0 Presentazione 11 aprile 2007 - ore 12:30 Risultati 2006.

1

Presentazione

11 aprile 2007 - ore 12:30

Risultati 2006

2

Banco Popolare: risultati aggregati 2006 € mln

Oneri operativi

Risultato della gestione operativa

Utile netto

Utile lordo dell’operatività corrente

VAR %

+15,3%

(0,9%)

+42,3%

+1.802,3%

(47,6%)

n.s.

+10,7%

+13,1%

2005

+1.292,9%

3.885,3

(2.428,4)

1.456,9

88,8

(825,9)

(146,8)

1.970,5

1.865,1

22,2

(61,5%) (291,3) Accantonamenti per rischi ed oneri

Proventi operativi

• Margine di interesse

• Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N.

• Altri proventi operativi

Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti

+282,6%49,8

2006

2.180,8

190,4

2.109,2

4.480,4

(2.407,6)

2.072,9

1.688,4

993,1

(432,9)

(112,1)

309,1

Rettifiche di valore nette su crediti

3

swap sportelli: +€27,7mln nel 2006, Seefinanz: +€8,4mln nel 2005

Dati di Sintesi – Conto Economico

€mln

Proventi operativi


• Dividendi e perdite dagli investimenti


Oneri operativi



Utile netto


BPVN Group consolidated FY 2006 results

+15,%

Var %

Rettifiche nette senza attualizzazione

Accantonamenti per rischi ed oneri


2.393,7

1.209,6

(72,9)

55,5

1.128,6

1.054,2

970,6

597,1

(1.339,5)

(139,4)

(29,9)

21,4

+10,8%

+12,3%

+59,3%

+73,0%

-0,7%

+36,8%

+96,8%

+1233,8%

+161,0%

34,9%

2005 2006

2.752,4

1.340,7

(99,8)

144,8

1.266,9

1.421,6

1.545,8

1.032,9

(1.330,8)

(140,1)

(58,8)

285,0

+0,5%

Cessione Cornel: +€59,4mln nel 2006

Voci non ricorrenti (impatto lordo)

Fondi prepensionamento BPN €14,5mln nel 2005

Vendita di Italease +€97,6mln nel 2006; +€12,3mln nel 2005

Incorporazione diLeasimpresa in Italease: +€149,0mln nel 2006

Cessione immobili:+€41,8mln nel 2006;+€3,0mln nel 2005

Cessione attività esattoriali: -€2,7m in 2006

Utile netto ricorrente 576,5 +20,9%696,7

4* I dati del 2005 includono gli effetti delle dismissioni di assets nel 2006

DATA in €/000 2006 2005 PF* Var%

840.100 758.189 10,80%

75.239 55.871 34,7%

400.692 316.703 26,52%

181.691 213.825 -15,03%

230.315 140.690 63,70%

Totale Ricavi Operativi

- 97.058 156.091 n.s.

-43.282 - 44.014 -1,66%

Utile Operativo 165.412 -781.649 n.s.

-42.085 -33.129 27,03%

142.564 -822.841 n.s.

-39.861 -743.893 n.s.

-333.042 -739.461 -54,96%

-99.426 -228.996 -56,58%

-130.794 -316.392 -58,66%

-999.363 -982.078 +1,76%

-1.562.625 -2.266.927 -31,07%

1.728.037 1.485.278 16,34%

Margine di Interesse

Dividendi e utili da partecipazioni

Commissioni Nette

Risultato netto dell'att. di negoziazione e copertura

Altri Proventi/Oneri di gestione

Rettifiche su crediti

Accantonamenti e altre rettifiche

Costi Operativi

Totale Costi Operativi

Utile/Perdita da cessione di att. e pass. finanziarie

Risultato corrente al lordo delle imposte

Imposte dell’attività corrente

Utile/Perdita di pertinenza dei terzi

Utile/perdita delle att. In via di dismissione (netto imposte)

Utile/perdita netto

BPI: Conto Economico Consolidato, 2006 vs 2005

€19MLN DI UTILI DALLA VENDITA DI BPL LEASING E DALLA DISMISSIONE DI UNA QUOTA DI B. ITALEASE E DI ALTRI ASSETS NON CORE

UTILE DA CESSIONE DI SOFFERENZE

I DATI DEL 2005 INCLUDONO €94MLN DI UTILE SU ANTONVENETA

COMMENTI SUL 2006

DISMISSIONE DI BPL NET, AREA

LIFE E PARTECIPAZIONI DI

EFIBANCA

PRINCIPALI RETTIFICHE: €104MLN

KAMPS, €25MLN MAGISTE (di cui

€10MLN IFRS);

PRINCIPALI RIPRESE DI VALORE:

€44MLN DALLA VENDITA DI

SOFFERENZE

€81MLN HOPA, €14MLN TIEPOLO 2

MAGGIORI COSTI DI CONSULENZA,

IT E PUBBLICITA’

5

Redditività allineamento ricorrente nel 2006 € mln

Oneri operativi


Utile netto


Var.%

+11,2%

+1,3%

+23,4%

+20,1%

+36,8%

+10,8%

+9,5%

2005

+96,8%

2.385,3

(1.313,5)

1.071,8

966,9

(72,9)

576,5

1.209,6

1.120,2

(29,9)

+0,5% (139,4)


Proventi operativi


• Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N.



+53,9%55,5

2006

1.340,7

85,4

1.227,0

2.653,1

(1.330,8)

1.322,3

1.161,5

696,7

(99,8)

(140,1)

(58,8)


Rettifiche nette senza attualizzazione

-

- -

+20,9%

6

Contribuzione trimestrale – conto economico del 2006

€ mln

Oneri operativi

Risultato di gestione operativa

Utile netto


614,1

(338,9)

275,2

259,2

(13,5)

157,7

632,9

(321,2)

311,7

247,2

(55,7)

148,6

3° Tr, ‘05

581,6

(348,8)

232,8

235,4

(2,4)

155,7

1° Tr. ‘06

667,7

(339,7)

328,0

328,0

(20,9)

189,4

319,7

332,7

2° Tr. ‘06

565,1

(330,7)

234,4

228,8

(3,5)

135,0

303,9

248,9

292,3

275,1

302,3

301,6

311,2

302,9

4,9 2,3 14,2 35,8 0,0

2° Tr. ‘05 1° Tr. ‘05

657,4

(330,4)

327,0

317,2

(6,1)

208,0

327,1

310,0

3,8

4° Tr. ‘05

(7,4) (11,1) (9,2) (14,8) (2,1) (7,5)

Rettifiche di valore nette


Proventi operativi

• di cui: margine d’interesse

• dividendi e perdite da partecipazioni e investimenti

• di cui: altri proventi operativi

Utile da cessione di investimenti

15,3 12,414,210,118,820,3

3° Tr. ‘06

343,2

20,2

292,8

656,3

(337,5)

318,7

291,2

171,7

(27,4)

(8,3)

8,7

4° Tr. ‘06

350,7

89,0

331,4

771,1

(323,2)

447,9

609,4

463,8

(47,6)

(28,1)

236,6

Utile netto ricorrente 147,8144,4 149,7159,2 134,5205,3169,2163,0

7

Raccolta indiretta da clientela

Impieghi lordi a clientela

(escl. Leasimpresa)

Raccolta diretta da clientela

Totale attività finanziarie clientela

€mlnVar. %

A/C

+18,8%

31/12/2005C

+17,7%

+1,9%

+7,7%

Performance dei VolumiBPVN Group consolidated FY 2006 results

42.984

73.004

115.988

38.820

30/09/2006B

46.970

75.342

122.312

44.993

Var. %A/B

+7,7%

-1,3%

+2,2%

+2,5%

31/12/2006A

50.574

74.374

124.948

46.124

Di cui: depositi da clientela +16,7% 24.76925.727 +12,4%28.905

Di cui: raccolta rappresentata da titoli +26,3% 12.93215.872 +2,9%16.335

Comparazione su base omogenea

escludendo prestiti Leasimpresa nel

2005

8

Volumi clientela e spreads

Totale spread medio a clientela

•media mark-up

•media mark-down

Variazione

305bps

199bps

106bps

+4bps

-29bps

+33bps

Volumi clientela (in milioni di euro) 2006 Variazione

• impieghi medi fruttiferi a clientela (lordi)

• raccolta diretta media clientela (Italia)

42.996 +16,4%

36.696 +8,5%

Spreads clientela

2005

36.943

33.836

301bps

228bps

73bps

2006 2005

Margine di interesse (in milioni di euro) 2006 Variazione

• margine di interesse consolidato 1.340,7 +10,8%

2005

1.209,6

• margine di interesse con clientela 1.242,5 +14,0%1.089,9

•di cui: M/Lungo termine 20.412 16.555 +23,3%

(i) Analisi basati su crediti performing, escludendo crediti non performing seguenti l’applicazione di IAS che non generano più interessi; include la securization di crediti di Leasimpresa che sono interamente compresi nei crediti performing del Gruppo sotto IAS

9

584,8

335,1

435,7184,3

617,9

793,8714,1

404,4

2005 2006

BPVN BPN CB R.E.S.

33,3

48,8

32,7

70,6

158,1124,8

122,0

85,0

2005 2006

BPVN BPN CB Linea

Mutui residenziali alle famiglie (1)

€1.638mln

+48,5%(+25%- escl. RES)

Crediti personali (2)

Numero dei contratti 15.276 19.862

Importo medio contratti (€/000) € 107,2 €122,5

€275,9mln

€399,5mln

Numero dei contratti 31.833 46.956

€/000

Importo medio contratti (€/000) 8,7 € 8,5

€1,814mln

di cu i:

Mutuo A lberto €329.3mln

(pari a 18%)

Analisi degli impieghi retail: flussi

Retedi sportelli

Rete di sportelli

2005 20062005 2006

(2) Dato cumulativo di fine periodo; include LINEA

€1.454mln

+44,8%€2.432mln

(1) Dato cumulativo di fine periodo; RES si riferisce alle Reti Esterne SpecializzateFonte Banca D’Italia: crescita dei volumi del sistema 9 mesi 2006 +17,8%

Assofin stima un volume di crescita del +24.8% per il 2006

98

10

3,09%3,51%

2,77%2,52%2,27%2,14%2,13%2,14%

1%

2%

3%

4%

5%

1° Tr. '05 2° Tr. '05 3° Tr. '05 4° Tr. '05 1° Tr. '06 2° Tr. '06 3° Tr. '06 4° Tr. '06

3,06%3,07%3,05%3,01%2,96%3,04%3,00%3,06%

1,82%1,94%

2,07%2,14%2,16%2,27%2,32%2,37%

1,24%1,13%

0,98%0,87%

0,79%0,77%0,67%0,69%

0,25%

0,75%

1,25%

1,75%

2,25%

2,75%

3,25%

1° Tr. '05 2° Tr. '05 3° Tr. '05 4° Tr. '05 1° Tr. '06 2° Tr. '06 3° Tr. '06 4° Tr. '06

Spread totale Mark up Mark down

Andamento trimestrale degli spread con la clientela(i)

Evoluzione dei tassi sul mercato monetario

(i) Analisi basata sugli impieghi fruttiferi, cioè escludendo le sofferenze che secondo i criteri IAS non generano più interessi; include la cartolarizzazione dei prestiti di Leasimpresa che vengono inclusi secondo i criteri IAS nei crediti performing di Gruppo.

11

Analisi trimestrale degli altri proventi operativi

12

Raccolta indiretta Composizione, flussi, effetto performance

73.004 74.374

13.376 13.461

12.252 11.405

41.106 43.230

3.423

- 2.053

6.270 6.278

31/ 12/ 2005 Raccolta netta Effetto performance 31/ 12/ 2006

€31.898mln €31.144mln-2,4%

TOTALE AUM(Asset Under Management)

Fondi Comuni e Sicav

GPM e GPF

Riserve tecniche prodotti vita

Risparmio amministrato

€ mln1,9%

4.

3.

2.

1.

4.

3.

2.

1.

1. 3.

2. 4.

+

13

49,9%

12,5%

37,6%

49,3%

13,3%

37,4%

52,4%

12,6%

35,0%

Raccolta indiretta: ripartizione dei fondi comuni, GPF e GPM

Redditività media della raccolta indiretta (i)

(i) Include prodotti strutturati retail

2005

81bps

-3.1%31/12/2005=€25,627mln 30/09/2006=€24,550mln

9MESI 200683 bps

31/12/2006=€24,866mln

2006

1. Obbligazioni e money market 2. Bilanciato e flessibile 3. Azionario

81 bps

1.

2.

3.

1.

2.

3.

1.

2.

3.

14

Analisi dei costi operativi

(i) Dipendenti basati sui criteri IAS, che includono anche i dipendenti a libro paga, a tempo determinato e con contratto di formazione o di progetto.

86,1 85,1

884.3889.2

361.4364.3

2005 2006

1. Spese per il Personale 2. Altre spese amministrative 3. Ammortamenti

€mln

€1.339,5mln

€450,4mln

-0.6%

-0,8%

-1,2%

1.

2.

3.

1.

2.

3.

-0,7%

€446,5mln

Personale (valore medio) 12.367 12.677+310

€1.330,8mln

(i)

+1,3% su base ricorrente

15

229,1Totale riprese (B) XXXX =

= 319.8 302.0Totale lordo (A)

Riprese lorde su crediti deteriorati 138,6

Rettifiche lorde sui crediti deteriorati 256,5

72,9Rettifiche nette sui crediti (A-B)

Rettifiche nette sui crediti (i)

2005

145,2

99,8

2006

Rettifiche lorde per effetto attualizzazione 23,334,6

Riprese lorde per effetto attualizzazione 89,874,8

Rettifiche lorde su crediti in bonis 22,242,0

€mln

Rettifiche lorde su garanzie, impegni,… 02,3

Riprese lorde su crediti in bonis 00

Riprese nette su garanzie, impegni,… 0,70

(i) Incluse rettifiche su garanzie e impegni

240,9

220,0

16

Riprese di valore al nettodell’effetto di attualizzazione

138,6

Rettifiche lorde sui crediti alnetto effetto attualizzazione (*)(A) 278,0

139,4

67 bps

34 bps

Rettifiche lorde come % degli impieghi lordi (A/C)

Rettifiche nette come % degliimpieghi lordi (B/C)

Rettifiche nette sui crediti (*)(B)

Costo del credito2005

145,2

285,3

140,1

60 bps

29 bps

(*) Importi al netto delle rettifiche relative a Leasimpresa

Impieghi lordi a clientela (C) 41.308,746.123,9

€mln

101,8

263,3

161,5

55 bps

33 bps

2006

46.123,9

Incluso cessioni sofferenze

Escluso cessioni sofferenze

17

1.107 1.064

623 563

7359

11977

30/09/2006 31/12/2006

1. Sofferenze 2. Incagli

3. Esposizioni ristrutturate 4. Esposizioni scadute (i)

Crediti dubbi e copertura

€ 1.922 mln

1.

2.

3.

-8,7%

-3,9%

-11,3%

-35,0%

€ 1.754 mln

Copertura di sofferenze lorde (31/12/2006)

A • Copertura contabile

B • Copertura del collaterale

48,4%

42,2%

90,6%Totale copertura (A+B)

Copertura di sofferenze lorde (31/12/2005)

A • Copertura contabile

B • Copertura del collaterale

51,5%

41,9%

93,4%Totale copertura (A+B)

(i) Calcolato sulla base dei criteri di Banca d’Italia; include le posizioni che sono risultate sconfinate in via continuativa per oltre 180 giorni.

2.

1.

3.

4.-18,2%

4.

1.3281.107

599553

82

5977

140

31/12/2005 31/12/2006

1. Sofferenze 2. Incagli

3. Esposizioni ristrutturate 4. Esposizioni scadute(i)

€ 2.148 mln

1.

2.

3.

-18,3%

- 19,8%

-7,6%

-44,6%€ 1.754 mln

2.

1.

3.

4.-27,8%

4.

€mln

La riduzione del livello di copertura è dovuta alle cessioni di crediti perfezionate nel

trimestre

18

Qualità del credito: rapporto sofferenze ed incagli

Rapporto sofferenze/impieghi a clientela

Rapporto incagli/impieghi a clientela

1,45%1,20%

1,27%1,04%

0,1%

0,6%

1,1%

1,6%

'31/12/2005 31/12/2006

Ratio incagli lordi Ratio incagli netti

2,31%

3,21%

1,21%1,60%

0,1%

0,6%

1,1%

1,6%

2,1%

2,6%

3,1%

'31/12/2005 '31/12/2006

Ratio sofferenze lorde Ratio sofferenze nette

19

Solidità patrimoniale del Gruppo BPVN

= “core” capital

• Att. pond. €51,8mld

€3,9mld

€5,1mld

31/12/2005

• Tier-1 capitale

• Totale capitale

Group consolidated FY 2005 results - IAS/IFRS

9,8%

8,55%

7,5%7,39%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

'31/12/2005 31/12/2006

Total capital ratio Tier-1 capital ratio

Ratios patrimoniali del Gruppo

(IAS/IFRS)

PAGAMENTO DIVIDENDI

E’ stato proposto un dividendo per ogni azione €0.83 ex-coupon al 21 Maggio 2007, con pagamento 24 maggio, contro le €0.70 pagate a maggio 2005:

+19%, corrispondenti a un rendimento di dividendo di 3.9% sopra la media del prezzo delle azioni del 2006

€44,6mld

€3,3mld

€3,8mld

+16,2%

+18,7%

+32,8%

31/12/2006

Incluso Tier III di € 0,2

mld

20

Azioni di capital management

Azioni Banco Popolare emesse prima del capital management

Acquisto di azioni proprie fino ad un massimo di 5,4% del capitale sociale

Azioni BPVN 20,4mln

Azioni BPI 37,0mln

Azioni Banco Popolare emesse dopo il capital management

630mln

669mln

Tempistica

Dal

29 marzo 2007 Fino al

30 giugno 2007

Circa €800mln

Possibili azioni di rafforzamento patrimoniale

•CDS

•Cartolarizzazione

•Partnership assicurativa

•Emissione capitale ibrido

•Riserva: vendita di partecipazioni

Flessibilità totale fino a € 3,3

miliardi

Riacquisto di azioni proprie

21

Il Piano di Migrazione IT conferma tutte le scadenze del Piano Industriale

Avvio Holding e Nuove SpA(1 luglio 2007)

Oggi 31dicembre

2007

Analisi datie differenze

Sviluppo migrazione datiTest

BP Crema

Migrazione BPL 2 nov 07

Test e post-avvioAltre Banche

MigrazioneCaripe

BP MantovaBP Cremona

(29/2/08)

MigrazioneBP Crema

7 set 07

Postavvio

Postavvio

MigrazioneCR LuPiLi

(1/2/08)

(30 apr 07 ) (31 lug 07 )

Anagrafe di Gruppo

7 sett. 2 nov.

Creazione Sistema Holdinge trasformazione Scarl in SpA

Completamento funzionalità Holding

Test BPL

Tesoreria Integrata(agosto 07)

22

Quick Wins - FINANZA

23 marzo: avviato lo switch degli ordini di Banca Popolare di Cremona verso Banca Aletti; entro metà maggio sarà completato il piano di attivazione per tutte le Banche del Gruppo BPI

Effettuati sulla rete BPI i primi collocamenti di Bond, Index linked, Certificates strutturati da Banca Aletti, per un controvalore di ca € 100 mln.

0 Presentazione 11 aprile 2007 - ore 12:30 Risultati 2006.

Documents

Transcript of 0 Presentazione 11 aprile 2007 - ore 12:30 Risultati 2006.