Finanziare Imprese e Startup!ANDREA POVELATO

Finanziare Imprese e Start Up!

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Finanziare Imprese e Startup:

Strumenti tradizionali e Investitori Privati Strumenti innovativi: crowdfunding e minibond Contributi e agevolazioni pubbliche

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ANDREA POVELATO

Dopo una lunga esperienza come Founder e CEO di una impresa diservizi in outsourcing mi occupo di Fund Raising e cultura d'impresa.

Sono stato "Angelo" a Start Cup Veneto per conto delle Università di Padova

Venezia e Verona dal 2006 al 2010 classificandomi al secondo posto al PNI Premio

Nazionale Innovazione.

Mi interfaccio quotidianamente con Startup, Investors e Stakeholders per

valorizzare i progetti più interessanti e sostenibili.

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Chi sono i finanziatori delle Start Up?

Founders - Family & Friends

Contest/Business Plan competition

Partners “industriali”

Business Angels – Venture capitalist

Soggetti Pubblici, locali, Regionali, Nazionali, Europei

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Cosa finanziano?

Capitale Prestiti rimborsabili Servizi a costo zero o agevolato Garanzie

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Ciclo di vita delle Start Up … e strumenti di riferimento

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Chi sono i finanziatori? Business Plan Competition

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Chi sono i finanziatori delle Start Up? Partners Industriali

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Chi sono i finanziatori delle Start Up? Business Angels

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Chi sono i finanziatori? Enti pubblici

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Come presentare un progetto ai finanziatori?

Idea, Mercato, Marketing Mix

Team, caratteristiche specifiche, processo

Aspetti economico finanziari

Condizioni di investimento

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Proposta agli investitori? L'IDEA

Caratteristica distintiva del prodotto/servizio e vantaggio competitivo

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Proposta agli investitori? REVENUE MODEL

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Proposta agli investitori? DIFENDIBILITA'

Proprietà intellettuale e/o elementi distintivi

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Proposta agli investitori? FASE DEL PROGETTO

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Proposta agli investitori? BARRIERE ALL'INGRESSO?

Normative o di natura strategica

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Proposta agli investitori? AMPIEZZA DEL MERCATO

Trend del settore e Scalabilità

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Proposta agli investitori? MODELLO DISTRIBUTIVO

Canali e modalità di commercializzazione

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Proposta agli investitori? TEAM

Competenze chiave ed affiatamento

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Proposta agli investitori? BREAK EVEN POINT

Costi di struttura e previsioni di vendita

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Proposta agli investitori? PAY BACK

Quando si rientra dell'investimento?

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Proposta agli investitori? BURN RATE

Qual'è la massima esposizione prevista?

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Proposta agli investitori? QUOTE

Come sono divise le quote?

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Proposta agli investitori? EXIT Tempo previsto

Quando usciranno gli investitori?

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Proposta agli investitori? EXIT valore previsto

Condizioni di uscita per gli investitori ...

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Proposta agli investitori? RISCHI

Ed eventuali ipotesi alternative

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Proposta agli investitori? INVESTIMENTO RICHIESTO

Milestones ed eventuale suddivisione in tranches

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Decreto Crescita Bis START UP INNOVATIVA

Parametri precisi identificano le Startup Innovative

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Decreto Sviluppo Bis START UP INNOVATIVA

a) la maggioranza delle quote o azioni ... sono detenute da persone fisiche;

b) ... svolge attività d’impresa da non più di quarantotto mesi;

c) ha la sede principale dei propri affari e interessi in Italia;

d) a partire dal secondo anno di attività fatturato ... non > 5 milioni di euro;

e) non distribuisce, e non ha distribuito, utili;

f) ha, quale oggetto sociale ... prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico;

g) non è stata costituita da una fusione ...

h) possiede almeno uno dei seguenti ulteriori requisiti:

1. le spese in ricerca e sviluppo sono uguali o superiori al 20 per cento

2. 1/3 del personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca

3. titolare o licenziatario di almeno una privativa industriale

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Decreto Sviluppo Bis ART. 29 Benefici per contribuente

Detrazione del 19% del capitale investito in Startup Innovative

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Decreto Sviluppo Bis ART. 29 Benefici per Società

Il 20% della somma investita in Startup Innovative non concorre alla formazione del reddito se mantenuto almeno 2 anni

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Decreto Sviluppo Bis ART. 26 Quote ai dipendenti – Stock option

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che contributivi.

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Decreto Sviluppo Bis ART. 27 Quote ai consulenti work for equity

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che contributivi.

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Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Fondo di Garanzia

Opera automaticamente a favore delle I-startup , e degli incubatori certificati

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Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Portali Online

Disciplinati e vigilati da Consob a tutela degli investitori e a salvaguardia della fiducia nel sistema finanziario.

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Cos'è il Crowdfunding?

Una Start Up o progetto viene finanziato da parte di numerosi azionisti attraverso un portale web.

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Crowdfunding in Italia

Il promotore definisce la richiesta di finanziamento, le quote e la scadenza. Nel caso non venga completato le somme raccolte vengono restituite o

restano a disposizione dei sottoscrittori.

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Chi può beneficiare del Crowdfunding?

Con i requisiti previsti dal Decreto Crescita Bis.

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Chi può investire in Crowdfunding?

Privati o Investitori professionali con sottoscrizione obbligatoria per almeno il 5% da parte di Investitori “abilitati”.

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Chi può gestire i portali del Crowdfunding?

...ed eventuali nuovi players Iscritti in apposito registro CONSOB

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Quali tutele per l'investitore non professionale?

Presenza obbligatoria di Banca o Società di investimento nel processo di sottoscrizione

Requisito di Onorabilità e Professionalità di chi gestisce il portale

Clausole specifiche nel caso di cessioni successive alla sottoscrizione

Iscrizione a Registro tenuto da CONSOB

Profilazione e regole di appropriatezza e adeguatezza

Trasparenza e pubblicità

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Chi può essere finanziato?

Start Up Imprese a prevalenza giovanile Imprese a prevalenza femminile Imprese impegnate in progetti innovativi Imprese che collaborano con altre Pmi o Enti di Ricerca Reti di impresa

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Chi può essere finanziato? Giovani e Start Up

Fondo Seed Dgr N. 5199 Del 2 Agosto 2007

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Chi può essere finanziato? Donne

Incremento e qualificazione occupazione femminile: Politiche sociali

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Cosa si può finanziare?

Spese per formazione e consulenza a costo agevolato Servizi a costo agevolato Costi del personale impiegato in ricerca e sviluppo Investimenti e spese Contributi a fondo perduto Quote del capitale

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Cosa può essere finanziato? ”Formazione”

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Cosa può essere finanziato? ”Spazi – Tutoring - Mentoring”

Speed Mi Up

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Cosa può essere finanziato? ”Servizi”

Decreto 8148 Misura E

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Cosa può essere finanziato? ”Interessi”

L. 9.8.2013, n. 98, di conversione del D.L. 21.6.2013, n. 69

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Cosa può essere finanziato? ”Garanzie e sospensioni”

DGR n.608 del 6 settembre 2013

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Cosa può essere finanziato? ”Valorizzazione economica”

Spese inerenti sviluppo di brevetti e design (Valore Italia)

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Cosa può essere finanziato? ”Internazionalizzazione”

bando “G.A.T.E. - Give Ability to Export -

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Come ottenere i finanziamenti?

Essere informati su bandi aperti ed anticipazioni

Definizione delle attività da finanziare

Analizzare accuratamente requisiti soggettivi ed oggettivi

Redigere un progetto coerente con l'indirizzo del bando

Compilare correttamente la documentazione richiesta

Attenersi scrupolosamente alle disposizioni di Spesa

Istruire e verificare la rendicontazione della pratica

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Come ottenere i finanziamenti? Anticipazioni sulle misure

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Come ottenere i finanziamenti? Matching Investimenti/bandi

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Come ottenere i finanziamenti? Analisi di prefattibilità

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Come ottenere i finanziamenti? ”Progettazione”

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Come ottenere i finanziamenti? Predisposizione pratica

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Come ottenere i finanziamenti? Rendicontazione

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Quando si presentano le domande?

E' opportuno distinguere tra finanziamenti a bando, con scadenza predeterminata (talvolta click day) e bandi a sportello, sempre aperti.

E' importante verificare se necessario attendere l'esito della fase istruttoria prima di effettuare le spese oppure è sufficiente che siano successive rispetto alla presentazione.

Tipicamente i bandi disciplinano i tempi di risposta che mediamente si possono stimare in circa 6 mesi.

Finanziare Imprese e Startup!povelato@gmail.com

Grazie per l'attenzione!!! ANDREA POVELATO

info@andreapovelato.it