2€¦ · Capogruppo del Gruppo bancario Banca d’Alba iscritto all’Albo dei Gruppi bancari n....
Transcript of 2€¦ · Capogruppo del Gruppo bancario Banca d’Alba iscritto all’Albo dei Gruppi bancari n....
Bilancio 2009Gruppo bancario Banca d’Alba
BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ALBA LANGHE E ROERO società cooperativa
Capogruppo del Gruppo bancario Banca d’Alba iscritto all’Albo dei Gruppi bancari n. 8530.8
Sede legale: corso Italia, 4 - 12051 Alba (CN)
Registro delle Imprese C.C.I.A.A. di Cuneo n. 00236570040 – REA 44644
Iscritta all’Albo nazionale delle Banche n. 205.50. - Codice ABI n. 8530/8
Iscritta all’Albo delle società cooperative n. A 161532
Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo, al Fondo Nazionale di Garanzia,
al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti e al Fondo di Garanzia Istituzionale del Credito Cooperativo
Sito Internet: www.bancadalba.it
����������� ���������
��������
��������
3
Consiglio di AmministrazionePresidente Felice CerrutiVice Presidente Vicario Tino Ernesto CornagliaVice Presidente Pierpaolo StraConsiglieri Guido Battaglio
Matteo BoscoOrnella BraccoRaffaele DroccoMargherita FenoglioGian Franco MarengoMaurizio MontagneseGiulio PorzioPierluigi RinaldiGiancarlo RistaEmilio VaschettoMario Viazzi
Collegio SindacalePresidente Michelangelo BonardiSindaci Effettivi Mariella Bottallo
Maurizio GiacosaSindaco Supplente Giuseppe Pezzuto
DirezioneDirettore Generale Arturo ArpellinoVice Direttore Generale Viviana Bacigalupo
Società di revisioneDeloitte & Touche S.p.A.
Cariche Socialial 24 marzo 2010
����������� ���������
��������
��������
9
11 SALUTO DEL PRESIDENTE
15 INDICATORI E PROSPETTI DI BILANCIO CONSOLIDATOPrincipali indicatori di sintesi di GruppoStato patrimoniale consolidatoConto economico consolidato
19 RELAZIONE SULLA GESTIONE DEL GRUPPOLo scenario economico e creditizioLa gestione mutualisticaL’andamento redditualeLe grandezze operative e la strutturaLa gestione e il controllo dei rischiL’evoluzione prevedibile della gestione
58 RELAZIONIRelazione del Collegio SindacaleRelazione della società di revisione
63 SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATIStato patrimoniale consolidatoConto economico consolidatoProspetto della redditività consolidata complessivaProspetto delle variazioni di patrimonio netto consolidatoRendiconto finanziario consolidato
72 NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATAParte A - Politiche contabiliParte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidatoParte C - Informazioni sul conto economico consolidatoParte D – Redditività consolidata complessivaParte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di coperturaParte F - Informazioni sul patrimonio consolidatoParte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’aziendaParte H - Operazioni con parti correlateParte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimonialiParte L - Informativa di settore
Indice
����������� ���������
��������
��������
11
Saluto del Presidente
��������
�������� ���������������������������������������������������� �������������������� ������������� �������� �������� ���������������������������������������!"������#����$��������%������%����������!"������#����$�����������&����������'���!"������#����$(������������������������������)�����"������������������#�� ����������������������������������������&�����������������!����������������&��������*����������+������������������������������ �,��������� '� ������ �������������� �� ����������� ������� �$� ���������� �� ��������������������������������������������!������������������!����� ���������������,����!��������$������������������������������������������$��)�����"������������������#����������������������� ���!��������������� ���������,�����������!�������������������&������������������ ����������!�������������������$����������� �� ���������� � ��� ���� �� ��������� '� ������ �������� ��� �� ���������������������������&!������������������������������������������������������������,������"������������������#�� ��������������������+����������!������+������������������������$����������������������������&����������������������������������&��,��������������������������������������������������������������������� ����������������$��� ������������������������-� �������������������������������������������������������������������������!���������������������������� ����������!����������������������������������������������������������������������������������������������,���!����������������������������������������������������������� �������� ���������� �����������!�����������������'���������� �������� ��������������!������������������� ����������������������������������������� �����������������%����.��������/�������!���������������� �,����������������� ���!��� �� ����������������������������������� ���������&������������ ����������������������������������� ��0����������������������������,��������������������������������������!����������������������������� ����,����!�������������������������������� ����������� � ����� +����� ���������� ������������� "���������#! ����� ������ $� ����� �������������&+���������������� ��������������������������������������������!����� ��,������������������� ������������������������������&��������������������������,������0��������$�$��� ������� ��������������&���������������������$����������! �������������������$���������������� ���������������������������������������,����������������������������������������������������������������
12
����������� ���������
��������
��������
1��������������������������������������� ������������������0��������!2!������������������������������������������������ �����������!���������������$������������������������������������$�$���������������������/�����1�����������������!�����������$�������������������������������� ����������,�������������������������������3���������������4�������������5!62�� ������� $��$����������$����������������%������%��,�����������$���������������������!������������������������������� ����������! �������������������$�������������������-������� ��������*!$���� ������ �����������&! $������ � �������������� ���� �������! $� ������� ��� ���� �� ���������������������&���������������������������������� ��������������0��������������! ������������������ ���������������*����$���������+����$�����$�� ���� ���� ����������! � ����� ��� �������������� ����� ���������� ��������� �������!���$�����������������������������!���������������������������� ����������������!����������'���!���������������������/��+������� ����������������������������������������� 53!52��������������������!�� ����� ����� �������$������������ �� � �������������������� ���� ����$� �������������������� ���������������0������������������&��������� �������������!����������������������������������� ���� ������ ����������������������������� �� ��� ��� �������!���� �������������������������������!��������� ��������������������������&��������$����������������������������������� ���������������������������������������!����$(����,������$��������������������������������+�����������������������������������,�����������������'��� �� ��� ����� ��������� ���� ����������������������! +����� �� ������� ����� �������������������������������������������������������� ���������������&����������� ���������������) �� ���������������������������* �����������! ����������������� �� ���!������������*���������!+�������%������%��������������$�����������������������������������,����������������������������4�����������������������������!������������ �� �������������� ���$��������� ���7������� ����������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������������������&�$��������������������������������������������������������&��������������������� ���������������� ����,��������������7�������������� �������������������������������*���������������,�������������������������������������������������������$��������������������������������������������������!���������������,�����������������������������������!�������������������������������������,����������������������!���������������������!������������������������������,�������������������������&��������!�����������!�������������1����������������������������������������������58!829����������������������������!:2;-���������:����������������������������"����� ����#���������������!����$(������������ ����������!�������������������������������������!���������������������� ����������������������������!��������������<������������������=������ ������ ������ ������! ��������� � �������� �������� ���� �+�� �� �������������$�����������������������������������������������������&������ �����������&�������������!����������������������$������������������������!��������������������������&�����������������%��< �� �������� �� ������� ��������� ��� �� ���������� $� ���������� ���� ������ �����������!���������������!���$����������������������������0�������������������������!������� ��������������������������������������������� ���!������������������������������ 33>�������!�������� ��:5������������������������������3!���������������
����������� ���������
��������
��������
13
����� ������ ������� ������ �� ���� �������������- ���� +����� �$� �� �������������������������������������������!����������������������8�5���������������!����������>6������������������������������7���������!����������������������������� ����������!���������������������������,�������������������������������������������������7���������������������������������!���������������������������� �������������!��������������������������������������+������������������������!�������������������������������������������������$������������������������������� ���������������������������"������������������������#�$������������$�������������������������-���>�:��'������5��?��������������������:��:>�'������:5�����������!���:�:���� ��'��������������&!����* ��������������������8������$���%������%����������!����������&����������$�������������������������������������������������������4����������������������������������������� �� ����������!�( ������������������� �������- �� ������ �������&! �������� �� �� ����� :���� '��� ������� ������!��������������������������������������!����������!������!�$���������������,����������������������&�����������$�����������'�������������!���� � �������+������������������1��� �����������������������������������������������������+������������&�$����������������������������������������� �����������������������- � ������! ��������������! �� ��������������������4�������!��+��������������������! ���'�����������������������������������������!����������������� �������0�����-��������������������� ��������������� ����������!���������� ����������������������������������������������!������ � ��������������������������������������+�������,��������������-��������� ���������������8�������������������������������,�����������&�%���������� ������������������������&��������*��������������� ����������!����������&����+������������������������!�����+������� ���������,�� ������0�����������+���������������!�� ���������������������� ��������������������� �,���������!���������������������� ��- �������������������������&����������������������������)�����������������& ������!�$��������������������������������� ��$��$�$�������������� ��+����� ���� �� �������������������������$���� ����������������'����������������� �������������� �����������- �������������������������������!����,�����������������������������! ��������������������������������������������������$�!��������������������������������������������������������������������'������<!���������������������������������������$�$���� ���������������������+���������!��������������������������� ��������� ������'���!�$������������������������������������������������������������������������������������0�+����� ������� ������������� ���������������������������������� � ��� ������� ������ ������ ���������������������������� �����!��������������$(���+������������������������!����� �&���������������- �� ����������� ������� �������������������! �� �������������������������!����������������������� �����������=���������� ����� �������������!�������� ��!������������������&�����������������&��������� /�������������!� �������������������$� ���'����������������������������������� �����������������������������-������������ �� ������������ ��������,�����!���������������� �������������������������������!����� ������������ ����������!����������������������������������������%����������������������+��������� ��@%�����A���������������&�������+��,��������@0�������/���$(�����������A�
14
����������� ���������
��������
��������
%����������� ����� ������� �������� �������� �� ����� � ��������� �� ������� ���������������������! ������ �� �������! �� ���� ��! ������������� B���� �� �������� �$� ��������������$��������$�������������������!���������� ��������!�������!������!������������������C���� �� ��� ����� ��� ������� �������������!�������� ������ �� ������ ��� ����������������������!������������������������!�������!�����������������������������,��!����������������������+������������������� ��������������������� ��������������������������������������������
0����������A�
INDICATORI E PROSPETTIDI BILANCIO CONSOLIDATI
Principali indicatori di sintesi di Gruppo
Stato patrimoniale consolidato
Conto economico consolidato
�����
���
�
�
������
����
���
���
���
����
�
16
Principali indicatori di sintesidi Gruppo
2009 2008Variazione2009/2008
(%)VOLUMI OPERATIVI (euro/mln)Attività finanziarie gestite per conto della clientela ����� ����� ����2
- raccolta diretta ��� �� ����2
- raccolta indiretta ���� ���� ��2
Crediti a clientela ��� ��� ��2
- cartolarizzazioni �� ��� �����2
- altri impieghi ��� ����� ����2
Totale volumi operativi intermediati ����� ���� ����2
PATRIMONIO (euro/000)Patrimonio netto ������ ������ ����2
Patrimonio di vigilanza ����� ����� ����2
Tier 1 ratio ���2 ��2
Total risk ratio ��2 ��2
DATI ECONOMICI (euro/000)Margine di interesse ���� ���� �����2
Margine di intermediazione ������ ������ ���2
Risultato netto della gestione finanziaria ������ ������ ����2
Spese amministrative ������� ������ ���2
Utile dell’operatività corrente ���� ���� �����2
Utile netto ������ ����� �����2
PRINCIPALI INDICICost to income ratio (1) ���2 ����2
Spese per il Personale/Margine di intermediazione ����2 ����2
Costi operativi/Margine di intermediazione ���2 ����2
Volumi operativi per dipendente (euro/mln) ��� ���� ���2
Margine di intermediaz. per dipendente (euro/000) ���� ��� ����2
Spese amministrative per dipendente (euro/000) ����� ���� ���2
ROE (2) ���2 ���2
Sofferenze nette/Crediti vs. clientela netti ���2 ���2
Incagli netti/Crediti vs. clientela netti ���2 ��2
STRUTTURA OPERATIVASoci ���� ����� ����2
Filiali e Sedi distaccate � � ��2
Dipendenti ��� �� ��2
�� !�����"�"���##��"�#$�"�%&�$&$�##���&"��"�'$$#��(��$����"$�#$���)���$%��"����$��*���'$�"���($&"���$
� !�����"�"���"��$�$""��$��+$&$���)��$��"��#����#$����$��+$&$���)��
�����
���
�
�
������
����
���
���
���
����
�
17
Stato patrimoniale consolidato
euro/000 2009 2008Variazione2009/2008
(%)ATTIVOCassa e disponibilità liquide ����� ���� ����2
Attività finanziarie detenute per la negoziazione ����� ����� ���2
Attività finanziarie valutate al fair value �� ��� ���2
Attività finanziarie disponibili per la vendita ������� ������� �2
Crediti verso banche ������ ������ �����2
Crediti verso clientela ������ ������ ��2
Derivati di copertura �� � ����2
Attività materiali ���� ����� �����2
Attività immateriali ���� ����� ����2
- avviamento ���� ���� �2
Attività fiscali �� ����� �����2
a) correnti ���� ��� �����2
b) anticipate ���� ���� �����2
Altre Attività ���� ���� ����2
Totale dell'attivo ��������� ������� ����
PASSIVO E PATRIMONIO NETTODebiti verso banche ������ ������ ����2
Debiti verso clientela �������� �������� ���2
Titoli in circolazione ������� ����� ���2
Passività finanziarie di negoziazione ��� � ����2
Passività finanziarie valutate al fair value ����� ���� ����2
Derivati di copertura � �� �����2
Passività fiscali ����� ��� �����2
a) correnti ��� ���� �����2
b) differite ���� ����� ���2
Altre passività ���� ����� ����2
Trattamento di fine rapporto del personale ���� ����� ����2
Fondi per rischi ed oneri ��� ����� ����2
b) altri fondi ����� ���2
Riserve da valutazione ����� ������� ����2
Riserve ������ ������� ���2
Sovrapprezzi di emissione ���� ���� ���2
Capitale ������ ���� ��2
Utile d’esercizio ������ ����� �����2
Totale del passivo e del patrimonio netto ��������� ������� ����
�����
���
�
�
������
����
���
���
���
����
�
18
Conto economico consolidato
euro/000 31/12/2009 31/12/2008Variazione2009/2008
(%)Interessi attivi e proventi assimilati ����� ������ ����2
Interessi passivi e oneri assimilati ����� ������� ����2
MARGINE DI INTERESSE ����� ������ �����
Commissioni attive ����� ��� ��2
Commissioni passive ����� ������ ��2
Commissioni nette ������ ����� ��
Dividendi e proventi simili ��� �� �����2
Risultato netto dell’attività di negoziazione �� ��� ����2
Risultato netto dell’attività di copertura ��� ���� ��2
Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di: ��� ��� ��2
b) attività finanziarie disponibili per la vendita ���� �� ����2
d) passività finanziarie ���
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ��� ��� ����2
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE ������ ������ ����
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ������ ���� ���2
a) crediti ������ ������ ����2
b) attività finanziarie disponibili per la vendita � ������ ����2
RISULTATO NETTO GESTIONE FINANZIARIA ������ ����� ����
Spese amministrative ������� ������ ���2
a) spese per il personale ������ ����� ���2
b) altre spese amministrative ������ ������ ���2
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ��� ��� �����2
Rettiche/riprese di valore nette su attività materiali ���� ����� ���2
Rettiche/riprese di valore nette su attività immateriali ��� ��� ��2
Altri oneri/proventi di gestione ���� ����� ���2
COSTI OPERATIVI ����� ����� �
Utili (Perdite) da cessioni di investimenti � ��� �����2
UTILE DELL'OPERATIVITA' CORRENTE ���� ������ �����
Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente ������ ����� ���2
UTILE NETTO D'ESERCIZIO ����� ����� �����
, ��"� � �$��$ ��##�&&���� �""�'$ $ �$(�� ��"�� ��$��*���'$�"� �� ($&"���$ &��� &"�"� ��$&��&"� �$�$&�($�)$��#����"�'$
RELAZIONE SULLA GESTIONEDEL GRUPPO
Lo scenario economico e creditizio
La gestione mutualistica
L’andamento reddituale
Le grandezze operative e la struttura
La gestione e il controllo dei rischi
L’evoluzione prevedibile della gestione
Proposta di ripartizione dell’utile
�������������� �������
���������������������������� ����
20
Premessa
��������� ������� � ����������������D���� ��������� E����� ��������� ����� � ����������� ����� � ����� � ��� ���� ������� ����� �� ����� 9��� ;������ � ��� ����!���� �� ����� 9�! ; ����� �����"� ��� ����!���� �� �����#����9�! #;����� � ������$���%� E&������ ����� ����������� �� ��� ���"�� ' ( ����������� � 9$&;'�(�()�������*������ �&����������$����������� ���������� ���%��������������� �����$�������������#����"� ����'�(�����������������+ F����������������,�-���� �������������������G �������� ��%������� �����.�����������'���������� ������ ����-� ���� �������������� ���������������/'��'�. �����������+'�.0� �� � ������� ������������+0 ��1���� � ���"�� �� �-������ � �"������������������ ����������� �������� � ������%����������� ������� ����� ���������+'2���"���� ��� ����� � ����� ���0 ���������������-����� �������%���������� � �������������������1��������� � ������ ���%�������! )��� ������� �������� � �����������-���#����"� ����-����� � ���"���� � ��� �� ��� �������� ��� �� �� � ����� � ��� ���� ��F����� ����-�G���������������'
�������� ������ �������
���������������������������� ����
21
Lo scenario economico e creditizio
Il panorama internazionale�"����� �����"�������������D � ���������� ���� ���������� % ���������������� ����"�� ��� ���� ������"��������� �'/���������%����-��D��� �� ���������� ���0 ����������� ������������������%�� ���������0 �������� ������ �����-�� ����� �� ����������������� ��������� ������������������������ ��������� � ��� ���%�� � ���� ������������ E'
�������������������-������� ������� ��������������������% �0�-������ �� ���3 ��� � ����� ������ ���'4��1�� �0 ������� D � � ��$���-�-��������� � ������������������������� � ������������� �������������� � ����������'2����������� ��D�������� ��������������������������0����������� ������ ��1�������������'����������� � � ����� � ���������-������� �����������-� ����������� ���� ��� � � ���� �' /"�� �� ��� �0 �������� ���� �������"����� ��������� ����������0�-� ������� ���� ����� ��������������� �����������0����� ���� ������ ������������ ����������� ��-����������� ����������'
2���� � �5� � �� ����� � �������� � D � ������ ��� 1��� � ���� ��0���� ������������������������������ �����"��'�� ������#�������&������!��H������������ ������������ �� ������������� 5 ! � ����� ����� ��� +0620 �� �� �� �������� ��� ��� �072����"��������� �'�� ������ ����"� ��� E D � � ����� � � ����� ��������������������������� �� ������������������������ �'��� ��� �%�� � �������������������-���� ��� ������� ����1���������� ��%��������� ���� ���������� � ���3�����'5�� ������ ������ D � � ��� � ����� ���� ����� � �0 ������ � ��3 ����� ����� �����'�"������������������D��� ����062 ���������0�� �������������� ��072��� � �������'
������ ���0 ��������������� 9���;-����� ��� ����� ��������� �� �%�� � ���������� � ��� ��������� 9����� �������� ��8�0.�8�0+2�� ���� � ��8�072 �870+2�� ����;'$� � ����� �0 ����� ����� �������� ����� �� ����� ��� ���� �� � ��������� ����� � ��'��������� ����� ��� � ���������� �� ���� � ������� � ����� ����� �0��-�������� ����� ���� ��������������� ����0+���06+2�����% ������#���$� ���� ��������D � � � ����� � ������ ������ ������������������ ��� ����� ������ �� ���������� ������ ����������'
�������������� �������
���������������������������� ����
22
L’economia dell’area Euro2���"����&���0����� ����� ����������-� �"����������"� ��� E����%���� D ������� � ���"�� ��� ���� �� ����"��' �"���� -� �������� �����"���������� ���������� ��� � ������ ����������� ���� �����0��-9���������� ��� � ���� ��� ������������������ �� ������������ �%�� � ��������� �������������� ����� ������������'
!��� �� ����0 �"� ��� E ��� ��E �� ��������� ���� � ������ ������ � ���������������� ��� ���������� �������� ����������������%�������0�����"� ����-����"� �������"����'/���������0���� ����-� �"�����������"������������� �������� �������� ������������������� ���� ������� ���'!1�� � ������ �� ���� ���� ������%�� ���������������0 ����0�������*�� ������'��� ������������ ��%�� �������������������������� ���� � ����� � ������������%���� ������������������������������������������� ����������'
�� ����������������������D�� ������� ����� � ����"������%��0��� �������"�20������0�2����������'��� ��������������0 ������� �����������������9�06��0�2���� ����� �;-��� ����� ��1�������E������ �������� ���� ��'
2�������������0��$���������� ��������#$&-����� ����� � ��� ��� ����� ����������������������������� ����������0� ����� ���%�������������������������� ����������������� ����� �������� ����0����������������������� ����� �����"�20����"�06+2����%���0�+2'
L’economia italiana2�� ���� ���� �����������*������"� ����-���������������������������� � ����� ��������� ��� ���.'2�� � � �"���� � ��� *���� � � �������� ������0(2 ���: ���� ��0 ����������� ��������D���;���� ��%�� ��� ��1��� � ���� ������� ��������������0�������� � ��� ��� %70�20D � ����� ��� ���� ��� ������ %+0�2'
������������ �������������� �"� ��� ���� �� ����"�� ��0��������� � �� � �������� ������������������� �����0�� ����� ���� �%�����-������������������3���� �0� ��� ����������������������%���� � ���'��� ���� �����������������������������3���������� � ����'
!�� �����"������ ���������������������0���������� �� �� ��������� ��������� �������������������3�1��� �0���������������%������ ���������������� �������������� �������������� ����"��1�� �'<�� �0������������������������������ ��� �� �0-���� � ���������������� �������' ����������������� ����� �����������������% ���� ������,��1��� � ���� ��������� �� ���������������� D��� ����".0(2'
2���������������� �"�������� �� �����0����� �����"�������� �"� �������� ��� E�������0D��������0.2'
�������� ������ �������
���������������������������� ����
23
L’economia di Piemonte e Liguria�� ���� �-� -� ��� � � �� ������ ������ ������ ����� �� � ��� ���.0���������������� �����1������0-��� ����� � �������������� �������� ������������: ���� ������0� ���������������� ���-����: ��: ���� ��0 ����� � ������� � ������� ���� � ��������������"��'��� ����7: ���� ������������������ ��� ��-���������� ��� ������ � �������� ���� �� �����3 ��� ��� ��� ��������� ���������'��� ����7: ���� ����� ���� %�+072���������������������������������������� ���������� ��'
���� ����������� ������� ������ � ������� E����������,��7: ���� ������ ���� � ���� �� ���� �� ��� ���.04���� �! � ���� ��� ���� � ��������� ���� � ��������� ���������� ��$��� �!������� �������� ���������������������������� � E'
������������� ������� �� ���� �� ������ ������ ��� ������ �����%�������������� � ����� ���� � �1��� � � � ������ ������ ��� �� ����%��������������������� ���0�-������ ���������������0� ���������% ����������� ����� �'
���� � � ��������� � �� �������� ��� �� �� ����� ��� ����� �����, �� �������� ����������� � � ����-�1������������ ����� ������������������ ���7: ���� ��0����������������+�:����������� �������5��������*���� �'/� �����������������-��-����������-�����%���E��������E�� ����� ���0��������E���� � ��� �������-��1��% ��� �����-���� ��� ��� ��� ���0������������� � ����������%����'
!�-� �������� �� ���� ��������-� ������� � �"����� ���� ����'����� ���������������������D���� �������062���� ������.'�"����� ��� ������-� ���� �� ����"�����������������062�� �� ������������������ ��D���� �����0�2'
� �� � ���� ��� �������� � ��� ��� �������� �� � ������ �� ���� ��������� ��� ����� � ���� � ������ ���� � ���������� ��� � ������' �� ������� ��� ���� ����������� -� ��� � �� ���� �� ������ ���� ����"��������� ��� �� ����� ������������������'
2�� � �1�� ����� � �0�������� ����������"������"���������������%�'4��������������D���� ������ � ������������������������ ������������ ��������*���� ������"� ���� ��������"���������� ������������"������������ ��'��������� E�����������"�������������������� ��� � ���� �������������� ����� ���� � ����� ���0 ���"��������� �������� � ��������� ���0 �������� �� �� �������0 �� �����0 ���"���� ��� E'4�������� �-����� � ��� � � ���������� �������������� ���� I�����E� ����������� ������-���������� ���������� E ���� ������ I������������� ���� ��������� ��������������������� ������������� ������ � ���'
Il sistema bancario italiano2�������������D������� ��"� ���������� �����������������%����-��������� ������E������ ���������� ���������'
���������������D� � � ����������������8�0�2'*��������������%���� �� ���������� ��������������������-�,������� ���������������� ������ �����������1��������������� �����9%�0+2������������
�������������� �������
���������������������������� ����
24
�������;0�� ����������� ����������� ����� ����������0����������������������0-���� ��� ���������98�2��������;'
2����������"��D������� ����� �������� ������1���� E������ �����%����'���������������������� ����� �9�-� �������D�� ���������%����������� ���������� �����"� ���� �������������� � ��������� � ����������; � ������ ������ � ����������-� ������ �0������� ������ ���� ���������0���0������ �0����������3�� �������.';'�������� ����� ������ � 1����� ����� �� ������ -�� �� �� � �� ��������"�� ���� �������� ���3����� �' !�-� ��1���� E�������� ����������������������� ����0 �����������������.0-��� ����� ��������%�������� �������� ��������������'
2������ �� ������ ������������ ����� ���������-� � ����� D������ �����0�2=��������������� ����� ������ ��������������������������� ��� �� � ����� � 98��062; � � �� ��� � �� ������ ��� ��� ��� �� �����9%��0�2;'������������������������������ ���� �%�������� ���98��0�2;0�����1���������� ����� ��1��������� �� ��������.'
$� �����������"����� ������ ����0 � ������������ ���������-������% �� ������������������ ������������������� ��-�-������%� � ���� ���� ���� ������������ ������� ��������� ��� E�� ������������������������ ������ ���'!��� �������� � ����� ���� ������� � �����0 ����������������� ���D � ��� ����� �����"���� ���������� �%���������� �0�-�-������� ��� ������ E������� � ����� ���'
Il settore del credito cooperativo�������7��#��-���$���� �$������ ��� �� ����������� ������7'������ ���� 9��2 ��� � ����������; �-� �� ���� �� ������ � ��� �0620 ���� ������� ������ �������� E���� �� � ������� ����� ����������'
���������� ���-������ ������� ������������ E0 ��D ������ ���������� +2���� ������.'����� ����� ��+0(������'
$������������"� ��� E�� � �����������0��������������D�� � ����� ������� ������� �������"� ��� E�� ������������#$$���������� ������������ ������������������� ����������'
���������-������������� ����� �� ��+ ��������������0������ � ���(0�20 ���������������������1������� ��1��������� �������������������'!��� �����"� ��� ��� E���������� �0 �D���� � ���� �%������� ���E�������� ����������������� ���������,������ ������%������������ �� ������ �� � ����������*��������� � ��������% �-����� ���� ������������� ��������� �'
�� ������ � ��������������#$$-� ���� �� �������� ����� � 986062;0����������������������� ���� ����������0����� ���������� �� ���76��������������' *�� �������� ������� �D � � ������� ������ ����%�� ���������� ������� ���� ����� �= ����������������������-���� ����� ����0�����0������� ����� �98+072;0���������1�� �������% ������������� ���98��0�2;'
���������������� � ���� ����������� �������� ��� ���� ���� ����'����� E������������ �������7'��������� �������������������0���� E���������#������������0$��$� ���������������� ���'
���
����
�
�����
� �
�
��
���
���
��
��
���
��
��
� �
���
���
25
La gestione mutualistica
����� ������������� �������������������� �������� ���J���������������� ��� ����K� �������������������������L�����K������J������ ������� ���������������������������������������������� ������������ ������������ ��� ������������� ������������������������ ���������������� �L
!�� ��������������� ��� � ����������������� � ����������"##$��������� ������ ��� ���� ����������������� �� ���������� ����� ��� �� ����� ���� �������� �� ���� � ����� ������ ������� � �� �� ���������� ����������K�������� ���� ���
��%�������������&��������� ����K���� ������%����������� ��������� �������������'��� (��� ����K�� ")"*��� ��� � ����K�� *��� ��������������� ' � � ���������K�������������������������&������� � �������� ��� ������������������� J���� ����������� ����� �L������� ����� �K����������������������� ����������� ������������� �����������������
(��K� �����K������� �'����� �� ��������� ���� ������������������������K���������������"�)*���������������������� ������"+,�-"����& ����� ���"##-
!����������������"-����� �&����� ������ ���������������������K�������������� �����K(������ ���������������� "##$��������������������� ���������� ��������������������. ������������� ������������������ ������������������ ����"-/����� ������ ��� � ���� ���'������������ ������������������K����� ����� � ���������� ���������������
�K����� ����������"-��������"##$���� � �K������������" ###�������� ���� ������ �� ����� � � ���� �� �� ��� ��� � ������� ��K����� � ��������� ����������'�������������� �� ������ ��� �� �� �� ����� �� ��� � ����� � ���K�������� ������� �� ������� ��0# ###�� �
(�0+�������� "##$�'������� 0# 0,#������� ��� ) #+-91+$�*2;���� ���"##*.&������� ���� � ����� � ������� ������� ����� ������� ��������%����������������� ����, 0$$���+$$* �������� ������%��������� ����������0�����������2����K(����������������������K(��� � �������� ����
���
����
�
�����
� �
�
��
���
���
��
��
���
��
�
��
���
� �
��
26
����������� � � ) )3,����� ������+ **"���"##*������� � ))0. ����� � ����� �� �� � & ������� � � �� ������� ��� ����� � ��� ����� � ������� ��� ���� ������ ����� � ��������� ������� �� �����' � � �
Evoluzione Soci nel 2009
totaledi cui
personefisiche
% su totdi cui
personegiuridiche
% su tot
Soci al 31-12-08 ") 0)3 "- #3- $)2 + "$" )2
Soci ammessi nel 2009 ) )3, ) 0#* $)2 ")$ )2
Soci usciti nel 2009 ))0 -$0 *$2 3# ++2
Soci al 31-12-09 ������ ������ � ���
Variaz. 09/08 ��� ��� �� �� �
Variaz. % 09/08 ��� ���� ��
Evoluzione Soci dal 199830.370
7.3999.414
11.134
14.23916.015
17.14719.734
21.23222.282
23.84625.356
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
���������� �������������� ���� ������������������������� "40���'����& ������ ��������� �����������%��� 9(���������������;� ��"#2������� ����K( �����5 �� �� � � ��� � & ������ � �� ����� � ���K(�������� ��!�� � ������� ��6����� 7 � � � ���� ��� �������������������� ����������� � �
7�$)2���'���&������� � ��������������5���� �������������������"##$����������� � ���� � ���� ����������������� � ����� ) 0#*�������
������ � ������������� �� ���"##$�������-*2��� � ��� ����� ������������� ����8������������������������������������ -#2��� ������� ����0*2�������� �����������������
�K� ������ &����� )#�-*�-������������������� ������������������K���� �����������������
!�9 ���� ���������� "##$ �� � �� � " -,$ J����0#L����� �� -,2�������������������������9���� ����"02���"##*;����� ����)32�� ���� ����� ������������� � (���"##$ ��� J����0#L ������� ������8 �� +32 ����� ��������� �������� ������� �� ����� ���� � ����� �����K++2���"##*
���
����
�
�����
� �
�
��
���
���
��
��
���
��
��
� �
���
���
27
Distribuzione % Soci per classi di età47%
12%
16%18%
21% 19%
26%
14%15%
12%
fino a 30 anni 31-40 41-50 51-60 oltre 60 anni
������������ � ��������� �
(�����9������ ��������K��������������J����"-L������������������� ����K����� ����������� ������������ �����K(������������� ������%������������� ���"-������"##$����������������� �������������������� ����K� �����K�������
'�� � �+ **0����������������� � �'�������������������������������K���������� ������������0 3##���������� ���"/��� ��"##$ 7������'����������"-����� �����8��������������� ����������3##�����"##*������" 0##�����"##$
Adesione iniziativa “under 24” su totale ingressi da giugno 2009
52%48%
�������������������
�������������������
7'������ ���� ����������������������� ������K� ��� � ���������� ���� ����������� ����� ������ ������������������� ���������� ���������������������������������K����� ������������ ������������������ ����������
���������� �������� ��������������� ������%�����������������������"##$�� � ��������� ������������������� ��������������������
���
����
�
�����
� �
�
��
���
���
��
��
���
��
�
��
���
� �
��
28
�K(������������� ������� ��� ������������ ���������������� ��������� ������%��� �K(������"##$�& �� ���(�����"-������������ ������ ������������������������ ���������* ,##'���������������" )## ���� ����������������������������������-"2��� � ������'��� ��������� ���������� � ����� ������� �������� ��� ������� ��� ��� ��� ������� � �� �� ������ � %��� �K(��� � �� � ������� ��+##'�����9���������� �5�� ���������K(�������&������ �����������(������� ����� ���� �� ���� �������������K����� �������� � �������� ���� ����
7�� ����������� ������� )��������%��� ���������� ���������� ��'����%������ ������� ���� �� �� K������� ������������������������������������������������������ �������& � ����� �� ������������������������������
7�+)������� �& �� ��(��������� �����K�������������������� ������ ������������:�������%����K(����������&�� ������� ��� �� ���� ������� ����� %��� ����������� �� ����� ����� �� � �K������������& �� ����������������!���� ����������������� ����� �� �������(������������K�������������� �� � ����� ����� ��K������������������������� �
���������� ����K����� ��������������� �'���� &������� � �K�������� �����K�� ���������������������K��������������������������9�� ���������� � ��������� �
;��"##$�&��� � ���� �������� ����������� ������ ������� ���9����������%��� ���������� 9������������������������� ���� �������������� ����������������������� ���;������������ � � ���� ���� ������������������������ � ������������������������� ��� �.����� ������������� �������������� ��������� � �������� ����� ���������������� ��������� ��� ;���K������������� �������� �� %�������� ����������� ���� ����������.
����� ���������������5
����� ������������������������������� ���� ������ �� ���������������
7�"##$��������� � ����%����K(����K�������������K����� ���������������� �������������������� !����� ��� ��� � � ���������+*�"0�� ����������� ����K����� ������������� ������������������������������������ �����������������K������ ��� �������� ������ ��� � ���� ��������������� �������� ��� ����������������� ����� � ��������� �������������������
�� ���������� ��� � �������������� ����� ������������������ � � � ���� � � � �������� ������ ������ ����������� ������� ���������� ��������������� ��������������� �"#������������ ���� ������� ��������������� ���� ������K��������:��������������������� ������������ ����������������������������
6� � �'������ ��� ���� ��� ����������������� ����� ���������� ��������� ���������������������������������� ������� ���J!���� ����������L���J!���� �������L���J!���� �������L
;���������"##$ �� ��� �����& � ������� ��� ������ �������� � � ���������������������� ���� ����������������������������������J�����L�0#���������������J � ��������L9����� ��� ������� � ���� ���
���
����
�
�����
� �
�
��
���
���
��
��
���
��
��
� �
���
���
29
����� �%����� ���� �������� ����� �������� ������� � � ���; <�� ���������������� ��� ������������ ���� ������$�����& � ������� �����������+*�0#���������������� ��� ������� � ���� �� ����� �%����� ���� �������� ����� ��� ����� � =K � ������� ���������� �� � ��'���� � �� ��� ��� ��� ����� �� ���������� �� ���� ��� � �� ����� ���� �%�� '���� ������������� ���������� ���������� ������� �������
���������� ����K����� ������������ ���������� ��������������� � � �������������� �� �� ������� ��� � ���� ��� ���� ������������������ � �������� ��������� ����� ��������������� ������� ����������� ������������������������������������������������������� � ��� � '�� � ������ 0)#���������������������������������������������������� ��0##� ���� ���������� ��������������������������%���� �� � � � �� � ����� ��������� ����� ������ ������� ���������� � ������� �� 03# ###��������� �
<��������9������ ������ �������� ��� �������� ��%���������� � ��'�������� ��� ���������� ���������� �����������:�������!����� ����� ������������������ =K � � ��� � �������� ������� ����������� ����� ���� � �� 0 ��� ���� � �� �� '���� ����� %���� ��� ���K���� �������������� ���� ����� ������������������������������������������ � �������� ��� �������������� �
(�����"##$ ���������� ����� � ��� ������ ����� ����������(����%���( ������K<����� ���6���������������� ��� ����������� ����������������������� ��� ���������������������K���������������� ����������������������� ��)#�������
�K������������� ������������ �������������� ���& ������� � ������ ������������ ��������� � ������ :�������%��� �K(������������ � ��+$$- �����%��� ���������� ����� ������������������'������� ���� ����
��:�������������� )�� �� ���� ���������������K(�����������������( ��%���(������������� �������'������ ����� ������������ ����� ���� ��������� ������ ������ ���� ��� � ������� � ��� ;�� "##$ � �� �������� ��� ����� � ��� ����� ��� �� � ��� � �� ����� ���� � � �����+0 *##��� �� +"0 ### ������
Evoluzione numero terapie erogate dalla Fondazione
59.600
68.65075.500
87.500
100.000110.000
123.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
��:������������������ ��� ��� ������������������������������������������ ���������������������= ��������������� �������
���
����
�
�����
� �
�
��
���
���
��
��
���
��
�
��
���
� �
��
30
�������������� � ��� � �������������� ���� ��������������������������� ���� ����������� ���������
2������� ����� ���"##* ������� ����������������K� ������������������� ������" ###������"##$ ����������� ������� � J!� �������� �L� ��� ��� ����� ������������ �� �� ������ ������������������ ��� �� �������� �����++�� �+" �� ������ ��� ������������������� ������������������ ������ ��� 7������ ��������������������������� ��� ���� ������ ������������& � �� ��� � ������ �����������2��������������('��;"������������������2����� ������ ������7 � � ���������� ����������� ���� ������� �� ��� �� �� �������������K7'7�>� �K7 � � � '��� ����� 7 ������������� ������ ��?���� �����+ ,)#������������������������������ �� � ���� � �� ����������������� ������� ��������� �� �� ���� ������������:�������%����K(�������� �� � � � ��� � �� � ����@��� �� ����� ����� � �K� ����������K����������� ��� :���� ���� �� �������� �K������ �� �� ��� ���������������������K� �������������A 7����������������� ���� ���������� ����� & � �������� ��� ��������� ��� �� ��������� ���"/������������ �� ����������������� ���7'7�> 7������ � J!� �������� �L����������� ���"#+#��� �� ���� ����������������%���
��:�������&���������� ���� ��� �������� �������� ���� ����.���������������������� ������������� ������� ����� ������� ���� ����������������� ���� B� ������ �������������������� � ����������������������� �� � ��� ����� ������� ����� ������ �� ������� �� ��� ���������� ������������� ������������������ ��� ����������� ������� ���� ��������� ��
C�� � ����� � � ���� � ������� � � ��� ��� � ������ � � �� ���� ���������� � ���&������ ��� � � �� ���%����K(������������������ ������������K�������8���� ����
;���������"##$&������� ��K��������� ��������� ������ �������������������������� � ��������������������%��� ���������� ����� ���� '���� ���� ��� ��8 �� ���� ������� �� ���������� � ���� ����� �����K������ (����� ���� 0+�������� "##$ �� ������ � ����� � ���������������������� ������" 3,#'��� 9�������K*�*2������������� ������;���� � ��� �� +" $3) #)) ����� � ���� � � � �� �������� ���� ��� �� ����00 --$ *-"
;������� �������"##$��%��� ���������� & � ������ � �������������������� ���������������� ����2 �� ""#4"##"��� �� ����� �������� ����K���� ���� ����� ���� ���� ������������������������ ������������'��������� �������������������� ���� �������%����������� ��������� �����������K����������������������� �������������������� �������� ��������������������������������������5 �����������&�������� �� ���� ���� ���� ���� �����K� � ������� ���������� "- ��������"##$
31 ���
����
�
�����
� ���
����
�����
����
���
� ����
�� ���
�
L’andamento reddituale
Sintesi risultati�������� ������� ���������� ����� � ������ ������� �� ������������� ��� � ����� ������������ ���� ��� ������ � ��� ������������ � �� ������������������!��� ���������� � ���� ���������"���� ������� �� �! � ��� �� � � ������ � ��� �� �� �� ����� �! ��� �� ������� �������� ���������������� ��� � ������������� �����������#
����� � �������������� �� ������ ������������������ ��� �� ��$���! �� "���� ��$�����������������!�������� ������������ ���� ���������������������������� �����%������ ���� ���������� ����������� �!���� ������������������������������������ ������ ���#
�����������&��������� �����'(!�������������! ����������������� �!� ������ ���� ������� �������� � ������������������������� ��� �� � ���� � ����������� � ����� ���� ����� ���������� ��� ����� �#����������& � ������������� ��������� ��� ������������� ����������� ���� ������������������������ ������ �������������� � ��� �)�� ���� �'2����������(2#
Il margine di interesse����������� �������������&� � � ��(�!*������������!� ���� ���������''!+2 ���� �������#
,����������&������$��� ������������������ ��!������������ � ������ ����� �����! � ���� �� ������ ����� ���$��� ��� �� ���� ������ �-��������! ���. ���� ������� ���� ��� ����� �������� �� ���������� �/ ������� ��� � ����� �$������ ������ ����� � ������������� ����������� 90'�2;������ ������ ����� �90'12;#
Il margine di intermediazione���������� � ����������� �&� � � ��+(!1������������! � ����������'!1������ 9 �!'2; ���� ������� ����� ���� ����� ������������������������ ����� �������� � ��� � �� � ����� �! ����� ���� �������� � ���������23� ������-����� ����� ���4#
���
����
�
�����
� ���
����
�����
����
���
� ����
�� ���
�
32
���� ������ � ����������������� ����� ���! ����������� ������$�������� ���������������� ������������ ��������������� ����� ���� ������������� ������������������#
����������� ������� � ������'�!+������������! ������ ����12�������/ �������� � &��������$�����$������� ����������� ��� ��� ������ �� ���� � ������ � ������ � ������������ ������� ��� � �����������# �� 1(2 ��� � ��� ����� �������� � � ������������ ��� �$�����������������!��*�2������ ��� ����� ���!� ���������� ������������(2���� ��������#
�� ���� & � � ���� ������ � �� � $�� ����� � ��� ����� � ��������#������� ��� � ������������� �� ���� ���������� ��� ����������5!(������������#,���������� ������������� ������������� ��� ���� ���������������� �� ������'������������� ������� ��� ��� ��� ��� ���$������������ ����������!�������������#
�� ������ ������� �� � ����-�������� � �����������& �����1�!�29���+1!+2 �������;!���������� � �������� ���������������� ��� ����� �� ������� ���������������� ����#
Margine di interesse (euro/000)59.212
52.303
2008 2009
Margine di intermediazione (euro/000)
77.169 75.579
2008 2009
33 ���
����
�
�����
� ���
����
�����
����
���
� ����
�� ���
�
Il risultato netto della gestione finanziaria������ � �� �������� ������������ �&� � � ��11!�������������!������������9 '!'2;���� �������#
���� �������� ������������� ������� ������� � ��"���� ������ ��������!��� ������� ������������ � � �!5������������!����� � ��*!(���������� �������#3��� ������ ������� ������� ������� ������ ��� �� ����� ������� �!������!�������������! �&��� �������� �������� ���������� �������������������������������������*!5������# �������� �� ������ � ������� ������� ��� � ���� � � ��� �� ����� ����� ���� ������ ������������������!1������������#
�� 6��� ���������� ������ � ��������������� ������������������ ��� � ��������� �$������! � ������ �������� � ����� � ������������ �$��� � ���������# ���� �������!��� ��� ��� � ���� ��������� �� ��� � ����� ��� � ����� �� ����� ������������������������������$���!�� ���������"�� ����� �������������� �$���� ���������#*12�� ���������������������������� ��� �4#
7���������� �������������$� ����� ���� �������� ��� ����� �� �����#
L’utile dell’operatività corrente��� ������������������� �������� � ���� ����!* ������������!���� ��� �����''!(2���� � ������#
��� ������ ��������������� � � ��5(!�������������!�������� �������$��� ������������� ��������������& ��� � �� 1�!+2������������������������������� �������������� ���������������� ���������� ��� ������ ������$������������� ���#
���������� �� ����������������!�����5�!1������������!������� � �� ������ ���� +!+2! ���� �$��� ������������� ���������2�� ���������� �� ���4#
������ ������������ ���������!��������� � ���1!�������������!&������$���������� ��� ��������� ����8� �� ������ �������� ��������������8� �� �� ���� �����������! "�� ��� �������� ����$ $������'��������� ������� �������#������ � �������������!����� �������� ����� ���� ��������������������� ��������� ���������� �� �������!����� � ���� �������������� ��� � �������$������ ������������������������������������� ������ �� ���#
���� ���������� �� ��������� � ���'!+������������/ ������� �� ����'�!(2��� �� ��$�� � ���� ���������� ��������� ���� ���� ������������������6������������� 9*������������ ���������;!���� ������� ������� �������������� ����������� ��� �� ������������������ ��������� �#
������� ���� �� ��������������������!��������� � �� �����'1�#��� ����!���������������������������� ���� ����� ����� ��������� � ���������� ���#
���
����
�
�����
� ���
����
�����
����
���
� ����
�� ���
�
34
L’utile netto��� ���� ��&� � � �� '(!�������������!��������� ���� �������������� �!�������������9 '(!�2;���� � ����������������� � ���� ����������� ������������ ���� ������������������ ����#
Utile netto (euro/000)
18.073 15.194
2008 2009
������ ���� �������� �������� �������������&������ �� (!'�� ����������905!12���� �������;! ���������������������������� ������������� ��� ������ ������''!(2/ �� � ������ �������� ����� ������ ���� �) �� � � �� �� �������� � ���������� ������ �������$��� ������� ���������!� ���� � ����������#�55����5-'�-���+99������������ ��$�,�);! � ���������$��� �������������� ������� � ������� �� �������#
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
35
Le grandezze operative e la struttura
Le attività gestite per conto della clientela���������� ������� � ��������� ����� ������������ � ������ ��������������� ���������������������� ������ ����������������������������� �������������
�������������������N���� ������������� ������������������������ ��������� ��N��������������������������� �������������������� ������ ��������������� ��� ��
����������� ��� ���������� ��������� ��� ��������� �� �!""������������# ������ �����N$$#!%���� ������!�&������������'��������(����������������� �������������� ����� �#���'������ ��������� �$�������������)*$+#+%, ������������ ������ ������������-%#� � �����$� �"�������������
������� ������������ ����� �#����� � ������������������.�������������������# � ���������������������� ����/���0���� ������������������������������������ (������� �������� ��������������������������������������� �������������������������� ���� ������������� ��&��� �������������� ��� �� ������������� �����
Attività finanziarie della clientela
2009 2008euro/mln % euro/mln %
Variazione2009/2008 (%)
Raccolta diretta ��""� 11#�% ����� 1+#1% $+#+%
Raccolta indiretta $� �" #!% $��$� "#+% -#�%
- raccolta amministrata � - �+# % !�- �1#�% +#"%
- raccolta gestita 1! �#"% �� �#+% $+#�%
Totale attività finanziarie intermediate ����� �� ��� �� ����
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
36
Evoluzione attività finanziarie della clientela (euro/mln)
1.943 2.2602.517
2.9733.269
3.4483.855
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
�N������ � ����� ������ � ���� � �� �� � �� ����� ����N�������� � �����(�� �� ���� ��� )*+�$�� ������� �� ����, � ����� ����� � �����������N��� ��� � � ���� � ��.�������������������������� �������������� ����������������� ����������
�N��������������� ������ � ����������������������� ���������� ��������������������� ����� ���.���� ������������� ��/������� ���������� �� ����� � ����� ������ � � �� �# ������� � � ��� �� � ����� � �����)* 1#"%, � �������� ����������)* $%,# ���������������������������� ����� �������� ��!�� ������ ����#����������""#"%�2������������� �N���� ���� ��� ����� �������� � )*��#-%, ��� ������� ��.��� ��1%��� � ��������� ������ � ��((�������������������3��� �������������� �� �������������� � ���� � ���� �������������� �# �����������������N����� ������������ ����������� �������� ����
Raccolta diretta per forme tecniche
2009 2008euro/mln % euro/mln %
Variazione2009/2008
(%)- Conti correnti passivi $� �! "$# % �"! + #�% 1#"%
- Deposti a risparmio $�1 +#�% !$ #1% $#�%
Totale raccolta a vista ��� ���� ���� ��� ����
- Certificati di deposito $+" "#-% -" #+% ��#-%
- Prestiti obbligazionari !�" �# % -�� "#"% +#�%
- Pronti contro termine "� �#�% $-� -#1% �-�#1%
Totale raccolta a termine ��� � ���� ��� ����
Passività da cartolarizzazione ��� �� ��� ��� ����
Totale raccolta diretta ���� �� ����� �� ��
4� �������� � �� ������� ���� ����������� ������ ����� �# �N���������������� ��������������������� ����� �������������� ����������� ��������� ��N� ��� ��������������� �� � ��������� ������ ���� ������ �N!+% ����� ����� ������� �� ��� ������� ��� � "����� ����# ���N������� ����� ������������ ���� � ����� �� $1% ����N���� ��� � �������������� ����� �#�������� ������� ��������.�����������!�
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
37
Raccolta diretta per classi di importo (composizione %)
2009 2008Classi di importo importo posizioni importo posizioniFino a 25.000 !#-% -+#�% $�#�% -"#"%
Da 25.001 a 50.000 -#!% �#-% !# % �#�%
Da 50.001 a 150.000 �$#"% $$#�% ��#�% $�#+%
Da 150.001 a 300.000 $"#�% #�% $1#$% #$%
Da 300.001 a 1.000.000 $-#!% $#1% $!#"% $#"%
Oltre 1.000.000 ��#�% �# % �"#$% �# %
�� ������ � ����� �#��������������� �#�� $�����(�������'� � � ��$� �"������������)*-%���� ������!,� ���� ������ �# ��� �� ������ ���� ����N�� �����������# ����� ������������ ������� � ��������������� ������ ������� �����#�������� � ������������ � �� ������� ���(�������������#� ����������������� ���������� � ����������� ������������������ ��������� �������� ������
�� ���������� ����� ������ � ����� � �������� ��� � � ������ � ���+!%��� � ��� ��������� �� �������� ���������� ���#���������� � �������� 1� !�� ������ ���������#������%�������� ���(��������������# ���� �������������� ��+�� ������ ������������� � ��� �((�����������#���������� ������.��������� ����1�%����������� ������ � ���������� ����
Composizione % raccolta indiretta
19,9%
7,3%
64,0% 67,9%
7,8%
20,9%
6,5%
5,7%
2009 2008
�������������������� ���������������� ���������� ������
Le attività finanziarie����������(������������ ������� � ������������ �'����� +1-��������������'����� ������ -"#+ %��� ��� ���������������(������������ �#�������� � �������5��������� ��� � �������(� ��
������� ��� ������� ������� ��N���� ����� � ��� ������ ��� ����������������(������������ �#��� ������������ �#'���������� �#-"������������#���� ��������������� �����$�������������!�
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
38
/��������� ��������������� ������ � ������ ���������� �������������6�����!' � ����� ������ � ������������ � ����N�� ����������������� ������������������� ������������ � ����������������� �������������� �� ���� � ��������# �� ���� �� �� � �� ��������� ����� �������N������������#����������� ��������� ��������� ����������� ������������ �#� ������������ ��������������������� ������������������ ������ �������� ��.���� ���O�� ������ ����� ���������� ������������������� ��
I crediti verso la clientela7�������� ����������� � �������� ������ ���� ��� ��� ���������������� �� ��������� ���� ����#������������� ��� ��� ������������� ��� ����������# ������ � ���������# ����� � � �� ����������.�� � � ����.���� � ������� ����������������� ����#���� ������� ��� �N����� � ������� ������� ������ ���������� ������ � ���#������ ���������N����� ���������������
������ ������ ���#���������������� �#��������� ���������� �+������������#��������� ��(�������� $�%#� ��� ��������������������� ���)*$#-%��� �������� �#*�#"%��������������� M��� ��3�,�
�N����� �����������������������' � ��� ����� ���������� ��� �� ������������ ������������������� �#��������� ������ ����#���������������� �#���� � � ���� �+������������)*$$#-%,#� (�������� ��� �� ��(� � ����� ����� ������0���� ����� )*$�#+%, ���� ����������������� %��.������(���� �����6.�� N�� �������������� � ���� � � �N�������� ������ ��������� ��� ������� �� ���� ���������������� �������������� ����������#.�������� ������ ��������������� �������������� ������ ����� ������������������������������ ����������� ��������������
��������������������������� ���������� �������������������� ��� ����� ���� ��������������� ���� ������� ��������(�����������#����� �����'���� ��.�� � ������������
Crediti a clientela
2009 2008euro/mln % euro/mln %
Variazione2009/2008
(%)- Finanziamenti a breve termine (12 m) 1!" ��#+% -�1 +#�% � #�%
- Finanziamenti a medio/lungo termine $�1$� 1�#-% $� "1 1"#+% $�#+%
Crediti a clientela netto sofferenze �� �+ ��#$% ���1� ��#+% $$#-%
- Sofferenze nette �� �#�% $ #� �#1% " #!%
Totale impieghi ���� �� ���� �� ���
�8����� ���� �������� � �(���� ����� ���� ��� ���8�����������!' � ������ ���� ����������� ����������� �������0���� �������������� ������ ��� ����� ���������� �#������������������������(��� ���������������� ��������������
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
39
Evoluzione crediti a clientela (euro/mln)
8501.001
1.2471.486
1.728
2.0752.324
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
��������� �� ����� ������ �������� ����� � ����� ����� ������������� ��)*�1#"%,�
�� � ��� � ���� � �� ������� � � ��������� �� �� �� ��� �������� � � ����� ���������������� �� � �����+# ���"����1�
�� ������������ ��3��� ���������� ������� � �.���� ��� P���� �Q������� �������������� �������������������� ����4���� �4������ ���#����'��������� ��������������� �� ���� �� ��+��((�������������'���������N��������� � ����� 3��9��/����� �����-��((��������� �8���������#���������� ����� �$+3������4���� �4������ ���#����� ������� ���� ������������� ������� ����� �� ��� ����� �(���������� �������������������+$�������������#�����$�+�������������3����N��(��
Impieghi per forme tecniche (euro/mln)
2009 2008euro/mln % euro/mln %
Variazione2009/2008
(%)Conti correnti attivi "�$ �"#-% "-+ �-#�% #�%
Mutui $� -" "�#-% $��!- "�#-% �1#"%
Altre operazioni ��1 !#�% �++ $$#!% �$"#1%
Attività cedute non cancellate $ � "#-% $"- -#1% �$"#�%
Totale impieghi netto sofferenze ��� �� ���� �� ����
�������������N� ��� ������ � ������������(�������� ��� ������������������������� ���������� ������� ������������'�� �� ���� ����������� ���)�"#-%# ������ ����$1%������!,#���� �������������)$"#-%,����������� �� �)$!#$%,����� ������!���� ���������� � ������ ����� ��� � ����.�������� ����������7��������� "(�����)����� ���# ���������# �� �� ������ �� �� � ���� ���� �# �������� � �������((�����#������� ���,������ �� ��N!�%�������� �� ������ ����������
������������������ �N����� � ��������� �������������� ����-�%��������������� ������������� ����������"��������������N$#!%������������� ������ ����� �� ������ �������� ���������� �������(������ ������'������� �����N����� ������� ������ ������������� �#����������$$ ��������#������������ ���� $$���������������!�
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
40
Impieghi netto sofferenze per classi di importo (composizione %)
2009 2008Classi di importo importo posizioni importo posizioniFino a 25.000 +#�% "!#1% +# % "!#�%
Da 25.001 a 50.000 #�% $$#+% +#�% $$#!%
Da 50.001 a 150.000 $"#-% $-#!% $1#1% $!#$%
Da 150.001 a 300.000 $�#+% 1# % $�#�% 1# %
Da 300.001 a 1 milione ��#1% +#$% �$#!% +#�%
Oltre 1 milione + #�% $#!% +�#�% $#1%
7�������N����������������� ����� ��� ������� ����� �������������� ������� ���������� ��� �#����� ����� � ���� � ���� ��������������� ������ ���������������� ������ ������N������������������������������������������.���� ������� �������� ������������������#����� ���� � ����� �� ���� ������������ ���������#�� ���� ������������� �� ������N� �������� ����������������������� ���� ����� �������� ����N�������� ��� �� � � �������� �� ����������N������� ��������� ��������������
���������� �(���� �������������������������� � �������� � �#�(�������������� �������� �#������ �P�(��Q������ �P�� ������ �Q�:�� ��� ������� ������� ��� � ������� � ���� ��0������ ����� ��$!������#�� �� ��� �#� ������������������������ ��������������� ��(������ ����������������������� ������� ����������� ����������� � ���������
� ������� ������ ��� ������ ����� ����#�� ������������ ������� ����� �����������#� !-#!������������# ������ ���$�#-���������� ������!������������������ �������������������������������� ��������������� ������������������
Crediti deteriorati lordi
2009 2008euro/mln % euro/mln %
Variazione2009/2008
(%)Scaduti $-#! ��# % �$#- $#!% �$!#�%
Ristrutturati $#+ $#1% $# $#�% -#-%
Incagli $!# ��#!% -#1 $$#�% $ �# %
Sofferenze "�# "-# % -#" ""#$% +#$%
Totale crediti deteriorati ���� �� ���� �� ����
������ ��� ������ ���� ���������� ���������� ��� +$#1 � "1#+�������������� �� ���#+%�������� ������ ���#���N������������ ���� ������ ���� ����� ����� ����!)�%,�
���� �������6
� ��������� � ������� � ���������� ��� -#1 �����������������!�$!# ������# ����� ��� ��������� ������ $"#+%; ���������������������#��������������������������� �����3����N� ����#���P���������� ���Q#���������������������� ���������� �����# �����
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
41
����� ��������� �� �#1-% �� � ����������� ������ ��� )�#"!%��� ���������������� ���,;
� ��������� ������������������� ��� "�# ������������#������� � ��� -#"������ ��� ���!# � �� ���� ��� �� �� ����� ��� '���� �� 1�%;�N������� ���������������� ���������� ��������� ����#���� � ����� ������� � �� �� � � ���������� �� � ���# ��� ����� �#1+% �����#!-%�������� ����������� ����
4������������� ��� � ��������������������#���������� ������ �������� ������ ����� � ����N$#"%#�� � ������ �������!���������� ��������������������� �������������
������ ���������������������� �� �������� �������� ���������)�(��,# ' � � ������� � �N� � ���� ���� ���� ����� ����� ��� ��� � ����������� �� +������������#���� �����#$-%�������� � ����� � ������ ����� ��
Il patrimonio e le dinamiche finanziarie�� ���������� � ��� �� ������ ' ���� � ������ ��� ��� �������� �� �(��� ���������������������� ����� ������/������������� ����������� �������������������� �������N������#� �������N����� ������������ �����N����������������� ���#���� ������������� �� ���������� �����������(������ ���
���� ������� ������������ $�����(�������'� � � �� �$1#1�������������#������ � ���$!# %���� ������!�
��������������N���������� #"������������' ������������������(��������� ������������������.�� ���� ������!����(��� �����N���(�������������������������<�������� ������������� ��������������� ��(������������������ ��� ��������6 �N������ ��������$�#! ������������������������ ������������������������� ����������������� ���� � ������ ��� ������� �� ������� � )�� ������ P� ��� � ��������� �����(��� ��� ������ �Q,# � �N������ ������� ��� ������������ � ���N�������� �������������� ������ � ���N��������� ������ ������ ��� � ���������� ����������3��� ���������� ����� � ������ �� 1��/������� � ����� !#+����������������������������
�� �� ������ �� �������� � � ��������� � �� � � ������� �# �� $ �����(������#���N������������������������� �(��� ������3����N� ��������������� �����3�������
���� ���������������� ������� � ��������'����� �"�#!������������#����� ��1# ������.�������� ���������� ��������� ++#"��������� ����� ���������� ������������ � ������ ������������������� � ��������� ��� ������� ���� ��������) � ����9�� ��,������������������ �������(��� � � ������ $�#�%#��������������������� ���� ���3����N� ����;����������������� ��������(��#�� ���$�� ��'���� ���N!#+%�
�(���.�� ������ ������������� ����3������#�N������ ������ ���������'����� ���������� ����� ��� ������������ ��������������4��=��������������� ��� �����������������6����������������������(������� ����#��������������� �#������� ����� � ��������� ���������� ���#��������������� ���
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
42
��3��� ���������� ������� ������������#5��������� �����������N���������
2����� ������� �������� ����������� ������ ������� �������� � ��N�������������3������������������ ������� �������� � ��N��������������� �6
UTILENETTO
CAPITALE ERISERVE
PATRIMONIONETTO
BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO ������ ������ �����
Saldo da bilancio della società consolidata integralmente �$ $ �$"� $ �$-
Rettifiche da consolidamento:
- valore di carico di partecipazioni consolidate integralmente �$ ���! �$ ���!
- altre rettifiche da applicazione IAS/IFRS �1 $1$ $""
BILANCIO CONSOLIDATO ����� ����� �������
������� ���������������� � ����� ����N������������������ ����(����������.������������ �' � �������� ����������� �������� �#�(����.��������������� �����N� ��� ������ ������������ � ��������� � �����N���������� ����� ���������� ������������������ �������� �����
���������������������� ��.����������� �����N� ��� ������ ������������������.���� �� � ����� ������"#������������� )���� �������.���� ����(� � �N��������� �����#�������������,#.����� ���(� �����N� ��� ��� ��� ��� �# ������� ����N���� � ���� ����N��������������� �#�.���������� �����N� ��� ��������� ���� ���������� ������ )$#��������� �����,�����.���� ������ � '.�������������� !#" �������������
La rete distributiva��������(������'���� ��� ���� �������=���� ����������������+���������� ����� ���� �)&����#�������#��.��&����,�
���������������� ������ ����.������ ������ ���3��� ����������� �����������������������$��!�������� �����4�R������������������������ �� � �� ���� ���� ���������(�#�����������)�! �������,��������#���������������� �# ������������ �)$$�������,#&����)+�������,#�������� ) �������,# ������� )� �������,�/���� )+ �������,���� � �����+1�� ������ ����=���� �� 1���������
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
43
Evoluzione numero Filiali
3841
45 47 4750 52
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
7�� ���� ��� ���� � ' �������� � �� ������ �����3��� ���������� ������������� �#���N���� �������� � �>���������� ������ ��������# �� ���� ���� ���������������#���N���� �������� >�������� ?���� ��N��(�#����(���#������������>������ �<����=���� �#������ ��������� �� ���� ������������>�������3����N��(������� >�������� =������ ' � � ������� �� ��� ������ �������#�������������� ��
@� ������ ���������� ���>������#����������������� ���'�������� ������ ����� ������ ������ ��� ���3����� )��&�?�,#�������������1"#����� �����=@/#������� ��� +����)* �%,� ���� ���.������ � ����� �� �������!#!��������� �������� /��� ���#��� ��#���������� ��� (�9��#������ �� ��� $�����(���������� ����� $!����)*�"%���� ������!,� ���� ��.�������� � � "���� ������ �� � .�� � ����� � ��� ��� �� �� ��(�� �# �� �N�� ��#�N�������������������P� �A ��� ������Q6�������������-�"��������� ����������� ��� � ����������)*�!%#*1�$�������,�
��8� ����� ������ �����8���������� ��� ������������������������������� ���� ����#��� �� ���� ��� � ���������� �� ��� � ��� (�9������������������� ����������������� � ����� ����� �#��� �����B������������������� ������ ��(�����������������8��(�� ������������������ ������� �����
������������ ��� ������ ��� ���������������N� ����������� ���� �������� ����/� � ������&�?��� � �� ���� �����������C� �9�����C����� �� ���������������8� ��� ���������������������(������� � �#������������ �����������������������4��������� ����N����� ��� � ���� �� ��� (�9��#��3������������ �� ���� ����������� ����������)��D���#��D�������� ����#���������������, ���� ���������������� �#��������&�9�)����� ������ ���������� ������D��� �C����� �C,#������ ����� �4��� )����������������� � ���� �������� ��,#������� ��� ���������� ���� ���� ������7���8�������� � ��� ��(�� ������!����&�9��
Il Personale������� ����������(������������������+$"# ������ ��� " �� ����� ������!�������� $"������� $���������
�N������ ���������� ������ ���N���� ������N�� �����>������ � � ���������������� ������ ���� ������ ������� ���3����N� ����� �� ������������������ � ������� ����� ���������N� ��� � ����������� �� ����� ����#���������������������� ����������������������������������� ���#������������� ������������� ������ ��� ��
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
44
Numero dipendenti
410 415
2008 2009
������������������ ����� ���������� (�� ���������� �)������� ������-%,����������������������������6 ������� �������� ��� �� $�% ��� � ��� � ����� �� 1�% ��� ������ � �� ��� �� +� ����N����� ���������'(��6�� �%���������������'�3����������+�����.�� ��� ������ �'���� �������� ���������'����� �#������+1%����N�������; '���#��� ��#���"%���2��� �����>�������
�N������������=��������������������� �������� ��������������� ��� ����6
� ��� ������ �(��� ���������� � �� ����������� ��������� ����� ��.��������� �������������������;
� ��������������� �� �� �����)�������� ��� ������ ����� �,����� ��������������������������������O���� �����;
� ������ ���� �����N������������ ��������������� ���������#���������+"%��+-%#������ ���������������� ���)1�%, �������� ��������;
� �� � ������ �(��� � ����N� ������ ) !#- ��, � ����N����� ������ ���������)�#!��,#������������������������N������ ��������������;
� ������� � ���������������������� � ���#����� �")1#+%����N�������� ������� ����� �,�
Ripartizione dipendenti per genere
45%
55%47%
53%
Donne Uomini���������� ����������
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
45
Età e anzianità media – totale e per genere
35,941,1 38,7
8,2
11,19,8
Donne Uomini Totale
�������� ���������������������
Distribuzione % dipendenti per classi d’età
19%
22%20%
26%
13%
fino a 30 anni 31-35 36-40 41-50 oltre 50 anni
����������������� ����N� ��� ������������ �������������������� ���� ������������ � ���� ��� ������������/�� � � ��$��������� ������������#������������� ���#������������ � ��������� �#����������������� "#+����� �������� ������������� ��� ��� � �.������((���� ��������� ������������ ����� ���)����� �������� ���# ���� ���?�>�2# � ������������# 3����� �# ���������# ��������(������,# .��������� ������ ������������ �������� ��������������������������� ����������� ����.��������� ����N� ��� � ����������3�������� �������#' � �� ��� ������������������ ����� ������N���� ��� ���� �# ����������������'����� � ��� ������ ������ �������� ��������������������������������������������� ��
EN � ���� ��� ��� � ������������� ����� ����������2��� ���������N�(�� ��������������������N� ����� �������������������� ������������������������������ ���#������� ����������������������� �������������������������������� ������������������������ ������=����������.������
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
46
I principali progetti organizzativi e iniziative di sviluppo commerciale�� ����� � ����N����� ��� � � �N�������� � ��� ���� � � �������� � �� ��������� ��� � ���������� ��������� ������� �������� ������#����������������� ������ ����� �������������# ��� ���������� �� ��� ����������N� ��� �#�������� � ���� � ������������.������������ �������� �������!�
� ����� ���������#�N������� ����� ������3������������� �������/ �� � � ������� ������#�����������������������������N������������������������� �������3����N� ���������� ������!#�� ����������� � ������������� ������������������(��� � �� �������@�������� ���# � ����� ������������������������ ������� �# �������� � �� ���� ��� �������������� ���� ����
7������' � ���� � ��������������������� ��������������������>���������N�(�� ����� ���� ������������������������� ������� �#����������� ��� ��������(���P��� �Q# ����������� �� �� ��� � ������������������� �# ����������������� ����� �� ����������������� ������ ����������������(��� �����������
/�� � ���� ������� ������������ ����������� ������������������������������ ���� ���� ������ ���������� �������������� �� ����� ��
EN � �� ��� � �������� ���>������#���������������� ��� ������ �����# �� ����� � �� �� ��� ���� ��� ����� ������ ����� ��� ����# ��� ���N�(�� ������ ���������������������������������������������� ������� ������� ���������������������� ��� �� ��� �#���� ���� ����������������������������������������������� �������
EN � ����� �� ��N�������� � ������ ���#��������� ������ ������������� � ����������������� ��� ������ �������������������������� ������(����� � ��������# ����#������F# ��� � � ���������� ��������������# ����� � � ������ �� ��� ��� �# � ������������� 4� �������� � �.�� N�� ����� �#�'�� ����� �#��� �������� ����������� ��� ���������#��������������� �� ���=��������� �C�������������� ������ �8������������ ����� �������� ��� �� �� �������� �������������������������������������� �����������C#����������(���3����8� ����� "-����-�����������
�������� � ���� ����������� ������� ' � � � ���� ������� ��� ������������� ���������� ���� ��������������� ������� ����8� �� � ������������2��� ���E��������=����� �)=/2,#������ ��� ��������2����� ������� ����-�������$�#�$$���=/2#��� � ���� �8� ���� ������������ ������� �����������#'��� ��������� �������.��������� ���������� ����������(�����������������NG���E�������
����#�������'��� ������� ��� � ��� ���������������� ������3����N� ������������ � ������� ����������� ��������� ��.��� ���������������� ��������3����������������� ���������������� ��� ����
��������' � �� ������������ ��������������������� ����������������������������������������� ����������.����������������������� ������N��������������� ��
������ ' � �� �������������� �N������� �������� � �� 3��� ����������� ������ �� ��������� ���� ���������������������������������
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
47
��� ���� ���������������������� � ���� �������������������������������������������
?�� ��� � �������� ��������������� ���������N��������6�������'������������� ���� ����������������� ��������������#���� ������� �� � ����� � ����� � ��.���������7����� ������� � ' ���� �������������������������������������� ��������������� ���� ����� ����������������� � �� 3���������������������� ������� ���� P=���� ���������Q����P=���� �������Q�� ����������������������������/���������#�������� ��(����� �(��#�'� ����� ����� ������� ������������������������ ���������������� ��� ����(��� �� ���� � �������������� ���������������������� ������������4��2���� ��=�� � �� 7���� �����������3����������� ��������� ���� �3���� �������������(� ������������������� �������#� ����� ���(� � ������������ � ���� �������������
7����������N��������' � � ��� ������� �������� � ��P=���� �E������Q������������������� �#P������������� ���Q�PE��������� �Q#����� ������������������������������ ����������������� ���������������� ��� ����
��3��� ���������� ����������������� ������N��(� ������������������������������ �������� ��������� ������� ������������������ ���� ������� ���#�������������������#����N�����������(��������� ���������EN������� ���� � � �N� ��� ������������ �#���������������� �� �� ������ ����������� � � � ��E �#��������� �4���������������
���������������'������������������������������#����� ���� ������� ������ ��� �����������3�� ���� �����; � ����#����� ����8�� ��� ��� ���������������������#�'���� �� ����� ������� � ������������ ����� ���� �?�<�=�@�/����� ������� ������� ����� ����������� ��
� ��� � ����� ������� ��� � �� ������ ����� ���� ����� )� �$#+% � ����# ��$#!%=���� �# �$+#1%=���������4���,����������� �����#'���� �� ������������������������������ �� ���#������ �������� � ��������������� �6����� ��������#� ������H��� ������ #������������������� ���#����� ������������������ �������� �#(������� ������ � �������������N� ��� �������� ��������������������������������� � ���)����� ������� ��� ����� *$�%,������������� � ���)���������������(������ � ���������#������������ ������� ����H��� ��� �������� ������ ������������/�4E,���3���#������(���������/��4E� ������3���# ���� ��� ��� ������� ������� ���������������� ��������������������� ����� � ������� ��������?��� ������#����#4��#���� ������(��/���� �#����������������� �������� �����������������������������������������������������������N� ����
�N���� � ����� ��� ������ ����������� ��������� ' � ����� �����N�������� ������(�������� ���6� ��������� ��� ��� ��-"���� ������� ������ ��������#������ ���+�$��������!)*1%,�
2���������� ����� ������������������������������/�������� � ��������� ' � � �� � ����� ����������� � ������ � ����� �� ����#�N������ ��� � �������# ��� �� ��� � ���������� ���� �/���� ���������.�� �'����� ������� ���� ������������������� �������#���������� ������������������� ���� ����#���/���� ���/�������� 3���
�������������� �������
�����M��������������� ������ �� ���
48
����������# �������� ���������� ����/����� ������������ ������� ������������ �����3���P������� �Q�
�� ���������.�� ������ ����2���� ��������� #�$�1)4������������� ���������� ��������,# ��3��� ���������� ���� ���������� �����������8���������������N��������� ����P2����� �=�������� ��������/��������Q� ��� �������������&��������� �#���.��������������$�����N������ �3��� �� � ������ � ������ ����$�10��� �� ���# ���N�� ��#�8�������������#���������������������������� �������� ��(��������� ����� � ������ �����(��� ����8��(� ������ �� �������� � �� �� ��� ������ � ���
I rapporti tra le imprese del Gruppo��������(����������� ���� �� ����������� ��������� ����������������� �����������#������������(���������������.���� ���P������(������3����N��(�Q��� ��������#�� ��3����N��(��#������� � ���� ���6
� �� P/������ ����(������3��� �N��(� /��Q )/�3,# � ����� � ����� �#�� � �� � ������(�����$������������������N�������� ������������ ���������� ���� ��� ����� ������������(������������ ������3������� ��� ��� ������ ����������� ������������;
� �� P����(������3����N��(���Q)�3�,#� ����� ������ �#�� � �� �� � ��(�������� ������ ���������� ���� �N��.�� ������ ����(��� ���� ��������3��������������� ������� ������
��(������������/�3���� �� � ���� ����� � #"������������#���� ������� ���$ ������#����������������������� ����� ��+����������� ����� ��+1������
��(�������������3����� �� � ���� ����� !#"������������#���� ������� ��� �����$���������� ��� ����� $$�$� �����
�� 3���������� ������ �6
� ����/�3#�������� ����� $�����(�����������$#!������������.������������ ���0��!#+ ������������� ���������� ��; ����������� ��������� �������� ��������� ����� �����������������1"� �"����;
� �����3�#�������� ����� $�����(����������� �#1 ������������.������������ ���0��"#-������������� ���������� ��; ����������� ��������� �������� ��������� ����� ���������������� $�!1������
�� �(������ ��3����������� ��3����N� ���� �N�� ������������<��������#��������N�� �"-��������� !"0$�� #������ �������� �� ���������� ������(������3����N��(� )����&� ��� ����� ��������� � ��������<�������,����� � �������� ������������������� ����� � /�3���������������;������� ����� �� ������� ��.��������N��(� ����=��� ��� ������������������� ����� �������������������������N������������� ����������� ���������� �� �������� ���� �N�������������������� ���� ������� � �������������������#� � �N��� ��� ���������� ��������# �.�� � � � �������� ���������� ������# ������� �� �������� ������)���� ������� �N�������������� �������������� ���3���
�������� ������ �������
�����M��������������� ������ �� ���
49
�N��(�� ������� $ �����(�����������$ ���!�$ + M�������� �����������/�3������������� ����������(��������������(��,�
=����53����N� ����������� �N�� ���������� ���� �������� �������������#�4������������ ��������3����N��(��/�3�������(��� �#��� � �+ ����� ��$�# �� ����� ��� ����� � �� ����� ��� ��� � ��� ����N�������������������� ������(��� �������������������������$�� ���#�� ��� � ���� � � � � ��� �������� ����� ��� ������ ����4�����4�����#������������� ��� �(�����������������������$I�������$��
�������������� ����������������� �������� �������������
50
La gestione e il controllo dei rischi
Il sistema dei controlli interni0������������������������ �������� ������ ����������� �� �,��������� �������������� ����� ���������� � ��� ������ ����� ������������� �����!��� �������������� ������������ ���������9����!���� �!�������! ���� ����!� ��;�
0 ���� ��� ������������ �������� ������� �������� ������������������������� ��������������������������� ������������������ ���! �� ����� � ���� ��� ��� ���� � ������� �� �� �����! ����� ������ ������!�������"
� 0# �������" �� ����� �� ����! ���� �� � ����� �� �� ��� ����� ��� �������� �������������������������� ������������������� ������������������ �������� ���������������$
� 00#�������"�;�� ����������� �����������!���� ����������� �� ���� ����� ���%������ !��� � ������� ���������� ���� ���������������������������!���������� ������ ���� ���� ����� ������������,��������� ������ �������������������������� ��� ������������������,�� ������������ �����������&������ �!��� ��������������������,���� �� ����� � ��� ��� ���� ���� � ��������$ �; �� ����� �� ������� ����� ���! ��� � �� ���� � �������� ��� ������� � �������� �� � �� �!��������� ��������������������������� �����������!���������!���������� ����������� ��� �������������� ������������������ ����� ���� � ����� ���� ����������� �������� �!����������!������ �,�� �������� ���!��������������������������������������� ����,������ �����������$
� 000#�������"� ��� ����������� ������ ������ ����������� ���������,������ ���� ��������� � ������ �� ����� � ��� � � ���������� ���,�� ����������������������������������� ������
'���� ������� �������� � �� �� ������� 00# � 000# �������! � �������� ��� ��� ����������� �����������! � ������������������!���� ����, � ���������������� ������������������� ��� � ������� �� � ���,�� ������� ������������� ������� ����������������������������,����������� ����������������0'(()90 ����'��� ��(������*(�,�� )����;�+�������� ������0'(()! ���������������������������,���������������� ������ � ���� ��������� �������������� � � ���� ��� ��� ������������&���� �����!��� ���������� ����������������
�������� ������ �������� �������� �������������
51
( ������������������������������� � � ���������� ����� ������������ ����� ���� ��� �! ��� ��� ����� ��� �� ������� ������������������� ��� �! ����������� ������ �� ����� ���������� ���������� ������������)�������� ���������� ������ ��� ����� �!����� �������� � ������ ��� �� � �� ��������� 9���� �� ��� ����� ������� ��������� ����� ���� ��������� ������������������������������������� ���;��� �� ��������������������� ����� ����
+����������� ��� ���� ��� � �������� ����� ������ � ����� ������������� �!����������������� ��� �� ������������ ������� �������,���� �!������������� �������������������� ��� ������������ � ����'��,�� �'������ ����!������������������� �������������� ���!��������� ��� �� ���������� ����'��������(���� ������� 0 ��� ���� � �� � ����������������� � ������� �� �� ������������������ ���9(�����, �(�����'��������������0 ����,-.&/-;!���� ������������ ������,�� � �� ����������� ���������� � ����� ��� ������ � ������� ��� � �,��������
������������� ������� ������� ��� ����������� �!������ ��������������� ����� ����������� �� ���� ������"������������� ������ �����, �! ������ ������� �! ����������� ���! ������ �� ���� ������! ������ �� ����� ����!��������������� �!������������!������������ ������ �,�����������!������ �� �����!������������ �����!���������������� �������������� ���������� ��������� �� �!���������� ������������������ �������������� ����������������� �����!�� � ����� , ������������� ������� ������������
0����%������ !����� ����� ����������� �����������!��������������������������� ���� ��� ������� ��������0'(()�0����� ��������� �����!��� �!������� �������������� ���������������������������!������������� ���������������� ���� �������� ��������,�������&���� ����� �� ����� ������� ��� �����! ���������� � ����� ��� �������� ������� � � �� ����� ���� ��� �! �� ������� �� ����������������� ��� � ����� ����� ���� ����� ��� �� ��� ���� ��� �� ��,����&������ �!��� �������&���� ������������������������������� , ��� � �� ������ ��� � ���� ��� ���� � �������� ���� ������� � � ����������� �� 0����%������ ���� ��� �������� ��� ���� � �� ������������ ��� �� ����������� ��� ���������� ���������� �����1� �����,���� �������� ���!����2�������)������������'� �����!����2���������,�����!���� �������������'� ������
��3�������0 ����(��� !������������000#����������� �����!��������������� ��� �������������������������� ��� ������� ��������� ����'��������(���� �������� ����������������� ������������� ��� ������������������ �!������ �����������0 ������� ����� ������,������������������ ������� �������������������������!� �������,�������� ���� ��������� ������ ������������������������������
����������������� � ���������� �����3���������������''���)��,�� �!!������(� �������������������4���������� ������������������������0 ����(��� 5������������ ������� ��� ����������� �����,����������������������3����������������� ��������������,�� ����������������� �������'��������(���� ����������'��,��������������(��������������3�������������������� ������������������������������ ��� ������� !���������������� ��� ������ ��������, �� ��� � ������������ � ������������������� ������� �! �� ����� � ���
�������������� ����������������� �������� �������������
52
���������������������������������� ���� ���� ������������������������� ��
+��,//6��� � ���� ���(��� ��� ��� �� ����������������� ����������� �����3������!��������0'(()������� ������������� �����!������������������� � ������������ ������� ���������0 ����������� ����, ��,//6�
Compliance+�� ������ ��������� ������������������! �� �� ��� ��� ������ ���������� ����� ���9���������;���������������� �!���� � ������������������������ ���������9����� ���!������������� �����;����� ��� ���� ���������!�������� ����� ������������������������,����������������������
0������� ������������� ���������������� � ������������� �!���,�� ��������� ����������!����� ������������������������� ������������� ������������� �������������������� �������� ���������, ������(��� ����������� � ������������������� 9���������� �;!�� � �� ������ �������,//7����� ����������� �������������� ������������ ������� �������������� �� ������������������������������! �� ��������� ����� ��� � �� � ������� ���������� � ������������ ��������� ���!������������ ��� ����������� ��� ������������������ ������������! ����� �! ������ ��������3���������������!�� �, ���� � �� ������ �� ���� � ���� ����������� ��� �� ������ ������!������������� �� ��������� ����� ��������� ��������! �������������� �������������������������!������ ������������
��� ��� ����� ����� ��� ������'��������! ������������������������� ��� �������� ����'��������(���� ������!������������ ���,����������� �������� ��������� ��������� ���'� ���������� ������'� �����0 ���$ �81�������������'����������������������������������������� ������������� �� ����������� ���������!���� �����!��, ������� ������������������������� ��
�� ������������� � �������� ���������� ������ �������������,������ ������������� ������������ ����������� � �������������( ��������� �!��������������� ���������������� ����� ����������� �� ������ �������� �� ������� �� ����������! ����� ��� �����������! �,�������� ����� ���� ������������������� ��!������ ��� �!�������������������������� ������������������ ������� ��
�� ����� ���� �� �����81������ ������ �'�������� �� ��� ������ � � ����� ��������� ���� ������������������������� ��� ��������������,�������������������� ����������� ���������������� ������� ��������������������������������������������������������� � ����� ����
Basilea 20��������������� ��� �������������� ��� �� ������������� ����,���� �������������������� ����!���������� �!���� ���������� ��� ���� ���������������� ���������������0����� �! ������������� ���������������������� ������������� ������ ����� �!�� ������������� �!�� ��,
�������� ������ �������� �������� �������������
53
��������� ���!�������������� ������!���������� ����� ����������������������� ��
������ ���������� ���� �� ��������������������������� ������� �������������������� ������ �������� 90'(() � 0 ����'��� ��(��,����*(��� )����;�0���������������� �� ����� ����� �������!���� ���� ����������� ���!������ ����������������������� ��,����� � � � ����� ������ �� �� ����! ��� ��! � ��� �� ����� ���������� ���� ���������!����� ��������������������� ������� ��������� �,������������ ��
( �����!�������� ������� ��� ���� ���������� ����������������� �,��������������� ���������9������,; ,������ ��������������������'��������,-.&,//-�����������0 ���� ,��0'(()������������ � ��������, ������ ������� �������������� ��������� �� ��� ������0��������,����� �� �������� � ���� ����� ���!��� � �!� � ���� � �����,� �!�������� 9������ ��� ������ �������� �����������'� ������!��,��������������� ������ �!� ������������� ����������������� ��������������������������� ���� ���!���������������������������,���������������� ����������������������������!����� ����������,�������������������������������� ������������������� � �� ��� ���� ����� ��
0���������������� ����� ������ ��� � ����������������� ����,���������� ������ ���������� ����������������� ���� ���������������������� ���������!���� ����� � ����������� ������������� �!������������� ���������� ����� ������������������� �������� ������,��������������������� ��� � ���������� �� ��� �������� �������)������ ��� � ���� � ��� ������ ����������!������ ���������������� ������� �������� ����� ���������� ���������� ���������� ����������������� ������� ���� � �������� ��$������� ��� � ������������ �� ��������� ���� ��������� �� � ������������� ��� ����������!�,��������� ���������������� ���� ������� ������������������� �,�� �� ������
0���������� ����� � ���������� ���!��������������������� �����,�&�� � �������� ��� ������� 0� �� � �� ��� ��� � �� � �� ��������� ����������� � ������������� ����� ������������ ������������ ����� ����������������� ��� �!������� ����������� �!���:���� , ������� � ������� �������������� ���������� ��������������� ���� ��� �������%������ ��������������� ��� ������� ����� � �������������� ��� ����������&��������������������������������!�� ������� �������� ������������������ ��� � ��� ������������ �����������������+�������������� ���� ��� ������%������ �����������������,��������������� ���� ��������� �����������!� ������� ���� ����� ������� ������������ � ���� ���� ���������� ������������������� ��0��� � ��� ����� ��� ����� � �� �� ��� ������������ ����� �������� �!������������ �� ��������� ������&�� ��������� ��������������,�����������������������0�������� ����� ����������� ����� ��������"
,�������� ���������!���������������� �������� �������������� ��� �,����������� ���������������� ���� ���"������������� ���� ����� �!������������� �!����������� ���!������������ ��������������� ����� ���������� ��������������$
,��������� ���������!���������!������������������ � �� ���,����� ���� � � ������� �� �� ��������� ��� ���� ��� ���� ��� � ��� �
�������������� ����������������� �������� �������������
54
���� �� ����� � � ������� � �� ��������! ��; ����� ������� ������� � � ����� �� ����� �� � �������" �������� ������� �! ������ ���,���!������������ ������ ������������!������ �� �����!������������ �,����!���������������� �������������� ����
(����������� ���������������� ���� ������� ������������ ���������!�������� � ������ ���� �������� �� ������� ��� ������ � �� �������� ������,�� ���������������������0)��� ��9������� �! �� �� ����� �!�������, ������� ���;���������� ����������� ������ ��������� ����� ��������������� ��������������� ������������������ �9���� ������� ����� ���������� ��������������;�)�9��� �����!������ ������ �"
� ���� ��� ��������� ������������������� �$
� ���� ����������������� ������� ������������ ����������������, ����� �$
� ���� ��� ��������� ������������������� �$
� ���� ���������������������� ���$
� �������� ������������� *(�<� �� ����������������� ������$
� �������� ����������� �4�������� ���5������������� ����� �����
)����� ������������������������ ���������!����� ��� ������,������������ ������������0 ���������� � ����� ���! ���������������,�� ������� �������� ������� ������� ��������+�������� ������� , ��� ������������!���� ��;����� �������� �������� ��� ��������������������� ��������� ��������������������������� �� 0�����,������ ���������������� ��������� ����� ����� ���������������� �!�������������� ����������� ������������ ������������� ����� ��������� ��������������!������������������������� ����� ������, ��������� ���� ��������������� ��� ����������������� ������������������� ���������0���� ������� � �!����� ���� �������� �!���������������������� ������������������������� ���������������������,�� ����������������������������� �����������!������������+����������������������� � ������ �� � ������� ��������� ������������� � ����� ���������������!�������� � �������� �� ������ ������������ �������������� ����&������������������������������� ���� ����
La responsabilità amministrativa delle persone giuridiche, società e as-sociazioni (D. Lgs. 231/2001))����� � ������������! ������ ���������� ���� � ����������� �� ����� ��� ����� ���� ��� � � �������� ��� � ����� � ���2� ���,.=&/=��� ��������������� ������ �� �������� ���������������!���,������ �������� ��
0������� ��� �� � ����!��������� ������ ��� � �����! �� ������� ������ �!���� ��������������� ��������� �����������������,����� ����� �������� �� �������� ��� � � ����� ����������� �� ���������� �� �������������!�������������������� ������������ ��
������ ���������� ���� �� ������ ��� ������������������������������������������������� �����2����,.=&,//=����������� � ���������������� ���������� � ���������� ��� ����������
�������� ������ �������� �������� �������������
55
>�������� ���'�����? ���������������������������� ��� �!�����,�� ����������������� ��������� ������� ������� ��� � ���������������� � ���!���������� �� ���!�����!������ ����������� ���!���,���������������������� ������������������
>� � � �� � �� ,//7 �� ������ �� !������� �� ��� ������ � - ���2� ���,.=&,//=!����� ������������'��������(���� ������!���'����,�����������������2�������'� ����! � ��������������� �� �����������!�� � ��������������������������������������� �!���������������������� ������������� ������������� ��������� ��������, ���! ����������������� ����������������� ����������������?� �, ������������� ���4�������� ������ ��������!�������5!����������,������������� ������ �������������� ������������ �� ����� �������������������������������
������ ���������� ����������,//@ ��� ��� ������� ����������������������������!��������� ���������������� ��3��������� ������!�,�������� ��������������� ������������� ������������� ��������� �������� ����(��������,//@� � �������� ���4%�������� �����������!�� ����'� �����5������ ��� � ������ ������� ����� ��������,���� �������� ����2����,.=&,//=�
+���������,//6 � � ����� �� ���� ��� � ����� �������� �� � ������,�� � ������������������������������ ������ 2����,.=&,//=! ��� � ����� � ����� ����� ���� ��� ��������������� ����� ����8��,�� �������������� ������ ���% ��
�������������� �������
����������������������������������� ���
56
L’evoluzione prevedibile della gestione
�������������������������������������� ��� ����������������������������� ���������������� ����� � ��������� ��������� ����������� � ����� � ������ �� ��������� ��������� �� �������� ��������� �������������� � ���������� !!"#
$�� !%! ������������������ ����������������� ���������� ���� ���� � �������������������������� ������ �������� ������&���� '�������� ������������������������� ��� '���� ����������#
( ����� � � ��������� ������ ������������������� �� �������� ����������������� ���� �������������� ���������� ����������� ����������������������������� ���&�������������������� ���� ��������������#
(����������������� ����� ��� '�������� ������� ������ ���� �������� �������� �#
$������� �������� !%! ���������� ������� � ��)��� �� ����� !%!� !% ��� � ���� ���� ���� �� ���������� � �� ��������� ���� �������������������������� �������������������������������� &���� ' ���������� '����� ������ ��������� � ��� � ��� ��� �� ����� � ��� � �� ��� ����������������#
$�������� ��� �������* � �������� ������������� ���������� � ����� ������ �������� ��� ������������������+���������� ������������� '� ���������� �����������'�� � �� ���� ��������&����* � ����� ������� !!,#)������������������ �������* � ������ ����������� ������������������( ����#
-������������� �� ����������.���������������������� �� ���/������� ���������� ������� '�� ����� �0(������������ ������� !%! ������� ����������������������������0(� ��������#+�������� �������' � ��� � ��������������� ����� ���� ���1������ ���������� ������� � ������� !%!����'���� �� ������� ��� ������� ������������������� � ���' ����������� ���� �������������������������������1��������������'�����������1�������� �������� ����������������� ' ���� ���(�1��#
-��������� ���������� ����������������������� ����� ��������� � �������� ���� �� !%! �������������� ��������� ������� � ������ ����������������������������� � �� ���� ���� �� ������������������������ ��������� ���� ����� ����#
������� !!2������������������������������ ���
57
-��������� �������� ���������� �������������� �������������������������� #34����#��#%"56 !!3������������%"����������� ���������������� � ������ ���� �� ������ ������� �� �������� � �� ����� �� �������������������� ��� .������ � )�������� ��� ���� 0��������.#����������� � ����� �� ������ ������������ ��� ����7����������������������������� ����������������������#
8� � ���� �� �������� ��� ����� � (-11) ��� ����� � �� ���� ���������������� ������ ������������ ��������������� ��� '������ ���3%��������� !!"� ����� �����3%�������� !%!#
������( �����-����(����������� �#4���3����� !%!���� ������ ��&��������� ����������� !!"���������� ������� '������������������ ��������� �� ������������������������������9 ����������������������� ��������������� ����������������������� �� ���� ���������������� ������������� '����� ������ ��������������������� ��� ��������� �� �������� ��������� '�������������� �#����������������������������������������������������������������� ������� �� �������������� ��������������������� ������ ������������ ������������������������#
������������������ ���� ��������������� �����$� �( ���� ���������������� �� ������������������������ �#
-� ��� ������� �������� ���������� �������� ��� '������������1����� �� �����������1�������������������������������� � ������������ '�� ����'������ �������� ������� �������������������������������������� ���������� !!"�&�� ������ ������� ��� '#)�������� ����������������� ����� �� ����� ���������������������������� ������ ������������������������� ���������� ���� '��������#
A�������������� �����
58
RELAZIONIRelazione del Collegio Sindacale
Relazione della società di revisione
��������,//�������
����������������������
63
SCHEMI DI BILANCIOCONSOLIDATI
Stato patrimoniale consolidato
Conto economico consolidato
Prospetto della redditività consolidata complessiva
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato
Rendiconto finanziario consolidato
64��������,//�������
����������������������
���
���"
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
Attivo
���� ���� ������ ���������� ����������
=/ %���� � ���#���"����$ ��%&���
,/ ����'��$ (����)��*�� �����&�� #�* �� ��+�)��)����
./ ����'��$ (����)��*�� '��&���� �� (��* '��&�
�� �������� ������ ���������� � � � � ���
�� %� ���� � ��� ���
�� %� ���� � ��� ��� � �
�� . ����� �� ��� ����
��� �������� �� ����
��� �������� ���� ����
� ���� ��
��� �������� ������
; ���� ��
�; ������
��� ���� ��������
������
�� ��
���
� ���
���� �
��������
���
������
�����
�����
�����
�����
�����
��� ��
������
����
�����
� �����
������
���� �� �
���
������
�����
�����
�����
���
�� �
������
������ ����������� ��������� ������
����������!"�� �
������������������
65
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
Passivo
���� ��� �� ��� � ��� ���!�"�#�� #���� ���������� ����������
�� . ���� � ��� ���
�� . ���� � ��� ��� � �
�� #����� � ���������
�� $������� ������ �� %������
� $������� ������ ����� � ��� ���
�� . ����� �� ��� ����
�� $������� ������
; ���� ��
�; ���� ���
��� ���� ��������
��� #���� �� �� �� ������� � � � ����
��� &��� � � ������ � � ��
�; ���� ����
��� '�� �� � �������
��� '�� ��
��� "������ ��� �� ������
��� %����
��� (��� 9$ ����; �) � ������ 9*+�;
������
�� ������
� �����
���
�������
��
�����
��
�����
�����
����
��� �
��� �
��� �
� �����
����
� ���
� ����
������
���������
�������
���
�������
�����
�����
�����
�����
� �
�����
�����
9������;
���� �
�����
������
������
������ ��� �� ��� � ��� ���!�"�#�� #���� ��������� ������
66,����
��������
��� ������
���������� ���
���
���
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
$%&� �������� ��������
5� ��������� ������ � �������� ����������
� ��������� ������� � ����� ����������
5���6�6
98?��;
58���8>
9?5�>:6;
� '�(��) *� ��+)�)��) ����� ������
8� ����������� ������
6� ����������� �������
8�:::
96�3�3;
�:5
98�38>;
� �%������%�� �)++) ������ �����
>� ���� �� � � �������� ������
?� ��������� ����� ������������ � �� �!��!����
�� ��������� ����� ������������ � ���������
5�� "���� 9#�� ���; � �������� � ����$����� �-
�; �������� %����!����� ���������� ��� �� ��� ���
; ��������� %����!�����
55� ��������� ����� ���� �������� � ��������� %����!����� �������� �� %��� �����
533
��
586
�8��
�5?�
�
?:>
8?
953;
955?;
35?
8�
5?�
9:�:;
�� '�(��) *� ��+)��)*�'��%�) ������ ������
5:� �����%���&������� � ������ ����� ��� ������������� �-
�; ��� ���
�; �������� %����!����� ���������� ��� �� ��� ���
� ,��-.+'+% �)++% *)..' ()�+�%�) /��'���'��'
9��:�8;
9��:��;
6
������
95��?;
96�?�5;
98�::>;
�����
�� 0�)�) '������+�'+�1)
�; ����� ��� �� ���������
�; ����� ����� ��������������
5�� �������������� ����� �� %�� � ��� ����� � �����
�� �����%���&������� � ������ ����� �� �������� ���������
5� �����%���&������� � ������ ����� �� �������� �����������
� ����� �����&�������� � �������
98?�6�8;
93�?>3;
95�>5?;
953�;
9���8;
955;
6�58
986�53;
96�?>;
95����;
988�;
9�5?6;
953;
:��?:
�� �%�+� %�)�'+�1� ������ ������
>� "���� 9#�� ���; � �������� � ������������ 5 956;
�� 2+�.) ��)�*�+'� *)..' %�)�'+�1�+� &%��)+) '. .%�*% *)..) ��%�+)
�� ������� ��� �� ��� ����������!�� ��������������� ��������
����
96�58>;
������
98��:;
� 2+�.) ��)�*�+'� *)..' %�)�'+�1�+� &%��)+) '. )++% *)..) ��%�+)
�� 2+�.) ��)�*�+'� *�)�)�&� �%
�����
�����
�����
�����
������'(()*"�� �
������������������
67
PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATACOMPLESSIVA
���� ���������� ����������
�� ����� ���!����� ��� �!��3�� ������ ������
���� ����� �� � ����+�� � ��� � �� ������
'( �������, ������ ���������� � � � � ���
--( #��� ��� ����� �� � ����+�� � ��� � �� ������
-'�./)
������
9)�010;
�������
��� ����������4 ��"��� ��� ������ ������� ������ �����
�������
PROS
PETT
O DE
LLE
VARI
AZIO
NI D
EL P
ATRI
MONI
O NE
TTO
CONS
OLID
ATO
AL 31
/12/20
09Al
loca
zion
eris
ulta
toes
erci
zio
Varia
zione
dell’
eser
cizio
Patri
mon
iopr
eced
ente
netto
al
Esistenze al 31.12.2008
Modifica saldi apertura
Esistenze al 01.01.2009
Riserve
Dividendi e altredestinazioni
Variazioni di riserve
Operazioni sulpatrimonio netto -Emissione nuove
azioni
Operazioni sul patrimonionetto - Acquisto azioni
proprie
Operazioni sul patrimonionetto - Distribuzione
straordinaria dividendi
Operazioni sul patrimonionetto - Variazione strumenti
di capitale
Operazioni sulpatrimonio netto -Derivati su proprie
azioni
Operazioni sulpatrimonio netto -
Stock options
Redditività complessivaesercizio31.12.2009
31.12.2009
Cap
itale
a)az
ioni
ordi
narie
b)al
treaz
ioni
28.4
30
28.4
30
28.4
30
28.4
30
7.44
5
7.44
5
35.8
75
35.8
75
Sov
rapp
rezz
idie
mis
sion
e4.
407
4.40
771
45.
121
Ris
erve
a)di
utili
b)al
tre
143.
554
142.
761
793
143.
554
142.
761
793
15.4
17
15.4
17
18 18
158.
989
158.
196
793
Ris
erve
dava
luta
zion
e(1
1.38
7)(1
1.38
7)12
.838
1.45
1
Stru
men
tidi
capi
tale
Azi
oni p
ropr
ie
Util
e(P
erdi
ta)d
iese
rciz
io18
.073
18.0
73(1
5.41
7)(2
.656
)15
.194
15.1
94
Pat
rimon
ione
tto18
3.07
718
3.07
7(2
.656
)8.
158
1828
.033
216.
630
���� ���
PROS
PETT
O DE
LLE
VARI
AZIO
NI D
EL P
ATRI
MONI
O NE
TTO
CONS
OLID
ATO
AL 31
/12/20
08Al
loca
zion
eris
ulta
toes
erci
zio
Varia
zione
dell’
eser
cizio
Patri
mon
iopr
eced
ente
netto
al
Esistenze al 31.12.2007
Modifica saldi apertura
Esistenze al 01.01.2008
Riserve
Dividendi e altredestinazioni
Variazioni di riserve
Operazioni sulpatrimonio netto -Emissione nuove
azioni
Operazioni sulpatrimonio netto -
Acquisto azioni proprie
Operazioni sulpatrimonio netto -
Distribuzionestraordinaria dividendi
Operazioni sulpatrimonio netto -
Variazione strumenti dicapitale
Operazioni sulpatrimonio netto -Derivati su proprie
azioni
Operazioni sulpatrimonio netto -
Stock options
Redditivitàcomplessiva esercizio
31.12.2008
31.12.2008
Cap
itale
a)az
ioni
ordi
narie
b)al
treaz
ioni
20.0
51
20.0
51
20.0
51
20.0
51
8.37
9
8.37
9
28.4
30
28.4
30
Sov
rapp
rezz
idie
mis
sion
e4.
052
4.05
235
54.
407
Ris
erve
a)di
utili
b)al
tre
125.
918
125.
125
793
125.
918
125.
125
793
17.6
26
17.6
26
7 7
143.
554
142.
761
793
Ris
erve
dava
luta
zion
e
Stru
men
tidi
capi
tale
(1.6
40)
(1.6
40.)
(9.7
47)
(11.
387)
Azi
oni p
ropr
ie
Util
e(P
erdi
ta)d
iese
rciz
io19
.571
19.5
71(1
7.62
9)(1
.942
)18
.073
18.0
73
Pat
rimon
ione
tto16
7.95
216
7.95
2(1
.942
)(9
.747
)8.
734
718
.073
183.
077
70������'(()*"�� �
������������������
���
����
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO - Metodo Indiretto�"��!��
���������� ����������
�� �������4 ���!�����
�� �� ���#� ������ ������
3 ���+���� �� � ������ 9*43;
3 ��+�4��+��� � �+ ������, ������ � � +� � � � %������
�+ ������,4�������, ������ ��+�� � ��� ��+ 934*;
3 ��+�4��+��� � �+ ������, �� ��� ��+� 934*;
3 � ������� 4���� � �� ���� �� � � � � ����� �� 9*43;
3 � ������� 4���� � �� ���� �� �+ �������������� �� ����
���� ���� 9*43;
3 ����� �� ��� ���� ������ � � �� � ���� �����4����� 9*43;
3 �� �� ��� � ������ 93;
3 ���� ���� ��4� �� ����+����� � ������ 934*;
3 ������ ��� � ��-+��� 9*;
3 � ������� 4���� � �� ���� �� � � %�+��� �� ������, � ��
�� ��������� � ��� � ��� �� ��� ����� 9*43;
3 ���� %%�+��� �� 9*43;
-5�-)1
9--);
9.-;
-(�)/)
'�/(6
-�1/.
96�1).;
-.�(0/
5�'-(
9-5/;
--�.6(
'�/1.
-�..5
-�/(.
91�6'1;
�� ��56����4 ��#�!��� � �!!��� ����� �������4 "�#�#3��!�� ��������� ���������
3 ������, ������ � � +� � � � %������
3 ������, ������ ��+�� � ��� ��+
3 ������, ������ ���������� � � � � ���
3 �� ���� � ��� ��� . ����
3 �� ���� � ��� ��� . ���� �� ����
3 �� ���� � ��� ��� � �
3 ��� ������,
91(/;
'.1
-0�60(
91.�/61;
9-6�/0(;
9'6(�-5/;
9.�-.';
-�611
9-'0;
9/(�0)0;
5(�)56
9-�0-(;
9/1)�/5);
95)/;
�� ��56����4 ��#�!��� � �!!��� ����� �� ����4 "�#�#3��!�� ������� �������
3 � ���� � ��� ��� . ����
3 � ���� � ��� ��� . ���� � ����
3 � ���� � ��� ��� � �
3 ������ � ���������
3 �������, ������ �� %������
3 �������, ������ ��+�� � ��� ��+
3 ��� �������,
9''�51);
90�)5.;
'-.�()5
-5(�6--
916�/)/;
5�0.'
6'�'.6
/�0-'
0.�1-/
-)0�0.0
96)�)1/;
--�)65
��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� ������������4 ���!����� ����� �������
������'(()*"�� �
������������������
71
#� �������4 �� �#�� ��"�#��
�� ��56����4 ��#�!��� �� ��� ���
3 � ��� �� ��� �������
3 ����� �� ������ �+ ��� �������
3 � ��� �� ������, ������ � � +� ��� �� ��� �
3 � ��� �� ������, �� ����
3 � ��� �� ������, ���� ����
3 � ��� �� ���� �, �������� �� ��� ���� �
-66 '1.
1.
�� ��56����4 � �!!��� �� ������� �������
3 �-+���� �� ��� �������
3 �-+���� �� ������, ������ � � +� ��� �� ��� �
3 �-+���� �� ������, �� ����
3 �-+���� �� ������, ���� ����
3 �-+���� �� ���� �, �������� ��� ���� �
9)�511;
91(/;
91�61(;
95(;
��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� ������������4 �� �#�� ��"�#�� ������� �������
$� �������4 �� �!���� ��
3 �������4�-+���� �� ���� ������
3 �������4�-+���� �� ���+� �� �� �����
3 �������+��� ����� �� ��� �����,
.�-5.
9-�655;
.�0/5
9))';
��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� ������������4 �� �!���� �� ����� �����
��56����4 #���� ��#�!��� � �!!��� #����� �!��3�� ����� �������
�������+�%%��� ���� �� ����������+���';� ���� � � �� ��7����� ������� 8���� �������,9���� �������%����'6' ������2/����
0 % �.9*;% ��93;�������
RiconciliazioneMetodo indiretto
�"��!��
���� ��
!���#������������� ����������
%�� �����������, ��-+�� �������� � ��� � ������
0�-+����, ���� �� % ��4������� ��� � ������
%�� �����������, ��-+�� . �� ��� � �� ������ � � ����
-0�'0(
-�)6)
'/�0.(
96�5-(;
$� � � �� ��#�!����4 ��56��� ���� �%�6 6!� ������ �!��3�� ������ ������
72���������������� �����������
���
����
NOTA INTEGRATIVAParte A – Politiche contabili
Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato
Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato
Parte D – Redditività consolidata complessiva
Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura
Parte F – Informazioni sul patrimonio consolidato
Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda
Parte H – Operazioni con parti correlate
Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
Parte L – Informativa di settore
���������������� ������� ����
73
PARTE A:Politiche contabiliA.1 – PARTE GENERALESezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali���������� ��� ������� ����������� ������������������������������������������������������������������������������ ������ !�� "�������������#��������$������ ������ !�#$ "�����������S��������������������� ������ ���� !�� �" � ����� ������� ������������� ����S������������#�������� $������ ������������ %�������� !�#$�%" �������� ����� %���� ���� &����� � �����������������'������������������(
)S������������ ���� �#$ � ���� �''������� '������ ���*� �'������� �� T+���� � �������� �� ������������ � �� ��������� ��� ��������U !�(�( '���,�-". ��� ��������� ����� �� ��������'������������*������ ���������������� � ����� ����'���.����*/������������������������ ���'��������0����S��'��������(
1�������� ���������������������������������������S�������(�2����������������3T�����������������4 �*���������� ������������U�5�������������������������� �������������. ������� ������������.������������ ���S���������������� �#$ �� ���������� �� ������S1��� ������������%���������0!1(�(%("(
Sezione 2 - Principi generali di redazione�� �������� ��� ������� � �� ������� ����� ���� �����������. ��� ����� ���������. ��� �� ����� ��������������0 ������ ���. ����� �����������������������������������. ��� ��������� '��������� �������� �������� ��������� �� � ������������ ������������ ������ ����� ���S��������������� ����� � ���� ��������� ��� 6���� �������( � ����� �� �������� ������ ��� �������� ���������������0���������(
�� �������� ��� ������� � ������ ����� �� ������� ����� ���������0 ��������� � '������ �'������� ��������������������������� �������������4
� �������������������7
� ���������0���������7
� ������ ������0����S��'��������7
� ���'��������0����S��'��������!��������"7
� ������������0 ����S��'�������� !'�����0 ����� ���� ���������7 ��������� ����� � �������������� ���� '��� �������7 ��������0 ����S��'��������7 ����������� ����S��'��������7������������ ��������� ��� ����������8�������0� ���� ������� ��8�� ����0"7
� �����������0��������(
��������� �� ��������� �������� ��� ������� ��� ����� ������� �*���������������������������������������������������S�������(�2������8��8���3 �5��������������������������(
������ ��� ���� '����� �� ��'�������� ������������ ������� �������� � ������ ������ ��������������������������.�����*/��� ����'������������ ������������������(
6�� �*��� �� ���� �����������. �� ����� ���������. �� �� ����� ����� ���������0 ������ ���. ���� ������������������������������������.�����������'��������� ����������������.+������������ ������ ��������. � � �� � ��������� �� ���(� '��� ���������� �� �*��� �� �������� �. �����*�� ��.�������������������������������������*����������������S� ���������������(
74���������������� �����������
���
����
%�� �S���������������������%�������2�8���3 ��� ���� ��������������*� ��'��������� '������������������������������������� ������(��� ��9 ����� ����� �� ���� ��������� �� ���������������� � �� �����'��������. ������� +����� �*������������������������������������������8�����'��*��+������ � �������� ������������*���'������� ������� �� ���*�� ��� '�� ����� � � �� '������� ���� ������� '�������� �� � ���� �����'������������.�������������������������''�������������������������(
&S ���� ������ ���������.�� �� ��������� ����������� �. ���� �������������������0������ ������+��������� �� ������. ���� ���S����� �S� ������. ����� �� ���������� �*� �������� ���� ���� ��'������ ���������! � ���������������������������������������������������0������������������������ �������������������"(
� ����� �������� �� �� ���� �� ������ ����������� �� � ������ ��� ��� �� �������� � ����� � +�������������������������������S� ���������������(
� ����� �� ��� ��������� � ������� ������������� �� $������ . 6����� � 1��� �� ���� �� �������� �� ������ �� ���S������������� ����� ���� ���������. ��� �� � ����� � ������ ���� �� �� � *�������������������������S�#$ :��'�������������S��'�����������������'���������� ���������'���������������+�� �������'������������������ �*������+�����0� ��������� �������'��������(;������������������������������������������������������S� ������!�#$ :(<<6"(��� ���� ���� �.����'�������
� �� ����� �� ������������� ��� '�� ����� ���� ������� '��������. ������'��*� ���������������*�����'�������. ������ ���+������0���� ������� #� �3:.�������������*�����'������� ������������������������ ����� ���'��������0������������������������7
� ��� �*������+�����07��������������������'������������� �� �!����T� �*���*���S�����0�������''�����0�������������������������� ��������� ����0'����������*� ��������������� ������ ���������������������������0'���������U"����*/���� ������������'����������*�������+����������� �����������0��� ������������+�����0�� ��������������(
)�����������������������������S��������������S�#$ :��S���������������������������*�����'������� !#��=����>����*?.��� ��������*� T#=>U"��������� � ����''����� ������� !)�������.)������ ��)������ �"����������� �������� ��������0����������������������� �������'�������()��������������'������� ������ �'����� ������ ���������*������������*��'������� ���'��������0�����������������������������������( ��� �������� �������������4
!�" +���������! ������� �������"������� ��������������� @ ����������'������������������� �� @�����������0��� ����0������������������!��������"7
!�" ����� ���� � ��� ����� +������ �� ��� �� ����� ���������. �*� ��� � ������� �����������!�����"��������������!���������������" �������� !��������"7
!�" ������*���� ����� ��� �������������� �������!��������"(
Sezione 3 - Area e metodi di consolidamento�� �������� ��� ������� ������� �� %������� � �� �����0 �� +�� �� ����������� � ����������������������� � ��������( ��� ��� ������ ���������� �� ���� � ����� +���� �� %������� �� ���������������� ���������������9��������0���������������!���*�T����������U".�+�����.��������+������������������ ��'����.*� ���������������� ���������� ���������� �����������������������������������������*�'������������������������ �� �( ��� ��� ������ ��������. � +����� ������ �� �� ��'������ ��������. �� ���� � ����� +���� ��%��������������������������������.�� ���� ����������A���������������!���*�T����������U"������+����*��������.�����9��������� ��������.����������������������������������������*�'����������� �������($� ����� �� �������� ��� ������� �� �� ������� ����. �S��� �� ��� ���������� ���6���� �� ������������������������ �S��+�� ������������A�����+��������� �����0 ����������������S���� ((�(����S�������������������� ��������������� ������������� ������������6����(
����� ������*� ��� ������������������������������ �����S�������� ����������(
���������������� ������� ����
75
3. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva e in modo congiunto (consolidamento integrale)
������������������ ���Denominazioni Sede
������������
��� �������������������������
�������� �����
A. ImpreseA. PARTECIPAZIONI DI CONTROLLOA.1 Consolidate integralmente
SIB ���� 1 Banca D’Alba ����
IBA ���� 1 Banca D’Alba ����
(a) Tipo di rapporto: 1. maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria
(b) La disponibilità di voti nell’Assemblea ordinaria sono tutti effettivi
Metodi di consolidamento� ������� ���������� �� �� ��� ���������� ��� +����� ���� �������� ���� �� �� ����� ����� �����0.������������������������� �'�������������������������������������� �*������� ������������� ����������������� ������� ���6�����������(������������������ ���������� ����'�������� �� ��������*�� �������%�������(1�������%�������.����������� ����������� ������ ������� ������ ����� ������������������������� ����.T������������U(
Consolidamento integrale�������� ������� ������� �S��+�� ������ T������� �����U ���� ����� �� ��������������� � ������� ��������� ����� �����0 ����������( )� ������������� ����� ���� � ���������� ����� � ������ ���������� ��� ���� ������ ��� ��� �� ��� �������� '������ �� ��������� ����� �� �������� �(
Differenza di consolidamento)� ��''����� � ������� �� +�� ����������� ��� ������� @ ���� �S��������� ����������� � ������������S������������ ������������������ @ ����T����� ���U ()� ��''����� �� ����� �� ��� ���������� ��� ����� ������������� �� ��������� �� � �� '��� �����'���� �S��������������������������� � ������� ����������(����� � ����� ���������������������S����������� ������'�������������� �������. �������������������������������������������''�����(
Eliminazione dei rapporti reciprociB������������� ������� ��� �������������4
- ���������������� ���
- ���������������.�������������������''�������(
- B��������
- 6�� ���������������������������������. ����� ���� ��� ���������� ��� �������� ������� �����������������������������������. � �������������������������������������� ������������ �����������. �� �����������. �� ����� C�����8������ ������ � �����C ��� ����������� �������(
- #� �����0��''���� ��������'��*������ ����������)� ����'��*� ������ �� ��� �� ��� ����������. +����� �� ������ �� ����������. ����� ���� ����������������������� ����''���������������(
2. Altre informazioni����� �����'����������������� ������+������0�����������(
76���������������� �����������
���
����
Sezione 4. Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio
����� ��������������������*���*�� ���������S�������S���������������=�������.�� �� �����S��(3:���B() (�(��38����.���''��������� ��������������6�����������������S����!�'(;�������������������� � ������� ��=�������"�������� '� ���� �� ������������ ����� ���������� �� ����� ��������7 �������� �� � ����������� � ��+���� ����S������ ���D���� ������� ���6���� ��� ����� �� �� �� �������������������������S��������������������'����������������� ��������������()S��������������������� ������� �� � ������������ ������6����. ���� �S� ���������������������������. ��+����� � � �����������'� ��������'����!������� ����������������"(
D���*/������S������*������ ��S�����������������'� ������������������.�%�� ����������� ���������������S����� ��*�������������. �������<��������.����'���������������'� �����*� �0 ������ �����S������������������������ ������ �������������� �������������*�.��������� ������� ����������������������������*�� �����%�����%�����.� ����*�0�''��������������'� ���������������5����������(
Sezione 5- Altri aspetti
Revisione contabile del bilancio�� �������� ���6���� ������� � ������ �� � ��� ���� ��������� �� ���� ����� �����0B�������E;���*� (�(�(����+����� �������'�����S���������������������:8���� ��� ��������������������� �����������:�������:(
Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio)� �������� ��� �������� ��� ������� ��*���� ���*� �� ��� � � ���� � �� � ������� �*� �� ������������ ���'��������''���� ������� � ���������� ���������������������������������.����*/ ���S��'�������������������������0��� ����0���������������������������(
)S����������� �� ���� ���� ������� �S�������� ����� ��'�������� �� �������� � �S�������� �� ����������� �������. '������ ���*� ���S� ������� �����. ���������� �� '��� ����� '���������� �� � ���������������������������������'������� �����(
D����������� �������� ������������������� ������������������������7�����F+������ ����� � �*� ���� � ����� ���� ��� �� ������� ����� � ����� �� �������� ������� ��''��� ���*� �������� ���'�������� ��������������������������������� �����������������(
)����������'���� ���������+����������������*�� ���S������������������� ����������������%�� ������������ ������� ���4
� ��+�����'����������������������������������������������.������.����������������0'���������7
� ������������������'����������� �������'���������������������'�������S��'�����������������7
� �S�������� ��������� ���������� �� �� ���������� ��� '�� ����� ���� ������� '�������� ���+��������������������7
� ������������������������0���������������������������������������0����������7
� ��+�����'�����������'��������� ���������'������� �*������7
� �� �������� ������� ���������������0�����'� �����0��''����������(
)� �� ������� ����� �������*� ��������� ��������� �� ��������� ����� �� �������� '��� �� � ���������'����������� �����S����������������������������� ������������������� ������������������������������������������S� ������(
D������������'�������������������������������� ����������������������� �������������� ������� �������� ������������� �'�.������.��������� ����'��*� ���������������������(
���������������� ������� ����
77
Riclassifica dati comparativi esercizio 2008� ���� ���������� ������� ���S� ������ ����. ��� �'������� ���� ���� �� %���� &�������� <�T%���� ����������U � ��� T���� ���� � ������� �� � �����U. ��� ���� �� �� �� �� � ����� �������������0� ������������''�������� �'��������.���������� ������.�������� ��������������9������������ �������������������������������������� ���(
B� �������������.������������������������� �� ��.��������������������� �� �(
����� ����
��������
� � ������� ����� ��
�����������������
������������ � � ���������������
<�(%���� ���������� ��(��� G�(��� ��(���
���( ���� ���� ����������� �����
:(�:3 ��(��� �(���
A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO%�� �� �������������. ����6������� H''������ ����SH����� &����� �( �:3 ��� �2 ������ ����. ���$���������%&�(���<8����. ��������� ������ ������'��*����� �� �� T ������� '��������4����������������������T(
;��� ���� ���� ��� � ������������ ����� � �������� ������ �������� �� ������0 �� ���� �'���. ������������ ����������. �� ������� '�������� ��� �'����� �� �� T�������0 '��������� �������� �� �������������U !������������0���������� '���������� ������������������������������������" ��������������� .��'�������������������������������'�������(
D�9����������.�S��������������� ����� ����4
�" �� �� ���� �����. �� ���� �'���� ��� +��� �� � �������0 '��������� @ ���� � ���� �������������� @ ����� T�������0 '��������� �������� �� �� �����������U !���� �� ����S�����������������"��������������� �������'��������7
�" �� ���� �'���� �������0 '���������. �*�*���� �� ������� ���*���������� � �� ��� �'�����������������T#�������������������U!)��� ���������� "�����+���� �*��S����������������������������������'��������� ������� �������.������������T�������0'����������������� �� �� �����������U � ����� T�������0 '��������� �� �������� �� �� �������U �� � ������������T#�������������������U!��� �T%������� �����*�U�T%������� ����������U@� ����������������2��:�����S�����������������"(
��� ��������� ������������� ��������� �� ��.�*���� �������� ���� �'��*������������������T�������0 '����������������� ���� �������U����������������T�������0 '����������� ���������� ���������U������� �(�� 6���� �������. �� ��� �� �������� ��� �������� ��� �������. ��� *� �������� �� ���������� �'������������ �������'���������� �����(
6�������� ������������������������������������������������� �'������������� ���� ����� ������(
����� �������� ��� �������� I�������� � ������$���������.���*S� ���������������������� ������*�*��������������5����������4
@ $���������%&�(3�8���� �J���'����� �� �������'�������������������������7@ $���������%&�(2�8���� �J���'��*��#$ ���� �:7@ $���������%&�(:�8���� �J��������������#$ (
78���������������� �����������
���
����
K�� �� ���������. �*� ���������� ����'��*� �������� ��� ������������� ���'�������. �������������������� ������������� ������(
D� ����������� � ����� ���*� �*� ��� ���� ��� ���� �������� � ������ $���������. �*�������������������������������� ������*�����������������5����������4
@ $���������%&�(�3<8���� @J���'��*��#$�%��7@ $���������%&�(<2�8���� @�����������!�#$�%"�2 �%�������������� ������������
������ ������ ���7@ $���������%&�(<�<8���� @J���'��*��� �:7@ $���������%&�(<�38���� @J���'��*��#$ �7@ $���������%&�(��<�8���� @1�����������#$�%�:(
B� ����� ��� �������� � ������� ��������� �������� �� �� ���� �� ������ ��� �������� ��� �������()S� �� ������ ��� ������� �������� � �''������� ��� �'������� ���� '� � �� ��� �'��������. � �������.�����������. ������������� ����� �� �� ����S������ � ��� �� ���. �� I ���� �� �� �������0 ������� ��������������������� ��(
1 - Attività finanziarie detenute per la negoziazioneCriteri di classificazione � ��� �'����� �� �� �������0 '��������� �������� �� �� ����������� �� ������� '�������� �*� ����������� ��� �S������� �� ����� ��'���� ��� ���� ������ �������� ����� ��������� ��� ����� ���� �� �(
��6����������� *� � ������� ��T�������0'������������������� �������������U ��������� ����������������������+������.����������������+������.+������1(�(%($(!'������������ ���� �������� �%�="(
$�������������� ��������������*����������������� @��������� ����� � ����� ������'�������������!��'��������������������������� ��L�".� �����������������������������0��� ����0����������'�������.����*/�������������������������������� ���������'������������������������������(
���������� ������������������������.��������������� ��������������������S�������� ��������������� ��� ������������������2������ ����� ��������������� ��������.+������� ����������''����� ��������������������''����������� �����������S*������������(
������������� �������'��������������������������� ������������� ���*�4
�" �� �� ����� ������ �� �������� �� ����������� �� �� �� � �� ����� �. �������� �� ��� �������'���������.��� �� ��������� ��������� ���.���� ���������������� �� �.������������������������������������������������ ��������7
�" �����*������ ���� ������������ �����������*������ ���� ������������ �������� ��'�����+������*� �������*�� ����������������������������� �� ������������� �� �� �������������������'�������������7
�" ������������'����(
%�������� �� ������� � ������� '�������� � +����� ��������( ;� � ���� ������� � �������� ��������������� �������� �������������. ������������������� ������ ���� ������+����� ���� ������ ���� ���������������� �������� �.���������������������0���������������� �������(
��6����������� ����� ��������*������������������������(
���������������� ������� ����
79
Criteri di iscrizione)S� ���������������������������0'����������������������������������� ! �������������"�����������������.�������������+������1�%$7���������� ���� �������������������������(
���S������������������������������������0'����������������������������������������������� '�������7 � � � ���� ������. ����������. ��� ��� ������� ����� �� �S� �������� ����� ��� ������. ���� ��� ����� � �� �� � ������� �� � � �'���� �� ����������� ���� ������� �� �. �*� �����������������������������������������(
Criteri di valutazione ���� �������� ���� ���������� ��������. �� �������0 '��������� �������� �� �� ����������� ��������������� '������� �������������������������������������������������������(
� �� '�����������S�������0 '�����������������������. ������ �������������������������� ����0'����������������������(
�� '�� ����� ���'���������������� �� �� ���� T�� ��� ������� ��+������S�������0������� � �� �������������� ����0� ������������������ ������'�������� ��������������������U(
D�������������������������'������� ��������+������������������ ����'��*������������������� ���� �������� �:T������'��������U(
Criteri di cancellazione)��������0'�������������������������!�������������� ������������������"+����� ������������������������ �� '�� � '�������� �������� ����� �� � � +����� �S�������0 '��������� ����� �������� '����� � ������������������� �*�������'������ ������ �(
� ������ ��� ����� ����S������ �� ��S��������� �*� ��������������� �� ������ �� ���+�� �� ��������� ���������� ��� �������� ��� ������� ���� ����� �� ��������0 ���� �� � �� ���� �''������������� '����(
��� �� � ��� �� �� ����� ������� �� � �������� �� '������� ��� � �*� � ����'���. �� �������0 '��������������������������������������� �������+�������� �� �������������������������������� ���� �� �(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)������������� ����������������� ��������������� ������� ������������������������ �������.����*/ ��� ��''�������� � ��������������� ��� ���� ���� �� �'������� ��� �������� ��� �������������� �� �������� ������� ��� �'����� ���� �������0 '��������� �������� �� �� �����������. ��� ����������� �������� �� �������0 � �� ����0 '��������� �������� �� '�� ����� !�� ������� '�� �����������". ���� ��������������������������������������������������������� �(
6�������������������������������� ������������ ������������������������������������������������������� '��������������'����������������� ������ �'�������������������������T$� ���������������S�������0�������������U.����������������'����������������������������������������� �����������������������������0��� ����0���������� '�������.����������T$� �����������������������0��� ����0'�������������������'�������U(
���������� �������������� �������������������������T����������������� �����U(
80���������������� �����������
���
����
2 - Attività finanziarie disponibili per la venditaCriteri di classificazione ������ �'������������ �������� ���������0 '��������������������*���� ������ �'����� �� ��T�������0'��������������������������������U����� T�������0'�������������������'�������U.����T�������0'�����������������'���� �������U����T%������'������������U( ������.�������.������������ �� ��� �'�������� � ������ �� �������0 '��������� �*� � ����������������� �������� �����������'�������*��� ���� ������������ ���������+�����0.�������������� ��S����� �.����� ��������������������������(& ��������4
� ���������������+����������+������7
� ��������������+���������� +������7
� ��+������1(�(%($(!'���������������� �������� �%�="7
� ��������������������������+����'�����������������.��������������������������������!�(������������������������"(
� ������� ��������� ��� ������ �� ������ �� � �� ���� �'��� � ����� �� '�� ����� �� ������� ����� '��������� ����������T�������0'����������������� ������� �������U�.���� ��������������� ������*���''��������� ��� ������ ������������������.���*��� ����������T%�����U.+����������������������������S� �������(
Criteri di iscrizione)S� ������� �������� ����� �������0 '��������� �� ���������� �� ������� ������� ���� ���� �� ���������! �������������"(
���S��������� ���������� �������� �� �������0 '����������� ���������� ��������������� ������� �� '�������7 � � � ���� ������. ����������. ��� ��� ������� ����� �� �S� �������� ����� ��� ������.������ �������� ��������������� ����������������������������(
)S� �������������������0'����������� ���������� �����������F���������*������� �'������������������T�������0'�����������������'������� �������U�����. ���� ������� �������� �����������+�� ��������+������S�������0��� ����9�� �������'����������������+�� ���������.���������� T�������0 '������������������� �������������U7 �� �������� ����� ��������� � �������������'�����������S�������0�������������� '�������(
Criteri di valutazione ���� ������������������������������.���������0�� �������������������������������� ������������ '�������(
6�� ���� ������� �� ��������������������+������ ���������������� ����� '�� ����������F� ����������������������������� ���������������� ��� ��������.�����������������������������.����S����������0����� ����� ���������������������������(
D�������������������������'�������. �'��'��������+���������� ����'��*������������������� ���� ���������:T������'��������U(
)�+���������������������������������������� �.���� ���+�����������������������������. ��������������� ��������'�������.����*/��� � ��������� ������������������������ �������(�6������S���������������� ��(
����������� ��� ���������������������S���������������������������*���S�������0'���������������� �� �������0 '��������� �� �������� �� �� ������� ������� ����� ��� �������� �� �����( D�
���������������� ������� ����
81
��S� �����'������������ ����������*��� ���������������� ����������� ��������������� � '��������� ���� ��������<T%�����U(
�����������0'����������� ������������������� ��� �����������������������.������������������� ��������� � �������������� � ����� ��� ��������� ����� � ������ ��� ��������� ����� ����������������������������������������U����'��*�8��� ���������������������������������������0'����������� �������������������U(
H������������� ���'�������������������'������������ ����������� ��������������������
�� ������� ���� ������ ���������������������������������������������������
K����������������������������������������� ������������������'����� � ���� ������������ ������������������� �������� �������������������������������� � ��������������������������������������� � � �����������������������()S���������������� ������F ������� � ��������� ��������������*��� �������'����������������������� �������������������'��*�(
)����'�������S� � �������������������������� ���������������������''������������*�� ������� ������� ��� �����������'�������(
Criteri di cancellazione)��������0'�������������������������!�������������� ������������������"+����� ������������������������ �� '�� � '�������� �������� ����� �� � � +����� �S�������0 '��������� ����� �������� '����� � ������������������� �*�������'������ ������ �(
����� ���� ���� �������������� � ���������� '����������� �*������'���.���������0'���������������������������� ��� �������+�������� �� �������������������������������� ���� �� �(
Criteri di rilevazione delle componenti redditualiD����������0'����������� ��������������������������������4
� ���������������.������� �������������������������� �������� ��''������.�*���������������S���������������� ���� ��� ������ �������''�������� �� ���� ��� ������������� �7
� �������������������� ����'���� ���.�����������S���� ������'� ����.����������������������� ����� ��������� ��� ������� '�� �����. ��� � �*� �S�������0 '��������� ��� ���������������������������������� ��������������������(
���������������� �� �������''����������������S������������������������������� ���������������������0'����������� ���������� ���������.������ ��� ���������������������������T�����!������"���� ��������+�� ����4�"�������0'����������� �������������������U(
3 - Attività finanziarie detenute sino alla scadenza6�� ���� ������� �� ����� ��� ���� ������� ��� �������0 ��� ������� ��� �������� '� � ������������� � ������� '� �. +������ � �������� ������ !)������ �), �*� ��6���� ������� *��������������������������0���� ���� ������� �������(
���������������������� �������.�� I��������� �����S� ������. ��6����������� ��������������*���������T�������0'����������������� ������� �������U(
82���������������� �����������
���
����
4 - CreditiCriteri di classificazione�%������'������������ ���� ��������������T2�%������� �����*�U�T:�%������� ����������U(
� ������ ��������������9 ����� ������������ �������0 '������������������� ����+������ ����������������!)���������".�*�����������������'� �������+��������������(& �����������������*���������������������*�.������������������*���� ��� ������� �'��������S����������������0'�������������������'�������(
����� ���� ������ ������� � ������ ����������. ����������� ������� ����� ������ �� � ������ �������� ����������������������������������������������.���+��������������������(
)S� ���������+�� �����������F���������*������� �'������������������T�������0'����������� �������� �� �� �������U �����. ��� � ������� �� �� ���� �����. +����� �S�������0 ��� �� ��9�� ����� �� '��� �� ������� � ���+�� ���� � ����. ����� T�������0 '��������� �������� �� �������������U(
K����� �S� ������� ����� �� ���� �'��������. �� '�� ����� ����S�������0 ������� �� ������� ����� '��������� ����+����������� ������� �����������������S�������0 �� �(
Criteri di iscrizione)� ���� � ������� �� �� ������ ������� ���� ���� �� ���� ������� ��� ��������. �*� ������������������ ��� �� ���� �� ��������. ���� �� � ��� '�� ����� ����� ������� '���������(& � � ������S�������� �����. ������ ��� ��� ������� � ���� ���� ����������� ������������ �� ����������� � ������������ �� ����S����� ����S���������. �����*/ ��+������ �� ��������� ���� ���( ���� ��� � ��� ���*�.�������� ��������� ���*� �������. �������������� ������������������������������ �����+������������������� ����������������������� ������(
����� ������������������S� �����������������������������������������(
D� �� ��������� ��������� ������������� ������ � � ���������� ��'���� � +����� �� ������. ����������������������''����������������������'����'�� ����� � ������������� ���������()S�����������''�����������������������������S���������������������������������������������������S� ���������������(
Criteri di valutazione ���� �������� ���� ���������� ��������. � ������ ��� ������� �� �� �� �����������.��� �� ������������ �������.�������������� ���������������������'��*�8��� �������������S�������������������� ��������� ��� �� � �� ����� � �''������ ���� ��''����� �� �S�������� ����� � +��������� ����� � �������. ������������ ����������� �� �� ��8������� �������� ����������� �� �����������(
���� �����������������������8������������*��� ����''����� �� �S��������������+��������� ����� � �������. ������������ ����������� �� �� ��8������� �������� ����������� �� �����������(
���� �������� ��''����������� ��*������������������������'�� �'�������������.������������ ����� � ���S�������� ����� ������ ��� ��� �� ��8������� ��������� �� ������( )S�''������������������ �������������������� I�� ������������������ �������� ����������(
����� ������������� ��� �� � �� ��������� �''������. � ������ ���� ���� ��� '�� � �� �� ���� ������������ ����������������������� �������'����������*��� ��� ��'���� ��� ������� ���� �������.�������'���������� �������(
���������������� ������� ����
83
������������� ��������������������������������������������������'��������� ��������S�''���� ����S������������ ����� ����� �� ���������������( B���� ������ ������ ���������� �� ������������� �����( � ������� � �� ���� ��� �� � �'������ ��� ��������� ����������� � ��������������(
������������� ������������������������������������ ������� ���������'������������(
�� ��� ���� �� �������� ��� ������� ����� �������� �S��������� ��������� �������� �*� ��S�������0'�������������������������0'�������������� �����������������������(;������� ���������+����� ����������� �*� �S���������� �� ������� � ������ �S��������������. ������ ����������������������������������� ��.��� �����.���� ����4
�" �� ���'���������''�����0'�������������S�����������������7
�" ��������������������������.+���������������������������������������������� �������������7
�" ���'�����*� ��'�������������������������*�� ������������������''�����0'����������������'������.� �����������'������ �������� �����*� �� '������������������������������ ������ ���������7
�" ��������������0�*�������'���������*������������� �����������'���������7
�" ����� ����� �������������������+����S�������0'������������������''�����0'���������7
'" ����������������*� �����*��� �S� � ��������������������� �� ��������'����'�� �'�������� �����������������������0'��������� ������ ��������������������������� ����������+������������0. ������������������������ �� �������������'���������� ������������0'����������������(
B������ � ������ �� ���� ��0 �� ����'���� ��������������� �� � �� ������ ��������� !������ �����'����". ��� �'����� ����� ���� � ������� �� � �*�� �� �� � ���� �������� ������� �����������S������ �� ���� �� �� ������ ������ �*� '� ��� �� ���� �� �� �� ��� ��� ������ ����S������ ����� ���������������� �*��4
� �''�����4 ������ �� � ����� �� ���� �� �� ������� � �� ��������� � �������������+���������7
� & �� ���������������4�������� � ���������������� ����������������������''�����0�*� ��������� �� ����� �����������������������7
� & �� ������� ��������4���������+���� ��6����������� !���T����U������*�".���� ���� ������������ ����� ���������� ��������*� ��� �������. ����� ���� � ����'��*� ����������������������������������*���������������������7
� & �� ������ ������4 � �� ������ �� � ����� ��� ��� �'����� ����� ��������� ������� ��� �*�� �*�. ���� ���� �� �*�� �� ��� ������. �� ������ ������ ������ � ���'������ �� ��������������������� ��8�������(
)� ��� �'�������� � �''������������ ����������������� �� ����������������� '������� �������� �����������������������������(
B���� �����������'���� ���������������� �������������� ��������� � �S�����������������'��������������� �������������������''������������������������ ��� ������� ����� �� ��������������� ����������� !�� �� �����������" �� �� ����� ������� ������� �� '�� � �� �� � '����.����������������������� �������� ��''�������������(
�'�� ����� ����� ��������������������������������� �. ����� ����������������������������������� ������. ����*/ ��� �� �� �*� � ������ ������ � ������ �� �� ������ ����S� �� ���������������(
84���������������� �����������
���
����
�� �� ��''������������������ ��������� ����� ����������� ����������*/ �� �������������� ��������������������.�*������������������������������� �����������������*�+�������������������.�����������.��'����'��������� ������������(
K����� ����������������� ��S����� ���������. ���� ��� �����������������'�������������� ���������������� �������������''�������������������������������������������(
�'�� ����� ������������������������������� �������������������������������������(
)� ����'��� �� ����� � � ����� � ����� ���������( )� ���������� ����� ����'��� ���������������S������������������'�� �'���������������� ����������������� ��������������� ������� �������� ��''����������������������� ��������(
������������������������������� ����������� ����� ���� ���������� �������������������������*���*��������������������'������*/��������������� �������������������������������������'����� � ���� ����������������'��� �� �()���� ���������� ����������������������� ��� ��F �� ��� �� � ����� �� �� �� ����������� �*� �� ������ ������ ����� �� � ���� ���������������'��*�(
������������'�����*� ��� ������������ ������������������ �+������� ��� ����� ���������������������� �������� �� ����� ��� �� ���� �� ���� �� �������0 '��������� ��� ������� ���*������*�������������� ��������������������� ������������'�'������(
� ������ �� � +���� ��� ��� ���� ����������� ���������� �������� ������� �� ������ � ����. ������.������������� . ��� ������ ���������������������������������������������(
;��������������������������������������������� �� �������� � �*����������� �� ������������������������� ��� ������ �������������� ��� ����*�. '������ ���������� �������������������������������.�*� ��� �������� ����� ������������������ ������� �� ��� �������������������(
)������������������� ��������������������� ����������''������� ������'���������*�������������� �����!��+�������� ��������������� ���������"����S������������ ����'�������������������� �� ������ ��� T����� ������ �� ��������U ���������� �� ���� ��( �� ���������. � ������� ���������� �� ������� ���������� �� '��� ����� ����������� �� ��� ������� ��� ���� ������ ����� DB!D��������?�'B�'����" �����������0 �*�. ��������������������� ��������. ��������� ���� ����'����������)6B!)� 6����B�'����"�*� ���� �������� ��������� ���������� �����'���� ����������(
� ������ ������� ���������� �� ������� ���������� ���� ������� �� ������ �� . ���� �� �������������� ��� ������ �*� � *� ����� �� ������ �� �''����������� ���������� ���� ���� ���'�������.�����+������������������S�����0�������������������������.�� I�������� ����������������������������������(
)�����'��*��������������������������������� ����������������������������(
���� ���� �� �'������� ��� �������� ��� ������� �� ��������� ����'��*� �������� � ��� � �� �����������������������������''��������(
Criteri di cancellazione�����������������������������������0���������� ��� ������� �����*/����������������'�� ����� �� � �����. +����� �� �� ���� *� ��������� �� �� '������� �������� � �������� �� ����� � � �*� �����'�������� ��������� �� ������� � ����� ������������ ��������'������������ ����������������*������������ ������������������ ��� ��������������(
K����� ������ ���� ������������� � � �*� � ����'��� ������� �� ������ ������. +�� �� ���������� ��� �� � ����� �� ���������0��� �������� ��� �������.�����*/������������ �� ��������0��������� �� �����''������������� '����.�� ���������� ����0�'���������� ������������������S��+������(
���������������� ������� ����
85
;��� ������ '���� ����� � �� �'��� ���� ��������� �� ��������������� �� �� �� � �� ��� 6����������� �� �� ������)(���8���������������������������'������ ��������������������������� ������������ ��������������(
��� �� � �� ��� ��� �� �� ����� ������� �� � �������� �� '������� ��� � �*� � ����'���. � ��������������������������������� ��� �������+�������� �� �������������������������������� ��� �� �(���� ��������.����� ��������.���*�������.��������������.������������������������������� ��� ������� ��� ������ ���� �� ��� �� ������������� � ����.�� ���� ����S� �� ������ �����������������������������������������������������'�� �'������������ �� �(
)M���� ������0�������������T����������U����������� ��� ������� ������������0��������������� ���� �4
� ������������������S���������������6��������������������*������������7
� �S� �������������� ����0T'�������U������'��������� �����0�� ���������������7
� ������������������������������.�S��� �������������N����� ��������������� ��� �������7
� �S� ��������� ����������������������������*�����S���������(
D�����'���������'����������������������6����������� �������������������������������. ������� ����D���& ������� ����������������� @ ��(� %(�1�������������������������(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali6������� �����������T%������� �����*�����������U ���� ���������T����� ���������������� �������U����������������� ���� �������������������������� �������� ������ ���� �� �������� ��''������(
)� ������ �� ����� � ������� ��� � ����� � ����� ��������� ����� ���� ��� T����'��*�8��� � �����������������������������"������U�� I���� ��������������������� ���������������������� �����������()���� �������� ���� ����� ���'�����������������+�����0������������� �� '� �� ��� �� ��������� ������� ��� ������ ����� ���� ��� ��������. ������ � ��������������������������������. ���'���������� ���������������S�������������������������������������S� ������������ ����'����������(����� ������������������������ ����������� ����'��*��������� � ��� � �� ����� ������ ���������� �� ���� ��''�������� ��� �'������� ���S���������'�������������(
6��������������� �������������� ������������ ��� �� �����������������"�����������������TH����!������"�� �� ��������+�� ����������U(
5 - Attività finanziarie valutate al fair valueCriteri di classificazione ������ �'������������ ��������+������������0�*� ����� �������'������������ ����������������� ����������������������. ������ ������ '����������������� ��������������� ��L�(
�������� �� 8�#$ ��� �������� ��� �'��������� ����������� ������� '�������� �������� �� '������� ��� ����������� �� ����� ���������. +��� �� � �������0 '��������� �� I ��'����� �� �����������S��+�� ������.���� ������������ � ���*����� ������������������'�������(
�����������.�� '������������������������+�������� ��������������������� ���'�������������� ����������������������������������������������������������� ������� '��������������� �����!������*���".������������������������������ �+���� �S������������ ����S*������������� ���������� �(
86���������������� �����������
���
����
)� '�������������� ������ �������� ���� ������ ��� �������������������������� ����������*� ���� '���������������������.��'������������������� ���������� �� ������ �������� ����.�����������'��������� �������'������������ �������� �(
Criteri di iscrizione)S� ���������������������������0'������������� �����������������������������������������������������������(
���S���������������������������.�����������0'������������������� '���������������������� '��������*���� �������������������� ������������. ������� �������� ������������� ��'��������������������� ������� �� �.�*������������������������������������������(
Criteri di valutazione ���� �������� ���� ���������� ��������. �� �������0 '��������� ������������� �� '������� ��� �''��������������������������(
D�������������������������'�������. �'��'��������+���������� ����'��*������������������� ���� ���������:T������'��������U(
Criteri di cancellazione)��������0'�������������������������+����� ������������������������ ��'�� �'��������������������� �� ��+������S�������0'���������������������� '����� � ������������������� �*�������'����� � ������ �(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)������������� ����������������� ��������������� ������� ���� �����.������������.���������������������������������������� �(
6�������������������������������� ������������ ������������������������������������������� ��������� ��� '�� �����. ��� ��� �'����� ��� T$� ������ ����� ����� �������0 � �� ����0 '�������������������'�������U����������������(
6 - Operazioni di coperturaCriteri di classificazione������������������� �����'����������������������� ����������''����� ��������� �������.� �������*������������'������������������ ��� ������� �� ��������'��������� �������������!� �������������������S���������������2����D� ���".����*/����������� ������������S������������ ���(
�������������'�������������������������������� ���� �������� ������������������������(
)���������� �� ������� ��� '���������� ������������ �S�''���� ��������� ������ �� �� � �*��
������7����������� ����������������������� ��������� �� ����� ������4
� ���������'�������!'�������*���".�*�*��S�����������������S� �� ���������������������'�������������� ������������ ��� ������� ������������������������� �*��7
� ������� �� '�� � '�������� !�� * '��, *���". �*� *� �S��������� �� ����� �S� �� ������ ���������� ��� '�� � �� �� � '���� ����������� � ��������� � �*� � ������ � �� �� �� ����������� �������(
���������������� ������� ����
87
Criteri di iscrizione6�� �������'������������������������ ���������������� ������� '�������� ������ �'������������������������ ��� ������� ���������������������B�������������������� ��������������2�B���������������.� �������*������������'������������������ ��� ������� �� �������� '������� �� �������������(
)S������������� ��������������� �� � �������������������'������������������������� �� ��������� ������� � � � �*� ������ �*� ����� ����������� �� � ����� ��� � �*��. �� ���������''������ ���������� ��������*� ��������������������'���� �S�''������������������( ����������� ���� �����*���������� ���''��������������������*��������.�� ������������. ���������������������� �� �(
)O�''����������������������������� �������������������� '������������������������������������ '�� � '�������� ���� � � ������ ������ ��� �� +����� ����� ������� �� �������( D�������O�''��������� ����������'������ ����������������(
)�������� �� �������������''�����+�������������������� ����''��������� '����������� '�� ��� �� � ����� ������� '��������� �� ������� ������������ +�� � ����������� �� �������������S��������������.��������� ������������S��������������3A(
)����������������O�''��������''�������������*�� ���� ����������� ������������������4
� �� � �� �������. �*� �� ��'����� �O������������ ����S*��� ���������. �� +����� ���� �����O���� ������ ���''������7
� �� ���� �������.�*� �������������������''������������������������������������ ��'�� ����(
������'��*�������'������*���������������������''�����.����������������������������������� ������� ����� ��������. �� �������� ������� �� ������� ����� ���� �'����� �� �� ������� �������������� �� �������'��������� ������������������ ������ ������������������������������� ����� �'��������������������� �������7���''���� ��� �������'���������������������� �������������������������'� ���� ���(
)��������������������������������������������������������� �������� �4�" �������������������������������� ��������9����������''�����7
�" ��������� ����.������������.� ������� �������7
�" �S����������������������. ���������� ���7
�" ����������������'�����������������(
����� �!�".!�"�!�"����������������������������������� �'����������������0'������������������� �������������7 ���� ����� *'��,*���. �S���������� ������������������������������������������������ ������������������������� ��������� �������(
D� +����� ������� � �� � �� �''������. � ���� � �*� ����� ���������� �� ����'��� ������ '����� ����������� �������'�������.��+����������.������������0���� ����4
�" �O�''��������������� ���� �������������������������CB�����'' �����*��C��������������������7
�" ���� ��� ����������������������T�� ������C.��� ������������ *��-� ������������������G8������ � ������������������ �(
��6����������� *�������������� I���'���� ������������? ������ �� ������ �����������0.������+������ � ����������� � ���� ����������� � ������(
88���������������� �����������
���
����
Criteri di valutazione6�� �������'������������������������ ���������������� �������� ������� ������ '�������(
D� ������������������������'�������. �'��'��������+����� ������������� ����'��*����� �������������� ���� ���������:T������'��������U(
Criteri di cancellazione����������������� �������������+����� ��������������� �'�� ����� �����S�������08�� ����0� ������.���������������������������.�����+������������������������������������������������������ �������'���������'������������������(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali%�������� '�������!'�������*���"4
���������������� '�����������S����������������������������� �*����������� ���������������������.���������������������� '������������ ��������������7 �S�����������''�����.�*����� ���� ��������� ���''����������� �������.���������� ��� ������ �S�''���� ��������������.���������������������� ��S� ������������������T$� ���������������S�������0���������U(
K����� �� �������� �� ���������� � �������9 �� �������������� ���� �S������������ ����S *������������� �� ��������������������� �������. ����''����� '� ������������������S������������������������ �� ��� �� � �� ������� �+����� �*� ����� ���� �� ��������� ����� � ������������'� ����� � ����.��������������������������� ���� ������� ��������S�������������� ���� �� � ��� �� � �� ��������� �''������(K����� ���� ��''����� �� �'���� � �������'�����������'����'��������� �.�� �� �������� ���������������������������������(
� �S�������� ������ � ������� � ���� ���. �� +���� �� '�� ����� ��� ����� ����������� ������ ����������������������������������(
%���������'�� �'��������!�� *'��,*���"4
)������������ '�������������������������� ������������������������������������� �������������������������������� ���������� '�� � '��������.�� ��+���� �''���������� �������. � ������ ��������� �� �� ���� ��� ��� ������ �''�����( )� ������� ������ �������� �� � ���������������� ������������������������������� ������ ����� �'��������������������� �������(K������'�� �'���������������������� �����'� ������������� ���������������������.�����������'�������������������� ���� ������������������������ '������������������������� ��� �������� ���� �� ����� ���������(K����� �� �������� �� ������� ��� � ����� ��9 ���������������� �����S����������������S*������������.������������������������������������������������������������������������ ������������������� � �� ����S��������+�� ������ ���� ����� ��������� ���� ���� T$� ������ ����� ����S�������0 �� �����������U ��� ������� �� ��� ����'������'�� ����������� �*��������������������(
� ��''�������� � ������ ��� �������� ������� �� ������� ������ ������� ����� ���� ������� �������� �(
7 - Partecipazioni)������������������� �������������� �����0��������������������������������(
������ ��������������.���� ������ ���� ��'��������������. �� ���� ������+���� ��%��������������������������������.�� ��������������A���������������(
���������������� ������� ����
89
�� � �������������*���������������������������� ���� ����������������. ����������� ���������������������������������������� �� �.������������������������������'�� �'��������'�����*�������������������0�����.����� ������������ �� ����'���������S���� �������(
K����� ���������������� ���� ��'��������������������. �����������''����������������������������(
K����� ������������������������� ���� ��� � � ������������������'����� � ���� ������������������������������������������.�������''���������� �������������������������������������(
�������� ��������������� ��������������� �������.��6���������������������������������������� ��������������������(
Criteri di cancellazione)� ������������� ������ ���������� +����� ������ � ������ ����������� �� '�� � '�������� �������������������0 �� ��+����� �������������������������� �� '����� � ������������ ����� � � �*������'������ ������ �(
8 - Attività materialiCriteri di classificazione)� ���� ������� ������������� � �����. �� �������� �� � � '��������� � +����� �������� � ���� ������ �������.����������.��������.�������.���������������������+��� �� �����(
���'��� ����T����������� �'���������U+������� �������� ���������������'�������� ������������ ���������� ��������*� ����������������������9����������(
$������� ������ ���� ���������� ���� ������� ��������0�� ������� '���������������������������������S��������������������������� ����.�����������������������(
��� ����� � �� �� �������0�������� � ���� ���������� ����S������ �� �������� �� ��� �� '���������.�����*/����������0�������������� ������������������� �����0��������(
;����������0�������� �������� ����*���� �� ��������� �����������.���*/����������������0�������� ������'������� � �������� !� ( �;J"( K����� � ������� �� �� ��� �� ������ ��������'����������0���������������0.������ �� � ��������������'���'����. ���� ���������T�����������0U�����������������������9������������+������������������������������0������������ �� ��+������������� ������������������(
�� ����� ����� ������������������������ �������� ���*� �� ������� �� ��� �� �S��+�� ������ � ��� ����������� �� ���� ��� ����� ������ ��� ���� � ���������. � +����� ��� ����� ����� �������������(
Criteri d’iscrizione)��������0�������� ���������������� ��������� ������+�� ������� �������.������ ����������������������������� ��������������������������S��+�� ��������� ���'��������������(
)� �� � �� ������������ ��������� �� � �� �� ������ ����� ������������� �*� ��������� ������������������'���'�����������������. ���������������� ������� ��'�� �������������������������������� ������ ������0�������������� �� �(
)� �� ������������.�����������������������������������S�������'������������������� ����������������� ��������������������S� ����������� ��� � ������(
90���������������� �����������
���
����
Criteri di valutazioneB��� �� ���������� ��������. �� �������0��������. ����� � �� �������� ��� ���������. ���� +����� �� ��������� ���. ���� ������������������� ����������� �������������������������������������������������������������������(
)��������0�������� ��� � ������������������������������ ������ ������ ������������������.�����������������������������������������+������ �����(
��� ��� ������������������4
� ������. ����� � ������+�� ��� �������������������������������'��������.��+�������� ������ � ���� ����� ����'�����(��� �� � �� ��� �� ��� ����� �� ��������� ��� ����� ���'��������. ������ ���������� ������������S���'����7�� ������ ��������������������������������'��������������� ������ ����������������������������7
� �� ���� �S���. �� ��� �� ���� ����� ��� ��F � �� ������ �� � ���� �� ������� ����������������� ������������������������(
� ������ ������������������*� �������������'�������.�����'����0��������������������� <�(
%�� ����'����'���������� ����������� � ���� �������������������S��������������������������� <�.����������������������''�������������������������������� ������ ����������� ������������������������������'������� ���� ���������� ����'�����������������������T$� �����������������������������'�������������������0�������������������U
������ ��������������������+�������������� �����������S� �(
)��������0 ������������������ �������'��������� ���������������������+���������������������������� ������������������*���������������������������� ������������(
���������������������S�������0���������������'�������.���������������������� �����������.�����������������S� ��������. ���� � ���� ������� ���������� '�� � '���������������� ����()� �������������'��*� ����������������������������������T����'��*�8��� ������������� ��������0��������U(
K�����������������������*�*�����������������������������������.������������ ������ ��������.�*������F �������������*��S�������0�����������.���������������������������������� ����������������������������(
Criteri di cancellazione)��������0�������� ����������������� ����D�������������������������� �� �����+����� ��������� �������������� ����S� � �. �� ��� ������. ��� ��� ���� � ����'��� ��������� '���� �*������������������ �������������������(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)S����������� � �����������������������������������������������T$����'��*�8��� ������������� ��������0��������U
�������� �������S���������������������������������������������''���������������������(
)���� ������� � ������ ������� �������� ����� ���������� ����� �� �� ���� ����� �������0�������� �������������������''������������ ���������������� ����������������������������7� � ������������������������������� �� ���������� ���������������������������0(
�������������������������TH����!D�����"���� ���������� �������U ���������������������� ����.�� �������������.��������������������������������� ���������������(
���������U$� �����������������������������'�������������������0�������������������U'����� ����.�� �������������.'��� �������������������������� ����� ����������'��*����������������� ����������������������.������������0������������������'��������*��� �� �������� <�������� ��� ����������������������(
���������������� ������� ����
91
9 - Attività immaterialiCriteri di classificazione)������������+������������0�������������������� � �����'� ����� �������� �������������������������������������'������*� ���� '����� ������������� ���*�4
� ������'��������07
� �S��������������������������7
� ����������*������'������������'�������� ���������������S�������0�''����������S�������7
� ���� ������S�������0��F� �������������������������(
��� �������������� �������������� ���*�.�� �� �����+�� ���������� �� �������������������������� ������S� ������������ ���� � ������(
)� �������0 ���������� ���������. �� ���������. �� �'�,�� ����������� �� ������������� ����������.�S������������������������0����������������'���������*�������������������������������������(
Criteri di iscrizione)� �������0 ���������� ��� � ����� �� �� ��. ����'����� �� ��������� ���� ���� ��. � ������ ������ ����S������������S�������0. ��� �����������*������'������������'������������������S�������0 ����������� ����� ������S�������0 �� ���F� ���������������������������(
���� ������������ ������S�������0�������������������������������������S� ������������ ���� � ������(
)S����������.������� �� ���������0������������S��+�� ������.� ������������ � ���������������������*�. ��������������� ���� �.���� ���� �S�������������� ������+�� ������� ������������������������������0��� ����0��+�� ���(
)S������������F� ��� �����+���������''������� ���������'��������������������������������+�� ���� ���� ������+�� ��������������������!������ ��������������� ��"����� ������������� �������0 ��������� '���� ����� ������������� !���,���"(=����� �. � ���� ��''����� � �������!���,���"����� ������,����������'���������������������0���������'�������������������.�����,������������������������������(
%�����������0�������!�����������*��� �������������������������"������''����������� ������'�������S����������������������S����������(����'��������������'������S����0����������'�� �'��������������������S����������!�� *�����������"(
)S������������S��������� �������������������������� ������ ��������''����� �� ���������� �����������S���������� �� �� ��������� ������. � ��'����(B����������� ������ ���� �����������'�����������S����0����������'�� �'��������.���������������������� �����������.�����������������S� �(
)���� ����������'��*������������������������������������(
Criteri di valutazioneB��� �� ���������� ��������. �� �������0 ���������� � ���� T��'�����U ��� � ����� �� �� ��. �� ���������S�������������� ���������������������������������������������(
������ �������������� ������+����� ��������� ���������� �S� �.�����+����� � ��������������������������������������������������� ����������� � ����S� ������ ������S�������0�����������������������(
92���������������� �����������
���
����
)S�������������''��������+���� �� �����.���������'�������S����������������������������� �������������� ������(
�������� �������S���������������������������������������������''���������������������(
������*�� ��������������� �������.���� �����������������������������. ����������� ������������������������S�������0(
)S�������� ����� ������. ������� � ����� ���������. � ��� ���� ��''����� �� �� ����� �������������S�������0���� �����������������(
Criteri di cancellazione)� �������0 ���������� ����������������� �������������������������������� �� �����+�������� �������� �����'������������'����(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali ����������������*��������������'��*�8��� �������������������������������0 �������������� ���������������.�������������������������������������T$����'��*�8��� ������������� ��������0����������U(
)�����'��*���������������������� ���� ��������������T$����'��*������������S����������U(
)���� �������������� �������������������� ����������������� �� ��������S�������0���������� �������������������''������� ����� ���������������� ����� �������������������������� ���������������������(
����� ���� �� ����� ��������� TH���� !D�����" �� �� ���� �� ���� �������U. '����� ����� �������������� ����.�� �������������.��������������������������������� �������(
10 - Attività non correnti in via di dismissione��6�����������.����������������������������� ��� ������� �� I��������� �����S� ������.����� ��������*��� �������������0�*���������������������(
11 - Fiscalità corrente e differitaCriteri di iscrizione e classificazione)� ������� ���� �� ���� D���������� ��������� � ������������ �� �������08�� ����0 '� ���� ������ �+���������������8��''����(
)��������0��� ����0'� ������������ ������������S� ������ �������������������������+���������������'� ����������.���� ���������� ������ ��������������*��������
���������'��������������0��� ����0'� ����!���������''����"���������������������������� ��(
)� �������0 '� ���� ������ �������� � ������ �S���� �� ���������� !����� � �� ������� �� ���". ���� ����0'� ���������������� ������������������������������������������� �������(
)� ���� �������������+�������''���� ������������� ������ �������������������� *��� ��������?���*��.�������������������''��������������!���������������������"������������������������������0�������� ����0��� ������������ �������'���'� ����(
���������������� ������� ����
93
)S� ���������T�������0������ ������������U��''�������+��������������������������������()�T�� ����0������ ����''����U����������������������� ����������������*��� �����������������(
)� T�������0 �� ���� �� ����������U �������� ��� '���� �������� ����S���������� '� ����. � '���� ����S�������������������� ������� ����������������������������������� ����.����� ��T�� ����0������ ����''����U ���������� '���� �������������S���������� '� ����.���������������''�������������� ������� ����������������������������������� ����(
)����� �� ������������S� ������ ����� ���������� ���������'� �����0���������+�������''����(
)S�������������������� �� ����������������������� �������������������� ��������S����'� ����������.��+������������������+�������''����(
Criteri di determinazione della fiscalità corrente e differita ��� ������� �� �''���� ������� ���� ���� �� ������ � ��''���� ��������� ��� � ����� ����� ��� �������'� ���� ���� � ��������������������������������.��������������� ���������0������������ ����������� ��� ������� ����� ���������*���*����������.���������������+���������� ��������(
)��������0������ ����������������� ����0������ ����''���� ����������������������������+����'� ���������������.��������������������.����S� ������������S�������0'� �������������� �0�������������� ����0'� ������''���� �0� �����(
;����� �� ��� � �����������������������������������������������'��*�����������������������������+����( �����������. ��� ����������� ������������ ������'��*� �������������� ���'�����������������!����(�<<����28��8����"(
)� ���� �� ���������� �+�������''���� ��� �������������� � ������������������ � ���� ����� � ���������� ������.���������T�������0'� �����"����������U����������TD� ����0'� �����"��''����U(
Criteri di rilevazione delle componenti economicheK��������������0����� ����0'� ������''���� ��'�� ����������������*�*��������� �������������������.������������������ ������������� �� ��������(
����� ������������ ���������������''�������������� �������*�*��������� ������������������������������ ������'�����������������������.+������� ���������������������� �������'�������� �� �������� �� �� �������. �� �� � ������ � ����� �� ����������� �� ��������� �����.����� ������ ����'���� ���(
12 - Fondi per rischi ed oneriCriteri di classificazione�'������� �*������������������ ����0����������� ���������������������������������������� !������ ���������".�������������������� ���.�� ��+���� ���������� �S�������� � � ���������*�������������������������� �� �.���*/�� �� ���''���������� �������������������S������ ���� ��� ���S����������� ����� �� � !�� � ����� '���� ������� �� �����. '������������� '����������. '���� ���� �� �� �� ����� � '���� ��� ���� �� ��������0 �� �� �� ����� ������������������ ����"(
94���������������� �����������
���
����
Criteri di iscrizione����� �������� T���� '����U ��� D� ��� ����� ���� D���������� '����� � '���� �� � �*� � ������ ���������� �+����+��������� ����������������������������������.���������������� ��������������������������������������������� �����.�������������C������ ����0C(
Criteri di valutazione)S������ ������� ���� �������������� ���� ���� �� ������ ���� ����� �� � ��*�� �� ���������� ���S����������� � � ����� ���������� �'������������������ ��� �������. �� ���� �������''������� �� ���S� ��������� ��� �� ���������� ����� �������S���� �(
�'������������ �����������'��������� ������������������'������������� ����������7������� �S�''���� ��� ��''������� �������� ��� � ��������� ����S���� ������ � ��� �� � �������������. ��6����������� ������� �S���������'����������������������� ���� ������������������������ �� ��*� � ������ ��������� ����� �������������������(
���� �������������������������������������������� ������������'����������������������������������������������������������� �*� ����'�������� ������� ����0(
���������� �������� ����������� ����� ������������������������. �S�����������'����� ���������������� ��� �������������� ����� ���� ���������'������ ���� �� ��������()S�������������'����������������������������(
� '��������������� ������������������ ��������������������������'��������'������ ������� ���� ������( K����� � ����� ��� �� ���. �� � ��������� ����S���� ������� ����������.�S������������������� ������(D�+�������������'�����������������'��������������� ��������� ���� ���������:
Criteri di cancellazione ���� ���9�������� �*� �0���� ��� �S�������� � � � ���� ����������'��� ������������������� ���S�����������. �S�������������� ���� � �� ������( H� �������������� ���� � �����������������������'������+�����������+����� �� ����� �����(
Criteri di rilevazione delle componenti economiche)S�������������� � ������� � ����� ��������� ���� ���� T�������������� ����� �� '���� �� � �*� �����U(���������'����� ����.�� �������������.�����������������������������������������������������������'������������ �������(
6�� ������������������� ��������� ���*� ������������� '������ �S�''���� �������������������*/ ���� �������� ��������� ������ �� �� ���� ��� ����� !���������� ���� ����� � �������������O���������������"(
K�������������������������������������� ���������������.+�������������������0���������� ���� ���������:.��������������������������� �������3�(T �� ������� �������" �� ������� �����U(
13 - Debiti e titoli in circolazioneCriteri di classificazione)��������D� �������� ����D����������TB������� �����*�U.TB������� ����������U�T;������������������U����������������'���������� ��������������������������.�����������������������������������������+�� ��������������������''������������� �����'����������� ���
���������������� ������� ����
95
� ������ ������������ � ���� ������� �� ������� �� �����������. �� ����� ����S��������� �����������+�� ����.������ �'���������T�� ����0'������������������� '�������U( �������� ���������*������������'������������������ ��� ������� � ������ �������������������� ���(
�������� ����������'����������������� �������� ��������� �����'��������(
����� ���� T��(B����� �� � ���������U ��� ������ � �� �� ����0 � '���� �� �������0 ������ ������������������������ ��� �������.�*����� ������ ������������� �����S������������������������������������� �*� ��� � ������� � �+�� ��� �� �� ��� �������� �� �� �� �� ��� ������������������������������� ��� �������(
Criteri di iscrizione)� ���� � ������� �� ���� �� ����0 '��������� ������� ���S���� ����� �������� ����� ���� ������� �����S��� ���������������������(
����������� ��� � �������� ����� ���������'�������.����������������S�������� ���� ����������������� ����.������������������������ ��8����������������������������������������� ��������������������� �������� ������������ �������������������������(��� �������� � ��� ����� �� � ������� �������� ����� �� ���� �*� ��� ����� �� ���� � �� ���� ������������������������*� ������������������ ����������������� ������(
��'�������������� ����0'���������.���������������� ���������������� ���+�������������.������������ ��� ���������''������ ���������� ����������� ��������������������������������������(
������������������������������+�� ����.�������������������������������������.���� ������������������ ������� � ����������������������������������. ����������� �������������''������������������� ������ ����0�����������������������(
Criteri di valutazioneB��� �� ���������� ��������. �� �� ����0 '��������� ��� �������� �� �� �� ����������� ����������� ������������� �������� ��''������(
#����������������� ����0�����������.�����'�������������� ������ �������.�*��������� ������������������ ���.������� �����������������������������������S��������� ���� ��������������������������������������(
)��� ����0�������������� ������ �������������� ���� ������ ��*������������� �� '������������� ��� � ����� �� �� �� ����������� ����'���������� ����������� '�� ����� ����������� ��� �*��������.��������������������������������������������������*�� ������S� ������(
Criteri di cancellazione)��� ����0'��������� ��������������������������� �������+������ ������ ������()������������������������*����� ���������+�� ��.���*����������.������������������������� �(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)� ���������� ������� �� ������ ���� ������ ���� ����� � �� ��� ��� � �����. �� ����������.���������������������������������������� �(
)S�����������''�������������������+�� ��������������������� ����������� ���������������������� ����� �� ����0 ����� � ����� � ����� ��������� ����� ���� TH����8������ �� �� ���� ����+�� ����4�"�� ����0'���������U(
96���������������� �����������
���
����
14 - Passività finanziarie di negoziazioneCriteri di classificazione)� ���� ������� �� ����� ������� ��� �������� ������� ����� � ��� �S�������� ����� '�� ����� ������������������ '�����������*���.��������������������������� ��L�������� �������� �����$��������������%���� ����&������(��2<8���3����3����������3(
Criteri di iscrizione6�� ������� '��������������� ���� ��������������� ���� ���������'�������(
Criteri di valutazione ���� ������������������������������.���� ����0'��������� ���������������'�������( D�������������������������'�������. �'� �'��������+������������������ ����'��*������������������� ���� ���������:T������'��������U(
Criteri di cancellazione)��� ����0'��������� ������������������������ ��� ������� +������ ������ �������� �����(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)� ���������� �� ����� � ������� �� ������ ������� �� �������� ������� ��� �'����� ���� �� ����0'������������������� ������������� ������� �����������''������������������������ ������������� �'������������������ ��� �������7 � � ��� � ������� ��������������������� ����������������������������� �(
6����������������������������������������'������� �8����������� ������� ����0'��������� ���������� ����� ���� T$� ���������������S�������0�������������U�� ����� ���������. �� �����������+������������� ���������������� �������� ���� ��'�������������.�*� ���������� ���������T$� �����������������������0��� ����0'�������������������'�������U(
15 - Passività finanziarie valutate al fair valueCriteri di classificazione ��� ��� �'����� ����� �� ���� ���� �� �� ����0 '��������� �*� � ������� ������� �� '�� ����� �������������������������+�����4
� ���� �������� �� '�� ����� ��� ������ ����������� ���� �� ���'��������� �� ������������� ���������������������� ������������������������������� �������'��������7
� � � �� �� ���� �� ��� ������� ���������� �� ������� ��������� �*�����'��� ������ ���'��������'�� ����� ������ �������� ������*��������� �� �������(
���� ���� �� �'������� ��� �� ���� �������� ��� ������� ��� ��� �'����� ����� ������� �� ����� ��� �������������������������� ���������������������������������������� �*������ �������� �. ����*/ � �� ���� ������������ �������� �� ����� ��� ����. ����� �� ������� �����������������9���������� ����������(
�'������������ ����0 ����� ����� �� ��������������� ������������������(
���������������� ������� ����
97
Criteri di iscrizione)S� ������� ��������������� ����0'����������������������������� ������ ���������������(���S��������� ����������. �� �� ����0 ������ ������� �� ��� '�� ����� �*� ��� ����� ���������� ����� ������� ���� ��� ���� ��� ����� � �� ���������� �� ��� ������ ����������� ����������� ���� ������� �� �.�����������������������(
Criteri di valutazione ���� ���������������������������������� ����0'��������� ��������������� '�������(
D� ������������������������'�������. �'��'��������+����� ������������� ����'��*����� �������������� ���� ���������:T������'��������U(
Criteri di cancellazione)��� ����0'������������������� '������� ������������������������������������� ��� �������+������ ������ �������� �����(
)������������������������*� ���� ���������+�� ��������������������������� �()���''������� �� ����� ��������� ����� �� ����0 � �S�������� ����� �� ��+�� ���� ����� �� ���� � ��������������(
��������������� �������������������� ���� ���������� ������+�� ������ ������������������ ��� ���� ��� � ������� �� ����� ����� �� �������������. ���� ����� �''���� �� ��������������(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali���� ��������� � � ������������������� �'�������������� ��� ��������� ������������������������(
� � ������ ����� ����������� ��� ������������ T$� ����������� ����� �������0 ��� ����0 �������� �� '�������U. �� I ���� �� ����� � �� ������ �������� ����S� ��������( �� � ���������� � � ����� ��� ������������������� ������'�������������.����� �''���������������������������������������� �'��������������T$� ������������������0��� ����0'�������������������'�������U(
16 - Operazioni in valutaCriteri di classificazione;� �� �������0 � �� �� ����0 �� ������ '�����.���� � +����� ���������� � ������������ �� ��� ���������� �����S���.���*�+������*������������� ����� �������������� '������������������� �� �������������S�������������������������������������������������������(
��'���������������0������� ���������������.���������0��� ����0�������� ��� ������ ����� ����������!��� �'����������� ��������"������������!��� �'����������� �����������"(
6�������������������� � �������������� ������������������0��� ����0�������������.�����������������'� ��������������(
6�������������������� ��������������� �S� ��������������������������S��������������� ���������������������'� ��������������(
98���������������� �����������
���
����
Criteri di iscrizione)���������� ��������� ��� ��� �� ����.�������������� ���������� ��������. ������ ��������.�������������S��������������� ������� ���������������������������S���������(
Criteri di valutazione������*�� ���������������� �������.����������������������������������������� ��� ����������������� ���4
� ���� ���������� ���������������� ��������������������*�� �����������7
� ���� ������������������������� �� ����� ���������������� ������������ ������������������������7
� ���� ����������������������� '������� ���������������� ��������������������������*�� �����������(
Criteri di rilevazione delle componenti reddituali)���''��������������*� ������� �� ����������S���������� ������������������������. ������������������������. ��������������������������������������S� ����������� ����.���� ���� �� +����� �*� ������� ����� ����� ���� �� �������� ������� � �� � ���� � �� +����� ������� ������������.�������� ���������������*�� ���������������� ����������������(
K���������������������������������������������������� �������������������������.����''������������������������������������������*S� ����������������(
17 - Altre informazioniDividendi� ��������� �� ������� � ��� ��� �������������� � �������� ��� ��������� ����� ����S� ������ �� ����S� ��������*�������������� ���������(
Compensazione di strumenti finanziari�������0 '��������� ��� ����0 '����������� ��� � �� ������ ��� ��� �������������� ��� ����������� ������� ��� ���� �����. +����� � � �� �� ������ ����� �� ����� ���� ������ ������ �� � � ���S���������� � ����� �� ��� ������ �� �� ����� � � �������� �S�������0 �� � ����� �� �� ����0 ��������������(
Ratei e Risconti� ���� � � � �����. �*� ������� ���� �������� �� ���������� ����S� ������������� � �������0 ��� ����0.��������������������'���������������0��� ����0���� ��'�� ����(
Contratti di vendita e riacquisto (pronti contro termine)��������������� ������������������+�� �� ������ �'��������� �������'�������� ��������.+������S��+������*��������������������������������������������������� ���� �����7���� ����0�������������������� �������� ����0�� �����*�.�������� �������� �����������������(
���������������� ������� ����
99
� ������ ��+�� ���� �� �������� �� �� �������� �� �������� ��� �������������� ���� '������������ �������������������*������������(
)���''������� ������������������ ��������S��+�� �������������������������� ���� ������������������������������S��������� ������ ������ ��''�����������������(
Trattamento di fine rapporto del personale�� ������������ '�������������'�������������������� ��������� ��� ������''��������'�������������������(& ������������������������������������� ������������������������������� ������� �����(
D���*/���������������.�����������������������0.��;#$���� �'������������ ��+��������'���� ���� ��������� ����������������������. �������T��������� ���������'�����U(
%�� ������'��*�����������;#$�����)���:����������2.�(��2 !T)��#������������:U"� ���� ����������$������������������������� �������:. ��� ����� �������������4
� ����������'�����'�����!B�'��������'��D���"4�������������'����;#$� � ����������������������������2�+������������ ���� ���������*��������� ������������������ ��������� ��� ���� �� 3� ���������� ���� ���� �� �*�� �� ����S� ������7 ��� +�� �� ������ �����������'����;#$� ���������� �������� ���������������7
� �����������������'�����!B�'����%����������D���"4��F��������+����������������������5���������:�� ��������������������'������������������������������*/����+���� �*������������5���������:��������� �� ������� �����9��3�����������. �*��������0� �� '������#������;� ���� ��D (;����� � ����'�������������������������������'�����.����*/�S���������������S���� �������'������������������� �������� �����������+�����������(D�����'���� �����.�������.����� ������6��������������0��� � � ����� ��� ��+������������ !�� �� T������ ����0U"�� ��� ��������������''���������S��D �������'���������������������������(
���� ������� �� ��������������������� ���S��������������� ��������0���������������������2. �*� ������� ���B�'���� ����'�� D��� �� �� ������� ��� ��9 �� 3� ����������. ���� � ����������� ��� '����. ��� �������� ������*� ���������. �� ����� �� ����'���� �*� ���� � ����� �� �� �� ��� ���������� ��������� ����� � �������� ��� ������ �� ����� �� ��� ��� �!��� ���������.���� ����.���� �����������0 ���������"(
�� ������� ���� ��� ����� �� �� ;#$ ������� �� ����� ��������� �0 �� ���� ���S�������. �� �������������� ���� �� ����S��( ���� ��� %����� ������ !������������ �� �� �� � �� ������� ����S�.3A ���� ��'� �����:3A����S��������'������� ;�;"'�������� ���������(
& ���� � ��� � �� ���� ������� �� ���������� ������� ��� ��������� ��������� '����. �� +����� ���� ������������������F��� ���� ������������������.��%���� �����%� ���������(
;��� �� ������� ������ +����� � �� ������������ �� ���� ����� ��� ������ �� �� � ��������S�''��������������(
)�+������;#$������������5���������:.���'������ �������B�'����%����������D���.����������������9��3�����������.��� �����9���������������������������(
�� '��� ����� ������������� ����S�''���� ����� �'��� ��� ;#$ � � �������� ���� ���������������S���������������������� ������� ����� � ���������( �����������.��� � ������9���� ��. !������������ ���� ��������������� �������$�'���D�����������"'�����������������������������+������;#$��������. ������ ��������� ���'�����������������������(
)���''�������;#$� ������+���������������������� ��� ������� ����������� ���:��� ���������� ��������� �� �� T �� � ����� �����U �� ��S����� ��������. �������� �� �������'� �������� �� ��. �*� ������ �*� �S����� � �� ������. ������ ��� ����� ��������� ��� ����� �������
100���������������� �����������
���
����
����S����������� � ����'��� ��'�����. ������ ���� �������� � � �������� �� �� ����� � ����'��� ��'��������������������������������������������S� �������� ����'�����(
��'����;#$������������������ ����0�������� ������������(
#� �U ����'��� � ���� ������ ���� �U �� ����� ����� �� ��. ������� ����S���������0 ���6����������� ���*����������������0������������(
;�������'���������� ����������.�����'����0������ ��.����� �� �����������������������������������������;#$.��+����������������(
)��� ����0�� ��������� ��������0����� ������� �� � '���� � �*� ���������� ����D����������()S��������������. ���� �� ������������ � ����� ��������� �� ��������� ��������� ����� ����'���'����!��������� ����������'��*�������� ����������". ��������������������������(
)������������������'����������������� ����������������������������������(
Valutazione garanzie rilasciate6�� �������������� � �� � ��������� � ���������� ������� ���� ���� ��� �� ����� � �� � ����� ����S� ����������� �*������������ ����������������� ����������������� ���� ���������������������������������� ��������� �� ������'���������������(
;��� �������������� ��� ������� ����� ���� T���� �� ����0U �� ����������� ���� ���� �� ��������������T$����'��*�8$��� �����������������������������4�������������'���������U(
Conto economico������ �������� �����+����� �����������������+��+���������������*� �����������������'���'�������������'����� ���� ��+�����'����������������������7������ ��������� ������������������������� �� ��������� ����(
��� �� ���� ��������������������������������� ��� � ������(
� �� �� �� � ����� ����������� ������������ ��� ������� '�������� �������� � �� �� ����������� ������������� �� ����S�����. ����������������� ���������� �� ��� ������ ��+������. �''��� ���� ���������������������������������������� �������� ��''������(
6�� ����� ������.����������������� �� ����������������. �������������������������������� �������������������''���������� �(
���������� ������������������������������������������������������������ ���������(
)������ ���� ��������������������������������������� ������ �����S����������� ������!��������� �������������"(
)�������������� ���� ������������������������S� ����������� ����������(
Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari�� '�� ����� ���'���������������� �� �� ���� T�� ��� ������� ��+������S�������0������� � �� �������������� ����0� ������������������ ������'�������� ��������������������U(
����� ��� ������� '��������+������ �������������. ������������������ '�� �������� ��� ����+��������� ��������� ������ �� �'������� !� �� +����� � ��� � ���'��� ������ ������ ������������������" �� ������� ���*� �� ������ ������������� � ������� �S������ ���� �� �'�����������S� ������(H����������'�����������+�������+����������'������������������������������. �������������������������� ����������� ����������������''�����������������������
���������������� ������� ����
101
������(K����� ������ ��� ������� '��������� � ���� +������ � ��9������. �� +��������� ����� ������+������� ���������������9������� ������S���� �*����� �(
����� ��� �������'�����������+�������� '�� ��������������������������������*��������������'���������� ���� ������������� ��� ����� �*� �� ������� ������ ����� �� ������ ���� ���� ���������������������� ������������������������� �������������������()�����������������'�� �������������������� ��� ������������*�4������������������� ��������������7�'��������� ����� �� ������� '�������� ������ ������ ��� ������� ���*� �� +����� ����� �� �����������7������+����������� !��������� ����� ������������7 ������*������������������������� � �� ��������� * '��,����? � 7��������� ����� ������������������������������*� ��� �������'���� ���� ������� ��� ����� �������� �� ��������� ��������"( �� ���������. �� �� ����������� ���+������ �������������������������������������'�� ����� �'�������� � @����������� ���������� ��� ����� � �*� ������ ������������� �� ��� ��������� �� ����� �� �������0 �� ���������������S��������� ��������� ��� ����.����� ��������(
���� ������'���������������� �������.�������������������������.�� '������� ��������������������� ���� ��=��������������.����������������������������������� �������������� �����������������'�����������*�� �������� �������������� ��''������(
� ������������������� �������� ����������������.�� �+���� �� '���������� �������������� ���� ������������� � ��������������������9��''� �!������������ �� ��������� *'��,����? � " ��������������� ��.����'����������������������������������������� ���'��������������(
D� �� �����*� � �� ������� � �� ��8� ����� � � � ���� ��� ������� ��������� ���������������������������������������������������������� ��� ������� ������������� '������������ ���������������������(��������������������*������ ��� ��������������������(
D� �� �����*� � ��������� � ���������� ������. �� '�� ����� � �������� ������ � ������*� ������������� ��������������������.��������������� ����'�� ���������������� �������� �������.��������������������������������������������������� �������������!���� ��������������������0�� ��'���������������� ���������� ��� ��'����"(
D����������0����������������������������� �����������������S���� ����������� '�������(
D��������������������������.���� ����������������� �+���� �����������S�����������������'�������������.�� '��������������������������������� ����'�� �������������������������������� �� � T��� ������U �������. ������ � �� ������ ��� T���� ������U. ����� ���� ��� �� � ��������(
D� ����������������������������� �������������������������� ���������������������������������� �*������ �.����������������� ��� ������� �����������''������������������'��������������������� �*�������������������������������'�� �(
D������������������������� ������������������ �� ���+���� '��������������������������S������������+�������������S� ������(
D����������������� ����*�������4 �� ���+����'��������� ��-������������������'����������������� �������� �������������0��������������������������������4
� �� � �������� � �� � �� ����� �4 �� ��-�� ����� � ���� ������ ��� �� ������� T�� �� �� � ���������U. ������������������ �S��������������� ����� ��''�����. ���� ���� �� ������������� ��. '� '�� � ��������� �� �� � �� �������� � '�� � ���� � ��������� �� �� � �� ������.����������������������.�������'���� ����������� �������� ����7
� �������������������� �����������������4�� ��-������������������'�������'����������������� ����� ����� �����!�(� (4'������� ����-E �*��� "(
102���������������� �����������
���
����
�� '�� ����� ���������� �� '��� ����� ����������� ���� ������� '��������. ���� �� � ��� ����� ����� �����. � ������� �� ������ ������� �� '������������ ������� ���*� ������ ���'��������0���� ���������������������� ��������������4
)�������4 +���������! ������� �������"������� ��������������� @ ����������'������������������� �� ������������0����� ����0'���������������������������7
)�������4 ��������� ���������+����������������������������.�*� ���� ������������������!�����"��������������!���������������" ��������7
)�������4 ������*���� ����� ��� ������ ������� ��������(
� ������������������������������� ���������������������*���()�������*��������������������������� ������� �S�������� �� '����� � ������� �������� �. �� ��� ������. �''��� � �������� ������������������� �������(
����� ��� �������'�����������+������ ��������������. �����������������S�����������#=>����� ����'�������� ���������������� ���'�������������������������������������'�������+������*�� ��������������9�� ���������*��(
���������� I���� ��#=> �� ���� �������������S�#$ :� ��� ����������'����� ��'��������������*��� ����������������������� ��� ������� (K�� ��������.+�����.� �������''������� ������ ���+��������� ��������������������� ��(
Modalità di determinazione del costo ammortizzato���� �������������������������0��� ����0'���������������������� ���� �� ��������� ���������������. �� ����� ��� ���� � �� ��������. ���� ����� � ��������� ����S����������� ������ ���.�������������������������������������S����� ��''������.�������''���������������������+������ ������������������+��� �� ��������������(
�� �� ��� ����� � �''������ � �� �� � �*� ������ �� ����� ������������ �������0��� ����0 '��������� �� '�� �����������������������'������������ ������� ������������ ���� ���������������������������� �(
D� �� ������� � �� � '� � � � �� � '� � �� ������ ��������. � '�� � �� �� � '���� �������������������� ����� �������� ���������������������� �������(
D� �� �������0 � �� ����0 '��������� � �� � ��������. �� ������������� ��� '�� � �� �� � '���� ��''������� ������ �����S�������� �����(�������������� ������������. ������������������������� �� ����������� � ��� �� � �� ��������� �''������ � ����� �� ���� ����� ����� �������'���������.�������� ������������� �������(
�� �� �� ����������� � ��������� �� � ������. �� �������0 '��������� �������� ��� � �������. +������� �������������������.�������������������������������(
)��������0��� ����0'������������������������������������ ���������������������������'�������. �*� ���������� ��� ����� ���S�������� ����� �� ����� ������ ��� ��� �� �� ����� ����������������� �������������������������(
��� ��� ������ �� �� �� ��� ������ � �� �� �� ��������������� ������ ����������� ��������� ������������������������� ��������������������� �������������(
;����������������� ���.�*�������� ������������������ ������������0��� ����0. �������� ������������''����������������� �������� ��''���������� ������ �������� ������������(
��� � ��� �������� � �� �� �� � ������� �'������ ���� ���������� � ��9 ��������� � �� ������������������*��� ���� �� ���������������������������������� �������'���������(
������.��� ������ ��������������������� ���������������� ���*� ��6����������� ������� � ����� ����������������� ����� ���������. +���� � �� �� ������ ������. �� ����������. ���������������(
1����������������� ��
�������
103
A.3 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUEA.3.1 Trasferimenti tra portafogli� ������������ ������������� ��������������������� ����������� ������������������������ ���� ���������������������������������� ������ �������� ����� ��������
A.3.2 Gerarchia del fair value� ����� �� � ������������ ��������� ��������� �� ! ������������ �� � "��� �� �� �#� ������������� $���������������������� ���������� ���� ��! � ������������ ������������ �������� ��%��&
, ��������� �������������� ����� $�����������������', ��� ����� � ���� � ��(���� � ��(���( ������������� �� � )�������� ����� �� �
������%*�������%����������� ���� ��9 �� �(;�
A.3.2.1 Portafogli contabili: ripartizione per livelli del fair value
Totale 31-12-2009Attività/passività finanziarie misurate alfair value L1 L2 L3
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
4. Derivati di copertura
1397
812
282.789
6.186
51.857
110
17.209
Totale 284.998 58.153 17.209
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Passività finanziarie valutate al fair value
3. Derivati di copertura
346
112.762
28
Totale 113.136
Legenda:
L1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3
A.3.2.2 Variazioni annue delle attività finanziarie valutate al fair value (livello 3)
� ������������ ��+�� ���� � ���� �%���������������� ����� ����������������+�����������������(���
A.3.2.3 Variazioni annue delle passività finanziarie valutate al fair value (livello 3)
� ������������ ��+�� ���� � ���� �%���������������� ����� ����������������+�����������������(���
A.3.3 Informativa sul cd. "day one profit/loss"
�� ������ � ������� ������ ��� �������� ��������� ������� ����������� �������� �� ���� � ���������������� �������������������� ������� ���
104���������������
� �
����������
���
����
PARTE B:Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato
Attivo
Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - Voce 10
������ ����� �� ���������� ����� �� ���� ���� �� ������ ������ �� � ����������� � �� ��������� � �� ������ ���� ������ � ����
1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
a) Cassa
b) Depositi liberi presso Banche Centrali
19.239 17.270
Totale 19.239 17.270
�� �������� �� � �������������� � ������� ������������� �!!���������������"�������� ��� �������� �� � ��� ���������� �� #����� ����� � ����� ���� !�����"������ $������� �����%� �
���������������
� �
������ ����
105
Sezione 2 - Attività finanziarie detenute per la negoziazione - Voce 20
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
������� ��������&�������������������'&���������(��������������������������������&������������������������)�������������������������&������������&���������&����������������������������������������
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Valori
Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 / Livello 3
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito
1.1 Titoli strutturati
1.2 Altri titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
4.1 Pronti contro termine
4.2 Altri
979
311
487
487
122
Totale A 1.290 1.096
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari
1.1 di negoziazione
1.2 connessi con la fair value option
1.3 altri
2. Derivati creditizi
2.1 di negoziazione
2.2 connessi con la fair value option
2.3 altri
107
107
6.186
315
5.871
4.565
369
4.196
Totale B 107 6.186 4.565
Totale (A+B) 1.397 6.186 1.096 4.565
�"������ �� ��� ���� ������ � ����� *�* � *�� � �&�� ���� � �������������������������� � �������� �� �������������� ������� ������ &�� ����� �� ����� � ������������������ ������������������������� ���������������� ���������+���� � &� � ��� � ��� ,���� ������� � ������� �� &�� ����� ������ (�� �� ������������� ������ ��� ��� �&����� �� �� �������'+�� ����' &��������� �������� �� &�������)�
$�� �&������� ���"� ������ ���������� ������ ����� ����� ��&&�����' ��������� ���&���� �� ���%�� ��� &�� ������ �� ������� &�������� �� ������� - ��� ������������������������ �&�������������������
106���������������
� �
����������
���
����
2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. ATTIVITA’ PER CASSA
1. Titoli di debito
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Altri emittenti
487
487
2. Titoli di capitale
a) Banche
b) Altri emittenti
- imprese di assicurazione
- società finanziarie
- imprese non finanziarie
- altri
979
979
111
868
487
323
164
34
130
3. Quote di O.I.C.R. 311 122
4. Finanziamenti
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Altri soggetti
Totale A 1.290 1.096
B. STRUMENTI DERIVATI
a) Banche
- fair value
b) Clientela
- fair value
6.112
181
4.391
174
Totale B 6.293 4.565
Totale (A+B) 7.583 5.661
�� ��������� �� ������� ��� �� ����� ��� ���� �&&������� � ������� �� #�����' ���������������������������� ��������������������������� ���������������������'&����������������������������������������������������������������. �����&&������� ����������������� �&������������ �������������V/������
2.3 Attività finanziarie per cassa detenute per la negoziazione: variazioni annue
Titoli di debito Titoli di capitale Quote di O.I.C.R. Finanziamenti Totale
A. Esistenze iniziali 487 487 122 1.096
B. Aumenti
B.1 Acquisti
B.2 Variazioni positive di fair value
B.3 Altre variazioni
86.376
86.178
198
14.646
13.936
58
652
9.276
9.177
10
89
110.298
109.291
68
939
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Rimborsi
C.3 Variazioni negative di fair value
C.4 Trasferiementi ad altri portafogli
C.5 Altre variazioni
86.863
86.861
2
14.154
14.012
101
41
9.087
9.047
40
110.104
109.920
101
83
D. Rimanenze finali 979 311 1.290
���������������
� �
������ ����
107
�� �����������$- ���������� ������������ ����� �������� ������ ��������� �����������������������������W0� ���������������V�������'�������������X�
����� ���������-�������� Y������������� Y �������� �������������������� �������������������������������W0� ���������������V�������'�������������X���-��������������
����� ��������$�12���������� Y������������� Y �������� �������������������� � �������������������������������W0� ���������������V�������'�������������X���-�������������
Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value - Voce 30
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica
����� �� ���� ���� &����� �� �������' &���������� #���� � ������ �� ������ ��� ������� ������������ ����� �� &�� ����� ��� � � ������ ���������� � ����� ��� ����� ���������� ���� �� � ����� &�����'����� ������������� �(����W&�������������X)���������/�3 -��
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Valori
Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 / L3
1. Titoli di debito
1.1 Titoli strutturati
1.2 Altri titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
4.1 Strutturati
4.2 Altri
812
812
1.082
1.082
Totale 812 1.082
Costo 741 1.471
������*�*������������.����� ����� �����������������������������������4
� $���5556�* $7,898 38: ����+��*5 ����� 6�6 ������� �� ���
� $���55��51 $�;8 ���� 1< ��+*5 ����� *�1 ������� �� ����
��&�������������.������������ ��������� �������������������������������������%� ���� &����������������� �������/�3-����#����������������������"����� �������.�������� �� ��������� ���������������������� �������� ����������������
108���������������
� �
����������
���
����
3.2 Attività finanziarie valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Titoli di debito
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Altri emittenti
812
812
1.082
52
1.030
2. Titoli di capitale
a) Banche
b) Altri emittenti
- imprese di assicurazione
- società finanziarie
- imprese non finanziarie
- altri
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Altri soggetti
Totale 812 1.082
�� �� ��������� ����� �������' &��������� �� ������� ��������� �� ����������� ��������������� ��������� . ���� �&&������� ������ � ������� ��� �&������������ �� �����������V/������
3.3 Attività finanziarie valutate al fair value: variazioni annue
Titoli di debito Titoli di capitale Quote di O.I.C.R. Finanziamenti Totale
A. Esistenze iniziali 1.082 1.082
B. Aumenti
B.1 Acquisti
B.2 Variazioni positive di fair value
B.3 Altre variazioni
1.851
1.609
19
223
1.851
1.609
19
223
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Rimborsi
C.3 Variazioni negative di fair value
C.4 Altre variazioni
2.121
1.342
725
1
53
2.121
1.342
725
1
53
D. Rimanenze finali 812 812
����������$�-������������� ��������� ���������������������������**� � �����������������������'��� ����'����������&������� �
���� ���������-�������� Z ���� ��������� ��� ����� � ����� � �������� 1� ���������������������������������*6- ��������� ����������� ��������$�52����������Z �������������.��������������������� ����
���������������
� �
������ ����
109
Sezione 4 - Attività finanziarie disponibili per la vendita - Voce 404.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica����� �� ���� ���� &����� �� �������' &��������� (������ �� ������� ������ �� ��������� ����)��� �&������������&���� �� ������������������� �
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Valori
Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 / Livello 3
1. Titoli di debito
1.1 Titoli strutturati
1.2 Altri titoli di debito
2. Titoli di capitale
2.1 Valutati al fair value
2.2 Valutati al costo
3. Quote di O.I.C.R.
4. Finanziamenti
281.769
281.769
1.020
51.584
51.584
273
1.749
1.749
15.460
15.460
324.707
324.707
10.621
10.621
13.199
13.199
2.647
Totale 282.789 51.857 17.209 324.707 26.467
$�� �&������� ���"� ���������������� ������ ����� �������&&�����' ������������ &���� �����%�� ��� &�� ������ �� ������� &�������� �� ������� - ��� ���� �������������������� �&�������������������
�� �������' ��������� ���������� ��� �&���� � ������� &�������� ���� �������������������������������� ����
/�����&����������������'&����������� ��������������������������4� �� #���� ���� �� ����&���� ������������� (���=�� ���=) ��� �� ������ � &������' �� �����������>� �� ������������� �� ��� #���� �� ����� ���� �������� ��� � ������ �&������ �
������������� �� ��������� ����������� � �������� �������� �� ��� ��� /�3 �6 � /�3���
�� ��������*�� ���� �������������� ���������������'����������������������� �������������� ��� � ���,���� ��%��� �� *�1�* ������� �� ���> ����"� ������ ��������� ����� ������� ��� ���������������&������������������������������������������5��-���������� ����� ������ ������������������������������������$%����**�� ������������&���������3�����'�� ����������&����������������� ������������� ���������#������,�����������%������������"�� ������������� ����
����V����������� ��� ����������&&���������� ����������������'��� �&������������ ����������� �� &����� ���&���� � � � ������������� ���������������� � ���� ���������� �%��� ���&���������������������������������������� �������������������' �� �����.��� ������������-*����������������������������������������������������������� ����������� �������������������������������������������� ��� ������� �
:� � ������������������������������� �������� � ������������������������������������ �����'���������������$�����$������������ �����'����������#�� ������������� �����������"�������'�������������#���������"���� ������'�������������������������������&�������� ��������������� ���
2� ������������������������������������[ ���&���������������������������� ��4� /���� ?����� ����� �� �� �� 6�6*� ������� �����>� ���������� ����������� ��!!�������������>� �����3�������3�������������� ��1�*!1������������> ������������������ �����
�����������%@�������������������������.���������������
:����� ��.���&��������� ��&��������;������������������������������ � ��� ������&����. �������&������"� � ���������������������
�� ����������� #���� �� ������������� ��� �������� �� ���� ���� �� ���� � �� #����� ���������������������������� �&������������������������� �������-� ��� ���������������� �������� &������������%@��� � ��������� �������� ���������������� ���������,������V���������� ���� /�3-��;� ��������������������� � � �� ����������� ���&�������������%��������������������������
110���������������
� �
����������
���
����
4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti
Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Titoli di debito
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Altri emittenti
335.102
152.020
51
161.476
21.555
335.328
151.850
93
168.870
14.515
2. Titoli di capitale
a) Banche
b) Altri emittenti
- imprese di assicurazione
- società finanziarie
- imprese non finanziarie
- altri
15.460
5.824
9.636
90
7.712
1.834
13.199
5.824
7.375
65
5.520
1.790
3. Quote di O.I.C.R. 1.293 2.647
4. Finanziamenti
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Altri soggetti
Totale 351.855 351.174
�� �� ��������� ����� �������' &��������� �� ������� ��������� �� ����������� ��������������� ��������� . ���� �&&������� ������ � ������� ��� �&������������ �� �����������V/������
/���������������������������) ��� ����� �� ���������1<���������� �������������
������*�)����%�.����� ������������ � ������������ ���������� �"�-<���������� �����*6<�
4.3 Attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto di copertura specifica��-*�������������,����������������������������'&����������� ���������� ������������������������
���������������
� �
������ ����
111
4.4 Attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue
Titoli di debito Titoli di capitale Quote di O.I.C.R. Finanziamenti Totale
A. Esistenze iniziali 335.328 13.199 2.647 351.174
B. Aumenti
B.1 Acquisti
B.2 Variazioni positive di fair value
B.3 Riprese di valore
- imputate al conto economico
- imputate al patrimonio netto
B.4 Trasferimenti da altri portafogli
B.5 Altre variazioni
486.547
455.133
18.836
5
5
12.573
3.207
3.206
1
4.705
4.502
20
183
494.459
462.841
18.856
5
5
12.757
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Rimborsi
C.3 Variazioni negative di fair value
C.4 Svalutazioni da deterioramento
- imputate al conto economico
- imputate al patrimonio netto
C.5 Trasferimenti ad altri portafogli
C.6 Altre variazioni
486.773
411.628
64.193
366
10.586
946
946
6.059
5.934
10
115
493.778
418.508
64.193
376
10.701
D. Rimanenze finali 335.102 15.460 1.293 351.855
�� ���������� �$- ��������� � ������������ �� ��� ������� � ������ �������� �� ���� �����������&&���� &� ����� �� ���������������������������*-� � ���������������� ����� ����������������� ��������� ������������� ����� ���������1�$! ��� ���������� ������������������������������������������� �+�� �������������' &����������� ���������� ��������� � �������������*����) �����(������)���� ����+���#�� �� ������������������������������������������������������������ � ���������������� ��������������������������������� ��������:� �� ���� ��������� �� �������+����������� ��� ������ �� ������ . ���� A ������ � ����&&�������� �� � ���� �������� � &������ ���� �%� �� �������������� ����� �������' ������ ������������� ���� ���������������������������������� ����
112���������������
� �
����������
���
����
Sezione 6 - Crediti verso banche - Voce 606.1 Crediti verso banche: composizione merceologica����� �� ���� ���� &����� �� �������' &��������� ��� #������ �� � ����%� ��� �&����� �������&���� ������X�
Tipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Crediti verso Banche Centrali
1. Depositi vincolati
2. Riserva obbligatoria
3. Pronti contro termine
4. Altri
B. Crediti verso banche
1. Conti correnti e depositi liberi
2. Depositi vincolati
3. Altri finanziamenti:
3.1 Pronti contro termine attivi
3.2 Leasing finanziario
3.3 Altri
4 Titoli di debito
4.1 Titoli strutturati
4.2 Altri titoli di debito
98.756
59.414
38.976
366
366
34.188
11.216
22.950
22
22
Totale (valore di bilancio) 98.756 34.188
Totale (fair value) 98.756 34.188
/�������� �����%���� ��� ���� ����������#���������������������������������/���� ��������������������������������� ����������������� �����%� ���������&��������������� ����������������������������� ��������/���� ����������������������������������� ��� ������������� �� �������V/����� ��-��-�5����������������������� �/$$08������3���
6.2 Crediti verso banche oggetto di copertura specifica��-*�������������� ����� ������������ �����%��������������� ����&����
6.3 Leasing finanziario��-*�������������� ����� �����������������������&����������������%��
���������������
� �
������ ����
113
Sezione 7 - Crediti verso clientela - Voce 707.1 Crediti verso clientela: composizione merceologica����� �� ���� ���� &����� �� �������' &��������� ��� #������ �� � ��������� �������� �������&���� W������X�
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Tipologia operazioni/Valori
Bonis Deteriorate Bonis Deteriorate
1. Conti correnti
2. Pronti contro termine attivi
3. Mutui
4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto
5. Leasing finanziario
6. Factoring
7. Altre operazioni
8. Titoli di debito
8.1 Titoli strutturati
8.2 Altri titoli di debito
578.160
1.485.432
7.257
195.834
2.699
2.699
16.202
35.377
147
3.157
573.886
1.244.751
6.333
207.919
2.699
2.699
39.468
Totale (valore di bilancio) 2.269.382 54.883 2.035.588 39.468
Totale (fair value) 2.271.735 57.008 2.032.550 36.430
/�������� ���������� ���� �� ������������������&��%���������� �������������"��������� �� ��������������� ����&��%�������� ��� � �� �����������8������� ��������/����������� ��������6� ������������������� ��������4
Tipologia operazioni 2009 2008
Anticipi SBF 117.510 114.372
Rischio di portafoglio 4.907 3.368
Sovvenzioni diverse 73.171 89.933
Depositi cauzionali fruttiferi 246 246
;�#����� ����� � ����������������������� &������� � ������ ����;���� Z;������%�����������
/�,����������������&������������������'���������������������� ������� �.����� ������&�����'��� �������������������������� �������� ������������� �/�������� ���������� ���� �� ������������������&��%���������������� �� ������������
114���������������
� �
����������
���
����
7.2 Crediti verso clientela: composizione per debitori/emittentiTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
Tipologia operazioni/ValoriBonis Deteriorate Bonis Deteriorate
1. Titoli di debito:
a) Governi
b) Altri enti pubblici
c) Altri emittenti
- imprese non finanziarie
- imprese finanziarie
- assicurazioni
- altri
2.699
2.699
2.699
2.699
2.699
2.699
2. Finanziamenti verso:
a) Governi
b) Altri enti pubblici
c) Altri soggetti
- imprese non finanziarie
- imprese finanziarie
- assicurazioni
- altri
2.266.683
346
2.266.337
1.689.349
4.195
914
571.880
54.883
54.883
38.604
128
16.151
2.032.889
524
2.032.889
1.534.831
3.793
1.214
492.527
39.468
39.468
28.169
138
11.161
Totale 2.269.382 54.883 2.035.588 39.468
���� ���������������������'&����������������������������������������������������������������. �����&&������� ����������������� �&������������ �������������V/������
7.3 Crediti verso clientela attività oggetto di copertura specificaTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Crediti oggetto di copertura specifica del Fair Value
a) rischio di tasso di interesse
b) rischio di cambio
c) rischio di credito
d) più rischi
2 Crediti oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari
a) Rischio di tasso di interesse
b) rischio di cambio
c) altro
Totale
244
244
244
269
269
269
/�������� ���������� ��������������������� ����&����� �#���� ��� ������������� ��������%���������������� �������/�3-��
/������ ��������������� ������������������&���������&����������� �%���������3��� ������������� ����������"?������������ �����������/�3���� ��#���� ����������������Z�������%��������
���� �������� *��) � �%�� �� �� � �� ����� � ��� ������� ����� � �� � &� � �� �55��������� ���������������������������&�����������������Z���#������� ���� ����������������Z ��� �������� � ���������������������� � �����
���������������
� �
������ ����
115
7.4 Leasing finanziario��-*�������������� ����� �����������������������&����������������������
Sezione 8 - Derivati di copertura - Voce 808.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli����� �� ���� ���� &������ ������� &�������� �� ������� �%� ���� ���� �� �&������� �������������� ������� �� ��������&��������� ������
FV 31-12-2009 FV 31-12-2008
L1 L2 L3 VN 31-12-2009 L1 L2 / L3 VN 31-12-2008
A. Derivati finanziari
1) Fair value
2) Flussi finanziari
3) Investimenti esteri
110
110
2.033
2.033
203
203
13.582
13.582
B. Derivati creditizi
1) Fair value
2) Flussi finanziari
Totale 110 2.033 203 13.582
������ �
!"�# $%&� �%'(%� $�
����(#�$$%�
����(#�$$%�
����(#�$$%�
/��������������� ���� ���������������� Y�������:� � �� ����� � Y ��� ��������������������� ���� B������������� ����&������� �%����� �������� ���������������������������� �����������������$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�����������������
8.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Fair value - specifica Fairvalue
Flussi finanziari
Operazioni/tipo copertura
rischioditasso
rischi odicam
bi o
rischi odicredito
rischi odiprezzo
pi ùrischi
Generica
Specifica
Generica
Investiement i
esteri
1. Attività finanziarie disponibili per la vendita
2. Crediti
3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
4. Portafoglio
5. Altre operazioni
Totale attività
1. Passività finanziarie
2. Portafoglio
110
Totale passività 110
1. Transazioni attese
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie
������� ����������� ��������������������������� ��� ������� ���������������������� ������������������V�������'��� ����'��������������������������������������,�� ������ � �&�� ���� � ������� &����������������������� � ������� ����&��� ���� ����'&������������ �&� ��
116���������������
� �
����������
���
����
Sezione 12 - Attività materiali - Voce 12012.1 Attività materiali: composizione delle attività valutate al costo����� �� ���� ���� &����� �� �������' �������� (��������� ��������� ����%���� � �����������'�������� ��� � &����������� �������������� /�3*! ��� ���� ������� ����������(������&��������)�� ��������������/�35��
Attività/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Attività ad uso funzionale
1.1 di proprietà
a) terreni
b) fabbricati
c) mobili
d) impianti elettronici
e) altre
1.2 acquisite in leasing finanziario
a) terreni
b) fabbricati
c) mobili
d) impianti elettronici
e) altre
36.017
6.481
23.710
1.556
452
3.818
26.452
5.155
16.428
1.474
748
2.647
Totale A 36.017 26.452
B. Attività detenute a scopo di investimento
2.1 di proprietà
a) terreni
b) fabbricati
2.2 acquisite in leasing finanziario
a) terreni
b) fabbricati
Totale B
215
215
215
237
237
237
Totale (A+B) 36.232 26.689
�������������������������� ��� ���������������� ������ ����������������������������
12.2 Attività materiali: composizione delle attività valutate al fair value o rivalutate��� ����� �����������'������������������&�����������������>������� ������� ����������������������������������
���������������
� �
������ ����
117
12.3 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
Terreni Fabbricati Mobili Impianti elettronici Altre Totale
A. Esistenze iniziali lorde
A.1 Riduzioni di valore totali nette
A.2 Esistenze iniziali nette
5.155
5.155
18.787
2.359
16.428
5.865
4.391
1.474
2.952
2.204
748
13.027
10.380
2.647
45.786
19.334
26.452
B. Aumenti
B.1 Acquisti
B.2 Spese per migliorie capitalizzate
B.3 Riprese di valore
B.4 Variazioni positive di fair value imputate a:
a) patrimonio netto
b) conto economico
B.5 Differenze positive di cambio
B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopodi investimento
B.7 Altre variazioni
1.326
1.326
7.660
7.660
508
508
2.285
2.285
11.779
11.779
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Ammortamenti
C.3 Rettifiche di valore da deterioramentoimputate a:
a) patrimonio netto
b) conto economico
C.4 Variazioni negative di fair value imputate a:
a) patrimonio netto
b) conto economico
C.5 Differenze negative di cambio
C.6 Trasferimenti a
a) attività materiali detenute a scopo diinvestimento
b) attività in via di dismissione
C.7 Altre variazioni
378
378
426
426
296
143
153
1.114
1.114
2.214
143
2.071
D. Rimanenze finali nette
D.1 Riduzioni di valore totali nette
D.2 Rimanenze finali lorde
6.481
6.481
23.710
2.737
26.447
1.556
4.817
6.373
452
2.357
2.809
3.818
11.494
15.312
36.017
21.405
57.422
E. Valutazione al costo
118���������������
� �
����������
���
����
12.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue
Totale
Terreni Fabbricati
A. Esistenze iniziali 237
B. Aumenti
B.1 Acquisti
B.2 Spese per migliorie capitalizzate
B.3 Variazioni positive di fair value
B.4 Riprese di valore
B.5 Differenze di cambio positive
B.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionale
B.7 Altre variazioni
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Ammortamenti
C.3 Variazioni negative di fair value
C.4 Rettifiche di valore da deterioramento
C.5 Differenze di cambio negative
C.6 Trasferimenti ad altri portafogli di attività
a) immobili ad uso funzionale
b) attività non correnti in via di dismissione
C.7 Altre variazioni
22
21
1
D. Rimanenze finali 215
E. Valutazione al fair value
���������'����������������� ���������� ������� ��������������������������� ���
12.5 Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74.c)��-*�������������,��������������%�����������#�� �����������' ���������
Sezione 13 - Attività immateriali - Voce 13013.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
������� ��������&��������������'�������������������/�3 -��
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Attività/Valori
Durata definita Durata indefinita Durata definita Durata indefinita
A.1 Avviamento
A.1.1 di pertinenza del gruppo
A.1.2 di pertinenza dei terzi
A.2 Altre attività immateriali
A.2.1 Attività valutate al costo:
a) Attività immateriali generate internamente
b) Altre attività
A.2.2 Attività valutate al fair value:
a) Attività immateriali generate internamente
b) Altre attività
693
693
693
2.916
2.916
501
501
501
2.916
2.916
Totale 693 2.916 501 2.916
���������������
� �
������ ����
119
�V���������� � ����� �� �������� ��� ������� ����� ����� &� ���� ��� ����� 3����� �$����� $��������� � $������� �� ��� �����> ���� ���� �� ����� /�3 -! �����������������.�������������. ���� ������ ���������&���������� Y���� W�� ������������X Y �� &��� �� ���������� ��������� ������ �� ������ :��� �� � � . �� ��� ���V����� ���������������'��������&��������������������� �����������������'������������������������ ����� ����������������������� �&�B������������ ������������������������������#������ ��������������������������������� ���� ������������'����������������������������
13.2 Attività immateriali: variazioni annue
Altre attività immateriali: Altreattività immateriali:altregenerate internamente
Avviamento DEF INDEF DEF INDEF Totale
A. Esistenze iniziali
A.1 Riduzioni di valore totali nette
3.469
553
1.986
1.485
5.455
2.038
A.2 Esistenze iniziali nette 2.916 501 3.417
B. Aumenti
B.1 Acquisti
B.2 Incrementi di attività immateriali interne
B.3 Riprese di valore
B.4 Variazioni positive di fair value
- a patrimonio netto
- conto economico
B.5 Differenze di cambio positive
B.6 Altre variazioni
403
403
403
403
C. Diminuzioni
C.1 Vendite
C.2 Rettifiche di valore
- Ammortamenti
- Svalutazioni
+ patrimonio netto
+ conto economico
C.3 Variazioni negative di fair value
- a patrimonio netto
- conto economico
C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in viadi dismissione
C.5 Differenze di cambio negative
C.6 Altre variazioni
211
211
211
211
211
211
D. Rimanenze finali nette
D.1 Rettifiche di valore totali nette
2.916
553
693
1.696
3.609
2.249
E. Rimanenze finali lorde 3.469 2.389 5.858
F. Valutazione al costo
������ �
��&� �)& * ��+(�(*
�"��&� �)& * (���+(�(*
13.3 Altre informazioni
/� �� � � #����� ��%�� �� ����� /�3 -� ����&� *�� � *�5 � ���� � �%� ��,���� ��� %�4
� �� ������� �������' ���������� ������� �� ���� ������>
� � ���� ������ ���� ���� ��� �������� ��� ������� �� �"��#�� �� �� �������' ����������>
� ��#�� ��� �������' ���������� �� ������ �� �������� �� ��������� &��������� �� ���������
120���������������
� �
����������
���
����
Sezione 14 - Le attività fiscali e le passività fiscali - Voce 140 dell’attivo e Voce 80 del passivo14.1 Attività per imposte anticipate: composizione
������� ��������&��������������'&� ����(�����������������)����� ����'&� ����(���������&&����)��������� ����������������������*5�����"�������������� ����
IRES IRAP 31-12-2009
In contropartita al conto economico
Svalutazione crediti
Rettifiche di valore di attività finanziarie detenute per la negoziazione e di attivitàfinanziarie valutate al fair value
Rettifiche di valore di passività finanziarie di negoziazione e di passività finanziarievalutate al fair value
Fondo rischi e oneri
Costi di natura amministrativa
Altre voci
Totale
In contropartita al patrimonio netto
Minusvalenze su attività finanziarie disponibili per la vendita
Totale
1.410
1
98
115
53
454
2.127
561
561
17
1
209
227
98
98
1.410
1
115
115
54
663
2.357
660
660
14.2 Passività per imposte differite: composizione
�� �������� �� ��&&����� ��������� �%� %���� ������ ���"� ������� �� �� ����' �� ���� ����&&���� �������
IRES IRAP 31-12-2009
In contropartita al conto economico
Rivalutazione di attività finanziarie detenute per la negozizione di attività finanziarievalutate al fair value
Svalutazione di passività finanziarie valutate f.v.o. (obbligazioni coperte da derivate)
Trattamento di fine rapporto del personale
Storno fondo ammortamento terreni
Altre voci
Totale
In contropartita al patrimonio netto
Plusvalenze su attività finanziarie disponibili per la vendita
Totale
128
0
72
200
867
867
22
0
7
29
152
152
150
0
79
229
1.019
1.019
���������������
� �
������ ����
121
14.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Importo iniziale 3.644 3.371
2. Aumenti
2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) riprese di valore
d) altre
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
679
679
679
2.101
2.101
2.101
3. Diminuzioni
3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio
a) rigiri
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità
c) mutamento di criteri contabili
d) altre
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
1.966
1.966
1.966
1.828
1.828
1.828
4. Importo finale 2.357 3.644
�� ���� �� ���������� ������ ������� ���� �� � ����� ���������' ����"� � ����� �� �&&������� ����������&� ���� &����� :��� ���������� . ���� �&&������� �� �� � ���� ��� ������� &� ���� ������� ��� ����� � ���� �� ������ ��� 2����� ��� ������ -�+���1� �� ���#���� ���������� �� �� ������������� ����� ���� ������������ �� &��� /083 �� /0�; ��� � ������������ ��� �� �6�1�< � �� 5���< (������ ��� ���������������� �� ���������� �������)�
122���������������
� �
����������
���
����
14.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Importo iniziale 1.484 1.567
2. Aumenti
2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
150
150
150
1.355
1.355
1.355
3. Diminuzioni
3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio
a) rigiri
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
1.405
1.405
1.405
1.438
1.438
1.438
4. Importo finale 229 1.484
�� ���� �� ��&&���� ��� ������� � &���� ����� ��&&����� ��������� �� ����� ��������� �� ����������' � �� ��� �� ����' � �� �� ����� &� ����� :��� ���������� . ���� �&&������� �� �� � ���� ��� �������&� ���� ������� ��� ����� � �� �� �� ������ ��� 2�� � �� -�+���1� �� ���#���� ���������� �� �� ��������������� ���� �� ��&&���� �� &��� /083 �� /0�; ��� � ������������ ��� �� �6�1�< � �� 5���<(������ ��� ����� ���������� �� ����������� �������)�
�� �������� ����� ���� �� ���������� � ��&&���� ������� + ��������� . ���� � ����� � $����8�����������������!� ���� �� ������������"� ����������"���������'������ ��*��15�������������
14.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Importo iniziale 5.906 115
2. Aumenti
2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
660
660
660
5.906
5.906
5.906
3. Diminuzioni
3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio
a) rigiri
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità
c) dovute al mutamento di criteri contabili
d) altre
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
5.906
5.906
5.906
115
115
115
4. Importo finale 660 5.906
���������������
� �
������ ����
123
14.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Importo iniziale 134 53
2. Aumenti
2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio
a) relative a precedenti esercizi
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali
2.3 Altri aumenti
1.018
1.018
1.018
134
134
134
3. Diminuzioni
3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio
a) rigiri
b) dovute al mutamento di criteri contabili
c) altre
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali
3.3 Altre diminuzioni
133
133
133
53
53
53
4. Importo finale 1.019 134
�� ���� ����&&���� �����������"� ������ Z �) ���� �� *��*���������� ��� ��� � &���� ������������������&&�����������"� �������� ���������3��� ���� �� ��&&���� ��� ������ ��3 ��� ���� �������� �� ����������� ����� � ������� � ��� ����������� ������
14.7 Altre informazioni
����� ������������� ��������������������������'+�� ����'&� ���� ������
!%,( ��!� �-�. �-�/�01%2* �2%2*(*)*(# �1�&
++& �, 0��*%�3) �&%����� �� ����
;� ����'&� ����(�) ����5! ���56� �!6 �5�6�1
��������� ���(C) ����� ��!!� � 1�56!
���������������� ��(C) *��-� �* ��� � ���6-
0��������"������� �����(C) *5- � � *5-
���������� �56* � � �56*
. $�%� ���4(*%���$$ �#%,����� ����$
1 22(#%���� �� ��� ����
. $�%� �,&��(*%���$$ �#%,������ �
��$$� **(#%������ ��� ��� � �����
124���������������
� �
����������
���
����
Sezione 16 - Altre attività - Voce 16016.1 Altre attività: composizione����� �� ���� ���� ��� � ����� �� �������' ��� ������������ ����� ���� ���� ����V������ ����� ����������������
31-12-2009 31-12-2008
Crediti tributari verso l’erario e verso altri enti impositori per imposte indirette
Valori diversi e valori bollati
Assegni di c/c tratti su terzi
Clienti fatture da incassare e da emettere
Partite in corso di lavorazione
Crediti verso Società veicolo
Debitori diversi per operazioni in titoli
Anticipi e crediti verso fornitori
Migliorie e spese incrementative su beni di terzi non separabili
Ratei e risconti attivi non capitalizzati
Altre partite attive
Totale
12.158
6
1.263
4.753
556
998
2.243
2.356
4.188
28.521
10.334
5
691
4.475
707
1.224
1.235
3.150
2.282
24.103
�� ������ �� �� � �� ���������� � �&�� ���� � �� �� ������� �� ������� ��������� �����%�����V�������'�������������� �������������������%�� ������V� �������
���������������
� �
������ ����
125
Passivo
Sezione 1 - Debiti verso banche - Voce 101.1 Debiti verso banche: composizione merceologica������� ��������&�������������� �����%��#�����#�� �������&�������������� ���#�����������������������-��5��1��
Tipologia operazioni/Componenti del gruppo Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
2.1 Conti correnti e depositi liberi
2.2 Depositi vincolati
2.3 Finanziamenti
2.3.1 pronti contro termine passivi
2.3.2 altri
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
2.5 Altri debiti
44.339
31.316
8.752
4.271
4.271
74.846
62.616
12.230
12.230
Totale 44.339 74.846
Fair value 44.339 74.846
:� ��������� �����%� &����� ������� ��������� ��� �������������� �� *5��6! �������������
1.2 Dettaglio della voce 10 "Debiti verso banche": debiti subordinati��-*����������� ��,��������������%���� �������� ���������&���������� �����%��
1.3 Dettaglio della voce 10 "Debiti verso banche": debiti strutturati��-*����������� �� ,����������� ���%���� �������� ��������������&����������%��
1.4 Debiti verso banche oggetto di copertura specifica��-*����������� ��,����������� ���%���� ���������� �����%��������������� ����&����
1.5 Debiti per leasing finanziario��-*����������� ��,����������� ���%���� ���������������������&����������������%��
Sezione 2 - Debiti verso clientela - Voce 202.1 Debiti verso clientela: composizione merceologica������� ���� ���� &����� ������� �� � ����������#�����#�� �� �� ��� &��� ������������ ���#�����������������������-��5��1��
Tipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Conti correnti e depositi liberi
2. Depositi vincolati
3. Finanziamenti
3.1 Pronti contro termine passivi
3.2 Altri
4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali
5. Altri debiti
1.392.419
22.037
50.058
50.058
116.520
1.017.473
22.645
169.629
169.629
153.192
Totale 1.581.034 1.362.939
Fair value 1.581.034 1.363.939
126���������������
� �
����������
���
����
�� �������� �� ��� �� ����� 1� ���� ������ ���� ���� ������������� �� ������ ����� � ��� ��������������� ����������������'&����������%����� ������� � �#�� ����� �������/�3-��� ����� ������� ������������� ��� ��������� 3� ������ ���� ;��� 8 Y 3������ * Y � �%�� �� ������3���� ������$�
�� ��������� �� ��� �� ����� -�* W����� ����� ������ �� ���X ������� � ��� �������� ����������� ��� ������ �� �������� � ������� �� ���� ��� �� ������ ����� �������' ����� �������� ���������������� ��,������������� ���� � ������������%����������� &�����'������ �������� �������� ��������
2.2 Dettaglio della voce 20 "Debiti verso clientela": debiti subordinati�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ ��������� �� � ����������
2.3 Dettaglio della voce 20 "Debiti verso clientela": debiti strutturati�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ �������� �� � ����������
2.4 Debiti verso clientela oggetto di copertura specifica�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ ����� �� ������� ����&����
2.5 Debiti per leasing finanziario�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� �� � �� ������ �� ��������� &��������� ��� ���������
Sezione 3 - Titoli in circolazione - Voce 303.1 Titoli in circolazione: composizione merceologica
������� �������� &����� � ������ ��� ��������� �� �� �� �������������V������ . ���������� ���������#�� �����3������%������ ���������%������������&������������������� ������ �������������������� ����8"� ��� ���#������������������������������� ����������������������� ��������������� ������� ���������� A ��������������������� ����&��� �� ������������������� �����������"%�������������
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Tipologia titoli/Valori
Valore bilancio Fair Value -livello 1
Fair Value -livello 2
Fair Value -livello3 Valore bilancio Fair Value -
livello 1Fair Value -
L2 / L3
A. Titoli
1. Obbligazioni
1.1 strutturate
1.2 altre
2. Altri titoli
2.1 strutturati
2.2 altri
711.314
711.314
145.333
145.333
717.763
717.763
145.319
145.319
629.698
629.098
76.338
76.338
635.059
635.059
76.338
76.338
Totale 856.647 863.082 706.036 711.397
$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�������������������
;�#����������������������������������&������� �����������;����Z;������%�����������
�� ������������� :�����Z����������Z���� �������������&����������� �����*51�---�������������
���������������
� �
������ ����
127
3.2 Dettaglio della voce 30 "Titoli in circolazione": titoli subordinati?����������� ��������������������������������� ������� �����#�������������"���������������� �� ������ ������������������������ �������D� ��� ����������������������� �������#�������������������������������� ����������3���� ��� ��� �������������������%�� �������������������������������������%����������� ���%���������������������� ����' ������������ � ��� ,�������������� ��������4
- �� ����������������� ���������� ������������� �� ���� ����� ���������� ��� ������� �������1��������� ���� ��� � ������-���!����- ��� �������-���!���*-� �� ��"����� ���������������� ������ ���� ���������[1��� � ����� �/��� �������������������������&�����'������ ����������������������������������������"/�����>
- �� ����������������� ����������-�������������� ������������������� ��� ������� ��-����-��������� ���� ��� � ����������!����6 ��� �����������!���*6� �� ��"����� ������������ �� �� � ����� ���� � ������ ��[ 5� �� � ����� � /� �� ���� ���������������������&�����'������ ����������������������������������������"/������
���.���� ��������� ���������������
/ �� ���� ������������ ��� ���� ���������� ����� ����� �"/����� �� &��� ����� ������������' ���;����������E������������������ ���������������' ������������� ����&������������
3.3 Titoli in circolazione oggetto di copertura specifica
Totale 31.12.2009 Totale 31.12.2008
1. Titoli in oggetto di copertura specifica del Fair Value
a) Rischi di tasso di interesse
b) Rischio di Cambio
c) più rischi
2. Titoli in oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari
a) Rischio di Tasso di interesse
b) Rischio di Cambio
altro
2.080
2.080
19.636
19.636
/�������������������� ����&������������������ ����������������V%������������� ��� ��������������&������� ��������������� �� ������������);������%�����������
128���������������
� �
����������
���
����
Sezione 4 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 404.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
������ ����� �� ���������� ����� �� ���� ���� �� ������� &�������� ������� ������������������� ���� �� &��������������
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
Tipologia operazioni/Valori VN
Fairvalu e
-L1
Fai rvalu e
-L2
Fai rvalu e
-L3
FV*
VN
Fai rvalu e
-L1
Fai rvalu e
-L3 / L£
FV*
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli di debito
3.1 Obbligazioni
3.1.1 Strutturate
3.1.2 Altre obbligazioni
3.2 Altri titoli
3.2.1 Strutturati
3.2.2 Altri
Totale A
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari
1.1 Di negoziazione
1.2 Connessi con la fair value option
1.3 Altri
2. Derivati creditizi
2.1 Di negoziazione
2.2 Connessi con la fair value option
2.3 Altri
346
297
49
600
368
232
Totale B 346 600
Totale (A+B) 346 600
Legenda:FV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione VN = valorenominale o nozionale ; L1=livello1 ; L2=livello2; L3=livello3
$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����
&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�������������������
�� �� ����' &��������� �� ����������� ���� ������ �� ����� � *�*��*�� ����� �������� ���� �������
� ������������� �� ����� ������� �� ������� ������� (/03� �������)�� ����������������������
�V������������ ����� &�� ����������� �� #����� � ����������� ����� � (������� �������) � �� ��
������������ �� ������ ��� �� ��&�������� ��� �������� ��������� /�3 ��-� F ��
4.2 Dettaglio della voce 40 "Passività finanziarie di negoziazione": passività subordinate��-*���������������� ����� ����'&���������������������� ����������
4.3 Dettaglio della voce 40 "Passività finanziarie di negoziazione": debiti strutturati��-*���������������� ����� ����'&������������������������������������ ���������
���������������
� �
������ ����
129
4.4 Passività finanziarie per cassa (esclusi "scoperti tecnici") di negoziaz ione:variazioni annue
/�,���� ������� �� -*��������������%���� ���� ����'&������������� ��
Sezione 5 - Passività finanziarie valutate al fair value - Voce 50
5.1 Passività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica����������� �� ����������������� ���� ���� �� �� ����' &���������� �� ����� �� &���������� �� ���������������� � ����������������������� ������ ������&�����'����� ������������� �(����W&�������������X)�����/�3-��
8"� ��� ���#������������������������������� ����������������������� ������
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
Tipologia operazione/Valori VN
Fairvalu e
-L1
Fai rvalu e
-L2
Fai rvalu e
-L3
FV*
VN
Fai rvalu e
-L1
Fai rvalu e
-L3 -L2
FV*
1. Debiti verso banche
1.1 Strutturati
1.2 Altri
2. Debiti verso clientela
2.1 Strutturati
2.2 Altri
3. Titoli di debito
3.1 Strutturati
3.2 Altri
108.278
8.591
99.687
112.762
8.908
103.854
112.762
8.908
103.854
154.698
26.846
127.852
160.032
27.589
132.443
160.032
27.589
132.443
Totale 108.278 112.762 112.762 154.698 160.032 160.032
Legenda:FV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione VN = valorenominale o nozionale ; L1=livello1 ; L2=livello2; L3=livello3
$�� �&����������"� ���������������� ������������������&&�����' ������������ &���� �����%�� ��� &�� ������ �� ������� &�������� �� ������� - ��� ���� �������������������� �&�������������������
����� �������� -� :����� �� ������ &����� � �� ���� ������������ �� ����� ��� ���������������������������������������� �%������ ��"����� �������������� ��������� &������������� �� ��� ���� /�3 -�F���V� ������ ����� &�� ����� ������ %� ������� � �� ���� ������������ ��� � ���,����������� ����� ����������������� ��������������� ����#������������������� ���� ���������%�#������ �� � &� ��$�D�� &������������ �����������������%���������� � ���������&��������&&������������� ������������������������ ����'����������������� �������� ������� �� ������� (������� �������)� �� � #���� �"������������ ������� ������� ����"%��� ��������� � ���� ������ ����&&������ �����%� �� ����� &���� ������ �� &�� ����� ������ ���� ���� �� �� ,���� ������� �� ��[����������� � ����������� �� ������' �� ����������������� �� ��������� �� ������� �%� ������� �������������� Y���������� %���Z� �� �&&���� �� ��� ����������� ��[ ���������������� ����� ��������� �� ������� ���� ���� ������ ��������� ����� � &����� �� � �%���� ��� ���� ������� &�������� ������������ &�� ����� ������. ������ �������� �� �� ���� �� ������� ���������� ������� ����������
130���������������
� �
����������
���
����
�%� ���� &������������������� �������/�3-����#����������������������"����� �������.�������� �� ��������� ���������������������� �������� ���������������(�� ���������������� ���������������&����� ���������.����� �� �� � �� ����� � ��������������������#���G)�
/�� ������ ����&��%�������������� ������������������������������� ������� ���� �������W�EHX ��� � ���� �� ����� �������� �� �� ������� ��� E���� �*+��+�- �
5.2 Dettaglio della voce 50 "Passività finanziarie valutate al fair value": passivitàsubordinate�� -* ������� ���� ��� �� ��� �� ����' &��������� ��������� �������� �� ���E�����
5.3 Passività finanziarie valutate al fair value: variazioni annue
Debiti versobanche
Debiti versoclientela
Titoli incircolazione Totale
A. Esistenze iniziali 160.032 160.032
B. Aumenti
B.1 Emissioni
B.2 Vendite
B.3 Variazioni positive di fair value
B.4 Altre variazioni
415.366
5.120
488
409.758
415.366
5.120
488
409.758
C. Diminuzioni
C.1 Acquisti
C.2 Rimborsi
C.3 Variazioni negative di fair value
C.4 Altre variazioni
462.636
5.486
46.027
592
410.531
462.636
5.486
46.027
592
410.531
D. Rimanenze finali 112.762 112.762
���������������
� �
������ ����
131
Sezione 6 - Derivati di copertura - Voce 606.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici����� �� ���� ���� &����� � ������� &�������� �� ������� �%� ���� ���� �� �&������� �������������� ��������� ��������&���������������
Fair value 31-12-2009 VN 31-12-2009 Fair value 31-12-2008 VN 31-12-
2008
L1 L2 L3 L1 L2 / L3
A. Derivati finanziari
1) Fair value
2) Flussi finanziari
3) Investimenti esteri
28
28
244
244
55
55
5.768
5.768
B. Derivati creditizi
1) Fair value
2) Flussi finanziari
Totale 28 244 55 5.768
Legenda:VN:valore nozionaleL1=Livello1L2=Livello2L3=Livello3
$���&����������"� ����������������������������������&&�����'������������&���������%�����&���������� �������&�����������������- ��� ������������������������ �&�����������������
/��������������� ���� ����������������Z�������:� �������� �Z �������������������������� � ��� B�� �� �� ������� ����&��� ��� � �%� �� �� � �� ����� � �������� ������������������� ������������������ ������������� ����V������������������������������
6.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Fair value - specifica Fairvalue
Flussi finanziari
Operazioni/Tipo di copertura
rischioditasso
rischi odicam
bio
rischi odicredito
rischi odiprezzo
pi ùrischi
Generica
Specifica
Generica
Investiement i
esteri
1. Attività finanziarie disponibili per la vendita
2. Crediti
3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
4. Portafoglio
5. Altre operazioni
28
Totale attività 28
1. Passività finanziarie
2. Portafoglio
Totale passività
1. Transazioni attese
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie
������� ����������� ��������������������������� ��� ������� ���������������������� ��������������������������'��� ����'��������������������������������������,�������� ��&�� ����� �������&������������������������������� ����&���4
- ���� ����'&������������ �&� �>
- ����������� �&� ��
132���������������
� �
����������
���
����
Sezione 8 - Passività fiscali - Voce 80E��� ������*5����"������
Sezione 9 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 90E��� ������*1����"������
Sezione 10 - Altre passività - Voce 10010.1 Altre passività: composizione
������� �������� ���� ��������� ����'��������������������������������� �������� ����������������
31-12-2009 31-12-2008
Debiti verso l’erario e verso altri impositori per imposte indirette
Partite in corso di lavorazione
Rettifiche per partite liquide di portafoglio
Debiti verso fornitori
Debiti verso Società veicolo
Somme a disposizione della clientela o di terzi
Partite relative ad operazioni in titoli
Debiti verso personale
Debiti verso enti previdenziali
Ratei e risconti passivi non riconducibili a voce propria
Altre partite passive
Totale
10.790
5.435
31.522
3.125
394
1.380
3.407
373
694
57.120
11.291
9.224
16.251
3.443
1.433
2.587
1.654
1.800
469
2.929
51.081
���������� ����'&����� ����������������&��%� ��� �������&��%� ���� �������&���� ��������&�������������� ��
������������ ������������� ��&�� ������� ��������������������������������%�����V�������'���������������������������������%�� ������V� �������
Sezione 11 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 11011.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
������� �������� &������������:�����������&����������������������������������� �������/�3*��
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Esistenze iniziali 5.551 5.350
B. Aumenti
B.1 Accantonamento dell’esercizio
B.2 Altre variazioni
243
239
4
417
411
6
C. Diminuzioni
C.1 Liquidazioni effettuate
C.2 Altre variazioni
559
269
294
216
182
34
D. Rimanenze finali 5.231 5.551
���������������
� �
������ ����
133
���� ���� ��� �������� ��� ������� �� ,���� ������� � . ����� � ����� &�����' �� ������ � $����8�������� ��I���� � ��;�������������� �%� � �������&� ���� ����"� ������� ������� ��E���2�W0��������&�����X���&������ ������������������ ��E�������������(2�&��������&��7�������� Y2�7)�
/������ ������������ &������������� �"������������������������������������&��������������������� ������������� ���������������������&����'������� �������������� ���������������������������� ����������
/��������������������&�������������������� �� �����V����*�����$�����$�������������8��!��15�!*��
Sezione 12 - Fondi per rischi e oneri - Voce 12012.1 Fondo per rischi ed oneri: composizione
����� �� ���� ���� &����� �� �� ����' ������� ��� W���� ����&��� � ���� ������X� ����� ������������������������ ����� �� ��������� �� ������/�3*��� ������������� ��� ����� ��#���� ��,����������� ����������������� �� �&������� � ���� �� ������/�3-6�
Voci/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Fondi di quiescenza aziendali
2. Altri fondi per rischi ed oneri
2.1 controversie legali
2.2 oneri per il personale
2.3 altri
1.050
273
429
348
1.366
530
505
331
Totale 1.050 1.366
12.2 Fondo per rischi ed oneri: variazioni annueFondi di quiescenza Altri fondi Totale
A. Esistenze iniziali 1.366 1.366
B. Aumenti
B.1 Accantonamento dell’esercizio
B.2 Variazioni dovute al passare del tempo
B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
B.4 Altre variazioni
1.295
1.295
1.295
1.295
C. Diminuzioni
C.1 Utilizzo nell’esercizio
C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
C.3 Altre variazioni
1.611
1.515
96
1.611
1.515
96
D. Rimanenze finali 1.050 1.050
�� ����������* Z������������������"� ������ Z ������� �"�������������"� ������ �&���� ��������&���� �������
�� ��������$�*ZI�����������"� ������Z ��&�� �������������&&��������
�� ��������$�-Z��������������������������Z����������������������������� ����� �������������&������������&�����'� � ������
134���������������
� �
����������
���
����
12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti/�,�������������-*�������������� %�� ����������������&��������� ������
12.4 Fondo per rischi ed oneri - altri fondi
������W����&������� �%������X.�� ���������4
������� �������4
- ������������%�&������������������ ���� ������� ��� ���(�6-������������)>��������� �����4
- ;� ����'��*�1������������������������"� ��� �������������� �������&������������� � ����"� ������ ���1 �������� �� ������� �������� ��� ,���� ������� ��� /�;3 �7����������� ������������������������ ���������� �������3��������'���� � �������������� ����"����������� � ����� ������ ���� � �#����&�������� ��&� ������ ��� �� ������������������������ ������������������� �������2�9�*16+����>
- ;�������������'+&�����'(������V����&����������%� �� ,����������� ���' � �������������� &����� �� &���� ��� �� ����� ���������� �� �������� ���V��������' �� ������) �� ��5������������>
- 3����������� �� 5� ������� �� ��� � &���� �� �� �� ������� �� ,���� ������� �� ����������������������#�������.����� �����"������ �&&�������� �� ��
����4
- 3����������� �� 6������� �� ��� ������� �� �������� �������� ��� � �������� ����� �%�����������"��������'���� ������������>
- �����������&���������������'(-5*������������)�
����"��������������&����.����� ���&����������&���������������'�%�������������� ������ ��������� ���������������������������������������� ������� ���������������������"� ��������� ���>�������������������������� ����$�� ������������ ��������
���������������
� �
������ ����
135
Sezione 15 - Patrimonio del gruppo - Voci 140, 160, 170, 180, 190, 200 e 22015.1 "Capitale" e "Azioni proprie": composizione����� ������.���� ����������� ������������������������������������� ������,������������
Importo
31-12-2009 31-12-2008
1. Capitale
2. Sovrapprezzo Azioni
3. Riserve
5. Riserve di Valutazione
7. Utile (Perdita) d’esercizio
Totale
35.875
5.121
158.990
1.451
15.194
216.631
28.430
4.407
143.554
(11.387)
18.073
183.077
/������������ ,�����������.�� ���������������������������������������� \��1��
��� ���������������- ��������� ��� �����������'� � �����(� ��� �����)����%@ ��� ����� ������������������ �����&&������������ �������������������������������������/� +/& ����������������������������������������
:���� ����������������������������1&�����4
- �� � ����� ����������� ������� ���� �������' &��������� �� �������� �� �� �������>
- �� � ��� � ������������������������ ����������������������
136���������������
� �
����������
���
����
15.2 Capitale - numero azioni della capogruppo: variazioni annue
/� ,�����������%���� �� ��� ���������������������������������� ������ ���� ���������-1��65�!*! ���� ��� �� ��� ������ ���� ������ ��� �������������
����� �����������������#�� ����
Voci/Tipologie Ordinarie Altre
A. Azioni esistenti all’inizio dell’esercizio
- interamente liberate
- non interamente liberate
A.1 Azioni proprie (-)
11.019.452
11.019.452
A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali
B. Aumenti
B.1 Nuove emissioni
§ a pagamento
- operazioni di aggregazioni di imprese
- conversione di obbligazioni
- esercizio di warrant
- altre
§ a titolo gratuito
- a favore dei dipendenti
- a favore degli amministratori
- altre
B.2 Vendita di azioni proprie
B.3 Altre variazioni
3.261.494
3.261.494
3.261.494
3.261.494
C. Diminuzioni
C.1 Annullamento
C.2 Acquisto di azioni proprie
C.3 Operazioni di cessione di imprese
C.4 Altre variazioni
376.056
376.056
D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 13.904.890
D.1 Azioni proprie (+)
D.2 Azioni esistenti alla fine dell’esercizio
- interamente liberate
- non interamente liberate
13.904.890
13.904.890
;��������������������������������* �����������0�������� ����� ������
15.3 Capitale: altre informazioni31-12-2009 31-12-2008
Numero Soci all’inizio dell’esercizio
Numero soci: ingressi
Numero soci: uscite
Numero soci alla fine dell’esercizio
25.356
5.567
553
30.370
23.846
1.882
372
25.356
���������������
� �
������ ����
137
15.4 Riserve di utili: altre informazioni��� ���������� ����� ���������4
! $%&( ��7��7����
0� ��� ����� *1����-
���� � ��� -
0� ��� �� ���� ������������ ���������������� ������������� �:�
6��
2� ������ �� � ����� ��������� !�1
������������ �������������V���-6���2�� �-�1+�-� �"���5������3�������������� ���� ������������������������� ���������
��� ��������.�� ����������������������������������6�<����������������� �������
���� � ��� ���������� ������ ����������� ��#���������������������� � �������� �� ������ ��������� ���� �� ����� ���� ����� �������� �� ����� � ����� 3������� �������������"� �������
�� � ��� ����� � ���� ������ ����� � ���� �������� �� �� ,���� �������� �� �������������"���������� �� ����������������� � ������� ���������� ���� � ���������� � ��������;����������������������������������3�������
/� ����������� ���"������� �5�6� �� 6Z�� � ��������� � ����� �� ����� �� �������� ���������� �������������������������� ,������������� ��� ��"�������� ���������� ��������� �������������������"������������������"���������������� ���������'��� ����������'��������� ��� ���
�� 0� �����3 ��D� �������������� ��� �������� ���������� ������������/�3-��
8 � ��� ����� ����� ����������� �� ������� &�������� � ��� ��D � �� ���������� �. ������������������� ��������.���� ����������� �����.������������������
�� ��������� ���������������� �� ���� � ��� (� ��� ������� ��� ������������ ������� *5�*�)�� ���������� ���������������&��������������������������������"������������������ �����������&&�����
Analisi della composizione delle riserve con riferimento alla disponibilità e distribuibilità
Utilizzi effettuati nei tre precedenti esercizi
DescrizioneImporto Possibilità di
utilizzazioneper copertura di perdite per altre ragioni
Capitale sociale 35.875 A 0 2.774
Riserva di capitale:
Riserva da sovrapprezzo azioni 4.725 B 0 173
Altre riserve:
Riserva legale
Riserva di rivalutazione monetaria
Altre
Riserva FTA
Riserva da valutazione: attività finanziarie disponibili per la vendita
Totale
158.198
700
3
790
751
201.042
C
C
C
C
D
0
0
0
non presente
non presente
non ammessa in quanto indivisibile
non ammessa in quanto indivisibile
non ammessa in quanto indivisibile
non presente
non presente
Legenda:A=per copertura perdite e per rimborso del valore nominale delle azioniB=per copertura perdite e per rimborso del sovrapprezzo versatoC=per copertura perditeD=per quanto previsto dallo IAS 39
138���������������
� �
����������
���
����
Sezione 16 - Patrimonio di pertinenza di terzi - Voce 21016.1 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
�� -*����������� ��� � � ���� ������� ������������������������� ������������
ALTRE INFORMAZIONI1. Garanzie rilasciate e impegni
Operazioni Importo 31-12-2009 Importo 31-12-2008
1) Garanzie rilasciate di natura finanziaria
a) Banche
b) Clientela
2) Garanzie rilasciate di natura commerciale
a) Banche
b) Clientela
3) Impegni irrevocabili a erogare fondi
a) Banche
- a utilizzo certo
- a utilizzo incerto
b) Clientela
- a utilizzo certo
- a utilizzo incerto
4) Impegni sottostanti ai derivati su crediti: vendite di protezione
5) Attività costituite in garanzia di obbligazioni di terzi
6) Altri impegni
38.175
38.175
108.078
126
107.952
212.206
212.206
179.985
11.194
21.027
38.787
38.787
120.722
46
120.676
165.836
165.836
156.477
9.359
17.156
Totale 358.459 342.501
:� �� ������ ��� ����� �� ����� ���������� ��� ����� � � ������ �� &��� �� �������� ������%�� � ���� ����&��%���� ������������������������� �������������������:�#������������ &���������� ���������� ������%�� � ���� �� ������ ������������ ������������������������ ��������������
/������- /��������������������&���� ���������4
�) ��������� Z� �������� ����
- &������������ �� ���� � ��� ���� &���� ������������ �� *6����1 ������� �� ����
�) ��������� Z� �������� ������
- ������ �� � �� ����� �� ������ ��� ���� ������ ��� ������ ���������� �� ��-!1������� �� ���>
- ������ �� � �� ����� �� ������ ���� ����������� �� ��� ������ ���������� �������������� �� ����
�������1����� ������� ��� �������� � ������ ��������� ������� ��#�����' ����� � ����3�����'������������������
���������������
� �
������ ����
139
2. Attività costituite a garanzie di proprie passività e impegni
Portafogli Importo 31-12-2009 Importo 31-12-2008
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza
5. Crediti verso banche
6. Crediti verso clientela
7. Attività materiali
50.895 190.807
/�������������������� ��� ���� � ����� ������ ��� �������� �������� &����������������������������������� ����&&��������������������V�������
3. Informazioni sul leasing operativo��-*����������� �� ,����������� ���%�������������� �����������
4. Composizione degli investimenti a fronte delle polizze unit-linked e index-linked/�,��������������%��&&����������� ������������������������=��������J����=���
5. Gestione e intermediazione per conto terziTipologia servizi Importo
1. Esecuzione di ordini per conto della clientela
a) Acquisti
1. regolati
2. non regolati
b) Vendite
1. regolate
2. non regolate
2. Gestioni di portafogli
a) individuali
b) collettive
3. Custodia e amministrazione di titoli
a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli)
1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio
2. altri titoli
b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri
1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio
2. altri titoli
c) titoli di terzi depositati presso terzi
d) titoli di proprietà depositati presso terzi
4. Altre operazioni
1.869.299
870.459
998.840
1.747.828
389.973
870.965
140���������������
� �
����������
���
����
/�,�������%��&&������� ������� ���������������������������� �� �����V���*������1�������)���2�� �1�+���
,����������������- ��&�� ������������������������������������)�����������%������������� ��������������������������������������5�����������4
$���������������������������������� ������������������������� !�6-�$��������������������������#����������������� �������� ������� ���!51�������'������������� �� ������������� 6!1�1��5%* $� �������
/���������������� ���� �� �������������������� �������������������7/$0>��������� ���� ������������������ ���������
���������������
� �
������ ����
141
PARTE C:Informazioni sul Conto Economico consolidatoSezione 1 - Gli interessi - Voci 10 e 201.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione������� �������� ��� � ������� ����� ���������� ���� ���������������� ���������������� ������������� � �� ���������' ��#����� �������' &��������� �������� �� �� ������������ �������'&��������� �� �������� �� �� �������� ������� �������' &��������� �������� �� &�� ����� (���� *�� ��� -��5�� !�� 6�����V������)������������������������������� ����'&������������������������� ����'&�������������������&������� (���� *�� ��� -�� 5�� 1� ��� ;� ���) ����%@ ��������� ���� ����� ������������V� �������
��������� ���������� ���&��������%����&&������������������ ��������������������� ������� ���� �� �&������� ��� ����������� ������� � ��������%�� � ���� �� ���� �� �&�������������������������������
Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione
2. Attività finanziarie valutate al fair value
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita
4. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
5. Crediti verso banche
6. Crediti verso clientela
7. Derivati di copertura
8. Altre attività
18
50
9.840
2.011
865
85.547
2.174
90
2.192
50
9.840
865
87.558
90
109
35
5.237
2.428
111.238
28
Totale 11.919 86.412 2.264 100.595 140.947
�� �������� � W�������' &��������� ������ ��� ����������X� �� ��� �������� ����� �������W�������'&��������������� Y:�������������X���������������� � �������������������������������������������� ����
�� �������� � W�������' &��������� ������ ��� ����������X� �� ��� �������� ����� �������W�������'&��������� ������ Y�������������X� ���������� ����� � ���������� � ����������������������������������������������� ��������5W$������� �����%�X������������W�������������X�����������V����4
- ����� ����������� ��� �� 1-� ������� �� ���>
- � �������������������V/�������-�!��������������� ��������1W$������� ����������X������������W�������������X�����������V����4
- �������������-���-!������������
- �������5-��-�������������
- ����&�����������������6�������������
,������� ������ ���#��������������������� ��� �������� ������������"� ������������� �������%�� ��������� �&��������� ��������� ��-*����������� ���������-�6��������� ����
142���������������
� �
����������
���
����
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura�� �� ��������������������V/����� ������������������*�1�
1.3 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni1.3.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta
Totale
31-12-2009 31-12-2008
Totale 506 1.221
1.3.2 Interessi attivi su operazioni di leasing finanziario�� -* ������� ���� ��,����������� ��� %� �� �� �� � �� ��������� ������ �� ��������� &����������
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Debiti verso banche centrali
2. Debiti verso banche
3. Debiti verso clientela
4. Titoli in circolazione
5. Passività finanziarie di negoziazione
6. Passività finanziarie valutate al fair value
7. Altre passività e fondi
8. Derivati di copertura
(300)
(23.453)
(19.457)
(4.935)
(147)
(300)
(23.453)
(19.457)
(4.935)
(147)
(998)
(43.987)
(26.204)
(37)
(8.535)
(1.974)
Totale (23.753) (24.392) (147) (48.292) (81.735)
2������� �������� � 2����� �� � ����%� � ������� 2����� 4
- ����� ������ � ���� ��� �� **6 ������� �� ���>
- ����� �� � ������� �� ���>
- ���� ������ �� *6� ������� �� ����
2������� �������� - 2����� �� � $�������� � ������� 2����� 4
- ����������� ����� ����� *-�511������������>
- ������������������������������
2������� �������� 5 :����� �� ����������� � ������� :����� 4
- ����������� ��� � �� *!�5!� ������� �� ���>
- ����&����� �� ���� ��� �� ����1 ������� �� ����
2������� �������� ! ;� ����' &��������� �������� �� ��� E���� � ������� :����� 4
- ����������� ��� � �� 5��-1 ������� �� ����
���������������
� �
������ ����
143
1.5 Interessi passivi e oneri assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura: 208 270
B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura: (355) (2.244)
C. Saldo (A-B) (147) (1.974)
1.6 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni1.6.1 Interessi passivi su passività in valuta
Totale
31-12-2009 31-12-2008
Totale 417 (2.498)
1.6.2 Interessi passivi su passività per operazioni di leasing finanziario�� -* ������� ���� ��,����������� ��� %� �� �� �� � �� ��������� ����� ������
144���������������
� �
����������
���
����
Sezione 2 - Le commissioni - Voci 40 e 502.1 Commissioni attive: composizione
����� �� ���� ���� &����� �������� � �� ���� �������� � ������������� �� ����� �� ���� � �#����� ������� ��� ,������������
3��� � ��� � �� ����� ���� ������ �� ������ �� �� � ��� �&����� ����"������ ���� ���� ��������� � ������ 3��� � ��� � �������� � �� ���� ��� ������ ����� ������������� ��� �� � �&&�������� ����� � (�� #����� ��������� ����� ���� *� W����� � ������ � ������� � �������X � �� W����� ��� ��� � ���� � �������X ��� ����� ���������) ����� �������' � �� ����' &��������� ����������������� �� ������ ��� �� �� ������������
Tipologia servizi/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
a) Garanzie rilasciate
b) Derivati su crediti
c) Servizi di gestione, intermediazione e consulenza:
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1 individuali
3.2 collettive
4. custodia e amministrazione di titoli
5. banca depositaria
6. collocamento di titoli
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini
8. attività di consulenza
8.1 in materia di investimenti
8.2 in materia di struttura finanziaria
9. distribuzione di servizi di terzi
9.1 gestioni di portafogli
9.1.1 individuali
9.1.2 collettive
9.2 prodotti assicurativi
9.3 altri prodotti
d) Servizi di incasso e pagamento
e) Servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione
f ) Servizi per operazioni di factoring
g) Esercizio di esattorie e ricevitorie
h) Attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio
i) tenuta e gestione dei conti correnti
j) Altri servizi
737
6.377
380
2
2
700
2.434
1.001
1.860
450
450
974
436
8.370
1.025
5.431
2.393
810
5.937
421
559
559
677
2.285
601
1.394
234
234
1.085
75
4.620
925
3.092
6.937
Totale 24.333 22.321
�"��������������� ��������K) ���� ����� .�� A����� ��4
- &����������������������������*����������������>
- ����&���������������5��������������>
- ����� ����������� �� � �����&������*��������������>
- ���� ��������������!�5�������������
������5������� ������������� ��������&����������"� ����������������� ���� �&������������������) ����������� ������������)�������� ��������������������K)���� ���������� � ����� ��������� �� ���� �� �) ���� ��� �&����� ���� ������ ���"������ ����� �� � �����������������)����� �&����������������������� ��������� ����
���������������
� �
������ ����
145
2.2 Commissioni passive: composizione
Servizi/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
a) garanzie ricevute
b) derivati su crediti
c) servizi di gestione e intermediazione
1. negoziazione di strumenti finanziari
2. negoziazione di valute
3. gestioni di portafogli
3.1 proprie
3.2 delegate da terzi
4. custodia e amministrazione di titoli
5. collocamento di strumenti finanziari
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
d) servizi di incasso e pagamento
e) altri servizi
(774)
(149)
(98)
(55)
(55)
(178)
(294)
(4.799)
(33)
(368)
(90)
(115)
(160)
(3)
(2.587)
(1.692)
Totale (5.606) (4.647)
3� ��������� ��� ���� � ��� �&�������� � ����� ���"� ������ ��������� ����� ���� �) ����� ������ � � �������� �� �) ���� ����� �
Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voce 703.1 Dividendi e proventi simili: composizione����� �� ���� ���� &����� � ��������� ������� �� ������ � #���� �������� �� ����&���� ���� � ��#����� �������� �� �� � �� ������ ��� ��������� ������
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Proventi
Dividendi Proventi da quotedi O.I.C.R. Dividendi Proventi da
quote di O.I.C.R.
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione
B. Attività finanziarie disponibili per la vendita
C. Attività finanziarie valutate al fair value
D. Partecipazioni
16
150
21
220
7
Totale 166 241 7
Sezione 4 - Il risultato netto dell’attività di negoziazione - Voce 804.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione��������� &������� W ��������X������ ��� ( �������������� ������������� ���� ����������)��)4
�) �� ������ ���&����� ������������������������� �&����������W�������'&������������������� �� �����������X � ����� W�� ����' &��������� �� �����������X� ����� � � � ������ ���������������� �� ���� ���������> ��� � ��� � � ��&���� � �� ������ ������� � �������� ������������ ������&�����������������������������&�������� ��������������*������ ���������W� �����������������������'��� ����'&�������������������&�������W��������������**�����$����8��������>
�) �� ������ ���&����� ����������������������&�������������� ���#������� �������&����������#������������������������� ��������� ����� � � � ������������������������ ��������������
/� ���������������������������������������������������'�������� ����'&������������� ��������� ��� ��������#���������������V�������'��������
146���������������
� �
����������
���
����
Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione(D)
Risultato netto [(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
1.5 Altre
68
58
10
1.109
105
660
89
255
(101)
(101)
(118)
(1)
(77)
(40)
958
104
540
59
255
2. Passività finanziarie di negoziazione
2.1 Titoli di debito
2.2 Debiti
2.3 Altre
3. Attività e passività finanziarie: differenzedi cambio
4. Strumenti derivati
4.1 Derivati finanziari
- su titoli di debito e tassi di interesse
- su titoli di capitale e indici azionari
- su valute ed oro
- altri
4.2 Derivati su crediti
575
575
575
234
234
234
(571)
(571)
(571)
(209)
(209)
(209)
34
34
29
5
Totale 643 1.343 (672) (327) 992
����� �������� W�������' &��������� �� �����������4 ����X ��� ����� � �� ����� � �� �������������������������������������������� ��� ������� ������ ���� ������� ����� ����� �������������������� ���� ��������������&��������%��������������&&��������������
���������������
� �
������ ����
147
Sezione 5 - Il risultato netto dell’attività di copertura - Voce 905.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizione������ ����� �� ���������� ����� ����� �� W ��������X ������ ��� ( ���� ������� ��� ���� ����� ���� ���� ��� ������ �) � �)4
�) �� ������ ����� ����������� ����� ��������� �� ������� ��� &�� ����� � ��� &�� � &��������>�) �� ������ ����� ����������� ����� �������' � �� ����' &��������� ����� �� ������� ��� &�� �����>
Componenti reddituali/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Proventi relativi a:
A.1 Derivati di copertura del fair value
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value)
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
A.5 Attività e passività in valuta
37
1
270
277
13
Totale proventi dell’attività di copertura (A) 308 290
B. Oneri relativi a:
B.1 Derivati di copertura del fair value
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari
B.5 Attività e passività in valuta
(140)
(23)
(15)
(393)
Totale oneri dell’attività di copertura (B) (163) (408)
C. Risultato netto dell’attività di copertura (A-B) 145 (118)
Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 1006.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
������� ������ ����������������������������������������������������������������'��� ����'&������������ ���#���������������������#������� �������&��������
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Voci/Componenti reddituali
Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto
Attività finanziarie
1. Crediti verso banche
2. Crediti verso clientela
3. Attività finanziarie disponibili per lavendita
3.1 Titoli di debito
3.2 Titoli di capitale
3.3 Quote di O.I.C.R.
3.4 Finanziamenti
4. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
2.652
2.645
1
6
(463)
(110)
(353)
2.189
2.535
1
(347)
740
740
(311)
(311)
429
429
Totale attività 2.652 (463) 2.189 740 (311) 429
Passività finanziarie
1. Debiti verso banche
2. Debiti verso clientela
3. Titoli in circolazione 275 (55) 220 195 (6) 189
Totale passività 275 (55) 220 195 (6) 189
$���&����������� ��������-� �������'&����������� ������������������� �"�����+������.���� ��������� ������� ��� ����������������������� ������������������ ��*���������������
148���������������
� �
����������
���
����
���� ��������-�W;� ����'&���������Z:������������������X ���� ����������+�����������#�� ���� ������������������������� ��� ���� ����������� � �� ���������� ���� ��� #���������� �����������������������������������&��������������
Sezione 7 - Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value - Voce 1107.1 Variazione netta di valore delle attività/passività finanziarie valutate al fair value:composizione���� ������ ��� ���� ������ � ���� �� ����� � ������� �� �� ����� � �� ������ ����� �������'+�� ����'&��������� �������� �� &�� ����� � ���� ������� ������� � ����������� �������� �� � #���� . ����� ������� �� ���� &�� ����� ������� ����� � �� ������ ����� ����������� �� &�� ����� �� ���� ��������
Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da realizzo (B) Minusvalenze (C) Perdite da realizzo (D) Risultato netto [(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie
1.1 Titoli di debito
1.2 Titoli di capitale
1.3 Quote di O.I.C.R.
1.4 Finanziamenti
19
19
174
174
(1)
(1)
192
192
2. Passività finanziarie
2.1 Titoli debito
2.2 Debiti verso banche
2.3 Debiti verso clientela
592
592
11
11
(488)
(488)
(33)
(33)
82
82
3. Attività e passività finanziarie in valuta:differenze di cambio
4. Derivati creditizi e finanziari 1.220 (657) 563
Totale 1.831 185 (1.146) (33) 837
,�� ����� (������) �� ����������� � ��� ������� (���� �������) �� ����� ��� � �� �� � ��������������������� �������&���������
Sezione 8 - Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento - Voce 1308.1 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione����� �� ���� ������ &����� � ���� ����� ����&��%� �� ����� � ����� ��� � �� ����� ����� ���� �� ������������ ��� ������ �� � ����������
Riprese di Riprese diRettifiche di valore valore - valore - Di Totale
Specifiche portafoglio
Operazioni/Componenti reddituali Specifich e-
Cancellazioni
Specifich e-Altre
Di portafoglio
A B A B
31-12-2009
31-12-2008
A. Crediti verso banche
- Finanziamenti
- Titoli di debito
B. Crediti verso clientela
- Finanziamenti
- Titoli di debito
(2.204)
(2.204)
(9.775)
(9.775)
(73)
(73)
1.091
1.091
1.561
1.561
(9.400)
(9.400)
(5.891)
(5.891)
C. Totale (2.204) (9.775) (73) 1.091 1.561 (9.400) (5.891)
A = Da interessiB = Altre riprese
���������������
� �
������ ����
149
�� ����&��%� �� ������ �� ��� �������� ����� ������� W3����&��%� Y ����X� � �&�� ���� ���� ����������� ��������%���� ������������ #����� ������� ����� ������� W 3����&��%� Y$������������X� ������� �� ������ � ���������� ����&��%� �� ������ �� ��� �������� ����� ������� W2� ����&����X ��� ������� ���� ����������� ������������� ��� � �� ������ �� ��� �������� ����� ������� W 3����&��%� Y �X� � �&�� ���� �� ��� ������ ����� ��� �������� ��� ����� � ������� ����V� ������ ���� �� � ����V������� �� � ������� � �&&������ �������������� ���������� �� �������� �� ����&��%� �� ������
8.2 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per lavendita: composizione
Rettifiche di valore - Riprese di valore - Specifiche TotaleSpecificheOperazioni/Componenti redditualiCancellazioni Altre A B 31-12-2009 31-12-2008
A. Titoli di debito
B. Titoli di capitale
C. Quote di O.I.C.R.
D. Finanziamenti a banche
E. Finanziamenti a clientela
5 5 (4.237)
(100)
F. Totale 5 5 (4.337)
A = Da interessiB = Altre riprese
8.3 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino allascadenza: composizione�� -* ������� ���� �� ,����������� ��� %� ��� �&����� ������ ������� &��������� �� ���������' &��������� �������� ��� � ��������
8.4 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione��� � ��������������&��%�������������������������������������&����������
Sezione 11 - Le spese amministrative - Voce 18011.1 Spese per il personale: composizione����� �� ���� ������ ��� ���������� �� W �� � �� �� �� �����X � �� W���� �� ������� ������X �� ���� ����V� �������
Tipologia di spese/Valori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1) Personale dipendente
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) indennità di fine rapporto
d) spese previdenziali
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:
- a contribuzione definita
- a benefici definiti
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
i) altri benefici a favore dei dipendenti
2) Altro personale in attività
3) Amministratori e sindaci
4) Personale collocato a riposo
(25.862)
(19.499)
(4.382)
(1.110)
(760)
(760)
(111)
(266)
(749)
(24.859)
(17.462)
(4.590)
(3)
(411)
(1.811)
(1.811)
(582)
(208)
(760)
Totale (26.877) (25.827)
150���������������
� �
����������
���
����
������*1��) �� ��� ���� �������� ��������&�������������������� ���� �&������������� ���� �) ���� ������� �) ��������' �� &��� ������� ) �� ������ �� &���� �� ���������������������� ������)��������&����&�����������������
���� � ����� ��������� �� ���� �� �)� �� �)� �� )� �� �) ���� ��� �&����� ���� ���������"����������� �� ������
�� �������� W�) �������������� �� ������������ &��� ������ Y;� ����� ����������X . �� A����� ��4
- ����&���������&�������(/���� �$� � Y/$)����Z�-�������������>
- ��������������(��������,��� +�� � Y�,+�)������*������������>
- ���� �� � ����������Z*1��������������� ������ �����. ������������������������ ���������)��������'��&��������������� ���������)W������ ����� ���������'X �������� � �� �� ���������� ���������� ������������������ ��������-) ������ ����� �������� � ������� ����������� ������ ��� ����� �����������������������������"����������15!������������� ������� ����3������������1�������������
11.2 Numero medio dei dipendenti per categoria: gruppo bancarioTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Personale dipendente:
a) dirigenti
b) quadri direttivi
c) restante personale dipendente
2. Altro personale
397
2
104
292
5
402
2
101
299
3
/� ���������� ���� . ��������� ��������� ��� ���������� �������� ��� �� ����� ���� �������� ���"�������� ��������������������������1����������������������Z�����
11.3 Fondi di quiescenza aziendali a prestazione definita��-*����������� ��,���� ���%� � ����� &��������� ������ ��#����� ���������������� ��&���������������������������� ������&����� �����
11.4 Altri benefici a favore dei dipendenti: totale costi
�� �������� W�) ���� ����&��� � &���� ��� ����������X ����� ������� W��* 3�� � �� �� �� �����4����� ������X.�� A����� ��4
Totale
31-12-2009 31-12-2008
Totale 111 582
1) buoni pasto
2) spese di formazione
3) premi assicurativi
4) altre spese a favore del personale 111
368
214
����V� ���������� �� ,����������� %���� �&������� �� �������������-����� ������������������W���� ������ �
���������������
� �
������ ����
151
11.5 Altre spese amministrative: composizione
31-12-2009 31-12-2008
Spese di amministrazione
Spese formazione personale
Ticket mensa personale
Prestazioni professionali
Certificazione di bilancio
Contributi associativi
Pubblicità e promozione
Rappresentanza
Servizi federativi
Canoni per locazione di immobili
Canoni passivi altri
Elaborazione e trasmissione dati
Manutenzioni
di cui per CED (Sw e Hw)
Premi di assicurazione incendi e furti
Spese di vigilanza
Spese di pulizia
Stampati, cancelleria, pubblicazioni
Spese telefoniche, postali e di trasporto
Utenze e riscaldamento
Altre spese amministrative
Imposte indirette e tasse
Tassa sui contratti di borsa
Imposta di bollo
Imposta comunale sugli immobili (ICI)
Imposta sostitutiva DPR 601/73
Altre imposte
Totale
269
387
2.843
89
568
895
1.004
893
2.345
380
2.353
632
85
206
850
648
395
93
586
2.958
3.003
41
44
151
21.718
236
394
2.443
86
563
849
1.022
873
1.776
526
2.048
790
133
228
945
599
420
1.182
525
765
2.826
41
18
144
19.299
Sezione 12 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - Voce 19012.1 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri: composizione����� �� ���� ���� &��� �� ����� �� ����� � �������� �� �� �������������� � �� ��������������������� � ����� ��������� �� &���� ������� � �������� ������������ �� &���� �� ��� ���� �������� �) (W���� &����X) ����� ���� *�� (W&���� �� � �%� � ����X) ��� �� ��� ����� ����������������,�� �������������� ��������� ���%� �� ��������� ��� &���� ������ �� �� ���� ��� �����(���������� ���� ����� � ��������� ����"���������������)�
152���������������
� �
����������
���
����
Controversielegali Revocatorie Altri Totale
A. Aumenti
A.1 Accantonamento dell’esercizio
A.2 Variazioni dovute al passare del tempo
A.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
A.4 Altre variazioni in aumento
B. Diminuzioni
B.1 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto
B.2 Altre variazioni in diminuzione
Totale
273
115
158
2
2
275
115
160
�� �������� ��* Z �������������� ����"� ������ Z ������� �"��������� ��� ������ &���� �������������� �� � &���� �' � � ����� �%� �� ������� ����"� ��������� �������� ��� Z ���� ��������� �� ����������� Z ������� �� ��������� ������ �� ��� ����� ���� ��� ������ &���� ������� � &���� �' � � ������
Sezione 13 - Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali - Voce 20013.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione����� ������ . ������� �� ���� &� �� ����&��%� �� ����� � �� ��� � �� ����� ������� ���� �������'�������� �������� �� � � &��������� � � ���� �� ���� ��������
Attività/Componenti reddituali Ammortamento(a)
Rettifiche divalore per
deterioramento(b)
Riprese di valore(c)
Risultato netto(a+b-c)
A. Attività materiali
A.1 Di proprietà
- ad uso funzionale
- per investimento
A.2 Acquisite in leasing finanziario
- ad uso funzionale
- per investimento
(2.094)
(2.073)
(21)
(2.094)
(2.073)
(21)
Totale (2.094) 2.094)
Sezione 14 - Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 21014.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione����� ������ . ������� �� ���� &� �� ����&��%� �� ����� � �� ��� � �� ����� ������� ���� �������'����������� ���� � ����V����������
Attività/Componenti reddituali Ammortamento(a)
Rettifiche divalore per
deterioramento(b)
Riprese di valore(c)
Risultato netto(a+b-c)
A. Attività immateriali
A.1 Di proprietà
- generate internamente dall’azienda
- altre
A.2 Acquisite in leasing finanziario
(211)
(211)
(211)
(211)
Totale (211) (211)
�� ����&��%� �� ������ ���������� �&������ �� ������������ ������� �������' ���������� ������� ����� ��&����� �� ��#�� ��� ���V� ������� �������' ���������� ��� ����� �� ����� ����� ������ *� ����� ���� � ������ ����� �� ���� ���� /���������
Sezione 15 - Gli altri oneri e proventi di gestione - Voce 220����� ������ ��� ���� ���� � �� �� � � ����� ��� ���������� ���� ���� ���� �&���� ���V���������' �������
,�������
���
��
�����
����
�����
153
15.1 Altri oneri di gestione: composizione31-12-2009 31-12-2008
Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria
Oneri per malversazioni e rapine
Ammortamento delle spese per migliorie su beni di terzi non separabili
Totale
455
19
404
878
747
15
174
936
15.2 Altri proventi di gestione: composizione31-12-2009 31-12-2008
Rimborso spese legali per recupero crediti
Addebiti a carico di terzi su depositi e c/c
Differenziali positivi su opzioni
Incasso interessi su sofferenze anni precedenti
Ricavi da costi capitalizzati
Altri affitti attiv i
Ricavi su operazioni di cartolarizzazione
Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria
Recupero imposte e tasse
Recuperi altri
Totale
800
556
20
1.285
149
2.950
332
6.092
544
287
18
696
170
2.791
413
4.919
�� � ������ � ��������� ���� � ���� ���� � ���������� �� �� ����� ����� ����� ��� � ��������������������������� ������������ �������������������������������������� ���������� ����� ������ ������������������% �� !����������������� ��������������������
Sezione 19 - Utili (Perdite) da cessione di investimenti - Voce 27019.1 Utili (Perdite) da cessione di investimenti: composizione
Componenti reddituali/Settori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Immobili
- Utili da cessione
- Perdite da cessione
B. Altre attività
- Utili da cessione
- Perdite da cessione
1
1
(15)
9
(24)
Risultato netto 1 (15)
Sezione 20 - Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - Voce 29020.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione
Componenti reddituali/Settori Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
1. Imposte correnti (-)
2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)
3. Riduzione delle imposte correnti dell’esercizio (+)
4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)
5. Variazione delle imposte differite (+/-)
6. Imposte di competenza dell’esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5)
(4.788)
(326)
(1.287)
1.254
(5.147)
(5.279)
272
84
(4.923)
154�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
�� $./"(#� �"&&��#$ ("�" (#�#� &$)�'�#� $� ��(� �))� )�%$()�0$"�� 1$(��)� '$%��#�� ���2� /�& 34��#"/&�'$(#"��))��$(/"($0$"�$��)5��%(���6,7*��8�
-$ 1$�$/093� )� $./"(#��"&&��#$("�"��#�&.$��#� #�����"�"�#"��))��$(/"($0$"�$/&�'$(#�/�& )�("�$�#:�""/�&�#$'��.4#4�)$#:/&�'�)��#��$�#&"�"##���))���6;;7*��5���'�&$�0$"�$��))� $./"(#���#$�$/�#�/�&;�*,<.$%)$�$��$ �4&" ("�"�"(#$#4$#���))��$11�&��0� #&�=<+.$%)$�$��$ �4&"�/�&$ �) (�)�"/"($#$'" �� $) (�)�"��%�#$'"/�&;�+==.$%)$�$��$ �4&"�$ �4$ �)/4�#"*�6��))�#���))�;5�6/�&#��-##$'"��))�/&�(��#��"#�/�#�%&�#$'��
��'�&$�0$"�$��))�$./"(#��$11�&$#�/�&;�*88.$%)$�$��$�4&"("�"�"(#$#4$#���))��$11�&��0�#&�;8�.$%)$�$��$�4&"�/�&$�)(�)�"/"($#$'"��$)(�)�"��%�#$'"/�&;�5�8.$%)$�$��$�4&"�$�4$�)/4�#"*�6��))�#���))�;5�5/�&#��-##$'"��))�/&�(��#��"#�/�#�%&�#$'��
20.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio
Imponibile Imposta
IRES
Utile della operatività corrente al lordo delle imposte (voce 250 del conto economico)
Onere fiscale teorico (27,50%)
Differenze temporanee tassabili in esercizi precedenti
Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:
- annullamento delle differenze temporanee deducibili
- annullamento delle differenze temporanee tassabili
Differenze che non si invertiranno negli esercizi successivi:
- variazioni negative permanenti
- variazioni positive permanenti
Altre variazioni
Imponibile fiscale
Imposte sul Reddito IRES
Imposta sostitutiva per riallineamento differenze tra valori civilistici e fiscali (Art. 15 D.L. 185/08)
Imposte sul reddito di competenza IRES
20.264
190
(492)
(12.860)
3.690
(1.665)
8.945
(178)
5.572
(2.496)
(21)
(2.517)
IRAP
Utile della operatività corrente al lordo delle imposte (voce 250 del conto economico)
Onere fiscale teorico (aliquota ordinaria 3,90%)
Voci non rilevanti nella determinazione dell’imponibile:
- ricavi e proventi
- costi e oneri
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:
- annullamento delle differenze temporanee deducibili
- annullamento delle differenze temporanee tassabili
Altre variazioni
Imponibile fiscale - Valore della produzione netta
Imposte sul reddito (aliquota ordinaria 3,90%)
20.264
(4.659)
38.715
(17)
(84)
54.129
(790)
(2.131)
Effetto di maggiorazioni / agevolazioni regionali di aliquota
Imposte sul reddito di competenza IRAP
(498)
(2.629)
Imposte sostitutive
Imposta sostitutiva per riallineamento deduzioni extracontabili (art. 1, comma 333, L. 244/2007)
TOTALE IMPOSTE DI COMPETENZA (VOCE 260 DI CONTO ECONOMICO) (5.146)
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
155
Sezione 23 - Altre informazioni23.1 Altre informazioni
94#4�)$#: /&�'�)��#�>�& 34��#" /&�'$(#" ��))?�&#� 8� �"..� *� ��) 5�9� *6 %$4%�" *��5� ($ �##�(#� �2� (4(($(#"�" �/�&.��%"�" )� �"��$0$"�$ �$ .4#4�)$#: /&�'�)��#��
- #�) 1$��� �$ (��($ ��) �$(/"(#" ��))?�&#� *8;* ��) $"�$�� $$'$)� � ��))?�&#� 68 ��) 5��%(� �� 6,8 ��) ;++6� ��))� �"&&�)�#� /(#&40$"�$ �$ E$%$)��0�� ��) �"&(" ��))?�(�&�$0$" )� ����� 2� &$(/�##�#" $ &�34$($#$/&�'$(#$ $� #�.� �$ "/�&�#$'$#: /&�'�)��#� �"� $ ("�$�
/� /�&#$�")�&�� /�& 34��#" &$�2$�(#" ��))?�&#� 68 �$#�#"� � �"(@ �".� &$(4)#��#� ��))� (�%��)�0$"�$/�&$"�$�2� $�'$�#��))?7&%��"�$E$%$)��0��($�"�4.��#��2�)��##$'$#:�$&$(�2$"��(#$��#��$("�$"���##$'$#: � /"���&�0$"��0�&"("�"(#�#�(4/�&$"&$�)8�A��) #"#�)���))�(#�((���)�"&("��))?���">�))� ��#� �$ �$)���$"� � 1&"�#� �$ �##$'$#: �$ &$(�2$" �"./)�(($'� /�& 6�*�*�;+, .$%)$�$� �$ �4&"�;�<+<��5� .$%)$�$� �$ �4&"� /�&$ �) 8=�;;,A ��) #"#�)�� �&��" ��(#$��#� �$ ("�$ " �� �##$'$#: �/"���&�0$"�� 0�&"�
156�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
PARTE D:Redditività consolidata complessivaProspetto analitico della redditività consolidata complessiva
Voci Importo lordo Imposta sul reddito Importo netto
10. Utile (Perdita) d’esercizio 15.194
Altre componenti reddituali
20. Attività finanziarie disponibili per la vendita:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
- rettifiche da deterioramento
- utili/perdite da realizzo
c) altre variazioni
30. Attività materiali
40. Attività immateriali
50. Copertura di invesrtimenti esteri:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
60. Copertura dei flussi finanziari:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
70. Differenze di cambio:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
80. Attività non correnti in via di dismissione:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
90. Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti
100. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
- rettifiche da deterioramento
- utili/perdite da realizzo
c) altre variazioni
110. Totale altre componenti reddituali
120. Redditività complessiva (10+110)
18.970
21.158
(2.189)
(2.189)
18.970
(6.131)
(6.838)
707
707
(6.131)
12.839
14.320
(1.481)
(1.481)
(12.839)
28.033
130. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi
140. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo 28.033
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
157
PARTE E: Informazioni sui rischie sulle relative politiche di coperturaSezione 1 - Rischio del gruppo bancario1.1 Rischio di creditoInformazioni di natura qualitativaAspetti generali e politiche di gestione del rischio
/� �"�1"&.$#: � 34��#" �$(/"(#" ��))� $$&�")�&� ��))� ����� �V/#�)$� �� *=6 ��) *< �$��.�&� *��= �
(4���(($'� ."�$1$��0$"�$ �� $�#�%&�0$"�$� :$#")" /E� $�/$#")" ;� ($ &���� �"#" �2� )� $�1"&.�0$"�$
&$%4�&���#$ )V���%4�#�00� /�#&$."�$�)�� )V�(/"($0$"�� �$ &$(�2$ � )� ��&�##�&$(#$�2� %���&�)$ ��$($(#�.$
/&�/"(#$ �))V$���#$1$��0$"��� �))� .$(4&�0$"�� � �))� %�(#$"�� �$ #�)$ &$(�2$ '�&&���" &�(� /4��)$�2�
�##&�'�&(" $) ($#" $�#�&��# ��))� ������ ��#&" $ #�&.$�$ /&�'$(#$ ��))� /4��)$��0$"�� ��) �$)���$"
�"�(")$��#"�
Sistema dei controlli interni�
�� $�1"&.�0$"�$ %���&�)$ (4) ($(#�.� ��$ �"�#&"))$ $�#�&�$ ("�" (#�#� 1"&�$#� ��))�0�)�0$"�� (4))�%�(#$"��� �))� 34�)� ($ 1� &$�'$"�
B)$ "�$�##$'$ � )� (#&�#�%$� ��))V�##$'$#: �&��$#$0$� ��) B&4//" �����&$" &$1)�##"�" $� /&$.$( )�(/��$1$�$#: �"&.�#$'� �2� )V"&�$��.��#" �����&$" &$(�&'� �))� ����2� �$ $&��$#" $""/�&�#$'" Y�$$Z$0Z(W.4#4�)$#:X � W)"��)$(."X) � ("�" $��$&$00�#$C
- ��4�V�11$�$��#� (�)�0$"�� ��))� ($�%")� �"�#&"/�&#$� �##&�'�&("4�� �"./)�#� �� ���4&�#����)$($��).�&$#"�&��$#$0$"1$��)$00�#���"�#���&�$)&$(�2$"�$�&��$#">
- �))��$'�&($1$��0$"����) &$(�2$"�$�&��$#"� $��$'$�4���"��$�&��$#$�$ $./"&#" )$.$#�#" $)��#4&�)����$�""/�&�#$'" ��) B&4//"�����&$"��"��2D�$&�"(�&$'���")��"����#&�0$"����))� �(/"($0$"�$ (4 %&4//$ �$ �)$��#$ �"���(($7%&4//$ �$ $./&�(� " (4 ($�%")$ &�.$ �$�##$'$#:��"�".$��>
- �)�"�#&"))"����.��#�)���))�($�%")�/"($0$"�$�11�##4�#"($��"�/&"���4&� $�1"&.�#$���($� �"� 4�V�##$'$#: �$ ."�$#"&�%%$" ($(#�.�#$�� (4$ &�//"&#$ �2� /&�(��#��" ��))�$&&�%")�&$#:�
/)�"(#��#� ."�$#"&�%%$" ��))� 34�)$#: ��) /"&#�1"%)$" �&��$#$ '$��� /�&(�%4$#" �##&�'�&(" )?��"0$"���$ /&��$(� ."��)$#: "/�&�#$'� $� #4##� )� 1�($ %�(#$"��)$ ��))� &�)�0$"�� �$ �11$��.��#" ($(#&4##"&$���"���(($"��� ."�$#"&�%%$"� �&��$#$ /&"�)�.�#$�$)�/) /&�($�$" ��$ /&"1$)$ �$ &$(�2$" ��) /"&#�1"%)$" /&�(#$#$� ($� ��))� 1�($ �$ $(#&4##"&$� � �"���(($"��� E�(($�4&�#"C
- ��))V����&#�.��#" ��))� (4(($(#��0� ��$ /&�(4//"(#$ �$ �11$���$)$#:� �"� /�&#$�")�&� &$%4�&�"(4))� ��/��$#: �##4�)� � /&"(/�##$�� ��) �)$��#� �$ /&"�4&&� ���%4�#� &$("&(� &���$#4�)$ ��"�%&4$ 1)4(($ 1$���0$�&$�
- ��))� '�)4#�0$"�� ��))� ��#4&� � ��))V��#$#: ��%)$ $�#�&'��#$ /&"/"(#$� #�����" /&�(��#$ )��"��&�#� ����(($#: ��) &$�2$����#� $) 1$�"� )V����.��#" ��) &�//"&#" �&��$#$0$"�'��#4�).��#� %$: $� �##"� )� /&�(��0� �$ �'��#4�)$ )�%�.$ #&� $) �)$��#� �� �)#&$ ("%%�##$�11$��#$�
158�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
�� /")$#$�� �"..�&�$�)� �2� �"�#&���$(#$�%4� )V�##$'$#: �&��$#$0$� ��) B&4//"�����&$" E�34$��$�"&$��#�#� �) ("(#�%�" 1$���0$�&$" ��))� /&"/&$� ��"�".$� )"��)� � ($ ��&�##�&$00� /�& 4�V�)�'�#�/&"/��($"�� �� $�#&�##���&� &�//"&#$ �$ ��#4&� 1$�4�$�&$� � /�&("��)� �"� #4##� )� �"./"���#$(1�.$%)$�� /$��")� � .��$� $./&�(�� �"..�&�$"� �%&$�")#4&� )��) /&"/&$" #�&&$#"&$" �$ &$1�&$.��#"��"��2D /�& 4�� /�&#$�")�&� '"��0$"�� "/�&�#$'� � 1�'"&� ��$ �)$��#$Z("�$ ���2� .��$��#� (��.�$�"� /&�'�)��#�.��#� �$ ��#4&� /�#&$."�$�)�� >�&�)#&"� �"� .��" &$)�'��#� E )� 14�0$"�� �#$��('")#� ��) B&4//"�����&$" �1�'"&� �$ ��#�&.$��#� ��#�%"&$� �$ "/�&�#"&$ ��"�".$�$ (�� �(�./$"�%$"'��$ � $..$%&�#$)� ���2� #&�.$#� )V�//)$��0$"�� �$ �"��$0$"�$ ��"�".$�2� /$[ '��#�%%$"(��
�V$./"&#��#� 34"#� ��%)$ $./$�%2$ &�//&�(��#�#� ��$ .4#4$ &�($���0$�)$� "11�&#$ (��"��" �$'�&(�#$/")"%$� �$ /&"�"##$� #�(#$."�$� )V�##��0$"�� /�&#$�")�&� ��)B&4//" �����&$" ��$ �"�1&"�#$ ��)�"./�&#" ��))� 1�.$%)$��/) (�%.��#" ��))� /$��")� � .��$� $./&�(� � 34�))" ��) �"..�&�$"� �&#$%$���#" �� �%&$�")#4&�&�//&�(��#��" 4� �)#&" (�##"&� �$/�&#$�")�&� $./"&#��0� /�& $) B&4//"�����&$"� /� #�)� �.�$#"� )�(#&�#�%$� ��))� ����� ("�" '")#� � $�(#�4&�&� &�)�0$"�$ �&��$#$0$� � �$ (�&'$0$" �$ .��$"Z)4�%"/�&$"�" �##&�'�&(" )V"11�&#� �$ /&"�"##$ � (�&'$0$ .$&�#$ � &�//"&#$ /�&("��)$ � �"))��"&�#$'$ �"� )�(#�((� �)$��#�)�� /� 34�(#� "##$��� ($ �"))"���" ���2� )� �"�'��0$"�$ "''�&" %)$ ���"&�$ �$/�&#��&(2$/ &�%%$4�#$ �"� �$'�&($ �"�1$�$ � '�&$� �(("�$�0$"�$ �$ ��#�%"&$��
7)#&� �))V�##$'$#: �&��$#$0$� #&��$0$"��)�� /�B&4//" �����&$" E �(/"(#" �$ &$(�2$�$ /"($0$"�� � �$�"�#&"/�&#� �"� &$1�&$.��#"� &$(/�##$'�.��#�� �))V"/�&�#$'$#: $� #$#")$ �� $� ��&$'�#$ 7:$ �"�(/��4)�#$'��
�V"/�&�#$'$#: $� #$#")$ �"./"&#� 4�� )$.$#�#� �(/"($0$"�� ��) B&4//" �����&$" �) &$(�2$" �$/"($0$"�� $� 34��#" %)$ $�'�(#$.��#$ $� (#&4.��#$ 1$���0$�&$ ("�" "&$��#�#$ '�&(" �.$##��#$ (%"'�&�$���#&�)$� $�#�&.��$�&$ 1$���0$�&$ � $./&�(� �"� 1$���0$�&$�) �$ �)�'�#" (#���$�% �&��$#$0$"�
�V�(/"($0$"�� �) &$(�2$" �$ �"�#&"/�&#� ��))V"/�&�#$'$#: $� ��&$'�#$ 7:$ �"� (/��4)�#$'� E .")#"�"�#��4#� /"$�2D �((4�#� /&�'�)��#�.��#� ��$ �"�1&"�#$ ��))� (#&4##4&� (/��$�)$00�#� ��)9"'$.��#" $""/�&�#$'" (/��&�� �����) � �$ /&$.�&$� �"�#&"/�&#$ $#�)$����
2. Politiche di gestione del rischio di credito2.1 Aspetti organizzativi��))"('")%$.��#"��))�(4��##$'$#: $) B&4//"�����&$"D�(/"(#��)&$(�2$"�2�$�&��$#$� �34�)($�($#$#")" '��#�#$� �"� ($��" "�"&�#$ ��$ #�&0$ ���$#"&$ �))� (�����0� �� /�&#��#"� ������" �((�&�&�%$(#&�#���))�/�&�$#���))� )"&"�����))�0$"��� $� #4##"" $�/�&#�� ��) �$)���$" �"�(")$��#"�:�)�&$(�2$"E&$(�"�#&��$)�/&�'�)��#�.��#���))V�##$'$#:#&��$0$"��)��$�&"%�0$"���$�&��$#$�%�&��#$#$"�"� %�&��#$#$ $(�&$##$ � �$)���$" �"�(")$��#"� �"��2D $� �##$'$#: ���)"%2� �"� $(�&$##� $� �$)���$"�"�(")$��#"(���(�./$"�&��$#$�$1$&.�)�
�� /"#��0$�)$ ��4(� �$ $����./$��0� &$($��"�" $� )�&%� /�&#� ��))� .�����0� �$ �$(/"�$�$)$#:��"�".$����))�
�"�#&"/�&#� (.�����0� �$ )$34$�$#:� $�(")'��0�� �#��) � $�.$(4&�.�&%$��)� ".$�"&� $� &�%$"�$$��$/�����#$��))��"��$0$"��1$���0$�&$���))��"�#&"/�&#��34�)$$)&$(�2$">��(�"&$(�2$"/�&�#$'$�
���##$'$#:�$'�&(���34�))�#&��$0$"��)��$/&�(#$#"�(/"�%"�"4)#�&$"&.��#� $) B&4//"�����&$"�)&$(�2$"�$�&��$#"�/�34�(#"��("$)&$(�2$"�$�&��$#"/4F�/�&�(�./$"���&$'�&��� C
- �"./&�'���$#��$#$#")$>
- ��#��0$"���$#$#")$�$#�&0$�
�� �"�#&"/�&#$ �$ #�)$ #&��(�0$"�$ /"#&����&" &$(4)#�&� $����./$��#$ � ��4(� �$ $�(")'��0��.�����0��$)$34$�$#:���1$�$��0�"/�&�#$'���'��#$/")$#$�$����"�".$�$"/�&�)#&�&�%$"�$ �
-))� )4����))��$(/"($0$"�$/&�'$(#���):$#")" /E� ��/$#")";;��))� /(#&40$"�$�$E$%$)��0� ��))�
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
159
����� �V/#�)$� $�.�#�&$��$ �"�#&"))$ $�#�&�$� ���) &$)$�'" �##&$�4$#" �))V�11$�$��0� �� �11$���$���)/&"��((" ��) �&��$#" � ��) &�)�#$'" ($(#�.� ��$ �"�#&"))$� $) B&4//" �����&$" ($ E �"#�#� �$ 4��(#&4##4&� "&%��$00�#$'� 14�0$"��)� �) &�%%$4�%$.��#" ��%)$ "�$�##$'$ �$ %�(#$"�� � �"�#&"))" ��$&$(�2$�&��$#$0$$��$��#$��))V7&%��"�$E$%$)��0��
/)/&"��((""&%��$00�#$'"�$%�(#$"����)&$(�2$"�$�&��$#"E$(/$&�#"�)/&$��$/$"�$(�/�&�#�00�#&�)��##$'$#:/&"/&$���)/&"��((" $(#&4##"&$"&$(/�##"�34�))��$('$)4//"�%�(#$"����$�&��$#$�:�)�/&$��$/$"E(#�#"�##4�#"�##&�'�&(")��"(#$#40$"���$(#&4##4&�"&%��$00�#$'�(�/�&�#��
/��%%$4�#��$�"�#&"))$�$ )$����34�)$�##$'$#:�$/&$." )$'�))"� )�14�0$"�$�$�"�#&"))"�$(��"��")$'�))" ($ "��4/��" ��) ."�$#"&�%%$" ��))V����.��#" ��))� /"($0$"�$ �&��$#$0$� � ��))��"&&�##�00�7���%4�#�00���$/&"��(($�..$�$(#&�#$'$('")#$��))�(#&4##4&���/4#�#��))�%�(#$"����$�&��$#$�
�V$�#�&"/&"��(("�$%�(#$"����"�#&"))"��)�&��$#"E�$(�$/)$��#"��4�0�%")�.��#"$�#�&�"�2�$�/�&#$�")�&�C
�) $��$'$�4�)���)�%2���$/"#�&$�$1$&.�$�.�#�&$��$�&"%�0$"����)�&��$#" >
�) ��1$�$(��$�&$#�&$/�&)�'�)4#�0$"����).�&$#"�&��$#$0$">
�) ��1$�$(��)�.�#"�")"%$�/�&$)&$��"'"��%)$�11$��.��#$>
�) ��1$�$(�� )�.�#"�")"%$� �$ �"�#&"))" ����.��#�)� � �$.$(4&�0$"�� ��) &$(�2$" �$ �&��$#"��"��2D)�#$/")"%$��$$�#�&'��#$����"##�&�$���("�$&$)�'�0$"���$��".�)$��
-##4�).��#� $) B&4//"�����&$"E(#&4##4&�#�$�8;�%��0$��$&�#��
��5$&�0$"��$&��$#$ E )V"&%��$(." ���#&�)���)�%�#" �) %"'�&�"��))V$�#�&"/&"��(("��) �&��$#"($"���(($"���0�'$($"��>9"�$#"&�%%$">B�(#$"����)�"�#��0$"(")��"��2D�)�""&�$��.��#"���))" ('$)4//" ��%)$ �11�&$ �&��$#$0$ � ��%)$ $./$�%2$ (4) #�&&$#"&$"� �� &$/�&#$0$"�� ��$ �"./$#$ �&�(/"�(��$)$#:�))V$�#�&�"�$#�)�5$&�0$"��E'")#��&��)$00�&�)�(�%&�%�0$"���$�##$'$#:$��"�1)$##"�$$�#�&�((��
/� /�&#$�")�&�� �))V$�#�&�" ��))� 5$&�0$"�� $&��$#$� $� '$� $��$/�����#� ��))� &$("&(� #$#")�&$ �$��)�%2� $� .�#�&$� �$ �&"%�0$"�� ��) �&��$#"� $) 3�&'$0$" >&� $"�#��0$"(" E ��)�%�#" �)."�$#"&�%%$" ($(#�.�#$�" ��))� /"($0$"�$ �� �))� &$)�'�0$"�� ��))� /"($0$"�$ W/&"�)�.�#$�2�X��"��2D �) �""&�$��.��#" � �))� '�&$1$�� ��)."�$#"&�%%$" ��))�/"($0$"�$ ('")#" ��$/&�/"(#$ �$1$)$�)��
��))?�.�$#"��)($(#�.��$�"�#&"))$ $�#�&�$�))�14�0$"���$0$(G9���%�.��#$&��$#$� $�(#�11�))�5$&�0$"��>$��$1$��0$"���$"�#&"))$�E�11$��#")?"��$�##$'"�$$��$'$�4�&��.$(4&�&��."�$#"&�&�$&$(�2$ �$ �&��$#"� /�")#&� (4//"&#� )� 5$&�0$"�� B���&�)� ��) %"'�&�" ��))� )�'� %�(#$"��)$/&��$(/"����"(#&4.��#$�$���)$($(4$)$'�))$�$&$(�2$"�((4�#$�
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo$"� &$1�&$.��#" �))V�##$'$#: �&��$#$0$� ��) /"&#�1"%)$" �����&$"� )� 5$&�0$"�� $&��$#$ �(($�4&� )�(4/�&'$($"����$)�""&�$��.��#"��))�1�($"/�&�#$'���)/&"��(("��)�&��$#"���)$��&���))V�.�$#"��))�/&"/&$���)�%2����(�%4�$�"�#&"))$�$/&"/&$��"./�#��0��
- (4//"&#" ��))� �##$'$#: �$ %"'�&�" ��) /&"��((" ��) �&��$#"� $) B&4//" �����&$" 2� �##$'�#"/&"���4&� (/��$1$�2� /�& )� 1�($ �$ $(#&4##"&$�7��)$��&�� �$ &$��"'" ��))� )$��� �$ �&��$#" � �$."�$#"&�%%$"��)&$(�2$"�$�&��$#"�/�#4##� )��$#�#�1�($ $) B&4//"�����&$"4#$)$00�.�#"�")"%$�34�)$Z34��#$#�#$'� �$ '�)4#�0$"�� ��).�&$#" �&��$#$0$" ��))� �"�#&"/�&#�� ��(�#� " (4//"&#�#� ��/&"���4&�$�1"&.�#$�2�("##"/"(#��/�&$"�$��'�&$1$���.��4#��0$"���
/.".��#$�$$(#&4##"&$�7��)$��&���$&�'$($"����))�)$����$�&��$#"("�"&�%")�.��#�#$��4�$#�&��)$��&�#$'"$��4$$�#�&'��%"�"$�$'�&($"&%��$�"./�#��#$��//�&#����#$($��))�(#&4##4&����#&�)$�2��))� &�#�� $�"((�34$" �$ )$'�))$�$��)�%2�/&�'$(#$�:�)$ 1�($ ("�" (4//"&#�#�����2��) 1$���$4#$)$00�&� $ ��#$ &$'��$��#$ �� ����2� ��#$ �(#�&��� ��))� /&"���4&� $�1"&.�#$�� 3�-�0� ((�2���
160�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
����.��#" &�//"&#") �2� �"�(��#�� $� "%�$.".��#"� )� '�&$1$�� (�� /�&#� �$ #4##� )� 14�0$"�$/&�/"(#� �))� %�(#$"�� ��) �&��$#") ��))" (#�#" �$ "%�$ /"($0$"�� %$: �11$��#� " $� 1�(� �$�11$��.��#"� 3$ E $�")#&� $�#&"�"##� )� /&"���4&� >9H (/&�#$�� �)�##&"�$�� �$ 1$�") $�"��� �&$�"(#&4$&�$)/&"��(("�2��"��4���))���1$�$0$"����).�&$#"�&��$#$0$"��))V�11$��#"(�##&�'�&(")�&$)�'�0$"�� � )V�&�2$'$�0$"�� ��) /�&�"&(" $(#&4##"&$" � ��)$��&�#$'" � ��))� #$/")"%$� �$ ���)$($�11�##4�#�)�
/� (��� �$ $(#&4##"&$�� /�& )� &$�2$�(#� �$ �11$��.��#$ �$ &$)�'��#� ��#$#:� )� '�)4#�0$"��� ���2�/&"(/�##$��� ($ (#&4##4&� (4/$[ )$'�))$ � ($��(�/&�'�)��#�.��#� (4��#$ #���$�$�")#&� �2� Z �".���$#4�).��#� �''$��� Z (4))� �"�"(���0� /�&("��)� � (4))V�//&"1"��$.��#" ��))� (/��$1$��($#4�0$"�� ��"�".$�"Z/�#&$."�$�)���))� �"�#&"/�&#� ���$ (4"$ %�&��#$�-��)"%�.��#�� /�&��&�(��))�00��))�/&"���4&��("�"(#�#$/&�'$(#$�4� )$'�))$�$ &�'$($"��C4�"��$ #$/"(�./)$1$��#"�"�1"&.�)$#:&$�"##��&$(�&'�#"�)&$��"'"��$1$�$�$ $./"&#" )$.$#�#"&$1�&$#$�("%%�##$�2�2���"4�����.��#"&�%")�&�>)V�)#&"��$#$/""&�$��&$"�/�&)�&�(#��#�#$/")"%$��$/&�#$�2��
�� ��1$�$0$"�� ��))� .�#"�")"%$� /�& $) �"�#&"))" ����.��#�)� ��) &$(�2$" �$ �&��$#" 2� �".�"�$�##$'" )V�##$'�0$"�� �$ 4�� ($(#�.�#$�� �##$'$#: �$ �"�#&"))" ��))� /"($0$"�$ �11$��#� �� /�&#���))V���)$(#�%�(#$"��)����$&�1�&��#$�$&�#�(&�(/"�(��$)$��$�"�#&"))$�$/&$." )$'�))")� $�(#&�##��"))��"&�0$"���"�)�(#&4##4&��"..�&�$�)�(H$)$�)$�5$&�0$"��)�
/� /�&#$�")�&�� %)$ ����##$ ��)�%�#$ �))� 1�(� �$ �"�#&"))" ����.��#�)� 2���" � �$(/"($0$"�� 4��.")#�/)$�$#: �$ �)�.��#$ $�1"&.�#$'$ �2� /�&.�##"�" �$ '�&$1$��&� )�."'$.��#�0$"�$ ��))� 34�)$�.�&%"�"($#4�0$"�$�$#��($"��"�$$.."�$)$00"��$�"�#$�11$��#$�
��.$(4&�0$"�� ��) &$(�2$" 1� &$�"&(" �))� /&"���4&� $�1"&.�#$�� (3�-�0�)� ��"##�#� ��) B&4//"�����&$"��2��"�(��#��$�(#&�/")�&�.��($).��#�#4##$$&�//"&#$�2�/"(("�"/&�(��#�&�($�#".$�$ ��".�)$� ����.��#�)�� /) �"(#��#� ."�$#"&�%%$" ��))� (�%��)�0$"�$ 1"&�$#� ��))� /&"���4&��"�(��#��34$��$��$ $�#�&'��$&�#�./�(#$'�.��#��))V$�("&%�&��$/"($0$"�$��".�)���$�((4.�&�%)$"//"�$/&"''��$.��#$��$��($�$�&��$#$/&"�)�.�#$�$�
��/"($0$"�$�2�/&�(��#��"����.��#"��".�)"("�"�)�(($1$��#�$��$11�&��#$��#�%"&$��$&$(�2$"�(��"�����) )$'�))"�$&$(�2$"1$�"�))��)�(($1$��0$"���4#".�#$��#&� )��##$'$#:��#�&$"&�#���".���(�&$##"��)/�&�%&�1"&�)�#$'"�))��##$'$#:1$���0$�&$���#�&$"&�#��
��/"($0$"�$�11$��#�'��%"�"$�")#&��"�#&"))�#�4#$)$00���")�$�1"&.�0$"�$1"&�$#���))�$��#&�)$��$0$(�2$�:4##�)�/"($0$"�$1$�4�$�&$�("�"$�")#&�"%%�##"�$&$�(�.�/�&$"�$�"�('")#"/�&"%�$($�%")� �"�#&"/�&#�7%&4//" ��"�".$�" �$ �//�&#����0� ��))� (#&4##4&� �"./�#��#$/�& )$.$#� �$1$�"�
��'�)4#�0$"�$/�&$"�$�2���)�"./�&#"�&��$#$("�"�"�1&"�#�#��"� $����2.�&G� )�(#�#$(#$�2��)� &$)�'�0$"�$ /&"�"##$ ��))� �"./�#��#� (#&4##4&� ��))� H���&�0$"�� 0�%$"��)� ��) >$�."�#���$%4&$��E�))��?-"(#��
/)�"�#&"))"��))��##$'$#:('")#���))�5$&�0$"��$&��$#$E�(($�4&�#"��))VI11$�$"0$(G9���%�.��#$�(#�11�))�5$&�0$"��>$��$1$��0$"���$"�#&"))$/�&34��#"�"���&��$�"�#&"))$�$(��"��")$'�))"�/ ($(#�.$ �$ �"�#&"))" �$ #�&0" )$'�))" ("�" $�'��� ��.����#$ �))� 14�0$"�� �$ /�#�&��)-4�$#$�%���2��"�$)&$�"&("�))�H���&�0$"��0�%$"��)���)>$�."�#���$%4&$��E�))��?-"(#��
���"&.�#$'� $�#�&��(4)/&"��(("�$%�(#$"����"�#&"))"��)�&��$#"E"%%�##"�$�%%$"&��.��#"�"(#��#����%)$ 4)#$.$ ���$� )� &�'$($"�� ��))� &�%")�.��#�0$"�� /&4���0$�)� $�#�&��0$"��)� (�����($)��*�&���/$#�� )$'�))"��0$"��)��"� )�$$&�")�&���))�������V/#�)$���*=6��)*<�$��.�&�*��=) Y �2�� �".� �"#"� $./"�� �))� ����2� �$ �"#�&($ �$ 4�� �11$�$��#� (#&4##4&� �$ 0$(G9���%�.��# $�%&��"�$.$(4&�&��."�$#"&�&� #4##� )� 1�##$(/��$��$ &$(�2$"��$/&"�4&&���))��4#"'�)4#�0$"�$/�&$"�$�2� (4))V���%4�#�00���)��/$#�)� $�#�&�" &$(/�##"�))�/&"/&$�/"($0$"���$&$(�2$"� �##4�)� � /&"(/�##$��� �"��2D )V�'")40$"�� ��))V"/�&�#$'$#: ��))� �$$Z$0 2���"4)#�&$"&.��#�(/$�#" $)$&��$#"$""/�&�#$'"�('$)4//�&�.�#"�$�($(#�.$�$�"�#&"))"��)&$(�2$"�$�&��$#"�/�#�)�"##$�����))V�.�$#"�$4�/&"%�##"4�$#�&$"�$$�#�%"&$��4�1"&#�$./�%�"E(#�#"���$��#"�))"('$)4//"�$4�"(#&4.��#"/�& $)/&�($�$"��) &$(�2$"�$�&��$#"�2�2�/"&#�#"�))�&��)$00�0$"�� �$ 4� ($(#�.� %�(#$"��)� �$ �)�(($1$��0$"�� W"&�$��)�X ��) .�&$#" �&��$#$0$" ��))�
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
161
$./&�(� (3$(#�.�$0$)� �����#"�)34�)� ($ (#:�11$�����" )" (#4�$"�$4�4)#�&$"&� (#&4.��#"�$(�%.��#�0$"����))��)$��#�)�(4))���(���).�&$#"�&��$#$0$"(>�&IH$�")�
������� �V/#�)$� �"� )V�.���0$"�� ��))�$$&�")�&���*=6 ��) *<�;*�*��= (�4"'� �$(/"($0$"�$ �$'$%$)��0� /&4���0$�)� /�& )� ����2�) � (4���(($'$ �%%$"&��.��#$� 2� &$�$(�%��#" )� �"&.�#$'�/&4���0$�)� ��))� ����2� � ��$ %&4//$ �����&$ &���/���" )� �$&�##$'� �".4�$#�&$� $�.�#�&$� �$���%4�#�00�/�#&$."�$�)���%)$$�#�&.��$�&$1$���0$�&$�
- (�%4$#" ��))V��#&�#� $� '$%"&� ��))� �4"'� �$(�$/)$�� /&4���0$�)� (;J %����$" *��,) � ��%)$�//&"1"��$.��#$ � ��))� �"�($��&�0$"�$ ('$)4//�#� ��))V�.�$#" ��))� �$#�#� $�$0$�#$'� �''$�#�� $)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"�� ��) B&4//"�����&$"�"���)$��&���);<.�&0"*��,2���"##�#")�&�)�#$'� (��)#�.�#"�")"%$�2��"/�&�#$'��'��#$ &$)�'��0� (#&�#�%$��� /�/&$." )4"%"�$ 1$�$��))�$$&�")�&� �� *=67�= ($ E &$#��4#" �2� )� 14�0$"�� �$ (4/�&'$($"�� (#&�#�%$�� � �$ %�(#$"�� ($��"$��$'$�4�#���)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"���.��#&� )� 14�0$"���$�"�#&"))"'� $���#$1$��#���)$"))�%$"3$�����)��
/�/�&#$�")�&�/�&$)&$(�2$"�$�&��$#"�$)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"��2���)$��&�#"�$��"##�&�)�.�#"�")"%$� (#����&�$00�#�/�& $) ��)�")"��$ &�34$($#$/�#&$."�$�)$ (;J>$)�(#&")> �$ 1$�$��))� (4��"&&�##���#�&.$��0$"��($&$)�'��")��##$'$#:����((�&$���"�(��#$&�C
- )� (4��$'$($"��$�/"&#�1"%)$��))��(/"($0$"�$>�
- $)&$�"�"(�$.��#"�1$�$/&4���0$�)$��))�#���$�2��$�##��4�0$"����)&$(�2$"�)�"/�&�0$"�$
�$��&#")�&$00�0$"���
/)/&"��((" $�#�&�"�$'�)4#�0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)�(/$-->)/&�'$(#"��)*J>$)�(#&"��))� �4"'� &�%")�.��#�0$"��/&4���0$�)�� �"(#$#4$(��/�&#� $�#�%&��#���))� %�(#$"�� �0$����)� ��"�#&$�4$(�����#�&.$��&� )�(#&�#�%$��)V"/�&�#$'$#:�"&&��#� ��) B&4//"�����&$"���#�)1$��E(#�#"&$�2$�(#"$)�"$�'")%$.��#"�$4��/)4&�)$#:�$(#&4##4&��/&"1�(($"��)$#:�
�� �"./)�(($'� �##$'$#: �$ /$��$1$��0$"�� /�#&$."�$�)� /4F �((�&� (�"./"(#� ��))�(�%4��#$1�($C
- $��$'$�4�0$"����$&$(�2$��("##"/"&&��'�)4#�0$"���
- .$(4&�0$"��7'�)4#�0$"����$($�%")$&$(�2$���)&�)�#$'"��/$#�)�$�#�&�"�
- .$(4&�0$"����)��/$#�)�$�#�&�"�"./)�(($'"�
- ��#�&.$��0$"����)��/$#�)��"./)�(($'"�&$�"��$)$�0$"���"�$)/�#&$."�$"�$'$%$)��0��
$"���)$��&���)$"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"����)="##"�&�*��,("�"(#�#$�//&"'�#$ $(�%4��#$�"�4.��#$�2��"./"�%"�"$)34��&"�"&.�#$'"��)/&"��(("/$-->C
- 9�//���$&$(�2$C�"�4.��#"$��4$'��%"�"�)����#$���1$�$#$$&$(�2$�$34�)$($E�(/"(#$��))"
('")%$.��#"��))��##$'$#:�����&$�>
- >")$�K�$%�(#$"����$&$(�2$�$��4$($��(�&$'"�")�."��)$#:�"�)�34�)$ $) B&4//"�����&$"
%�(#$(���)/&"/&$"$�#�&�" $/&$��$/�)$&$(�2$��4$E�(/"(#�>
- 0�%")�.��#"��)/&"��(("$�#�&�"�$�4#"Z'�)4#�0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)��$��4$($
��1$�$(�"�"$/&$��$/$%4$����$��&�##�&$%���&�)$��)/&"��(("��))"(�"/"�$&�%")�.��#�&�)��##$'$#: �"��"##� ��) B&4//" �����&$" /�& �11�##4�&� 4�� �11$���� �4#"Z'�)4#�0$"��
��))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)���##4�)��/&"(/�##$���$�&�)�0$"���$&$(�2$�((4�#$���))�(#&�#�%$�
�0$����)$>
- 9�//�#4&���)/&"��(("/$-->C$)�"�4.��#"��(�&$'�)V�&#$�")�0$"����)/&"��(("$�#�&�"�$
��#�&.$��0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)��
/� /�&#$�")�&� ��))V�.�$#" ��) �"�#�(#" W0�%")�.��#�&�X � )$.$#�#�.��#� �$ &$(�2$ .$(4&��$)$�'��%"�"�//&"'�#�)�&�)�#$'�("%)$��$#"))�&��0�(0$(G-//�#$#�)�'$���$��$��#�)�/&"/��($"���)&$(�2$"$�#�&.$�$�$��/$#�)�$�#�&�"�
/) ;J %����$" *��,2� (�%��#" )V�11�##$'� $�#&"�40$"����))��"&.�#$'���##�#���))�$$&�")�&���
162�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
*=67*��=��))�������V/#�)$��/�/�&#$�")�&�)���#�&.$��0$"����)��/$#�)�$�#�&�"�"./)�(($'"��$) &�11&"�#" �"� $) ��/$#�)� �"./)�(($'" '���" �11�##4�#$ ($� $� #�&.$�$ �##4�)$� �2� $� �2$�'�/&"(/�##$��$�/$����"�&��0��"�$)/$��"(#&�#�%$�"�0$����)��
9V $� �"&(" )� &���0$"�� ��) 0�("�"�#" ��) /&"��((" $�#�&�" �$ '�)4#�0$"�� ��)) V���%4�#�00�/�#&$."�$�)� (/$-->) �"� &$1�&$.��#" �))� ($#4�0$"�� �##4�)� �) 6; �$��.�&� *��+ �� �))�($#4�0$"��/&"(/�##$���)6;�$��.�&�*�;�����//&"'�&���#&"�/&$)�*�;��
�V���./$.��#" �$ #�)$ &$1�&$.��#$ �"&.�#$'$ &��)$00��" 4� ($%�$1$��#$'" /&"%&�((" $� #�&.$� $ �$(#��$)$#: � ($�4&�00� ��) ($(#�.� �����&$"� ")#&� � 1"&�$&� 4#$)$ '��#�%%$ ��) .$%)$"&�.��#" ��$($(#�.$�$%�(#$"��� �"�#&"))"��$&$(�2$�/)&���/$.��#"��)�4"'"-��"&�"(4)$�/$#�)� $�")#&��"'&���� /"&#�&� �))� $�#&"�40$"�� �$ 4�� �4)#4&� �0$����)� #�(� �))V$��$'$�4�0$"�� �$ ($(#�.$ �.�#"�")"%$��$&$(G.���%�.��#��$&$(G%"'�&�������$��/$#�)�))"��#$"��
$"���)$��&���) $"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"�� ��);*��;�*��+ ($ E/&�'$(#" �2� �/�&#$&���);J%����$" *��+ $) B&4//" �����&$" 1���$� &$1�&$.��#" �))� �)�((� �$ .�&$#" ��) �&��$#" �$ 4��9L#�&��)$&��$#-((�((.��#/�(#$#4#$"�>�#�)�/&"/"($#")�/$[ ���%4�#�E/�&(�9775LV3�
/�")#&���"�&$1�&$.��#"�)/&"��(("$�#�&�"�$'�)4#�0$"����))V���%4�#�00�/�#&$."�$�)�(/$-->)/&�'$(#"��)//>$)�(#&"��))��4"'�&�%")�.��#�0$"��/&4���0$�)��$) $"�($%)$"�$-..$�$(#&�0$"����) B&4//" �����&$" 2� ��)$��&�#" �$ 4#$)$00�&� )V�)%"&$#." (�./)$1$��#" �(� B&��4)�&$#K-�M4(#.��#($1&��))�%�#"��:$#")"///�$�/$#")";$$&��*=67=�)/�&)�34��#$1$��0$"����)��/$#�)�$�#�&�"� 1&"�#���) &$(�2$"�$�"����#&�0$"��/�&($�%")��"�#&"/�&#$ (($�%)� ��.�)"%&4//$�$�)$��#$�"���(($�)�.�#"�")"%$���))V-�//�&$)&$(�2$"�$�"����#&�0$"��%�"�(�##"&$�)��
>�&34��#"�"���&��)�/&"'��$(#&�((�2�$��$'$�4�#")�&�)�#$'�.�#"�")"%$��$�"��40$"��C
- 34)&$(�2$"�$�&��$#"�##&�'�&(")���#�&.$��0$"����)��/$#�)�$�#�&�"����((�&$"�1&"�#���)�4"'" )$'�))"�$&$(�2$"($#: $��$'$�4�#"&$��1$����" $)/"&#�1"%)$"�����&$"(4))���(���))� /�%%$"&� �"�%$4�#4&� �&��$#$0$� (/�&$.��#�#� ��) B&4//" �����&$" (("11�&��0� C$���%)$)"&�$7$./$�%2$#"#�)$)��)�"&("��%)$4)#$.$;*���$>
- 34) &$(�2$" �$ �"����#&�0$"�� /�& ($�%")� �"�#&"/�&#$ (($�%)� ��.�) " %&4//$ �$ �)$��#$�"���(($ $/"#$00���" 4� $��&�.��#" ��) '�)"&� ��))V$��$�� �$ ?�&1$��2�) .��$��#�)V�4.��#" �$ *� /4�#$ /�&���#4�)$ ��))V�(/"($0$"�� ��))� /&$.� #&��#� /"($0$"�$ ��)B&4//"�����&$"�$��&�.��#"��)'�)"&���))�>5�$*/4�#$/�&���#4�)$�
- 34) &$(�2$" �$ �"����#&�0$"�� %�" Y (�##"&$�)� .��$��#� $��&�.��#" /�&���#4�)���))V�(/"($0$"���"./)�(($'�'�&("$(�##"&$"'� $) B&4//"�����&$"&$(4)#�.��"�(/"(#��
$"� &$1�&$.��#" �))V"/�&�#$'$#: (4$.�&��#$."�$)$�&$� ("�" �##$'�/&�((" )�5$&�0$"��H$���0� ��)B&4//" �����&$" .".��#$ �$ '�)4#�0$"�� � �"�#&"))" ($� $� 1�(� �$ ��34$(#" ��%)$ (#&4.��#$1$���0$�&$�($� $�.".��#$(4���(($'$��$34�)$/�&$"�$��.��#�'$������)$00�#� )��"./"($0$"����)�"./�&#" /�& �((�# �)�((7/"&#�1"%)$" /-3 7/H03� $���#$1$��#" � ��#�&.$��#" $) )$'�))" �$ &$(�2$"(/��$1$�""//4&��$�"�#&"/�&#���"��2D'�&$1$��#"$)&$(/�##"��$)$.$#$���))���)�%2��((�%��#��
2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito0$��#&��"��))?�.�$#" ��))�#���$�2��$.$#$%�0$"����)&$(�2$"34�%)$�)�.��#$�2��"�#&$�4$(�"�"�&$�4&&�)�/�&�$#��2� $) B&4//"�����&$"���&�����("//"&#�&�$���("�$��1�4)#��))��"�#&"/�&#���((��"./&���"�"$�/�&#$�")�&�)�%�&��0$��)�1"&.�#���$�2��$�11$��.��#"�
$"�1"&.�.��#��%)$"�$�##$'$���))�/")$#$�2��&��$#$0$���1$�$#���) $"�($%)$"�$ -..$�$(#&�0$"���)� #���$�� �$ .$#$%�0$"�� ��) &$(�2$" �$ �&��$#" .�%%$"&.��#� 4#$)$00�#� ��) B&4//" �����&$" ($("(#��0$���) 1&�0$"��.��#"��)/"&#�1"%)$"���))V��34$($0$"���$�$11�&��#$ 1�##$(/��$��$%�&��0$�/�&("��)$�&��)$�1$���0$�&$���"�1$���0$�&$��
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
163
:�)$ 1"&.� �$ %�&��0$� ("�"� "''$�.��#�� &$�2$�(#� $� 14�0$"�� ��$ &$(4)#�#$ ��))� '�)4#�0$"�� ��).�&$#"�$�&��$#"��))��)$��#�)����))�#$/")"%$��$�11$��.��#"�".����#���))�(#�((��
��.�%%$"& /�&#� ��))� �(/"($0$"�$ �.��$" � )4�%" #�&.$�� ��) B&4//" �����&$" E �(($(#$#� ��%�&��0$�$/"#���&$�(�"&.�).��#��$/&$."%&��")�
>�&�)#&"�4��/�&#� ($%�$1$��#$'���))� �(/"($0$"�$E �(($(#$#���%�&��0$�/�&("��)$��"&.�).��#� 1$��$4(($"�$�/&$��$/�).��#�&$)�(�$�#���(��"�����$��($���$("�$��))�("�$�#:"��$�"�%$4�#$��%)$�11$����$�
-�$��.�&�*��+ )��(/"($0$"�$�(($(#$#���%�&��0$�&��)$�/�&("��)$�&�//&�(��#��" $)=,�<+A��)#"#�)���$ �&��$#$ '�&(" )� �)$��#�)���$ �4$C $) 5;�68A E �"/�&#" �� %�&��0$� &��)$> �� $) *<�55A E�"/�&#"��%�&��0$�/�&("��)��
$"�&$1�&$.��#"�))V�##$'$#:(4$.�&��#$."�$)$�&$��"�($��&�#"�2�)��"./"($0$"����)/"&#�1"%)$"D"&$��#�#� '�&(" /&$.�&$ �.$##��#$ �"� �)�'�#" .�&$#" �&��$#$0$"� �"� ("�" &$�2$�(#� �) .".��#"/�&#$�")�&$1"&.��$.$#$%�0$"����)&$(�2$"�$�&��$#"�
/) $"�($%)$" �$ -..$�$(#&�0$"�� ��))� (��4#� ��) ;<��6�*��, �'$���0$� �2� )� #���$�2� �$�##��4�0$"����)&$(�2$"�$�&��$#"($&��$#0$(G9$#$%�#$"� Y$09)��"##�#� ��) B&4//"�����&$"$�.�&$#"�))���34$($0$"�����))�%�(#$"����))�%�&��0$��)�#�&���))��(/"($0$"�$�&��$#$0$�("��$(1��"$&�34$($#$%$4&$�$�$���"�".$�$��"&%��$00�#$'$/&�'$(#$��))��"&.�#$'��
9V $� �"&(" �$ ��1$�$0$"�� )V$�($�.� ��%)$ $�#�&'��#$ �$ ���%4�.��#" �2� �"'&���" %�&��#$&� )�&��)$00�0$"���$�"�1$%4&�0$"�$(#&4##4&�)$��$/&"��(("�11$���$�����%4�#����(($�4&�&� )�/$����"�1"&.$#:�))��4"'�&�%")�.��#�0$"��$�.�#�&$��$�##��4�0$"����)&$(�2$"�$�&��$#"�
$"� &$1�&$.��#" �))V��34$($0$"�� � �))� %�(#$"�� ��))� /&$��$/�)$ 1"&.� �$ %�&��0$� 4#$)$00�#� �/&"#�0$"�� ��))� �(/"($0$"�$ �&��$#$0$�� $) $"�($%)$" �$ -..$�$(#&�0$"�� 2� ��1$�$#" (/��$1$�2�/")$#$�2���)1$���$�(($�4&�&�$)("��$(1��$.��#"��$&�34$($#$ Y%$4&$�$�$���"�".$�$�"&%��$00�#$'$ Y/&�'$(#$��))��"&.�#$'�/�&$))"#"&$�"�"(�$.��#"�1$�$/&4���0$�)$�).".��#"��))��"(#$#40$"����))�/&"#�0$"���/�##�)��4&�#���))�(#�((��
/�/�&#$�")�&�C
- ("�"(#�#���"##�#�#���$�2��/&"���4&�'")#��)&��)$00"#�./�(#$'"��))��##$'$#:/"(#��/&"#�0$"����)�&��$#">
- ("�"$��"&("�$/&��$(/"($0$"��/")$#$�2��/&"���4&��"�4.��#�#��"�&$1�&$.��#"�))�#$/")"%$� �$ (#&4.��#$ �$ $�0�9� 4#$)$00�#$ � 1$�$ /&4���0$�)$� �) )"&" $./"&#"��))V$�#�&�0$"���"�)�%�(#$"����)/&"1$)"�$&$(�2$"�"./)�(($'">
- /"$�2D$�"./$#$ �$�"�#&"))"(4$/&"1$)$�$��&#�00�%$4&$�$���"�("�"�11$��#$�(#&4##4&����#&�)$00�#��("�"(#�#���"##�#�(/��$1$�2�.$(4&�"&%��$00�#$'�/�&�'$#�&� $)&$(�2$"�$�$("."%���$#:��))�'�)4#�0$"�$���))�/&"���4&�"/�&�#$'�#&�)��$'�&(�(#&4##4&�)"��)$>
- ("�" (#�#$ /"(#$ $� 4(" (#����&� �"�#&�##4�)$ �"� &$1�&$.��#" �))� /&$��$/�)$ 1"&.� �$%�&��0$�����##�#�>
- )�#$/")"%$��$%�&��0$�����##�#��)��"���((�/")$#$�2��&��$#$0$�("�"(#�#��2$�&�.��#��"�4.��#�#���$'4)%�#��
$"�(/��$1$�"&$1�&$.��#"�))�%�&��0$�/�&("��)$��))��"�#&"Z%�&��0$���))�%�&��0$�.4#4�)$(#$�2��$#$/"/�&("��)�� $) B&4//"�����&$"(#�/&��$(/"����"���%4�#$/&�($�$�/&"���4&� $�#�&���##$�))�'�&$1$����$(�%4��#$�(/�##$&$)�'��#$�$1$�$��))V�..$(($�$)$#:��))�%�&��0$�(#�((�C
- /&"#�0$"����)�&��$#"�$&�##�>
- ��#$#:���(#��($"����))�/&"#�0$"����)�&��$#"�2$�&�.��#���1$�$#��$��"�#&"'�&#$�$)$ >
- �((��0���)�"�#&�##"�$/&"#�0$"����)�&��$#"�$�)�4(")��2��"�(��#��"�)1"&�$#"&��$/&"#�0$"���$���4))�&�4�$)�#�&�).��#�)�(#�((�"$)�4$���./$.��#" (14%%��)�"�#&"))"��) B&4//"�����&$" >
164�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
- �$&$##"/�& $) B&4//"�����&$"� $� ��("�$ $����./$.��#"��))� �"�#&"/�&#���$ &$'�)�&($#�./�(#$'�.��#�(4)%�&��#�>
- �"/�&���))�#"#�)$#:��$/�%�.��#$�4$E#��4#"$)���$#"&�/&$��$/�)�&$(/�##"�)�&��$#"�
$"�&$%4�&�"�))�%�&��0$�&��)$1$���0$�&$�� $) B&4//"�����&$"���))V�.�$#"��))���1$�$0$"����))�/")$#$�2� � ��$ /&"��(($ /�& )� %�(#$"�� ��) &$(�2$" �$ �&��$#" � ��$ )$.$#$ � ��)�%2� "/�&�#$'��$��$&$00�)V��34$($0$"����))�%�&��0$���))�(/��$�� 34�))�(")��'��#$��"%%�##"�##$'$#:1$���0$�&$���))�34�)$ )V�0$���� E $�%&��"�$ ��)�")�&� $) 1�$&'�)4� �"� �����0� �).��" (�.�(#&�)� ("''�&""%�$ 34�)'")#� �($(#��" �)�.��#$ �2� /&�(4//"�%��" �2� ($ ($� '�&$1$��#� 4�� �$.$�40$"��($%�$1$��#$'���) 1�$&'�)4�(#�((")�
3"�"�$�")#&��$�1�(��$��1$�$0$"��(/��$1$�$/&�($�$�/&"���4&��##��%�&��#$&�$(�%4��#$�(/�##$&$)�'��#$/�&)V�..$(($�$)$#:�1$�$/&4���0$�)$��))�%�&��0$�$��&%".��#"C
- �((��0��$4��&$)�'��#��"&&�)�0$"��/"($#$'�#&�$) '�)"&���))�%�&��0$�1$���0$�&$��$).�&$#"�&��$#$0$"��)���$#"&�> $�"%�$��(" $ #$#")$�.�(($��)���$#"&�"���)#&���#$#:�"))�%�#���)%&4//"�$�//�&#����0��"�("�"�..�(($�".�%�&��0$�1$���0$�&$�$�"���>
- 34�)"&�)V�##$'$#:"%%�##"�$%�&��0$�($���#��4#�/&�(("#�&0$�(/��$1$�$/&�($�$�%�&��0$���))�(�/�&�#�00� �(#�&�� (#&� /�#&$."�$" ��) ��/"($#�&$" � ���� "%%�##" �$ %�&��0$�) � ��))�(�/�&�#�00�$�#�&��(#&�$���$�//�&#����#$�("%%�##$�$'�&($���/"($#�#$/&�(("$#�&0$)>
- �4&�#�&�($�4���))�%�&��0$��"�$�1�&$"&��34�))���))V�(/"($0$"���
/� )$��� %���&�)�� �"� &$1�&$.��#" �))� %�&��0$� $/"#���&$�� )� /")$#$�2� � )� /&"���4&� �0$����)$�(($�4&��" �2� )� (#�((� ($��" (�./&� ��34$($#� � %�(#$#� �"� ."��)$#: �##� � %�&��#$&��)V"//"�$�$)$#:$�#4##�)�%$4&$(�$0$"�$/�&#$���#$�)V�(�4#$�$)$#:$�#�./$&�%$"��'")$�
>$[��))"(/��$1$�"�)�/")$#$�2��/&"���4&�$�#�&��$�.�#�&$��$1$���0$�.��#$%�&��#$#$��$/"#���(4 $.."�$)$ ("�" (#�#���1$�$#��"� )V$�#��#"�$%�&��#$&� $) ("��$(1��$.��#"��$ &�34$($#$ (#��$)$#$��))�$$&�")�&�*=67�= ��) B&4//"�����&$"�V/#�)$�&$%4�&�"C
- )��"��$/�����0���)'�)"&���))V$.."�$)� $�.$(4&� &$)�'��#���).�&$#"�$�&��$#"��)���$#"&�>
- )V$��$/�����0���)("%%�##" $���&$��#"��))�'�)4#�0$"�����(��40$"����))�(#$.���4�'�)"&��"�(4/�&$"&��)'�)"&��$.�&��#">
- )�/&�(��0��$4�V�(($�4&�0$"���"�#&"$)&$(�2$"����$(4)����"%%�##"�$%�&��0$�>
- )�.�((�$�"/�&��$4�V���%4�#�("&'�%)$��0�(4)'�)"&���))V$.."�$)�>
- $) &$(/�##"��))��"��$0$"����))"��Z#"Z'�)4�.�(($.">
- )���(#$��0$"���V4("��))V$.."�$)����/��$#:�$&$.�"&("��)���$#"&��
$"� (/��$1$�" &$1�&$.��#" �))� %�&��0$� $.."�$)$�&$ $��&��#$ �(/"($0$"�$ �"� &$)�'��#$ ("(($� �$$./"&#"�"�(4/�&$"&��6.$)$"�$�$�4&""�)8/�&���#"��)>�#&$."�$"�$E$%$)��0� ��) B&4//"�����&$")E(#�#�/"(#�$��((�&�4��/&"���4&�$�1"&.�#$���2�/�&.�##��$�11�##4�&�4�V���%4�#�("&'�%)$��0� (4)'�)"&���)���� $.."�$)���((")#����2��##&�'�&(" )V4#$)$00"�$.�#"�$ (#�#$(#$�$�:�)��##$'$#: E�11�##4�#�C
- �).��""%�$6���$/�&%)$$.."�$)$&�($���0$�)$>
- ���4�).��#�/�&%)$$.."�$)$�$��#4&��"�&�($���0$�)��
>�&)��(/"($0$"�$&$)�'��#$)�'�)4#�0$"����'�$�"%�$��("�((�&�&$'$(#���4�/�&$#"$��$/�����#��).��""%�$6���$�
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
165
2.4 Attività finanziarie deteriorate>�& )� �)�(($1$��0$"�� ��))� �(/"($0$"�$ ��#�&$"&�#� ��))� �$'�&(� ��#�%"&$� �$ &$(�2$" (("11�&��0��$���%)$� �(/"($0$"�$ &$(#&4##4&�#� �� �(/"($0$"�$ (���4#� �7" (�"�1$��#� �� ")#&� ;,� %$"&�$)� $)B&4//"�����&$" 1� &$1�&$.��#"�))��"&.�#$'��.���#� $�.�#�&$� ��) B&4//"�����&$"�?/#�)$��$�#�%&�#� �"� �$(/"($0$"�$ $�#�&�� �2� 1$((��" �&$#�&$ � &�%")� �4#".�#$�2� /�& $) /�((�%%$" ��$�&��$#$��))?�.�$#"��))��$(#$�#���#�%"&$��$�&��$#"�$"�&��#�.��#� �"� 34��#" ��##�#" ��))� �"&.�#$'� /-37/H03� �� "%�$ ��#� �$ �$)���$"�"�(")$��#"'$���'�&$1$��#� )�/&�(��0��$�)�.��#$"%%�##$'$�$/�&�$#��$'�)"&� ($./�$&.��#)(4"%�$(#&4.��#""%&4//"�$(#&4.��#$1$���0$�&$�
�� /"($0$"�$ �2� /&�(��#��" ����.��#" ��".�)" ("�" �)�(($1$��#� $� �$11�&��#$ ��#�%"&$� �$&$(�2$"� 3"�" �)�(($1$��#� #&� )� ("11�&��0� )� �(/"($0$"�$ ��$ �"�1&"�#$ �$ ("%%�##$ $� (#�#" �$$�(")'��0�" $�($#4�0$"�$("(#��0$�).��#��34$/�&��$)$>("�"�)�(($1$��#�#&� )�/�&#$#� $���%)$�#� )�/"($0$"�$ $� 4�� ($#4�0$"�� �$ #�./"&���� �$11$�")#: �2� ($ /&�'��� /"((� �((�&� &$."((� $� 4��"�%&4"/�&$"�"�$ #�./"> ("�" �)�(($1$��#$ �".� �&��$#$ &$(#&4##4&�#$ )�/"($0$"�$/�& )�34�)$ $)B&4//"�����&$"���"�(��#�����4(���)��#�&$"&�.��#"��))��"��$0$"�$��"�".$�"Z1$���0$�&$���)���$#"&����4��."�$1$����))��"��$0$"�$�"�#&�##4�)$"&$%$��&$��/�(�%4$#" �))�."�$1$����))��$(/"($0$"�$�$'$%$)��0����))V$�#&"�40$"����$/&$��$/$�"�#��$)$$�#�&��0$"��)$�("�"(#�#�$��)4(�#&�$�&��$#$������.��#"��".�)"���2�)�/"($0$"�$(���4#��7"(�"�1$���#$��")#&�;,�%$"&�$�M4�(#� ."�$1$�� 2� �"./"&#�#" )V$�#&"�40$"�� �$ 4�� �4"'� ��#�%"&$� �"�#��$)� ��))� 34�)�'��%"�" �)�(($1$��#� )� /"($0$"�$ �"� #�)$ ��&�##�&$(#$�2� � )V$��)4($"�� ��))" (�"�1$��.��#"�"�#$�4�#$'"#&�%)$�)�.��#$���"�($��&�&��$1$�$��)."�$#"&�%%$"���))�&$)�'�0$"����$�&��$#$/&"�)�.�#$�$/�&1�'"&$&�)�($(#�.�0$"����))V��".�)$���#�&$"&.��#��)&�%%$4�%$.��#"��$%$"&�$�$(�"�1$��.��#"/&�'$(#$/�&)��)�(($1$��0$"����)�4"'"(#�#"�/) �"./)�((" ��$ �&��$#$ /&"�)�.�#$�$ E (#�#" "%%�##" �$ �"(#��#� ."�$#"&�%%$" �##&�'�&(" 4�/&���1$�$#"($(#�.��$�"�#&"))"�/�&$"�$�"&�/"&#$�%�$&�0$"��)����&�(/"�(��$)$#:�)�%�(#$"���"./)�(($'���$�&��$#$��#�&$"&�#$��"��)�(($1$��#$�W("11�&��0�X�E�11$��#� �) 3�&'$0$" >&� $"�#��0$"(" $� (#�11 �))� 5$&�0$"�� $&��$#$� 5�##� �##$'$#: ($ �(#&$�(���/&$��$/�).��#���)C
- ."�$#"&�%%$"��))��$#�#�/"($0$"�$$�(4//"&#"�))��%��0$��$&�#��))�34�)$�"./�#"�"$�"�#&"))$�$/&$.")$'�))">
- �"��"&��&� �"� $) %�(#"&� ��))� &�)�0$"�� %)$ $�#�&'��#$ '")#$ � &$/&$(#$��&� )� &�%")�&$#:����.��#�)�"$)&$��#&"��))��(/"($0$"�$"//4&�/$��$�$&$(#&4##4&�0$"��>
- ��#�&.$��&�)�/&�'$($"�$�$/�&�$#�(4))�/"($0$"�$>
- /&"/"&&��%)$"&%��$(4/�&$"&$�"./�#��#$ $)/�((�%%$"�W("11�&��0�X�$34�))�/"($0$"�$�2� � ��4(� �$ ("/&�%%$4�#� �$11$�")#: �"� )�(�$��" /&�'���&� �)�4�� /"(($�$)$#: �$�"&.�)$00�0$"���
�?�##$'$#:�$&��4/�&"&�)�#$'��))�/"($0$"�$�)�(($1$��#��("11�&��0�("�"%�(#$#� $�."�"�����#&�#" ��) 3�&'$0$" $"�#��0$"("� �"))"��#" ��))V�.�$#" ��))� 5$&�0$"�� $&��$#$ ��)B&4//" �����&$� �� .�#"�")"%$� �$ '�)4#�0$"�� ��))� /"($0$"�$ (�%4� 4� �//&"��$"���)$#$�"�
166�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
$)$
�-
)�
Informazione di natura quantitativaA. QUALITA’ DEL CREDITOA.1 Esposizioni creditizie deteriorate e in bonis: consistenze, rettifiche di valore,dinamica, distribuzione economica e territoriale��))� (�%4��#$ #���))� $ ��#$ �"./�&�#$'$ *��, �"�#��%"�"� )���"'�/&�(��#$� #$#")$�$ ��/$#�)� �34"#� �$ 7/$0� �"� /$[ �"�#�./)�#$ ��$ ��#$ *��+ ��))� $$&�")�&� ����� �V/#�)$� *=* ;J�%%$"&��.��#"�
A.1.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e perqualità creditizia (valori di bilancio)
Gruppo bancario Altre impresePortafogli/Qualità
Sofferenze Incagli Esposizioniristrutturate
Esposizioniscadute Altre attività Deteriorate Altre Totale
1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
4. Crediti verso banche
5. Crediti verso clientela
6. Attività finanziarie valutate al fair value
7. Attività finanziarie in corso di dismissione
8. Derivati di copertura
1.501
20.227 15.558 1.344 17.754
6.293
333.601
98.756
2.269.382
812
110
6.293
335.102
98.756
2.324.265
812
110
Totale 31-12-2009 21.728 15.558 1.344 17.754 2.708.954 2.765.338
Totale 31-12-2008 14.927 5.769 1.265 21.187 2.424.216 2.467.364
/�"�#&�##$��&$'�#$("�"(#�#$�)�(($1$��#$#&�)�W�)#&��##$'$#:X�
�"#�$�#�
%&�#
$'��"
�("
)$��#�
*��+
167
A.1.2 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e perqualità creditizia (valori lordi e netti)
Attività deteriorate In bonis TotalePortafogli/Qualità
Esposizionelorda
Rettifichespecifiche
Esposizionenetta
Esposizionelorda
Rettifiche diportafoglio
Esposizionenetta
(Esposizionenetta)
A. Gruppo bancario
1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
4. Crediti verso banche
5. Crediti verso clientela
6. Attività finanziarie valutate al fair value
7. Attività finanziarie in corso di dismissione
8. Derivati di copertura
5.733
87.769
4.232
32.886
1.501
54.883
333.601
98.756
2.273.372 3.990
6.293
333.601
98.756
2.269.382
812
110
6.293
335.102
98.756
2.324.265
812
110
Totale A 93.502 37.118 56.384 2.724.222 3.990 2.708.954 2.765.338
B. Altre imprese incluse nelconsolidamento
1. Attività finanziarie detenute per lanegoziazione
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita
3. Attività finanziarie detenute sino allascadenza
4. Crediti verso banche
5. Crediti verso clientela
6. Attività finanziarie valutate al fair value
7. Attività finanziarie in corso di dismissione
8. Derivati di copertura
Totale B
Totale 31-12-2009 93.502 37.118 56.384 2.724.222 3.990 2.708.954 2.765.338
Totale 31-12-2008 73.940 30.792 43.148 2.420.653 3.383 2.424.216 2.467.364
/�"�#&�##$��&$'�#$("�"(#�#$�)�(($1$��#$#&�)�W�)#&��##$'$#:X�
A.1.3 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche:valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/Valori Esposizione lorda Rettifiche divalore specifiche
Rettifiche divalore di
portafoglioEsposizione netta
A. ESPOSIZIONI PER CASSA
a) Sofferenze
b) Incagli
c) Esposizioni ristrutturate
d) Esposizioni scadute
e) Altre attività 260.233 260.233
TOTALE A 260.233 260.233
B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO
a) Deteriorate
b) Altre 17.541 17.541
TOTALE B 17.541 17.541
TOTALE A+B 277.774 277.774
168��������
���
��
�����
����
�����
� �
��
�
0� ����������� �� ����� ���������� ����� � ������, ���������� �� ������ N�� ��N�� ��� � ������� �� �� � �������� ������� �. ������������� ��������� � �� � ������� �������� ���� �����������������������,� ������ ���� ���������,������������������0������������O������ �����O��� ���������� ���������������������������N�� ��������-������� � �������� �������� ������ ���� ��� �������� � ��������� �� �� ������� ������������������������������������������������������������������
A.1.4 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delleesposizioni deteriorate lorde��������������� ��!����������������������������������������"����������
A.1.5 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica dellerettifiche di valore complessive�� ������������� ��!����������������������������������������"����������#� ����������� ��� ��� ����������� �� �� �"�� ��������� ��� ���� �������� �� ����������� �� ��������� �������$ ������������ ����������� ��� � "����� ������ ���� ���������������"��"�������"�����"����"���������������
A.1.6 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela:valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/Valori Esposizione lorda Rettifiche divalore specifiche
Rettifiche divalore di
portafoglioEsposizione netta
A. ESPOSIZIONI PER CASSA
a) Sofferenze
b) Incagli
c) Esposizioni ristrutturate
d) Esposizioni scadute
e) Altre attività
56.032
18.334
1.355
17.781
2.446.309
34.304
2.776
10
27
3.990
21.728
15.558
1.345
17.754
2.442.319
TOTALE A 2.539.811 37.117 3.990 2.498.704
B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO
a) Deteriorate
b) Altre
1.480
290.435
1.480
290.435
TOTALE B 291.915 291.915
TOTALE A+ B 2.831.726 37.117 3.990 2.790.619
#����������������������������������"���������������������������������������������������������$�������������������������� �"������������������������������"��"�������"�����"����"���������������
#� ����������� %����� �������% ��������� �� �� ��������� ��������� ��"���� � ������ ��� ������������������������������"������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������
#���������������������������&��������������������������&�'���������������#�����
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
169
A.1.7 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa versoclientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
���.2(.*3*(+*2�,��..��(42,�+�(+()5))�/��))*-*)67*+�+3*�,*�2�,��..��85�/5+85�.*�*/2(,)�7(%/*(�*�//(��3*(+��(+)��*/�C+�%(3*�3*(+���*.2(+*�*/�2�, /�-�+�*)����)�+5)(.*+(�.����+3���,��*)*��))*-*)6-�/5)�)��/7�*,-�/5���))*-*)6*+-*��*�*.4*..*(+��
Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioniristrutturate
Esposizioniscadute
A. Esposizione lorda iniziale
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
43.352
843
7.646
807
1.266 21.675
887
B. Variazioni in aumento
B.1 ingressi da esposizioni creditizie in bonis
B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
B.3 altre variazioni in aumento
C. Variazioni in diminuzione
C.1 uscite verso esposizioni creditizie in bonis
C.2 cancellazioni
C.3 incassi
C.4 realizzi per cessioni
C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
C.6 altre variazioni in diminuzione
16.911
12.706
3.271
934
4.231
1.997
2.234
16.531
14.178
2.191
162
5.843
1.766
37
634
3.329
77
95
57
38
6
6
14.550
14.299
251
18.444
9.792
28
64
2.190
6.370
D. Esposizione lorda finale
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
56.032
1.986
18.334 1.355 17.781
/ 7�))(,* �9�9�++(��)�,4*+�)( /� %�/),�-�,*�3*(+* *+�54�+)(%��//��.2(.*3*(+*��)�,*(,�)��* �5*�/25+)(:�;��//� )���//�.*�(+7*%5,�+(�2�, /�.(77�,�+3� (;�;0<4*%/*�*��* �5,()�+�//?*425)�3*(+��//�-�,*�2(.*3*(+*��//�.2�.�/�%�/*(�/),�.2�.�*+�,�+)*/��3*(+*�*,��52�,(=2�,%/**+��%/*(50>4*%/*�*��*�5,() � /� �.2(.*3*(+* .���5)� (*;<4*%/*�*��* �5,()2�, /�4�%%*(,2�,)� �//?*425)�3*(+���* ,�/�)*-**+)�,�..*4�)5,�)*�
170�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
A.1.8 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica dellerettifiche di valore complessive
Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioniristrutturate
Esposizioniscadute
A. Rettifiche complessive iniziali
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
28.426
308
1.877
30
1 489
15
B. Variazioni in aumento
B.1 rettifiche di valore
B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate
B.3 altre variazioni in aumento
C. Variazioni in diminuzione
C.1 riprese di valore da valutazione
C.2 riprese di valore da incasso
C.3 cancellazioni
C.4 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate
C.5 altre variazioni in diminuzione
10.021
9.237
784
4.143
992
1.065
1.980
106
2.436
2.436
1.537
330
105
1
796
305
13
2
11
4
4
27
27
489
489
D. Rettifiche complessive finali
- di cui: esposizioni cedute non cancellate
34.304
632
2.776 10 27
���.2(.*3*(+*2�,��..��(42,�+�(+()5))�/��))*-*)67*+�+3*�,*�2�,��..��85�/5+85�.*�*/2(,)�7(%/*(�*�//(��3*(+��(+)��*/�C+�%(3*�3*(+���*.2(+*�*/�2�, /�-�+�*)����)�+5)(.*+(�.����+3���,��*)*��))*-*)6-�/5)�)��/7�*,-�/5���))*-*)6*+-*��*�*.4*..*(+��
-/25+)(?�8%�/),�-�,*�3*(+**+�*4*+53*(+�%.(+(*+�*��)�/�,*2,�.��*-�/(,���*+)�,�..*�
A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interniA.2.1 Gruppo bancario - Distribuzione delle esposizioni creditizie per cassa e "fuoribilancio"per classi di rating esterni
Esposizioni classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6 Senza Rating Totale
A. Esposizioni creditizie per cassa
B. Derivati
B.1 Derivati finanziari
B.2 Derivati creditizi
C. Garanzie rilasciate
D. Impegni ad erogare fondi
179.858
104
96.967 23.104 3.838 2.455.170
6.295
178.474
124.583
2.758.937
6.399
178.474
124.583
Totale 179.962 96.967 23.104 3.838 2.764.074 3.068.393
3*�-*��+3*��9� /�.(�*�)6�9�9� 7(,+*)( *0�)*+%@.)�,+*A9((�B?.�3* ,*2(,)��*.�%5*)( */ ,���(,�((4�22*+%)),��/�..*�*,*.�9*(� �*,�)*+%�*)�/*�.2(.*3*(+*�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
171
RATING DESCRIZIONE COEFF. BKI BUCKET CLASSE
A1 rischio di credito basso 0 2 02 02
A2 rischio di credito basso 0 2 02 02
A3 rischio di credito basso 0 2 02 02
AA1 rischio di credito molto basso 0 1 01 01
AA2 rischio di credito molto basso 0 1 01 01
AA3 rischio di credito molto basso 0 1 01 01
AAA rischio di credito minimo 0 1 01 01
B1 rischio di credito alto 0 5 05 05
B2 rischio di credito alto 0 5 05 05
B3 rischio di credito alto 0 5 05 05
BA1 rischio di credito sostanziale 0 4 04 04
BA2 rischio di credito sostanziale 0 4 04 04
BA3 rischio di credito sostanziale 0 4 04 04
BAA1 rischio di credito moderato 0 3 03 03
BAA2 rischio di credito moderato 0 3 03 03
BAA3 rischio di credito moderato 0 3 03 03
C sono in defalut 0 6 06 06
CA1 molto vicine al defalut / sp 0 6 06 06
CA2 molto vicine al defalut / sp 0 6 06 06
CA3 molto vicine al defalut / sp 0 6 06 06
CAA1 rischio di credito molto alto 0 6 06 06
CAA2 rischio di credito molto alto 0 6 06 06
CAA3 rischio di credito molto alto 0 6 06 06
NR obbligazioni non valutate 0 7 07 07
P-1 solvibilità superiore s.t. 0 1 01 01
P-2 solvibilità forte s.t. 0 1 01 01
P-3 solvibilità accettabile s.t. 0 2 02 02
WR moody’s non esprime + giudizio 0 7 07 07
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanziaA.3.1 Gruppo bancario - Esposizioni creditizie verso banche garantite
-/;;�*��4�,�*001*/C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)��.2(.*3*(+*�,��*)*3*�-�,.(��+�9�%�,�+)*)��
�-/�
A.3.2
Grup
po b
anca
rio -
Espo
sizio
ni cr
editi
zie ve
rso
clien
tela
gara
ntite
Gar
anzie
Gar
anzi
ere
ali(
1)pe
rson
ali(
2)-
Der
ivat
isu
cred
iti
Gar
anzi
epe
rson
ali(
2)-D
eriv
atis
ucr
editi
-Altr
ider
ivat
iG
aran
zie
pers
onal
i(2)
- Cre
diti
difir
ma
(1)+
(2)
Valoreesposizione netta
Immobili
Titoli
Altre garanzie reali
CLN
Governi e banchecentrali
Altri enti pubblici
Banche
Altri soggetti
Governi e banchecentrali
Altri enti pubblici
Banche
Altri soggetti
Totale
1.E
spos
izio
nicr
editi
zie
per
cass
aga
rant
ite:
1.1
tota
lmen
tega
rant
ite
- dic
uide
terio
rate
1.2
parz
ialm
ente
gara
ntite
- dic
uide
terio
rate
1.857
.686
1.72
0.61
2
46.3
46
137.
074
3.79
0
1.191
.717
1.13
0.85
9
35.3
47
60.8
58
1.90
9
27.28
1
18.5
85 55
8.69
6 68
4.927
2.20
8 5
2.71
9
107
107
25.16
8
24.8
60 308
577.
745
543.
992
10.9
38
33.7
53
1.01
0
1.826
.945
1.72
0.61
1
46.3
45
106.
334
2.98
7
2.E
spos
izio
nicr
editi
zie
’fuor
ibila
ncio
’ga
rant
ite:
2.1
tota
lmen
tega
rant
ite
- dic
uide
terio
rate
2.2
parz
ialm
ente
gara
ntite
- dic
uide
terio
rate
139.6
35
74.0
53 491
65.5
82 977
41.62
5
15.8
01
25.8
24 529
2.266
2.13
7
350
129
186
181 4 5
4.662
3.10
0
1.56
2
55.70
3
54.0
38 138
1.66
5
104.4
42
75.2
57 492
29.1
85 529
/�(42�,)*��(+(4*�*�*�22�,)�+�+3��
�*%�,�+)*(�,��*)*�*7*,4
�)�.(+(.)�)**+�*-*�5�)*7���+�(,*7�,*4
�+)(�*�,*)�,*�*�/�..*7*��3*(+�2,�-*.)*+�/7�.�*�(/(
W?/�..*7*��3*(+���//��/*�+)�/�2�,.�))(,*�%,522*�*�))*-*)6��(+(4*��X��*)(��//�:�+
���V/)�/*��
B. D
ISTR
IBUZ
IONE
E C
ONCE
NTRA
ZION
E DE
LLE
ESPO
SIZI
ONI C
REDI
TIZI
EB.
1Gru
ppo
ban
cario
-Di
strib
uzio
ne se
ttoria
le de
lle es
posiz
ioni
cred
itizie
per
cass
a e "f
uori
bilan
cio" v
erso
clien
tela
(valo
re d
i bila
ncio
)
Gov
erni
Altr
ient
ipub
blic
iSo
ciet
àfin
anzi
arie
Soci
età
dias
sicu
razi
one
Impr
ese
non
finan
ziar
ieA
ltris
ogge
tti
Esp
osiz
ioni
/Con
trop
arti
Esposizione netta
Rettifiche valorespecifiche
Rettifiche valore diportafoglio
Esposizione netta
Rettifiche valorespecifiche
Rettifiche valore diportafoglio
Esposizione netta
Rettifiche valorespecifiche
Rettifiche valore diportafoglio
Esposizione netta
Rettifiche valorespecifiche
Rettifiche valore diportafoglio
Esposizione netta
Rettifiche valorespecifiche
Rettifiche valore diportafoglio
Esposizione netta
Rettifiche valorespecifiche
Rettifiche valore diportafoglio
A.E
spos
izio
nipe
rca
ssa
A.1
Sof
fere
nze
A.2
Inca
gli
A.3
Esp
osiz
ioni
ristru
ttura
te
A.4
Esp
osiz
ioni
scad
ute
A.5
Altr
ees
posi
zion
i15
2.02
139
62
1.62
9
23.6
09
4.33
5
1591
4
12.5
08
11.6
12
1.30
0
13.1
84
1.69
3.50
0
23.1
44
2.36
2 22
3.33
6
7.59
1
3.94
6 45
4.57
0
571.
879
6.82
5
414 10 5
637
TOTA
LEA
152.
021
396
225
.238
4.335
1591
41.
732.
104
25.5
283.3
3658
8.03
17.2
5463
7
B.
Esp
osiz
ioni
"fuo
ribi
lanc
io"
B.1
Sof
fere
nze
B.2
Inca
gli
B.3
Altr
eat
tività
dete
riora
te
B.4
Altr
ees
posi
zion
i9
16.7
84
80 421
977
232.
944
2
40.6
98
TOTA
LEB
916
.784
234.
422
40.7
00
TOTA
LEA+
B31
-12-
2009
152.
021
405
242
.022
4.335
1591
41.
966.
526
25.5
283.3
3662
8.73
17.2
5463
7
TOTA
LEA+
B31
-12-
2008
151.
850
69
91
43.1
064.4
37
6
1.
279
1.84
8.94
2
20
.844
3.0
2953
2.32
7
5
.510
347
���*.),*�53*(+���//��.2(.*3*(+*2�,��..��W75(,*�*/�+�*(X2�,�(42�,)(��(+(4*�(�*�22�,)�+�+3���*���*)(,*���%/*(,�*+�+)*(2�,/�
%�,�+3*�,*/�.�*�)�)
��-
��..�,��77�))5�)�.��(+�(*�,*)�,*�*�/�..*7*��3*(+�2,�-*.)*+�/7�.�*�(/(W?/�..*7*��3*(+���//��/*�+)�/�2�,.�))(,*�%,522*�*�))*-*)6��(+(4*��X ��*)(��//�
:�+
���V/)�/*��
174�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
B2. Gruppo bancario – Distribuzione territoriale delle esposizione creditizie per cassa e “fuoribilancio” verso clientela (Valore di bilancio).
ITALIA ALTRI PAESI AMERICA ASIA RESTO DELEUROPEI MONDO
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Re ttifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
A. Esposizioni per cassa
A.1 Sofferenze
A.2 Incagli
A.3 Esposizioni ristrutturate
A.4 Esposizioni scadute
A.5 Altre esposizioni
20.227
15.547
1.345
17.490
2.436.605
30.072
2.776
10
27
3.986
379
11
264
18.057
1.093
4
1.122
7.408
3.139
249
TOTALE 2.491.214 36.871 18.711 1.097 8.530 3.139 249
B. Esposizioni "fuori bilancio"
B.1 Sofferenze"
B.2 Incagli
B.3 Altre attività deteriorate
B.4 Altre esposizioni
81
422
977
290.399 36
TOTALE 291.879 36
TOTALE 31-12-2009 2.783.093 36.871 18.747 1.097 8.530 3.139 249
TOTALE 31-12-2008 2.565.489 29.936 7.277 1.100 5.204 3.139 232
B.3 Gruppo bancario - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e"fuori bilancio" verso banche (valore bilancio)
ITALIA ALTRI PAESI AMERICA ASIA RESTO DELEUROPEI MONDO
Esposizioni/Aree geografiche
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
Esposizion enetta
Rettifich e
valorecom
plessive
A. Esposizioni per cassa
A.1 Sofferenze
A.2 Incagli
A.3 Esposizioni ristrutturate
A.4 Esposizioni scadute
A.5 Altre esposizioni 233.041 14.134 12.845 213
TOTALE 233.041 14.134 12.845 213
B. Esposizioni "fuori bilancio"
B.1 Sofferenze
B.2 Incagli
B.3 Altre attività deteriorate
B.4 Altre esposizioni 17.541
TOTALE 17.541
TOTALE 31-12-2009 250.582 14.134 12.845 213
TOTALE 31-12-2008 188.071 9.864 12.836 3.562
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
175
B.4 Grandi rischi
//C,522(+(+9� �.2(.*3*(+*-�,.( /� �/*�+)�/�(%,522(�* �/*�+)*��+(4*+�)�%,�+�* ,*.�9* .��(+�( /�-*%�+)��*.�*2/*+��*-*%*/�+3��
OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE E DI CESSIONE DELLE ATTIVITA’C.1 Operazioni di cartolarizzazioneInformazioni di natura qualitativa
� &*%$ &('' '(%�� �++�**) * ��$$6�2�&,('(%�����
��/�(,.(��//V�.�,�*3*(*001 /�:�+����2(%,522(9�2�,7�3*(+�)(5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+��*.�+.*��//�/�%%�;;07;111�*45)5**2()���,**+�(+*.�3*7(,+*.��85*�*.�%5*)(5+����%5�)���(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�3*,*�(,���9�*/2,(%�))(,��/*33�)(9�-*.)(/���..*(+��*2(,)�7(%/*�*�,��*)*+�.��+)*��45)5**2()���,**+ �(+*. �..*.)*)* �� *2()��� ��(+(4*��4�+)� �* ;D %,��(� .)*25/�)* ��//�:�+�� ��2(%,522( � �� �/),�),��*�* :?? *)�/*�+�� 3(%%�))( (,%�+*33�)(,� (�,,�+%�,) A .)�)� /??0@- :-�?- 32�� �(+ */�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*���/+��)�*;�*57���,�*(*001/V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(.(/5)(��*-�/(,*�*/*�,(��*.��*�* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* 50<�0**�00< �5,( (�* �5* :�+�� �V-/��;0;�011�;<*�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(�/�?,��*�(E*+�+��<3,/�(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;<F0F��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;��V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001A2�,*�;>;�<*04*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),���+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5(�44(+)��15�0084*%/*�*��*�5,(�:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C
Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%
Famiglie consumatrici 892 94.004.851 100,00
Totale 892 94.004.851 100,00
3*.�%+�/��9�� 7*+��++(+(+A.)�)��/�..*7*��)��.(77�,�+3�+�..5+�2(.*3*(+����.(�*�)6-�*�(/*9��4�..()*)(/*.5��*-*.**+�5��/�..*-�:����/�..�:A.2,(--*.)��*,�)*+%��A.5�(,�*+�)���/,*4�(,.(��*2,�����+)*�>*[.2��*7*��4�+)����))*5/)*4*)*)(/*.(+(.)�)*.5��*-*.**+;5.�,*���*�.�5+��**42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/�:??�7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*��V(2�,�3*(+�9�2,�-*.)( */ �(+)�.)5�/� ,*��85*.)(��2�,)���//���+�9�(,*%*+�)(,��/ �(42/�..(��//�2�..*-*)6�4�..���//�.(�*�)6-�*�(/(� ��:�+���V-/��9��2�,)�+)(�.())(.�,*))(*/;00H�*)�/*2�..*-*)6�2�,* � �5,(1;�;00�0002�, )*)(/* .�+*(, � �� �5,(1�F11�;<*2�, )*)(/* I5+*(,� �(,,*.2(+��+)� �//�85()�2�,)���//�2�..*-*)6�4�..���/-�*�(/(,*7�,*)��/�(42/�..(��//��))*-*)6���..����5)��-//���)���/;;�*��4�,�*001* )*)(/*I5+*(,.())(.�,*))*��//�:�+����2(%,522(+(+.(+(.)�)*(%%�))(�*,�))*7*�9��*-�/(,�*+85�+)(.5//���.���//�*+7(,4�3*(+*�))5�/4�+)��*.2(+*�*/*+(+.5..*.)(+(�/�4�+)*)�/* �� 2()�, 2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.( +J ��/ -�/(,� +(4*+�/� ��* )*)(/* .)�..* +J ��%/* *+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(����%�+3*��* ,�)*+%9�++( *+(/),��9*�.)(�9� /�����+)*�(+����..�,(�//� .(�*�)6-�*�(/(5+� /*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*5�;<*�000�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:��9��(+��..(�/4���.*4(E�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*3)�)(-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6+(+A5)*/*33�)��3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� :�+��
176�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
��2(%,522(��*;5�;<;4*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44� ),� /V�44(+)�,���*)*)(/*�*�/�..�:.())(.�,*))*(1�F114*%/*�*��*�5,()��*/-�/(,���//�/*+���*�,��*)(�(+��..��//�.(�*�)6-�*�(/((5�;<*4*%/*�*��*�5,()�>�,85�+)(�(+��,+�/�2,(���5,�2�,*/4(+*)(,�%%*(��*,�/�)*-*,*.�9*�/�:�+����2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���.)�..� :??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(� *+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �* 2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*� @..�� *+ 2�,)*�(/�,�� 2,(--��(+(�//V*+��..( ��//� ,�)� � �5,�,�++(� .� ��/ ��.(� /V�-�+)5�/� �(+)�+3*(.( .��(+�( * �,*)�,* *+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)* *+�(+*. )�42(2�, )�42(%�.)*)����/>H��%/* *42(,)* )�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)* *+ *+��%/*(7.(77�,�+3�� >�, )�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++( *+(/),�,*4�(,.�)� /�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*��V�44(+)�,���%/**+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001�7,(+)���*45)5*���5)*��//���+��A.)�)(�*1�015�8;;�5,(�>�,/V�77�))5�3*(+��*85�.)(.�,-*3*(/�:�+�� 9�*425)�)(�2�,�(42�)�+3����(+)(��(+(4*�(��/*001/V*42(,)(�**8>�F<;�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/*0;0���:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��<.,/�
� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����
��/�(,.(��//V�.�,�*3*(*00>/� :�+�� ��2(%,522( 9�2�,7�3*(+�)(5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+��*.�+.*��//�/�%%�;;07;111�*45)5**2()���,**+�(+*.�3*7(,+*.��85*�*.�%5*)(5+����%5�)���(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�3*,*�(,���9�*/2,(%�))(,��/*33�)(9�-*.)(/���..*(+��*2(,)�7(%/*�*�,��*)*+�.��+)*��45)5**2()���,**+ �(+*. �..*.)*)* �� *2()��� ��(+(4*��4�+)� �* ;D %,��(� .)*25/�)* ��//�:�+�� ��2(%,522( � �� �/),�85*+�*�*:??*)�/*�+��(+/V�..*.)�+3���//V/??0@-?(/�*+%�3(%%�))((,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)�/�.(�*�)6C�+�,�/�� 7*/*�/� �*9*/�+(� �(+ */ �(*+-(/%*4�+)(� 2�, /�+���..�,*� -�/5)�3*(+* �* ,�)*+%� ��//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�/+��)�;5�*��4�,�*00> /V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�* /*�,(��*.��*�* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* 5FF�1;1�F58 �5,( (�* �5* :�+�� �V-/��;;1�0F8�0F>�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(�/�?,��*�(E*+�+��F30��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;<F0F��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;��V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001A2�,*�*18�;8*4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),���+���*/�,��*)(,�.*�5( ��//�2(.*3*(+**+�(+*. �44(+)��F;�;F04*%/*�*��*�5,(�:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C
Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%
Imprese produttive 38 6.211.125 8.7
Soc. artigiane con meno di 20 addetti 5 1.598.629 2.24
Soc. altre con meno di 20 addetti 28 4.012.112 5.62
Famiglie consumatrici 551 47.370.863 66.37
Famiglie produttrici: artigiani 22 2.809.604 3.94
Famiglie produttrici: altre 94 9.367.614 13.13
Totale 742 71.369.947 100,00
3*.�%+�/��9��7*+��++(.(+(�/�..*7*��)��.(77�,�+3�+D;;2(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�* ;�*184*%/*�*��*�5,(�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
177
�� .(�*�)6 -�*�(/( 9� �4�..( )*)(/* (��/*%�3*(+�,* .5��*-*.* *+ ),� �/�..*� - ()*)(/* .�+*(,)� :(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)� �� )�,3��/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+%� .5�(,�*+�)�+�/,*4�(,.(�//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�
>*[ .2��*7*��4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ ;> .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/�:??�7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�
��:�+�� �V-/�� *+2�,)*�(/�,��9� ��85*.)�)( 5+� .�,*� �* )*)(/* N5+*(, �* -�/(,�+(4*+�/�2�,* �/;�1<H ��//V�44(+)�,� ��/ 2,(2,*( 2(,)�7(%/*( ���5)(� � �(.K 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �**�;8;�0F>�5,(�
-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�
���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*5�F8F�000�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:��9��(+��..(�/4���.*4(E�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*3)�)(
-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6A5)*/*33�)�2�,5*0�8F;�5,(�
3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��*F�;;04*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),� /V�44(+)�,���*)*)(/*? .())(.�,*))* (*�;8;4*%/*�*� �* �5,() �� */ -�/(,� ��//� /*+�� �* �,��*)( �(+��..� �//� .(�*�)6-�*�(/((5�F8F4*%/*�*��*�5,()�
>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�
��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�
�V�44(+)�,���/)()�/���%/**+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001�7,(+)���*45)5*���5)*��//���+����2(%,522(A.)�)(�*;*�885�*88�5,(�
>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* ;;F�1>; �5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*�2,*/�*0;0�
��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��F.,/�
� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����
��/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( *008 /� :�+�� ��2(%,522( 9� 2�,)��*2�)( �� 5+� (2�,�3*(+� �*��,)(/�,*33�3*(+� ��* �,��*)* *+ �(+*. �* .�+.* ��//� /�%%� ;;07;111� 3* 7(,+*.�� 85* �* .�%5*)( 5+����%5�)���(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�
3* ,*�(,�� �9� */2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*+�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(�.)*25/�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�85�))(,�*�*:??*)�/*�+��(+/V�..*.)�+3���//V/??0@-?(/�*+%�
178�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
3(%%�))( (,%�+*33�)(,� (�,,�+%�,) A .)�)� /� /O/3 ?(,2(,�)�P /+-�.)4�+):�+L �* >�,*%*� �(+ */�(*+-(/%*4�+)(� 2�, /� +���..�,*� -�/5)�3*(+* �* ,�)*+%� ��//� 9((�BV. /+-�.)(,.V 3�,-*�� � ��//�3)�+��,��+�>((,V.�
/+��)�;1�*��4�,�*008/V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�*/*�,(��*85*+�*�*2(,)�7(%/*�*�,��*)*�2�,5+ *42(,)(�(42/�..*-(�*5>8�;58�1*8�5,((�*�5*:�+���V-/��<;�*1;�<<8�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(� /�?,��*�(E*+�+��830��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;F�;0;��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�
�V*42(,)(��/ �,��*)( ,�.*�5( �//���)��* �9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001 A2�,* � *;;�>>14*%/*�*��*�5,(� 2�, 85�+)( ,*%5�,�� /� +(.),� ��+�� ��2(%,522(� */ �,��*)( ,�.*�5( ��//� 2(.*3*(+* *+ �(+*.�44(+)��5;�<<F 4*%/*�*��*�5,(�
:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C
Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%
Imprese produttive 16 1.544.115 3.69
Soc. artigiane con meno di 20 addetti 8 1.705.786 4.07
Soc. altre con meno di 20 addetti 30 3.311.165 7.91
Famiglie consumatrici 461 29.556.535 70.56
Famiglie produttrici: artigiani 18 1.265.299 3.02
Famiglie produttrici: altre 44 54.503.612 10.75
Totale 577 41.886.512 100,00
3*.�%+�/��9��7*+��++(.(+(�/�..*7*��)� *+.(77�,�+3�+D82(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�*5>;4*%/*�*��*�5,(�
�� .(�*�)6 -�*�(/( 9� �4�..( )*)(/* (��/*%�3*(+�,* .5��*-*.* *+ ),� �/�..*� - ()*)(/* .�+*(,)� :(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)� �� )�,3��/�..� ()*)(/* I5+*(,)�.2,(--*.)��* ,�)*+%�.5�(,�*+�)�+�/,*4�(,.(�//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�
>*[ .2��*7*��4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ ;8 .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/�:??�7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�
��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/*�0;H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;�>;*�>1*�5,(�
-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�
���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*>�;*;�5;0�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:��9��(+��..(�/4���.*4(E�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*3)�)(
-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6A5)*/*33�)� 2�,;;5�*;>�
3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��*F�F854*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*? .())(.�,*))* (;�>;;4*%/*�*� �* �5,() �� */ -�/(,� ��//� /*+�� �* �,��*)( �(+��..� �//� .(�*�)6-�*�(/((>�;*;4*%/*�*��*�5,()�
>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
179
�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�
��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�
�V�44(+)�,���%/* *+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001� 7,(+)���* 45)5*���5)*��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�*F�<*F�0<1�5,(�
>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* ;1<�085�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*%�++�*(*0;0�
��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�( E*+�+��8.,/�
� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����
��/�(,.(��//V�++(*005/� :�+����2(%,522( 9�2�,)��*2�)(��5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+���* �,��*)* *+�(+*. �* .�+.*��//���%%�;;0711�3* 7(,+*.��85*�* .�%5*)(5+� ���%5�)� � �(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�
3* ,*�(,�� �9� */ 2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)* +�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(��,(%�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�5+�*�*:�+�9��*?,��*)(?((2�,�)*-(�(+/V�..*.)�+3���//V/��,��?(/�*+%�
3(%%�))((,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)( /�3(�*�)AC�+�,�/��7*/*�/��*9*/�+(��(+ */�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�
/+��)�;5%*5%+(*005 /V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�* /*�,(��*�(�*�* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* ;1*�F80�<<0 �5,( (�* �5*:�+�� �V-/��85�>58�>;5�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(� /�?,��*�(E*+�+��;3�,�/��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//� /�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;8818��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�
�V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(*001A2�,*�;*;�18>4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),�:�+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5( ��//�2(.*3*(+**+ �(+*. �44(+)��;>�F>F4*%/*�*��*�5,(�
:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C
Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%
Imprese produttive 40 2.982.685 17,79
Soc. artigiane con meno di 20 addetti 6 586.548 3,50
Soc. altre con meno di 20 addetti 22 1.657.906 9,89
Famiglie consumatrici 226 8.474.335 50,54
Famiglie produttrici: artigiani 13 904.645 5,40
Famiglie produttrici: altre 39 2.160.862 12,89
Totale 346 16.766.981 100
3*.�%+�/��9�� 7*+��++(.(+(�/�..*7*��)�*+.(77�,�+3�+D 82(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�* **14*%/*�*��*�5,(�
180�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
�� .(�*�)6 -�*�(/( 9� �4�..( )*)(/* (��/*%�3*(+�,* .5��*-*.* *+ ),� �/�..*� - ()*)(/* .�+*(,)� :(4�33�+*+�) �? ()*)(/* I5+*(,)��� )�,3� �/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+% � .5�(,�*+�)�+�/,*4�(,.(�//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�
>*[ .2��*7*��)�4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ �(�*�* .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/� �//V�44(+)�,� ��* �,��*)* ,*.2�))*-�4�+)� ���5)* ��//� .*+%(/� ��+�9�� 7%+5+� �*85�.)�� 2�,)�+)(� 9� .())(.�,*))( �.�/5.*-�4�+)� /� .�,*� �* )*)(/* .5�(,�*+�)* �* 2�,)*+�+3�� �(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�
��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/;�8>H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*<8;�8;;�5,(�
-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�
���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*;�1;*�81>�5,(�>�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:??9��(+��..(�/4���.*4(-�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*.)�)(�
-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6+(+A5)*/*33�)��
3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��**�F>54*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*?.())(.�,*))*(<8*4*%/*�*��*�5,()��*/-�/(,���//�/*+���*�,��*)(�(+��..��//�.(�*�)6-�*�(/((;�1;*4*%/*�*��*�5,()�
>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�
��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�
�V�44(+)�,���%/* *+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,�*001� 7,(+)���*45)5*���5)*��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�* 5�<;0�*5F�5,(�
>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* 11�55;�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*7���,�*(*0;0�
��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�( E*+�+��;.,/�
� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����
��/�(,.(��//V�++(*00;/�:�+��9�2�,)��*2�)(��5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+���*�,��*)**+�(+*.�*.�+.*��//���%%�;;0711�3*7(,+*.��85*�*.�%5*)(5+����%5�)���(42/�)� *+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�
3* ,*�(,�� �9� */2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)*+�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(��,(%�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�())(:�+�9��*?,��*)(?((2�,�)*-(�(+/V�..*.)�+3���//V/��,��?(/�*+%�
3(%%�))((,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)(/�3(�*�)AC�+�,�/��7*/*�/��*9*/�+(��(+*/�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
181
/+��)�*; /5%/*(*00; /V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�* /*�,(��*+(-� 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* *<*�<01�8>< �5,( (�* �5*:�+�� �V-/��8*�5;<�;>5�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6-�*�(/(� /�?,��*�(E*+�+��*3�,�/��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�;��//�/�%%�+�;;0711��*.�,*))��/+�;5<<;��//V�/�+�(%�+�,�/�)�+5)(2,�..(/VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�
�V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*( *001 A2�,*�F*�<F<4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),�:�+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5(�(42,�+.*-(�+�9���//�2(.*3*(+**+��7�5/)�44(+)��;8�;05 4*%/*�*��*�5,(�
:�/��,��*)(-*�+��*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C
Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%
Imprese produttive 8 985.752 6,53
Soc. artigiane con meno di 20 addetti 3 288.646 1.91
Soc. altre con meno di 20 addetti 15 1.009752 6.69
Famiglie consumatrici 279 8.375.836 54.45
Famiglie produttrici: artigiani 20 738.921 4.89
Famiglie produttrici: altre 58 3.705.105 24.53
Totale 383 15.104.012 100
3*.�%+�/��9�� 7*+��++(.(+(�/�..*7*��)� *+.(77�,�+3�+D12(.*3*(+*2�,5+ *42(,)(�(42/�..*-(/(,�(�*>**4*%/*�*��*�5,(�
��.(�*�)6-�*�(/(9��4�..()*)(/*(��/*%�3*(+�,*.5��*-*.**+),��/�..*�-()*)(/*.�+*(,)�:(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)��� )�,3� �/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+% � .5�(,�*+�)�+�/ ,*4�(,.( �//�2,�����+)*�A .)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*.
>*[ .2��*7*��)�4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ +(-� .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(2,(2(,3*(+�/��//V�44(+)�,���*�,��*)*,*.2�))*-�4�+)����5)*��//�.*+%(/���+�9��7%+5+��*85�.)��2�,)�+)(�9�.())(.�,*))(�.�/5.*-�4�+)�/�.�,*��*)*)(/*.5�(,�*+�)*�*2�,)*+�+3���(+2�%�4�+)( ��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�
��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/*�0;<H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;�08<�0;5�5,(�
-//���)���/;; �*��4�,�*001*)*)(/*I5+*(,.())(.�,*))*��//�:�+�� ��2(%,522( +(+.(+(.)�)*(%%�))(�* ,�))*7*�9��*-�/(,� *+85�+)( .5//���.���//� *+7(,4�3*(+*�))5�/4�+)��*.2(+*�*/*+(+ .5..*.)(+(�/�4�+)*)�/*��2()�,2,�.54�,� */4�+��)(,*4�(,.(+J��/-�/(,�+(4*+�/���*)*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�
���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9�/�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*/*85*�*)6��9�2�,/�:�+���V-/��A�*;�F<*�<1<�5,(� >�,%�,�+)*,�/�),�*�*/*)6�*)�/�/*+���(%+*:??9��(+��..(�/4���.*4(-�*�(/(5+W45)5(�,*�(,.(/*4*)�)(X(9,/)��(+��3*(+��*)*)(/*�*.)�)(�
-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*/*85*�*)6A5)*/*33�)�2�,*<�51;�5,(�
3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��**�<5;4*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*?.())(.�,*))*(;�08<4*%/*�*��*�5,()��*/-�/(,���//�/*+���*�,��*)(�(+��..��//�.(�*�)6-�*�(/((;�F<;4*%/*�*��*�5,()�
>�,85�+)(�(+��,+�/�2,(���5,�2�,*/4(+*)(,�%%*(��*,�/�)*-*,*.�9*�/�:�+�� ��2(%,522( �(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�
��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �* 2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+ 2�,)*�(/�,�� 2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(� /V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�( *�,*)�,* *+�*-*�5�)*+�/
182�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�5H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�
�V�44(+)�,� ��%/* *+��..* �77�))5�)* �//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 � 7,(+)� ��*45)5* ���5)* ��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�* 5�858�;;>�5,(�
>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(� 2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/*001 /V*42(,)(�* F5�;00�5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+% *+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/*0;0�
��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��*.,/�
� &*%$ &('' '(%����++�**) * ���$$6�2�&,('(%�����
��/�(,.(��//V�++(*00; /�:�+�� ��2(%,522( 9�2�,)��*2�)(��5+�(2�,�3*(+��*��,)(/�,*33�3*(+���* �,��*)* *+�(+*. �* .�+.*��//���%%�;;0711�3* 7(,+*.��85*�* .�%5*)(5+� ���%5�)� � �(42/�)�*+7(,4�)*-��/,*%5�,�(�
3* ,*�(,�� �9� */ 2,(%�))( ,��/*33�)( 9� -*.)( /� ��..*(+� �* 2(,)�7(%/* �* �,��*)* +�.��+)* ��45)5**2()���,**+�(+*.�..*.)*)*��*2()�����(+(4*��4�+)��*;D%,��(��,(%�)*��//�:�+�� ��2(%,522( ����/),�85�)),(:�+�9��*?,��*)(?((2�,�)*-(�(+/V�..*.)�+3���//V/��,��?(/�*+%�
3(%%�))( (,%�+*33�)(,� (�,,�+%�,) A .)�)( */ ?,��*) -%,*�(/� /+�(.5�3� 7*/*�/� �* 9*/�+(� �(+ */�(*+-(/%*4�+)(�2�,/�+���..�,*�-�/5)�3*(+*�*,�)*+%���//�9((�BV./+-�.)(,.V3�,-*�����//�3)�+��,��+�>((,V.�+(+�9J��//�E*)�9/����
/+��)�*0.�))�4�,�*00;/V(2�,�3*(+�.*A�(+�,�)*33�)�+�//���..*(+�2,(Z.(/5)(��*-�/(,*�*/*�,(��*�*+85� 2(,)�7(%/* �* �,��*)*� 2�, 5+ *42(,)( �(42/�..*-( �* ;0;�0;0�<*F �5,( (�* �5*:�+�� �V-/��F8�*>8�*8>�5,()�-�85*,�+)�A.)�)�5+V5+*��.(�*�)6 -�*�(/(�/�?,��*�(E*+�+��32��(.)*)5*)��*.�+.*��//V�,)�; ��//� /�%%� +� ;;0711 �� *.�,*))� �/ +� ;;<51 ��//V�/�+�( %�+�,�/� )�+5)( 2,�..( /VI77*�*(/)�/*�+(?�4�*�*.�+.*��//V�,)�;0>��/G��%.�+�;<87;11;�
�V*42(,)(��/�,��*)(,�.*�5(�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*( *001 A2�,*�;F�;<;4*%/*�*��*�5,(�2�,85�+)(,*%5�,��/�+(.),�:�+����2(%,522(�*/�,��*)(,�.*�5(�(42,�+.*-(�+�9���//�2(.*3*(+**+��7�5/)�44(+)�� F�;5;4*%/*�*��*�5,(�
:�/��,��*)(-*�+� �*.�%5*)(�*.)*+)(2�,.�))(,��*�))*-*)6��(+(4*��(-�/(,**+�5,()C
Settore di attività economica Numero mutui Importo Distribuzione%
Imprese produttive 4 427.512 5.82
Soc. artigiane con meno di 20 addetti - - -
Soc. altre con meno di 20 addetti 8 580.004 7.9
Famiglie consumatrici 237 5.070.398 69.07
Famiglie produttrici: artigiani 7 152.613 2.08
Famiglie produttrici: altre 28 1.110.683 15.13
Totale 284 7.341.210 100
3*.�%+�/��9��7*+��++(.(+(�/�..*7*��)�*+.(77�,�+3�+D< 2(.*3*(+*2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;;54*%/*�*��*�5,(�
��.(�*�)6-�*�(/(9��4�..()*)(/*(��/*%�3*(+�,*.5��*-*.**+),��/�..*�-()*)(/*.�+*(,)�:(4�33�+*+�)�? ()*)(/* I5+*(,)��� )�,3� �/�..� ()*)(/* I5+*(,)� .2,(--*.)��* ,�)*+% � .5�(,�*+�)�+�/ ,*4�(,.( �//�2,�����+)*�A.)�)�.())(.�,*))���//�:??����+)*�
>*[ .2��*7*��)�4�+)�� ��))* 5/)*4* )*)(/* .(+( .)�)* .5��*-*.* *+ �*+85� .�,*�� �*�.�5+� �* *42(,)(
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
183
2,(2(,3*(+�/� �//V�44(+)�,� ��* �,��*)* ,*.2�))*-�4�+)� ���5)* ��//� .*+%(/� ��+�9�� 7%+5+� �*85�.)�� 2�,)�+)(� 9� .())(.�,*))( �.�/5.*-�4�+)� /� .�,*� �* )*)(/* .5�(,�*+�)* �* 2�,)*+�+3�� �(+2�%�4�+)(��/,�/�)*-(2,�33(�//�2�,*�
��:�+�� �V-/��*+2�,)*�(/�,��9���85*.)�)(5+�.�,*��*)*)(/*N5+*(,�*-�/(,�+(4*+�/�2�,*�/*�;<H��//V�44(+)�,���/2,(2,*(2(,)�7(%/*(���5)(���(.K2�,5+*42(,)(�(42/�..*-(�*;�>5;�00F�5,(�
-//� ��)� ��/ ;; �*��4�,� *001 * )*)(/* I5+*(, .())(.�,*))* ��//�:�+�� ��2(%,522( +(+ .(+( .)�)*(%%�))( �* ,�))*7*�9� �* -�/(,� *+ 85�+)( .5//� ��.� ��//� *+7(,4�3*(+* �))5�/4�+)� �*.2(+*�*/* +(+.5..*.)(+( �/�4�+)* )�/* ��2()�,2,�.54�,� */4�+��)( ,*4�(,.(+J ��/ -�/(,�+(4*+�/� ��* )*)(/*.)�..*+J��%/**+)�,�..*4�)5,�)*�//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(�
���%�+3*��*,�)*+%9�++(*+(/),��9*�.)(�9� /�����+)*�(+����..�,(�//�.(�*�)6-�*�(/(5+�/*+���*�,��*)(� %�,�+)*)� �� )*)(/* �* 3)�)( �* 2,(2,*�)6 ��//� ����+)* .)�..�� 2�, 5+ *42(,)( 4�..*4(�(42/�..*-(�* �*,�� */ ;�8H��/ -�/(,�+(4*+�/���* )*)(/* �4�..*� � �(2�,)5,��*2(..*�*/* ��,�+3�)�42(,�+���* /*85*�*)6��,*-�+)*���-�+)5�/*.7�.�)5,�),� *2*�+*�*�44(,)�4�+)(��*45)5*���*)*)(/*�/+2�,)*�(/�,�� /� /*+���*�,��*)(�(+��..���//�:�+���V-/��A�**�>;5�*<5�5,(�-//���)��*�9*5.5,���//V�.�,�*3*(/�/*+���*�,��*)(+(+A 5)*/*33�)��
3)�+)� /� .),5))5,� 7*+�+3*�,*� ��//V(2�,�3*(+�� */ ,*.�9*( 4�..*4( �9� ,*4�+� *+ ��2( �//� ��+����2(%,522(��*5�*F84*%/*�*��*�5,(�A��)�,4*+�)(�.�/5.*-�4�+)���//�.(44�),�/V�44(+)�,���*)*)(/*? .())(.�,*))* (;�>5;4*%/*�*� �* �5,() �� */ -�/(,� ��//� /*+�� �* �,��*)( �(+��..� �//� .(�*�)6-�*�(/((*�>;54*%/*�*��*�5,()�
>�, 85�+)( �(+��,+� /� 2,(���5,� 2�, */ 4(+*)(,�%%*( ��* ,�/�)*-* ,*.�9*� /� :�+�� ��2(%,522(�(+)*+5���5)*/*33�,�%/*.),54�+)*�*�(+),(//(%*6�.*.)�+)*2�,*�,��*)*�+�(,�*+�..�,�+�/2,(2,*(2(,)�7(%/*(�
��.)�..�:??����+)*�2�,�/),(�9�++(,*��-5)(��//�.(�*�)6-�*�(/(�*+7(,3��*�22(.*)(�(+),�))(�*W.�,-*�*+%X� /V*+��,*�( �*2,(.�%5*,� /� %�.)*(+� ��* �,��*)* ���5)*�@..�� *+2�,)*�(/�,��2,(--��(+(�//V*+��..(��//�,�)���5,�,�++(�.���/��.(�/V�-�+)5�/��(+)�+3*(.(.��(+�(*�,*)�,**+�*-*�5�)*+�/�(+),�))(.)�..(�-7,(+)���/.�,-*3*(,�.(��..�2�,��2*.�(+(�(44*..*(+*(++*�(42,�+.*-�2�,*�//(0�8H�++5(��//�4�..��*�,��*)**+�(+*.)�42(2�,)�42(%�.)*)����/>H��%/**42(,)*)�42(2�,)�42(,��52�,�)*.5�,��*)**+*+��%/*(7.(77�,�+3��>�,)�/*5/)*4*�,��*)*-�,,�++(*+(/),�,*4�(,.�)�/�.2�.�-*-���(42,�.�/�.2�.�/�%�/*��+),(*/*4*)*�(+),�))5�/4�+)�2,�-*.)*�
�V�44(+)�,���%/* *+��..*�77�))5�)*�//���)���/;;�*��4�,� *001 � 7,(+)���*45)5*���5)*��//���+�� ��2(%,522( A.)�)(�* ;�>;>�50< �5,(�
>�, /V�77�))5�3*(+� �* 85�.)( .�,-*3*( /�:�+�� ��2(%,522( 9� *425)�)(�2�, �(42�)�+3�� � �(+)(��(+(4*�(��/ *001/V*42(,)(�* 8<�5FF �5,(,�/�)*-(��(44*..*(+*�*.�,-*�*+%*+��..�)��2�,)�+�/�(,.(��/*001���.�/�(+�/4�.��*�2,*/�*0;0�
��:�+�� ��2(%,522( +(+9�2�,)��*2�3*(+*+�/��2*)�/�.(�*�/���//�.(�*�)6-�*�(/(?,��*�(E*+�+��.2��
�-/�
Info
rmaz
ioni
di n
atur
a qu
antit
ativa
C.1.1
Grup
po b
anca
rio -
Espo
sizio
ni d
eriva
nti d
a ope
razio
ni d
i car
tolar
izzaz
ione
dist
inte
per
qua
lità d
elle a
ttivit
à sot
tost
anti
Espo
sizi
oni
per
Esp
osiz
ioni
per
Esp
osiz
ioni
per
Gar
anzi
eG
aran
zie
Gar
anzi
eLi
nee
diLi
nee
diLi
nee
dica
ssa
-Sen
ior
cass
a-
cass
a-J
unio
rri
lasc
iate
-ri
lasc
iate
-ri
lasc
iate
-cr
edito
-Sen
ior
cred
ito-
cred
ito-J
unio
rM
ezza
nine
Sen
ior
Mez
zani
neJu
nior
Mez
zani
ne
Qua
lità
attiv
itàso
ttos
tant
i/Esp
osiz
ioni
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
Esposizione lorda
Esposizione netta
A.C
onat
tività
sott
osta
ntip
ropr
ie:
a)D
eter
iora
te
b)A
ltre
B.
Con
attiv
itàso
ttos
tant
idit
erzi
:
a)D
eter
iora
te
b)A
ltre
4. 57
1
4.57
1
4..57
1
4.57
1
1.593
1.59
3
5.944
5.94
4
1.593
1.59
3
5.944
5.94
4
3.505
3.50
5
13.7
03
13.7
03
3.505
3.50
5
13.7
03
13.7
03
3.374
3.37
4
13.2
70
13.2
70
3.374
3.37
4
13.2
70
13.2
70
C.1.2
Grup
po b
anca
rio -
Esp
osizi
oni d
eriva
nti d
alle p
rincip
ali o
pera
zioni
di c
arto
larizz
azio
ne "
prop
rie" r
ipar
tite p
er ti
polo
gia d
i atti
vità
carto
larizz
ate e
per
tipo
logi
e di e
spos
izion
i
Espo
sizi
oni
per
Esp
osiz
ioni
per
Esp
osiz
ioni
per
Gar
anzi
eG
aran
zie
Gar
anzi
eLi
nee
diLi
nee
diLi
nee
dica
ssa
-Sen
ior
cass
a-
cass
a-J
unio
rri
lasc
iate
-ri
lasc
iate
-ri
lasc
iate
-cr
edito
-Sen
ior
cred
ito-
cred
ito-J
unio
rM
ezza
nine
Sen
ior
Mez
zani
neJu
nior
Mez
zani
ne
Tipo
logi
aat
tività
cart
olar
izza
te/E
spos
izio
ni
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
A.O
gget
todi
inte
gral
eca
ncel
lazi
one
delb
ilanc
io
A.1
Cre
dico
Fina
nce
Spa
- Cre
diti
A.2
Cre
dico
Fina
nce
2sr
l- C
redi
ti
B.
Ogg
etto
dipa
rzia
leca
ncel
lazi
one
delb
ilanc
io
C.
Non
canc
ella
teda
lbila
ncio
C.1
Cre
dico
Fin
ance
3 sr
l -C
redi
ti
C.2
Cre
dico
Fin
ance
5 sr
l -C
redi
ti
C.3
Cre
dico
Fin
ance
7 sr
l -C
redi
ti
2.699
1.64
1
1.05
8
4.838 852
1.63
3
2.35
3
4.417
2.63
4
1.78
3
12.7
91
1.91
3
6.12
1
4.75
7
4.388
2.63
4
1.75
4
12.2
56
1.91
3
6.00
7
4.33
6
C.1.3
Grup
po
banc
ario
-Es
posiz
ioni
der
ivant
i dall
e pr
incip
ali o
pera
zioni
di c
arto
larizz
azio
ne "
di te
rzi"
ripar
tite
per t
ipol
ogia
di a
ttivit
àca
rtolar
izzat
e e p
er ti
polo
gie d
i esp
osizi
oni
Espo
sizi
oni
per
Esp
osiz
ioni
per
Esp
osiz
ioni
per
Gar
anzi
eG
aran
zie
Gar
anzi
eLi
nee
diLi
nee
diLi
nee
dica
ssa
-Sen
ior
cass
a-
cass
a-J
unio
rri
lasc
iate
-ri
lasc
iate
-ri
lasc
iate
-cr
edito
-Sen
ior
cred
ito-
cred
ito-J
unio
rM
ezza
nine
Sen
ior
Mez
zani
neJu
nior
Mez
zani
ne
Tipo
logi
aat
tività
sott
osta
nti/E
spos
izio
ni
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
Valore di bilancio
Rettifiche/riprese divalore
C.
Non
canc
ella
teda
lbila
ncio
4.571
Cre
dico
Fund
ing3
srl
1.52
5
Cre
dico
Fin
. TV
04/
25 C
LAS
S A
3.04
6
186�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
C.1.4 Gruppo bancario - Esposizioni derivanti da operazioni di cartolarizzazione ripartiteper portafoglio e per tipologia
Esposizione/PortafoglioAttività
finanziariedetenute per lanegoziazione
Attivitàfinanziarie fairvalue option
Attivitàfinanziarie
disponibili perla vendita
Attivitàfinanziarie
detenute sinoalla scadenza
Crediti Totale 31-12-2009
Totale 31-12-2008
1. Esposizioni per cassa
- Senior
- Mezzanine
- Junior
2. Esposizioni fuori bilancio
- Senior
- Mezzanine
- Junior
4.571
4.571
2.699
2.699
16.645
16.645
7.270
4.571
2.699
16.645
16.645
6.399
3.700
2.699
17.156
17.156
C.1.5 Gruppo bancario - Ammontare complessivo delle attività cartolarizzate sottostantiai titoli junior o ad altre forme di sostegno creditizio
Attività/Valori Cartolarizzazionitradizionali Cartolarizzazioni sintetiche
A. Attività sottostanti proprie:
A.1 Oggetto di integrale cancellazione
1. Sofferenze
2. Incagli
3. Esposizioni ristrutturate
4. Esposizioni scadute
5. Altre attività
A.2 Oggetto di parziale cancellazione
1. Sofferenze
2. Incagli
3. Esposizioni ristrutturate
4. Esposizioni scadute
5. Altre attività
A.3 Non cancellate
1. Sofferenze
2. Incagli
3. Esposizioni ristrutturate
4. Esposizioni scadute
5. Altre attività
B. Attività sottostanti di terzi:
B.1 Sofferenze
B.2 Incagli
B.3 Esposizioni ristrutturate
B.4 Esposizioni scadute
B.5 Altre attività
155.391
23. 381
132.010
605.777
605.777
C.1.6 Gruppo bancario - Interessenze in società veicolo// C,522( ��+��,*( +(+ ��)*�+� 2�,)��*2�3*(+* +�//� 3(�*�)6 -�*�(/( *+)�,�..�)� +�//���,)(/�,*33�3*(+* �77�))5�)� ��/C,522( .)�..(.
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
187
C.1.7 Gruppo bancario - Attività di servicer - incassi dei crediti cartolarizzati e rimborsidei titoli emessi dalla società veicolo
QuotaAttività Quota percentuale dei Quota
cartolarizzate Incassi crediti percentuale dei titoli rimborsati percentuale dei
(dato di fine realizzati titoli rimborsati (dati di fine titoli rimborsati
periodo) nell’anno (dati di fine periodo) - (dati di fineperiodo) - Senior Mezzanine periodo) - Junior
Società veicolo
Deteriorate
Inbonis
Deteriorate
Inbo nis
Attivit à
deteriorate
Attivit à
inbonis
Attivit à
deteriorate
Attivit à
inbonis
Attivit à
deteriorate
Attivit à
inbonis
Credico Finance SpA
Credico Finance 2 srl
Credico Finance 3 srl
Credico Finance 5 srl
Credico Finance 7 srl
314
622
229
463
1.295
7.341
15.104
16.767
41.887
71.370
88
5
142
101
90
3.548
4.540
4.689
7.726
12.465
93.36
78.40
73.50
49.50
39.57
C.1.8 Gruppo bancario - Società veicolo controllate//C,522(��+��,*(+(+9�*+�..�,� *+)�,�..�+3�*+ .(�*�)6-�*�(/(�(+),(//�)�
�-/�
C.2 O
pera
zioni
di c
essio
neC.
2.1Gr
uppo
ban
cario
-At
tività
fina
nziar
ie ce
dute
non
canc
ellat
eA
ttiv
itàfin
anzi
arie
Att
ività
finan
ziar
ieA
ttiv
itàfin
anzi
arie
dete
nute
per
laA
ttiv
itàfin
anzi
arie
disp
onib
ilipe
rla
dete
nute
sino
alla
Cre
diti
vers
oba
nche
Cre
ditiv
erso
clie
ntel
aTo
tale
nego
ziaz
ione
valu
tate
alfa
irva
lue
vend
itasc
aden
za
Form
ete
cnic
he/P
orta
fogl
io
A
B
C
A
B
C
A
B
C
A
B
C
A
B
C
A
B
C
31-12-2009
31-12-2008
A.A
ttivi
tàpe
rca
ssa
1.Ti
toli
dide
bito
2.Ti
toli
dica
pita
le
3.O
.I.C
.R.
4.Fi
nanz
iam
enti
B.
Str
umen
tide
riva
ti
50.4
86
50.4
86
132.
011
132.
011
182.
497
50.4
86
132.
011
326.
119
168.
770
155.
165
Tota
le31
-12-
2009
50.4
8613
2.011
182.
497
- dic
uide
terio
rate
1.98
71.
987
Tota
le31
-12-
2008
168.
770
157.
349
326.
119
- dic
uide
terio
rate
2.184
A=
attiv
itàfin
anzi
arie
cedu
teri
leva
tepe
rin
tero
(val
ore
dibi
lanc
io)
B=
attiv
itàfin
anzi
arie
cedu
teri
leva
tepa
rzia
lmen
te(v
alor
edi
bila
ncio
)C=
attiv
itàfin
anzi
arie
cedu
teri
leva
tepa
rzia
lmen
te(in
tero
valo
re)
���))*-*)6
7*+�+3*�,*�
�*.2(+*�*/*
2�,
/�-�+�*)�.*,*7�,*.�(+(
�)*)(/*(%%
�))(
�*(2�,�3*(+*�*2,(+)*�(+),()�,4
*+�2�..*-*�/�,��*)*-�,.(/�
�/*�+)�/�.*
,*7�,*.�(+(
�45)5*(
%%�))(
�*(2�,�3*(+*�*��,)(/�,*33
�3*(+��
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
189
C.2.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate
Passività/Portafoglio attivitàAttività
finanziariedetenute per lanegoziazione
Attivitàfinanziarie
valutate al fairvalue
Attivitàfinanziarie
disponibili perla vendita
Attivitàfinanziarie
detenute sinoalla scadenza
Crediti versobanche
Crediti versoclientela Totale
1. Debiti verso clientela
a) a fronte di attività rilevate per intero
b) a fronte di attività rilevate parzialmente
2. Debiti verso banche
a) a fronte di attività rilevate per intero
b) a fronte di attività rilevate parzialmente
50.058
50.058
116.520
116.520
166.578
166.578
3. Totali in circolazione
a) a fronte di attività rilevate per intero
b) a fronte di attività rilevate parzialmente
Totale 31-12-2009 50.058 116.520 166.578
Totale 31-12-2008 169.630 153.130 322.760
C3. Gruppo bancario - Operazioni di covered bond//C,522(��+��,*(�/;;�*��4�,�*001+(+9�*+�..�,�(2�,�3*(+*�*�(-�,���(+��
D. Gruppo bancario - MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO
//C,522(��+��,*( +(+�*.2(+��*4(��//**+)�,+*2�,/�4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*�,��*)(�
Sezione 1.2 Gruppo bancario - Rischio di mercato1.2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO DI PREZZO - PORTAFOGLIO DINEGOZIAZIONE DI VIGILANZAInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generali//C,522(��+��,*(.-(/%��))*-*)6�*+�%(3*�3*(+� *+2,(2,*(�*.),54�+)*7*+�+3*�,*�.2(.)*�/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..����/,*.�9*(2,�33(�
�V�))*-*)6 �* +�%(3*�3*(+� ,*%5�,�� �+�9� .),54�+)* �* ��2*)�/�� ,�22,�.�+)�)* 2,�-�/�+)�4�+)� �� �3*(+*85()�)��+(+�9J85()��* 7(+�* �(45+* ��(��/*%�3*(+* �(+-�,)*�*/*� /+(%+* ��.(� )�/* �))*-*)6 ,*.5/)�+(,�.*�5�/*,*.2�))(�//V(2�,�)*-*)6.5*4�,��)*(��/*%�3*(+�,*�
��7(+)���/,*.�9*()�..(�**+)�,�..�A,�22,�.�+)�)���//?(2�,�)*-*)6*+)*)(/*(��/*%�3*(+�,*�
�� .),�)�%*� .())(.)�+)� �//� +�%(3*�3*(+� *+ 2,(2,*( ,*.2(+�� .*� �� 5+� �.*%�+3� �* )�.(,�,*� �9��//V(�*�))*-(�*4�..*4*33�,�*/2,(7*/(�*,*.�9*(7,�+�*4�+)(��%/**+-�.)*4�+)*�*2(,)�7(%/*(*+)�,4*+*�*,*.�9*(�*)�..(�,*.�9*(�*�,��*)( ��//��(+),(2�,)��,*.�9*(�* 2,�33(�
/+ 2�,)*�(/�,�� %/* .),54�+)* 7*+�+3*�,* ��)�+5)* �* 7*+* ��/ W),��*+%X .(+( 85�//* �9� */C,522( ��+��,*( 9�*+)�+3*(+�/4�+)���.)*+�)(��5+�.5���..*-���..*(+�.5/4�,��)(��,�-�)�,4*+��/7*+��*��+�7*�*�,���//��*77�,�+3�),�*2,�33*�*��85*.)(�*2,�33*�*-�+�*)���+�9��)),�-�,.(5+��*-�,.*7*��3*(+���%/**+-�.)*4�+)*�
���*4�+.*(+���/2(,)�7(%/*(�*2,(2,*�)6A.),�))�4�+)� /�%�)��//�2(.*3*(+��* /*85*�*)6�* )�.(,�,*��//C,522(��+��,*(�2�,)�+)(�+(+.-(/%��))*-*)6�*+�%(3*�3*(+� *+.�+.(.),�))(C *)*)(/*��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+� .(+( ��)�+5)* *+ 5+V())*�� �* �(42/�4�+)�,*�)6 �(+ */ 2(,)�7(%/*( ��+��,*(� ,*.5/)�+�(��.)*+�)*�//��(.)*)53*(+���//�,*.�,-��*/*85*�*)6.��(+��,*���7,(+)���//��.*%�+3��*)�.(,�,*��
//C,522(��+��,*(+(+�..54�2(.*3*(+*.2��5/�)*-�*+.),54�+)*��,*-�)*�(4�2,�-*.)(��//�/.),53*(+*�*E*%*/�+3���//�:�+���V/)�/*����//(.)�)5)( ��/C,522(��+��,*(.)�..(�
190�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e delrischio di prezzo
?(�,�+)�4�+)��(+/�,�%(/�4�+)�3*(+�2,5��+3*�/��*�5*�//�?*,�(/�,�+�*>;70>��//�:�+���V/)�/*��*/?(+.*%/*(�* -44*+*.),�3*(+� ��/C,522(��+��,*(.*A�.2,�..( Y),�/V�/),( Y�7�-(,�C
- ��//V��(3*(+���//�4�)(�(/(%*�.)�+��,�*33�)�2�,*/��/�(/(��*,�85*.*)*2�),*4(+*�/*2�,*,*.�9*�*4�,��)((/>*/�.),()=
- ��//V5)*/*33(� +�//V�4�*)( ��//� .5���))�4�)(�(/(%*�� ��/4�)(�( ��.�)( .5//� .����+3� 2�, /���)�,4*+�3*(+���/ ,�85*.*)(2�),*4(+*�/�� 7,(+)���/ ,*.�9*(�*2(.*3*(+�%�+�,*�( .5* )*)(/*�*���*)(=
- ��//V5)*/*33(� +�//V�4�*)( ��//� .5���))� 4�)(�(/(%*�� ��/ 4�)(�( ��//� W�(22*� �+),�)�X 2�,�(+-�,)*,� *+ 2(.*3*(+* +�/ .())(.)�+)� * ��,*-�)* � /� �/),� (2�,�3*(+* W75(,* �*/�+�*(X �9��*2�+�(+(*+4*.5,�,*/�-�+)���*)�..*�**+)�,�..��
/+2�,)*�(/�,��2�,*)*)(/*�*���*)(*/W,*.�9*(%�+�,*�(X�(--�,(*/,*.�9*(�*2�,�*)���5.�)���5+��--�,.�-�,*�3*(+���//*-�//(��*)�..*�**+)�,�..��A4*.5,�)(),�4*)�*/W4�)(�(��.�)(.5//�.����+3�X�9�2,�-���/� �*.),*�53*(+�� �*.)*+)�4�+)� 2�, �*�.�5+� -�/5)�� ��//� 2(.*3*(+* *+ 7�.�� )�42(,�/* �* -*)� ,�.*�5� �*,*2,�33�4�+)( ��/ )�..( �* *+)�,�..�= /� 2(.*3*(+* �(.K �//(��)� .(+( (22(,)5+�4�+)� �(42�+.�)� 2�,�4*..*(+�� 7�.�*� )�42(,�/� �%,522*�* 7�.�� )�42(,�/*� // ,�85*.*)(A��)(��//� .(44���*-�/(,*��//�2(.*3*(+*,�.*�5����//�2(.*3*(+*2(+��,�)��(42�+.�)��
/��,*-�)*�/��/),�(2�,�3*(+*W75(,*�*/�+�*(X��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��*-*%*/�+3��9��*2�+�(+(*+4*.5,�2,�-�/�+)���*)�..*�**+)�,�..�.(+(�(+-�,)*)**+2(.*3*(+*+�/.())(.)�+)��)),�-�,.( */���W4�)(�(��//��(22*��+),�)�X�9��(+.*.)�+�//V�.2,*4�,�/�2(.*3*(+*�2�,-*)�,�.*�5���(4��(4�*+�3*(+��*5+��))*-*)6��*5+�2�..*-*)6�2,(+)*��*5%5�/�*42(,)(�
//C,522(��+��,*( +�/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( *001 9� 5)*/*33�)( )�/�4�)(�(/(%*� .)�+��,�*33�)� Z �(+ /� �*)�)�4(��/*)6Z(/),��9�2�,/���)�,4*+�3*(+���*,�85*.*)*2�),*4(+*�/*�+�9�2�,*/4(+*)(,�%%*(��*,*.�9*�*4�,��)(�
��%�.)*(+���/,*.�9*(�*)�..(��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+�A�77�))5�)���//�G*,�3*(+�E*+�+3� *+��.��/*4*)*���/�%9���7*+*)*�*,�))�4�+)���/?(+.*%/*(�* -44*+*.),�3*(+� �4�+),�/��))*-*)6�*4*.5,�3*(+���(+),(//(�-�,*7*����/,*.�9*(�*)�..(.(+(��4�+��)��/0*.L9�+�%�4�+)�
�� %�.)*(+� � /� 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( �* )�..( �* *+)�,�..� ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� -*�+�.522(,)�)� �� )��+*�9� � 4(��//* �* E�/5� �) 0*.L� �9� �(+.�+)(+( �* ��)�,4*+�,�� �(+ 7,�85�+3�%*(,+�/*�,��%/**42�))*2,(�())*��//�-�,*�3*(+*��//�.),5))5,���*)�..*�**+)�,�..�.5/-�/(,���/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��
/+2�,)*�(/�,�� */E�/5� �)0*.L A��7*+*)( �(+5+ *+)�,-�//(�* �(+7*��+3�2�,* �/ 11H �5+2�,*(�(�*��)�+3*(+� (9(/�*+% 2�,*(�) �* �*��* %*(,+* /�-(,�)*-*� G� �-*��+3*�,� �9� */ E�, �(+.*��,�)( 2�, /���)�,4*+�3*(+���*/*4*)*A��/�(/�)(+(+*+��.��/.(/(,*.�9*(�*)�..(4�*+,�/�3*(+��)5))**7�))(,*�*,*.�9*(�(+.*��,�)*�//E�,-*�+���/�(/�)(�(+,*7�,*4�+)(�//?*+)�,(2(,)�7(%/*(�*2,(2,*�)6�
:�/*4(��//(A%�.)*)(��?�..�?�+),�/��9�%�+�,�*+(5)25),�2(,)�(+.5/)��*/*��(%+*5)�+)��(*+-(/)(+�/2,(��..(�*%�.)*(+��4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(�
/,*.5/)�)*�*)�/*�+�/*.*.(+(,*2(,)�)*�/?(4*)�)(0*.�9*E*+�+3��
// 4(��//( �* 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( �* )�..( +(+ A 5)*/*33�)( 2�, /� ��)�,4*+�3*(+� ��* ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*�4�,�22,�.�+)�5+(.),54�+)( *+)�,+(�.522(,)(��//�%�.)*(+����/�(+),(//( *+)�,+(��/,*.�9*(�
>�, 85�+)( ,*%5�,��%/*�77�))*�*5+�-�,*�3*(+���*)�..*�**+)�,�..��*C7Z;0025+)*��.�.5/4�,%*+��.5/2�),*4(+*(+�))(-�+%(+(5)*/*33�)*,�2(,)-�92�,/��5*��.�,*3*(+�.*,*+-*��//�*+7(,4�3*(+*�*+�)5,�85�/*)�)*-���.�,*))�+�/2�,�%,�7(0/3??/7G/:-337Z>70:-E7C�/7:-�?-0/7�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
191
Rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza//,*.�9*(�*2,�33(��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+�A4(+*)(,�)(.*�),�4*)��+�/*.*��//��.2(.*3*(+*85()�)�� +(+ 85()�)�� .*� �)),�-�,.( /� ��)�,4*+�3*(+� ��//V�.2(.*3*(+� 2�, .*+%(/( 4�,��)(� (--�,(��//V�.2(.*3*(+��(42/�..*-�2�,�*�.�5+2��.��
// C,522( ��+��,*(� *+(/),�� 4(+*)(,� �(.)�+)�4�+)� %/* *+-�.)*4�+)* �* ��2*)�/� �/ 7*+� �* �..54�,�)�42�.)*-�4�+)�/����*.*(+*2*[(22(,)5+�*+4�,*)(�//�)�42*.)*���*,��/*33(�
>�, 85�+)( ,*%5�,�� %/* 7/?0 -*�+� �(.)�+)�4�+)� 4(+*)(,�)( */ -�/(,� �(,,�+)� ��//� 85()� (+���..54�,�)�42�.)*-�4�+)�/����*.*(+*2*[(22(,)5+��
//,*.�9*(�*2,�33(��/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+�A%�.)*)(���//�G*,�3*(�+E*+�+3�.5//���.��*��/�%9��9�+��*,�(.�,*-(+(/V�.2(.*3*(+�*+)�,4*+*�*�44(+)�,���*4�,��)*�*85()�3*(+���*2��.*�*,�.*��+3���%/*�+)*�4*))�+)*�
?(4�,*2(,)�)(�(+,*7�,*4�+)(�/,*.�9*(�*)�..(��.*.)��+�9�5+/*4*)�*+)�,4*+*�*E�0�.����+�+(+.2��*7*�(2�,)�/�7�))(,��*,*.�9*(�4�,*7�,*)(�/2(,)�7(%/*(+�/.5(�(42/�..(�//4(+*)(,�%%*(��/,*.�9*(�(+.�+)��(45+85��+�9�/���)�,4*+�3*(+���//V@85*)BE�,�/�.�(42(.*3*(+���/��)(�*,*.�9*(2�,.*+%(/(7�))(,��:�/�4(+*)(,�%%*(-*�+��77�))5�)(*+�5�4(4�+)*.*���2�,)���//�G*,�3*(+�E*+�+3��9���/0*.L9�+�%�4�+)�
//4(��//(�*��/�(/(��/E�,�.522(,)(��//��+�/*.*�*,*.�9*(A%�.)*)(��?�..�?�+),�/��9�%�+�,� *+(5)25),�2(,)�(+.5/)��*/*��(%+*5)�+)��(*+-(/)(+�/2,(��..(�*%�.)*(+��4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(�
/,*.5/)�)*�*)�/*�+�/*.*.(+(,*2(,)�)*�/?(4*)�)(0*.�9* E*+�+3��
// 4(��//( �* 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( �* 2,�33( +(+ A 5)*/*33�)( 2�, /� ��)�,4*+�3*(+� ��* ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*4�,�22,�.�+)�5+(.),54�+)(�.522(,)(��//�%�.)*(+����/�(+),(//(*+)�,+*�
Informazioni di natura quantitativa.1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento)delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari - EURO
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Altre attività
2. Passività per cassa
2.1 PCT passivi
2.2 Altre passività
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ Posizioni lunghe
+ Posizioni corte
- Altri derivati
+ Posizioni lunghe
+ Posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ Posizioni lunghe
+ Posizioni corte
- Altri derivati
+ Posizioni lunghe
+ Posizioni corte
982
982
982
491
491
25.522
25.522
21.422
10.711
10.711
4.100
2.050
2.050
10.958
10.958
10.958
5.479
5.479
474
474
474
237
237
14.338
14.338
6.900
3.450
3.450
7.438
3.719
3.719
20.732
20.732
14.258
7.129
7.129
6.474
3.237
3.237
1.246
1.246
1.246
623
623
192�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitalee indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
QuotatiTipologia operazioni/Indice quotazione
Italia U.S.A. U.K. Non Quotati
A. Titoli di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
C. Altri derivati su titoli di capitale
- posizioni lunghe
- posizioni corte
D. Derivati su indici azionari
- posizioni lunghe
- posizioni corte
1.179
1.179
3
3
92
92
19
19
3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altremetodologie di analisi della sensitività>�, 85�+)( ,*%5�,�� *4�)(�* �* -�/5)�3*(+� ��/ ,*.�9*( )�..( � �* 2,�33( .* 7� ,*+-*( �/ 25+)( :��//� *+7(,4�3*(+* 85�/*)�)*-� ��/ ,*.�9*( �* )�..( �* *+)�,�..� � �* 2,�33( ��/ 2(,)�7(%/*( �*+�%(3*�3*(+� �* -*%*/�+3��
��/ ,*�(,��,� �9� /� 4�)(�(/(%*� �* ��/�(/( ��/ E�, +(+ A 5)*/*33�)� �/ 7*+� ��/ ��/�(/( ��/ ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*� .* ,*�(,��+( �* .�%5*)( * -�/(,* �* .*+)�.* ��/�(/�)* �))*+%�+�( �//� 4*.5,�3*(+� %*(,+�/*�,���/ E�/(,� � 0*.�9*( (E�0) ,�/�)*-* �/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+�C
>�,��+)5�/� �* *+*3*( �++(C F�>FH >�,��+)5�/� 4��*� �++( *001C <�*;HH >�,��+)5�/� 4*+*4� �++(*001C >�81H >�,��+)5�/� 4�..*4� �++( *001C ;0�;<H >�,��+)5�/� �* 7*+� �++(C >�81H�
>�, 85�+)( ,*%5�,�� %/* �77�))* �* 5+� -�,*�3*(+� ��* )�..* �* *+)�,�..� �* C7Z ;00 25+)* ��.� .5/4�,%*+� � .5/ 2�),*4(+*( +�))( -�+%(+( 5)*/*33�)* * ,�2(,) -�9 2�, /��5* ��.�,*3*(+� .*,*+-*� �//�*+7(,4�3*(+* �* +�)5,� 85�/*)�)*-� ��.�,*))� +�/ 2�,�%,�7( 0/3??/7 G/ :-337 Y>70:-E7C�/7:-�?-0/7�
/ �(+),*�5)( ��* )*)(/* ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� +�/ ��/�(/( �77�))5�)( 2�, 4*.5,�,� /� .�+.*)*-*)6.)�)*�� ��/ 2�),*4(+( +�))( �/��(,�)� *+ 5+ �(+)�.)( �* 4�..� �(.)�+)*� �(+.*��,�+�( 5+( .9(�L 2�,* �C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..� A +5//(� *+ �(+.*��,�3*(+� ��/ ��..( �(+),(-�/(,� � ��//��(42(.*3*(+� ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� �* -*%*/�+3� �/ ;;�*��4�,� *001�
// �(+),*�5)( ��* )*)(/* ��/ 2(,)�7(%/*( �* +�%(3*�3*(+� +�//� 4*.5,� �* .�+.*)*-*)6 �*+�4*�� ��/4�,%*+� �* *+)�,�..� � 2�),*4(+*( +�))(� ,�22(,)�)� �/ 2�),*4(+*( �* -*%*/�+3�� �/��(,�)� *+ 5+�(+)�.)( �* 4�..� �(.)�+)*� �(+.*��,�+�( 5+( .��+�,*( 2�,* � C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �**+)�,�..� *+ 5+ �++(� +(+ A .*%+*7*��)*-( � ��5.� ��/ ��..( �(+),(-�/(,� ��/ 2(,)�7(%/*( � ��//��(42(.*3*(+� ��/ 4���.*mo.
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
193
1.2.2. RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E DI PREZZO- PORTAFOGLIO BANCARIOInformazioni di natura qualitativaA. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso diinteresse e del rischio di prezzo
>,*+�*2�/*7(+)*��/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..��� 7(+)* ��/ ,*.�9*( �* )�..( �* *+)�,�..� � �5* A �.2(.)� */ C,522(��+��,*( .(+( *+�*-*�5��*/*2,*+�*2�/4�+)� +�* 2,(��..* ��/ �,��*)(� ��//� ,���(/)� � ��//� 7*+�+3�� �..�+�( */ 2(,)�7(%/*(��+��,*(�(.)*)5*)(2,�-�/�+)�4�+)����,��*)* ���//�-�,*�7(,4��*,���(/)���//��/*�+)�/��/+2�,)*�(/�,��*/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���W7�*,-�/5�X),��(,*%*+���//�2(.)��)�..(7*..(�4�+),�*/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���W7/5..*7*+�+3*�,*X),��(,*%*+���//�2(.)��)�..(-�,*��*/��:5))�-*�� +�//V�4�*)( ��//� 2(.)� � -*.)� .(+( +(,4�/4�+)� ,�--*.��*/* �(42(,)�4�+)* �.*44�),*�* �.��(+�� �9� .* �(+.*��,*+( /� -(�* ��/ 2�..*-( ( 85�//� ��//V�))*-(= 4�+),� /� 2,*4�� �..�+�(��,�))�,*33�)� �� 5+�4�%%*(,� -*.�9*(.*)6� �77�,*.�(+( 2,*+�*2�/4�+)� �/ ,*.�9*( �� W7�*, -�/5�X� /�.��(+���2*[.�+.*�*/*�*45)�4�+)*��/4�,��)(�.(+(,*�(+�5�*�*/*�/,*.�9*(��W7/5..*7*+�+3*�,*X�
>,(��..**+)�,+*�*%�.)*(+��4�)(�*�*4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(// C,522(��+��,*(9�2(.)(*+�..�,�(22(,)5+�4*.5,��*�))�+5�3*(+���(+),(//(7*+�/*33�)���-*)�,�/�2(..*�*/*)6�9�-�+%�+(�..5+)�2(.*3*(+*������+)*5+��)�,4*+�)(/*-�//(�*,*.�9*((�*�))*-(�
:�/* 4*.5,� �* �))�+5�3*(+� � �(+),(//( ),(-�+( �(�*7*��3*(+� +�//V�4�*)( ��//� +(,4�)*-��3*�+��/* -(/)� � �*.�%+�,�2,(��..* �*4(+*)(,�%%*( 7(+��)* .5 /*4*)* �*2(.*3*(+� � .*.)�4* �*.(%/*��*�))�+3*(+�*+)�,4*+*�*��2*)�/�*+)�,+(�/.52�,�4�+)(��//�85�/*.��))�/V�))*-�3*(+��*(22(,)5+��3*(+*�(,,�))*-��
-)�/�2,(2(.*)(.(+(.)�)���7*+*)�C
- 2(/*)*�9��2,(���5,��*%�.)*(+���/,*.�9*(�*)�..(�?*+)�,�..��(�,�+)*�(+ /�+�)5,��/��(42/�..*)6��//?�))*-*)6.-(/)�=
- 4�),*�9��*4*.5,�3*(+��(�,�+)*�(+ /�4�)(�(/(%*��*4*.5,�3*(+���/,*.�9*(��())�)���/ C,522(��+��,*(�.5//���.���//�85�/*A.)�)(��7*+*)(5+.*.)�4��*��,/BZM�,+*+%�9��(+.�+)�/�)�42�.)*-�*+�*-*�5�3*(+���))*-�3*(+���//�*�(+��4*.5,��(,,�))*-� =
- /*4*)*(2�,�)*-*��*.2(.*3*(+*2,(���5,�/* *+)�,+�-(/)*�/4�+)�+*4�+)(��//?�.2(.*3*(+��+),( /*-�//*�(�,�+)*�(+ /�2(/*)*��%�.)*(+�/���(+ /�.(%/*��*�))�+3*(+�2,�-*.)���//�+(,4�)*-�2,5��+3*�/��
G�/ 25+)( �* -*.)� (,%�+*33�)*-( */ C,522(��+��,*( 9� *+�*-*�5�)( +�//�G*,�3*(+�E*+�+3� /�.),5))5,� ��25)�)� � 2,�.*�*�,� )�/� 2,(��..( �* %�.)*(+� ��/ ,*.�9*( � * )�..( �* *+)�,�..� .5/2(,)�7(%/*(��+��,*(�//4(+*)(,�%%*(�//V�.2(.*3*(+��/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..�.5/2(,)�7(%/*(��+��,*(�--*�+�.5��.�),*4�.),�/��
>�, 85�+)( �(+��,+� /� 4�)(�(/(%*� �* 4*.5,�3*(+� ��/ ,*.�9*( � �* 85�+)*7*��3*(+� ��/�(,,*.2(+��+)���2*)�/�*+)�,+(�*/ ?(+.*%/*(�*-44*+*.),�3*(+� ��/ C,522(��+��,*(9����*.(�*5)*/*33�,� /V�/%(,*)4( .�42/*7*��)( ��.�,*))(+�//V-//�%�)(?�:*)(/( ///�?�2�; ��//�?*,�(/�,� +�*>;70>��//�:�+���V/)�/*��
-)),�-�,.( )�/�4�)(�(/(%*� -*�+� .)*4�)� /� -�,*�3*(+� ��/ -�/(,� ��(+(4*�( ��/ 2(,)�7(%/*(��+��,*(�7,(+)��*5+�-�,*�3*(+�*2()�)*����*)�..*�**+)�,�..�2�,*�*0025+)*��.���V�22/*��3*(+���//��*)�)�4�)(�(/(%*�.�42/*7*��)�.*��.�.5*.�%5�+)*2�..�%%*/(%*�*�
;) G�7*+*3*(+���/2(,)�7(%/*(��+��,*(C�(.)*)5*)(��/�(42/�..(��//��))*-*)6�2�..*-*)6+(+,*�+),�+)*+�/2(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��*7*+*�*-*%*/�+3��
*) G�)�,4*+�3*(+���//�W-�/5)�,*/�-�+)*X� /�-�/5)��*(A */�5*2�.(4*.5,�)(�(4�85()�.5/
194�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
)()�/��))*-((225,�.5/2�..*-(��/2(,)�7(%/*(��+��,*(,*.5/)�.52�,*(,��/8H�?*�.�5+�-�/5)�,*/�-�+)���7*+*.��5+�%%,�%�)(�*2(.*3*(+*���-�/5)� */�5*2�.(A *+7�,*(,��/8H.(+(�%%,�%�)�7,�/(,(�
;) ?/�..*7*��3*(+���//��))*-*)6�2�..*-*)6*+7�.��)�42(,�/*C.(+(��7*+*)�;57�.��)�42(,�/*����))*-*)6�2�..*-*)6� )�..( 7*..(.(+(�/�..*7*��)� *+��.��//� /(,(-*)� ,�.*�5��85�//��)�..(-�,*��*/�.5//���.���//���)��*,*+�%(3*�3*(+���/)�..(�**+)�,�..��32��*7*�9�,�%(/��*�/�..*7*��3*(+� .(+(2,�-*.)�2�,�/�5+��))*-*)6�2�..*-*)6�
5) >(+��,�3*(+���//��.2(.*3*(+*+�))��*�*�.�5+� 7�.�*�C *+�*�.�5+� 7�.�*� /�2(.*3*(+*�))*-��2�..*-� .(+( �(42�+.�)�� ())�+�+�( 5+� 2(.*3*(+� +�))�� �� 2(.*3*(+� +�))� 2�, 7�.�*� A4(/)*2/*��)�2�, */�(,,*.2(+��+)�7�))(,��*2(+��,�3*(+��/7�))(,*�*2(+��,�3*(+�2�,7�.�*�.(+( ��/�(/�)* �(4�2,(�())( ),�5+� �22,(..*4�3*(+���//��5,�)*(+4(�*7*��)� ,�/�)*-� �//�7�.�*��5+�-�,*�3*(+�*2()�)*����*)�..*(2�,*�*0025+)*��.�2�,)5))�/�7�.��)�
8) 3(44���//��.2(.*3*(+*+�))�2(+��,�)���//��*-�,.�7�.��C /V�.2(.*3*(+�2(+��,�)�+�))���*.*+%(/*�%%,�%�)*�22,(..*4�/�-�,*�3*(+��*-�/(,��))5�/���//�2(.)���+(4*+�)�+�//�-�/5)���//V�%%,�%�)(+�//V�-�+)5�/*)6��//(.9(�L �* )�..( *2()*33�)(�
>) -%%,�%�3*(+�+�//��*-�,.�-�/5)��)),�-�,.( /�.(44���*-�/(,*�..(/5)*��//��.2(.*3*(+*2(+��,�)� +�))� 2�, �%%,�%�)(� // -�/(,� ())�+5)( ,�22,�.�+)� /� -�,*�3*(+� �* -�/(,���(+(4*�( �3*�+��/�� 7,(+)� ��//( .��+�,*( *2()*33�)(�
F) G�)�,4*+�3*(+���//V*+�*��)(,��*,*.�9*(.*)6,�22,�.�+)�)(��/,�22(,)(),�*/-�/(,�.(44�())�+5)(�*/-�/(,���/ >�),*4(+*(�*E*%*/�+3��
�� �*.2(.*3*(+* ��//� �*)�)� +(,4�)*-� 2,5��+3*�/� �9� �*.�*2/*+�+( */ 2,(��..( �* �5)(Z-�/5)�3*(+���//V���%5�)�33�2�),*4(+*�/�(/?--> Y/+)�,+�/?�2*)�/-��85��B-..�..4�+)>,(��..)��7*+*.�(+(5+�.(%/*��*�))�+3*(+���/ ��++�)( *+�*��)(,��* ,*.�9*(.*)6��5+-�/(,�2�,* �/*0H���/��.( *+�5* )�/�*+�*��)(,��..54�-�/(,*.52�,*(,*�//�.(%/*��*�))�+3*(+��/�:�+���V/)�/*��22,(7(+�*.���(+ */ C,522(��+��,*(*,*.5/)�)*�.*,*.�,-��*��())�,�(22(,)5+**+)�,-�+)*�
// C,522( ��+��,*( �77�))5�� *+(/),�� 2,(-� �* .),�..� �)),�-�,.( /� �*)�)� 4�)(�(/(%*� ��(+.*��,�+�(5+*+�,�4�+)(�**80�2��//(.9(�L�*)�..(�
-���+)( �//?�))*-*)6 �*4(+*)(,�%%*( ��/ ,*.�9*( )�..(4��*�+)� /�4�)(�(/(%*� .(2,� �.2(.)�� */ C,522(��+��,*( .*�--�/��+�9���/.522(,)(��//�,�2(,)*.)*�9�-�94�+.*/*� // C,522(��+��,*(���,*.���/*+7�))*�/3�,-*3*(?(+.5/�+3�G*,�3*(+�/�+�)(*+.�+(�%/*(,%�+*.4*��+),�/*��/4(-*4�+)(�((2�,�)*-(�
��//?�4�*)(��//?�+�/*.*�*-�9.)�)*�( /�-�/5)�3*(+���//?*42�))(.5/2�),*4(+*(�(+.�%5�+)���*-�,.� *2()�.* �* .9(�L �* )�..( -*�+� �-*��+3*�)� ��/ 0�2(,) �* 3�+.*)*-*)6� +�/ 85�/� -*�+�.)*4�)(/?*42�))( .5/-�/(,��))5�/���//�2(.)��*�))*-(�2�..*-(���,*-�)*�(+.�%5�+)��//�*2()�.*�*.2(.)�4�+)(2�,�//�/(��//��5,-���*,�+�*4�+)*�*C7;0�C7Z*0025+)*��.��
:�/�*42�))(A5/)�,*(,4�+)�.�(42(.)(2�,.*+%(/�7(,4�)��+*�9��*�))*-(�2�..*-(�/ 7*+��*�-*��+3*�,+�*/�(+),*�5)(�//�.�+.*)*-*)6�(42/�..*-���*�(%/*�,�/��*-�,.�,��))*-*)6��//�2(.)��)�..(7*..(�-�,*��*/��4*.)(= *+(/),�/�.5� *+�*��+3�.5/2�),*4(+*( ��/ C,522(��+��,*(-*�+�,�22,�.�+)�)�+�//�.5��-(/53*(+�)�42(,�/�2�,7�-(,*,+�*/4(+*)(,�%%*(.*.)�4�)*�(�
I+?�))*-*)6�*�(+),(//(�%�.)*(+�2*[.(7*.)*��)���//?�.2(.*3*(+��(42/�..*-��/,*.�9*()�..( ��/C,522( ��+��,*( �--*�+� 4��*�+)� /� 4*.5,�3*(+* (77�,)� +�//?�4�*)( ��* 0�2(,) �* -�9�*+�4*�(�/+2�,)*�(/�,�.*2,(�������+�/*33�,�/�-�,*��*/*)6.*���/4�,%*+��**+)�,�..��9���/2�),*4(+*( +�))( *+ �*-�,.* .��+�,* �* ��4�*�4�+)( ��* )�..* �* *+)�,�..� � �* �-(/53*(+� ��/C,522(��+��,*( .55+(,*33(+)�)�42(,�/��*
;* 4�.*� �� .*45/�3*(+� *42*�%� 5+?*2()�.* �* �(.)�+3� ��//� 4�..� ��/ C,522( ��+��,*( �//?*+)�,+(��//?(,*33(+)��*�+�/*.*��*;*4�.*�*+�(+)�.)*�*.2(.)�4�+)(%,��5�/���//*-�//(��*)�..*2�,*�C7Z
;0025+)*��.���+��+�(�*.(/�,�/�-�,*��*/*)6�*4�,%*+��2�),*4(+*(+�*�*-�,.*�(+)�.)*���2(..*�*/*)6�*4�))�,� � 75(�( */ �(+),*�5)( �/ ,*.5/)�)( �(42/�..*-( 7(,+*)( ��//� 2(.)� � )�..( 7*..(� *+�*�*33�)( ���44*+*.),�)( ��/ C,522(��+��,*( �(+.�+)��* �22,�33�,� */ %,��(�* ,*%*�*)6��/4�,%*+� *+ �(+)�.)(�*4(-*4�+)(��*)�..*�*4�,��)(��**2()*33�,�2�,)�42(2(..*�*/*�(,,�))*-*�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
195
�� �+�/*.* �* -�9� 2,(�())� 4�+.*/4�+)�� -�+%(+( 2,�.�+)�)� ��/ 0*.L 9�+�%�4�+) +�//�,*5+*(+* ��/?(4*)�)(0*.�9*E*+�+3� � ��/?(4*)�)(?(+),(//*� �5,�+)� /�85�/* -*�+� -�/5)�)(2�,*(�*��4�+)�/?�+��4�+)(��//?�.2(.*3*(+��/,*.�9*()�..( ��/ C,522(��+��,*(�
��%�.)*(+���/ ,*.�9*(�* )�..(��/2(,)�7(%/*(��+��,*(A�77�))5�)���//�G*,�3*(+�E*+�+3� *+��.�� /*4*)*���/�%9���7*+*)*�*,�))�4�+)���/ ?(+.*%/*(�*-44*+*.),�3*(+��4�+),� /��))*-*)6�*4*.5,�3*(+���(+),(//(�-�,*7*����/,*.�9*(�*)�..(.(+(��4�+��)�� /0*.L9�+�%�4�+)�
��%�.)*(+��/�4*.5,�3*(+���/,*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���/2(,)�7(%/*(��+��,*(-*�+�.522(,)�)���)��+*�9��4(��//*�*E�/5��)0*.L��9��(+.�+)��*��)�,4*+�,���(+7,�85�+3�%*(,+�/*�,��%/**42�))*2,(�())*��//�-�,*�3*(+*��//�.),5))5,���*)�..*�**+)�,�..�.5/-�/(,���/2(,)�7(%/*(�*��+��,*(�
Rischio di prezzo – Portafoglio Bancario//2(,)�7(%/*(��+��,*(���(%/*�+�//�.5�85�.* )()�/*)6�(42(+�+)*(��/*%�3*(+�,*��2�,)*�(/�,*)*2(/(%*��* *+-�.)*4�+)* *+ )*)(/*�* ��2*)�/� �-�+)* /� 7*+�/*)6�*2�,.�%5*,���)�,4*+�)*(�*�))*-*.),�)�%*�* �*4��*(7/5+%( 2�,*(�(���/ 2(,)�7(%/*( ��+��,*( .(+( 2,�.�+)* 2�,)��*2�3*(+* �9��(.)*)5*.�(+( �(*+)�,�..�+3� *+ .(�*�)6 �22�,)�+�+)* �/ .*.)�4���/?,��*)(?((2�,�)*-( �7( *+.(�*�)6�7(�+)*.),54�+)�/*�//(.-*/522(��//V�))*-*)6 ��/ C,522(��+��,*(�
// ,*.�9*( �* 2,�33( ��+��,*( A %�.)*)( ��//�G*,�3*(+� E*+�+3� .5//� ��.� �* ��/�%9� �9� +��*,�(.�,*-(+(/V�.2(.*3*(+�*+ )�,4*+* �* .),54�+)* 7*+�+3*�,* +�%(3*��*/*� �* �44(+)�,� 4�..*4(*+-�.)*)(� �* �/),* /*4*)* (2�,�)*-* ��7*+*)* +�//� 2(/*�B *+)�,+���//�:�+���
��%�.)*(+�� /�4*.5,�3*(+���/ ,*.�9*(�*2,�33(��/2(,)�7(%/*(��+��,*(-*�+�.522(,)�)���)��+*�9��4(��//*�*E�/5��)0*.L��9��(+.�+)��*��)�,4*+�,���(+ 7,�85�+3�%*(,+�/*�,��%/**42�))*2,(�())*��//�-�,*�3*(+*��//�.),5))5,���*)�..*�* *+)�,�..�.5/-�/(,���/2(,)�7(%/*(�*��+��,*(�3*,*+-*��//� *+7(,4�3*(+*85�/*)�)*-�7(,+*)� *+4�,*)(+�/2�,�%,�7(0*.�9*(�*)�..(��*2,�33(Z>(,)�7(%/*(�*+�%(3*�3*(+��*-*%*/�+3��
-�(%%*�-*.)�/V�))5�/�(2�,�)*-*)6�+(+.(+(2(.)�*+�..�,�(2�,�3*(+*�*�(2�,)5,���/,*.�9*(�*2,�33(�
B. Attività di copertura del fair value7�*�))*-*� .),�)�%*�.())(.)�+)*�//�(2�,�3*(+*�*�(2�,)5,���/ 7�*,-�/5�� )*2(/(%*��*�(+),�))*��,*-�)*5)*/*33�)*2�,/��(2�,)5,��+�)5,���/,*.�9*(�(2�,)(
�V�))*-*)6�*�(2�,)5,���/7�*,-�/5�9�/V(�*�))*-(�**445+*33�,�/�-�,*�3*(+*�*7�*,-�/5���//�,���(/)��*42*�%9*��5.�)���*4(-*4�+)*��//��5,-���*)�..*�V*+)�,�..����2,*+�*2�/*)*2(/(%*��* ��,*-�)* 5)*/*33�)* .(+( ,�22,�.�+)�)� �� *+)�,�.) ,�)� .M�2 (/03)� �� �))*-*)6 � /� 2�..*-*)6�(2�,)��*��+)*7*��)�*+4(�(25+)5�/�(�(2�,)5,�.2��*7*�9�)�.(+(2,*+�*2�/4�+)�,�22,�.�+)�)����2,�.)*)*(��/*%�3*(+�,*�4�..*�
// C,522(��+��,*(2(+� *+ �..�,�(2�,�3*(+*�* �(2�,)5,�%�.)*(+�/���-�,*�3*(+*��/ 7�*,-�/5��2�, /� �5*,�22,�.�+)�3*(+��(+)��*/�.*�--�/��*85�+)(�*.2(.)(��//��� E�*,E�/5�72)*(+���.),�)�%*���())�)�+�/�(,.(��//V�++( ��/ C,522(��+��,*(4*,���(+)�+�,�*/,*.�9*()�..(��.)��*/*33�,�*/4�,%*+��**+)�,�..����2,*+�*2�/*)*2(/(%*��*��,*-�)*5)*/*33�)*.(+(,�22,�.�+)�)���*+)�,�.),�)�.M�2(/03)���2�..*-*)6�(2�,)��.(+(2,*+�*2�/4�+)�,�22,�.�+)�)��� 2,�.)*)*(��/*%�3*(+�,*�4�..*�
//C,522(��+��,*( .* A �()�)� �* 2,�.*�* �* ��,�))�,� (,%�+*33�)*-( � .),54�+)�/� *+ �(�,�+3� �(+85�+)(.)�)5*)(��//��*.�*2/*+�*+)�4��*7�*,-�/5�(2)*(+�
C. Attività di copertura dei flussi finanziari7�*�))*-* � .),�)�%*� .())(.)�+)* �//� (2�,�3*(+* �* �(2�,)5,� ��* 7/5..* 7*+�+3*�,*� )*2(/(%*� ��*�(+),�))*��,*-�)*5)*/*33�)* �+�)5,���/,*.�9*(�(2�,)(
// C,522( ��+��,*( +(+ 2(+� *+ �..�,� (2�,�3*(+* �* �(2�,)5,� �* ��.9 7/(M� (..*� �(2�,)5,���//V�.2(.*3*(+��//�-�,*��*/*)6��*7/5..*7*+�+3*�,* �..(�*�)* � .),54�+)* 7*+�+3*�,* � )�..( -�,*��*/�
196�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
Informazioni di natura quantitativa1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: EURO
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.064.778
40.279
40.279
57.470
1.967.029
563.919
1.403.110
1.403.110
317.532
172.692
172.692
30.394
114.446
21.030
93.416
93.416
117.669
85.466
85.466
153
32.050
3.061
28.920
28.989
42.723
11.772
11.772
30.951
1.297
29.654
29.654
103.625
14.957
14.957
213
88.455
88.303
88.455
44.345
9.314
9.314
35.031
35.031
35.031
46.930
4.134
4.134
42.796
42.796
42.796
1
1
1
1
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.445.417
1.380.759
1.274.584
106.175
106.175
29.911
29.907
4
34.747
34.747
478.843
38.510
38.510
38.510
28
28
440.305
440.305
174.030
9.877
9.877
9.877
24
24
164.129
164.129
94.070
1.670
1.670
1.670
31
31
92.369
92.369
219.189
68
68
219.121
219.121
18.724
18.724
18.724
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
21.738
21.738
21.738
1.573
20.165
79.978
79.978
36.000
18.000
18.000
43.978
6.183
37.795
67.484
67.484
2.000
1.000
1.000
65.484
19.752
45.732
80.547
80.547
36.000
18.000
18.000
44.547
39.369
5.178
43.892
43.892
2.000
1.000
1.000
41.892
41.767
125
535
535
535
443
92
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
197
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARO USA
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.414
214
2.200
1
2.199
2.199
7.424
4.178
3.246
3.246
3.246
2.797
2.785
12
12
12
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
19.078
16.786
16.786
2.278
127
2.151
14
14
2.334
1.210
1.210
1.124
1.124
660
660
660
2.312
2.312
2.312
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
198�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: STERLINE
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.296
1.296
1.297
1.242
55
55
55
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.698
1.437
1.437
1.261
1.261
60
60
60
50
50
50
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
199
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: YEN
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
343
59
284
284
284
4.052
377
3.675
3.675
3.675
57
57
57
57
84
84
84
84
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
9
9
9
15.510
10.996
10.996
4.514
4.514
11
11
11
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
200�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARI CANADESI
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
42
42
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
11
11
11
66
66
66
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
201
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione:FRANCHI SVIZZERI
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
234
167
67
67
67
1.278
1.278
1.278
1.278
68
68
68
68
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
175
174
174
1
1
3.647
3.647
3.647
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
202�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delleattività e delle passività finanziarie - Valuta di denominazione: ALTRE VALUTE
Tipologia/Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesifino a 6 mesi
Da oltre 6 mesifino a 1 anno
Da oltre 1 annofino a 5 anni
Da oltre 5 annifino a 10 anni Oltre 10 anni Durata
indeterminata
1. Attività per cassa
1.1 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
1.2 Finanziamenti a banche
1.3 Finanziamenti a clientela
- c/c
- altri finanziamenti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
165
165
2. Passività per cassa
2.1 Debiti verso clientela
- c/c
- altri debiti
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.2 Debiti verso banche
- c/c
- altri debiti
2.3 Titoli di debito
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
2.4 Altre passività
- con opzione di rimborso anticipato
- altri
100
81
81
19
19
535
10
10
525
525
3. Derivati finanziari
3.1 Con titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
3.2 Senza titolo sottostante
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
203
2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi della sensitività>�,85�+)(,*%5�,��*4�)(�*�*-�/5)�3*(+���/,*.�9*()�..(��*2,�33(.*7�,*+-*(�//�*+7(,4�3*(+*85�/*)�)*-���/0*.�9*(�*)�..(�**+)�,�..���*2,�33(Z>(,)�7(%/*(��+��,*(���/ ,*�(,��,� �9� /�4�)(�(/(%*��* ��/�(/(��/E�,+(+ A5)*/*33�)� �/ 7*+���/ ��/�(/(��/ ,�85*.*)*2�),*4(+*�/*�.*,*�(,��+(�*.�%5*)( *-�/(,*�*.*+)�.*��/�(/�)*�))*+%�+�(�//�4*.5,�3*(+�%*(,+�/*�,���/E�/(,��0*.�9*((E�0),�/�)*-*�/2(,)�7(%/*(��+��,*(C>�,��+)5�/� *+*3*�/�C 0�;0H >�,��+)5�/�4��*� �++( *001C 0�;;H >�,��+)5�/�4*+*4� �++( *001C0�0<H>�,��+)5�/�4�..*4��++(*001C0�;>H>�,��+)5�/��*7*+��++(C0�;;H��?-�9 (�..�) /*��*/*)B 4�+�%�4�+)) �(+.�+)� �)),�-�,.( .),54�+)* � )��+*�9� �* �+�/*.* �* .)*4�,�/?*42�))( .5/ �(+)( ��(+(4*�( � .5//� .),5))5,� 2�),*4(+*�/� ��/ C,522( ��+��,*( ��5.�)( ��-�,*�3*(+* +�* )�..* �* *+)�,�..� ( �� 45)�4�+)* �* .),�)�%*��
?(4� .2��*7*��)( +�//� *+7(,4�3*(+* �* +�)5,� 85�/*)�)*-� �2,(2(.*)( ��* ,�2(,). �* -�9 5)*/*33�)*� .*,*2(,)� /� 4*.5,� �*.�+.*)*-*)6 .)�)*�� ��/ 2�),*4(+*( +�))(� �/��(,�)� *+�(+)�.)( �*4�..� �(.)�+)*��(+.*��,�+�( 5+( .9(�L 2�,* � C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..�C
-�9 3:-:/?7 ;;�;*�*001 39(�L C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..�
;� ��//V*2()�.* �* �54�+)( ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� W*44��*�)�X ��//V;�00H *+ 4(�(5+*7(,4� .5 )5))� /� �5,-� )�..* (�,�-�� 4��*( � /5+%( 2�,*(�() */ -�/(,� +�))( �* 4�,��)( (.�*/�+�*(�))*-*)6 � 2�..*-*)6 �* �*/�+�*( ���,*-�)* �*4*+5*,���� ��/ ;�<;H�
*� ��//V*2()�.* �* ,*��..( ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� W*44��*�)�X ��//V;�00H *+ 4(�( 5+*7(,4�.5 )5))� /� �5,-� )�..* (�,�-�� 4��*( � /5+%( 2�,*(�() */ -�/(,� +�))( �* 4�,��)( (.�*/�+�*( �))*-*)6 �2�..*-*)6 �* �*/�+�*( � ��,*-�)*) �54�+)�,���� ��/ *�80H�
?(4� .2��*7*��)( +�//� *+7(,4�3*(+* �* +�)5,� 85�/*)�)*-� �2,(2(.*)( ��* ,�2(,). �* -�9 5)*/*33�)*� .*,*2(,)� /� 4*.5,� �* .�+.*)*-*)6 �*+�4*�� �/��(,�)� *+ �(+)�.)( �* 4�..� �(.)�+)*� �(+.*��,�+�( 5+(.��+�,*( 2�,* � C7Z ;00 25+)* ��.� ��* )�..* �* *+)�,�..� *+ 5+ �++( (/� -�,*�3*(+* �9� .�%5(+(.(+( ��/�(/�)� ,*.2�))( �/ 2�),*4(+*( �* -*%*/�+3� -/ ;;�*��4�,� *001)C
-�9 G/�-9/?7 ;;�;*�*001
;� ��//V*2()�.* �* �54�+)( ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� ��//V;�00H *+ ;* 4�.*� /� -�,*�3*(+� ��/4�,%*+� �V*+)�,�..� �� ;�++( A2�,* �;�0>H �/� -�,*�3*(+� ��/ 2�),*4(+*( +�))( �� ;�++( A2�,*�Z;�1*H� �� -�,*�3*(+� �(42/�..*-� ,*.2�))( �//( .��+�,*( � )�..* �(.)�+)* A 2�,* 2�,)�+)( � Z*�<>H�
*� ��//V*2()�.* �* �*4*+53*(+� ��* )�..* �* *+)�,�..� +�//� 4*.5,� ��//V;�00H *+ ;* 4�.*� /�-�,*�3*(+� ��/ 4�,%*+� �� ; �++( A 2�,* � Z0�<8H � /� -�,*�3*(+� ��/ 2�),*4(+*( +�))( �� ; �++( A2�,* � 5�;0� �� -�,*�3*(+� �(42/�..*-� ,*.2�))( �//( .��+�,*( � )�..* �(.)�+)* A 2�,* 2�,)�+)( � ;�55H�
1.2.3 Rischio di cambioInformazioni di natura qualitativaAspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio.
35//���.��*85�+)(2,�-*.)(��//�/.),53*(+*�*E*%*/�+3���//�:�+���V/)�/*����//(3)�)5)(� */ C,522(��+��,*( +�//?�.�,�*3*( ��//?�))*-*)6 *+ ��4�* +(+ 25N �..54�,� 2(.*3*(+* .2��5/�)*-� � ��-� �(+)�+�,�/V�-�+)5�/�2(.*3*(+�+�))��2�,)�*+��4�*�+),(*/*H��/2�),*4(+*(�*-*%*/�+3����G*,�3*(+�@.)�,(�3*.)�4*�*2�%�4�+)(��9�%�.)*.����(+),(//�/�2(.*3*(+�*+��4�*��(.)�+)�4�+)��%%*(,+�)��(+)5))�/�(2�,�3*(+* *+�*-*.�.-(/)�2,�..( /�.����2,�..( /�7*/*�/*�+(+�..54�2(.*3*(+* /5+%9�(�(,)��/�*75(,* �* 85�//� +���..�,*� 2�, (2�,�,� .5/4�,��)( �(+ *42(,)* ���%5�)* .�/)5�,*�4�+)� /� 2(.*3*(+* *+��4�*2(..(+(�..�,��..5+)��(+%*5+)�4�+)���//�G*,�3*(+�E*+�+3����//�G*,�3*(+�@.)�,(�3*.)�4*�*>�%�4�+)(� .����+� .�42,�+�/ /*4*)���/*H .5���))(���2(.*3*(+� *+ ��4�* A4(+*)(,�)� �+�9���//�G*,�3*(+�0*.L9�+�%�4�+)
204�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
��4*.5,�3*(+���/,*.�9*(��4�*(.*7(+���85*+�*�.5/��/�(/(��//�W2(.*3*(+�+�))�*+��4�*X��*(A��/.�/�(�*)5))�/��))*-*)6�/�2�..*-*)6(*+�*/�+�*(�W75(,*�*/�+�*(X),�/�)*-���*�.�5+�-�/5)��
B. Attività di copertura del rischio di cambio
�V�))*-*)6 �* �(2�,)5,� ��/ ,*.�9*( ��4�*( �--*�+� �)),�-�,.( 5+V�))�+)� 2(/*)*�� �* .(.)�+3*�/�2�,�%%*�4�+)( ��//� 2(.*3*(+* *+ -�/5)� ,*/�-�)�� - )�/� .�(2(� */ C,522( ��+��,*( 2(+� *+ �..�,�(2�,�3*(+* �* �(2�,)5,� ��/ ,*.�9*( �* ��4�*( 5)*/*33�+�( .),54�+)* ��,*-�)* 85�/* (23*(+* .5 ��4�*�(5),*%9)�
Informazioni di natura quantitativa1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati
ValuteVoci
Dollari USA Sterline Yen Dollari canadesi Franchi svizzeri Altre valute
A. Attività finanziarie
A.1 Titoli di debito
A.2 Titoli di capitale
A.3 Finanziamenti a banche
A.4 Finanziamenti a clientela
A.5 Altre attività finanziarie
12.728
92
7.177
5.459
2.613
19
2.538
56
4.535
436
4.099
42
42
1.580
167
1.413
165
165
B. Altre attività 668
C. Passività finanziarie
C.1 Debiti verso banche
C.2 Debiti verso clientela
C.3 Titoli di debito
C.4 Altre passività finanziarie
24.385
3.402
20.969
14
2.808
1.261
1.547
15.530
4.514
11.016
77
66
11
3.822
3.648
174
634
543
91
D. Altre passività
E. Derivati finanziari
- Opzioni
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
- Altri derivati
+ posizioni lunghe
+ posizioni corte
Totale attività 12.728 2.613 4.535 42 1.580 833
Totale passività 24.385 2.808 15.530 77 3.822 634
Sbilancio (+/-) (11.657) (195) (10.995) (35) (2.242) 199
2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività�� :�+�� +(+ 9� 4(��//* *+)�,+* �� �/),� 4�)(�(/(%*� 2�, /?�+�/*.* �* .�+.*)*-*)6 ��/ ,*.�9*( ��4�*(�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
205
1.2.4 Gli strumenti finanziari derivatiA. Derivati finanziariA.1 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali di fine periodo e medi
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Attività sottostanti/Tipologia derivati
Over the counter Controparticentrali Over the counter Controparti
centrali
1. Titoli di debito e tassi di interesse
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
37.124
22.403
14.721
18.910
18.910
2. Titoli di capitale e indici azionari
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
3. Valute e oro
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
73.124
12.756
60.368
4. Merci
5. Altri sottostanti
Totale 37.124 92.034
Valori medi 23.122 142.218
206�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi - A.2.1 Di coperturaTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
Attività sottostanti/Tipologia derivatiOver the counter Controparti
centrali Over the counter Controparticentrali
1. Titoli di debito e tassi d’interesse
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
2.277
2.277
204.197
19.000
185.197
2. Titoli di capitale e tassi di interesse
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
3.000
3.000
3. Valute e oro
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
4. Merci
5. Altri sottostanti
Totale 2.277 207.197
Valori medi 2.288 252.829
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
207
A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi - A.2.2 Altri derivatiTotale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
Attività sottostanti/Tipologia derivatiOver the counter Controparti
centrali Over the counter Controparticentrali
1. Titoli di debito e tassi di interesse
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
144.810
38.000
106.810
19.000
19.000
2. Titoli di capitale e indici azionari
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
3.000
3.000
3. Valute e oro
a) Opzioni
b) Swap
c) Forward
d) Futures
e) Altri
4. Merci
5. Altri sottostanti
Totale 144.810 22.000
Valori medi 124.810 26.373
208�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
A.3 Derivati finanziari: fair value positivo - ripartizione per prodottiFair value positivo - Fair value positivo -
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008Portafogli/Tipologia derivatiOver the counter Controparti
centrali Over the counter Controparticentrali
A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza
a) Opzioni
b) Interest rate swap
c) Cross currency swap
d) Equity swap
e) Forward
f) Futures
g) Altri
515
160
139
216
203
67
136
B. Portafoglio bancario - di copertura
a) Opzioni
b) Interest rate swap
c) Cross currency swap
d) Equity swap
e) Forward
f) Futures
g) Altri
110
110
602
90
512
C. Portafoglio bancario - altri derivati
a) Opzioni
b) Interest rate swap
c) Cross currency swap
d) Equity swap
e) Forward
f) Futures
g) Altri
5.915
47
5.868
185
5
180
Totale 6.540 990
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
209
A.4 Derivati finanziari: fair value lordo negativo - ripartizione per prodottiFair value negativo Totale Fair value negativo Totale
31-12-2009 31-12-2008Portafogli/Tipologia derivatiOver the counter Controparti
centrali Over the counter Controparticentrali
A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza
a) Opzioni
b) Interest rate swap
c) Cross currency swap
d) Equity swap
e) Forward
f) Futures
g) Altri
299
160
139
109
67
42
B. Portafoglio bancario - di copertura
a) Opzioni
b) Interest rate swap
c) Cross currency swap
d) Equity swap
e) Forward
f) Futures
g) Altri
28
28
92
5
87
C. Portafoglio bancario - altri derivati
a) Opzioni
b) Interest rate swap
c) Cross currency swap
d) Equity swap
e) Forward
f) Futures
g) Altri
47
47
154
90
64
Totale 374 355
210�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
A.5 Derivati finanziari OTC - portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fairvalue lordi positivi e negativi per controparti - contratti non rientranti in accordi dicompensazione
Contratti non rientranti in accordi dicompensazione
Governi ebanche centrali
Altri entipubblici Banche Società
finanziarieSocietà di
assicurazioneImprese non
finanziarie Altri soggetti
1) Titoli di debito e tassi di interesse
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
3) Valute e oro
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
4) Altri valori
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
19.027
92
178
201
14.205
88
119
153
4.352
87
2
48
A.6 Derivati finanziari OTC - portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, farivalue lordi positivi e negativi per controparti - contratti rientranti in accordi dicompensazione
-/;;�*��4�,�*001 */C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)�7�))*.2��*�,*�+),�+)*+�//�2,�.�+)�)���//��
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
211
A.7 Derivati finanziari OTC - portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi enegativi per controparti - contratti non rientranti in accordi di compensazione
Contratti non rientranti in accordi dicompensazione
Governi ebanche centrali
Altri entipubblici Banche Società
finanziarieSocietà di
assicurazioneImprese non
finanziarie Altri soggetti
1) Titoli di debito e tassi di interesse
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
3) Valute e oro
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
4) Altri valori
- valore nozionale
- fair value positivo
- fair value negativo
- esposizione futura
128.087
5.978
75
229
19.000
157
5
A.8 Derivati finanziari OTC - portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi enegativi per controparti - contratti rientranti in accordi di compensazione
-/;;�*��4�,�*001 */C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)�7�))*.2��*�,*�+),�+)*+�//�2,�.�+)�)���//��
212�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
A.9 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino a 1 anno Oltre 1 anno efino a 5 anni Oltre 5 anni Totale
A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e su tassi di interesse
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro
A.4 Derivati finanziari su altri valori
B. Portafoglio bancario
B.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse
B.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari
B.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro
B.4 Derivati finanziari su altri valori
811
811
101.331
101.331
14.337
14.337
45.221
45.221
21.976
21.976
535
535
37.124
37.124
147.087
147.087
Totale 31-12-2009 102.142 59.558 22.511 184.211
Totale 31-12-2008 145.422 161.792 14.017 321.231
A.10 Derivati finanziari OTC: rischio di controparte/rischio finanziario - Modelli interni
-/;;�*��4�,�*001 */C,522(��+��,*(+(+2,�.�+)�7�))*.2��*�,*�+),�+)*+�//�2,�.�+)�)���//��
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
213
1.3 Gruppo bancario - Rischio di liquiditàInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità3*��7*+*.��,*.�9*(�*/*85*�*)6/�2(..*�*/*)6�9� */C,522(��+��,*(+(+,*�.���4�+)�+�,�*2,(2,**42�%+*�* 2�%�4�+)( � ��5.� ��//V*+��2��*)6 �* ,�2�,*,� +5(-* 7(+�* (75+�*+% /*85*�*)B ,*.L)� ��//V*+��2��*)6 �*-�+��,��))*-*)6.5/4�,��)((�..�)/*85*�*)B,*.L) 2�,7�,7,(+)��//(.�*/�+�*(��7*+�+3*�,�(--�,(��/7�))(�*�..�,��(.),�))��.(.)�+�,��(.)*4(/)(�/)*2�,7�,7,(+)��*2,(2,**42�%+*���7(+)*��/,*.�9*(�* /*85*�*)6��5* */C,522(��+��,*(A�.2(.)�.(+(,�22,�.�+)�)�2,*+�*2�/4�+)���*2,(��..*��//� E*+�+3�7:�.(,�,*����//�0���(/)����/?,��*)(�
��/�(,.(��/*001� */ ?(+.*%/*(�*-44*+*.),�3*(+� ��/C,522(��+��,*(9���())�)(5+�,�%(/�4�+)�3*(+�*+)�,+��(+�5*9�,*-*.*)�)(*/2,(2,*(2,(��..(�*%�.)*(+���(+),(//(��//�/*85*�*)6�:�/�,�%(/�4�+)�3*(+�A.)�)���())�)�.5//���.���//(.)�+��,��*/*85*�*)B2(/*�B�/��(,�)(��//�/5����//�/*+��%5*��*+4�)�,*�7(,+*)���//�?*,�(/�,�+�*>;70>��//�:�+���V/)�/*��+�//V�4�*)(��/�*)�)(2,(%�))(�*?�)�%(,*�W:�.*/��*X��� +5(-� ,�%(/� (,%�+*33�)*-� �)),*�5*.�(+( �/ ?(+.*%/*( �* -44*+*.),�3*(+� ��/ C,522( ��+��,*(,�.2(+.��*/*)6 �* ��7*+*,� /� .),�)�%*� �2(/*)*�9� �* %�.)*(+� ��//� /*85*�*)6� /� .),5))5,� ��* /*4*)* � ��//���/�%9�(2�,�)*-��/�4�)(�(/(%*�2�,/V�+�/*.*�*/2,�.*�*(��/,*.�9*(�*/*85*�*)6�*/2*�+(�*75+�*+%���%�.)*(+���//� /*85*�*)6A�77*��)��2�,.2��*7*�9��(42�)�+3���//�G*,�3*(+�E*+�+3���9�� )�/ 7*+�.*�--�/� ��//� 2,�-*.*(+* �* *42�%+( �� *+ 2�,)*�(/�,�� ��* 7/5..* �* ��..� *+ .����+3� ,*/�-�)* ),�4*)� /�2,(���5,� ?�0�C� (�(+)( �* ,�%(/�4�+)( %*(,+�/*�,() �* /��,�� :�+�� ( ��//( .����+3�,*( ,�/�)*-( �*7���*.(%+*��*.2(+*�*/*)6�* /*85*�*)6+�*.5���..*-*8Z*0 %*(,+*� /��5*�/*4�+)�3*(+�A�77*��)��//�.)�..�.),5))5,��// �(+),(//(��/ ,*.�9*(�* /*85*�*)6 A *+ ��2( �//�G*,�3*(+�>*�+*7*��3*(+� �?(+),(//* �� A 7*+�/*33�)( �%�,�+)*,�/��*.2(+*�*/*)6�*,*.�,-��*/*85*�*)6.577*�*�+)*���..*�5,�,�/�.(/-*�*/*)6+�/�,�-�)�,4*+�����/)�42(.)�..(�*/4�+)�+*4�+)(�*5+.(.)�+3*�/��85*/*�,*(7,�/�.����+3�4��*��**42*�%9*�,���(/)�+�/4��*(7/5+%()�,4*+��//C,522(��+��,*(*+)�+��2�,.�%5*,�5+�52/*��(�*�))*-(C;) /�%�.)*(+���//� /*85*�*)6(2�,�)*-� 7*+�/*33�)� � %�,�+)*,� /� ��2��*)6 ��/C,522(��+��,*(�* 7�,
7,(+)��%/**42�%+*�*2�%�4�+)(2�,��..��2,�-*.)*�*42,�-*.)*��*�,�-�)�,4*+�(7*+(�;*4�.*)=*) /� %�.)*(+� ��//� /*85*�*)6 .),5))5,�/� -(/)� � 4�+)�+�,� 5+ ���%5�)( ,�22(,)( ),� 2�..*-*)6
�(42/�..*-���))*-*)6�4��*(7/5+%()�,4*+�
?(+,*7�,*4�+)(�//� /*85*�*)6(2�,�)*-� * / C,522(��+��,*(4(+*)(,���(+),(//� /�2,(2,*�2(.*3*(+��*/*85*�*)6-�,*7*��+�( .*�%/* .�*/�+�*2�,*(��/* (%�22�,*(��/*) .*�%/* .�*/�+�* �545/�)* (%�2 �545/�)*) .5//��*-�,.� 7�.�� )�42(,�/* ��//� 4�)5,*)B /����, 4��*�+)� * ,�2(,) 2,(�())* 4�+.*/4�+)� +�//V�4�*)( ��/3�,-*3*(?(+.5/�+3�G*,�3*(+�/��*?�..�?�+),�/�:�+���5* */C,522(��+��,*(���,*.���/+2�,)*�(/�,�*/0�2(,)�*/*85*�*)63)�)*�(�(+.�+)��*.*+)�)*33�,�/���2��*)6�*�(2�,)5,���*7���*.(%+*�*/*85*�*)6�;4�.���;*4�.*�85�+)*7*��)**+��.��%/*�/�4�+)*4�)(�(/(%*�*.(2,� �.2(.)*,�/�)*-*��5+(.��+�,*(�*4(��,�)�)�+.*(+��),�4*)� /V5)*/*33(��//�->9 ��/C,522(��+��,*(�+(+�9J�*�+�/*33�,� */2(.*3*(+�4�+)(,�/�)*-(��//�.)�..�+�*�(+7,(+)*�*�*-�,.*.*.)�4*�*,*7�,*4�+)(,�/�)*-*�/4(-*4�+)(�*�,��*)(�((2�,�)*-(���4�)5,*)B /����, 5)*/*33�)� ��/C,522(��+��,*( *42*�%� * ��)* �.),�))* ��/ �*2�,)*4�+)�/� ��//���+�� �(+7,�85�+3�4�+.*/��//���)��*7*+�4�.�85�/�2,*+�*2�/�7(+)��/*4�+)�+)��/+2�,)*�(/�,��/�4�)5,*)B/����,A.)�)��(.),5*)�.5//���.���/���W4�)(�(*�,*�(X�*+)�,4��*(),�/VX�22,(��*(��%/*.)(�LX�85�//(��*W7/5..*�*��..�X=)�/�4�)(�(�(/),����//(��,�*7/5..*�*��..���//�2(.)��))*-��2�..*-�.5//���.���//�/(,(-*)�,�.*�5��2,�-���/���)�%(,*�,�22,�.�+)�)���//(.)(�L�*�))*-*)67*+�+3*�,*�2,(+)�4�+)�4(+�)*33��*/*(->9)�(..*�/��*.2(+*�*/*)6�*��.�4(+�)�,*��/��))*-*)6,�2*��4�+)��(+-�,)*�*/**+��.�4(+�)�,*��)),�-�,.(/�/*85*��3*(+���//�,�/�)*-�2(.*3*(+*�7(/V())�+*4�+)(�*/*+���*�,��*)(�(+����+�(/�*+%�,�+3*��
�V�//(��3*(+�+�//�-�,*�7�.��)�42(,�/*��*7/5..*�*��..�%�+�,�)*��//��*-�,.�)*2(/(%*��*2(.)��))*-�
(�*-�,.���85�//�,*�(42,�.�+�//�->9)�2�..*-�A�77�))5�)�.5//���.���*.�%5�+)*�,*)�,*C
- �(//(��3*(+�*+��.��//�,*.2�))*-���)��*,�%(/�4�+)(�7(�.*%*�*/*)6��*7/5..*��,)*(,*%*+�)*��
214�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
2(.)� 2�),*4(+*�/* �(+ .����+3� �(+),�))5�/4�+)� ��)�,4*+�)�� �� 2(.)� �))*-� ,�/�)*-� ��(2�,�3*(+* �,��*)*3*� +�* �(+7,(+)* ��//� �/*�+)�/� (,�*+�,*� .(+( �(+.*��,�)� �/ +�))( �* 5+(.��,)(=
- 2(.*3*(+�4�+)(+�//�7�.�*�W�-*.)�X��*7/5..*,�/�)*-*�*,�22(,)**+)�,��+��,*�-*.)���//�2(.)�2�),*4(+*�/* �� 5)*/*33( *+��,)( (2(.)� � -*.)�� /*+�� �* �,��*)(� %�,�+3*�) 2�, 5+� 85()� 2�,)���)�,4*+�)�4��*�+)�/V�22/*��3*(+��*�(�77*�*�+)*�*)*,�%%*(��//�2(.)�.)�..���7*+*)*.5//���.��*-�/5)�3*(+*I5�%�4�+)�
:�/��//(��3*(+���*7/5..*�*��..���//�2(.)��))*-��2�..*-�.5//�7�.��)�42(,�/*��//�4�)5,*)B/����,A
-(/)�� ,*7/�))�,� /��.2�))�)*-� ��/C,522(��+��,*(��A� 85*+�*� ,�/�)*-���5+85��,(�*(2�,�)*-*)6
(,�*+�,*�(4(��,�)�4�+)�)�.(.())(*/2,(7*/(��//�/*85*�*)6�
��85�+)*7*��3*(+���//�/*85*�*)6%�+�,�)���//�4(+�)*33�3*(+���//�->9�--*�+��22/*��+�(5+(.��,)(�
?(+ ,*7�,*4�+)( �//� %�.)*(+� ��//� /*85*�*)6 .),5))5,�/�� */C,522( ��+��,*( �..54� � ,*7�,*4�+)( /�
�OZ,�%(/�.5//�),�.7(,4�3*(+���//�.����+3���//�:�+���?/)�/*���5)*/*33�*/0�2(,)�*:,�.7(,4�3*(+�
��//� 3����+3� �*.2(+*�*/� 4�+.*/4�+)� +�//V�4�*)( ��/ 3�,-*3*( ?(+.5/�+3� G*,�3*(+�/� �* ?�..�
?�+),�/�:�+���
// ,�2(,) *+ (%%�))(4*.5,� /� �5,�)� � /� �(+.*.)�+3� �* *42*�%9* � �/*�+)�/�� ,���(/)� �� �/*�+)�/� �
.����+3��4�33*2�),*4(+*�/*�*.2(+*�*/*�/7*+��*2,(2(,,���%/**+�*��)(,*.*+)�)*�*5)*/*2�,%*5�*��,�/�
�(�,�+3�� /� .(.)�+*�*/*)6+�/)�42(��//�.),5))5,�7*+�+3*�,*� ��/C,522(��+��,*(�-+�9� *+85�.)(
�4�*)( */C,522(��+��,*(25N-�,*7*��,�.*�/�2,(2,*�2(.*3*(+�,�/�)*-�+�//V�4�*)(�*�*-�,.*.*.)�4*�*
�(+7,(+)(�-�+)*��(%%�))(:�+�9��*�,��*)(�((2�,�)*-( ���,�+)*�/3�,-*3*(?(+.5/�+3�G*,�3*(+�/�
�*?�..�?�+),�/�:�+���.*�/V�-(/53*(+�)�42(,�/�4�.�2�,4�.���%/**+�*��)(,*.*+)�)*�*2,(2(.)*�
�� ,*.5/)�+3� ��//� �+�/*.* .(2,� �.2(.)� -�+%(+( 2,�.�+)�)� :,*4�.),�/4�+)� ��//� G*,�3*(+�
>*�+*7*��3*(+��?(+),(//*�/ ?(4*)�)(?(+),(//*�2,�-*(�.�4�+�/?(4*)�)(0*.�9*E*+�+3��
-*7*+*�*-�/5)�,�/�2,(2,*�-5/+�,��*/*)6�//�.*)5�3*(+*�*)�+.*(+��*/*85*�*)6����3*(+�/*4�2/�5.*�*/*�
2�,*(�*��4�+)�.(+(�(+�())���//�2,(-��*.),�..�9��(+)�42/�+( �5�W.��+�,*X�*�,*.*�*/*85*�*)6�
�*4�,��)(7.*.)�4*���.2��*7*����//�.*+%(/���+���/,�/�)*-*,*.5/)�)*7(,+*.�(+(�/),�.K5+.522(,)(2�,
/�C (*) -�/5)�3*(+� ��//V���%5�)�33� ��* /*4*)* (2�,�)*-*� (**) 2*�+*7*��3*(+� � /V�--*( �* ),�+.�3*(+*
�(42�+.�)*-��*�-�+)5�/*.�*/�+�*=(***),�-*.*(+�2�,*(�*����/?(+)*+%�+�BE5+�*+%>/�+�
-)),�-�,.(/V��(3*(+���//�.(2,��*)�)�,�%(/�4�+)�3*(+�*+)�,+� */C,522(��+��,*(.*A�()�)��+�9��*
5+ ?(+)*+%�+�B E5+�*+% >/�+ (?E>)� (..*� �* 2,(���5,� (,%�+*33�)*-� � (2�,�)*-� �� �))*-�,� 2�,
7,(+)�%%*�,�.*)5�3*(+*�*�,*.*�*/*85*�*)6���/?E> C,522(��+��,*( .(+(85*+�*��7*+*)*%/*.)�)*�*+(+
(,�*+�,*�(2�,�)*-*)6��*2,(��..*�.),54�+)*2�,/�,�/�)*-��))*-�3*(+�7%�.)*(+�(,5(/*�,�.2(+.��*/*)6
��%/* (,%�+*���//�5+*)6(,%�+*33�)*-� �3*�+��/*�(*+-(/)*� *+�*��)(,*�*2,��//�,4��*�,*.* .*.)�4*���
.2��*7*���2,(���5,��*4(+*)(,�%%*(��*�))*-�3*(+���%/*.)�)*�*+(+(,�*+�,*�(2�,�)*-*)6�.),�)�%*��
.),54�+)*�*%�.)*(+���//��,*.*)�
���(42(.*3*(+���/2(,)�7(%/*(�*2,(2,*�)6 ��/C,522(��+��,*(�7(,4�)(2,�-�/�+)�4�+)���.),54�+)*
7*+�+3*�,*�*�/)�85�/*)6��/�/*+���*�,��*)(�))*-�)��(+/V/.)*)5)(?�+),�/��*?�)�%(,*�2�,.(��*.7�,�*+�))�.�
�.*%�+3��*/*85*�*)6,�22,�.�+)�+(*2,*+�*2�/*.),54�+)*�*4*)*%�3*(+���/,*.�9*(�*/*85*�*)6�
?(+*/2,(2(.*)(�*,�77(,3�,�/�2,(2,*�2(.*3*(+��*/*85*�*)6� */ C,522(��+��,*(9�2(.)(*+�..�,��
+�/ �(,.( ��//V�.�,�*3*(� 5+� (2�,�3*(+� �* ��,)(/�,*33�3*(+� 45/)*Z(,*%*+�)(, � �* �5* */ .(%%�))(
(,%�+*33�)(,�(�,,�+%�,)A.)�)�/��,��:�+��.2��
�V(2�,�3*(+� 9� 2,�-*.)( /V�4*..*(+� �* )*)(/* .�+*(, *+ 5+*�� ),�+�9� �� 2�,)� ��//� .(�*�)6 -�*�(/(
?,��*�(E*+�+��< 3,/�+(+�9J/V�4*..*(+��*)*)(/*I5+*(,*+�(,,*.2(+��+3��*�*�.�5+�:�+�����,�+)��
�V(2�,�3*(+��*+(/),��9�2,�-*.)(*/�(+)�.)5�/�,*��85*.)(��2�,)���//���+�9�(,*%*+�)(,��/�(42/�..(
��//�2�..*-*)6�4�..���//�.(�*�)6-�*�(/(� //C,522(��+��,*(9��2�,)�+)(�.())(.�,*))(*/;00H�*)�/*
2�..*-*)6�2�,*��5,(1;�;00�0002�,)*)(/*.�+*(,����5,(1�F11�;<*2�,)*)(/*I5+*(,��(,,*.2(+��+)��//�
85()�2�,)���//�2�..*-*)6�4�..���/-�*�(/(,*7�,*)��/�(42/�..(��//��))*-*)6���..����5)�
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
215
Informazioni di natura quantitativa1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: EURO
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1giorn o
a7
giorni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito
B.3 Altre passività
Operazioni "fuori bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
607.264
156
2.386
1.604
603.118
57.462
545.656
1.362.637
1.359.318
29.907
1.329.411
3.153
116
121.779
594
297
297
83.006
83.006
38.175
11.006
30
10.976
10.976
10.849
10.846
3
519
508
394
114
11
11
84
84
75
9
66.442
190
66.252
66.252
35.952
7.100
7.100
19.923
8.929
193.544
248
12.190
181.106
30.394
150. 712
98.219
31.030
31.030
37.662
29.527
1.103
1.094
978
116
9
9
91.225
5.642
3.326
82.257
153
82.104
122.552
5.923
5.923
106.748
9.881
1.112
1.112
945
167
134.790
13.781
7.853
113.156
113.156
182.681
6.855
6.855
174.130
1.696
1.906
1.906
1.595
311
750.927
99.988
130.283
520.656
213
520.443
543.485
543.417
68
2.433
2.433
2.433
930.586
33.328
34.474
862.784
862.784
82.057
82.057
73.069
298
149
149
72.771
72.771
1
1
1
1.954
1.954
977
977
��//� �(/(++� W� -*.)�X 9�++( ),(-�)( �//(��3*(+� * 7�*, -�/5� ��* �(+),�))* ��,*-�)* �* +�%(3*�3*(+�2�,�%%*�)� 2(.)**+�..�,���//�:�+���
216�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARO USA
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1giorn o
a7
gior ni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito B.3 Altre
passività Operazioni "fuori
bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finaziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
2.420
2.420
214
2.206
19.078
16.913
127
16.786
14
2.151
2.786
2.786
2.785
1
27
27
27
732
732
732
617
307
307
310
3.913
3.913
1.393
2.520
1.688
874
874
814
2.797
2.797
2.785
12
659
659
659
2.309
2.309
2.309
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
217
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: STERLINE
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1giorn o
a7
giorni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito B.3 Altre
passività Operazioni "fuori
bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
1.296
1.296
1.296
2.698
2.698
1.261
1.437
1.297
1.297
1.242
55
60
60
60
50
50
50
218�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: YEN
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1gior no
a7
giorni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito B.3 Altre
passività Operazioni "fuori
bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
343
343
59
284
9
9
9
159
159
159
2.278
2.278
377
1.901
13.788
13.788
4.514
9.274
1.624
1.624
1.624
1.719
1.719
1.719
57
57
57
11
11
11
84
84
84
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
219
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: DOLLARO CANADESE
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1giorn o
a7
giorni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito B.3 Altre
passività Operazioni "fuori
bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
42
42
42
11
11
11
66
66
66
220�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: FRANCHI SVIZZERI
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1giorn o
a7
giorni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito B.3 Altre
passività Operazioni "fuori
bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
234
234
167
67
175
175
1
174
427
427
427
855
855
855
3.647
3.647
3.647
68
68
68
�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
221
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passivitàfinanziarie - Valuta di denominazione: ALTRE VALUTE
Voci/Scaglioni temporali
Avista
Daoltr e
1giorn o
a7
giorni
Daoltr e
7giorn ia
15giorni
Daoltr e
15giorn ia
1m
ese
Daoltr e
1 mes e
fin oa
3m
esi
Daoltr e
3m
es ifin oa
6m
esi
Daoltr e
6m
es ifin oa
1anno
Daoltr e
1ann o
fin oa
5anni
Oltr e
5anni
Durat a
indeterminata
Attività per cassa
A.1 Titoli di Stato
A.2 Altri titoli di debito
A.3 Quote di O.I.C.R.
A.4 Finanziamenti
- Banche
- Clientela
Passività per cassa
B.1 Depositi e conti correnti
- Banche
- Clientela
B.2 Titoli di debito B.3 Altre
passività Operazioni "fuori
bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.2 Derivati finanziari senza scambio dicapitale
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.4 Impegni irrevocabili ad erogare fondi
- Posizioni lunghe
- Posizioni corte
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate
165
165
165
100
100
19
81
502
502
502
32
32
22
10
222�()�*+)�
%,�)*-��(+.(/*�
�)�
*001
*/*
�-/�
1.4 Gruppo bancario - Rischi operativiInformazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo// ,*.�9*( (2�,�)*-(� �(.K �(4� ��7*+*)( ��//� +5(-� ,�%(/�4�+)�3*(+� 2,5��+3*�/�� A */ W,*.�9*( �*.5�*,� 2�,�*)� ��,*-�+)* ��//� *+���%5�)�33� ( ��//� �*.75+3*(+� �* 2,(���5,�� ,*.(,.� 54�+� �.*.)�4* *+)�,+*� (225,� �� �-�+)* �.(%�+*X�
:�/� ��7*+*3*(+� *+�/5�� */,*.�9*( /�%�/�� 4� +(+ 85�//( ,�25)�3*(+�/� � .),�)�%*�(�
// ,*.�9*( (2�,�)*-( A 5+ ,*.�9*( 25,(� �..�+�( �� �..( �(++�..� .(/( 4�+*7�.)�3*(+* +�%�)*-���//V�-�+)(� :�/* 4�+*7�.)�3*(+* .(+( �*,�))�4�+)� ,*�(+�5�*�*/* �//V�))*-*)6 ��/ C,522(��+��,*( �,*%5�,��+( /� .),5))5,� ��//� .)�..� (%(-�,+(� �5.*+�.. � .522(,)()�
�� 2,*+�*2�/� 7(+)� �* 4�+*7�.)�3*(+� ��/ ,*.�9*( (2�,�)*-( A,�22,�.�+)�)� ��//� 7,(���
�� +5(-� ,�%(/�4�+)�3*(+� 2,5��+3*�/� 2,�-��� ),� 4(��/*)6 �/)�,+�)*-� �* 4*.5,�3*(+� ��/,�85*.*)( 2�),*4(+*�/� � 7,(+)� ��/ ,*.�9*( (2�,�)*-( � */ C,522(��+��,*( 9� .��/)( �* �22/*��,� */W4�)(�( ��.�X� 3��(+�( )�/� �22,(��*(� */ ��2*)�/� � �(2�,)5,� �* )�/� )*2(/(%*� �* ,*.�9*( A 2�,* �/ ;8H��/ 4�,%*+� �* *+)�,4��*�3*(+� 4��*( ��%/* 5/)*4* ),� �.�,�*3*� /+(/),�� �(+.*��,�+�( �9� */ ?(+.*%/*(�* -44*+*.),�3*(+� ��/ C,522(��+��,*( 9� ��/*��,�)( �* �--�/�,.* )()�/4�+)� ��//� 7��(/)6� 2,�-*.)���//� G*,�))*-� *00>75<7?@ ��/ ;5 %*5%+( *00> (�,)� ;8*� 2�,�%,�7( <)� �* ��())�,� +�/ �(,.( ��/*00F * �,*)�,* �))5�/4�+)� *+ -*%(,� 2�, */ ��/�(/( ��/ �(�77*�*�+)� �* ��2*)�/�� */ C,522(��+��,*( 9��22/*��)( /� �*.�*2/*+� ,�/�)*-� �/ ,*.�9*( (2�,�)*-(� .��(+�( /� �*)�)� 4(��/*)6� �2�,)*,� ��/ *00<�
��/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( �+�9� */ ,*.�9*( (2�,�)*-( A .)�)( (%%�))( �* .2��*7*�9� � 4*,�)� -�,*7*�9�� /+2�,)*�(/�,�� .(+( .)�)� (%%�))( �* -�,*7*�� * 2,(7*/* ��*/*)�)*-* �/ .*.)�4� *+7(,4�)*-( �3*�+��/�+�//V())*�� �*4*%/*(,�,� /� .�%,�%�3*(+� 75+3*(+�/��
>�,�/),( .* �-*��+3*� �(4� */ C,522(��+��,*( 9� %*6 ��7*+*)( */ �(.*���))( W>*�+( �* ?(+)*+5*)672�,�)*-�X� -(/)( � ��5)�/�,� */ C,522( ��+��,*( .)�..( � 7,(+)� �* �-�+)* �* �,*.* �9� 2(..�+(*+7*�*�,+� /� 2*�+� (2�,�)*-*)6� 7(,4�/*33�+�( /� 2,(���5,� (2�,�)*-� �� ��())�,� +�%/* .��+�,* �* �,*.*�(+.*��,�)* �� �.2/*�*)�+�( ,5(/* �,�.2(+.��*/*)6 ��* �*-�,.* �))(,* �(*+-(/)*�
// ,*.�9*( /�%�/� �(++�..( �* 2,(���*4�+)* %*5�*3*�,* 2�+��+)* +�* �(+7,(+)* ��/C,522( ��+��,*(,�22,�.�+)� 5+ 5.5�/� � 7*.*(/(%*�( �(+)�+3*(.( �9� A .)�)( ���*)�4�+)� �+�/*33�)( �/ 7*+� �* �77�))5�,��(-� ,*)�+5)( (22(,)5+(� �(+%,5* ����+)(+�4�+)* *+ �*/�+�*( �(+7(,4�4�+)� �* +5(-* 2,*+�*2*�(+)��*/*�
��+%&0 '(%�( �( � *)& 3) �*(* *(#
// C,522(��+��,*( 9� *+)�+3*(+� �* �--*�,� 5+� .�,*� �* �))*-*)6 5)*/*�//� 4*.5,�3*(+� .)�)*.)*�� ��/,*.�9*( (2�,�)*-( 7*+�/*33�)� �� ���,�.��,� �/ 2,(2,*� �(+.�2�-(/�33� *+ 4�,*)( �//V�.2(.*3*(+� � )�/���)�%(,*� �* ,*.�9*(�
3* .())(/*+�� �9� +�/ �(,.( ��//V�.�,�*3*( %/*(+�,* .(.)�+5)* ��/ C,522(��+��,*( *+ ,�/�3*(+� � )�/*,*.�9* .(+( .)�)* .(.)�+3*�/4�+)� *,,*/�-�+)*�
��������"��������
���
223
PARTE F:Informazioni sul Patrimonio consolidatoSezione 1 - Il patrimonio dell’impresaA. Informazioni di natura qualitativa(� ����� ��������� ������� �������� ��� !�����������. �������� ��� ����������
��� ������ ��� ����� ���������� ����� ��������� ���� ��� �� ��������������� ���
��������� ������� ����� ������������������������ �� ������ ��������� ����������������
�������� ������� ���������������� � �������� ����� ������� �� �� �������� � �� ��
���������
��� �������� ��� ��������� ��������� ��� ���� �������� ���������� �� ����� �������������
�� ���������� �� ������� ����� � ����� ���� �� � ������� �� ��������� ��� ����� �������
����������� �� ��������� �� ��������� ������ ��� �� !����� ������� ������ �������
�������������������� ��� ����� ��� ������������ ����� ����� � ��� ���� �� ����������������
�������� �� !�������������������������������� ����� ���������"�����������������������
���������
�� ��������� ��� ��� !����� ������� # ��������� ����� ����� ��� ������ ������� �����
����� � �� ��������� ������� ����� ����� � �� ����� ����� ����� � �� ���������� ��������� �� ���������
��� �� "��� �� ��������� ����� �� ��$ ��� ����������� ��� � ����� ������� %�������
�� ������� �� ��������� �� �� !������������ ������� ����� ��� ���������# �������������
����������� �� �������� �� ���������� ����� ��� �������� ��� ����� &'��� () � ��������������
&'��� *)� �� ��������� ��$ ������� ���������� ������ � �������� ��� !������������� ���������
���������� ��� ��� ������ ������� �� ��� � ��� ������� �� �� ������ ������ ��� +���
������� �� �������� �� ���������� ����� ������������ �� ��������� ������������ �� "���� �������
����������� �� ����� �� ��������� �� ��������� ������ ������ ���������������� ��� !������������ ��
����� ���� ����� ������� �� ��� ��������� �� ����� �� �������� ��� ������� �� ��������� �
��������
�� �������� ����������� ���� ��������� �������� ��� ���������� !�� ����� �����
�� ������ ���� ������������ � ����� ������ ���� ������ ����������� ��� !����� �������
&��������� ����� �������� ����������������� ���� �� �)��������������������������
�� � ��"����� ����������� ������ �� �� ���������� �� �������� ���������� ������� ����� ���������
�� ���������� �� ���� ���� "���� �� ��������� ��� !������������ �� � ������������ ������ ��,-
��� ���� ����� �� �� �������� &��� ����� ����) �� ��������� �� ������� �� ������ ���������
����� �� ���� ���� ������� ����� �������� �������� ���� ����� �� ���� �������� ��� ��� ��
����� ���� ������ ���� � �������� � ��"����� ����������� ������� ������ �� ��
��������������� �����"����� � ����� ��� ��� ������� ������ ���
�� �� ����� �� ����� ������� � ���� ������ ��� ��� ��������� ����� �� �������������������� �� ��������� "����.
/ �� ����� ������� �� ��� ����� ��� ������� ��� ���� ������ �� "���� ��0 ��� 12- ����� �� ��
�� ������ �� � ������ ������� � ��� � �� �� �� ��� � �� ������3
224�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
*/*
�-/�
Z */ 6*+�(/( ��/ /(��/*74(� 7��(+�( */ <=�/� +(+> 2(77*�*/� ��74*+�5� 2*[ ��/ 8- ��//� 25(25*� �44*6*4?
�/ �* 7=(5* ��//� @(+� �* �(42�4�+@�4�55*4(5*�/��*��+4*7*��4�%�+�5�/4�+4�+�*?(4=+*(6� */ C5=22(
��+��5*(A�/�25(25*�7=��=57�/*��*+<=�//*/*4*45(7*�
�?�44=�/� �(+7*74�+@� 2�45*4(+*�/� �(+7�+4� */ 5*72�44( ��//� 5�%(/� �* E*%*/�+@� 25=��+@*�/� 25�6*74�
2�5 4=44� /� ��+�A�� +(+�AB <=�//� 72��*7*�A� ��44�4� 2�5 /� ��+�A� �* �5��*4( �((2�5�4*6(�
7�*�44*6( ��/ C5=22( ��+��5*( > �(4=+<=� <=�//( �* 4�+4�+�5� =+V���%=�4� �(2�54=5�
2�45*4(+*�/� � 75(+4� ��* 5�<=*7*4* 5*�A*�74* ��//� +(54� �* E*%*/�+@�= /� /(5( �6(/=@*(+� 6*�+�
2�54�+4( 74*4�4� *+ 7��� �* �44*6*4? �* 2*�+*7*��@*(+� 7=//� ��7� ��%/* (�*�44*6* 74��*/*4* ��/ ?(+7*%/*( �*
-44*+*745�@*(+�� @%=�/4�+4��44�+4�>/�7�7��*6�5*7*���CZ2(74�
B. Informazioni di natura quantitativa��//�3�@*(+�>*//=745�4�/��(42(7*@*(+���*�(+4*5�/�4*6*�/2�45*4(+*( ��/ C5=22(��+��5*(�
B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia d’impresa
Voci del patrimonio netto Gruppo bancario Imprese assicurazione Altre imprese Elisioni e aggiustamentida consolidamento Totale
Capitale sociale
Sovrapprezzi di emissione
Riserve
Strumenti di capitale
(Azioni proprie)
Riserve da valutazione:
- Attività finanziarie disponibili per la vendita
- Attività materiali
- Attività immateriali
- Copertura di investimenti esteri
- Copertura dei flussi finanziari
- Differenze di cambio
- Attività non correnti in via di dismissione
- Utili (Perdite) attuariali su pianiprevidenziali a benefici definiti
- Quota delle riserve da valutazione allepartecipate valutate al patrimonio netto
- Leggi speciali di rivalutazione
Utile (Perdita) d’esercizio del gruppo e diterzi
Patrimonio netto
35.875
5.121
158.989
1.451
751
700
15.194
216.630
35.875
5.121
158.989
1.451
751
700
15.194
216.630
// ��2*4�/� ��/C5=22(��+��5*( > �(74*4=*4( �� �@*(+* (5�*+�5*� ��/ 6�/(5� +(4*+�/� �*8�8; �=5(�
�� 5*7�56� �* �=* �/ 2=+4( ; *+�/=�(+( /� 5*7�56� �* =4*/* (5*7�56� /�%�/�)� +(+�AB /� 5*7�56� 2(7*4*6� �+�%�4*6� �(++�77� �%/* �77�44*��//�45�+7*@*(+��*25*+�*2*�(+4��*/**+4�5+�@*(+�/* /-3D/E03�
�� 5*7�56� �� 6�/=4�@*(+� ��//� �44*6*4? 7*+�+@*�5*� �*72(+*�*/* 2�5 /� 6�+�*4�� �(425�7� +�/ 2=+4( F�7(+( ��44�%/*�4� +�//� 7=���77*6� 4���//� :�8�
�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
225
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
Imprese di Elisioni eGruppo bancario assicurazione Altre imprese aggiustamenti da Totale 31-12-2009
consolidamento
Attività/Valori
Riserva
positiva
Riserv a
negativa
Riserv a
positiva
Riserv a
negativa
Riserv a
positiva
Riserv a
negativa
Riserv a
positiva
Riserv a
negativa
Riserv a
positiva
Riserv a
negativa
1. Titoli di debito
2. Titoli di capitale
3. Quote O.I.C.R.
4. Finanziamenti
2.120
13
(1.352)
(30)
2.120
13
(1.352)
(30)
Totale 2.133 (1.382) 2.133 (1.382)
Totale 31-12-2008 281 (12.368) 281 (12.368)
��//� �(/(++� W5*7�56� 2(7*4*6�X > *+�*��4( /V*42(54( �=4=/�4( ��//� 5*7�56� �� 6�/=4�@*(+� 5�/�4*6�
�%/* 745=4�+4* 7*+�+@*�5* �A� 25�7�+4�+( �//� ��4� �* 5*7�5*4�+4( ��/ �*/�+�*( =+ 7�*5 6�/=� 7=2�5*(5�
�/ �(74( �44(54*@@�4( (�44*6*4? 7*+�+@*�5*� 2/=76�/�+4*)�
��//� �(/(++� W5*7�56� +�%�4*6�X > *+�*��4(� 2�5 �(+6�57(� /V*42(54( �=4=/�4( ��//� 5*7�56� ��
6�/=4�@*(+� 5�/�4*6� �%/* 745=4�+4* 7*+�+@*�5* �A� 25�7�+4�+( �//� ��4� �* 5*7�5*4�+4( ��/ �*/�+�*( =+
7�*5 6�/=� *+7�5*(5� �/ �(74( �44(54*@@�4( (�44*6*4? 7*+�+@*�5*�4*+=76�/�+4*)�
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue
Titoli di debito Titoli di capitale Quote O.I.C.R Finanziamenti
1. Esistenze iniziali (11.782) (305)
2. Variazioni positive
2.1 Incrementi di fair value
2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative
- da deterioramento
- da realizzo
2.3 Altre variazioni
22.388
21.499
109
109
780
569
202
353
353
14
3. Variazioni negative
3.1 Riduzioni di fair value
3.2 Rettifiche da deterioramento
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo
3.4 Altre variazioni
9.937
419
2.645
6.733
282
124
6
152
4. Rimanenze finali 769 18
��7(44(6(��8�;G-/45�6�5*�@*(+*G*+�/=��%/*�=4�+4*�/��*4*+=@*(+*�**42(74��*77�5*4�
�44*6��2�77*6��
Sezione 2 - Il patrimonio e i coefficienti di vigilanza bancari2.1 ambito di applicazione della normativa//2�45*4(+*(�*6*%*/�+@�>74�4(��/�(/�4(7=//���7���//�+=(6��*72(7*@*(+* (?*5�(/�5�8F;��/
�*��4�5�899F�;8H�%%*(5+�4�+4(��//�?*5�(/�5�;88��/ 7���5�*(899;)�4�+�4���//�:�+��
�V/4�/*��7�%=*4(��//�+=(6��*7�*2/*+�25=��+@*�/�2�5/���+�A��*%5=22*��+��5**+45(�(44���/
+=(6(���(5�(�*:�7*/�� 7=/?�2*4�/�(���:�7*/��8)�
�V�5�� �* �(+7(/*��4�+4( *+�/=�� /� 7(�*�4? 3�56*@* /44(�*/*�5*:�+�� �V-/�� � /� /44(�*/*�5�
:�+���V-/����(+45(//�4��*5�44�4�+4����=*7*�22/*��*/4�4(�(�*�(+7(/*��4�+4(*+4�%5�/��
226�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
*/*
�-/�
2.2 Patrimonio di vigilanzaA. Informazioni di natura qualitativa// 2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� �� * �(�77*�*�+4* 2�45*4(+*�/* 7(+( 74�4* ��/�(/�4* 7=//� ��7� ��* 6�/(5*
2�45*4(+*�/* � ��/ 5*7=/4�4( ��(+(4*�( ��4�54*+�4* �(+ /?�22/*��@*(+� ��//� +(54�4*6� �* �*/�+�*(
25�6*74� ��* 25*+�*2* �(+4��*/* *+4�5+�@*(+�/* /-3D/E03 � 4�+�+�( �(+4(��//��*7�*2/*+���//�:�+��
�?/4�/*�7=/2�45*4(+*(�*6*%*/�+@��7=*�(�77*�*�+4*25=��+@*�/*�
// 2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� 6*�+� ��/�(/�4( �(4� 7(44� ��//� �(42(+�+4* 2(7*4*6�� +�%�4*6�� *+ ��7�
�//� /(5( <=�/*4? 2�45*4(+*�/�= /� �(42(+�+4* 2(7*4*6� ��6(+( �77�5� +�//� 2*�+� �*72(+*�*/*4? ��/
C5=22(��+��5*(� �/ 7*+� �* 2(4�5/� =4*/*@@�5� +�/ ��/�(/( ��%/* �77(5�*4�+4* 2�45*4(+*�/*�
@77(� �A� �(74*4=*7�� */ 25�7*�*( �* 5*7�5*4�+4( ��//� �*72(7*@*(+* �* 6*%*/�+@� 25=��+@*�/�� > �(74*4=*4( ��/
2�45*4(+*( �* ��7� ���/2�45*4(+*(7=22/�4�+4�5��/+�44(�*�/�=+����=@*(+*=*+2�54*�(/�5�C
�� / *&(0%�(% �( 4 2� �5(�& ��
// ��2*4�/� 7(�*�/�� * 7(65�225�@@* �* �4*77*(+�� /� 5*7�56� �* =4*/* � �* ��2*4�/�� �(74*4=*7�(+( %/*
�/�4�+4* 2�45*4(+*�/* �* 25*4�5*� <=�/*4?� // 4(4�/� ��* 7=���44* �/�4�+4*� 25�6*� ���=@*(+� ��//�
�@*(+* ( <=(4� 25(25*�� ��//� �44*6*4? *44�4�5*�/*� +(+�AB ��//� �6�+4=�/* 2�5�*4� 5�%*745�4� +�%/*
�7�5�*@* 25�����+4* �� *+ <=�//( *+ �(57(� �(74*4=*7�� */ 2�45*4(+*( �* ��7��
�� / *&(0%�(%�2)11$�0��* &���5(�&���
�� 5*7�56� �* 6�/=4�@*(+�� %/* 745=4�+4* *�5*�* �* 2�45*4(+*�/*@@�@*(+� � /� 2�77*6*4? 7=�(5�*+�4�
�(74*4=*7�(+( %/* �/�4�+4* 2(7*4*6* ��/ 2�45*4(+*( 7=22/�4�+4�5�� �44�77( +�/ ��/�(/( ��/
2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� �+45( =+ �44(+4�5� 4�77*4( 2�5* �/ 2�45*4(+*( �* ��7�= /� 2�77*6*4?
7=�(5�*+�4�+(+2(77(+(7=2�5�5� */89-��/:*�5;�(�6�+4=�/4�+4� *+4�%5�5��(+<=�+4(5*2(54�4(
7(44(/�6(��G@6�+4=�/�G)
G� 4�/* �%%5�%�4* 6�++( ���(44� /� 2�54��*2�@*(+*� %/* 745=4�+4* *++(6�4*6* �* ��2*4�/�� %/*
745=4�+4* *�5*�* �* 2�45*4(+*�/*@@�@*(+� � /� �44*6*4? 7=�(5�*+�4� ��4�+=4* *+ �/45� ��+�A� � 7(�*�4?
7*+�+@*�5*��
�� / *&(0%�(% �( *�&'% $(#�$$%
C/* �/�4�+4* 5*�+45�+4* +�/ 2�45*4(+*( �* ;H /*6�//( 2(77(+( �77�5� =4*/*@@�4* 7(/4�+4(� �(2�54=5� ��*
5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* 7=* 5*7�A* �* 4�5��4( Y �7�/=7* * 5�<=*7*4* 7=* 5*7�A* �* �(+45(2�54� � �*
5�%(/�4�+4( 5�/�4*6* �/ W2(54�7(%/*( �* +�%(@*�@*(+� �* 6*%*/�+@�X Y �� �+45( */ /*4*4� ��/ I;�J- �* ��44*
5�<=*7*4*� >(77(+( �(+�(55�5� �/ 2�45*4(+*( �* ;H /*6�//(C
- /� 2�77*6*4? 7=�(5�*+�4� �* 8H /*6�//( +(+ �(42=4��*/* +�/ 2�45*4(+*( 7=22/�4�+4�5�
2�5�AB ������+4* */ /*4*4� ��/ 89- ��/ 2�45*4(+*( �* ��7� �/ /(5�( ��%/* �/�4�+4* ��
���=55�=
- /�2�77*6*4?7=�(5�*+�4��*;H/*6�//(�
-/ 4(4�+4( */ C5=22( ��+��5*( +(+ 7� 5*�(57( � 745=4�+4* �(42=4��*/* *+ 4�/� 4*2(/(%*� �*
2�45*4(+*(�
�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
227
B. Informazioni di natura quantitativa
Totale 31-12-2009 Totale 31-12-2008
A. Patrimonio di base prima dell’applicazione dei filtri prudenziali 208.797 188.391
B. Filtri prudenziali del patrimonio di base:
B1 - Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+)
B2 - Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-)
C. Patrimonio di base al lordo degli elementi da dedurre (A+B)
D. Elementi da dedurre dal patrimonio di base
(17)
17
208.780
2.582
(12.087)
12.087
176.304
2.582
E. Totale Patrimonio di base (TIER 1) (C-D) 206.198 173.722
F. Patrimonio supplementare prima dell’applicazione dei filtri prudenziali 47.468 50.700
G. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare:
G1 - Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+)
G2 - Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-)
H. Patrimonio supplementare al lordo degli elementi da dedurre (F+G)
I . Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare
(384)
384
47.084
2.582
50.700
2.582
L. Totale patrimonio supplementare (TIER 2) (H-I) 44.502 48.118
M. Elementi da dedurre dal totale del patrimonio di base e supplementare
N. Patrimonio di vigilanza (E+L-M) 250.700 221.840
O. Patrimonio di terzo livello (TIER 3)
P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3 (N+O) 250.700 221.840
2.3 Adeguatezza patrimonialeA. Informazioni di natura qualitativa�� :�+�� �V/4�/*� �(+ /V�4�+�@*(+� ��//� ?*5�(/�5� +� 8F; ��/ 8I �*��4�5� 899F (W�=(6�
�*72(7*@*(+* �* 6*%*/�+@� 25=��+@*�/� 2�5 /� ��+�A�X) � 7=���77*6* �%%*(5+�4�+4*� A� 5*�*7�%+�4( /�
+(54�4*6� 25=��+@*�/� ��//� ��+�A� � ��* %5=22* ��+��5* 5���2�+�( /� �*5�44*6� �(4=+*4�5*� *+
4�4�5*� �* ���%=�4�@@� 2�45*4(+*�/� ��%/* *+4�54��*�5* 7*+�+@*�5*C �=(6( -��(5�( �* :�7*/�� 7=/
?�2*4�/� (���X:�7*/�� 8X)�
��+=(6�745=44=5���//�5�%(/�4�+4�@*(+�25=��+@*�/�7*��7�7=45�>*/�745*C
- */ >5*4( �445*�=*7�� 5*/�6�+@� �//� 4*7=5�@*(+� ��* 5*7�A* � ��/ 2�45*4(+*(� 25�6���+�( */5*72�44( �* 5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* 2�5 75(+4�%%*�5� �/�=+� 25*+�*2�/* 4*2(/(%*� �* 5*7�A*��//V�44*6*4? ��+��5*�� 7*+�+@*�5*� (�* �5��*4(� �* �(+45(2�54�� �* 4�5��4(�(2�5�4*6*)=�4�/7*+�7(+( 25�6*74�4�4(�(/(%*� �/4�5+�4*6� �* ��/�(/( ��* 5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* ��5�44�5*@@�4� ���*6�57* /*6�//* �* �(42/�77*4? +�//� 4*7=5�@*(+� ��* 5*7�A* � +�* 5�<=*7*4* (5%�+*@@�4*6* �*�(+45(//(=
- */ 3��(+�( 5*�A*��� �%/* *+4�54��*�5* 7*+�+@*�5* �* �(4�57* �* =+� 745�4�%*�� �* =+ 25(��77( �*
�(+45(//( ��//V���%=�4�@@� 2�45*4(+*�/�� �44=�/� � 25(72�44*��� �6*��+@*�+�( /V*42(54�+@�
��//� %(6�5+�+�� <=�/� �/�4�+4( �* 7(+��4�+4�/� 7*%+*7*��4*6*4? �+�A� +�//V(44*��
��//V75%�+( �* E*%*/�+@�� � �=* > 5*4�77� /� 6�5*7*�� ��//V�44�+�*�*/*4? � ��//� �(55�44�@@� �*
<=�74�6�/=4�@*(+�*+4�5+�=
- */ :�5@( *+45(�=�� 72��*7*�* (��/*%A* �* *+7(54�4*6� �/ 2=��/*�( 5*%=�5��+4* /V���%=�4�@@�
2�45*4(+*�/��/V�72(7*@*(+� �* 5*7�A* � /� ��5�44�5*74*�A� %�+�5�/* ��* 5�/�4*6* 7*74�4* �* %�74*(+� �
�(+45(//(�
/ �(�77*�*�+4* 25=��+@*�/* �/ ;; �*��4�5� 8991 7(+( ��4�54*+�4* 7��(+�( /�4�4(�(/(%*� 25�6*74�
��//V-��(5�( 7=/ ?�2*4�/� Y :�7*/�� 8� ��(44�+�( */ 4�4(�( 34�+��5�*@@�4( 2�5 */ ��/�(/( ��*
5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/*� 75(+4� ��/ 5*7�A*( �* �5��*4(��(+45(2�54� � <=�//( :�7� 2�5 */ ��/�(/( ��*
5*7�A* (2�5�4*6*�
228�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
*/*
�-/�
/+ ��7� �//� *745=@*(+* �* E*%*/�+@�� /� ��+�A� ��6(+( 4�+4�+�5� �(74�+4�4�+4�� <=�/� 5�<=*7*4(
2�45*4(+*�/�*+5�/�@*(+��* 5*7�A* �* 2�5�*4� 2�5 *+���42*4�+4( ��* ���*4(5* (5*7�A*( �* �5��*4()� =+
�44(+4�5� ��/ 2�45*4(+*( �* E*%*/�+@� 2�5* �� �/4�+(/V; 2�5 ��+4( ��//� �72(7*@*(+* 2(+��5�4� 2�5
*/ 5*7�A*( (4(4�/ ��2*4�/ 5�4*()�
�� ��+�A� 7(+( 4�+=4� *+(/45� � 5*72�44�5� *+ 6*� �(+4*+=�4*6� * 5�<=*7*4* 2�45*4(+*�/* 2�5 * 5*7�A*
%�+�5�4* ��//� (2�5�4*6*4? 7=* 4�5��4* 5*%=�5��+4* %/* 745=4�+4* 7*+�+@*�5*� /� 6�/=4�� /� 4�5�*� ?(+
5*7�5*4�+4( �* 5*7�A* �* 4�5��4( ��/�(/�4* 7=//V*+4�5( 2(54�7(%/*( �* +�%(@*�@*(+�� /� +(54�4*6�
*��+4*7*����*7�*2/*+�*/45�44�4�+4(��*�*6�57*4*2*�*5*7�A*(C5*7�A*(�*2(7*@*(+�7= 4*4(/*�*���*4( �
�*��2*4�/��5*7�A*(�*5�%(/�4�+4( �5*7�A*(�*�(+��+45�@*(+��?(+5*7�5*4�+4(�//V*+4�5( �*/�+�*(
(��(55�*+(/45� ��4�54*+�5� */ 5*7�A*( �* ��4�*( �� */ 5*7�A*( �* 2(7*@*(+� 7= 4�5�*�
>�5 /� 6�/=4�@*(+� ��//� 7(/*�*4? 2�45*4(+*�/� �77=4� +(4�6(/� 5*/�6�+@� �+�A� */ ���� :*�5; ��2*4�/
5�4*(� 5�225�7�+4�4( ��/ 5�22(54(45�2�45*4(+*(�*��7��/��(42/�77*6��44*6*4?�*5*7�A*(2(+��5�4��
?(4� %*? *+�*��4( +�//� 3�@*(+� ;� /� ��+�� 5*4*�+� �A� /V���%=�4�@@� 2�45*4(+*�/� 5�225�7�+4* =+(
��* 25*+�*2�/* (�*�44*6* 745�4�%*�*� ?(+7�%=�+4�4�+4�� */ 4�+4�+*4�+4( �* =+V���%=�4� ������+@�
2�45*4(+*�/� 5*72�44( �* 5�<=*7*4* 4*+*4* �(74*4=*7�� (%%�44( �* �(74�+4* �+�/*7* � 6�5*7*�A�� *+
4�54*+* 7*� �(+7=+4*6* �A� 25(72�44*�*� �� 5*7=/4�+@� ��//� �+�/*7* �(+7�+4(+( �* *+�*6*�=�5� %/*
*+4�56�+4*2*[�225(25*�4*2�57�/6�%=�5��5� */*6�//*�*2�45*4(+*�/*@@�@*(+��
?(4�5*7=/4���//��(42(7*@*(+���/2�45*4(+*(�*6*%*/�+@����/7�%=�+4���44�%/*(��*5�<=*7*4*25=��+@*�/*� */ C5=22(��+��5*(25�7�+4�=+5�22(54(45�2�45*4(+*(�*��7����44*6*4?�*5*7�A*(2(+��5�4� (:*�5 ; ��2*4�/ 5�4*() 2�5* �//V;�J;- �� =+ 5�22(54( 45� 2�45*4(+*( �* 6*%*/�+@� ���44*6*4? �* 5*7�A*( 2(+��5�4� (4(4�/ ��2*4�/ 5�4*() 2�5* �/ ;9 �8;- 7=2�5*(5� 5*72�44( �/ 5�<=*7*4(4*+*4(��//V;-�/+ 2�54*�(/�5�� * 5�<=*7*4* 2�5 */ 5*7�A*( �* �5��*4( � �(+45(2�54� 5*7=/4�+( �5�7�*=4*4�+( �A�
25(2(5@*(+�/4�+4��//V*+�5�4�+4(��//�4�77��
// 4*%/*(5�4�+4( ��* 5�4*(7 2�45*4(+*�/* > �� �445*�=*57* 25*+�*2�/4�+4� �//V*+�5�4�+4( ��/
2�45*4(+*(�*6*%*/�+@��7�%=*4(��/4*%/*(5�4�+4(��//�5*7�56���6�/=4�@*(+�4*4(/*-E3�
-/+�44(��//�<=(4� �77(5�*4���* 5*7�A*�* �5��*4(���* 5*7�A*�*4�5��4( ���* 5*7�A*(2�5�4*6*�
/V������+@�2�45*4(+*�/�7*�44�74�� 8J�8II4*%/*�*��*�=5(�
���������� ����������*22
229
B. Informazioni di natura quantitativa
Importi non ponderati Importiponderati/requisitiCategorie/Valori
31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008
A. ATTIVITA’ DI RISCHIO
A.1 Rischio di credito e di controparte
1. Metodologia standardizzata
2. Metodologia basata sui rating interni
2.1 Base
2.2 Avanzata
3. Cartolarizzazioni
4.164.692
4.160.121
4.571
3.760.742
3.615.593
145.149
2.314.868
2.310.297
4.571
2.041.937
1.896.788
145.149
B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA
B.1 Rischio di credito e di controparte
B.2 Rischi di mercato
1. Metodologia standard
2. Modelli interni
3. Rischio di concentrazione
B.3 Rischio operativo
1. Metodo base
2. Metodo standardizzato
3. Metodo avanzato
B.4 Altri requisiti prudenziali
B.5 Altri elementi di calcolo
B.6 Totale requisiti
185.189
213
213
10.815
10.815
196.217
163.355
101
101
10.005
10.005
173.461
C. ATTIVITA’ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA
C.1 Attività di rischio ponderate
C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio)
C.3 Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio)
2.452.713
8,41%
10,23%
2.168.262
8,01%
10,23%
230�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
*/*
�-/�
PARTE G: Operazioni di aggregazioneriguardanti imprese o rami d’aziendaSezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio
1.1 Operazioni di aggregazione��/�(57(��//V�7�5�*@*( */ C5=22(��+��5*(+(+A��77�44=�4((2�5�@*(+*�*�%%5�%�@*(+��* *425�7�(5�4*�V�@*�+���
Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio-(44(�5�8991/�:�+��A�5*�A*�74(�:�+���V/4�/*� /V�=4(5*@@�@*(+��*E*%*/�+@���*7�+7*��//V�54�8I��/G� �%7�+�;;8D;11;����77�44=�5� /�5*745=44=5�@*(+���/ C5=22(��+��5*(:�+���V-/�� (5*7�:*4(/(/��2*4(/(8��//�/745=@*(+*�*E*%*/�+@�)4��*�+4�7=7*(+�2�5*+�(52(5�@*(+���//��(+45(//�4� 3/:+�//���2(%5=22(= */25(%�44(�* 5*745=44=5�@*(+� 7* *+<=��5�+�//V�4�*4(��/>*�+(745�4�%*�(��/C5=22(��/2=+4( �* 6*74� ��//� 5�@*(+�/*@@�@*(+� ��//V(5%�+*@@�@*(+� *+4�5+� �/ 7*+� �* (44*4*@@�5� /� 745=44=5�(2�5�4*6�� �V(2�5�@*(+� +(+ %�+�5� �/�=+ *42�44( 7=/ 5*7=/4�4( �(42/�77*6( ��/ C5=22(� 7*�2�45*4(+*�/��A���(+(4*�(�*+<=�+4(7*7(74�+@�+�//�7=7*(+�4��5��7*%/*�(�+4*4*�7=+��5�(44(+�(+45(/)�
>(*�AB :�+�� �V/4�/*� A� �(+��77( /V�=4(5*@@�@*(+� �//� 7=7*(+� 2�5 *+�(52(5�@*(+�� * ?(+7*%/* �*-44*+*745�@*(+��*:�+���V-/���3/:A�++(��/*��5�4(�*+��4�8J4�5@(89;9�*/��7*+*4*6(25(%�44(�* 7=7*(+� �A� 7�5? 7(44(2(74( �//V�225(6�@*(+� ��//� 5�/�4*6� -77�4�/�� 745�(5�*+�5*� +�/ 4�7� �*4�%%*( 89;9 � �A�� =+� 6(/4� �72/�4�4* 4=44* %/* ���42*4�+4* +(54�4*6* 5*�A*�74* ��/ ?(�*�� ?*6*/���72/*�A�5?�77�44*�(+4��*/*�7*7��/*����(55�5���/;H%�++�*(89;9�
�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
231
PARTE H:Operazioni con parti correlate1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica3**+�*��+(�*7�%=*4(*��4*5*�A*�74*��//(/-38J2�5�;F ���//�+(54�4*6��*:�+���V/4�/*� 7=*�*5*%�+4*�(+
5�72(+7��*/*4? 745�4�%*��� *+4�+��+�(7* �(4� 4�/* �(/(5( �A� A�++( */ 2(4�5� � /� 5�72(+7��*/*4? ��//�
2*�+*7*��@*(+�� ��//� �*5�@*(+� � �(+45(//(� +(+�AB /� *+7(54�@*(+* 7=* �(42�+7* 5*�(+(7�*=4* �%/*
-44*+*745�4(5* �3*+���* ��//�:�+���
3*25��*7��A�/?�4(/=4�+4( ��%/*-44*+*745�4(5* �(425�+�� *%�44(+*�*25�7�+@� �/�*+��++*4?�*
��5*��/(5(72�44�+4*�
Importo
- Stipendi e altri benefici a breve termine
- Benefici successivi al rapporto di lavoro (1)
- Indennità per la cessazione del rapporto di lavoro
- Altri benefici a lungo termine
1.267
61
2. Informazioni sulle transazioni con parti correlateAttivo Passivo Ricavi Costi
Controllate
Amministratori e Dirigenti
Altri parti correlate
Totale
18.556
788
10.065
29.409
12
1.246
18.042
19.300
297
255
552
781
280
1.061
��%�5�+@*�5*/�7�*�4��44(+4�+(�8;�I914*%/*�*��*�=5(�<=�//�5*��6=4�7(+(2�5*�;J�FF;4*%/*�*��*�=5(�
�� �/45� 2�54* �(55�/�4� 7(+( 5�225�7�+4�4� �� �+4*4? 7(%%�44� �/ �(+45(//( ( �//?*+7/=�+@� +(4�6(/� �*
-44*+*745�4(5*� 3*+���* ( G*5*%�+4*� (66�5( ��* 7(%%�44* �A� 2(77(+( �6�5� *+7/=�+@� ( �77�5�
*+7/=�+@�4* ��* 4���7*4*�
/ 5�22(54* � /� (2�5�@*(+* *+4�5�(57� �(+ 2�54* �(55�/�4� +(+ 25�7�+4�+( �/�4�+4* �* �5*4*�*4?� *+
<=�+4( 7(+( 5*�(+�=�*�*/* �//?(5�*+�5*��44*6*4?�*�5��*4(��*7�56*@*(�
G=5�+4� /?�7�5�*@*( +(+ 7(+( 74�4� 2(74� *+ �77�5� (2�5�@*(+* �* +�4=5� �4*2*��( *+=7=�/� �(+ 2�54*
�(55�/�4� �A�� 2�5 7*%+*7*��4*6*4? (5*/�6�+@��* *42(54(�2(77�+(�6�5��4( /=(%( ��=��* *+(5�*+�
�//�7�/6�%=�5�*���/2�45*4(+*(�@*�+��/��
�?*4�5 *745=44(5*( 5�/�4*6( �//� 5*�A*�74� �* �77*��4�+4( �6�+@�4� ��//� 2�54* �(55�/�4� 7�%=� */4���7*4(
25(��77(�*�(+��77*(+��5��*4*@*�5*7�56�4(���/45��(+45(2�54*+(+�(55�/�4��(+�+�/(%(4�5*4(�5��*4*@*(�
>�5<=�+4( 5*%=�5�� /�(2�5�@*(+*�(+ *7(%%�44*�A��7�5�*4�+( 7=+@*(+*�*�44*+*745�@*(+���*5�@*(+��
�(+45(//(��//�:�+��45(6��22/*��@*(+�/?�54�;;F��/G� �%7�;;8D;11;�/?�54�8;1;��/�(�*���*6*/��
��(2�5�@*(+*�(+2�54*�(55�/�4� 7(+(5�%(/�54�+4�2(74�*+�77�5���(+�*@*(+*�*4�5��4(��(4=+<=�7=//�
��7��*6�/=4�@*(+*�*�(+6�+*�+@���(+(4*���7�425�+�/5*72�44(��//�+(54�4*6�6*%�+4����+�(���%=�4�
4(4*6�@*(+���//�5�%*(+*���//��(+6�+*�+@�2�5/��(+�/=7*(+���//�74�77�� /+2�54*�(/�5�C
- �* �*5*%�+4* �(+ 5�72(+7��*/*4? 745�4�%*�A� 6�+%(+( �22/*��4� /� �(+�*@*(+* 5*7�56�4�� 4=44(
*/ 2�57(+�/�( 25�6*74� ��/ �(+45�44(�*/�6(5(=
- /��(+�*@*(+*��//��/*�+4�/��*�+�/(%(25(7*/(25(7�77*(+�/��74�+�*+%�� (2�5�@*(+* �(+ 2�54* �(55�/�4� +(+ A�++( *+�*��+@� 7*%+*7*��4*6� 7=//� 7*4=�@*(+� 2�45*4(+*�/��
7*+�+@*�5*�� 7=/ 5*7=/4�4( ��(+(4*�( �7=*7/=77*7*+�+@*�5*��//�:�+���
��/�*/�+�*(+(+ 5*7=/4�+( ����+4(+�4�+4*(2�5�*4�2�5 �5��*4*�=��* 6�57(2�54* �(55�/�4��3=%/*
74�77* 6*�+� 2�54�+4( �22/*��4� 7(/( /� 76�/=4�@*(+� �(//�44*6��
232�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
*/*
�-/�
PARTE I:Accordi di pagamento basati su propristrumenti patrimoniali
��/ 25�7�+4� �*/�+�*( /� 2�54� G���(5�* �* 2�%�4�+4( ��7�4* 7= 25(25* 745=4�+4* 2�45*4(+*�/*G5*7=/4�+(+�22/*���*/��
�(4�*+4�
%5�4*6��(+7(/*�
�4�8991
233
PARTE L:Informativa di settore
�� 25�7�+4� 7�@*(+� ��7�5*6� * 5*7=/4�4* �(+7(/*��4* ��/ 2�5*(�( 5�225�7�+4�4* 7��(+�( * 7�44(5*(2�5�4*6**+�=*/��44*6*4?��/C5=22(��+��5*(7(+(7=��*6*7�=*7�44(5*7(+(74�4**��+4*7*��4*7=//���7��*<=�+4(*+�*��4(��/25*+�*2*(�(+4��*/�/E03 ;�
//+=(6(25*+�*2*(25�6����A� /V*+7(54�4*6�25�7�+4�4�7*��(745=*4� *+���(5�(�(+ */7*74�4��*5�2(54=4*/*@@�4(��//�G*5�@*(+�2�5�+�/*@@�5�%/*�+��4�+4*(2�5�4*6*��/C5=22(�
3=//���7��*<=�74(+=(6(25*+�*2*(�*/C5=22(:�+��5*(A�25(66��=4(��72(55� *��4* 7��(+�(=+� �/�77*7*��@*(+� 2�5 7*/*�/*� ��7�4� 7=//� /(5( �(42/�77*4?� �*4�+7*(+�� (2�5�4*6*4?� 6(/=4*� /+(5�*+����5�7��+4���*2�5�4�45*�22�+��*4�4*�/��/�77*7*��@*(+�>/�7�%=�+4�C-�:�?�G�
Distribuzione per classi di filiali: dati economici
Distribuzione per classi di filiali: dati patrimoniali
/��4*7(25��72(74*5*7/�44(+( /�/(%*��%�74*(+�/�*+4�5+��