2�54=5�

2�45*4(+*�/� � 75(+4� ��* 5�<=*7*4* 5*�A*�74* ��//� +(54� �* E*%*/�+@�= /� /(5( �6(/=@*(+� 6*�+�

2�54�+4( 74*4�4� *+ 7��� �* �44*6*4? �* 2*�+*7*��@*(+� 7=//� ��7� ��%/* (�*�44*6* 74��*/*4* ��/ ?(+7*%/*( �*

-44*+*745�@*(+�� @%=�/4�+4��44�+4�>/�7�7��*6�5*7*���CZ2(74�

B. Informazioni di natura quantitativa��//�3�@*(+�>*//=745�4�/��(42(7*@*(+���*�(+4*5�/�4*6*�/2�45*4(+*( ��/ C5=22(��+��5*(�

B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia d’impresa

Voci del patrimonio netto Gruppo bancario Imprese assicurazione Altre imprese Elisioni e aggiustamentida consolidamento Totale

Capitale sociale

Sovrapprezzi di emissione

Riserve

Strumenti di capitale

(Azioni proprie)

Riserve da valutazione:

- Attività finanziarie disponibili per la vendita

- Attività materiali

- Attività immateriali

- Copertura di investimenti esteri

- Copertura dei flussi finanziari

- Differenze di cambio

- Attività non correnti in via di dismissione

- Utili (Perdite) attuariali su pianiprevidenziali a benefici definiti

- Quota delle riserve da valutazione allepartecipate valutate al patrimonio netto

- Leggi speciali di rivalutazione

Utile (Perdita) d’esercizio del gruppo e diterzi

Patrimonio netto

35.875

5.121

158.989

1.451

751

700

15.194

216.630

35.875

5.121

158.989

1.451

751

700

15.194

216.630

// ��2*4�/� ��/C5=22(��+��5*( > �(74*4=*4( �� �@*(+* (5�*+�5*� ��/ 6�/(5� +(4*+�/� �*8�8; �=5(�

�� 5*7�56� �* �=* �/ 2=+4( ; *+�/=�(+( /� 5*7�56� �* =4*/* (5*7�56� /�%�/�)� +(+�AB /� 5*7�56� 2(7*4*6� �+�%�4*6� �(++�77� �%/* �77�44*��//�45�+7*@*(+��*25*+�*2*�(+4��*/**+4�5+�@*(+�/* /-3D/E03�

�� 5*7�56� �� 6�/=4�@*(+� ��//� �44*6*4? 7*+�+@*�5*� �*72(+*�*/* 2�5 /� 6�+�*4�� �(425�7� +�/ 2=+4( F�7(+( ��44�%/*�4� +�//� 7=���77*6� 4���//� :�8�

�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

225

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Imprese di Elisioni eGruppo bancario assicurazione Altre imprese aggiustamenti da Totale 31-12-2009

consolidamento

Attività/Valori

Riserva

positiva

Riserv a

negativa

Riserv a

positiva

Riserv a

negativa

Riserv a

positiva

Riserv a

negativa

Riserv a

positiva

Riserv a

negativa

Riserv a

positiva

Riserv a

negativa

1. Titoli di debito

2. Titoli di capitale

3. Quote O.I.C.R.

4. Finanziamenti

2.120

13

(1.352)

(30)

2.120

13

(1.352)

(30)

Totale 2.133 (1.382) 2.133 (1.382)

Totale 31-12-2008 281 (12.368) 281 (12.368)

��//� �(/(++� W5*7�56� 2(7*4*6�X > *+�*��4( /V*42(54( �=4=/�4( ��//� 5*7�56� �� 6�/=4�@*(+� 5�/�4*6�

�%/* 745=4�+4* 7*+�+@*�5* �A� 25�7�+4�+( �//� ��4� �* 5*7�5*4�+4( ��/ �*/�+�*( =+ 7�*5 6�/=� 7=2�5*(5�

�/ �(74( �44(54*@@�4( (�44*6*4? 7*+�+@*�5*� 2/=76�/�+4*)�

��//� �(/(++� W5*7�56� +�%�4*6�X > *+�*��4(� 2�5 �(+6�57(� /V*42(54( �=4=/�4( ��//� 5*7�56� ��

6�/=4�@*(+� 5�/�4*6� �%/* 745=4�+4* 7*+�+@*�5* �A� 25�7�+4�+( �//� ��4� �* 5*7�5*4�+4( ��/ �*/�+�*( =+

7�*5 6�/=� *+7�5*(5� �/ �(74( �44(54*@@�4( (�44*6*4? 7*+�+@*�5*�4*+=76�/�+4*)�

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue

Titoli di debito Titoli di capitale Quote O.I.C.R Finanziamenti

1. Esistenze iniziali (11.782) (305)

2. Variazioni positive

2.1 Incrementi di fair value

2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative

- da deterioramento

- da realizzo

2.3 Altre variazioni

22.388

21.499

109

109

780

569

202

353

353

14

3. Variazioni negative

3.1 Riduzioni di fair value

3.2 Rettifiche da deterioramento

3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo

3.4 Altre variazioni

9.937

419

2.645

6.733

282

124

6

152

4. Rimanenze finali 769 18

��7(44(6(��8�;G-/45�6�5*�@*(+*G*+�/=��%/*�=4�+4*�/��*4*+=@*(+*�**42(74��*77�5*4�

�44*6��2�77*6��

Sezione 2 - Il patrimonio e i coefficienti di vigilanza bancari2.1 ambito di applicazione della normativa//2�45*4(+*(�*6*%*/�+@�>74�4(��/�(/�4(7=//���7���//�+=(6��*72(7*@*(+* (?*5�(/�5�8F;��/

�*��4�5�899F�;8H�%%*(5+�4�+4(��//�?*5�(/�5�;88��/ 7���5�*(899;)�4�+�4���//�:�+��

�V/4�/*��7�%=*4(��//�+=(6��*7�*2/*+�25=��+@*�/�2�5/���+�A��*%5=22*��+��5**+45(�(44���/

+=(6(���(5�(�*:�7*/�� 7=/?�2*4�/�(���:�7*/��8)�

�V�5�� �* �(+7(/*��4�+4( *+�/=�� /� 7(�*�4? 3�56*@* /44(�*/*�5*:�+�� �V-/�� � /� /44(�*/*�5�

:�+���V-/����(+45(//�4��*5�44�4�+4����=*7*�22/*��*/4�4(�(�*�(+7(/*��4�+4(*+4�%5�/��

226�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

*/*

�-/�

2.2 Patrimonio di vigilanzaA. Informazioni di natura qualitativa// 2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� �� * �(�77*�*�+4* 2�45*4(+*�/* 7(+( 74�4* ��/�(/�4* 7=//� ��7� ��* 6�/(5*

2�45*4(+*�/* � ��/ 5*7=/4�4( ��(+(4*�( ��4�54*+�4* �(+ /?�22/*��@*(+� ��//� +(54�4*6� �* �*/�+�*(

25�6*74� ��* 25*+�*2* �(+4��*/* *+4�5+�@*(+�/* /-3D/E03 � 4�+�+�( �(+4(��//��*7�*2/*+���//�:�+��

�?/4�/*�7=/2�45*4(+*(�*6*%*/�+@��7=*�(�77*�*�+4*25=��+@*�/*�

// 2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� 6*�+� ��/�(/�4( �(4� 7(44� ��//� �(42(+�+4* 2(7*4*6�� +�%�4*6�� *+ ��7�

�//� /(5( <=�/*4? 2�45*4(+*�/�= /� �(42(+�+4* 2(7*4*6� ��6(+( �77�5� +�//� 2*�+� �*72(+*�*/*4? ��/

C5=22(��+��5*(� �/ 7*+� �* 2(4�5/� =4*/*@@�5� +�/ ��/�(/( ��%/* �77(5�*4�+4* 2�45*4(+*�/*�

@77(� �A� �(74*4=*7�� */ 25�7*�*( �* 5*7�5*4�+4( ��//� �*72(7*@*(+* �* 6*%*/�+@� 25=��+@*�/�� > �(74*4=*4( ��/

2�45*4(+*( �* ��7� ���/2�45*4(+*(7=22/�4�+4�5��/+�44(�*�/�=+����=@*(+*=*+2�54*�(/�5�C

�� / *&(0%�(% �( 4 2� �5(�& ��

// ��2*4�/� 7(�*�/�� * 7(65�225�@@* �* �4*77*(+�� /� 5*7�56� �* =4*/* � �* ��2*4�/�� �(74*4=*7�(+( %/*

�/�4�+4* 2�45*4(+*�/* �* 25*4�5*� <=�/*4?� // 4(4�/� ��* 7=���44* �/�4�+4*� 25�6*� ���=@*(+� ��//�

�@*(+* ( <=(4� 25(25*�� ��//� �44*6*4? *44�4�5*�/*� +(+�AB ��//� �6�+4=�/* 2�5�*4� 5�%*745�4� +�%/*

�7�5�*@* 25�����+4* �� *+ <=�//( *+ �(57(� �(74*4=*7�� */ 2�45*4(+*( �* ��7��

�� / *&(0%�(%�2)11$�0��* &���5(�&���

�� 5*7�56� �* 6�/=4�@*(+�� %/* 745=4�+4* *�5*�* �* 2�45*4(+*�/*@@�@*(+� � /� 2�77*6*4? 7=�(5�*+�4�

�(74*4=*7�(+( %/* �/�4�+4* 2(7*4*6* ��/ 2�45*4(+*( 7=22/�4�+4�5�� �44�77( +�/ ��/�(/( ��/

2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� �+45( =+ �44(+4�5� 4�77*4( 2�5* �/ 2�45*4(+*( �* ��7�= /� 2�77*6*4?

7=�(5�*+�4�+(+2(77(+(7=2�5�5� */89-��/:*�5;�(�6�+4=�/4�+4� *+4�%5�5��(+<=�+4(5*2(54�4(

7(44(/�6(��G@6�+4=�/�G)

G� 4�/* �%%5�%�4* 6�++( ���(44� /� 2�54��*2�@*(+*� %/* 745=4�+4* *++(6�4*6* �* ��2*4�/�� %/*

745=4�+4* *�5*�* �* 2�45*4(+*�/*@@�@*(+� � /� �44*6*4? 7=�(5�*+�4� ��4�+=4* *+ �/45� ��+�A� � 7(�*�4?

7*+�+@*�5*��

�� / *&(0%�(% �( *�&'% $(#�$$%

C/* �/�4�+4* 5*�+45�+4* +�/ 2�45*4(+*( �* ;H /*6�//( 2(77(+( �77�5� =4*/*@@�4* 7(/4�+4(� �(2�54=5� ��*

5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* 7=* 5*7�A* �* 4�5��4( Y �7�/=7* * 5�<=*7*4* 7=* 5*7�A* �* �(+45(2�54� � �*

5�%(/�4�+4( 5�/�4*6* �/ W2(54�7(%/*( �* +�%(@*�@*(+� �* 6*%*/�+@�X Y �� �+45( */ /*4*4� ��/ I;�J- �* ��44*

5�<=*7*4*� >(77(+( �(+�(55�5� �/ 2�45*4(+*( �* ;H /*6�//(C

- /� 2�77*6*4? 7=�(5�*+�4� �* 8H /*6�//( +(+ �(42=4��*/* +�/ 2�45*4(+*( 7=22/�4�+4�5�

2�5�AB ������+4* */ /*4*4� ��/ 89- ��/ 2�45*4(+*( �* ��7� �/ /(5�( ��%/* �/�4�+4* ��

���=55�=

- /�2�77*6*4?7=�(5�*+�4��*;H/*6�//(�

-/ 4(4�+4( */ C5=22( ��+��5*( +(+ 7� 5*�(57( � 745=4�+4* �(42=4��*/* *+ 4�/� 4*2(/(%*� �*

2�45*4(+*(�

�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

227

B. Informazioni di natura quantitativa

Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008

A. Patrimonio di base prima dell’applicazione dei filtri prudenziali 208.797 188.391

B. Filtri prudenziali del patrimonio di base:

B1 - Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+)

B2 - Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-)

C. Patrimonio di base al lordo degli elementi da dedurre (A+B)

D. Elementi da dedurre dal patrimonio di base

(17)

17

208.780

2.582

(12.087)

12.087

176.304

2.582

E. Totale Patrimonio di base (TIER 1) (C-D) 206.198 173.722

F. Patrimonio supplementare prima dell’applicazione dei filtri prudenziali 47.468 50.700

G. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare:

G1 - Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+)

G2 - Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-)

H. Patrimonio supplementare al lordo degli elementi da dedurre (F+G)

I . Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare

(384)

384

47.084

2.582

50.700

2.582

L. Totale patrimonio supplementare (TIER 2) (H-I) 44.502 48.118

M. Elementi da dedurre dal totale del patrimonio di base e supplementare

N. Patrimonio di vigilanza (E+L-M) 250.700 221.840

O. Patrimonio di terzo livello (TIER 3)

P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3 (N+O) 250.700 221.840

2.3 Adeguatezza patrimonialeA. Informazioni di natura qualitativa�� :�+�� �V/4�/*� �(+ /V�4�+�@*(+� ��//� ?*5�(/�5� +� 8F; ��/ 8I �*��4�5� 899F (W�=(6�

�*72(7*@*(+* �* 6*%*/�+@� 25=��+@*�/� 2�5 /� ��+�A�X) � 7=���77*6* �%%*(5+�4�+4*� A� 5*�*7�%+�4( /�

+(54�4*6� 25=��+@*�/� ��//� ��+�A� � ��* %5=22* ��+��5* 5���2�+�( /� �*5�44*6� �(4=+*4�5*� *+

4�4�5*� �* ���%=�4�@@� 2�45*4(+*�/� ��%/* *+4�54��*�5* 7*+�+@*�5*C �=(6( -��(5�( �* :�7*/�� 7=/

?�2*4�/� (���X:�7*/�� 8X)�

��+=(6�745=44=5���//�5�%(/�4�+4�@*(+�25=��+@*�/�7*��7�7=45�>*/�745*C

- */ >5*4( �445*�=*7�� 5*/�6�+@� �//� 4*7=5�@*(+� ��* 5*7�A* � ��/ 2�45*4(+*(� 25�6���+�( */5*72�44( �* 5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* 2�5 75(+4�%%*�5� �/�=+� 25*+�*2�/* 4*2(/(%*� �* 5*7�A*��//V�44*6*4? ��+��5*�� 7*+�+@*�5*� (�* �5��*4(� �* �(+45(2�54�� �* 4�5��4(�(2�5�4*6*)=�4�/7*+�7(+( 25�6*74�4�4(�(/(%*� �/4�5+�4*6� �* ��/�(/( ��* 5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* ��5�44�5*@@�4� ���*6�57* /*6�//* �* �(42/�77*4? +�//� 4*7=5�@*(+� ��* 5*7�A* � +�* 5�<=*7*4* (5%�+*@@�4*6* �*�(+45(//(=

- */ 3��(+�( 5*�A*��� �%/* *+4�54��*�5* 7*+�+@*�5* �* �(4�57* �* =+� 745�4�%*�� �* =+ 25(��77( �*

�(+45(//( ��//V���%=�4�@@� 2�45*4(+*�/�� �44=�/� � 25(72�44*��� �6*��+@*�+�( /V*42(54�+@�

��//� %(6�5+�+�� <=�/� �/�4�+4( �* 7(+��4�+4�/� 7*%+*7*��4*6*4? �+�A� +�//V(44*��

��//V75%�+( �* E*%*/�+@�� � �=* > 5*4�77� /� 6�5*7*�� ��//V�44�+�*�*/*4? � ��//� �(55�44�@@� �*

<=�74�6�/=4�@*(+�*+4�5+�=

- */ :�5@( *+45(�=�� 72��*7*�* (��/*%A* �* *+7(54�4*6� �/ 2=��/*�( 5*%=�5��+4* /V���%=�4�@@�

2�45*4(+*�/��/V�72(7*@*(+� �* 5*7�A* � /� ��5�44�5*74*�A� %�+�5�/* ��* 5�/�4*6* 7*74�4* �* %�74*(+� �

�(+45(//(�

/ �(�77*�*�+4* 25=��+@*�/* �/ ;; �*��4�5� 8991 7(+( ��4�54*+�4* 7��(+�( /�4�4(�(/(%*� 25�6*74�

��//V-��(5�( 7=/ ?�2*4�/� Y :�7*/�� 8� ��(44�+�( */ 4�4(�( 34�+��5�*@@�4( 2�5 */ ��/�(/( ��*

5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/*� 75(+4� ��/ 5*7�A*( �* �5��*4(��(+45(2�54� � <=�//( :�7� 2�5 */ ��/�(/( ��*

5*7�A* (2�5�4*6*�

228�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

*/*

�-/�

/+ ��7� �//� *745=@*(+* �* E*%*/�+@�� /� ��+�A� ��6(+( 4�+4�+�5� �(74�+4�4�+4�� <=�/� 5�<=*7*4(

2�45*4(+*�/�*+5�/�@*(+��* 5*7�A* �* 2�5�*4� 2�5 *+���42*4�+4( ��* ���*4(5* (5*7�A*( �* �5��*4()� =+

�44(+4�5� ��/ 2�45*4(+*( �* E*%*/�+@� 2�5* �� �/4�+(/V; 2�5 ��+4( ��//� �72(7*@*(+* 2(+��5�4� 2�5

*/ 5*7�A*( (4(4�/ ��2*4�/ 5�4*()�

�� ��+�A� 7(+( 4�+=4� *+(/45� � 5*72�44�5� *+ 6*� �(+4*+=�4*6� * 5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* 2�5 * 5*7�A*

%�+�5�4* ��//� (2�5�4*6*4? 7=* 4�5��4* 5*%=�5��+4* %/* 745=4�+4* 7*+�+@*�5*� /� 6�/=4�� /� 4�5�*� ?(+

5*7�5*4�+4( �* 5*7�A* �* 4�5��4( ��/�(/�4* 7=//V*+4�5( 2(54�7(%/*( �* +�%(@*�@*(+�� /� +(54�4*6�

*��+4*7*����*7�*2/*+�*/45�44�4�+4(��*�*6�57*4*2*�*5*7�A*(C5*7�A*(�*2(7*@*(+�7= 4*4(/*�*���*4( �

�*��2*4�/��5*7�A*(�*5�%(/�4�+4( �5*7�A*(�*�(+��+45�@*(+��?(+5*7�5*4�+4(�//V*+4�5( �*/�+�*(

(��(55�*+(/45� ��4�54*+�5� */ 5*7�A*( �* ��4�*( �� */ 5*7�A*( �* 2(7*@*(+� 7= 4�5�*�

>�5 /� 6�/=4�@*(+� ��//� 7(/*�*4? 2�45*4(+*�/� �77=4� +(4�6(/� 5*/�6�+@� �+�A� */ ���� :*�5; ��2*4�/

5�4*(� 5�225�7�+4�4( ��/ 5�22(54(45�2�45*4(+*(�*��7��/��(42/�77*6��44*6*4?�*5*7�A*(2(+��5�4��

?(4� %*? *+�*��4( +�//� 3�@*(+� ;� /� ��+�� 5*4*�+� �A� /V���%=�4�@@� 2�45*4(+*�/� 5�225�7�+4* =+(

��* 25*+�*2�/* (�*�44*6* 745�4�%*�*� ?(+7�%=�+4�4�+4�� */ 4�+4�+*4�+4( �* =+V���%=�4� ������+@�

2�45*4(+*�/� 5*72�44( �* 5�<=*7*4* 4*+*4* �(74*4=*7�� (%%�44( �* �(74�+4* �+�/*7* � 6�5*7*�A�� *+

4�54*+* 7*� �(+7=+4*6* �A� 25(72�44*�*� �� 5*7=/4�+@� ��//� �+�/*7* �(+7�+4(+( �* *+�*6*�=�5� %/*

*+4�56�+4*2*[�225(25*�4*2�57�/6�%=�5��5� */*6�//*�*2�45*4(+*�/*@@�@*(+��

?(4�5*7=/4���//��(42(7*@*(+���/2�45*4(+*(�*6*%*/�+@����/7�%=�+4���44�%/*(��*5�<=*7*4*25=��+@*�/*� */ C5=22(��+��5*(25�7�+4�=+5�22(54(45�2�45*4(+*(�*��7����44*6*4?�*5*7�A*(2(+��5�4� (:*�5 ; ��2*4�/ 5�4*() 2�5* �//V;�J;- �� =+ 5�22(54( 45� 2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� ���44*6*4? �* 5*7�A*( 2(+��5�4� (4(4�/ ��2*4�/ 5�4*() 2�5* �/ ;9 �8;- 7=2�5*(5� 5*72�44( �/ 5�<=*7*4(4*+*4(��//V;-�/+ 2�54*�(/�5�� * 5�<=*7*4* 2�5 */ 5*7�A*( �* �5��*4( � �(+45(2�54� 5*7=/4�+( �5�7�*=4*4�+( �A�

25(2(5@*(+�/4�+4��//V*+�5�4�+4(��//�4�77��

// 4*%/*(5�4�+4( ��* 5�4*(7 2�45*4(+*�/* > �� �445*�=*57* 25*+�*2�/4�+4� �//V*+�5�4�+4( ��/

2�45*4(+*(�*6*%*/�+@��7�%=*4(��/4*%/*(5�4�+4(��//�5*7�56���6�/=4�@*(+�4*4(/*-E3�

-/+�44(��//�<=(4� �77(5�*4���* 5*7�A*�* �5��*4(���* 5*7�A*�*4�5��4( ���* 5*7�A*(2�5�4*6*�

/V������+@�2�45*4(+*�/�7*�44�74�� 8J�8II4*%/*�*��*�=5(�

���������� ����������*22

229

B. Informazioni di natura quantitativa

Importi non ponderati Importiponderati/requisitiCategorie/Valori

31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008

A. ATTIVITA’ DI RISCHIO

A.1 Rischio di credito e di controparte

1. Metodologia standardizzata

2. Metodologia basata sui rating interni

2.1 Base

2.2 Avanzata

3. Cartolarizzazioni

4.164.692

4.160.121

4.571

3.760.742

3.615.593

145.149

2.314.868

2.310.297

4.571

2.041.937

1.896.788

145.149

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 Rischio di credito e di controparte

B.2 Rischi di mercato

1. Metodologia standard

2. Modelli interni

3. Rischio di concentrazione

B.3 Rischio operativo

1. Metodo base

2. Metodo standardizzato

3. Metodo avanzato

B.4 Altri requisiti prudenziali

B.5 Altri elementi di calcolo

B.6 Totale requisiti

185.189

213

213

10.815

10.815

196.217

163.355

101

101

10.005

10.005

173.461

C. ATTIVITA’ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate

C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio)

C.3 Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio)

2.452.713

8,41%

10,23%

2.168.262

8,01%

10,23%

230�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

*/*

�-/�

PARTE G: Operazioni di aggregazioneriguardanti imprese o rami d’aziendaSezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio

1.1 Operazioni di aggregazione��/�(57(��//V�7�5�*@*( */ C5=22(��+��5*(+(+A��77�44=�4((2�5�@*(+*�*�%%5�%�@*(+��* *425�7�(5�4*�V�@*�+���

Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio-(44(�5�8991/�:�+��A�5*�A*�74(�:�+���V/4�/*� /V�=4(5*@@�@*(+��*E*%*/�+@���*7�+7*��//V�54�8I��/G� �%7�+�;;8D;11;����77�44=�5� /�5*745=44=5�@*(+���/ C5=22(��+��5*(:�+���V-/�� (5*7�:*4(/(/��2*4(/(8��//�/745=@*(+*�*E*%*/�+@�)4��*�+4�7=7*(+�2�5*+�(52(5�@*(+���//��(+45(//�4� 3/:+�//���2(%5=22(= */25(%�44(�* 5*745=44=5�@*(+� 7* *+<=��5�+�//V�4�*4(��/>*�+(745�4�%*�(��/C5=22(��/2=+4( �* 6*74� ��//� 5�@*(+�/*@@�@*(+� ��//V(5%�+*@@�@*(+� *+4�5+� �/ 7*+� �* (44*4*@@�5� /� 745=44=5�(2�5�4*6�� �V(2�5�@*(+� +(+ %�+�5� �/�=+ *42�44( 7=/ 5*7=/4�4( �(42/�77*6( ��/ C5=22(� 7*�2�45*4(+*�/��A���(+(4*�(�*+<=�+4(7*7(74�+@�+�//�7=7*(+�4��5��7*%/*�(�+4*4*�7=+��5�(44(+�(+45(/)�

>(*�AB :�+�� �V/4�/*� A� �(+��77( /V�=4(5*@@�@*(+� �//� 7=7*(+� 2�5 *+�(52(5�@*(+�� * ?(+7*%/* �*-44*+*745�@*(+��*:�+���V-/���3/:A�++(��/*��5�4(�*+��4�8J4�5@(89;9�*/��7*+*4*6(25(%�44(�* 7=7*(+� �A� 7�5? 7(44(2(74( �//V�225(6�@*(+� ��//� 5�/�4*6� -77�4�/�� 745�(5�*+�5*� +�/ 4�7� �*4�%%*( 89;9 � �A�� =+� 6(/4� �72/�4�4* 4=44* %/* ���42*4�+4* +(54�4*6* 5*�A*�74* ��/ ?(�*�� ?*6*/���72/*�A�5?�77�44*�(+4��*/*�7*7��/*����(55�5���/;H%�++�*(89;9�

�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

231

PARTE H:Operazioni con parti correlate1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica3**+�*��+(�*7�%=*4(*��4*5*�A*�74*��//(/-38J2�5�;F ���//�+(54�4*6��*:�+���V/4�/*� 7=*�*5*%�+4*�(+

5�72(+7��*/*4? 745�4�%*��� *+4�+��+�(7* �(4� 4�/* �(/(5( �A� A�++( */ 2(4�5� � /� 5�72(+7��*/*4? ��//�

2*�+*7*��@*(+�� ��//� �*5�@*(+� � �(+45(//(� +(+�AB /� *+7(54�@*(+* 7=* �(42�+7* 5*�(+(7�*=4* �%/*

-44*+*745�4(5* �3*+���* ��//�:�+���

3*25��*7��A�/?�4(/=4�+4( ��%/*-44*+*745�4(5* �(425�+�� *%�44(+*�*25�7�+@� �/�*+��++*4?�*

��5*��/(5(72�44�+4*�

Importo

- Stipendi e altri benefici a breve termine

- Benefici successivi al rapporto di lavoro (1)

- Indennità per la cessazione del rapporto di lavoro

- Altri benefici a lungo termine

1.267

61

2. Informazioni sulle transazioni con parti correlateAttivo Passivo Ricavi Costi

Controllate

Amministratori e Dirigenti

Altri parti correlate

Totale

18.556

788

10.065

29.409

12

1.246

18.042

19.300

297

255

552

781

280

1.061

��%�5�+@*�5*/�7�*�4��44(+4�+(�8;�I914*%/*�*��*�=5(�<=�//�5*��6=4�7(+(2�5*�;J�FF;4*%/*�*��*�=5(�

�� �/45� 2�54* �(55�/�4� 7(+( 5�225�7�+4�4� �� �+4*4? 7(%%�44� �/ �(+45(//( ( �//?*+7/=�+@� +(4�6(/� �*

-44*+*745�4(5*� 3*+���* ( G*5*%�+4*� (66�5( ��* 7(%%�44* �A� 2(77(+( �6�5� *+7/=�+@� ( �77�5�

*+7/=�+@�4* ��* 4���7*4*�

/ 5�22(54* � /� (2�5�@*(+* *+4�5�(57� �(+ 2�54* �(55�/�4� +(+ 25�7�+4�+( �/�4�+4* �* �5*4*�*4?� *+

<=�+4( 7(+( 5*�(+�=�*�*/* �//?(5�*+�5*��44*6*4?�*�5��*4(��*7�56*@*(�

G=5�+4� /?�7�5�*@*( +(+ 7(+( 74�4� 2(74� *+ �77�5� (2�5�@*(+* �* +�4=5� �4*2*��( *+=7=�/� �(+ 2�54*

�(55�/�4� �A�� 2�5 7*%+*7*��4*6*4? (5*/�6�+@��* *42(54(�2(77�+(�6�5��4( /=(%( ��=��* *+(5�*+�

�//�7�/6�%=�5�*���/2�45*4(+*(�@*�+��/��

�?*4�5 *745=44(5*( 5�/�4*6( �//� 5*�A*�74� �* �77*��4�+4( �6�+@�4� ��//� 2�54* �(55�/�4� 7�%=� */4���7*4(

25(��77(�*�(+��77*(+��5��*4*@*�5*7�56�4(���/45��(+45(2�54*+(+�(55�/�4��(+�+�/(%(4�5*4(�5��*4*@*(�

>�5<=�+4( 5*%=�5�� /�(2�5�@*(+*�(+ *7(%%�44*�A��7�5�*4�+( 7=+@*(+*�*�44*+*745�@*(+���*5�@*(+��

�(+45(//(��//�:�+��45(6��22/*��@*(+�/?�54�;;F��/G� �%7�;;8D;11;�/?�54�8;1;��/�(�*���*6*/��

��(2�5�@*(+*�(+2�54*�(55�/�4� 7(+(5�%(/�54�+4�2(74�*+�77�5���(+�*@*(+*�*4�5��4(��(4=+<=�7=//�

��7��*6�/=4�@*(+*�*�(+6�+*�+@���(+(4*���7�425�+�/5*72�44(��//�+(54�4*6�6*%�+4����+�(���%=�4�

4(4*6�@*(+���//�5�%*(+*���//��(+6�+*�+@�2�5/��(+�/=7*(+���//�74�77�� /+2�54*�(/�5�C

- �* �*5*%�+4* �(+ 5�72(+7��*/*4? 745�4�%*�A� 6�+%(+( �22/*��4� /� �(+�*@*(+* 5*7�56�4�� 4=44(

*/ 2�57(+�/�( 25�6*74� ��/ �(+45�44(�*/�6(5(=

- /��(+�*@*(+*��//��/*�+4�/��*�+�/(%(25(7*/(25(7�77*(+�/��74�+�*+%�� (2�5�@*(+* �(+ 2�54* �(55�/�4� +(+ A�++( *+�*��+@� 7*%+*7*��4*6� 7=//� 7*4=�@*(+� 2�45*4(+*�/��

7*+�+@*�5*�� 7=/ 5*7=/4�4( ��(+(4*�( �7=*7/=77*7*+�+@*�5*��//�:�+���

��/�*/�+�*(+(+ 5*7=/4�+( ����+4(+�4�+4*(2�5�*4�2�5 �5��*4*�=��* 6�57(2�54* �(55�/�4��3=%/*

74�77* 6*�+� 2�54�+4( �22/*��4� 7(/( /� 76�/=4�@*(+� �(//�44*6��

232�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

*/*

�-/�

PARTE I:Accordi di pagamento basati su propristrumenti patrimoniali

��/ 25�7�+4� �*/�+�*( /� 2�54� G���(5�* �* 2�%�4�+4( ��7�4* 7= 25(25* 745=4�+4* 2�45*4(+*�/*G5*7=/4�+(+�22/*���*/��

�(4�*+4�

%5�4*6��(+7(/*�

�4�8991

233

PARTE L:Informativa di settore

�� 25�7�+4� 7�@*(+� ��7�5*6� * 5*7=/4�4* �(+7(/*��4* ��/ 2�5*(�( 5�225�7�+4�4* 7��(+�( * 7�44(5*(2�5�4*6**+�=*/��44*6*4?��/C5=22(��+��5*(7(+(7=��*6*7�=*7�44(5*7(+(74�4**��+4*7*��4*7=//���7��*<=�+4(*+�*��4(��/25*+�*2*(�(+4��*/�/E03 ;�

//+=(6(25*+�*2*(25�6����A� /V*+7(54�4*6�25�7�+4�4�7*��(745=*4� *+���(5�(�(+ */7*74�4��*5�2(54=4*/*@@�4(��//�G*5�@*(+�2�5�+�/*@@�5�%/*�+��4�+4*(2�5�4*6*��/C5=22(�

3=//���7��*<=�74(+=(6(25*+�*2*(�*/C5=22(:�+��5*(A�25(66��=4(��72(55� *��4* 7��(+�(=+� �/�77*7*��@*(+� 2�5 7*/*�/*� ��7�4� 7=//� /(5( �(42/�77*4?� �*4�+7*(+�� (2�5�4*6*4?� 6(/=4*� /+(5�*+����5�7��+4���*2�5�4�45*�22�+��*4�4*�/��/�77*7*��@*(+�>/�7�%=�+4�C-�:�?�G�

Distribuzione per classi di filiali: dati economici

Distribuzione per classi di filiali: dati patrimoniali

/��4*7(25��72(74*5*7/�44(+( /�/(%*��%�74*(+�/�*+4�5+��