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L’OPPORTUNITA’ L’OPPORTUNITA’ BIOETANOLOBIOETANOLO

Milano, 22 Novembre 2006

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Il bioetanolo

Scenario di mercato

Definizione unità produttiva

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Benzine

ETBE

zuccherifermentazione

zuccheri

Bioetanolo

saccarificazione

Materie zuccherine

fermentazione

Materie amidacee

Materie Cellulosiche

canna, frutta, barbabietola

paglia, potature, bosco ceduo

cereali e patate

idrolisi enz.fermentazione

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• Il bioetanolo può essere utilizzato come combustibile:– secondario in miscela con altri combustibili (benzine) con percentuali fra

il 5 ed il 10%;– primario in miscela con altri combustibili con percentuali fino a 85%

(Flexible Fuel Vehicles);– puro in motori dedicati (in genere motori diesel modificati, in Svezia allo

stadio sperimentale);– trasformato in ETBE;– in celle a combustibile con due processi (celle a membrana per scambio

protonico che utilizzano direttamente l’etanolo, celle che utilizzano idrogeno prodotto per steam reforming dell’etanolo).

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Il bioetanolo

Scenario di mercato

Definizione unità produttiva

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Strategico / PoliticoIndustriale

Il mercato del bioetanolo può essere “trainato” da due tipologie di fattori

• Bioetanolo quale prodotto sostituto “competitivo” rispetto ai carburanti prodotti da combustibili fossili

La domanda di Bioetanolo trainata dal “mercato”

• Rispetto delle normative ambientali (protocollo di Kyoto, Direttiva 30/2003)

• Riduzione della dipendenza energetica dai paesi esteri

• Sviluppo della filiera agricola attraverso mercati “alternativi” al food

La domanda di Bioetanolo trainata da aspetti strategici e

normativi

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0

50

100

150

Prezzo al

consumo

134

Accise

56

Iva

22

Costo Industriale

56

Marg. Ind.

14

Bioetanolo

65

Platts' (benzina)

42

Risulta improbabile che il gap di costo fra benzina e bioetanolo venga colmato in futuro

* Prezzo medio della benzina in Italia al 22/05/2006 ** assumendo costo mais a 140€/ton e prezzo del brent medio del 2005 (61$/barile)Fonte: interviste associazione di categoria di reti di distribuzione

Benzina vs Bioetanolo (maggio 2006)Benzina vs Bioetanolo (maggio 2006)

+55%

E’ il costo specifico del prodotto finito (da non confondersi con il brent)

Costo* a parità di PCI, al netto del by-product e al netto dei costi di amm.to

Contiene costi di gestione, di distribuzione, quote di amm.to e i margini di guadagno

€/hlPrezzo di 1,337 €/litro*

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Il mercato del bioetanolo è trainato da precise volontà, che si traducono in norme

NormativaNormativa

Protocollo di Kyoto

Riduzione delle emissioni di gas ad effetto serra mediante azioni mirate tra cui l’utilizzo di fonti rinnovabili e la promozione dell’agricoltura sostenibile

Direttiva 30 /2003

Fornisce linee guida e agevolazioni ma nessun obbligo per i paesi. Entro il 2005 si auspicava di sostituire il 2% dei carburanti fossili con biocarburanti e il 5,75% entro il 2010

D.L. n°128 (05-’05)

Fissa l’obbiettivo ridotto pari a l’1% al 2005 e il 2,5% al 2010

Legge 81 2006

Obbligo per i produttori di carburante di immettere al consumo, dal 1° luglio 2006, almeno l’1% di combustibile vegetale e di incrementare ogni anno dell’1% (5% al 2010)

Finanziaria 2005 (30/12/2004 n° 311)

Definisce agevolazioni fiscali sulla produzione di etanolo di origine agricola per il periodo 2005-’07

Contesto Italiano

Contesto Europeo

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Le politiche di defiscalizzazione in UE

SPAGNA: detassazione 100%Attore principale Abengoa con 2 stabilimenti in funzione in previsione altri 2capacità totale 5,5 mln hl/a entro 2005

FRANCIA: detassazione 60-80%Attori principali aziende petrolifere,

produttori di barbabietoleCapacità produttiva attualmente

insufficienteper i target 2006

SVEZIA: detassazione 100%(1/1/04 – 1/1/08)Produzione 2004 = 2,4 mln di hlBenzine con 5% di etanolo (E5) ovunque, E85 solo 80.000 hl

GERMANIA: detassazione 100% fino al 5% (1/1/04 – 1/1/10)progetti principali PCK e SudzuckerCapacità a regime: 12 stabilimenti: 12 mln hl

ITALIA: detassazione 42%Sino al 2010: 1milione di edri per anno

FINLANDIA: detassazione 51%No produzione, solo import

AUSTRIA : avviato nel 2005 il programma nazionale.Progetto Agrana: dal 2007 1,5 milioni di edri da cereali e barbabietola

UK: detassazione 39%(1/1/05 – 1/1/11)Progetto British Sugar (55.000 t/a), annunciata costruzione nuovo impianto.

REP. SLOVACCA: detassazione 100%Al vaglio offerte per 1,2 mln hl di bioetanolo

BELGIO: defiscalizzazione 0,367 €/l per biodiesel e 0,585 €/l per bioetanolo.Il bando per il biodiesel sarà ufficializzato il 1° maggio 2006 mentre quello e per il bioetanolo il 1° ottobre 2007.

IRLANDA, LITUANIA, UNGHERIA: La commissione competente ha autorizzato la defiscalizzazione del bioetanolo come additivo nei carburanti, ma ne non si conosce ancora l’indice

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La Finanziaria 2007

Il draft di finanziaria 2007 affronta l’argomento “Bioetanolo” in due diversi articoli:

• ART. 26: Abroga e riscrive la legge 81 (inizio programma nel 2007, obiettivo del 2,5% di integrazione fino al 5% nel 2010, soggetti obbligati “coloro che immettono benzina sul mercato”, sanzioni e procedure da decidere con successivo decreto).

•ART. 156: Modifica la legge 81-2006 (budget specifico per il bioetanolo di 73 milioni di euro l’anno nel 2008-2010, inizio obblgo nel 2007, obiettivi 1% nel 2007 fino al 6% nel 2012)

E’ in preparazione un emendamento del MIPAAF che dovrebbe riconciliare i due articoli sopra riportati.

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In europa (EU 15) si prevede una domanda di bioetanolo trainata dalla normativa pari a ca. 100 M.ni edri al 2010*, mentre ...

2010, M.ni Edri

2005, M.ni Edri

*La domanda di bioetanolo è stata dimensionata sulla base dei volumi di benzina 2010, stimati cautelativamente con un Cagr (2005-2010) pari a -1,3% (Fonte: Thomson)** A partire dal 2006; ***Consumi effettivi da Gain Report (07/04/2006)

2,5% 5,75%

1,12,4

2,0% 4,5%

0,81,6

0% 0,2%

0,1

2,5% 5,75%

0,82,1

2,5% 7%

4,7

15,62,0% 4,5%

10,221,4

1% 5%

3,0

14,1

2% 5%

3,2

7,4

4,7% 20%

3,915,7***

2% 5,75%

1,7**4,6

0,3% 3,5%

1,213,4

Domanda EU (15)2005: 31 M.ni Edri2010: 98 M.ni Edri

M.ni Edri

Domanda potenziale (2005 e 2010)Domanda potenziale (2005 e 2010)

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..., la capacità produttiva potenziale prevista al 2010 risulta essere pari a ca. 70 M.ni di Edri

0

20

40

60

80

Capacità impianti

2006

15.1

17

Under construction

8.8

9

Project

32.8

11.3

44

Capacità potenziale

56.7

12.8

70

1.6

EUItalia

Capacità produttivaCapacità produttiva

M.ni Edri

Attuali impianti

Progetti dichiarati

Fonte: World Ethanol and Bioefuel Report; Piano per la razionalizzazione e riconversione della produzione bieticolo saccarifera (28 Mrazo 2006), SOLE 24 ORE 1 giugno 2006

Attualmente tali impianti operano essenzialmente nel segmento di mercato tradizionale

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Pertanto a livello europeo (EU 15) si prevede un deciso eccesso di domanda potenziale

Offerta > domanda

Domanda > offerta

M.ni Edri

2010

0,5

Gap Domanda EU (15) ca. 29 M.ni Edri

2010

4,1

2010

1,22010

1,3

2010

0,2 2010

11,3

2010

1,2

2010

13,0

2010

0,1

2010

11,5

2010

5,1

Attualmente oltre l’80% del bioetanolo consumato è importato dal Brasile

Fonte: World Ethanol and Bioefuel Report (per la capacità produttiva 2010)

Eccesso di Domanda / Offerta (2010)Eccesso di Domanda / Offerta (2010)

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I dazi sono la vera barriera all’entrata per i produttori extra UE; la loro assenza infatti renderebbe il costo di produzione dei nostri prodotti non competitivi

0

20

40

60

Europa

11.7

5.3

35.7

53

Europa (al netto dei by product)

40.7

41

Brasile

19.2

5.02.0

7.00.0

18.0

51

Costo MPCosto energetico

Costi industrialie fissi

Costi portualiTrasporto (UE)Dazi

€/edro

Benchmark costo bioetanolo EU vs Brasile (al porto di Rotterdam)

Benchmark costo bioetanolo EU vs Brasile (al porto di Rotterdam)

ca. 32

Fonte: interna, report di settore

Relativo al costo di produzione da canna da zucchero

-12 €/edro

Costi nettati dal ricavo del By-product (DDGS)

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Al fine di sviluppare la domanda potenziale si dovrà ricorrere anche alla miscelazione diretta, prodotto sostituto della benzina

0

20

40

60

80

100

Bioetanolo 2010

98

26

72

Etanolo in ETBEMiscelazione diretta

Possibile utilizzo Bioetanolo UEPossibile utilizzo Bioetanolo UE

M.ni Edri

*Non sono cosiderati i paesi più piccoli dell’UE 15, ossia Lussemburgo, Irlanda, Portogallo e Grecia

Ipotizzando:• Destinazione dell’intera capacità produttiva

degli impianti di Mtbe ed Etbe presenti in paesi UE 15* al 2006 alla produzione di Etbe

• “Rapporto” 1:1 fra produzione di Mtbe ed Etbe

• Costanza capacità produttiva di Mtbe / Etbe nel tempo

• Assenza di import / export di Mtbe extra UE 15 (utilizzo effettivo di Mtbe in benzina stimato pari al 5%

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Agenda

Il bioetanolo

Scenario di mercato

Definizione unità produttiva

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PROCESSO – Schema di flusso

MACINAZIONECEREALI

LIQUEFAZIONE E SACCARIFICAZIONE

FERMENTAZIONE

DISTILLAZIONE

CENTRIFUGAZIONE

DISIDRATAZIONE

BIOETANOLO

CONCENTRAZIONE

ESSICAZIONE

DDGS

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DEFINIZIONE UNITA’ PRODUTTIVA

Dati di sintesi

Capacità produttiva:

• 6.000 edri/g (480 t/g) di bioetanolo

• 2.000.000 edri/a (160.000 t/a) di bioetanolo

• 500 t/g di DDGS

•170.000 t/a di DDGS

Fabbisogno materia prima (dato riferito a mais):

• 1.500 t/g di cereali

• 500.000 t/a di cereali

• Pari a 50/55.000 ha investiti

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DEFINIZIONE UNITA’ PRODUTTIVA

Dati di sintesi

Fabbisogno energetico:

• 60 – 70 t/h vapore

• 6 – 7 MW elettrici

Funzionamento:

• 8000 h/a (circa 330 g/a)

Personale impiegato:

• 54 persone

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UNITA’ PRODUTTIVADI

PORTO VIRO

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MATERIE PRIME E SOTTOPRODOTTI

Dati 2005

Area : 184.918 ha

Produzione: 1.666.865 t.

AREA GEOGRAFICA DI APPROVIGIONAMENTO CEREALE ENTRO 60 KM DALLO STABILIMENTO

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MATERIE PRIME E SOTTOPRODOTTI

 

Superficie (ha)

Produzione (t)

Situazione attuale 184.918 1.666.865

Riduzione bietole 12.000 100.000

Riduzione medica 6.000 50.000

Set-aside 6.000 50.000

Totali 208.918 1.866.865

DISPONIBILITA’ CEREALI TERRITORIO ADIACENTE PORTO VIRO

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UNITA’ PRODUTTIVADI

CASEI GEROLA

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Dati raccolta cereali entro 60 Km da Casei Gerola

MATERIE PRIME E COPRODOTTI

AREA: 153.209 ha

PRODUZIONE: 1.123.721 t

Dati 2005

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MATERIE PRIME E COPRODOTTI

 Superficie

(ha)Produzione

(t)

Situazione attuale 150.000 1.020.000

Riduzione bietole 16.000 108.800

Riduzione medica 15.000 102.000

Set-aside 0 0

Totali 181.000 1.230.800

DISPONIBILITA’ CEREALI TERRITORIO entro 60 Km da CASEI GEROLA