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FONDO PENSIONE DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO
E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE Iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al n. 1175
Bilancio al 31 Dicembre 2013
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Signori Soci,
prima di esaminare il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2013, Vi informiamo che nel corso
del 2013 è stata data attuazione all’accordo stipulato tra le Parti negoziali in data 23 Aprile in occasione
della fusione di Centrobanca in Ubi che, conseguentemente all’integrazione datoriale, auspicava anche una
razionalizzazione tra i Fondi Pensione presenti nelle due Società.
Al termine dell’iter di approvazione, è stato pertanto sottoscritto lo scorso 17 Dicembre 2013 l’atto di
fusione per incorporazione del Fondo Centrobanca nel Fondo del Gruppo Ubi, con effetto dal 1^ Gennaio
2014.
A seguito della suddetta operazione nr. 274 Soci del Fondo ex Centrobanca sono confluiti nel nostro
Fondo.
A seguito degli effetti giuridici e civilistici della fusione, il Fondo incorporante, avendo assunto tutti i diritti, le
attività e gli oneri del Fondo incorporato e subentrando negli obblighi previsti dalla Legge, provvede a
sottoporre all’approvazione della prossima Assemblea dei Soci del Fondo Pensione Ubi i due rendiconti,
redatti come previsto dalla normativa in vigore.
Si riporta in calce al presente fascicolo un prospetto di bilancio aggregato pro-forma, per dare evidenza di
quali sarebbero state le risultanze nel caso in cui l’operazione di fusione avesse avuto effetto già dal 1^
Gennaio 2013.
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Com’è tradizione, è opportuno soffermarsi su alcuni punti di rilievo.
Per quanto riguarda l’andamento dell’investimento mediante polizza di Ramo I^, osserviamo che il Tasso di
Rendimento Unico netto risulta pari:
- al 3,80% per i versamenti effettuati sino al 31/12/2012, derivante dalla media ponderata dei rendimenti
certificati dalle gestioni Speciali delle tre Compagnie che sino a tale data hanno operato in coassicurazione:
38% Aviva Assicurazioni, 38% Allianz, 24% Generali
- al 3,70% per i versamenti effettuati nell’anno 2013, derivante dalla sola gestione separata Armonium a
seguito del recesso che Allianz e Generali hanno esercitato con motivazioni di sopravvenuta onerosità per le
Compagnie stesse, delle condizioni economiche in corso.
Dal 1^ Gennaio 2014 la Convenzione è stata rinnovata con Aviva Assicurazioni Vita (gestione Armonium) e
Generali (gestione Gesav) in coassicurazione ciascuna per il 50% e prevede condizioni sostanzialmente in linea
con quelle precedenti oltre che vantaggiose nei confronti del mercato:
- una durata di sette anni
- il mantenimento della tavola demografica IPS55 per la conversione in rendita del capitale maturato
- il mantenimento della garanzia di rendimento minimo, ridotta al 2% in luogo del precedente 2,5% per i nuovi
contributi versati per tutto il periodo di vigenza della convenzione, fermo restando il riconoscimento del miglior
rendimento eventualmente ottenuto dalle Gestioni Interne Separate,
- l’applicazione dello 0,50% in luogo dello 0,30%, quale minimo trattenuto dalle compagnie di assicurazione sul
rendimento ottenuto dalle rispettive Gestioni Interne Separate
- la conferma delle commissioni di ingresso nella misura dell’1,90% sui contributi mensili e la loro riduzione allo
0,50%, con il massimo di 50 euro, sulle somme trasferite da altro Fondo Pensione o riallocate da altra linea di
gestione.
Riguardo alle rivalutazioni passate, nel 2012 il tasso di rendimento unico è stato del 3,62%, nel 2011 del 3,88% e
nel 2010 del 3,82%. Il risultato conseguito si può quindi ritenere soddisfacente.
In tema di polizze di Ramo I, desideriamo informarVi che è sempre attivo un sistema di controllo delle singole
posizioni degli Associati, volto a verificare la congruità delle rendite iniziali e delle successive rivalutazioni.
Per ciò che concerne il rendimento della gestione mediante “Convenzione assicurativa di Ramo VI”, operata
attraverso il ricorso a quattro linee di investimento (gestione multicomparto) - che costituisce dal 2002 l’alternativa
offerta ai Soci all’investimento mediante “Polizza di Ramo I” – anche il 2013 si è rivelato un anno molto positivo
sotto il profilo dei risultati ottenuti.
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Il forte trend positivo ha interessato tutte le linee e i valori delle quote che, alla data del 31/12/2013 rispetto al
31/12/2012 passano, per la linea monetaria da 12,894 a 12,991 (+0,75% rispetto al 2012), per la linea bilanciata
obbligazionaria da 13,695 a 14,443 (+5,46% rispetto al 2012), per la linea bilanciata da 12,00 a 13,182 (+9,85%
rispetto al 2012) e per la linea bilanciata azionaria da 10,874 a 12,268 (+12,82% rispetto al 2012).
Nel corso del 2013 gli asset finanziari ritenuti più rischiosi, come le azioni e le emissioni sovrane dei paesi
cosiddetti periferici, hanno generalmente evidenziato un trend rialzista, registrando a fine anno delle variazioni
positive rispetto alla chiusura del 2012. Le incertezze che si sono manifestate riguardo all’evoluzione del quadro
congiunturale mondiale, le preoccupazioni circa le prospettive di alcuni paesi dell’area Euro e le difficoltà
incontrate nella gestione del limite del debito “debt ceiling” da parte delle autorità statunitensi sono state
controbilanciate dalle azioni di coloro che decidono la politica “policy makers” in ambito fiscale e monetaria. I
momenti di maggiore stress sui mercati, con un inasprimento delle condizioni finanziarie, si sono registrati proprio
nelle fasi in cui si rafforzavano le aspettative per la fine dell’allentamento quantitativo da parte della FED. Nella
parte finale dell’anno, parallelamente al mantenimento di politiche monetarie molto espansive nelle principali aree
economiche, la ricerca di rendimento da parte degli investitori ha supportato la domanda di attività con un profilo
di rischio più elevato.
Ubi Pramerica sgr, cui è delegata la gestione delle linee di Ramo VI, relativamente alla gestione della
componente obbligazionaria dei portafogli, in considerazione del livello dei tassi, ha mantenuto una prudenziale
esposizione al rischio di duration in particolare nel primo semestre, riducendo il sottopeso verso la fine del 2013.
Per quanto riguarda i titoli italiani, la duration è stata concentrata sulle scadenze brevi e sulla parte medio-lunga.
Relativamente alla gestione della componente azionaria, la politica adottata da Ubi Pramerica sgr è stata
caratterizzata dal mantenimento di un portafoglio titoli molto limitato, con un basso turnover, e dalla selezione di
quelle società che si riteneva avessero oltre a caratteristiche qualitative eccellenti (settore di appartenenza,
posizione di mercato, capacità e qualità del management) anche valutazioni particolarmente attraenti. Dal punto
di vista settoriale il processo di selezione dei titoli ha generato un sottopeso dei settori bancario, servizi di
pubblica utilità, materie prime e industriali e un sovrappeso di telecomunicazioni, beni di consumo non ciclici e
tecnologia, con peso neutrale per il settore petrolifero.
Ricordiamo che tutte queste informazioni sono dettagliatamente descritte nella nota informativa aggiornata al
31/12/2013, disponibile nel sito web del nostro Fondo.
Ricordiamo altresì che occorre sempre tener presente che il Fondo Pensione è un piano di accumulo a lungo
termine, il cui risultato va valutato nel medio/lungo periodo in considerazione dell’impostazione scelta
dall’Assicurato.
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Alla data del 31/12/2013 si è avuto un incremento del numero di Soci che hanno optato per il sistema di
investimento mediante Convenzione assicurativa di Ramo VI, scegliendo in tal modo di ripartire su più linee la
propria posizione: il numero delle adesioni è salito a 1.107 (erano 992 al 31/12/2012) ed in particolare le adesioni
alla linea bilanciata azionaria sono n. 533, alla linea bilanciata n. 264, alla linea bilanciata obbligazionaria n. 226 e
alla linea monetaria n. 84.
Il nostro Ente conta alla data del 31 dicembre 2013 n. 7.808 Soci, di cui 5.626 in servizio e dunque in fase di
contribuzione attiva, sia da parte delle Banche che del Dipendente.
Per quanto riguarda i Pensionati che beneficiano delle rendite ex Accordo 21 marzo 1989, ai quali in forza
dell’Accordo del 17 ottobre 2000 è stata riconosciuta la facoltà di ritirare - a titolo di capitalizzazione del loro
Fondo Pensione – l’intera riserva matematica accantonata presso il Fondo, si evidenzia che ad oggi solo 47
persone (erano 51 al 31/12/2012) continuano a preferire la rendita, che riscuotono tuttora, ed i cui oneri Ubi
Banca resta in ogni caso obbligata ad integrare nel caso in cui una delle periodiche valutazioni attuariali di
adeguatezza ne segnali la necessità.
Passiamo quindi ad analizzare i rendiconti dei due Fondi formati, per quanto riguarda il Fondo Ubi da sei
rendiconti: uno per la gestione previdenziale tipica di Ramo I, quattro per quella di Ramo VI, uno per la gestione
previdenziale relativa ai beneficiari dell’accordo del 21/03/89, come previsto dall’organo di vigilanza COVIP e per
quanto riguarda il Fondo ex Centrobanca da due rendiconti: uno per la strategia A (linea Garantita) e uno per la
strategia B (linea Bilanciata)
Bergamo, 9 Maggio 2014
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA
DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO
E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
Il Presidente – Mario Zeni
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BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2013
� Stato Patrimoniale
� Conto Economico
� Nota integrativa
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NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2013
Informazioni generali
A. Caratteristiche strutturali del Fondo
Il Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate (di seguito
il Fondo), iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al nr. 1175, è un Fondo a contribuzione definita costituito in data
18.11.1988.
Il Fondo è disciplinato dall’Accordo sottoscritto in data 02.09.1997 e successive integrazioni e modificazioni e beneficia
delle prerogative dei cosiddetti “vecchi fondi” esistenti alla data del 15.11.1992.
Il Fondo, che ha sede in Bergamo Piazza Vittorio Veneto, n. 8 presso la sede di Unione di Banche Italiane, ha operato
nel corso dell’anno 2013 attraverso il service amministrativo Accenture Managed Services (di seguito AMS), un
gestore assicurativo di Ramo VI (Aviva Assicurazioni Vita Spa) e un gestore assicurativo per il Ramo I (Aviva
Assicurazioni Vita Spa), sotto la vigilanza del Consiglio di Amministrazione; ai partners sopra citati si è aggiunta da 1^
Gennaio 2013 la Banca Depositaria (RBC) e dal 1^ Giugno 2013 l’Advisor (Bruni e Marino).
Al service amministrativo sono state affidate tutte le attività di tipo contabile e amministrativo per garantire la
corretta tenuta dei dati relativi a ciascuno dei 7.808 iscritti.
La gestione si fonda sull’utilizzo di una polizza assicurativa di Ramo I e su una gestione multicomparto operata
attraverso una convenzione assicurativa di Ramo VI mediante il ricorso a quattro linee di investimento: 1) linea
monetaria; 2) linea bilanciata obbligazionaria; 3) linea bilanciata; 4) linea bilanciata azionaria. Di queste ultime si
rimanda il dettaglio alle singole note integrative, parte integrante del presente documento.
Nella gestione di Ramo VI il gestore finanziario si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le linee
illustrate nella convenzione assicurativa di Ramo VI sottoscritta dal Fondo. Il Fondo mantiene la titolarità di tutto il
patrimonio non espressamente coperto da garanzia (linea monetaria).
B. Criteri di valutazione
Il bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione,
pubblicate sul supplemento N. 162 alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e sulle successive integrazioni pubblicate
sulla Gazzetta Ufficiale del 09/02/2002 n. 34. Ad integrazione, ove necessario e ove applicabili, sono stati utilizzati i
principi contabili predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità .
Per la redazione del bilancio sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione:
• Cassa e depositi bancari
Sono iscritti al valore nominale.
• Titoli emessi dallo Stato o da Organismi Internazionali e Titoli di debito quotati
Valutati al valore di mercato del giorno di valorizzazione della quota. Per gli strumenti finanziari quotati a “corso
secco” il valore viene espresso comprensivo del dietimo di interessi. Per i Titoli di Stato italiani viene utilizzato il prezzo
ufficiale dell’MTS, per i Titoli di Stato esteri, per quelli emessi da Organismi Internazionali e per i Titoli di debito
quotati viene utilizzato il prezzo “last” del mercato principale.
• Titoli di capitale quotati
Per i titoli di capitale quotati italiani viene utilizzato il prezzo ufficiale di borsa, mentre per i titoli di capitale quotati
esteri viene utilizzato il prezzo “last” del mercato principale.
Non ci si è avvalsi della facoltà consentita dalla Legge n. 2 del 28/01/2009 art. 15 comma 13 e successive integrazioni,
relativa al riallineamento e alla rivalutazione volontaria di valori contabili.
Non sono presenti nel portafoglio del Fondo strumenti finanziari non quotati.
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• Cambi
Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio ufficiale della BCE alla data di chiusura
dell’esercizio.
• Crediti e debiti
I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale in quanto ritenuto coincidente con quello di realizzo, così come i
debiti.
• Ratei e risconti
Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in applicazione del principio di
correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.
• Contributi previdenziali
I versamenti degli associati sono rilevati secondo il principio di competenza.
• Oneri e proventi
Sono stati rilevati nel rispetto del principio di competenza.
I proventi possono essere costituiti da:
interessi attivi, utili su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, utili realizzati su vendite titoli ed altri strumenti
finanziari.
Gli oneri possono essere costituiti da:
perdite su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, perdite realizzate su vendite titoli ed altri strumenti finanziari,
perdite giornaliere.
• Imposte
La gestione Previdenziale del Fondo pensione è soggetta all’imposta sostitutiva dell’11% sul risultato netto maturato
in ciascun periodo di imposta.
C. Criteri adottati per il riparto dei costi comuni
Il bilancio del Fondo è formato da sei rendiconti: gestione previdenziale relativa ai beneficiari dell’accordo 21 marzo
1989, gestione previdenziale tipica di Ramo I, gestione multicomparto di Ramo VI - linea monetaria, linea bilanciata
obbligazionaria, linea bilanciata e linea bilanciata azionaria.
I costi comuni relativi alla gestione amministrativa, al Collegio dei revisori, al Responsabile, ai consulenti ed ai
contributi Covip , sono stati attribuiti alla gestione previdenziale di Ramo I e vengono integralmente ripianati dalle
Banche del Gruppo Ubi Banca secondo le previsioni dell‘art. 10 dello Statuto.
D. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio dei singoli
comparti relativamente alla gestione previdenziale di Ramo VI
Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto riportato nella parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio, sono
stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede.
Il contenuto di ciascuna delle voci che vanno a determinare il valore della quota – così come da schema indicato dalla
Commissione di Vigilanza - è riportato nella tabella che segue.
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Investimenti diretti Fattispecie non presente
Investimenti in gestione
Investimenti e depositi bancari affidati ai Gestori Finanziari e depositi
bancari per l’incasso dei contributi e il pagamento di prestazioni. Titoli
da regolare conto vendita.
Attività della gestione amministrativa Banca, cassa, anticipi a fornitori, risconti e ratei non finanziari.
Proventi maturati e non riscossi Ratei attivi finanziari e interessi valorizzati e non ancora accreditati.
Passività della gestione previdenziale Debiti verso associati per posizioni valorizzate e non ancora liquidate.
Passività della gestione finanziaria Titoli da regolare conto acquisto.
Oneri maturati e non liquidati Assenti.
In corso d’anno, gli oneri che gravano sui comparti sono rappresentati dalle commissioni di gestione e di passaggio tra
linee di investimento, e sono stati quantificati come segue:
• Commissioni di gestione: vengono determinate in proporzione al patrimonio gestito da ciascun gestore. Si
rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio.
• Commissioni di banca depositaria: sono determinate nella misura dello 0,025% del patrimonio, su base annua,
alla data di calcolo della quota. Si rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio.
E. Iscritti e beneficiari
Sono associati al Fondo :
a) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca
Popolare di Bergamo Spa e già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino Scrl, in servizio alla data
del 30 Giugno 2003;
b) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca
Popolare di Bergamo Spa, assunti ex novo successivamente al 30 giugno 2003;
c) i Dipendenti della UBI Banca e della Banca Popolare di Bergamo assunti a partire dal 1° aprile 2007;
d) i Dipendenti della UBI Banca, già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo – Credito Varesino Scrl, ovvero della
BPU Banca S.c.p.a. in servizio alla data del 31 marzo 2007, eventualmente non Associati al Fondo, che aderiscano
volontariamente al “Fondo” secondo le modalità richieste dalla Legge;
e) i dipendenti che accedono al “Fondo di solidarietà per il sostegno del reddito, dell’occupazione e della
riqualificazione del personale del credito”, di cui al DM 28 Aprile 2000 n. 158, nei limiti ed alle condizioni di cui agli
accordi sindacali attuativi del medesimo e comunque fintanto ché restino beneficiari delle relative prestazioni
straordinarie;
f) gli iscritti per i quali siano venuti meno i requisiti di partecipazione e quelli per i quali siano maturati i requisiti di
accesso alle prestazioni pensionistiche, i quali abbiano deciso la permanenza al Fondo;
g) i pensionati beneficiari delle prestazioni previdenziali del Fondo, erogate sia in forma di rendita che di capitale;
h) gli ex Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino passati direttamente alle dipendenze di altra
Società dell’ex Gruppo Banca Popolare di Bergamo - C.V., già iscritti al Fondo alla data del 30 Giugno 2003, fintantoché
restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;
i) gli iscritti che sono passati direttamente alle dipendenze di altra Società dell’ex Gruppo Bancario Banche Popolari
Unite, fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;
l) gli iscritti che passano direttamente alle dipendenze di altra Società del Gruppo Unione di Banche Italiane,
fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane;
m) i Dipendenti di Banche, Società ed Enti appartenenti al Gruppo Ubi a seguito di apposito accordo collettivo;
n) i soggetti già beneficiari di prestazioni previdenziali erogate da forme pensionistiche complementari collettive
istituite e/o operanti nell’ambito del Gruppo Unione di Banche Italiane, a seguito di appositi accordi, anche collettivi, o
deliberazioni degli organi competenti.
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Gli iscritti al 31/12/2013 sono 7.808 di cui 2014 iscritti non attivi e 168 percettori di rendite. Gli iscritti attivi sono
5.626, di cui 4.519 iscritti alla gestione previdenziale di Ramo I e 1.107 iscritti alla gestione previdenziale di Ramo VI.
614 aderenti versano su entrambi i Rami.
Iscritti e beneficiari
Aderenti al
31/12/2013
Aderenti al
31/12/2012
Iscritti attivi al 31 dicembre 5.626 5.462
Iscritti non attivi al 31 dicembre 2.014 2.015
Pensionati diretti percettori di rendite erogate dalla compagnia di assicurazione al 31 dicembre 121 116
Pensionati diretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 16 16
Pensionati indiretti percettori di rendite erogate dal fondo “ex accordo 21/03/89” al 31 dicembre 31 35
Totale 7.808 7.644
Nel corso del 2013 sono state erogate n° 51 prestazioni in forma di capitale e n° 273 anticipazioni, mentre nel corso
del 2012 erano rispettivamente 137 prestazioni e 377 anticipazioni.
La ripartizione degli aderenti attivi tra le linee di investimento di Ramo VI è la seguente:
Comparto Aderenti al 31/12/2013 Aderenti al 31/12/2012
Linea Bilanciata Azionaria 533 467
Linea Bilanciata 264 237
Linea Bilanciata Obbligazionaria 226 214
Linea Monetaria 84 74
Totale 1.107* 992*
* Presenza di iscritti aventi doppio comparto.
F. Compensi ai revisori
Nel corso del periodo amministrativo 2013 gli emolumenti per il Collegio dei Revisori sono stati i seguenti:
2013 2012
Emolumenti a Revisori 23.515 26.810
G. Ulteriori informazioni
Si rammenta che l’analisi dei comparti è rimandata ai singoli rendiconti e note integrative delle linee di investimento,
che costituiscono parte integrante del presente documento.
Tutte le tabelle sono espresse all’unità di Euro.
Ai sensi dell’articolo 6, comma 14, del D.Lgs 5 dicembre 2005/252 e successive modifiche e integrazioni, si attesta che
nella gestione delle risorse non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali.
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GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA
RAMO I
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STATO PATRIMONIALE
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA'
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
20 Investimenti in gestione 404.114.794 382.779.057
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
40 Attivita' della gestione amministrativa 646.090 435.022
50 Crediti di imposta - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 404.760.884 383.214.079
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - 9.475.276 - 8.179.225
20 Passività della gestione finanziaria - -
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - 646.090 - 435.022
50 Debiti di imposta - 1.458.250 - 1.400.368
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 11.579.616 - 10.014.615
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 393.181.268 373.199.464
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO
2013 2012
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 10.861.246 8.895.899
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 10.578.808 12.370.695
40 Oneri di gestione - -
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 10.578.808 12.370.695
60 Saldo della gestione amministrativa - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE
IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 21.440.054 21.266.594
80 Imposta sostitutiva - 1.458.250 - 1.400.368
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80) 19.981.804 19.866.226
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STATO PATRIMONIALE
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -
b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -
c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -
20 Investimenti in gestione 404.114.794
382.779.057
a) Depositi bancari 8.075.613 7.157.315
b) Crediti per operazioni di PCT - -
c) Titoli emessi da Stato o organismi intern.li - -
d) Titoli di debito quotati - -
e) Titoli di capitale quotati - -
f) Titoli di debito non quotati - -
g) Titoli di capitale non quotati - -
h) Quote di organismi di inv. collettivo - -
i) Opzioni acquistate - -
l) Ratei e risconti attivi 5.729 6.078
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -
n) Altre attività della gestione finanziaria - -
o) Investimenti in prodotti assicurativi 393.181.268 373.199.464
p) Altre attività della gestione assicurativa 2.852.184 2.416.200
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali -
40 Attività della gestione amministrativa 646.090 435.022
a) Cassa e depositi bancari - -
b) Immobilizzazioni immateriali - -
c) Immobilizzazioni materiali - -
d) Altre attività della gestione amministrativa 644.115 435.022
e) Ratei e risconti attivi non finanziari 1.975 -
50 Crediti di imposta - -
a) Imposta sostitutiva DL 252/05 - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 404.760.884 383.214.079
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passività della gestione previdenziale - 9.475.276 - 8.179.225
a) Debiti della gestione previdenziale - 7.514.251 - 6.806.001
b) Altre passività della gestione previdenziale - 1.961.025 - 1.373.224
20 Passività della gestione finanziaria - -
a) Debiti per operazioni di PCT - -
b) Opzioni emesse - -
c) Ratei e risconti passivi - -
d) Altre passività della gestione finanziaria - -
30
Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni
individuali -
40 Passività della gestione amministrativa - 646.090 - 435.022
a) TFR - -
b) Altre passività della gestione amministrativa - 646.090 - 435.022
50 Debiti di imposta -1.458.250 - 1.400.368
a) Imposta sostitutiva DL 252/05 - 1.458.250 - 1.400.368
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -11.579.616 -10.014.615
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 393.181.268 373.199.464
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CONTO ECONOMICO
2013 2012
Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 10.861.246 8.895.899
a) Contributi per le prestazioni 27.633.589 27.519.112
b) Anticipazioni - 6.252.074 - 8.769.748
c) Trasferimenti e riscatti - 2.011.518 - 993.987
d) Trasformazioni in rendita - 403.969 - 451.628
e) Erogazioni in forma di capitale - 6.661.030 - 7.471.747
f) Premi per prestazioni accessorie - 1.443.752 - 936.103
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
a) Dividendi - -
b) Utili e perdite da realizzo - -
c) Plusvalenza/Minusvalenze - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 10.578.808 12.370.695
a) Dividendi e interessi - -
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - -
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -
e)
Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo
pensione - -
f) Rivalutazione posizioni individuali 10.578.808 12.370.695
40 Oneri di gestione - -
a) Società di gestione - -
b) Banca Depositaria - -
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 10.578.808 12.370.695
60 Saldo della gestione amministrativa - -
a)
Contributi destinati alla copertura di oneri
amministrativi 526.629 451.813
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - 282.218 - 257.521
c) Spese generali ed amministrative - 251.989 - 237.240
d) Spese per il personale - -
e) Ammortamenti - -
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -
g) Oneri e proventi diversi 7.578 42.948
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA
SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 21.440.054 21.266.594
80 Imposta sostitutiva -1.458.250 -1.400.368
a) Imposta sostitutiva -1.458.250 -1.400.368
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI (70)+(80) 19.981.804 19.866.226
14
Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale
La politica di investimento della gestione previdenziale tipica di Ramo I è a carico della Compagnia assicuratrice Aviva
Assicurazioni Vita Spa e non consente variabili opzionali al fine di personalizzare l’investimento.
La contribuzione relativa al TFR conferito tacitamente è destinata al Ramo I ed è conferita al Gestore assicurativo
Aviva Assicurazioni Vita Spa.
ATTIVITA’
10. Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
20. Investimenti in gestione
Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 404.114.794. Di seguito il dettaglio:
a) Depositi bancari
a) Depositi bancari 31/12/13 31/12/12
Banca C/C 40300 conto contributi 4.982.537 7.120.795
Banca C/C 21953 conto prestazioni 3.093.076 36.520
Totale 8.075.613 7.157.315
l) Ratei e risconti attivi
Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 5.729 ed è composta dagli interessi attivi di conto corrente di competenza del 4°
trimestre 2013 maturati e non ancora liquidati alla data del 31/12/2013. Di seguito il dettaglio:
l) Ratei e risconti attivi 31/12/13 31/12/12
Ratei attivi 5.729 6.078
Totale 5.729 6.078
o) Investimenti in prodotti assicurativi
Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 393.181.268 e rappresenta il credito per le posizioni degli aderenti aperte presso il
gestore assicurativo Aviva Assicurazioni Vita Spa (coincidente con l’impegno complessivo del Fondo verso gli associati),
costituito dai contributi previdenziali versati, incrementati della rivalutazione maturata sulle riserve al 31 dicembre
2013.
o) Investimenti in prodotti assicurativi 31/12/13 31/12/12
Crediti verso Compagnia Assicurazione 393.181.268 373.199.464
Totale 393.181.268 373.199.464
15
Quadratura premi 31/12/13 31/12/12
Premi versati 26.189.837 26.583.009
Di cui:
Premi per contributi versati 24.322.702 25.765.962
Premi per trasferimenti in ingresso da altri Fondi 1.343.978 418.078
Premi per Switch in ingresso da altre linee 523.157 398.969
Premi lordi versati ad Aviva Assicurazioni Vita Spa 26.189.837 26.583.009
Evoluzione della gestione previdenziale – assicurativa
31/12/13 31/12/12
a) Patrimonio iniziale 01.01 373.199.464 353.333.238
b) Conferimenti contributi pensionistici investiti in polizza 26.189.837 26.583.009
c) Riserve liquidate in corso d’anno ( valore lordo liquidato ) - 14.982.003 -17.334.034
d) Rendimento su posizioni liquidate in corso anno 521.645 895.914
e) Trasformazioni in rendita - 403.969 -451.628
f) Rivalutazione riserva matematica 10.057.163 11.474.782
g) Imposta sostitutiva 11% su rendimento - 1.400.869 -1.301.817
Totale patrimonio finale ( a+b+c+d+e+f+g) 393.181.268 373.199.464
p) Altre attività della gestione Assicurativa
Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 2.852.184 ed è così composta:
p) Altre attività della gestione assicurativa 31/12/13 31/12/12
Crediti verso Compagnia per imposta sostitutiva 11% su posizioni attive 1.400.869 1.301.817
Crediti per rimborsi oneri di funzionamento da incassare - 144.931
Crediti diversi 7.563 33.349
Utilizzi Polizza Infortuni 579.891 579.891
Utilizzi Polizza Vita caso Morte 863.861 356.212
Totale 2.852.184 2.416.200
Al 31/12/2013 le voci:
b) Crediti per operazioni di PCT
c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali
d) Titoli di debito quotati
e) Titoli di capitale quotati
f) Titoli di debito non quotati
g) Titoli di capitale non quotati
h) Quote di organismi di investimento collettivo
i) Opzioni acquistate
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione
n) Altre attività della gestione finanziaria
sono pari a zero.
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Le garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,
stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione
pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia
inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla
16
differenza tra i due valori.
La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull’utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che
riconoscono un rendimento annuo minimo.
40. Attività della Gestione Amministrativa
Al 31/12/2013 le attività della gestione amministrativa sono pari a Euro 646.090. Di seguito il dettaglio:
a) Cassa e depositi bancari
Al 31/12/2013 la voce è pari a zero.
b) Immobilizzazioni immateriali
Al 31/12/2013 non sono presenti immobilizzazioni immateriali.
c) Immobilizzazioni materiali
Al 31/12/2013 non sono presenti immobilizzazioni materiali.
d) Altre attività della gestione amministrativa
Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro 646.090 ed è così composta:
d) Altre attività della gestione amministrativa 31/12/13 31/12/12
Crediti verso gestione previdenziale 513.954 435.022
Crediti per interessi attivi destinati alla copertura degli oneri di funzionamento 3.299 -
Crediti per rimborso oneri di funzionamento dell’esercizio 126.862 -
Risconti attivi non finanziari 1.975 -
Totale 646.090 435.022
La voce “Crediti verso gestione previdenziale” rappresenta l’ammontare delle disponibilità di conto corrente relative
alla copertura degli oneri amministrativi accantonate sul conto corrente contributi del Fondo al 31/12/2013.
50. Crediti d’imposta
Al 31/12/2013 la voce è pari a zero.
PASSIVITA’
17
10. Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013 le Passività della gestione previdenziale sono pari ad Euro -9.475.276. Di seguito il dettaglio:
a) Debiti della gestione previdenziale
Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro - 7.514.251 ed è così composta:
a) Debiti della gestione previdenziale 31/12/13 31/12/12
Debiti verso Erario - 187.186 - 233.557
Di cui:
- per ritenute 1012 - 113.824 - 166.065
- per ritenute 1018 - 64.285 - 65.727
- per ritenute 1004 - 8.539 - 1.636
- per ritenute 3802 - 429 - 101
- per ritenute 3848 - 109 - 28
Debiti verso aderenti per prestazioni da liquidare - 2.863.316 - 1.438.974
Debiti verso Compagnia per contributi incassati da conferire - 3.668.959 - 4.417.758
Debiti per contributi incassati da trasferire al Ramo VI - 738.967 - 709.365
Debiti verso Ramo VI - 50.228 -
Debiti verso aderenti per rendite da liquidare 4° trimestre esercizio - 5.595 - 6.347
Totale - 7.514.251 - 6.806.001
b) Altre passività della gestione previdenziale
Al 31/12/2013 le altre passività della gestione previdenziale sono pari a Euro - 1.961.025 e sono così composte:
b) Altre passività della gestione previdenziale 31/12/13 31/12/12
Utilizzi Polizza Infortuni - 579.891 - 579.891
Utilizzi Polizza Vita caso Morte - 863.861 - 356.212
Debiti verso gestione amministrativa - 517.253 - 435.022
Debiti per imposta sostitutiva 11% su interessi attivi di conto corrente - - 2.029
Debiti per oneri bancari da ricevere - 20 - 70
Totale - 1.961.025 - 1.373.224
20. Passività della Gestione Finanziaria
Al 31/12/2013 le passività della gestione finanziaria sono pari a zero.
Le voci:
a) Debiti per operazioni PCT
b) Opzioni emesse
c) Ratei e risconti passivi
d) Altre passività della gestione finanziaria
sono pari a zero.
18
30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali
Le garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,
stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione
pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia
inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla
differenza tra i due valori.
La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull’utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che
riconoscono un rendimento annuo minimo.
40. Passività della Gestione Amministrativa
Al 31/12/2013 le passività della gestione amministrativa sono pari a Euro - 646.090. Di seguito il dettaglio:
a) TFR
Al 31/12/2013 la voce è pari a zero.
b) Altre passività della gestione amministrativa
Al 31/12/2013 la voce è pari a Euro - 646.090 ed è così composta:
b) Altre passività della gestione amministrativa 31/12/13 31/12/12
Fondo comune previdenziale - 513.954 - 357.470
Debiti verso Fornitori - 79.200 - 30.386
Debiti verso Organi sociali - 23.515 - 20.694
Debiti verso Professionisti - 27.446 - 22.553
Risconti passivi non finanziari - 1.975 -
Debiti verso Erario per ritenute Irpef - - 3.244
Debiti verso Inps - - 675
Totale - 646.090 - 435.022
50. Debiti di imposta
a) Debiti di imposta D.Lgs 252/2005
Il debito per imposta sostitutiva del periodo è pari a Euro - 1.458.250 ed è così composto:
a) Debiti di imposta 31/12/13 31/12/12
Debiti per imposta sostitutiva su posizioni attive - 1.400.869 - 1.301.817
Debiti per imposta sostitutiva su posizioni liquidate - 57.381 - 98.551
Totale - 1.458.250 - 1.400.368
100. Attivo netto destinato alle prestazioni
La voce ottenuta per differenza fra il totale delle Attività pari a Euro 404.760.884 e il totale delle Passività pari a Euro
11.579.616 è pari a Euro 393.181.268 e rappresenta l’ammontare rivalutato al 31.12.2013 dei contributi previdenziali
versati dai Soci Aderenti e già investiti in premi assicurativi al lordo dell’imposta sostitutiva 11% Dlgs 252/05 sulla
rivalutazione dell’anno 2013.
Analisi delle voci del Conto Economico
19
10. Saldo della gestione previdenziale
Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 10.861.246 ed è ottenuto dalla somma algebrica delle seguenti voci:
a) Contributi per le prestazioni
La voce, pari a Euro 27.633.589, comprende i contributi incassati nel corso del 2013 ed è così composta:
a) Contributi per le prestazioni 2013 2012
Contributi abbinati: 24.322.702 25.765.962
Di cui:
Quota a carico aderente 4.260.250 4.480.481
Quota a carico azienda 10.814.960 11.993.534
TFR 9.247.492 9.291.947
Contributi da Trasferimento in ingresso 1.343.979 418.078
Contributi da Switch in ingresso 523.156 398.969
Utilizzi Polizza Infortuni 579.891 579.891
Utilizzi Polizza caso morte 863.861 356.212
Totale 27.633.589 27.519.112
b) Anticipazioni
La voce comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di anticipazione. Nel 2013
sono state liquidate anticipazioni per un totale pari a Euro - 6.252.074.
b) Anticipazioni 2013 2012
Anticipazioni - 6.252.074 - 8.769.748
Totale - 6.252.074 - 8.769.748
c) Trasferimenti e riscatti
La voce comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di riscatto, di trasferimento
ad altro Fondo ovvero di passaggio ad altro comparto. Nel 2013 sono stati liquidati riscatti e trasferimenti per un
totale pari a Euro - 2.011.518.
c) Trasferimenti e riscatti 2013 2012
Riscatti ad aderenti - 1.605.322 - 454.216
Trasferimenti in uscita - 266.083 - 476.541
Swicth in uscita verso altri comparti - 140.113 - 63.230
Totale -2.011.518 -993.987
d) Trasformazioni in rendita
La voce, pari a Euro - 403.969, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di
erogazione rendite.
d) Trasformazioni in rendita 2013 2012
Trasformazioni in rendita - 403.969 - 451.628
Totale - 403.969 - 451.628
e) Erogazione in forma di capitale
La voce, pari a Euro - 6.661.030, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di
prestazioni pensionistiche.
20
e) Erogazioni in forma di capitale 2013 2012
Erogazioni in forma di capitale - 6.661.030 -7.471.747
Totale - 6.661.030 -7.471.747
Al fine di una migliore rappresentazione in bilancio, a partire dal 2013, le prestazioni pensionistiche sono state
riclassificate nella voce specifica “ Erogazioni in forma di capitale” a differenza degli anni precedenti in cui erano
incluse nella voce “Trasferimenti e riscatti”. Per garantire il principio della comparabilità, la stessa riclassificazione è
stata eseguita anche per l’anno 2012.
f) Premi per prestazioni accessorie
La voce comprende i contributi non accreditati alle posizioni individuali ma destinati al pagamento di premi per
prestazioni accessorie ed è pari a Euro - 1.443.752.
f) Premi per prestazioni accessorie 2013 2012
Polizza Infortuni - 579.891 - 579.891
Polizza caso morte - 863.861 - 356.212
Totale - 1.443.752 - 936.103
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
La voce è pari a zero.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
La voce è pari a Euro 10.578.808 ed è così composta:
f) Rivalutazione posizioni Individuali
La voce è pari a Euro 10.578.808 quale conseguenza dei principi di rivalutazione enunciati in premessa.
Le voci:
a) Dividendi e interessi
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
d) Proventi e oneri per operazioni di pronti contro termine
e) Differenziale su garanzie di restituzione del capitale
sono pari a zero.
40. Oneri di Gestione
La voce è pari a zero in quanto ripianati integralmente dalle Banche del Gruppo Ubi Banca, secondo le previsioni
dell’art. 10 dello Statuto.
50. Margine della Gestione Finanziaria
Il margine della gestione finanziaria è pari a Euro 10.578.808.
60. Saldo della Gestione Amministrativa
Il saldo della gestione amministrativa è pari a zero. Lo stesso è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci:
21
a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi
La voce è pari a Euro 526.629 e riguarda i rimborsi per gli oneri di funzionamento del Fondo sostenuti da UBI scpa e da
Bpb spa come previsto dall’art.10 dello Statuto del Fondo, al netto degli interessi attivi maturati sullla liquidità
disponibile e relativa al fondo comune previdenziale per un ammontare pari a Euro 7.639.
a) Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi 2013 2012
Totale oneri di funzionamento Fondo 534.268 451.813
Utilizzo interessi attivi maturati nell’esercizio sul Fondo comune
previdenziale a copertura oneri di funzionamento -7.639 -
Totale Contributi destinati alla copertura degli oneri amministrativi 526.629 451.813
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
La voce è pari a Euro - 282.218 e rappresenta il costo sostenuto per il servizio prestato dal Service amministrativo nel
corso dell’esercizio.
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi 2013 2012
Service amministrativo - 282.218 - 257.521
Totale - 282.218 - 257.521
c) Spese generali ed amministrative
La voce è pari a Euro - 251.989 ed è così composta:
c) Spese generali ed amministrative 2013 2012
Consulenze diverse - 153.531 - 133.030
Collegio dei Revisori* - 23.515 - 26.810
Responsabile Fondo - 17.276 - 46.503
Contributo di vigilanza Covip - 15.228 - 18.135
Spese notarili - 13.579 -
Controllo finanziario -12.810 -
Postali e valori bollati - 9.039 - 11.262
Pubblicazioni - 5.511 -
Contributo Assoprevidenza - 1.500 - 1.500
Totale - 251.989 - 237.240
*L’importo indicato è comprensivo degli oneri previdenziali e fiscali.
d) Spese per il personale
La voce è pari a zero in quanto il Fondo non ha personale dipendente.
e) Ammortamenti
La voce è pari a zero.
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
La voce è pari a zero.
g) Oneri e proventi diversi
La voce è pari a Euro 7.578 ed è così composta:
g) Oneri e proventi diversi 2013 2012
Interessi attivi di conto corrente non soggetti a ritenuta di legge 16.008 18.081
Accantonamento interessi netti a Fondo comune previdenziale - 8.293 - 16.273
22
Oneri bancari - 76 - 307
Sopravvenienze passive - 61 - 15.423
Interessi attivi di conto corrente soggetti a ritenuta di legge - 527
Arrotondamenti - 1
Sopravvenienze attive - 58.371
Imposta sostitutiva 11% su interessi attivi di conto corrente - - 2.029
Totale 7.578 42.948
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva
La voce è ottenuta dalla somma algebrica delle voci precedentemente esposte ed è pari a Euro 21.440.054.
80. Imposta sostitutiva
Tale voce è pari a Euro - 1.458.250 e rappresenta il costo complessivo di imposta sostitutiva calcolata sui rendimenti
maturati ai sensi del D.lgs n. 252/2005.
Di seguito il dettaglio:
a) Imposta sostitutiva 2013 2012
Imposta sostitutiva su posizioni attive - 1.400.869 - 1.301.817
Imposta sostitutiva su posizioni liquidate - 57.381 - 98.551
Totale - 1.458.250 - 1.400.368
Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni
La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni al 31 dicembre 2013 è pari a Euro 19.981.804.
23
RENDICONTO DELLA FASE DI EROGAZIONE
31/12/2013
STATO PATRIMONIALE – FASE DI EROGAZIONE
31/12/2013 31/12/2012
Attivo Passivo Attivo Passivo
Conti d’ordine
a) Valore attuale Riserva Matematica Rendite da erogare 2.855.255 3.131.694
b) Debiti Verso Aderenti - 2.855.255 - 3.131.694
Totale 2.855.255 - 2.855.255 3.131.694 - 3.131.694
I conti d’ordine rappresentano l’ammontare delle riserve matematiche al 31.12.2013 per le rendite vitalizie in corso di
erogazione, ricomprese nell’ammontare complessivo della riserva matematica esposta nella Gestione tipica di Ramo I.
CONTO ECONOMICO – FASE DI EROGAZIONE
2013 2012
10 Saldo della gestione previdenziale
a) Versamenti da Compagnia di Assicurazione 448.113 427.371
b) Erogazioni in forma di Rendita - 448.113 - 427.371
Totale 448.113 - 448.113 427.371 - 427.371
Numero Pensionati Rate erogate nel 2012 ( euro )
Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali
Rendita vitalizia 101 15 116 379.054 48.317 427.371
Totale 101 15 116 379.054 48.317 427.371
Numero Pensionati Rate erogate nel 2013 ( euro )
Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali
Rendita vitalizia 105 16 121 404.809 43.304 448.113
Totale 105 16 121 404.809 43.304 448.113
24
GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI
MULTICOMPARTO
RENDICONTO
LINEA MONETARIA
25
La linea monetaria è sinteticamente rappresentata dall’assenza di rischio e si pone l’obiettivo della conservazione del
capitale reale investito con la garanzia di un rendimento minimo annuo composto pari all’1%. Il benchmark è composto
per il 100% da obbligazioni.
STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA'
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
20 Investimenti in gestione 3.343.044 2.541.514
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
50 Crediti di imposta - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 3.343.044 2.541.514
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria - 808 - 542
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
50 Debiti di imposta - 2.658 - 5.579
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 3.466 - 6.121
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 3.339.578 2.535.393
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA MONETARIA
2013 2012
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 782.682 556.147
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 33.709 57.606
40 Oneri di gestione - 9.548 - 6.884
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 24.161 50.722
60 Saldo della gestione amministrativa - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE
IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 806.843 606.869
80 Imposta sostitutiva - 2.658 - 5.579
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
(70)+(80) 804.185 601.290
26
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2013
Ramo VI - LINEA Monetaria
Informazioni generali
Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota
integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva Assicurazioni Vita Spa.
Il prospetto calcolo quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente:
VOCI DEL PROSPETTO 2013 2012
Investimenti diretti - -
Investimenti in gestione 3.317.689,78 2.516.717,08
Attività della gestione amministrativa - -
Proventi maturati e non riscossi 25.353,69 24.796,98
TOTALE ATTIVITA' 3.343.043,47 2.541.514,06
Passività gestione previdenziale - -
Passività gestione finanziaria - 807,93 - 541,63
Passività gestione amministrativa - -
Oneri maturati e non liquidati - -
TOTALE PASSIVITA' - 807,93 - 541,63
CREDITI/DEBITI DI IMPOSTA - 2.657,65 - 5.579,41
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 3.339.577,89 2.535.393,02
NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 257.068,819 196.631,850
VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 12,991 12,894
Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2013, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in
conformità a quanto previsto dalla COVIP.
Sviluppo delle quote
CONTROVALORE
2013
CONTROVALORE
2012
NUMERO
2013
NUMERO
2012
Quote in essere all’inizio dell’esercizio 2.535.393 1.934.103 196.631,850 153.227,131
Quote emesse 1.055.869 666.232 81.504,302 51.981,376
Quote annullate - 273.187 - 110.085 - 21.067,333 - 8.576,657
Quote in essere alla fine dell’esercizio 3.339.578 2.535.393 257.068,819 196.631,850
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto
e dell’annullamento.
Evoluzione delle quote
12,50012,60012,70012,80012,90013,00013,10013,20013,30013,40013,500
Evoluzione Quota Anno 2013
Data quota Valore Quota
31/12/2012 12,894
04/01/2013 12,905
05/02/2013 12,910
05/03/2013 12,902
04/04/2013 12,927
06/05/2013 12,956
05/06/2013 12,950
03/07/2013 12,936
05/08/2013 12,958
04/09/2013 12,956
03/10/2013 12,973
05/11/2013 12,995
04/12/2013 12,995
31/12/2013 12,991
Evoluzione Quota Anno 2013 - Linea Monetaria
27
Linea Monetaria
28
STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -
b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -
c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -
20 Investimenti in gestione 3.343.044 2.541.514
a) Depositi bancari 78.115 100.023
b) Crediti per operazioni di PCT - -
c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li 3.239.575 2.039.029
d) Titoli di debito quotati - 377.665
e) Titoli di capitale quotati - -
f) Titoli di debito non quotati - -
g) Titoli di capitale non quotati - -
h) Quote di organismi di inv. collettivo - -
i) Opzioni acquistate - -
l) Ratei e risconti attivi 25.354 24.797
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -
n) Altre attivita' della gestione finanziaria - -
30 Garanzie di risultato acquisite su posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
a) Cassa e depositi bancari - -
b) Immobilizzazioni immateriali - -
c) Immobilizzazioni materiali - -
d) Altre attivita' della gestione amministrativa - -
e) Ratei e risconti attivi non finanziari - -
50 Crediti di imposta - -
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 3.343.044 2.541.514
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
a) Debiti della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria - 808 - 542
a) Debiti per operazioni di PCT - -
b) Opzioni emesse - -
c) Ratei e risconti passivi - -
d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 808 - 542
30 Garanzie di risultato riconosciute su posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
a) TFR - -
b) Altre passivita' della gestione amministrativa - -
c)
Risconto passivo per quote associative rinviate a esercizio
successivo - -
50 Debiti di imposta - 2.658 - 5.579
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 2.658 - 5.579
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -3.466 - 6.121
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 3.339.578 2.535.393
29
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA MONETARIA
2013 2012
Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 782.682 556.147
a) Contributi per le prestazioni 1.055.869 666.232
b) Anticipazioni - 165.821 - 50.310
c) Trasferimenti e riscatti - 107.366 - 59.775
d) Trasformazioni in rendita - -
e) Erogazioni in forma di capitale - -
f) Premi per prestazioni accessorie - -
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
a) Dividendi - -
b) Utili e perdite da realizzo - -
c) Plusvalenze/Minusvalenze - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 33.709 57.606
a) Dividendi e interessi 74.554 79.615
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - 40.845 - 22.009
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo pensione - -
40 Oneri di gestione - 9.548 - 6.884
a) Società di gestione - 8.713 - 6.798
b) Banca - 835 - 86
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 24.161 50.722
60 Saldo della gestione amministrativa - -
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - -
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - -
c) Spese generali ed amministrative - -
d) Spese per il personale - -
e) Ammortamenti - -
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -
g) Oneri e proventi diversi - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 806.843 606.869
80 Imposta sostitutiva - 2.658 - 5.579
a) Imposta sostitutiva - 2.658 - 5.579
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI (70)+(80) 804.185 601.290
30
ATTIVITA’
Gestione previdenziale
Le caratteristiche principali della gestione monetaria sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la
minimizzazione del rischio con un rendimento garantito.
10. Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
20. Investimenti in gestione
Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 3.343.044. Essi fanno riferimento alle risorse affidate al
gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell’esercizio.
Di seguito sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come stabilite della
convenzione di gestione stipulata dal Fondo.
Le caratteristiche salienti del benchmark sono:
• Duration 0,4% anni
• Volatilità annua totale 0,10%
• Composizione geografica 100% Area Euro
• Composizione per Rating 15,63% AAA, 31% AA1, 4,74% AA2, 30,15% BBB2, 18,48% BBB3
Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 330.380.
Gestore Liquidità Totale conferito
Aviva Assicurazioni Vita Spa 330.380 330.380
Totale 330.380
DEPOSITI BANCA
RIUTILIZZATI DAL GESTORE AL 31/12/2013
Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea monetaria.
Nel corso del 2013, a seguito del rinnovo della convenzione di gestione, è stato acceso il nuovo c/c 89525 in
sostituzione del precedente c/c 256.
a) Depositi bancari Divisa 31/12/13 31/12/12
% su totale
attività 2013
C/C 89525 EUR 78.115 - 2,34%
C/C 256 EUR - 100.023 -
Totale EUR 78.115 100.023 2,34%
INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO
Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/2013.
31/12/13
31/12/12
% su totale
attività 2013
c) Titoli emessi da Stati o organismi inter.li 3.239.575 2.039.029 96,90%
Titoli di Stato Italia 2.344.611 1.170.132 70,13%
Titoli di Stato Altri Paesi UE 894.964 868.897 26,77%
d) Titoli di debito quotati - 377.665 -
Titoli di debito Altri Paesi UE - 377.665 -
Totale 3.239.575 2.416.694 96,90%
31
Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi come nella tabella che segue:
31/12/13
31/12/12
% su totale
attività 2013
l) Ratei e risconti attivi 25.354 24.797 0,76%
Ratei attivi gestori finanziari 25.354 24.764 0,76%
Ratei attivi finanziari - 33 -
INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA’
Nr. Val Tipo ISIN Titolo Quantità Controvalore
% su totale
attività
2013
1 EUR O ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 484.000 494.455 14,79%
2 EUR O IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 473.000 473.146 14,15%
3 EUR O IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 458.000 466.834 13,96%
4 EUR O IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 375.000 373.575 11,17%
5 EUR O BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 325.696 335.484 10,04%
7 EUR O IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 304.000 303.043 9,06%
6 EUR O IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 282.000 294.270 8,80%
8 EUR O IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 267.000 265.290 7,94%
9 EUR O IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 170.000 168.453 5,04%
10 EUR O FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 65.000 65.025 1,95%
totale 3.239.575 96,90%
LEGENDA:
O – OBBLIGAZIONE
Al 31/12/2013 il portafoglio risulta essere composto da 10 titoli.
IMPORTI RELATIVI ALLE OPERAZIONI DI ACQUISTO E VENDITA TITOLI NON ANCORA REGOLATE
Tutte le operazioni di compravendita titoli risultano regolate alla data del 31 dicembre 2013.
INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro)
Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato.
Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Totale 2013 % su totale attività
2013
Titoli di Stato Italia 2.344.611 - 2.344.611 70,13%
Titoli di Stato Altri Paesi UE - 894.964 894.964 26,77%
Totale 2.344.611 894.964 3.239.575 96,90%
CONTROVALORE DEGLI ACQUISTI E DELLE VENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI
VENDITE 2013 2012 ACQUISTI 2013 2012
Titoli di Stato Italia 4.445.914 1.460.167 Titoli di Stato Italia 5.620.110 1.795.229
Titoli di Stato altri paesi UE 2.270.804 2.415.432 Titoli di Stato altri paesi UE 2.316.274 2.270.184
Titoli di debito altri paesi UE 408.067 - Titoli di debito altri paesi UE 32.269 378.002
Totale 7.124.785 3.875.599 Totale 7.968.653 4.443.415
COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE
Nel corso dell’esercizio 2013 non sono state applicate commissioni di negoziazione.
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER VALUTA
32
Valuta Portafoglio Controvalore
Euro 3.239.575 3.239.575
Totale 3.239.575
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER DURATION
Tipologia Titolo Codice ISIN Descrizione Quantita` Duration Media
TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 0,597
BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 325.696 0,74
ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 484.000 0,57
FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 65.000 0,03
TITOLI DI STATO Italia 0,528
IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 458.000 0,57
IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 473.000 0,33
IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 282.000 0,86
IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 304.000 0,41
IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 267.000 0,74
IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 170.000 0,99
IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 375.000 0,19
DURATION MEDIA TOTALE 0,547
Al 31/12/2013 non risultano:
b) Crediti per operazioni di PCT
d) Titoli di debito quotati
e) Titoli di capitale quotati
f) Titoli di debito non quotati
g) Titoli di capitale non quotati
h) Quote di organismi di inv. Collettivo
i) Opzioni acquistate
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione
n) Altre attivita' della gestione finanziaria
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Le garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,
stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione
pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia
inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla
differenza tra i due valori.
La voce è pari a zero in quanto, nel corso dell’esercizio, tali condizioni non si sono verificate.
40. Attività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Credito d’Imposta
La voce è pari a zero.
33
PASSIVITA’
10. Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.
20. Passività della Gestione Finanziaria
Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 808 ed è costituito dalle commissioni di gestione del
Gestore Finanziario e dalle commissioni della Banca depositaria relative al mese di dicembre 2013 e ancora da
liquidare.
31/12/13 31/12/12
d) Altre passività della gestione finanziaria - 808 - 542
Debiti per commissioni Gestore Finanziario - 742 - 542
Debiti per commissioni Banca Depositaria - 66 -
Al 31/12/13 non risultano:
a) Debiti per operazioni PCT
b) Opzioni emesse
c) Ratei e Risconti passivi
30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali
Le garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali, previste dall’art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93,
stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione
pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia
inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla
differenza tra i due valori.
La voce è pari a zero in quanto, nel corso dell’esercizio, tali condizioni non si sono verificate.
40. Passività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Debiti d’Imposta
La voce debiti d’imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2013, è pari a Euro - 2.658.
31/12/13 31/12/12
a) Debito d’Imposta - 2.658 - 5.579
Debito d’Imposta - 2.658 - 5.579
Analisi delle voci del Conto Economico
10. Saldo della gestione previdenziale
Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 782.682 ed è costituito dalla somma algebrica delle seguenti voci:
a) Contributi
La voce è pari a Euro 1.055.869 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i
quali risultano essere state assegnate le relative quote.
34
2013 2012
a) Contributi 1.055.869 666.232
Contributi per le prestazioni 330.380 311.838
Trasferimenti in ingresso 92.795 156
Contributi per Switch in ingresso da altre linee 632.694 354.238
b) Anticipazioni
La voce pari a Euro - 165.821 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di anticipazione.
2013 2012
b) Anticipazioni - 165.821 - 50.310
Anticipazioni - 165.821 - 50.310
c) Trasferimenti e riscatti
La voce pari a Euro - 107.366 comprende il montante dei contributi liquidati in seguito a richiesta di passaggio
ad un altro comparto.
2013 2012
c) Trasferimenti e riscatti - 107.366 - 59.775
Switch in uscita verso altre linee - 107.366 - 59.775
Non si registrano:
d) Trasformazioni in rendita
e) Erogazioni in forma di capitale
f) Premi per prestazioni accessorie.
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
Non c’è stata gestione finanziaria diretta.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 33.709. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle
seguenti voci:
a) Dividendi e interessi
Comprende gli interessi maturati sui conti correnti e gli interessi su cedole.
2013 2012
a) Dividendi e Interessi 74.554 79.615
Interessi su cedole 74.553 79.264
Interessi su conto corrente 1 351
b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Comprende gli utili e perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market dei
titoli in portafoglio.
35
2013 2012
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - 40.845 - 22.009
Utili e perdite presunte su Titoli obbligazionari - 16.193 20.879
Perdite realizzate su Titoli obbligazionari - 28.662 - 46.425
Utili realizzati su Titoli obbligazionari 4.010 3.537
Non risultano operazioni per:
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione
Tabella della composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Voci/Valori
Dividendi e
interessi 2013
Dividendi e
interessi 2012
Profitti e Perdite
da operaz. fin.
2013
Profitti e Perdite
da operaz. fin.
2012
Titoli emessi da Stati o org. Internazionali 74.553 66.823 - 40.845 - 18.554
Titoli di debito quotati - 12.441 - - 3.455
Depositi bancari 1 351 - -
Totale 74.554 79.615 - 40.845 - 22.009
40. Oneri di Gestione
Gli oneri di gestione sono pari a Euro – 9.548.
2013 2012
Oneri di Gestione - 9.548 - 6.884
a) Società di Gestione - 8.713 - 6.798
b) Banca Depositaria - 835 - 86
a) Commissioni a Società di gestione
L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua dello 0,30% prevista dal
regolamento del Fondo:
Gestore Provvigioni di gestione
Aviva Assicurazioni Vita Spa 8.713
Totale 8.713
Il calcolo delle commissioni di gestione viene effettuato sul patrimonio mensile. Non sono previste né provvigioni di
incentivo, né per garanzia di risultato.
b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancari
L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025% annuo del patrimonio e dalle commissioni
di legge applicate sui conti correnti:
Banca depositaria
2013
Commissioni Banca Depositaria 732
Oneri bancari su conti correnti 103
Totale 835
36
60. Saldo della Gestione Amministrativa
Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
a) Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
c) Spese generali ed amministrative
d) Spese per il personale
e) Ammortamenti
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
g) Oneri e proventi diversi
h) Risconto contributi pwe copertura oneri amministrativi
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva.
Rappresenta il risultato di esercizio, prima dell’applicazione dell’imposta sostitutiva.
2013 2012
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 806.843 606.869
Saldo della gestione previdenziale 782.682 556.147
Margine della gestione finanziaria 24.161 50.722
Saldo della gestione amministrativa - -
80. Imposta sostitutiva
La voce rappresenta un costo pari a Euro 2.658. Esso corrisponde alla valorizzazione all’11% del risultato conseguito
dalla linea monetaria ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs. 252/05.
Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013
Patrimonio finale ante imposta sostitutiva (a) 3.342.236
Contributi versati (b) 1.055.869
Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 273.187
Patrimonio iniziale (d) 2.535.393
Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 24.161
Imposta Sostitutiva 11% 2.658
37
GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI
MULTICOMPARTO
RENDICONTO
LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA
38
La linea bilanciata obbligazionaria è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio-basso e si pone
l’obiettivo della rivalutazione del capitale investito. La maggior fonte di rischio è legata alla componente azionaria.
Il benchmark è composto dal 25% di azioni globali e dal 75% di titoli di stato.
STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA'
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
20 Investimenti in gestione 9.167.911 8.081.653
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
50 Crediti di imposta - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 9.167.911 8.081.653
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria -2.894 - 2.296
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
50 Debiti di imposta -56.349 - 73.620
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -59.243 - 75.916
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 9.108.668 8.005.737
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA
2013 2012
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 647.013 578.741
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 549.817 700.327
40 Oneri di gestione -37.550 -31.059
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 512.267 669.268
60 Saldo della gestione amministrativa - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE
IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 1.159.280 1.248.009
80 Imposta sostitutiva -56.349 -73.620
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
(70)+(80) 1.102.931 1.174.389
39
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2013
Ramo VI - LINEA Bilanciata Obbligazionaria
Informazioni generali
Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota
integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva Assicurazioni Vita Spa.
Il prospetto calcolo quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente:
VOCI DEL PROSPETTO 2013 2012
Investimenti diretti - -
Investimenti in gestione 9.116.291,95 7.997.562,85
Attività della gestione amministrativa - -
Proventi maturati e non riscossi 51.619,40 84.090,54
TOTALE ATTIVITA' 9.167.911,35 8.081.653,39
Passività gestione previdenziale - -
Passività gestione finanziaria -2.893,92 - 2.296,43
Passività gestione amministrativa - -
Oneri maturati e non liquidati - -
TOTALE PASSIVITA' -2.893,92 - 2.296,43
Debito/Credito di imposta -56.349,37 - 73.619,54
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 9.108.668,06 8.005.737,42
NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 630.657,002 584.557,914
VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 14,443 13,695
Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2013, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in
conformità a quanto previsto dalla COVIP.
Sviluppo delle quote
CONTROVALORE 2013 CONTROVALORE
2012
NUMERO
2013
NUMERO
2012
Quote in essere all’inizio dell’esercizio 8.005.737 6.831.348 584.557,914 539.740,648
Quote emesse 1.554.641 1.317.160 110.574,419 100.080,519
Quote annullate - 907.628 - 738.419 - 64.475,331 - 55.263,253
Quote in essere alla fine dell’esercizio 9.108.668 8.005.737 630.657,002 584.557,914
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto
e dell’annullamento.
Evoluzione delle quote
Data quota Valore Quota
31/12/2012 13,695
04/01/2013 13,814
05/02/2013 13,764
05/03/2013 13,861
04/04/2013 13,958
06/05/2013 14,206
05/06/2013 14,080
03/07/2013 13,970
05/08/2013 14,180
04/09/2013 14,029
03/10/2013 14,156
05/11/2013 14,403
04/12/2013 14,399
31/12/2013 14,443
40
41
STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -
b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -
c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -
20 Investimenti in gestione 9.167.911 8.081.653
a) Depositi bancari 45.187 132.668
b) Crediti per operazioni di PCT - -
c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li 6.775.186 5.844.695
d) Titoli di debito quotati - 60.588
e) Titoli di capitale quotati 652.751 570.437
f) Titoli di debito non quotati - -
h) Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 1.389.045
i) Opzioni acquistate - -
l) Ratei e risconti attivi 51.619 84.090
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -
n) Altre attivita' della gestione finanziaria 8.964 130
30
Garanzie di risultato acquisite su posizioni
individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
a) Cassa e depositi bancari - -
b) Immobilizzazioni immateriali - -
c) Immobilizzazioni materiali - -
d) Altre attivita' della gestione amministrativa - -
e) Ratei e risconti attivi non finanziari - -
50 Crediti di imposta - -
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 9.167.911 8.081.653
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
a) Debiti della gestione previdenziale - -
b) Altre passività della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria
-
2.894 - 2.296
a) Debiti per operazioni di PCT - -
b) Opzioni emesse - -
c) Ratei e risconti passivi - -
d) Altre passivita' della gestione finanziaria
-
2.894 - 2.296
30
Garanzie di risultato riconosciute su posizioni
individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
a) TFR - -
b) Altre passivita' della gestione amministrativa - -
c)
Risconto passivo per quote associative rinviate a
esercizio successivo - -
50 Debiti di imposta -56.349 - 73.620
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 56.349 - 73.620
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -59.243 - 75.916
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 9.108.668 8.005.737
42
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA OBBLIGAZIONARIA
2013 2012
Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 647.013 578.741
a) Contributi per le prestazioni 1.554.641 1.317.160
b) Anticipazioni - 144.262 - 203.218
c) Trasferimenti e riscatti - 716.511 - 439.105
d) Trasformazioni in rendita - -
e) Erogazioni in forma di capitale - 46.855 - 96.096
f) Premi per prestazioni accessorie - -
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
a) Dividendi - -
b) Utili e perdite da realizzo - -
c) Plusvalenze/Minuisvalenze - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 549.817 700.327
a) Dividendi e interessi 181.653 218.714
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 368.164 481.613
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo pensione - -
40 Oneri di gestione - 37.550 - 31.059
a) Societa' di gestione - 35.239 - 31.015
b) Banca Depositaria - 2.311 - 44
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 512.267 669.268
60 Saldo della gestione amministrativa - -
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - -
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - -
c) Spese generali ed amministrative - -
d) Spese per il personale - -
e) Ammortamenti - -
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -
g) Oneri e proventi diversi - -
h) Risconto per quote associative a copertura oneri amministrativi - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 1.159.280 1.248.009
80 Imposta sostitutiva - 56.349 - 73.620
a) Imposta sostitutiva - 56.349 - 73.620
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
(70)+(80) 1.102.931 1.174.389
43
Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
Gestione previdenziale
La caratteristiche principali della gestione bilanciata obbligazionaria sono la rivalutazione del capitale investito,
mediante la capitalizzazione del reddito della componente obbligazionaria, con un grado di rischio medio-basso.
10. Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
20. Investimenti in gestione
Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 9.167.911. Essi fanno riferimento alle risorse affidate al
gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell’esercizio.
Di seguito sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come stabilite della
convenzione di gestione stipulata dal Fondo.
Le caratteristiche salienti del benchmark sono:
• Duration 6,0 anni
• Volatilità annua totale 2,98%
• Composizione geografica N.D.
• Composizione per Rating 31,06% AAA, 23,6% AA1, 6,18% AA2, 0,54% BBB1, 26,09 BBB2, 12,53% BB3
Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 935.019.
Gestore Liquidità Totale conferito
Aviva Assicurazioni Vita Spa 935.019 935.019
Totale 935.019
DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAI GESTORI AL 31/12/2013
Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea obbligazionaria.
Nel corso del 2013, a seguito del rinnovo della convenzione di gestione, è stato acceso il nuovo c/c 89524, presso la
Banca Depositaria RBC Dexia, in sostituzione del precedente c/c 585.
a) Depositi bancari
Divisa
31/12/13
31/12/12
% su tot attività
2013
C/C 89524 EUR 45.187 - 0,49%
C/C 585 EUR - 132.668 -
Totale 45.187 132.668 0,49%
44
INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO
Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/2013.
31/12/13
31/12/12
% su totale
attività 2013
c) Titoli emessi da stati o organismi intern.li 6.775.186 5.844.695 73,90%
Titoli di Stato Italia 2.751.869 2.388.856 30,02%
Titoli di Stato altri Paesi U.E. 4.023.317 3.455.839 43,88%
d) Titoli di debito quotati - 60.588 -
Titoli di debito altri Paesi U.E. - 60.588 -
e) Titoli di capitale quotati 652.751 570.437 7,12%
Titoli di capitale Italia 114.720 116.914 1,25%
Titoli di capitale Altri Paesi UE 519.742 416.935 5,67%
Titoli di capitale Paesi Ocse 18.289 36.588 0,20%
h) Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 1.389.045 17,83%
Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 1.389.045 17,83%
Totale 9.062.141 7.864.765 98,85%
Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi come nella tabella che segue:
31/12/13
31/12/12
% su totale attività
2013
l) Ratei e risconti attivi 51.619 84.090 0,56%
Ratei attivi gestori finanziari 43.532 82.603 0,47%
Ratei attivi per commissioni di
retrocessione su Oicr 8.087 1.454 0,09%
Ratei attivi finanziari - 33 -
INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA’
Nr.
Tipo ISIN Titolo Quantità
Controvalore
in euro
% su totale
attività
2013 Valuta
1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 270.743 1.634.204 17,82%
2 EUR O DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.303.417 1.302.062 14,20%
3 EUR O ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 914.000 956.757 10,43%
4 EUR O DE0001135499 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 904.445 884.637 9,65%
5 EUR O IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 682.000 679.854 7,42%
6 EUR O IT0004801541 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 563.000 630.510 6,88%
7 EUR O IT0004960826 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 560.000 574.338 6,26%
8 EUR O DE0001135226 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 378.468 498.252 5,43%
9 EUR O IT0004545890 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 365.000 341.962 3,73%
10 EUR O IT0004889033 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 247.000 255.023 2,78%
11 EUR O FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 223.000 248.484 2,71%
12 EUR O ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 65.000 66.404 0,72%
13 EUR O IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 61.000 62.177 0,68%
14 EUR O IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 62.000 62.019 0,68%
15 EUR O IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 50.000 49.810 0,54%
16 EUR O BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 43.357 44.660 0,49%
17 EUR O IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 37.000 38.610 0,42%
18 EUR A FI0009003305 SAMPO 1.016 36.291 0,40%
19 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 810 36.069 0,39%
45
21 EUR O IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 35.000 34.776 0,38%
20 EUR A NL0006033250 KONINKLIJKE AHOLD NV 2.633 34.361 0,37%
22 EUR A DE0008404005 ALLIANZ SE 247 32.196 0,35%
23 EUR A ES0148396015 INDITEX SA 243 29.111 0,32%
24 EUR A IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 16.099 28.882 0,32%
25 EUR A IT0004176001 PRYSMIAN SPA 1.477 27.635 0,30%
26 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB 2.676 25.984 0,28%
27 EUR A FR0010221234 EUTELSAT COMMUNICATIONS SA 1.031 23.368 0,25%
28 EUR O IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 23.000 22.791 0,25%
29 EUR O FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 22.000 22.008 0,24%
30 USD A GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC 335 21.617 0,24%
31 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV 738 21.605 0,24%
32 EUR A DE0007236101 SIEMENS AG 215 21.347 0,23%
33 EUR A NL0000240000 QIAGEN NV 1.252 21.203 0,23%
34 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI SA 373 18.325 0,20%
35 EUR A PTJMT0AE0001 JERONIMO MARTINS SGPS SA 1.289 18.323 0,20%
36 EUR A NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV 3.167 18.289 0,20%
37 EUR A DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG 1.454 18.073 0,20%
38 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG 177 18.045 0,20%
39 EUR A DE0007664039 VOLKSWAGEN AG 88 17.965 0,20%
40 EUR A FR0000120578 SANOFI 232 17.892 0,20%
41 EUR A IT0003132476 ENI SPA 986 17.245 0,19%
42 EUR A NL0000354488 USG PEOPLE NV 1.533 14.852 0,16%
43 EUR A IT0004954662 WORLD DUTY FREE SPA 1.598 14.606 0,16%
44 EUR A FR0010411983 SCOR SE 548 14.558 0,16%
45 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 487 14.430 0,16%
46 EUR A IT0003856405 FINMECCANICA SPA 2.546 14.016 0,15%
47 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES SA 502 13.885 0,15%
48 EUR A LU0088087324 SES SA 584 13.742 0,15%
49 EUR A DE0006048432 HENKEL AG & CO KGAA 128 10.792 0,12%
50 EUR A ES0178430E18 TELEFONICA SA 904 10.699 0,12%
Totale 9.034.744 98,55%
LEGENDA:
O – OBBLIGAZIONE
A – AZIONE
F – QUOTE FONDI OICR
INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro)
Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato.
Voci/Paesi Italia Altri paesi UE Paesi OCSE Totale 2013 % su totale
attività 2013
Titoli di stato Italia 2.751.869 - - 2.751.869 30,02%
Titoli di stato altri Paesi U.E. - 4.023.317 - 4.023.317 43,88%
Titoli di capitale Italia 114.720 - - 114.720 1,25%
Titoli di capitale Altri Paesi UE - 519.742 - 519.742 5,67%
Titoli di capitale Paesi Ocse - - 18.289 18.289 0,20%
Quote di organismi di inv. collettivo 1.634.204 - - 1.634.204 17,83%
Totale 4.500.793 4.543.059 18.289 9.062.141 98,85%
46
Per la composizione della voce “Quote di organismi di investimento collettivo” si rimanda alla tabella “INDICAZIONE
DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO”
CONTROVALORE DEGLI ACQUISTI E DELLE VENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI
VENDITE 2013 2012 ACQUISTI 2013 2012
Titoli di Stato Italia 6.945.449 3.371.453 Titoli di Stato Italia 7.268.249 3.364.595
Titoli di Stato altri Paesi UE 7.341.814 5.316.595 Titoli di Stato altri Paesi UE 7.992.458 6.000.011
Titoli di debito altri Paesi UE 66.180 - Titoli di debito altri Paesi UE 5.894 60.642
Titoli di capitale Italia 58.472 - Titoli di capitale Italia 24.392 113.628
Titoli di capitale altri paesi UE 182.215 - Titoli di capitale altri paesi UE 181.268 410.154
Titoli di capitale paesi OCSE 24.056 - Titoli di capitale paesi OCSE 4.652 33.304
Quote di organismi di inv. collettivo 136.592 2.242.483 Quote di organismi di inv. collettivo 96.830 1.656.646
Totale 14.754.778 10.930.531 Totale 15.573.743 11.638.980
COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE
Nel corso dell’esercizio 2013 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 238.
2013 % su volumi negoziati
Commissioni di negoziazione 238 0,000785
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER VALUTA
Valuta Portafoglio Controvalore
EUR 9.040.524 9.040.524
USD 29.812 21.617
Totale 9.062.141
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER DURATION
Tipologia Titolo Codice ISIN Descrizione Quantita` Duration Media
TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 5.620
BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 43.357 0,74
DE0001135226 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 378.468 13,90
DE0001135499 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 904.445 8,02
DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.303.417 0,25
ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 65.000 0,57
ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 914.000 4,39
FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 223.000 16,04
FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 22.000 0,03
TITOLI DI STATO Italia 4,455
IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 61.000 0,57
IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 62.000 0,33
IT0004545890 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 365.000 9,37
IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 37.000 0,86
IT0004801541 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 563.000 6,77
IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 682.000 0,41
IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 35.000 0,74
IT0004889033 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 247.000 10,25
IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 23.000 0,99
IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 50.000 0,19
IT0004960826 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 560.000 2,73
47
DURATION MEDIA TOTALE 5,151
COMPOSIZIONE DELLA VOCE “ALTRE ATTIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA”
31/12/13 31/12/12
% su totale attività
2013
n) Altre attività della gestione finanziaria 8.964 130 0,10%
Crediti diversi 8.964 - 0,10%
Operazioni da regolare - 130 -
Al 31/12/2013 non risultano:
b) Crediti per operazioni di PCT
d) Titoli di debito quotati
f) Titoli di debito non quotati
g) Titoli di capitale non quotati
i) Opzioni acquistate
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del
capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.
40. Attività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Credito d’Imposta
La voce è pari a zero.
PASSIVITA’
10.Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.
20. Passività della Gestione Finanziaria
Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 2.894 ed è costituito dalle commissioni di gestione del
Gestore Finanziario e della banca depositaria da liquidare relative al mese di dicembre 2013.
31/12/13 31/12/12
d) Altre passività della gestione finanziaria - 2.894 - 2.296
Debito per commissione Gestore Finanziario - 2.713 - 2.296
Debito per commissione Banca Depositaria - 181 -
Al 31/12/2013 non risultano:
a) Debiti per operazioni PCT
b) Opzioni emesse
c) Ratei e Risconti passivi
48
30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del
capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.
40. Passività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Debiti d’Imposta
La voce debiti d’imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2013, è pari a Euro - 56.349.
31/12/13 31/12/12
a) Debito d’Imposta - 56.349 - 73.620
Debito d’Imposta - 56.349 - 73.620
Analisi delle voci del Conto Economico
10. Saldo della gestione previdenziale
Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 647.013. Esso è il risultato della somma algebrica delle seguenti voci:
a) Contributi
La voce è pari a Euro 1.554.641. Comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i quali
risultano essere state assegnate le relative quote come da dettaglio seguente:
2013 2012
a) Contributi 1.554.641 1.317.160
Contributi per le prestazioni 935.019 987.056
Trasferimenti in ingresso 298.812 123.163
Contributi per Switch in ingresso da altre linee 320.810 206.941
b) Anticipazioni
La voce pari a Euro - 144.262 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di anticipazione.
2013 2012
b) Anticipazioni - 144.262 - 203.218
Anticipazioni - 144.262 - 203.218
c) Trasferimenti e riscatti
La voce pari a Euro - 716.511 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di riscatto, di trasferimento ad altro Fondo ovvero di passaggio ad un altro comparto.
2013 2012
c) Trasferimenti e riscatti -716.511 -439.105
Riscatti ad aderenti - -42.671
Riscatti pagati - -42.671
Trasferimenti in uscita -68.636 -
Switch in uscita verso altre linee - 647.875 - 396.434
49
e) Erogazione in forma di capitale
La voce, pari a Euro - 46.855, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di
prestazioni pensionistiche.
e) Erogazioni in forma di capitale 2013 2012
Erogazioni in forma di capitale - 46.855 -96.096
Totale - 46.855 -96.096
Al fine di una migliore rappresentazione in bilancio, a partire dal 2013, le prestazioni pensionistiche sono state
riclassificate nella voce specifica “ Erogazioni in forma di capitale” a differenza degli anni precedenti in cui erano
incluse nella voce “Trasferimenti e riscatti”. Per garantire il principio della comparabilità, la stessa riclassificazione è
stata eseguita anche per l’anno 2012.
Non si registrano:
d) Trasformazioni in rendita
f) Premi per prestazioni accessorie
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
Non c’è stata gestione finanziaria diretta.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 549.817. Lo stesso è il risultato della somma algebrica delle
seguenti voci:
a) Dividendi e interessi
Comprende gli interessi maturati sui conti correnti , gli interessi su cedole e dividendi.
2013 2012
a) Dividendi e Interessi 181.653 218.714
Interessi su cedole 164.258 180.669
Dividendi 17.394 36.632
Interessi su c/c Bilanciata obbligazionaria 1 1.413
b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Comprende gli utili e perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market dei
titoli in portafoglio.
2013 2012
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 368.164 481.613
Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 386.633 54.660
Utili realizzati su Azioni e Fondi collettivi 46.742 284.641
Perdite realizzate su Azioni e Fondi collettivi -10.607 -206.489
Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio -826 -161.354
Utili realizzate su operazioni in valuta da cambio 30 218.517
Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -291 -350
Utili realizzati su magazzino divise 9 -
Arrotondamenti su operazioni finanziarie -1 -
Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari -169.307 150.275
50
Utili realizzati su Titoli obbligazionari 181.568 199.952
Perdite realizzate su Titoli obbligazionari -96.341 -59.693
Commissioni di retrocessione 30.793 1.454
Commissioni di negoziazione -238 -
Non risultano operazioni per:
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione
Tabella della composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Voci/Valori
Dividendi e
interessi
2013
Dividendi e
interessi 2012
Profitti e
Perdite da
operaz. fin.
2013
Profitti e
Perdite da
operaz. fin.
2012
Titoli emessi da Stati o organismi intern.li 164.258 178.815 - 84.080 287.552
Titoli di capitale quotati 17.394 36.632 422.768 132.812
Titoli di debito quotati - 1.854 - 2.982
Risultato della gestione cambi - - -1.079 56.813
Commissioni su operazioni finanziarie - - -238 -
Commissioni di retrocessione - - 30.793 1.454
Depositi bancari 1 1.413 - -
Totale 181.653 218.714 368.164 481.613
40. Oneri di Gestione
Gli oneri di gestione sono pari a Euro -37.550.
2013 2012
Oneri di Gestione -37.550 -31 059
a) Società di Gestione -35.239 - 31.015
b) Banca Depositaria -2.311 - 44
a) Commissioni a Società di gestione
L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua prevista dal regolamento
del Fondo pari allo 0,40 %.
Gestore
Provvigioni di gestione
Aviva Assicurazioni Vita Spa 35.239
Totale 35.239
Il calcolo delle commissioni di gestione viene effettuato sul patrimonio mensile. Non sono previste né provvigioni di
incentivo, né per garanzia di risultato.
b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancario
L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025% annuo del patrimonio e dalle commissioni
di legge applicate sui conti correnti:
Banca depositaria
2013
Commissioni Banca Depositaria 2.216
Oneri bancari su conti correnti 95
Totale 2.311
51
60. Saldo della Gestione Amministrativa
Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I:
a) Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
c) Spese generali ed amministrative
d) Spese per il personale
e) Ammortamenti
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
g) Oneri e proventi diversi
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva
Rappresenta il risultato di esercizio, prima dell’applicazione dell’imposta sostitutiva.
2013 2012
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 1.159.280 1.248.009
Saldo della gestione previdenziale 647.013 578.741
Margine della gestione finanziaria 512.267 669.268
Saldo della gestione amministrativa - -
80. Imposta sostitutiva
La voce rappresenta un costo pari a Euro 56.349. Esso corrisponde alla valorizzazione all’11% del risultato conseguito
dalla linea bilanciata obbligazionaria ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs n. 252/05.
Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013
Patrimonio finale ante imposta sostitutiva (a) 9.165.017
Contributi versati (b) 1.554.641
Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 907.628
Patrimonio iniziale (d) 8.005.737
Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 512.267
Imposta Sostitutiva 11% 56.349
52
GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI
MULTICOMPARTO
RENDICONTO
LINEA BILANCIATA
53
La linea bilanciata è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio e si pone l’obiettivo della crescita
del capitale investito. Il benchmark è composto dal 50% di azioni globali e dal 50% di titoli di stato.
STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA'
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
20 Investimenti in gestione 14.348.679 11.864.321
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
50 Crediti di imposta - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 14.348.679 11.864.321
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria - 5.590 - 4.214
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
50 Debiti di imposta -150.704 -114.608
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -156.294 -118.822
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 14.192.385 11.745.499
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA
2013 2012
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 1.227.555 861.455
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.440.704 1.098.049
40 Oneri di gestione - 70.669 - 56.156
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 1.370.035 1.041.893
60 Saldo della gestione amministrativa - -
70 VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)
2.597.590 1.903.348
80 Imposta sostitutiva - 150.704 - 114.608
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
(70)+(80)
2.446.886 1.788.740
54
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2013
Ramo VI - LINEA Bilanciata
Informazioni generali
Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota
integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva Assicurazioni Vita Spa.
Il prospetto calcolo quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente:
VOCI DEL PROSPETTO 2013 2012
Investimenti diretti - -
Investimenti in gestione 14.275.633,99 11.778.711,00
Attività della gestione amministrativa - -
Proventi maturati e non riscossi 73.045,38 85.610,89
TOTALE ATTIVITA' 14.348.679,37 11.864.321,89
Passività gestione previdenziale - -
Passività gestione finanziaria - 5.590,75 - 4.214,10
Passività gestione amministrativa - -
Oneri maturati e non liquidati - -
TOTALE PASSIVITA' - 5.590,75 - 4.214,10
Credito/Debito di imposta - 150.703,82 - 114.608,30
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 14.192.384,80 11.745.499,49
NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 1.076.658,408 978.793,441
VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 13,182 12,000
Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2013, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in
conformità a quanto previsto dalla COVIP.
Sviluppo delle quote
CONTROVALORE
2013
CONTROVALORE
2012
NUMERO
2013
NUMERO
2012
Quote in essere all’inizio dell’esercizio 11.745.499 9.956.759 978.793,441 903.987,845
Quote emesse 1.852.918 1.407.337 146.664,194 121.653,756
Quote annullate - 625.363 - 545.882 - 48.799,227 - 46.848,160
Quote in essere alla fine dell’esercizio 14.192.385 11.745.499 1.076.658,408 978.793,441
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto
e dell’annullamento.
Evoluzione delle quote
Data quota Valore Quota
31/12/2012 12,000
04/01/2013 12,219
05/02/2013 12,174
05/03/2013 12,398
04/04/2013 12,510
06/05/2013 12,762
05/06/2013 12,612
03/07/2013 12,553
05/08/2013 12,832
04/09/2013 12,669
03/10/2013 12,772
05/11/2013 13,105
04/12/2013 13,091
31/12/2013 13,182
55
56
STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -
b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -
c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -
20 Investimenti in gestione 14.348.679 11.864.321
a) Depositi bancari 59.283 212.151
b) Crediti per operazioni di PCT - -
c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li 7.034.736 5.734.471
d) Titoli di debito quotati - 88.862
e) Titoli di capitale quotati 1.363.921 1.113.195
f) Titoli di debito non quotati - -
g) Titoli di capitale non quotati - -
h) Quote di organismi di inv. collettivo 5.800.083 4.629.776
i) Opzioni acquistate - -
l) Ratei e risconti attivi 73.045 85.611
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -
n) Altre attivita' della gestione finanziaria 17.611 255
30 Garanzie di risultato acquisite su posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
a) Cassa e depositi bancari - -
b) Immobilizzazioni immateriali - -
c) Immobilizzazioni materiali - -
d) Altre attivita' della gestione amministrativa - -
e) Ratei e risconti attivi non finanziari - -
50 Crediti di imposta - -
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 14.348.679 11.864.321
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
a) Debiti della gestione previdenziale - -
b) Altre passività della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria - 5.590 - 4.214
a) Debiti per operazioni di PCT - -
b) Opzioni emesse - -
c) Ratei e risconti passivi - -
d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 5.590 - 4.214
30 Garanzie di risultato riconosciute su posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
a) TFR - -
b) Altre passivita' della gestione amministrativa - -
c)
Risconto passivo per quote associative rinviate a esercizio
successivo - -
50 Debiti di imposta - 150.704 - 114.608
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 150.704 - 114.608
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 156.294 - 118.822
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 14.192.385 11.745.499
57
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA
2013 2012
Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 1.227.555 861.455
a) Contributi per le prestazioni 1.852.918 1.407.337
b) Anticipazioni - 147.846 - 128.561
c) Trasferimenti e riscatti - 477.517 - 417.321
d) Trasformazioni in rendita - -
e) Erogazioni in forma di capitale - -
f) Premi per prestazioni accessorie - -
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
a) Dividendi - -
b) Utili e perdite da realizzo - -
c) Plusvalenze/Minusvalenze - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.440.704 1.098.049
a) Dividendi e interessi 199.747 280.139
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.240.957 817.910
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -
e)
Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al
Fondo pensione - -
40 Oneri di gestione - 70.669 - 56.156
a) Societa' di gestione - 67.195 - 56.072
b) Banca Depositaria - 3.474 - 84
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 1.370.035 1.041.893
60 Saldo della gestione amministrativa - -
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - -
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - -
c) Spese generali ed amministrative - -
d) Spese per il personale - -
e) Ammortamenti - -
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -
g) Oneri e proventi diversi - -
h) Imposta sostitutiva - -
i)
Risconto per quote associative a copertura oneri
amministrativi - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA
SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 2.597.590 1.903.348
80 Imposta sostitutiva - 150.704 - 114.608
a) Imposta sostitutiva - 150.704 - 114.608
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI (70)+(80) 2.446.886 1.788.740
58
Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
Gestione previdenziale
La caratteristiche principali della gestione bilanciata sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la
sensibilità della crescita economica.
10. Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
20. Investimenti in gestione
Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 14.348.679 e fanno riferimento alle risorse affidate al
gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell’esercizio.
Di seguito sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come stabilite della
convenzione di gestione stipulata dal Fondo.
Le caratteristiche salienti del benchmark sono:
• Duration 5,8 anni
• Volatilità annua totale 4,50%
• Composizione geografica N.D.
• Composizione per Rating 30,51% AAA, 23,86% AA1, 6,13% AA2, 0,52% BBB1, 26,24% BBB2, 12,75%
BB3
Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 1.276.774.
Gestore Liquidità Totale conferito
Aviva Assicurazioni Vita Spa 1.276.774 1.276.774
Totale 1.276.774
DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAI GESTORI AL 31/12/2013
Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea bilanciata.
Nel corso del 2013, a seguito del rinnovo della convenzione di gestione, è stato acceso il nuovo c/c 89522, presso la
Banca Depositaria RBC Dexia, in sostituzione del precedente c/c 586.
a) Depositi bancari Divisa 31/12/13 31/12/12
% su totale attività
2013
C/C 89522 EUR 59.283 - 0,41%
C/C 586 EUR - 212.151 -
Totale 59.283 212.151 0,41%
INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO
Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/2013.
59
31/12/13 31/12/12
% su totale
attività 2013
c) Titoli emessi da Stati o organismi intern.li 7.034.736 5.734.471 49,03%
Titoli di Stato Italia 2.922.717 2.368.465 20,37%
Titoli di Stato altri Paesi U.E. 4.112.019 3.366.006 28,66%
d) Titoli di debito quotati - 88.862 -
Titoli di debito altri Paesi U.E. - 88.862 -
e) Titoli di capitale quotati 1.363.921 1.113.195 9,51%
Azioni Italia quotate 237.320 227.227 1,65%
Azioni U.E. quotate 1.088.567 814.505 7,59%
Azioni OCSE quotate 38.034 71.463 0,27%
h) Quote di organismi di inv. collettivo 5.800.083 4.629.776 40,42%
Quote di organismi di inv. collettivo 5.800.083 4.629.776 40,42%
Totale 14.198.740 11.566.304 98,96%
Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi come nella tabella che segue:
31/12/13 31/12/12
% su totale attività
2013
l) Ratei e risconti attivi 73.045 85.611 0,51%
Ratei attivi gestori finanziari 45.496 80.696 0,32%
Ratei commissioni di retrocessione 27.549 4.851 0,19%
Ratei attivi finanziari - 64 -
INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA’
Nr. Valuta Tipo ISIN Titolo Quantità Controvalore in euro
% su totale
attività 2013
1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 960.915 5.800.083 40,42%
2 EUR O DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.309.396 1.308.035 9,12%
3 EUR O ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 928.000 971.412 6,77%
4 EUR O DE0001135499 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 912.755 892.765 6,22%
5 EUR O IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 707.000 704.775 4,91%
6 EUR O IT0004801541 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 571.000 639.469 4,46%
7 EUR O IT0004960826 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 568.000 582.543 4,06%
8 EUR O DE0001135226 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 371.874 489.572 3,41%
9 EUR O IT0004545890 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 353.000 330.719 2,30%
10 EUR O IT0004889033 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 240.000 247.796 1,73%
11 EUR O FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 216.000 240.685 1,68%
12 EUR O ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 103.000 105.225 0,73%
13 EUR O IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 93.000 94.794 0,66%
14 EUR O IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 94.000 94.029 0,66%
16 EUR O IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 76.000 75.711 0,53%
15 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 1.693 75.389 0,52%
17 EUR A FI0009003305 SAMPO 2.059 73.548 0,51%
18 EUR A NL0006033250 KONINKLIJKE AHOLD NV 5.618 73.315 0,51%
19 EUR O BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 68.211 70.261 0,49%
20 EUR A DE0008404005 ALLIANZ SE 515 67.130 0,47%
21 EUR O IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 59.000 61.567 0,43%
22 EUR A ES0148396015 INDITEX SA 506 60.619 0,42%
23 EUR A IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 33.463 60.033 0,42%
24 EUR A IT0004176001 PRYSMIAN SPA 3.070 57.440 0,40%
25 EUR O IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 56.000 55.641 0,39%
26 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB 5.444 52.861 0,37%
27 EUR A FR0010221234 EUTELSAT COMMUNICATIONS SA 2.330 52.810 0,37%
28 USD A GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC 699 45.105 0,31%
29 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV 1.538 45.025 0,31%
30 EUR A DE0007236101 SIEMENS AG 449 44.581 0,31%
31 EUR A NL0000240000 QIAGEN NV 2.610 44.200 0,31%
32 EUR A PTJMT0AE0001 JERONIMO MARTINS SGPS SA 2.981 42.375 0,30%
33 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI SA 776 38.125 0,27%
34 EUR A NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV 6.586 38.034 0,27%
60
35 EUR A IT0003132476 ENI SPA 2.156 37.708 0,26%
36 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG 369 37.620 0,26%
37 EUR A DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG 3.024 37.588 0,26%
38 EUR A DE0007664039 VOLKSWAGEN AG 183 37.359 0,26%
39 EUR A FR0000120578 SANOFI 482 37.172 0,26%
40 EUR O IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 36.000 35.672 0,25%
41 EUR O FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 34.000 34.013 0,24%
42 EUR A NL0000354488 USG PEOPLE NV 3.198 30.982 0,22%
43 EUR A IT0004954662 WORLD DUTY FREE SPA 3.333 30.464 0,21%
44 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 1.014 30.045 0,21%
45 EUR A FR0010411983 SCOR SE 1.103 29.301 0,20%
46 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES SA 1.047 28.960 0,20%
47 EUR A LU0088087324 SES SA 1.213 28.542 0,20%
48 EUR A IT0003856405 FINMECCANICA SPA 5.025 27.663 0,19%
49 EUR A DE0006048432 HENKEL AG & CO KGAA 267 22.511 0,16%
50 EUR A ES0178430E18 TELEFONICA SA 1.878 22.226 0,15%
totale 14.143.498 98,57%
LEGENDA:
O – OBBLIGAZIONE
A – AZIONE
F – FONDI
INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro)
Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato.
Voci/Paesi Italia Altri paesi UE
Altri paesi
OCSE Totale 2013
% su totale
attività
2013
Titoli di Stato Italia 2.922.717 - - 2.922.717 20,37%
Titoli di Stato altri Paesi U.E. - 4.112.019 - 4.112.019 28,66%
Azioni Italia quotate 237.320 - - 237.320 1,65%
Azioni U.E. quotate - 1.088.567 - 1.088.567 7,59%
Azioni OCSE quotate - - 38.034 38.034 0,27%
Quote di organismi di inv. collettivo 5.800.083 - - 5.800.083 40,42%
Totale 8.960.120 5.200.586 38.034 14.198.740 98,96%
Per la composizione della voce “Quote di organismi di investimento collettivo” si rimanda alla tabella “INDICAZIONE
DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO”
CONTROVALORE DEGLI ACQUISTI E DELLE VENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI
VENDITE 2013 2012 ACQUISTI 2013 2012
Titoli di Stato Italia 7.019.674 3.287.613 Titoli di Stato Italia 7.534.242 3.387.981
Titoli di Stato altri Paesi UE 7.163.642 5.168.735 Titoli di Stato altri Paesi UE 7.992.456 5.728.904
Titoli di debito altri Paesi UE 98.743 - Titoli di debito altri Paesi UE 10.329 88.942
Titoli di capitale Italia 106.502 64.013 Titoli di capitale Italia 53.262 72.962
Titoli di capitale altri paesi UE 320.553 275.050 Titoli di capitale altri paesi UE 381.562 209.875
Titoli di capitale paesi OCSE 39.591 18.012 Titoli di capitale paesi OCSE 10.585 26.998
Quote di organismi di inv. collettivo 111.853 4.711.884 Quote di organismi di inv. collettivo 330.668 4.945.125
Totale 14.860.558 13.525.307 Totale 16.313.104 14.460.787
61
COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE
Nel corso dell’esercizio 2013 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 486.
2013 % su volumi negoziati
Commissioni di negoziazione 486 0,00156
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER VALUTA
Valuta Portafoglio Controvalore
EUR 14.153.635 14.153.635
USD 62.204 45.105
Totale 14.198.740
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER DURATION
Tipologia Titolo Codice ISIN Descrizione Quantita` Duration Media
TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 5.481
BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 68.211 0,74
DE0001135226 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 371.874 13,90
DE0001135499 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 912.755 8,02
DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.309.396 0,25
ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 103.000 0,57
ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 928.000 4,39
FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 216.000 16,04
FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 34.000 0,03
TITOLI DI STATO Italia 4.192
IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 93.000 0,57
IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 94.000 0,33
IT0004545890 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 353.000 9,37
IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 59.000 0,86
IT0004801541 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 571.000 6,77
IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 707.000 0,41
IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 56.000 0,74
IT0004889033 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 240.000 10,25
IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 36.000 0,99
IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 76.000 0,19
IT0004960826 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 568.000 2,73
DURATION MEDIA TOTALE 4,950
COMPOSIZIONE DELLA VOCE “ALTRE ATTIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA”
31/12/13 31/12/12
% su totale attività
2013
n) Altre attività della gestione finanziaria 17.611 255 0,12%
Crediti Diversi 17.611 - 0,12%
Operazioni da regolare - 255 -
Al 31/12/2013 non risultano:
b) Crediti per operazioni di PCT
d) Titoli di debito quotati
f) Titoli di debito non quotati
g) Titoli di capitale non quotati
i) Opzioni acquistate
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione
62
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del
capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.
40. Attività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Credito d’Imposta
La voce è pari a zero.
PASSIVITA’
10.Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013, le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro zero.
20. Passività della Gestione Finanziaria
Il saldo delle passività della gestione finanziaria è pari a Euro - 5.590 ed è costituito dalle commissioni del Gestore
Finanziario e della banca depositaria da liquidare relative al mese di dicembre 2013.
31/12/13 31/12/12
d) Altre passività della gestione finanziaria -5.590 - 4.214
Debiti per commissioni Gestore Finanziario -5.307 - 4.214
Debiti per commissioni Banca Depositaria -283 -
Al 31/12/2013 non risultano:
a) Debiti per operazioni PCT
b) Opzioni emesse
c) Ratei e Risconti passivi
30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del
capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.
40. Passività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Debiti d’Imposta
La voce debiti d’imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2013, è pari a Euro -150.704.
31/12/13 31/12/12
a) Debito d’Imposta -150.704 - 114.608
Debito d’Imposta -150.704 - 114.608
63
Analisi delle voci del Conto Economico
10. Saldo della gestione previdenziale
Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 1.227.555.
a) Contributi
La voce è pari a Euro 1.852.918 e comprendono i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i
quali risultano essere state assegnate le relative quote.
2013 2012
a) Contributi 1.852.918 1.407.337
Contributi per le prestazioni 1.276.774 1.308.904
Trasferimenti in ingresso 314.751 12.078
Contributi per Switch in ingresso da altre linee 261.393 86.355
b) Anticipazioni
La voce pari pari Euro - 147.846 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di anticipazione.
2013 2012
b) Anticipazioni -147.846 - 128.561
Anticipazioni -147.846 - 128.561
c) Trasferimenti e riscatti
La voce pari a Euro - 477.517 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di riscatto ovvero di passaggio ad un altro comparto.
2013 2012
c) Trasferimenti e riscatti -477.517 -417.321
Riscatti ad aderenti - -67.898
Riscatti pagati - - 67.898
Switch in uscita verso altre linee -477.517 -349.423
Non si registrano:
d) Trasformazioni in rendita
e) Erogazioni in forma di capitale
f) Premi per prestazioni accessorie
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
Non c’è stata gestione finanziaria diretta.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 1.440.704. Lo stesso è il risultato della somma algebrica
delle seguenti voci:
a) Dividendi e interessi
Comprende gli interessi maturati sui conti correnti, gli interessi su cedole e dividendi.
2013 2012
a) Dividendi e Interessi 199.747 280.139
Interessi su cedole 165.131 173.114
Interessi su c/c euro Bilanciata 1 1.537
Dividendi 34.615 105.488
64
b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Comprende gli utili e le perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market
dei titoli in portafoglio.
2013 2012
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 1.240.957 817.910
Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 1.182.979 -90.465
Utili realizzati su Azioni e Fondi collettivi 88.938 951.804
Perdite realizzate su Azioni e Fondi collettivi - 45.717 -422.056
Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio - 3.686 -310.695
Utili realizzate su operazioni in valuta da cambio 1.179 413.061
Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -68 -581
Utili realizzati su magazzino divise 4 -
Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari - 160.455 137.689
Utili realizzati su Titoli obbligazionari 171.349 193.469
Perdite realizzate su Titoli obbligazionari - 96.938 -59.166
Commissioni di retrocessione 103.858 4.850
Commissioni di negoziazione - 486 -
Non risultano operazioni per:
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione
Tabella della composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Voci/Valori Dividendi e
interessi 2013
Dividendi e
interessi 2012
Profitti e
Perdite da
operaz fin.
2013
Profitti e
Perdite da
operaz fin.
2012
Titoli emessi da Stato o organismi Inter.li 165.131 170.471 -86.044 267.840
Titoli di capitale quotati - 105.488 1.226.200 439.283
Titoli di debito quotati 34.615 2.643 - 4.152
Risultato della gestione cambi - - -2.571 101.785
Commissioni su operazioni finanziarie - - -486 -
Commissioni di retrocessione - - 103.858 4.850
Depositi bancari 1 1.537 - -
Totale 199.747 280.139 1.240.957 817.910
40. Oneri di Gestione
Gli oneri di gestione sono pari a Euro - 70.669.
2013 2012
Oneri di Gestione -70.669 - 56.156
a) Società di Gestione -67.195 -56.072
b) Banca Depositaria -3.474 - 84
65
a) Commissioni a Società di gestione
L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua prevista dal regolamento
del Fondo pari allo 0,50%.
Gestore
Provvigioni di
gestione
Aviva Assicurazioni Vita Spa 67.195
Totale 67.195
Il calcolo delle commissioni di gestione viene effettuato sul patrimonio mensile. Non sono previste né provvigioni di
incentivo, né per la garanzia di risultato.
b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancario
L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025% annuo del patrimonio e dalle commissioni
di legge applicate sui conti correnti:
Banca depositaria
2013
Commissioni Banca Depositaria 3.380
Oneri bancari su conti correnti 94
Totale 3.474
60. Saldo della Gestione Amministrativa
Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I:
a) Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
c) Spese generali ed amministrative
d) Spese per il personale
e) Ammortamenti
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
g) Oneri e proventi diversi
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva.
Rappresenta il risultato di esercizio, prima dell’applicazione dell’imposta sostitutiva.
80. Imposta sostitutiva
La voce rappresenta un costo pari a Euro 150.704. Esso corrisponde alla valorizzazione all’11% del risultato conseguito
dalla linea bilanciata ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs. 252/05.
Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013
Patrimonio finale ante imposta sostitutiva (a) 14.343.089
Contributi versati (b) 1.852.918
Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 625.363
Patrimonio iniziale (d) 11.745.499
Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 1.370.035
Imposta Sostitutiva 11% 150.704
2013 2012
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 2.597.590 1.903.348
Saldo della gestione previdenziale 1.227.555 861.455
Margine della gestione finanziaria 1.370.035 1.041.893
Saldo della gestione amministrativa - -
66
GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI
MULTICOMPARTO
RENDICONTO
LINEA BILANCIATA AZIONARIA
67
La linea bilanciata azionaria è sinteticamente rappresentata da un grado di rischio medio-alto e si pone l’obiettivo
dell’incremento del capitale investito. Il benchmark è composto dal 65% di azioni globali e dal 35% di titoli di stato.
STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA AZIONARIA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA'
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
20 Investimenti in gestione 19.085.134 15.960.806
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
50 Crediti di imposta - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 19.085.134 15.960.806
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria - 8.001 - 6.123
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
50 Debiti di imposta - 257.351 - 158.655
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 265.352 - 164.778
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 18.819.782 15.796.028
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA AZIONARIA
2013 2012
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 941.551 1.569.860
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 2.440.444 1.523.567
40 Oneri di gestione - 100.890 - 81.247
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) 2.339.554 1.442.320
60 Saldo della gestione amministrativa - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) 3.281.105 3.012.180
80 Imposta sostitutiva - 257.351 - 158.655
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
(70)+(80) 3.023.754 2.853.525
68
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2013
Ramo VI - LINEA Bilanciata Azionaria
Informazioni generali
Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota
integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva Assicurazioni Vita Spa.
Il prospetto calcolo quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente:
VOCI DEL PROSPETTO 2013 2012
Investimenti diretti - -
Investimenti in gestione 18.995.825,33 15.876.601,32
Attività della gestione amministrativa - -
Proventi maturati e non riscossi 89.308,69 84.205,07
TOTALE ATTIVITA' 19.085.134,02 15.960.806,39
Passività gestione previdenziale - -
Passività gestione finanziaria - 8.001,08 - 6.122,67
Passività gestione amministrativa - -
Oneri maturati e non liquidati - -
TOTALE PASSIVITA' - 8.001,08 - 6.122,67
CREDITO/DEBITO DI IMPOSTA - 257.350,92 - 158.655,24
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 18.819.782,02 15.796.028,48
NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE 1.534.064,702 1.452.677,778
VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 12,268 10,874
Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2013, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in
conformità a quanto previsto dalla COVIP.
Sviluppo delle quote
CONTROVALORE 2013 CONTROVALORE 2012
NUMERO
2013
NUMERO
2012
Quote in essere all’inizio dell’esercizio 15.796.028 12.942.503 1.452.677,778 1.301.882,155
Quote emesse 2.597.560 2.423.846 223.283,310 230.881,057
Quote annullate - 1.656.009 - 853.986 - 141.896,386 - 80.085,434
Quote in essere alla fine dell’esercizio 18.819.782 15.796.028 1.534.064,702 1.452.677,778
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell’acquisto
e dell’annullamento.
Evoluzione delle quote
Data quota Valore Quota
31/12/2012 10,874
04/01/2013 11,137
05/02/2013 11,095
05/03/2013 11,373
04/04/2013 11,489
06/05/2013 11,742
05/06/2013 11,584
03/07/2013 11,544
05/08/2013 11,858
04/09/2013 11,694
03/10/2013 11,794
05/11/2013 12,173
04/12/2013 12,150
31/12/2013 12,268
69
70
STATO PATRIMONIALE LINEA BILANCIATA AZIONARIA
31/12/2013 31/12/2012
ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti - -
a) Azioni o quote di soc. immobiliari - -
b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - -
c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - -
20 Investimenti in gestione 19.085.134 15.960.806
a) Depositi bancari
298.009 201.832
b) Crediti per operazioni di PCT - -
c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li 6.446.619 5.392.247
d) Titoli di debito quotati - 120.166
e) Titoli di capitale quotati 2.327.123 1.946.281
f) Titoli di debito non quotati - -
g) Titoli di capitale non quotati - -
h) Quote di organismi di inv. collettivo 9.849.035 8.215.629
i) Opzioni acquistate - -
l) Ratei e risconti attivi 89.309 84.205
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - -
n) Altre attivita' della gestione finanziaria 75.039 446
30 Garanzie di risultato acquisite su posizioni individuali - -
40 Attivita' della gestione amministrativa - -
a) Cassa e depositi bancari - -
b) Immobilizzazioni immateriali - -
c) Immobilizzazioni materiali - -
d) Altre attivita' della gestione amministrativa - -
e) Ratei e risconti attivi non finanziari - -
50 Crediti di imposta - -
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - -
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 19.085.134 15.960.806
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale - -
a) Debiti della gestione previdenziale - -
b) Altre passività della gestione previdenziale - -
20 Passività della gestione finanziaria - 8.001 - 6.123
a) Debiti per operazioni PCT - -
b) Opzioni emesse - -
c) Ratei e risconti passivi - -
d) Altre passivita' della gestione finanziaria - 8.001 - 6.123
30 Garanzie di risultato riconosciute su posizioni individuali - -
40 Passivita' della gestione amministrativa - -
a) TFR - -
b) Altre passivita' della gestione amministrativa - -
c) Risconto passivo per quote assoc. rinviate a eserc. succ. - -
50 Debiti di imposta - 257.351 - 158.655
a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/05 - 257.351 - 158.655
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO - 265.352 - 164.778
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 18.819.782 15.796.028
71
CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO LINEA BILANCIATA AZIONARIA
2013 2012
Parziali Totale Parziali Totale
Fase di accumulo
10 Saldo della gestione previdenziale 941.551 1.569.860
a) Contributi per le prestazioni 2.597.560 2.423.846
b) Anticipazioni - 526.942 - 413.851
c) Trasferimenti e riscatti - 1.053.436 - 440.135
d) Trasformazioni in rendita - -
e) Erogazioni in forma di capitale - 75.631 -
f) Premi per prestazioni accessorie - -
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
a) Dividendi - -
b) Utili e perdite da realizzo - -
c) Plusvalenze/Minusvalenze - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 2.440.444 1.523.567
a) Dividendi e interessi 214.865 344.741
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 2.225.579 1.178.826
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - -
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - -
e)
Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo
pensione - -
40 Oneri di gestione - 100.890 - 81.247
a) Societa' di gestione - 96.313 - 81.077
b) Banca Depositaria - 4.577 - 170
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) 2.339.554 1.442.320
60 Saldo della gestione amministrativa - -
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - -
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - -
c) Spese generali ed amministrative - -
d) Spese per il personale - -
e) Ammortamenti - -
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - -
g) Oneri e proventi diversi - -
h) Imposta sostitutiva - -
i)
Risconto per quote associative a copertura oneri
amministrativi - -
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)
3.281.105 3.012.180
80 Imposta sostitutiva - 257.351 - 158.655
a) Imposta sostitutiva - 257.351 - 158.655
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI (70)+(80)
3.023.754 2.853.525
72
Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
Gestione previdenziale
La caratteristica principale della gestione bilanciata azionaria è di beneficiare della capitalizzazione della componente
azionaria con esposizione alla crescita economica.
10. Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
20. Investimenti in gestione
Al 31/12/2013 gli investimenti in gestione sono pari a Euro 19.085.134. Essi fanno riferimento alle risorse affidate al
gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell’esercizio.
Nella tabella che segue sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come
stabilite della convenzione di gestione stipulata dal Fondo.
Le caratteristiche salienti del benchmark sono:
• Duration 5,5 anni
• Volatilità annua totale 5,60%
• Composizione geografica N.D.
• Composizione per Rating 29,80% AAA, 24,20% AA1, 6,06% AA2, 0,50% BBB1, 26,42% BBB2, 13,02
BB3
Durante il 2013 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro 2.597.560.
Gestore Liquidità Totale conferito
Aviva Assicurazione Vita Spa 2.597.560 2.597.560
Totale 2.597.560
DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAI GESTORI AL 31/12/2013
Il saldo rappresenta la giacenza del conto corrente dedicato alla gestione della linea azionaria.
Nel corso del 2013, a seguito del rinnovo della convenzione di gestione, è stato acceso il nuovo c/c 89523, presso la
Banca Depositaria RBC Dexia, in sostituzione del precedente c/c 587.
a) Depositi bancari Divisa 31/12/13 31/12/12
% su totale
attività 2013
C/C 89523 EUR 298.009 - 1,56%
C/C 587 EUR - 201.832 -
Totale 298.009 201.832 1,56%
INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO
Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/2013.
73
31/12/13 31/12/12
% su totale
attività 2013
c) Titoli emessi da Stato o organismi intern.li 6.446.619 5.392.247 33,78%
Titoli di Stato Italia 2.756.220 2.261.726 14,44%
Titoli di Stato altri Paesi UE 3.690.399 3.130.521 19,34%
d) Titoli di debito - 120.166 -
Titoli di debito altri Paesi UE - 120.166 -
e) Titoli di capitale quotati 2.327.123 1.946.281 12,19%
Azioni Italia quotate 407.477 396.989 2,13%
Azioni U.E. quotate 1.855.007 1.424.256 9,72%
Azioni OCSE Quotate 64.639 125.036 0,34%
h) Quote di organismi di inv. collettivo 9.849.035 8.215.629 51,61%
Quote di organismi di inv. collettivo 9.849.035 8.215.629 51,61%
Totale 18.622.777 15.674.323 97,58%
Gli investimenti in gestione comprendono ratei attivi, come nella tabella che segue:
31/12/13 31/12/12
% su totale
attività 2013
l) Ratei e risconti attivi 89.309 84.205 0,47%
Ratei commissioni di retrocessione 47.036 8.605 0,25%
Ratei attivi gestori finanziari 42.273 75.516 0,22%
Ratei attivi finanziari - 84 -
INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA’
Nr. Valuta Tipo ISIN Titolo Quantità
Controvalore in
Euro
% su
totale
attività
2013
1 EUR F IT0003242507 UBI PRAMERICA AZIONI GLOBALI 1.631.716 9.849.035 51,61%
2 EUR O DE0001137396 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.150.759 1.149.562 6,02%
3 EUR O ES00000124B7 SPAIN GOVERNMENT BOND 809.000 846.845 4,44%
4 EUR O DE0001135499 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 797.253 779.793 4,09%
5 EUR O IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 644.000 641.973 3,36%
6 EUR O IT0004801541 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 498.000 557.715 2,92%
7 EUR O IT0004960826 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 495.000 507.674 2,66%
8 EUR O DE0001135226 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 326.816 430.252 2,25%
9 EUR O IT0004545890 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 307.000 287.623 1,51%
10 EUR O IT0004889033 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 209.000 215.789 1,13%
11 EUR O FR0010371401 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 188.000 209.484 1,10%
12 EUR O ES0000012098 SPAIN GOVERNMENT BOND 135.000 137.916 0,72%
13 EUR A FI0009003305 SAMPO 3.584 128.020 0,67%
14 EUR A FR0000120271 TOTAL SA 2.873 127.935 0,67%
15 EUR O IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 123.000 125.373 0,66%
16 EUR A NL0006033250 KONINKLIJKE AHOLD NV 9.534 124.419 0,65%
17 EUR O IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 123.000 123.038 0,65%
18 EUR A DE0008404005 ALLIANZ SE 874 113.926 0,60%
19 EUR A ES0148396015 INDITEX SA 859 102.908 0,54%
20 EUR A IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 56.772 101.849 0,53%
21 EUR O IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 99.000 98.624 0,52%
22 EUR A IT0004176001 PRYSMIAN SPA 5.210 97.479 0,51%
23 EUR O BE0000303124 BELGIUM GOVERNMENT BOND 88.813 91.482 0,48%
24 EUR A FI0009902530 NORDEA BANK AB 9.336 90.653 0,47%
25 EUR A FR0010221234 EUTELSAT COMMUNICATIONS SA 3.952 89.572 0,47%
26 EUR O IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 76.000 79.307 0,42%
27 USD A GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC 1.188 76.659 0,40%
28 EUR A NL0000009355 UNILEVER NV 2.613 76.496 0,40%
29 EUR A DE0007236101 SIEMENS AG 763 75.758 0,40%
30 EUR A NL0000240000 QIAGEN NV 4.434 75.090 0,39%
74
32 EUR O IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 73.000 72.533 0,38%
31 EUR A PTJMT0AE0001 JERONIMO MARTINS SGPS SA 5.066 72.013 0,38%
33 EUR A FR0000125338 CAP GEMINI SA 1.319 64.802 0,34%
34 EUR A NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV 11.193 64.640 0,34%
35 EUR A IT0003132476 ENI SPA 3.664 64.083 0,34%
36 EUR A DE000BAY0017 BAYER AG 627 63.923 0,33%
37 EUR A DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG 5.140 63.890 0,33%
38 EUR A DE0007664039 VOLKSWAGEN AG 312 63.695 0,33%
39 EUR A FR0000120578 SANOFI 820 63.238 0,33%
40 EUR A NL0000354488 USG PEOPLE NV 5.437 52.674 0,28%
41 EUR A IT0004954662 WORLD DUTY FREE SPA 5.666 51.787 0,27%
42 EUR A DE000EVNK013 EVONIK INDUSTRIES AG 1.724 51.082 0,27%
43 EUR A LU0088087324 SES SA 2.134 50.213 0,26%
44 EUR A FR0010411983 SCOR SE 1.878 49.889 0,26%
45 EUR A ES0115056139 BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES SA 1.780 49.235 0,26%
46 EUR A IT0003856405 FINMECCANICA SPA 8.886 48.917 0,26%
47 EUR O IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 47.000 46.572 0,24%
48 EUR O FR0116114978 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 45.000 45.018 0,24%
49 EUR A IT0001137345 AUTOGRILL SPA 6.354 39.014 0,20%
50 EUR A DE0006048432 HENKEL AG & CO KGAA 452 38.108 0,20%
Totale 18.527.575 97,08%
LEGENDA:
O – OBBLIGAZIONE
A – AZIONE
F – FONDI
INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro)
Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato.
Voci/Paesi Italia Altri Paesi UE Altri paesi OCSE Totale 2013 % su totale attività 2013
Titoli di Stato Italia 2.756.220 - - 2.756.220 14,44%
Titoli di Stato altri paesi U.E. - 3.690.399 - 3.690.399 19,34%
Azioni Quotate Italia 407.477 - - 407.477 2,13%
Azioni U.E. quotate - 1.855.007 - 1.855.007 9,72%
Azioni OCSE quotate - - 64.639 64.639 0,34%
Quote di organismi di inv. collettivo 9.849.035 - - 9.849.035 51,61%
Totale 13.012.732 5.545.406 64.639 18.622.777 97,58%
Per la composizione della voce “Quote di organismi di investimento collettivo” si rimanda alla tabella “INDICAZIONE
DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO”
CONTROVALORE DEGLI ACQUISTI E DELLE VENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI
VENDITE 2013 2012 ACQUISTI 2013 2012
Titoli di Stato Italia 6.758.194 3.068.234 Titoli di Stato Italia 7.220.658 3.282.419
Titoli di Stato altri Paesi UE 6.636.924 4.777.224 Titoli di Stato altri Paesi UE 7.272.541 5.380.467
Titoli di debito altri Paesi UE 133.820 - Titoli di debito altri Paesi UE 14.259 120.273
Titoli di capitale Italia 187.239 109.061 Titoli di capitale Italia 89.411 137.665
Titoli di capitale altri paesi UE 590.829 458.277 Titoli di capitale altri paesi UE 656.698 399.667
Titoli di capitale paesi OCSE 69.644 24.574 Titoli di capitale paesi OCSE 17.344 45.128
Quote di organismi di inv. collettivo 270.802 8.160.706 Quote di organismi di inv. collettivo 241.001 9.004.084
Totale 14.647.452 16.598.076 Totale 15.511.912 18.369.703
75
COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE
Nel corso dell’esercizio 2013 le commissioni di negoziazione sono state pari a Euro 817.
2013 % su volumi negoziati
Commissioni di negoziazione 817 0,00271
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER VALUTA
Valuta Portafoglio Controvalore
EURO 18.504.198 18.546.118
USD 105.720 76.659
Totale 18.622.777
INFORMAZIONI SULLA COMPOSIZIONE DEGLI INVESTIMENTI PER DURATION
Tipologia Titolo Codice ISIN Descrizione Quantita` Duration Media
TITOLI DI STATO Italia 3,915
IT0003618383 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 123.000 0,57
IT0004321813 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO 123.000 0,33
IT0004545890 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 307.000 9,37
IT0004780380 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 76.000 0,86
IT0004801541 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 498.000 6,77
IT0004820251 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 644.000 0,41
IT0004853807 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 73.000 0,74
IT0004889033 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 209.000 10,25
IT0004890890 ITALY CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON 47.000 0,99
IT0004940091 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT 99.000 0,19
IT0004960826 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 495.000 2,73
TITOLI DI STATO Altri Paesi UE 5,35
AT0000385992 BELGIUM GOVERNMENT BOND 88.813 0,74
BE0000301102 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 326.816 13,90
BE0000312216 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 797.253 8,02
DE0001135226 BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 1.150.759 0,25
DE0001135234 SPAIN GOVERNMENT BOND 135.000 0,57
DE0001135424 SPAIN GOVERNMENT BOND 809.000 4,39
DE0001137362 FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 188.000 16,04
FR0010371401 FRENCH TREASURY NOTE BTAN 45.000 0,03
DURATION MEDIA TOTALE 4,74
COMPOSIZIONE DELLA VOCE “ALTRE ATTIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA”
31/12/13
31/12/12
% su totale attività
2013
n) Altre attività della gestione finanziaria 75.039 446 0,39%
Crediti diversi 75.039 - 0,39%
Operazioni da regolare - 446 -
Al 31/12/2013 non risultano:
b) Crediti per operazioni di PCT
f) Titoli di debito non quotati
g) Titoli di capitale non quotati
i) Opzioni acquistate
m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione
76
30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del
capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.
40. Attività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Credito d’Imposta
La voce è pari a zero.
PASSIVITA’
10. Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a zero.
20. Passività della Gestione Finanziaria
Il saldo delle passività della gestione Finanziaria è pari a Euro - 8.001 ed è costituito dalle commissioni del Gestore
Finanziario e della Banca Depositaria da liquidare relative al mese di dicembre 2013.
31/12/13 31/12/12
d) Altre passività della gestione finanziaria - 8.001 - 6.123
Debiti per commissioni Gestore Finanziario - 7.624 - 6.123
Debiti per commissioni Banca Depositaria -377 -
Al 31/12/13 non risultano:
a) Debiti per operazioni PCT
b) Opzioni emesse
c) Ratei e Risconti passivi
30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali
Non presenti nel bilancio 2013 poiché il comparto non prevede, da regolamento, la garanzia di restituzione del
capitale e/o la garanzia di riconoscimento di un rendimento minimo.
40. Passività della Gestione Amministrativa
Non presenti perché rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
50. Debiti d’Imposta
La voce debiti d’imposta sostitutiva Dlgs. 252/05, al 31/12/2013, è pari a Euro - 257.351.
31/12/13 31/12/12
a) Debito d’Imposta - 257.351 - 158.655
Debito d’Imposta - 257.351 - 158.655
77
Analisi delle voci del Conto Economico
10. Saldo della gestione previdenziale
Al 31/12/2013 il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 941.551.
a) Contributi
La voce è pari a Euro 2.597.560 e comprende i contributi incassati e attribuiti al comparto nel corso del 2013 per i
quali risultano essere state assegnate le relative quote.
2013 2012
a) Contributi 2.597.560 2.423.846
Contributi per le prestazioni 2.143.407 2.148.995
Contributi per trasferimenti in ingresso 145.328 142.177
Contributi per Switch in ingresso da altre linee 308.825 132.674
b) Anticipazioni
La voce pari pari Euro - 526.942 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di anticipazione.
2013 2012
b) Anticipazioni - 526.942 - 413.851
Anticipazioni - 526.942 - 413.851
c) Trasferimenti e riscatti
La voce pari a Euro - 1.053.436 comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a
richiesta di riscatto, di trasferimento ad altro Fondo ovvero di passaggio ad un altro comparto.
e) Erogazione in forma di capitale
La voce, pari a Euro -75.631, comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di
prestazioni pensionistiche.
e) Erogazioni in forma di capitale 2013 2012
Erogazioni in forma di capitale -75.631 0
Totale -75.631 0
Al fine di una migliore rappresentazione in bilancio, a partire dal 2013, le prestazioni pensionistiche sono state
riclassificate nella voce specifica “ Erogazioni in forma di capitale” a differenza degli anni precedenti in cui erano
incluse nella voce “Trasferimenti e riscatti”. Per garantire il principio della comparabilità, la stessa riclassificazione è
stata eseguita anche per l’anno 2012.
Non si registrano:
d) Trasformazioni in rendita
2013 2012
c) Trasferimenti e riscatti - 1.053.436 - 440.135
Riscatti ad aderenti - 228.985 - 122.295
Riscatti pagati - 228.985 - 122.295
Trasferimenti in uscita - 150.443 -
Switch in uscita verso altre linee - 674.008 - 317.840
78
f) Premi per prestazioni accessorie
20. Risultato della gestione finanziaria diretta
Non c’è stata gestione finanziaria diretta.
30. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 2.440.444; lo stesso è il risultato della somma algebrica
delle seguenti voci:
a) Dividendi e interessi
Comprende gli interessi maturati sui conti correnti, interessi su cedole e dividendi.
2013 2012
a) Dividendi e Interessi 214.865 344.741
Dividendi 60.493 179.440
Interessi su cedole 154.371 163.081
Interessi su c/c Bilanciata Azionaria 1 2.220
b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
Comprende gli utili e le perdite realizzate, gli utili e le perdite presunte derivanti dalla valorizzazione mark to market
dei titoli in portafoglio.
2013 2012
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie 2.225.579 1.178.826
Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da prezzo 2.041.348 -34.964
Utili realizzati su Azioni e Fondi Collettivi 168.863 1.552.539
Perdite realizzate su Azioni e Fondi Collettivi -77.214 -976.622
Utile e perdite presunte su Azioni e Fondi Collettivi da cambio -6.404 -581.433
Utili realizzati su operazioni in valuta da cambio 2.130 972.916
Perdite realizzate su operazioni in valuta da cambio -125 -1.028
Utili realizzati su magazzino divise 3 -
Arrotondamenti su operazioni finanziarie -2 -
Utile e perdite presunte su Titoli obbligazionari -147.060 127.467
Utili realizzati su Titoli Obbligazionari 154.230 166.947
Perdite realizzate su Titoli Obbligazionari -90.121 -55.601
Commissioni di retrocessione 180.748 8605
Commissioni di negozazione -817 -
Al 31/12/2013, non risultano operazioni per:
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
d) Proventi e oneri per operazioni di PCT
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione
Tabella della composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie
79
Voci/Valori Dividendi e
interessi 2013
Dividendi e
interessi 2012
Profitti e
Perdite da
operaz fin 2013
Profitti e
Perdite da
operaz fin 2012
Titoli emessi da stato o organismi inter.li 154.371 159.524 - 82.951 233.604
Titoli di capitale quotati 60.493 179.440 2.132.997 540.953
Titoli di debito quotati - 3.557 - 5.209
Risultato della gestione cambi - - - 4.398 390.455
Commissioni su operazioni finanziarie - - - 817 8.605
Commissioni retrocessione - - 180.748 -
Depositi bancari 1 2.220 - -
Totale 214.865 344.741 2.225.579 1.178.826
40. Oneri di Gestione
Gli oneri di gestione sono pari a Euro - 100.890.
2013 2012
Oneri di Gestione - 100.890 - 81.247
a) Società di Gestione - 96.313 - 81.077
b) Banca Depositaria - 4.577 - 170
a) Commissioni a Società di gestione
L’importo è costituito dalle seguenti commissioni calcolate in base alla percentuale annua prevista dal regolamento
del Fondo pari allo 0,54%.
Gestore Provvigioni di gestione
Aviva Assicurazioni Vita Spa 96.313
Totale 96.313
Il calcolo delle commissioni di gestione viene effettuato sul patrimonio mensile. Non sono previste né provvigioni di
incentivo, né per garanzia di risultato.
b) Commissioni banca depositaria e spese su c/c bancario
L’importo è costituito dalle commissioni calcolate nella misura dello 0,025% annuo del patrimonio e dalle commissioni
di legge applicate sui conti correnti:
Banca depositaria
2013
Commissioni Banca Depositaria 4.482
Oneri bancari su conti correnti 95
Totale 4.577
60. Saldo della Gestione Amministrativa
Le seguenti voci sono pari a zero in quanto rendicontate nella gestione previdenziale tipica di Ramo I.
a) Contributi destinati alla copertura di oneri amministrativi
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
c) Spese generali ed amministrative
d) Spese per il personale
e) Ammortamenti
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
g) Oneri e proventi diversi
70. Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva
80
Rappresenta il risultato di esercizio, prima dell’applicazione dell’imposta sostitutiva.
2013 2012
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 3.281.105 3.012.180
Saldo della gestione previdenziale 941.551 1.569.860
Margine della gestione finanziaria 2.339.554 1.442.320
Saldo della gestione amministrativa - -
80. Imposta sostitutiva
La voce rappresenta un costo pari a Euro 257.351. Esso corrisponde alla valorizzazione all’11% del risultato
conseguito dalla linea azionaria ai sensi dell’art. 17 comma 2 del Dlgs n. 252/05.
Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013
Patrimonio finale ante imposta sostitutiva (a) 19.077.133
Contributi versati (b) 2.597.560
Erogazioni per riscatti, trasferimenti e anticipazioni (c) 1.656.009
Patrimonio iniziale (d) 15.796.028
Patrimonio imponibile (a-b+c-d) 2.339.554
Imposta Sostitutiva 11% 257.351
81
GESTIONE PREVIDENZIALE BENEFICIARI
ACCORDO 21/03/89
82
Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89
Si ricorda che tale sezione è riferibile agli associati che usufruiscono degli accordi stipulati tra la Banca Popolare di
Bergamo e le Organizzazioni Sindacali in data 21 Marzo 1989. Tale sezione è ad esaurimento.
I trattamenti di quiescenza erogati nel corso del 2013 mediante utilizzo dell’apposita Riserva, ammontano a Euro
290.383.
Le voci dello Stato Patrimoniale relative alla Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89 possono essere così
riassunte:
ATTIVITA’
C/C Banca Euro 68.260 di cui:
C/C 31 in essere presso la Banca Popolare di Bergamo S.p.A. presenta un saldo al 31/12/2013 di Euro 57.936;
C/C 22462 in essere presso la Banca Popolare di Bergamo S.p.A. presenta un saldo al 31/12/2013 di Euro 10.324.
Deposito titoli Euro 2.267.080.
La voce rappresenta il saldo, espresso a valori di mercato, del deposito titoli in essere presso la Banca Popolare di
Bergamo S.p.A, gestito da UBI Pramerica.
Ratei attivi accordo 21/03/89 Euro 56.
La voce rappresenta crediti per interessi attivi di competenza del 4° trimestre 2013 maturati ma non ancora liquidati.
PASSIVITA’
Debiti verso Erario Euro 9.824.
La voce rappresenta il debito per imposte da versare nel mese di Gennaio, su assegni di quiescenza.
Debiti verso Associati Euro zero.
La voce è pari a zero in quanto la liquidazione delle rendite dei beneficiari accordo 21/03/89 del mese di Dicembre
2013 e tredicesima mensilità è avvenuta in corso d’anno.
Debiti diversi Euro 5.492.
La voce rappresenta il debito per imposta sostitutiva sul rendimento del deposito titoli in essere da versare nel mese
di Febbraio 2013 per Euro 5.492.
Rateo Passivo Euro 39.
La voce rappresenta i debiti per imposta di bollo e spese del 4° trimestre 2013 maturati ma non ancora liquidati.
Patrimonio a favore di n. 47 beneficiari accordo 21/03/89 Euro 2.329.026.
Saldo al 31/12/2012 2.568.444
Avanzo di Gestione 2013 41.980
Integrazione capitale 8.985
Riscatto capitale -
Assegni di quiescenza -290.383
Saldo al 31/12/2013 2.329.026
Il diverso risultato economico del periodo è diretta conseguenza della valorizzazione di fine periodo degli investimenti.
Le pensioni in godimento al 31 dicembre 2013 sono 47 contro 51 al dicembre 2012, di cui 16 dirette e 31 indirette di
reversibilità.
83
Sulla base di apposita valutazione attuariale effettuata da un esperto, la riserva matematica necessaria alla copertura
degli oneri connessi ai trattamenti di quiescenza previsti dall’accordo 21/03/89, ammonta a Euro 2.329.026.
Bilancio al 31 Dicembre 2013
Stato Patrimoniale - Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89
ATTIVITA’ 2013 2012
C/C Banca 68.260 135.675
Deposito Titoli 2.267.080 2.406.162
Crediti diversi di cui: 9.041 80.864
Crediti per integrazione riserva 8.985 80.746
Ratei Attivi 56 118
TOTALE ATTIVITA’ 2.344.381 2.622.701
PASSIVITA’
Debiti v/Erario di cui : 9.824 10.025
per ritenute 9.824 10.025
Debiti diversi di cui : 5.531 35.510
Debiti v/associati - 35.438
Debiti v/Erario per imposta sostitutiva 5.492 8.722
Ratei passivi 39 72
Riserva a favore beneficiari 2.329.026 2.568.444
TOTALE PASSIVITA’ 2.344.381 2.622.701
84
Conto Economico - Gestione Previdenziale beneficiari accordo 21/03/89
COSTI 2013 2012
Oneri bancari 181 297
Imposte e Tasse Accordo '89 5.492 8.722
Disavanzo da Deposito Titoli - -
TOTALE COSTI 5.673 9.019
Avanzo di Gestione 41.980 75.478
TOTALE A PAREGGIO 47.653 84.497
RICAVI
Interessi attivi di C/C 389 517
Profitti da Deposito Titoli 47.265 83.980
TOTALE RICAVI 47.653 84.497
Disavanzo di Gestione - -
TOTALE A PAREGGIO 47.653 84.497
85
RELAZIONE DEL COLLEGIO DEI REVISORI
SUL RENDICONTO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2013
Signori Associati,
in conformità a quanto disposto dall’art. 2429, commi 2 e 3, del Codice civile, il Collegio dei
Revisori dei conti ha redatto e presenta la seguente relazione per riferire sui risultati dell’esercizio
chiuso al 31 dicembre 2013 e sull’attività effettuata nell’espletamento dei propri compiti.
L’attività del Collegio è stata svolta in base a quanto previsto dall’art. 2403 del Codice civile,
incluso il controllo contabile e ciò come conseguenza della previsione contenuta nell’art. 26 dello
Statuto.
Il progetto di bilancio dell’esercizio 2013 del Fondo Pensione del Gruppo UBI Banca della Banca
Popolare di Bergamo e delle altre società controllate redatto dal Consiglio di Amministrazione ai sensi
di Legge, approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 9 maggio 2014 e, nella
medesima data, messo a disposizione del Collegio dei Revisori dei conti unitamente ai prospetti ed
agli allegati di dettaglio, è stato oggetto di attento esame da parte nostra.
Relazione ai sensi dell’art 2409 ter primo comma c) del Codice civile (funzioni di controllo
contabile).
Il progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 è composto dallo Stato
Patrimoniale, dal Conto Economico, dalla Nota Integrativa con i relativi allegati, accompagnato
dalla relazione sulla gestione.
La responsabilità della redazione del bilancio, in conformità alle norme che ne disciplinano i
criteri di redazione, compete agli Amministratori del Fondo. E’ nostra la responsabilità del giudizio
professionale espresso sul bilancio d’esercizio e basato sul controllo contabile.
Per il giudizio relativo al bilancio dell’esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini
comparativi, secondo quanto richiesto dalla Legge, si fa riferimento alla relazione da noi emessa
relativamente al bilancio al 31.12.2012.
Nell’ambito della nostra attività di controllo abbiamo verificato, nel corso dell’esercizio, con
periodicità trimestrale, la corretta tenuta della contabilità nonché la corretta rilevazione dei fatti di
gestione. Abbiamo verificato la corrispondenza delle voci di bilancio alle risultanze delle scritture
contabili e la corrispondenza dei dati di bilancio con quelli riportati nella relazione sulla gestione.
Il nostro controllo è stato organizzato e svolto in modo da acquisire ogni elemento necessario
per accertare se il bilancio di esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo
86
complesso, attendibile. Il procedimento di controllo ha compreso l’esame, sulla base di verifiche a
campione degli elementi probatori a supporto dei saldi e delle informazioni contenuti nel bilancio,
nonché la valutazione dell’adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili utilizzati. Riteniamo
che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per l’espressione del nostro giudizio.
Il Collegio dei Revisori, effettuate le analisi ed i controlli di propria competenza, rileva che la
metodologia seguita dal Consiglio di Amministrazione nella redazione del bilancio permette di
fornire un quadro chiaro e trasparente delle attività svolte dal Fondo nel corso dell’esercizio 2013.
Il progetto di Bilancio è stato redatto dal Consiglio di Amministrazione nel rispetto delle vigenti
disposizioni di Legge in materia di bilancio di esercizio dei fondi pensione, tenuto conto delle
indicazioni contenute nelle Deliberazioni della Commissione di Vigilanza dei Fondi Pensione
(COVIP) del 17 giugno 1998 e del 16 gennaio 2002, integrate, ove non disposto altrimenti, con
quelle previste dall’art. 2426 del c.c..
I principi adottati nella redazione del bilancio sono improntati a criteri generali di prudenza, nella
prospettiva di continuazione dell’attività e sono ritenuti idonei a rappresentare la situazione
patrimoniale ed economica del Fondo.
Si evidenzia che, nel periodo, non sono state effettuate operazioni in contratti derivati.
Si segnala che nel portafoglio del Fondo non sono presenti strumenti finanziari non quotati,
mentre la presenza di titoli espressi in divisa estera, riferita alla data di bilancio, ammonta a €
143.381.
Il Collegio, inoltre, attesta:
- I criteri di valutazione seguiti ed indicati in nota integrativa non sono variati rispetto allo
scorso esercizio e risultano conformi alle disposizioni di Legge;
- gli schemi dello Stato Patrimoniale e Conto Economico presentano ai fini comparativi i valori
dello scorso anno e risultano conformi alle disposizioni di Legge;
- la Nota Integrativa fornisce i prospetti di dettaglio e gli altri elementi informativi
conformemente alle disposizioni di Legge;
- la Relazione sulla gestione, illustrando ampiamente l’andamento gestionale, contiene
esaurienti informazioni sulla attività svolta nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre
2013, ed è coerente con il bilancio.
Le principali risultanze del bilancio da sottoporre all’approvazione dell’Assemblea degli associati
sono relativi ai rendiconti delle singole gestioni.
GESTIONE PREVIDENZIALE BENEFICIARI ACCORDO 21/3/89 : trattasi di gestione totalmente
"trasparente" per il Fondo che opera di fatto quale erogatore di somme dovute da UBI Banca.
Quest'ultima provvede alla costituzione della riserva a favore dei beneficiari secondo le stime
annualmente effettuate da un perito attuariale appositamente incaricato. Il controvalore della
87
riserva, investito in titoli a basso livello di rischio, è gestito per conto del Fondo dalla società UBI
Pramerica sgr spa, su indicazioni ricevute da UBI Banca.
L’avanzo di questa gestione evidenziato in conto economico è pari per il 2013, a euro 41.980
ed è conseguente alla sommatoria di profitti da depositi titoli e alla maturazione di interessi attivi
sulle somme provvisoriamente liquide. Sulla base delle valutazioni effettuate si è reso necessario il
consueto adeguamento periodico della riserva tecnica a favore dei beneficiari per euro 8.985.
GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA: la nota integrativa evidenzia l'incasso dei contributi erogati
dalle Banche del Gruppo Ubi Banca per euro 10.814.960, quelli pagati dagli associati per euro
4.260.250, quelli incassati per Tfr per euro 9.247.493, quelli per trasferimenti in ingresso da altri
fondi per euro 1.343.978, quelli incassati dalle Banche del Gruppo Ubi Banca per le polizze
infortuni e caso morte per euro 1.443.752. I contributi da switch in ingresso ammontano a
523.156.
A fronte di tali incassi la società ha pagato il premio per la polizza "vita" gestione di Ramo I ad
Allianz Spa per euro 24.322.702, il premio per la polizza "infortuni" ad UBI Assicurazioni Spa per
euro 579.891 e il premio per la polizza "caso morte" ad Aviva Assicurazioni Vita Spa per euro
863.861.
Lo Stato Patrimoniale, correttamente dettagliato e commentato, espone le situazioni di
debito/credito del fondo verso la Banca e verso terzi conseguenti al succedersi degli adempimenti
amministrativi e fiscali connessi alla vita del Fondo.
La rendicontazione presenta al 31/12/2013 un saldo dell’attivo netto destinato alle prestazioni
per Euro 393.181.268.
GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI MULTICOMPARTO: la gestione si suddivide nelle sotto
gestioni: linea monetaria, linea bilanciata obbligazionaria, linea bilanciata e linea bilanciata
azionaria.
La rendicontazione è stata puntualmente effettuata per ognuno di questi comparti, i quali
presentano i seguenti attivi netti destinati alle prestazioni e si riassumono come segue:
- gestione monetaria euro 3.339.578
- gestione bilanciata obbligazionaria euro 9.108.668
- gestione bilanciata euro 14.192.385
- gestione bilanciata azionaria euro 18.819.782
Gli oneri di gestione del Fondo non sono stati ripartiti sulle diverse linee di gestione del Fondo
stesso, bensì hanno interessato unicamente la gestione di maggiore importanza ( gestione
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previdenziale tipica) dal momento che gli stessi sono ripianati da UBI Banca, Banca Popolare di
Bergamo, Banca Regionale Europea, Banca Commercio Industria, Banco di Brescia e Ubi Sistemi
e Servizi.
Nel corso del periodo esaminato si segnalano i seguenti eventi:
• in data 17 dicembre 2013 a rogito Notaio Santus è avvenuta la fusione per
incorporazione del Fondo Centrobanca con decorrenza 1° gennaio 2014. Per
conseguenza il bilancio sottoposto alla Vostra approvazione non ricomprende i valori di
pertinenza di tale ultimo Fondo;
• è stata rinnovata con Aviva Assicurazioni Vita Spa e Assicurazioni Generali, entrambe
in coassicurazione al 50%, la Convenzione assicurativa di Ramo I avente effetto dal 1^
Gennaio 2014, i cui aspetti economici e strutturali sono dettagliati nella relazione degli
amministratori;
• è stata introdotta Royal Bank of Canada (RBC) a decorrere dal 1^ Gennaio 2013, quale
Banca Depositaria ai sensi del D.Lgs 252/2005 art. 7 comma 1.
A nostro parere, il bilancio in esame, nel suo complesso, è redatto con chiarezza e trasparenza
e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria.
Relazione ai sensi dell’art. 2429 del Codice civile (attività di vigilanza e controllo)
L’attività del Collegio nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 ha riguardato la
vigilanza sull’osservanza della Legge, dello Statuto e sul rispetto dei principi di corretta
amministrazione. Nello svolgimento di tale attività il Collegio non ha rilevato omissioni o irregolarità
da segnalare al Consiglio di Amministrazione o alla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione
né sono pervenute a questo Collegio denunce o reclami da parte degli Associati o di terzi.
Il Collegio ha partecipato a tutte le adunanze del Consiglio di Amministrazione; tali riunioni si
sono tenute nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il
funzionamento.
Il Collegio ha periodicamente acquisito informazioni sul generale andamento della gestione e
sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo effettuate dal Fondo.
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In generale, inoltre, il Collegio non ha rilevato violazioni della Legge e dello Statuto sociale, né
operazioni manifestamente imprudenti, azzardate, o tali da compromettere l’integrità del patrimonio
sociale; nel corso dell’esercizio il Collegio ha eseguito le verifiche periodiche disposte dall’art. 2404
del c.c., durante le quali il Collegio ha potuto vigilare sulla corretta tenuta della contabilità e
accertare la tempestività degli adempimenti e la correttezza dello svolgimento della gestione.
Il Collegio ha potuto acquisire e vigilare sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile
nel rappresentare correttamente i fatti di gestione, tenuto conto che l’attività amministrativa e
organizzativa del Fondo è svolta in outsorcing tramite un contratto di service amministrativo con
primaria società specializzata Accenture Managed Services; nel corso dell’esercizio, inoltre, è
proseguita l’attività di esame degli investimenti effettuati dai gestori del patrimonio del Fondo, avuti
presenti le linee generali di investimento fissate dal Consiglio di Amministrazione e riportate nel
documento sulla politica di investimento.
Si ricorda che, in attuazione della delibera Covip del 16 Marzo 2012, è stata istituita la Funzione
Finanza che ha il compito di gestire le politiche di investimento delle forme pensionistiche
complementari; tale Funzione si avvale del supporto di un primario studio professionale al quale è
stato affidato l’incarico per lo svolgimento del servizio di controllo della gestione finanziaria.
Conclusioni
Il Collegio dei Revisori, considerato il giudizio professionale espresso sul bilancio, nonché sulla
base delle risultanze dell’attività di vigilanza e controllo svolta nell’esercizio, non risultando
considerazioni ostative, esprime il proprio parere favorevole in ordine all’approvazione del progetto
di bilancio al 31 dicembre 2013, così come predisposto dal Consiglio di Amministrazione.
Bergamo, 22 Maggio 2014
IL COLLEGIO DEI REVISORI
Renzo Parisotto Presidente
Orlando Cecca Membro effettivo
Giovanni Pagani Membro effettivo
Franco Serafini Membro effettivo
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FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE E A CONTRIBUZIONE DEFINITA PER I LAVORATORI DELLA
CENTROBANCA SPA Bilancio al 31 Dicembre 2013
Relazione sulla gestione per l’esercizio 2013
La presente relazione riguarda il periodo di attività “1° gennaio - 31 dicembre 2013” del Fondo, costituitosi in associazione non riconosciuta nel giugno 1998. Il Consiglio di Amministrazione nel corso del 2013 ha costantemente monitorato l’attività del Gestore, Pioneer Investment Management Sgr, nominato nel gennaio 2008. Gli aderenti al Fondo al 31/12/2013 sono 274, dei quali 100 nella Strategia A e 203 nella Strategia B; esistono dunque 29 iscritti ad entrambe le strategie in virtù della possibilità in tal senso concessa agli iscritti. Per ciò che riguarda la situazione patrimoniale del Fondo a fine esercizio 2013, l’attivo netto destinato alle prestazioni è 21.848.850. Fra le passività figurano iscritti Euro 2 migliaia per importi accantonati di competenza di personale che si è dimesso nel corso dell’anno e Euro 230 migliaia per debiti per valorizzazione quote. L’andamento economico nel 2013 ha registrato un saldo positivo della gestione previdenziale per Euro 432 migliaia al netto delle prestazioni erogate per Euro 1.180 migliaia e a fronte di una contribuzione incassata di 1.612 migliaia. La gestione finanziaria indiretta ha prodotto risultati positivi per Euro 1.101 migliaia al netto delle minusvalenze da valorizzazione.
Relazione andamento della Gestione – anno 2013 – An damento della congiuntura e dei mercati
Nel corso del 2013 sono progressivamente migliorate le aspettative sul ciclo economico globale. Secondo gli ultimi dati del Fondo Monetario Internazionale, la crescita mondiale dovrebbe essere stata pari al 2,9% su base annua nel 2013 (3,2% il dato del 2012). In Area Euro, il PIL aggregato del secondo trimestre, proseguendo con una dinamica positiva, anche se più contenuta, nel terzo, ha interrotto la sequenza di 6 trimestri consecutivi di calo; l’evoluzione su base annua rimane tuttavia negativa, sebbene in miglioramento. In Italia, dopo 8 trimestri consecutivi di calo, il terzo trimestre ha evidenziato un livello del PIL invariato. Il quadro di crescita bassa, seppur in miglioramento, e inflazione contenuta rende apprezzabile lo sforzo della Banca Centrale Europea (BCE) volto a garantire condizioni di politica monetaria estremamente accomodanti. Dopo il taglio del tasso ufficiale dallo 0,75% allo 0,50% nella riunione del 2 maggio, a luglio l’Istituto Centrale ha sorpreso gli operatori finanziari avviando una nuova fase nella gestione della politica monetaria. E’ stata infatti introdotta la cosiddetta “forward guidance” sui tassi ufficiali, ovvero una forma di impegno a una condotta determinata su un certo orizzonte temporale: nel comunicato, la BCE ha infatti affermato la volontà di lasciare i tassi di politica monetaria sui livelli bassi per un periodo di tempo esteso, non escludendo nuove misure di allentamento, sia convenzionale che non convenzionale. Coerentemente con tale strategia, a fronte di un ulteriore rallentamento della dinamica dei prezzi al consumo, la BCE ha deciso di ridurre ulteriormente il tasso ufficiale dal livello dello 0,50% allo 0,25% nella riunione del 7 novembre. La necessità di migliorare la dinamica del credito e quindi di ripristinare il corretto funzionamento del meccanismo di trasmissione della politica monetaria si è manifestata anche nell’avvio del processo di valutazione degli attivi bancari per procedere, ove necessario, a forme di ricapitalizzazione. Tale processo, avviato a novembre 2013, si concluderà a ottobre 2014, prima dell’assunzione del ruolo di Supervisore Unico del sistema bancario europeo da parte della BCE. Esso verrà gestito dalla BCE, dai supervisori nazionali e dall’European Banking Authority (EBA) e coinvolgerà circa 13° istituzioni creditizie di 18 Stati.
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Un ulteriore passo avanti nel processo di costruzione dell’Unione Bancaria Europea è da individuare nel raggiungimento di un accordo preliminare sul meccanismo unitario di gestione delle crisi bancarie raggiunto dal Consiglio Europeo del 20 dicembre.
Mercati La dinamica dei mercati finanziari è stata influenzata in misura rilevante dalle aspettative sulla crescita dell’economia mondiale e dallo sviluppo del dibattito sull’evoluzione della politica monetaria statunitense. La parte iniziale dell’anno è stata caratterizzata dalla prosecuzione del ridimensionamento dell’avversione al rischio, grazie alla pubblicazione di dati economici positivi che hanno fornito un supporto generalizzato ai mercati finanziari. A febbraio, l’emergere di incertezze sull’evoluzione dello scenario politico in Area Euro (elezioni parlamentari in Italia, gestione della crisi del sistema bancario a Cipro) e l’avvio di un dibattito sull’evoluzione della politica monetaria in USA hanno marginalmente pesato sulle dinamiche dei mercati finanziari. Dopo un mese di marzo interlocutorio, l’apertura verso il raggiungimento di un accordo tra le diverse formazioni politiche italiane, e la costituzione di un governo di larghe intese, poi, unite alla risoluzione della crisi bancaria a Cipro hanno favorito un progressivo ridimensionamento delle tensioni sui mercati obbligazionari europei nel corso del mese di aprile. Contestualmente, le preoccupazioni sul rallentamento della crescita e sulla debole dinamica dei prezzi al consumo a livello globale hanno premiato i titoli di Stato percepiti come più sicuri, nello specifico i titoli di Stato statunitensi e quelli tedeschi. Gli indici azionari globali hanno invece continuato a beneficiare della convinzione degli operatori finanziari circa la prosecuzione di un orientamento estremamente accomodante delle principali Banche Centrali internazionali. Dopo un mese di agosto di debolezza dei mercati azionari e obbligazionari, effetto anche dell’intensificarsi dei rischi geo-politici legati alla crisi siriana, il mese di settembre è stato caratterizzato da un recupero apprezzabile degli indici azionari in tutte le aree geografiche e da un generalizzato calo dei tassi di rendimento per i paesi core. L’evento alla base di tale andamento è da individuare senz’altro nella decisione del Comitato di politica monetaria della Fed del 17-18 settembre di proseguire con gli acquisti di attività finanziarie a ritmo invariato, garantendo pertanto un grado di liquidità elevato a livello globale nell’ultima parte dell’anno.
COMPOSIZIONE PORTAFOGLI
Asset Allocation (Linea A – Garantita)
Asset Allocation (Linea B)
Mercati Pesi Portafogl
Pesi Neutrali
Differenza %
CASH 2,75 0,00 2,75
2,75 0,00 2,75
BONDS - Europe 97,25 100,00 -2,75
Totale BONDS 97,25 100,00 -2,75
Totale 100,00 100,00 0,00
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Asset Allocation (Linea B) COMMENTO ALLA GESTIONE 2013 ____________________________________________________________________________ Risultati Linea A (Garantita) : Risultati Linea B :
Linea A (Garantita):
Mercati Pesi Portafogl
Pesi Neutrali
Differenza %
FUNDS - Europe 0,00 0,01 -0,01
Totale FUNDS 0,00 0,01 -0,01
EQUITY - Emerging Markets 0,00 0,01 -0,01
EQUITY - Europe 27,05 25,16 1,89
EQUITY - North America 0,00 0,04 -0,04
Totale EQUITY 27,05 25,21 1,84
CASH 4,75 0,00 4,75
4,75 0,00 4,75
BONDS - Europe 68,20 74,78 -6,58
Totale BONDS 68,20 74,78 -6,58
Totale 100,00 100,00 0,00
Valore patrimonio
Performance portafoglio %
Performance benchmark %
Differenza %
Anno 2008 Dal 21/01/2008 al 31/12/2008 2.930.912,29 4,660 4,850 -0,190
Anno 2009 3.786.776,12 3,600 2,750 0,850
Anno 2010 3.616.237,11 0,910 0,750 0,160
Anno 2011 4.134.734,01 2,330 1,020 1,310
Anno 2012 5.144.127,76 3,190 2,850 0,340
Anno 2013 5.322.945,66 1,310 1,240 0,070
Performance mensile aggiornata al 31-12-
-0,118 -0,030 -0,089
Performance cumulata al 31/12/2013 17,049 14,172 2,877
Valore
patrimonio Performance portafoglio %
Performance benchmark %
Differenza %
Anno 2008 Dal 21/01/2008 al 31/12/2008 9.729.695,47 -7,260 -6,340 -0,920
Anno 2009 11.520.837,26 11,990 10,060 1,930
Anno 2010 13.298.347,69 5,690 3,040 2,650
Anno 2011 13.577.901,06 -1,350 -1,240 -0,110
Anno 2012 15.850.969,47 16,080 12,030 4,050
Anno 2013 16.888.828,00 6,520 5,790 0,730
Performance mensile aggiornata al 31-12-2013
-0,150 -0,179 0,029
Performance cumulata al 31/12/2013 33,895 24,322 9,573
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Il risultato di gestione è stata pari a +1,310%. La performance del benchmark di riferimento è stata pari a + 1,240%. Nell’anno, il portafoglio è stato investito principalmente in titoli governativi di paesi dell’Area Euro, soprattutto italiani. L’operatività del fondo si è concentrata soprattutto sulla gestione attiva dell’esposizione al rischio paese all’interno della componente governativa e sulla gestione della duration di portafoglio. In avvio di anno, l’andamento della performance della componente obbligazionaria ha beneficiato del calo dei tassi rendimento sui titoli di Stato dei paesi periferici europei ed è stato solo marginalmente penalizzato dallo spostamento verso l’alto della parte a breve della curva dei rendimenti tedesca. A febbraio, l’incremento della volatilità sui mercati finanziari a seguito dell’esito delle elezioni politiche italiane e il connesso incremento dei rendimenti dei titoli di Stato domestici hanno penalizzato la dinamica del portafoglio. Nei mesi successivi, il portafoglio ha beneficiato della posizione di sovrappeso sui titoli di Stato italiani, in un contesto di generalizzato calo dei tassi di rendimento e di ridimensionamento di un elemento di incertezza politica per effetto dell’insediamento del nuovo Governo. Nei mesi di maggio e giugno la performance del portafoglio obbligazionario è stata penalizzata dal generalizzato movimento verso l’alto dei tassi di rendimento, tenuto conto dell’acuirsi delle incertezze sulla dinamica della politica monetaria statunitense. Nel mese di luglio l’allentamento delle tensioni ha fornito supporto. Dopo un mese di agosto interlocutorio, la performance del fondo è stata sostenuta soprattutto dal progressivo calo dei tassi di rendimento dei titoli di Stato italiani. La ricerca di rendimento, in un contesto di migliorata governance europea e risultati importanti sul fronte dei conti pubblici nazionali, ha infatti permesso la prosecuzione del ridimensionamento dei rendimenti dei paesi periferici, con il differenziale rispetto ai titoli governativi tedeschi in ulteriore contrazione. A dicembre, i fattori citati hanno continuato a favorire i titoli di Stato dei paesi periferici, limitando lo spostamento verso l’alto della relativa curva dei rendimenti dopo la decisione della Federal Reserve di ridimensionare gli acquisti di attività finanziarie.
Linea B:
Il risultato di gestione è stato pari a +6,520%. La performance del benchmark di riferimento è stata pari a +5,790%. Primo Semestre Nel primo semestre, in linea con la view di Pioneer di un graduale miglioramento del quadro economico, il portafoglio ha tendenzialmente mantenuto, per la componente obbligazionaria, una duration corta (tra i 3 e i 4 mesi) e un sovrappeso della componente azionaria con scelte di stock picking generalmente a favore dei settori più ciclici. Tali scelte hanno sostenuto la gestione fino alle elezioni politiche italiane evento che ha causato un incremento di volatilità ed un aumento dei tassi di rendimento dei titoli di Stato domestici erodendo, nel mese di febbraio, l’overperformance del portafoglio cumulata da inizio anno. Anche nel mese di marzo, relativamente alla componente azionaria del portafoglio, la performance relativa è stata indebolita dalla posizione sul mercato azionario italiano e sui settori ciclici e negativamente influenzata dalla posizione obbligazionaria di sovrappeso sull’Italia (per quanto da fine febbraio lo spread si sia stabilizzato) e a favore dei governativi “core”. Nel secondo trimestre è avvenuto in maniera parziale il recupero nei confronti dell’indice di riferimento. Dopo un sostanziale recupero realizzato nel mese di aprile e maggio, il portafoglio ha sofferto nel mese di giugno a causa del posizionamento settoriale a favore dei settori ciclici, negativi nel mese. Durante lo stesso mese è stato realizzato un riposizionamento a favore dei settori difensivi in linea con le aspettative di un incremento della volatilità dei mercati nei mesi successivi. La posizione a fine mese evidenzia pertanto un passaggio da sovrappeso a sottopeso sui finanziari mentre con riferimento ai settori difensivi, segnaliamo il passaggio da sottopeso a sovrappeso sul settore delle telecomunicazioni e la riduzione del sottopeso sul settore dei servizi di pubblica utilità. La struttura del portafoglio rimane concentrata sulle obbligazioni governative. L’esposizione in termini di duration risulta inferiore rispetto al bmk del portafoglio di circa quattro mesi. Confermata invece la posizione lunga sui titoli di Stato Italiani. Secondo Semestre Nel mese di luglio la componente azionaria del portafoglio ha riportato una performance positiva in termini assoluti e relativi. La performance è stata sostenuta soprattutto dal recupero degli
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indici europei e dal posizionamento settoriale a favore del settore energy in area Euro. Apprezzabile anche il contributo dello stock picking. La componente obbligazionaria ha chiuso il mese con una performance positiva sostenuta dal generalizzato calo dei tassi di rendimento. Nel mese di Agosto il persistere di fattori di incertezza ci ha spinto a mantenere un orientamento di minore esposizione al rischio. Vengono confermati nel mese il ridimensionamento dell’esposizione ai settori ciclici e/o più volatili e il sottopeso sui titoli del settore finanziario. E’ stato incrementato invece il sovrappeso sul settore delle materie prime e sul settore dell’energy; Con riferimento ai settori difensivi, si enfatizza il sottopeso sul settore dei beni di consumo primari, il sovrappeso sul settore delle telecomunicazioni e il sottopeso, ridotto, sul settore dei servizi di pubblica utilità. Con riferimento alla componente obbligazionaria sull’Italia e sulla Spagna restano invariate le posizioni di sottopeso in termini di duration rispetto al benchmark. Nel mese di settembre si è mantenuto il sovrappeso sul mercato azionario europeo. La duration è stata incrementata passando da una posizione di sottopeso ad una posizione di sovrappeso Sull’Italia è stata sostanzialmente confermata l’esposizione e la view del mese precedente mentre evidenziamo l’incremento dell’esposizione alla Germania. Nel mese di Ottobre, la componente azionaria globale del portafoglio ha riportato una performance positiva in termini assoluti. A livello di Asset Allocation, è stato mantenuto il sovrappeso della componente azionaria Da un punto di vista settoriale, si evidenzia il calo del sottopeso sui titoli del settore finanziario, nello specifico quelli dell’area Euro. Confermato il sovrappeso sui tecnologici e Materie prime. Con riferimento ai settori difensivi, si enfatizza il passaggio da sottopeso a sovrappeso per il settore dei beni di consumo primari, tenuto conto del persistere di una dinamica di crescita su livelli inferiori al potenziale nei paesi sviluppati. Si pone in evidenza inoltre la riduzione del sovrappeso sul settore delle telecomunicazioni, a fronte di prese di profitto e la riduzione del sovrappeso sul settore dei servizi di pubblica utilità. La performance assoluta della componente obbligazionaria è stata determinata dal generalizzato calo dei tassi di rendimento. Nel mese di novembre e’ stato mantenuto il sovrappeso della componente equity. Da un punto di vista settoriale, si evidenzia il passaggio da sottopeso a lieve sovrappeso sui titoli del settore finanziario. Confermato il sovrappeso sul settore delle materie prime che dovrebbe beneficiare del miglioramento della crescita mondiale; Si pone in evidenza inoltre la riduzione della posizione sul settore delle telecomunicazioni mantenendo un leggero sovrappeso. Sulla componente obbligazionaria la duration del fondo è stata mantenuta neutrale rispetto al benchmark. Nel mese di Dicembre e’ stata confermata la posizione del mese precedente come asset allocation e composizione settoriale della componente azionaria. Prospettive La prosecuzione del miglioramento della crescita mondiale dovrebbe continuare a fornire supporto alle attività più esposte al rischio. Con riferimento ai mercati obbligazionari si ritiene che i miglioramenti dei conti pubblici nazionali, il ruolo rilevante della BCE a sostegno dei titoli di Stati dei paesi dell’area Euro e gli avanzamenti realizzati a livello di struttura istituzionale europea continueranno a favorire i titoli di Stato dei paesi periferici, con un ulteriore ridimensionamento del differenziale rispetto ai titoli di Stato tedeschi. Permangono tuttavia elementi di incertezza che giustificano un approccio di investimento cauto. La persistente subordinazione della politica monetaria statunitense all’evoluzione del contesto economico, con conseguenti formulazioni di aspettative da parte degli operatori finanziari sui report via via in pubblicazione, potrebbe infatti alimentare la volatilità dei mercati nei prossimi mesi, con ripercussioni maggiori sulle attività più esposte al rischio. In area Euro, la crescita, pur se in miglioramento, resta debole, richiedendo la prosecuzione di un orientamento estremamente accomodante da parte della BCE senza l’esclusione di ulteriori interventi di politica monetaria espansiva, sia convenzionale che non convenzionale. E’ necessario infatti un recupero della dinamica del credito, che permetterebbe una migliore trasmissione della politica monetaria: esso passa anche attraverso una attenta valutazione degli attivi bancari al fine di procedere, ove necessario, a forme di ricapitalizzazione. In quest’ottica, è apprezzabile lo sforzo profuso dalla BCE nel definire e realizzare il processo di valutazione dei bilanci bancari dell’Area Euro che si è avviato a novembre 2013 e si concluderà a novembre 2014.
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Il soggetto con il quale è stata in essere al 31.12.2013 la convenzione di gestione è Pioneer Investment Management SGRpA Piazza Gae Aulenti, 1 – Tower B - 20154 Milano, iscritta al n. 70 dell’albo delle SGR.
Come già riferito le linee di indirizzo della GESTI ONE sono le seguenti:
a) Asset Allocation; Il Gestore per la gestione della quota di risorse assegnatagli ha facoltà di discostarsi dal benchmark in relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso nel rispetto dei limiti. Gli investimenti sono finalizzati a conseguire una crescita adeguata, costante e compatibile del patrimonio affidato in gestione con l’orizzonte temporale degli investimenti indicato dal Fondo Pensione
b) Benchmark: il Gestore è tenuto al rispetto delle linee di indirizzo relativo al seguente benchmark: per la linea A: - 50% JPM Emu Bond 1-3 anni - 50% Merril Lynch Euro Gov Bill Index per la linea B: - 75% JPM Emu Government Bond Index - 25% Morgan St. Europe WM c) Titoli acquistabili, vincoli e limiti per la linea B: il Gestore può effettuare le scelte di investimento fra gli strumenti contemplati nell’articolo 1 del DMTesoro n. 703/1996 e nel rispetto di quanto indicato all’art. 6, comma 13 del Dlgr n. 252/2005 avendo cura di rispettare i seguenti vincoli e limiti: - i titoli di debito emessi da Stati devono avere un rating minimo pari a BBB- (Investment Grade per S&P), equivalente a BBB- di Fitch e Baa3 di Moody’s per tutta la durata dell’investimento; - i titoli di debito “corporate” possono arrivare sino ad un 15% della componente obbligazionaria purchè con rating minimo pari all’investment grade. Tale limite può essere esteso sino ad un 30% della componente obbligazionaria con titoli supportati da garanzie esplicite o implicite di Stati o collatelarizzati con rating minimo pari a AA (S&P) e/o Aa2 (M) per tutta la durata dell’investimento; - i titoli di capitale non possono avere un peso superiore al 35% e inferiore al 15% sul valore di mercato del portafoglio con un ribilanciamento mensile; - è consentito detenere titoli di debito anche in divise extra-euro senza copertura dal rischio di cambio per un massimo del 20% del portafoglio; - è consentito detenere titoli di capitale in divise extra-euro senza copertura dal rischio di cambio per un massimo del 20% del portafoglio; - il Gestore esegue gli investimenti e i disinvestimenti operando con controparti di mercato di primaria importanza. d) Titoli acquistabili, vincoli e limiti per la linea A: il gestore può effettuare le scelte di investimento fra gli strumenti contemplati nell’articolo 1 del DM Tesoro, n. 703/1996 e nel rispetto di quanto indicato all’art. 6, comma 13, del Dlgs n. 252/2005 avendo cura di rispettare i seguenti vincoli e limiti:
� i titoli di debito emessi da Stati devono avere un rating minimo pari a A- (S&P) e/o A3 (M) per tutta la durata dell’investimento, fatta eccezione per i titoli Governativi Italiani per i quali valgono i soli limiti di legge.
� i titoli di debito “corporate” possono arrivare sino ad un 25% del patrimonio affidato purché con rating minimo pari all’investment grade per tutta la durata dell’investimento. Nell’ambito della percentuale complessiva del 25% soprafissata, e per un valore massimo del 5% del patrimonio affidato, il gestore potrà effettuare investimenti in titoli di debito “corporate” di prima emissione, momentaneamente privi di rating ma la cui qualità, sulla base del merito di credito dell’emittente, sia ritenuta dal gestore analoga ai titoli con rating investment grade. Qualora il rating successivamente attribuito sia inferiore all’investment grade, e in tutti i casi in cui il rating esistente sia abbassato sotto tale limite, il gestore dovrà provvedere alla dismissione dei titoli entro il primo ribilanciamento mensile del portafoglio.
� i titoli di debito devono essere coperti dal rischio di cambio.
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� il gestore esegue gli investimenti e i disinvestimenti operando con controparti di mercato di primaria importanza. E’ inoltre consentito acquisire:
� quote di Oicr rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 85/611/Cee, come di tempo in tempo modificata, ivi inclusi quelli istituiti da imprese del Gruppo di appartenenza del gestore, a condizione che essi siano utilizzati al fine di assicurare una efficiente gestione del portafoglio tramite una adeguata diversificazione del rischio nel rispetto di quanto presente al punto 8 delle premesse. Inoltre i programmi e i limiti di investimento di ogni Oicr devono essere compatibili con quelli delle linee di indirizzo della gestione. Sul fondo non vengono fatte gravare commissioni di gestione, spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di Oicr acquisiti, né altre forme di commissioni aggiuntive rispetto a quanto stabilito dall’articolo 10 della presente Convenzione;
� opzioni e contratti futures su indici azionari, titoli di Stato e tassi di interesse unicamente nei limiti previsti per i titoli sottostanti a condizione che siano utilizzati al fine di assicurare una efficiente gestione del portafoglio;
� operazioni pronto contro termine, interest rate swap, basis swap, currency swap e contratti a termine su valute (forward), tutte con controparti primarie.
COMMISSIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 9 e 10 delle convenzioni, il Fondo, a titolo di corrispettivo per l’attività di gestione, riconosce a Pioneer Investments i seguenti compensi: a. Viene applicata alla gestione patrimoniale della linea garantita del Fondo Pensione (Strategia A) una commissione omnicomprensiva nella misura dello 0,25% b. Viene applicata alla gestione patrimoniale del comparto bilanciato del Fondo Pensione ( Strategia B) una commissione omnicomprensiva nella misura dello 0,18% La commissione di cui al punti a e b deve essere intesa come commissione annua; il valore della commissione fissa mensile si ottiene dividendo la commissione calcolata su base annua per 12. Le commissioni sono calcolate mensilmente e sono accreditate al Gestore ad ogni trimestre solare. Con scadenza mensile il Gestore calcola le commissioni gravanti sugli Oicr utilizzati e le retrocede trimestralmente al Fondo. La retrocessione avviene per compensazione, scomputando l’importo dovuto al Fondo dalle commissioni di gestione di cui lo stesso è debitore verso il Gestore. Ove queste ultime fossero insufficienti, la differenza viene riconosciuta con accredito del conto di gestione del Fondo. Il Gestore si impegna ad operare sui mercati alle migliori commissioni di negoziazione dal medesimo applicate a controparti di standing analogo al Fondo Pensione.
Al 31/12/2013 la Banca depositaria è l’Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. Corso Europa 18 – 20122 Milano
Milano, 9 Maggio 2014
Il Consiglio di Amministrazione
97
BILANCIO 31 DICEMBRE 2013
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Nota integrativa
Rendiconto Strategie A e B
98
PREMESSA
Il bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 è redatto in conformità alla Deliberazione del 17 giugno
1998 assunta dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione e pubblicata sul Supplemento ordinario alla
Gazzetta Ufficiale n. 162 del 14 luglio 1998 sotto il titolo "Approvazione del bilancio dei fondi pensione e
altre disposizioni in materia di contabilità" e successive modifiche e integrazioni (in particolare con delibera
del 16 gennaio 2002 sono state apportate delle integrazioni agli schemi di bilancio per tenere conto del
nuovo sistema di tassazione dei fondi pensione, introdotto dai D.Lgs. n. 47/2000 e n. 168/2001).
La deliberazione del 17 giugno 1998 è peraltro riferita unicamente ai fondi pensione negoziali ed ai fondi
aperti; essa contiene infatti un esplicito rinvio a nuove norme ancora da emanare relativamente ai cd.
"fondi preesistenti", fra i quali, ai sensi dell’articolo 20 del DLgs. 252/2005, rientra il "Fondo Pensione
complementare a capitalizzazione e a contributo definito per i lavoratori della Centrobanca Spa".
Tuttavia, nella persistente assenza di una normativa specifica e con l'intento di privilegiare la chiarezza e la
rappresentazione dettagliata dell'operatività del fondo, si è ritenuto di adottare i principi generali, i criteri
di valutazione e di redazione del bilancio, gli schemi ed i prospetti di stato patrimoniale, di conto
economico e di nota integrativa, le modalità di tenuta della contabilità e l'adozione dei libri contabili
obbligatori così come previsti dalla richiamata deliberazione.
Il bilancio è costituito da:
□ Stato patrimoniale;
□ Conto economico;
□ Nota integrativa;
□ Rendiconto strategia A e B.
Il bilancio è corredato dalla relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione.
99
STATO PATRIMONIALE
2013 2012
10 Investimenti diretti - -
20 Investimenti in gestione 22.214.507 21.061.636
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - -
40 Attività della gestione amministrativa - -
50 Crediti d'imposta - 14.909
Totale attività fase di accumulo 22.214.507 21.076.545
10 Passività della gestione previdenziale -232.221 - 322.733
20 Passività della gestione finanziaria -18.472 - 12.928
30 Garanzie di risultato sulle posizioni individuali - -
40 Passività della gestione amministrativa - - 4.926
50 Debiti d'imposta -114.964 - 249.414
Totale passività fase di accumulo -365.657 - 590.001
100 Attivo netto destinato alle prestazioni 21.848.850 20.486.544
CONTO ECONOMICO
2013 2012
10 Saldo della gestione previdenziale 432.145 786.680
20 Risultato della gestione finanziaria diretta - -
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.101.407 2.347.531
40 Oneri di gestione - 56.384 - 80.186
50 Margine della gestione finanziaria 1.045.023 2.267.345
60 Saldo della gestione amministrativa 102 58
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante
imposte 1.477.270 3.054.083
80 Imposta sostitutiva - 114.964 - 249.414
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni 1.362.306 2.804.669
FONDO PENSIONE DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO
E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE Iscritto all’Albo dei Fondi Pensione al n. 1175
Bilancio al 31 Dicembre 2013
100
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO IL 31/12/2013
H. Caratteristiche strutturali del fondo
Trattasi di fondo classificato dal Decreto Legislativo 5 dicembre 2005 n. 252 come "preesistente"; è stato infatti
costituito il 31.12.1985, con accordo tra la Centrobanca SpA e le Rapppresentanze Sindacali Aziendali.
Denominato inizialmente "Fondo di previdenza integrativo per il personale della Centrobanca - Banca Centrale di
Credito Popolare", rappresentava una voce specifica del passivo del bilancio della banca stessa; come fondo
interno, aveva la caratteristica di essere a prestazione definita e veniva amministrato direttamente dalla banca.
Attraverso successivi accordi e sulla base dell'evoluzione normativa intervenuta, il fondo è stato poi articolato su
due distinte sezioni, "a prestazione definita" e "a contribuzione definita".
La quota del patrimonio del fondo di quest'ultima sezione è stata infine affidata ad un gestore esterno.
Contemporaneamente, iniziarono le procedure per la costituzione di un nuovo soggetto giuridico in cui far
confluire tutte le risorse relative alla sezione a contribuzione definita. In data 29 giugno 1998, con la
sottoscrizione dell'atto costitutivo, è stata quindi formalizzata la nascita, nella forma giuridica dell'associazione
non riconosciuta, del "FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE E A CONTRIBUTO DEFINITO
PER I LAVORATORI DELLA CENTROBANCA SPA" che continua ad amministrare le risorse conferite nel corso degli
anni.
Il fondo è stato iscritto all'albo dei Fondi Pensione - I Sezione Speciale - Fondi Pensione Preesistenti con
soggettività giuridica al n. 1625 in data 3 maggio 2000.
Il fondo è costituito da dipendenti di Centrobanca SpA, assunti a tempo indeterminato, i quali alla data del 27
aprile 1993, risultavano già destinatari del "Fondo di previdenza aggiuntivo per il personale della Centrobanca",
nonché i lavoratori passati da Centrobanca SpA a "Centrosim SpA" nel gennaio del 1992 in virtù del passaggio
diretto. Aderisce al Fondo anche il personale assunto da Centrobanca SpA a partire dal 28 aprile 1993 con
rapporto di lavoro a tempo indeterminato o con contratto di formazione e lavoro previa manifestazione della
propria volontà, nonché il personale transitato da Centrobanca SpA a Centrosystem SpA (attualmente
denominata UBISS) a seguito cessione del ramo d'azienda perfezionatosi nel luglio 1999.
Il fondo è alimentato dai contributi versati dai lavoratori, dalle richiamate società, nonché dai frutti rivenienti
dagli investimenti effettuati dal gestore.
Il bilancio al 31.12.2013 è il sedicesimo dalla data di costituzione dell'associazione che, per effetto dell’atto
sottoscritto in data 17.12.2013, si è fusa mediante incorporazione nel “Fondo pensione del Gruppo UBI Banca,
della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate”. Gli effetti reali (giuridici e civilistici) della
fusione nei confronti dei terzi, decorrono dal primo giorno dell’esercizio successivo a quello in cui è avvenuta la
stipula dell’atto, ovvero dal 1 gennaio 2014. A partire da tale data l’incorporante Fondo Pensione Gruppo Ubi
Banca ha assunto tutti i diritti e tutti gli obblighi del Fondo Pensione Centrobanca incorporato.
I rapporti con il gestore (Pioneer Investment Management SGRpA) sono disciplinati da apposita convenzione che
prevede l'investimento delle risorse conferite in strumenti finanziari dei mercati obbligazionari ed azionari,
domestici e internazionali.
Il dettaglio dei principali titoli costituenti l’universo d’investimento dei comparti al 31/12/2013 è riportato
nell'apposita sezione della Nota Integrativa.
Il gestore opera nell'ambito delle "linee di indirizzo della gestione" fissate dalla convenzione e che prevedono la
possibilità per l'aderente al fondo di scegliere fra due diverse strategie di investimento ("A" e "B") contraddistinte
da un diverso profilo di rischio/rendimento. Nel corso del 2009 è stata altresì attivata la possibilità per gli iscritti
ad un comparto di destinare la contribuzione ad un comparto diverso consentendo così di disporre di due
posizioni nell’ambito del Fondo.
101
A decorrere dall’avvio della gestione con Pioneer Investment Management SGRpA, alla strategia A è stata altresì
associata una garanzia in ordine alla restituzione del capitale nominale rappresentato dai conferimenti effettuati
su tale linea di gestione.
Il fondo si caratterizza per una gestione limitata attualmente alla cd. "fase di accumulo", nella quale raccoglie i
contributi di ciascun aderente e li investe avvalendosi di un intermediario specializzato; le erogazioni finali sono
state tutte in forma di capitale.
Il Fondo opera attraverso l’ausilio di strutture messe a disposizione dalla Centrobanca SpA e, attraverso queste, di
un service amministrativo nonché di un gestore finanziario e della banca depositaria.
Il service amministrativo (Officina della Previdenza Srl) supporta le strutture della Centrobanca SpA in tutte le attività di tipo
contabile e amministrativo connesse alla gestione del Fondo.
La principale attività della banca depositaria (Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane SpA) è quella di custodire il
patrimonio del Fondo nonché di garantire che la gestione venga effettuata secondo i corretti termini di legge e in conformità
alle convenzioni stipulate.
Il gestore finanziario si occupa dell’impiego del patrimonio del Fondo secondo le disposizioni ricevute dal Consiglio di
Amministrazione e definite nelle convenzioni di gestione.
Il Fondo effettua la gestione multicomparto del patrimonio attraverso l’istituzione di 2 comparti le cui linee di indirizzo sono
riassunte dai seguenti benchmark :
Strategia A Strategia B
PESO PESO
JPM EMU BOND 1-3 50,00% JPM EMU BOND UN EURO 75,00%
MERRILYNCH EURO GOV BILL IND 50,00% MORGAN ST. EUROPE WM 25,00%
Per l’analisi dei singoli comparti si rinvia ai rendiconti ed alle singole note integrative, parti integranti del presente
documento.
Il Fondo mantiene la titolarità di tutto il Patrimonio.
I. Criteri di valutazione.
Il bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione,
pubblicate sul supplemento alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e sulle successive integrazioni pubblicate sulla
Gazzetta Ufficiale del 09/02/2002 n. 34.
I criteri di valutazione adottati non sono variati rispetto agli esercizi precedenti.
Per la redazione della nota integrativa 2013 sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione:
• Cassa e depositi bancari: sono iscritti al valore nominale.
• Titoli emessi dallo Stato o da Organismi Internazionali e Titoli di debito quotati: ultima quotazione rilevata sul mercato.
• Titoli di capitale quotati: ultima quotazione disponibile sul mercato di acquisto.
• Quote di O.I.C.R: Non presenti
• Cambi: sono stati utilizzati i cambi ufficiali della BCE.
• Crediti e debiti: i crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale in quanto ritenuto coincidente con
quello di realizzo, così come i debiti.
• Ratei e risconti: sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in
applicazione del principio di correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.
• Immobilizzazioni: non presenti
• Contributi previdenziali: i versamenti degli associati e dei relativi datori di lavoro sono rilevati secondo il
principio di cassa.
• Oneri e proventi: sono stati rilevati nel rispetto del principio di competenza.
102
• I proventi sono costituiti da: interessi attivi, utili su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, utili realizzati su
vendite titoli ed altri strumenti finanziari.
• Gli oneri sono costituiti da: perdite su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, perdite realizzate su vendite
titoli ed altri strumenti finanziari.
• Quote di Sottoscrizione: non presenti
J. Criteri adottati per il riparto dei costi comuni alla fase di accumulo, di erogazione e agli eventuali comparti
Il bilancio del fondo è formato da due rendiconti, relativi a ciascun comparto nel quale sono stati investiti i contributi.
Le spese amministrative e gli oneri connessi alla operatività del Gestore finanziario vengono ripartiti in corso d’anno, dove
specificamente attribuibili, sui singoli comparti nel momento in cui sono sostenuti; i rimanenti oneri e le spese comuni
relative alla tenuta dei conti correnti, di natura amministrativa (ove non rimborsate dalla Centrobanca SpA) ovvero riferibili ai
servizi Istituzionali di Banca Depositaria sono ripartiti al 50% su ogni comparto.
K. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio.
Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto riportato nella parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio,
sono stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede.
Il contenuto principale di ciascuna delle voci che vanno a determinare il valore della quota – così come da schema indicato
dalla Commissione di Vigilanza - è riportato nella tabella che segue.
Investimenti diretti non effettuati
Investimenti in gestione investimenti in essere presso il Gestore Finanziario e depositi bancari.
Attività della gestione amministrativa banca, cassa e altri proventi non riconducibili alla gestione finanziaria delle
risorse.
Proventi maturati e non riscossi ratei attivi su interessi da titoli obbligazionari utilizzati nella gestione.
Passività della gestione previdenziale debiti verso associati per posizioni valorizzate e non ancora liquidate.
Passività della gestione finanziaria ratei per commissioni di gestione e Banca Depositaria maturati e non
ancora liquidati.
Passività gestione amministrativa voce che include le passività amministrative.
L. Iscritti
Gli iscritti al 31/12/2013 sono 274 ripartiti su tre società denotando una situazione dimensionale pressoché
invariata rispetto al 31/12/2012.
La ripartizione tra i comparti è la seguente:
COMPARTO ADERENTI AL 31/12/2013 ADERENTI AL 31/12/2012
Strategia A 100 107
Strategia B 203 213
Totale 274(*) 288(*)
(*)Presenza di iscritti aventi doppio comparto
103
La fase di erogazione di competenza del 2013 ha riguardato erogazioni in quota capitale, ivi comprese le prestazioni, e
trasferimenti a favore di associati per un valore di Euro 1.180.099.
STRATEGIA A STRATEGIA B
Anticipazioni 18.989 186.687
Trasferimenti ad altro Fondo 4.013 160.919
Riscatti 12.111 260.599
Erogazioni in Capitale 245.052 291.729
Switch Out Comparto 114.452
Switch In Comparto -114.452
394.569 785.483
M. Compensi ad amministratori e revisori
Agli amministratori non sono stati corrisposti emolumenti o rimborsi. Nel corso dell’esercizio gli emolumenti ai
Sindaci sono stati integralmente rimborsati al Fondo da parte della Centrobanca, incorporata per fusione in Ubi
Banca a far tempo dal 6 Maggio 2013.
N. Arrotondamenti
I conti espongono i dati in unità di Euro.
O. Social Responsible Investments
Ai sensi dell’articolo 6, comma 14, del D.Lgs 5 dicembre 2005/252 e successive modifiche e integrazioni, si attesta che nella
gestione delle risorse non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali.
104
DETTAGLIO STATO PATRIMONIALE ANNO 2013
STRATEGIA A STRATEGIA B TOTALE
Parziali Totale Parziali Totale Parziali Totale
ATTIVITA'
5.323.833
16.890.674
22.214.507
Investimenti diretti
-
-
-
Azioni e quote di società immobiliari -
-
-
Quote di f.di comuni inv. imm.re chiusi -
-
-
Quote di f.di comuni inv.mob.re chiusi -
-
-
Investimenti in gestione
5.323.833
16.890.674
22.214.507
Conto liquidità RACCOLTA (contributi) 98
50
148
Conto liquidità RIMBORSI (prestazioni) 777
1.675
2.452
Conto liquidità SPESE AMMINISTRATIVE 12
110
122
Conto GESTIONE (depositi bancari) 146.487
706.963
853.450
Titoli emessi da Stati o Org. Inter. -
-
-
Titoli di debito quotati 5.113.475
11.288.769
16.402.244
Titoli di capitale quotati -
-
-
Titoli di debito non quotati -
-
-
Titoli di capitale non quotati -
-
-
O.I.C.R. di diritto italiano -
-
-
O.I.C.R. di diritto estero -
4.683.525
4.683.525
Opzioni acquistate -
-
-
Ratei attivi su interessi da titoli 62.984
209.582
272.566
Ratei attivi su retrocessione commissioni -
-
-
Ratei attivi c/c di gestione -
-
-
Ratei attivi c/c bancari secondari -
-
-
Garanzie di risultato rilasciate al Fondo -
-
-
Vendita di att. finanziarie da regolare -
-
-
Ritenuta alla fonte su interessi -
-
-
Valore corrente positivo -
-
-
Consistenze Strategia -
-
-
Attività della gestione amm.va
-
-
-
Immobilizzazioni immateriali -
-
-
Immobilizzazioni materiali -
-
-
Ratei attivi -
-
-
Risconti attivi -
-
-
Crediti diversi -
-
-
Credito - Risparmio d'imposta
-
-
-
Credito d'imposta anno corrente -
-
-
Risparmio d'imposta -
-
-
PASSIVITA'
- 87.277
- 278.380
- 365.657
Passività della gestione previdenziale
- 73.642
- 158.579
- 232.221
Debiti per valorizzazione quote - 72.911
- 156.950
- 229.861
Debiti verso iscritti cessati - 731
- 1.629
- 2.360
Ratei passivi
- 8.032
- 10.440
- 18.472
Ratei per commissioni di gestione - 5.276
- 7.583
- 12.859
Altri ratei passivi - 2.756
- 2.857
- 5.613
Risconti passivi -
-
-
105
Altre passività gestione finanziaria
-
-
-
Acquisti titoli stipulati da regolare -
-
-
Acquisti opzioni stipulati da regolare -
-
-
Valore corrente negativo derivati -
-
-
Garanzie di risultato -
-
-
Passività della gestione amministrativa
-
-
-
TFR -
-
-
Altre passività della gestione amm.va -
-
-
Debiti diversi -
-
-
Debiti d'imposta
- 5.603
- 109.361
- 114.964
Imposta sostitutiva - 5.603
- 109.361
- 114.964
Debiti per pagamento Irpef -
-
-
Attivo netto destinato alle prestazioni 5.236.556 16.612.294 21.848.850
106
DETTAGLIO CONTO ECONOMICO ANNO 2013
STRATEGIA A STRATEGIA B TOTALE
CONTO ECONOMICO Parziali Totale Parziali Totale Parziali Totale
Saldo della gestione previdenziale
160.553
271.592
432.145
Contributi 555.170
1.057.074
1.612.244
Anticipazioni - 18.989
- 186.687
- 205.676
Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata -
114.452
114.452
Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 118.465
- 160.919
- 279.384
Riscatti - 12.111
- 260.599
- 272.710
Trasformazioni in rendita -
-
-
Erogazioni in forma capitale - 245.052
- 291.729
- 536.781
Premi per prestazioni accessorie -
-
-
Risultato della gestione finanziaria diretta
-
-
-
Dividendi -
-
-
Perdite da realizzo -
-
-
Minusvalenze da valorizzazione -
-
-
Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -
-
-
Utili da realizzo su altri titoli -
-
-
Plusvalenze da valorizz. su OICR di diritto italiano -
-
-
Plusvalenze da valorizzazione su altri titoli -
-
-
Risultato della gestione finanziaria indiretta
68.622
1.032.785
1.101.407
Interessi su titoli di debito 160.198
375.561
535.759
Dividendi -
7.353
7.353
Interessi su conto corrente di gestione 2
808
810
Interessi su conti correnti bancari secondari 0
1
1
Perdite da realizzo - 46.528
- 86.484
- 133.012
Minusvalenze da valorizzazione - 60.178
- 225.336
- 285.514
Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -
-
-
Utili da realizzo su altri titoli 6.656
351.046
357.702
Saldo positivo da valorizzazione su OICR di diritto
italiano -
-
-
Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 8.472
609.836
618.308
Retrocessione commissioni -
-
-
Comm. passive su prestito titoli -
-
-
Credito d'imposta da realizzo -
-
-
Credito d'imposta da valorizzazione portafoglio -
-
-
Oneri di gestione
- 17.682
- 38.702
- 56.384
Società di gestione - 13.023
- 29.242
- 42.265
Banca depositaria - 4.553
- 6.035
- 10.588
Spese e bolli - 106
- 3.425
- 3.531
Margine della gestione finanziaria
50.940
994.083
1.045.023
Saldo della gestione amministrativa
-
102
102
Contributi a copertura oneri amm.vi -
-
-
Storno oneri amm.vi alla fase erogazione -
-
-
Proventi diversi -
102
102
Oneri servizi amm.vi acquisiti da terzi -
-
-
Spese generali e amm.ve -
-
-
Spese per il personale -
-
-
Ammortamenti -
-
-
107
Oneri diversi -
-
-
Variazione dell'ANDP ante imposta sostitutiva
211.493
1.265.777
1.477.270
Imposta sostitutiva
- 5.603
- 109.361
- 114.964
Imposta sostitutiva dell'11% - 5.603
- 109.361
- 114.964
Variazione dell'ANDP 205.890 1.156.416 1.362.306
108
RENDICONTO STRATEGIA A
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Nota Integrativa
109
STATO PATRIMONIALE STRATEGIA A
31/12/2013 31/12/2012
Parziali Totale Parziali Totale
ATTIVITA'
5.323.833
5.177.736
Investimenti diretti
-
-
Azioni e quote di società immobiliari -
-
Quote di f.di comuni inv. imm.re chiusi -
-
Quote di f.di comuni inv.mob.re chiusi -
-
Investimenti in gestione
5.323.833
5.177.736
Conto liquidità RACCOLTA 98
-
Conto liquidità RIMBORSI 777
32.541
Conto liquidità SPESE AMMINISTRATIVE 12
1.064
Conto GESTIONE 146.487
139.806
Titoli emessi da Stati o Org. Inter. -
-
Titoli di debito quotati 5.113.475
4.955.080
Titoli di capitale quotati -
-
Titoli di debito non quotati -
-
Titoli di capitale non quotati -
-
O.I.C.R. di diritto italiano -
-
O.I.C.R. di diritto estero -
-
Opzioni acquistate -
-
Ratei attivi su interessi da titoli 62.984
49.245
Ratei attivi su retrocessione commissioni -
-
Ratei attivi c/c di gestione -
-
Ratei attivi c/c bancari secondari -
-
Garanzie di risultato rilasciate al Fondo -
-
Vendita di att. finanziarie da regolare -
-
Ritenuta alla fonte su interessi -
-
Valore corrente positivo derivati & opzioni -
-
Consistenze Strategia -
-
Attività della gestione amm.va
-
-
Immobilizzazioni immateriali -
-
Immobilizzazioni materiali -
-
Ratei attivi -
-
Risconti attivi -
-
Crediti diversi -
-
Credito - Risparmio d'imposta
-
-
Credito d'imposta anno corrente -
-
Risparmio d'imposta -
-
PASSIVITA'
- 87.277
- 147.070
Passività della gestione previdenziale
- 73.642
- 127.145
Debiti per valorizzazione quote - 72.911
- 94.606
Debiti verso iscritti cessati - 731
- 32.539
Ratei passivi
- 8.032
- 4.226
Ratei per commissioni di gestione - 5.276
- 2.560
Altri ratei passivi - 2.756
- 1.666
Risconti passivi -
-
110
Altre passività gestione finanziaria
-
-
Acquisti titoli stipulati da regolare -
-
Acquisti opzioni stipulati da regolare -
-
Valore corrente negativo derivati & opzioni -
-
Garanzie di risultato su posizioni individuali -
-
Passività della gestione amministrativa
-
- 1.043
TFR -
-
Altre passività della gestione amm.va -
-
Debiti diversi -
- 1.043
Debiti d'imposta
- 5.603
- 14.656
Imposta sostitutiva - 5.603
- 14.656
Debiti per pagamento Irpef -
-
Attivo netto destinato alle prestazioni 5.236.556 5.030.666
111
CONTO ECONOMICO STRATEGIA A
31/12/2013 31/12/2012
CONTO ECONOMICO Parziali Totale Parziali Totale
Saldo della gestione previdenziale
160.553
791.778
Contributi 555.170
640.953
Anticipazioni - 18.989
- 110.823
Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata -
436.038
Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 118.465
- 142.582
Riscatti - 12.111
- 31.808
Trasformazioni in rendita -
-
Erogazioni in forma capitale - 245.052
-
Premi per prestazioni accessorie -
-
Risultato della gestione finanziaria diretta
-
-
Dividendi -
-
Perdite da realizzo -
-
Minusvalenze da valorizzazione -
-
Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -
-
Utili da realizzo su altri titoli -
-
Plusvalenze da valorizz. su OICR di diritto italiano -
-
Plusvalenze da valorizzazione su altri titoli -
-
Risultato della gestione finanziaria indiretta
68.622
146.944
Interessi su titoli di debito 160.198
125.163
Dividendi -
-
Interessi su conto corrente di gestione 2
134
Interessi su conti correnti bancari secondari 0
28
Perdite da realizzo - 46.528
- 22.939
Minusvalenze da valorizzazione - 60.178
- 36.327
Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -
-
Utili da realizzo su altri titoli 6.656
43.435
Saldo positivo da valorizzazione su OICR di diritto italiano -
-
Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 8.472
37.450
Retrocessione commissioni -
-
Comm. passive su prestito titoli -
-
Credito d'imposta da realizzo -
-
Credito d'imposta da valorizzazione portafoglio -
-
Oneri di gestione
- 17.682
- 13.709
Società di gestione - 13.023
- 9.582
Banca depositaria - 4.553
- 4.123
Spese e bolli - 106
- 4
Margine della gestione finanziaria
50.940
133.235
Saldo della gestione amministrativa
-
-
Contributi a copertura oneri amm.vi -
-
Storno oneri amm.vi alla fase erogazione -
-
Proventi diversi -
-
Oneri servizi amm.vi acquisiti da terzi -
-
Spese generali e amm.ve -
-
Spese per il personale -
-
Ammortamenti -
-
Oneri diversi -
-
112
Variazione dell'ANDP ante imposta sostitutiva
211.493
925.013
Imposta sostitutiva
- 5.603
- 14.656
Imposta sostitutiva dell'11% - 5.603
- 14.656
Variazione dell'ANDP 205.890 910.357
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
113
NOTA INTEGRATIVA
STRATEGIA A
Informazioni generali
Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota
integrativa del fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Il prospetto di calcolo del valore della quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente.
Investimenti diretti -
Investimenti in gestione 5.260.849
di cui
- Patrimonio Titoli 5.113.475
- Liquidità Cc di Gestione 146.487
- Liquidità Cc secondari 887
Attività della gestione amministrativa -
Proventi maturati e non riscossi 62.984
Crediti d'imposta -
TOTALE ATTIVITA’ 5.323.833
Passività della gestione previdenziale - 73.642
Passività della gestione finanziaria -
Passività della gestione amministrativa -
Oneri maturati e non liquidati - 8.032
di cui
- Ratei per commissioni di Gestione - 5.276
- Ratei per commissioni Banca Depositaria - 2.756
Debiti d'imposta - 5.603
TOTALE PASSIVITA’ - 87.277
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 5.236.556
Numero quote in essere 6.303.484
Valore unitario della quota 0,83074
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
114
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento
dell’emissione o dell’annullamento. Il grafico che segue illustra l’evoluzione del valore della quota nel corso
dell’esercizio.
0,82460,8238
0,8246
0,82920,8284
0,8262
0,8279 0,82780,8284
0,8306
0,8323
0,8307
0,822
0,826
0,830
0,834
0,838
0,842
0,846
0,850 Grafico valore quota
Strategia A
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
115
ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA’
Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
Investimenti in gestione
Gli investimenti in gestione, nella Strategia A, al 31/12/2013 sono pari a Euro 5.323.833. Essi fanno
riferimento alle risorse affidate al Gestore Finanziario, investite in titoli di debito quotati e alle disponibilità
presenti nei depositi bancari.
a) Depositi Bancari
Al 31/12/2013 il saldo dei depositi bancari ammonta a Euro 147.374. Quest’ultimo discende dai saldi degli estratti
conto intestati al Fondo, suddivisi per strategia di competenza:
Depositi bancari Divisa 31/12/2013 31/12/2012 % su totale attività 2013
C/C RACCOLTA EUR 98 - 0,00%
C/C RIMBORSI EUR 777 32.541 0,02%
C/C SPESE AMMINISTRATIVE EUR 12 1.064 0,00%
C/C GESTIONE EUR 146.487 139.806 2,75%
TOTALE 147.374 173.411 2,77%
b) Portafoglio titoli
Al 31/12/13 il valore finale del Portafoglio in gestione ammonta a Euro 5.176.459 ed è costituito dai soli titoli
obbligazionari.
Nella tabella che segue vengono evidenziati i primi sei titoli obbligazionari in portafoglio al 31/12/2013 individuati in
base all’incidenza sul totale attività:
Isin Titolo Quantità Controvalore % su att.
FR0010163543 OAT 3,5% 25/04/2015 7.500 799.967 15,03%
IT0004712748 BTP 3,75% 15/04/2016 6.000 634.700 11,92%
DE0001030500 DBR I/L 1,5% 15/04/2016 5.000 610.172 11,46%
IT0003618383 BTP 01 AGOSTO 2014 4,25% 5.000 518.582 9,74%
BE0000303124 BELGIO 4,25% 28/9/2014 4.000 416.258 7,82%
IT0004805070 BTP 2,5% 01/03/2015 4.000 410.075 7,70%
TOTALE 3.389.754 63,67%
Crediti d’imposta
Al 31/12/13 il saldo del credito/risparmio d'imposta d’imposta è pari a zero.
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
116
PASSIVITA’
Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro 73.642 e ricomprendono le
seguenti voci di debito
31/12/2013 31/12/2012
Passività della gestione previdenziale -73.642 -127.145
Debiti per valorizzazione quote -72.911 -94.606
Debiti verso iscritti cessati -731 -32.539
Debiti d’imposta
Il saldo rappresenta:
□ il debito per imposta sostitutiva ex Dlgs n. 252/2005 maturato al 31/12/13.
31/12/2013 31/12/2012
Debiti d'imposta -5.603 -14.656
Imposta sostitutiva -5.603 -14.656
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
117
ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO STRATEGIA A
Saldo della gestione previdenziale
Al 31/12/2013 il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 160.553. Lo stesso è il risultato della
somma algebrica delle seguenti voci:
31/12/2013 31/12/2012
Saldo della gestione previdenziale 160.553 791.778
□ Contributi 555.170 640.953
□ Anticipazioni - 18.989 - 110.823
□ Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata - 436.038
□ Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 118.465 - 142.582
□ Riscatti - 12.111 - 31.808
□ Erogazioni in forma capitale - 245.052 -
Risultato della gestione finanziaria diretta
Non c’è stata gestione finanziaria diretta. Risultato della gestione finanziaria indiretta
Al 31/12/2013 il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 68.622. Lo stesso è il risultato
della somma algebrica delle seguenti voci:
31/12/2013 31/12/2012
Risultato della gestione finanziaria indiretta 68.622 146.944
□ Interessi su titoli di debito 160.198 125.163
□ Interessi su conto corrente di gestione 2 134
□ Interessi su conti correnti bancari secondari - 28
□ Perdite da realizzo - 46.528 - 22.939
□ Minusvalenze da valorizzazione - 60.178 - 36.327
□ Utili da realizzo su OICR di diritto italiano - -
□ Utili da realizzo su altri titoli 6.656 43.435
□ Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 8.472 37.450
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
118
Oneri di Gestione
Al 31/12/2013 gli oneri di gestione sono pari a Euro 17.682.
31/12/2013 31/12/2012
Oneri di gestione - 17.682 - 13.709
□ Società di gestione - 13.023 - 9.582
□ Banca depositaria - 4.553 - 4.123
□ Spese e bolli - 106 - 4
Saldo della Gestione Amministrativa
Al 31/12/2013 il saldo della gestione amministrativa è risultato pari a Euro 0.
Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva
31/12/2013 31/12/2012
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 211.493 925.013
□ Saldo della gestione previdenziale 160.553 791.778
□ Risultato della gestione finanziaria indiretta 68.622 146.944
□ Oneri di gestione - 17.682 - 13.709
□ Saldo della gestione amministrativa - -
Imposta sostitutiva
L’importo di Euro 5.603 corrisponde all’imposizione fiscale pari all’11% dell’utile conseguito dal fondo ai sensi dell’art.
17 comma 1 del Dlgs n. 252/2005.
Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013 31/12/2013
Patrimonio iniziale all’1/1/2013 5.030.666
Contributi versati e switch in entrata 555.170
Erogazioni per riscatti, trasferimenti e switch in uscita - 394.617
Patrimonio finale pre debito di imposta 5.242.159
Patrimonio imponibile 50.940
Imposta Sostitutiva - 5.603
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
119
RENDICONTO STRATEGIA B
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Nota Integrativa
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
120
STATO PATRIMONIALE STRATEGIA B
31/12/2013 31/12/2012
Parziali Totale Parziali Totale
ATTIVITA'
16.890.674
15.898.809
Investimenti diretti
-
-
Azioni e quote di società immobiliari -
-
Quote di f.di comuni inv. imm.re chiusi -
-
Quote di f.di comuni inv.mob.re chiusi -
-
Investimenti in gestione
16.890.674
15.883.901
Conto liquidità RACCOLTA 50
-
Conto liquidità RIMBORSI 1.675
29.043
Conto liquidità SPESE AMMINISTRATIVE 110
3.870
Conto GESTIONE 706.963
434.100
Titoli emessi da Stati o Org. Inter. -
-
Titoli di debito quotati 11.288.769
10.638.840
Titoli di capitale quotati -
4.587.868
Titoli di debito non quotati -
-
Titoli di capitale non quotati -
-
O.I.C.R. di diritto italiano -
-
O.I.C.R. di diritto estero 4.683.525
-
Opzioni acquistate -
-
Ratei attivi su interessi da titoli 209.582
190.180
Ratei attivi su retrocessione commissioni -
-
Ratei attivi c/c di gestione -
-
Ratei attivi c/c bancari secondari -
-
Garanzie di risultato rilasciate al Fondo -
-
Vendita di att. finanziarie da regolare -
-
Ritenuta alla fonte su interessi -
-
Valore corrente positivo derivati & opzioni -
-
Consistenze Strategia -
-
Attività della gestione amm.va
-
-
Immobilizzazioni immateriali -
-
Immobilizzazioni materiali -
-
Ratei attivi -
-
Risconti attivi -
-
Crediti diversi -
-
Credito - Risparmio d'imposta
-
14.908
Credito d'imposta anno corrente -
-
Risparmio d'imposta -
14.908
PASSIVITA'
- 278.380
- 442.931
Passività della gestione previdenziale
- 158.579
- 195.588
Debiti per valorizzazione quote - 156.950
- 166.562
Debiti verso iscritti cessati - 1.629
- 29.026
Ratei passivi
- 10.440
- 8.702
Ratei per commissioni di gestione - 7.583
- 7.036
Altri ratei passivi - 2.857
- 1.666
Risconti passivi -
-
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
121
Altre passività gestione finanziaria
-
-
Acquisti titoli stipulati da regolare -
-
Acquisti opzioni stipulati da regolare -
-
Valore corrente negativo derivati & opzioni -
-
Garanzie di risultato su posizioni individuali -
-
Passività della gestione amministrativa
-
- 3.883
TFR -
-
Altre passività della gestione amm.va -
-
Debiti diversi -
- 3.883
Debiti d'imposta
- 109.361
- 234.758
Imposta sostitutiva - 109.361
- 234.758
Debiti per pagamento Irpef -
-
Attivo netto destinato alle prestazioni 16.612.294 15.455.878
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
122
CONTO ECONOMICO STRATEGIA B
31/12/2013 31/12/2012
CONTO ECONOMICO Parziali Totale Parziali Totale
Saldo della gestione previdenziale
271.592
- 5.098
Contributi 1.057.074
1.184.952
Anticipazioni - 186.687
- 142.855
Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata 114.452
-
Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 160.919
- 463.317
Riscatti - 260.599
- 285.379
Trasformazioni in rendita -
-
Erogazioni in forma capitale - 291.729
- 298.499
Premi per prestazioni accessorie -
-
Risultato della gestione finanziaria diretta
-
-
Dividendi -
-
Perdite da realizzo -
-
Minusvalenze da valorizzazione -
-
Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -
-
Utili da realizzo su altri titoli -
-
Plusvalenze da valorizz. su OICR di diritto italiano -
-
Plusvalenze da valorizzazione su altri titoli -
-
Risultato della gestione finanziaria indiretta
1.032.785
2.200.587
Interessi su titoli di debito 375.561
370.617
Dividendi 7.353
108.910
Interessi su conto corrente di gestione 808
328
Interessi su conti correnti bancari secondari 1
87
Perdite da realizzo - 86.484
- 183.685
Minusvalenze da valorizzazione - 225.336
- 96.499
Utili da realizzo su OICR di diritto italiano -
-
Utili da realizzo su altri titoli 351.046
880.880
Saldo positivo da valorizzazione su OICR di diritto italiano -
-
Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 609.836
1.119.949
Retrocessione commissioni -
-
Comm. passive su prestito titoli -
-
Credito d'imposta da realizzo -
-
Credito d'imposta da valorizzazione portafoglio -
-
Oneri di gestione
- 38.702
- 66.477
Società di gestione - 29.242
- 26.441
Banca depositaria - 6.035
- 9.814
Spese e bolli - 3.425
- 30.222
Margine della gestione finanziaria
994.083
2.134.110
Saldo della gestione amministrativa
102
58
Contributi a copertura oneri amm.vi -
-
Storno oneri amm.vi alla fase erogazione -
-
Proventi diversi 102
58
Oneri servizi amm.vi acquisiti da terzi -
-
Spese generali e amm.ve -
-
Spese per il personale -
-
Ammortamenti -
-
Oneri diversi -
-
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
123
Variazione dell'ANDP ante imposta sostitutiva
1.265.777
2.129.070
Imposta sostitutiva
- 109.361
- 234.758
Imposta sostitutiva dell'11% - 109.361
- 234.758
Variazione dell'ANDP 1.156.416 1.894.312
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
124
NOTA INTEGRATIVA
STRATEGIA B
Informazioni generali
Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota
integrativa del fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante.
Il prospetto di calcolo del valore della quota al 31/12/2013 risulta essere il seguente.
Investimenti diretti -
Investimenti in gestione 16.681.092
di cui
- Patrimonio Titoli 15.972.294
- Liquidità Cc di Gestione 706.963
- Liquidità Cc secondari 1.835
Attività della gestione amministrativa -
Proventi maturati e non riscossi 209.582
Crediti d'imposta -
TOTALE ATTIVITA’ 16.890.674
Passività della gestione previdenziale - 158.579
Passività della gestione finanziaria -
Passività della gestione amministrativa -
Oneri maturati e non liquidati - 10.440
di cui
- Ratei per commissioni di Gestione - 7.583
- Ratei per commissioni Banca Depositaria - 2.857
Debiti d'imposta - 109.361
TOTALE PASSIVITA’ - 278.380
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 16.612.294
Numero quote in essere 16.177.284
Valore unitario della quota 1,02689
Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento
dell’emissione o dell’annullamento. Il grafico che segue illustra l’evoluzione del valore della quota nel corso
dell’esercizio.
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
125
0,9806
0,9733 0,9726
0,99510,9977
0,9732
0,99180,9883
1,0021
1,02311,0285 1,0269
0,950
0,970
0,990
1,010
1,030
1,050
1,070 Grafico valore quota
Strategia B
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
126
ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA’
Investimenti diretti
Il Fondo non effettua direttamente l’investimento delle proprie risorse.
Investimenti in gestione
Gli investimenti in gestione, nella Strategia B, al 31/12/2013 sono pari a Euro 16.890.674.
Essi fanno riferimento alle risorse affidate al Gestore Finanziario, investite in titoli di stato, titoli di debito
quotati, titoli di capitale quotati e alle disponibilità presenti nei depositi bancari.
c) Depositi Bancari
Al 31/12/2013 il saldo dei depositi bancari ammonta a Euro 708.798. Quest’ultimo discende dai saldi degli estratti
conto intestati al Fondo, suddivisi per strategia di competenza:
Depositi bancari Divisa 31/12/2013 31/12/2012 % su totale attività 2013
C/C RACCOLTA EUR 50 - 0,00%
C/C RIMBORSI EUR 1.675 29.043 0,01%
C/C SPESE AMMINISTRATIVE EUR 110 3.870 0,00%
C/C GESTIONE EUR 706.963 434.100 4,19%
TOTALE 708.798 467.013 4,20%
d) Portafoglio titoli
Al 31/12/13 il valore finale del Portafoglio in gestione ammonta a Euro 16.181.876.
La componente obbligazionaria ammonta a Euro 11.498.351 mentre le quote di O.I.C.R. di diritto estero ammontano a
Euro 4.683.525.
Nelle tabelle che seguono vengono evidenziati i primi titoli presenti in portafoglio al 31/12/2013 individuati in base
all’incidenza sul totale attività.
Componente in O.I.C.R.:
Isin Titolo Quantità Controvalore % su attività
2013
LU0607744801 PIONEER INSTITUTIONAL 28 3.850
4.683.525 27,73%
TOTALE 4.683.525 27,73%
FONDO PENSIONE
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127
Componente Obbligazionaria:
Isin Titolo Quantità Controvalore % su att.
FR0010192997 OAT 3,75% 25/04/2021 12.500 1.444.669 8,55%
IT0004085210 BTP IL 2,1% 15/9/2017 SEM 10.000 1.197.688 7,09%
IT0003493258 BTP 4,25% 01/02/2019 10.200 1.105.021 6,54%
DE0001135382 BUND 3,5% 04/07/2019 7.500 860.820 5,10%
IT0003934657 BTP 01/02/2037 4% 9.000 837.020 4,96%
IT0003535157 BTP 01 AGO 2034 5% 7.400 781.109 4,62%
TOTALE 6.226.327 36,86%
Crediti d’imposta
Al 31/12/2013 il saldo del credito/risparmio d’imposta è pari a zero.
Risparmio d'imposta al 31/12/2012 14.909
Compensazione del credito d'imposta nel debito d'imposta
dovuto al 18/02/2013 - 14.909
Saldo credito/risparmio d'imposta al 31/12/2013 -
PASSIVITA’
Passività della Gestione Previdenziale
Al 31/12/2013 le Passività della Gestione Previdenziale sono pari a Euro 158.579 e ricomprendono le
seguenti voci di debito
31/12/2013 31/12/2012
Passività della gestione previdenziale -158.579 -195.588
Debiti per valorizzazione quote -156.950 -166.562
Debiti verso iscritti cessati -1.629 -29.026
Debiti d’imposta
Il saldo rappresenta:
□ il debito per imposta sostitutiva ex Dlgs n. 252/2005 maturato al 31/12/13.
31/12/2013 31/12/2012
Debiti d'imposta -109.361 -234.758
Imposta sostitutiva - 109.361 -234.758
FONDO PENSIONE
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128
ANALISI DELLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO STRATEGIA B
Saldo della gestione previdenziale
Al 31/12/2013 il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro 271.592. Lo stesso è il risultato della
somma algebrica delle seguenti voci:
31/12/2013 31/12/2012
Saldo della gestione previdenziale 271.592 - 5.098
□ Contributi 1.057.074 1.184.952
□ Anticipazioni - 186.687 - 142.855
□ Trasferimenti da altri fondi e switch in entrata 114.452 -
□ Trasferimenti ad altro fondo e switch in uscita - 160.919 - 463.317
□ Riscatti - 260.599 - 285.379
□ Erogazioni in forma capitale - 291.729 - 298.499
Risultato della gestione finanziaria diretta
Non c’è stata gestione finanziaria diretta.
Risultato della gestione finanziaria indiretta
Al 31/12/2013 il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro 1.032.785. Lo stesso è il risultato
della somma algebrica delle seguenti voci:
31/12/2013 31/12/2012
Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.032.785 2.200.587
□ Interessi su titoli di debito 375.561 370.617
□ Dividendi 7.353 108.910
□ Interessi su conto corrente di gestione 808 328
□ Interessi su conto corrente di transito 1 87
□ Perdite da realizzo - 86.484 - 183.685
□ Minusvalenze da valorizzazione - 225.336 - 96.499
□ Utili da realizzo su altri titoli 351.046 880.880
□ Saldo positivo da valorizzazione su altri titoli 609.836 1.119.949
FONDO PENSIONE
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129
Oneri di Gestione
Al 31/12/2013 gli oneri di gestione sono pari a Euro 38.702.
31/12/2013 31/12/2012
Oneri di gestione - 38.702 - 66.477
□ Società di gestione - 29.242 - 26.441
□ Banca depositaria - 6.035 - 9.814
□ Spese e bolli - 3.425 - 30.222
Saldo della Gestione Amministrativa
Al 31/12/2013 il saldo della gestione amministrativa è risultato pari a Euro 102. Tale saldo è riconducibile
alla voce "Proventi diversi". L'accredito, nel corso dell'anno 2004, di un importo non pertinente alla
gestione del Fondo Pensione è stato attribuito a sopravvenienza attiva. Tale considerazione è sopraggiunta
a causa del tempo trascorso e dell'oggettiva impossibilità di restituire l'importo agli eredi del soggetto in
questione (Ramazzotti).
31/12/2013 31/12/2012
Saldo della gestione amministrativa 102 58
□ Contributi a copertura oneri amm.vi - -
□ Storno oneri amm.vi alla fase erogazione - -
□ Proventi diversi 102 58
□ Oneri servizi amm.vi acquisiti da terzi - -
□ Spese generali e amm.ve - -
□ Spese per il personale - -
□ Ammortamenti - -
□ Oneri diversi - -
Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva
31/12/2013 31/12/2012
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta 1.265.777 2.129.070
□ Saldo della gestione previdenziale 271.592 - 5.098
□ Risultato della gestione finanziaria indiretta 1.032.785 2.200.587
□ Oneri di gestione - 38.702 - 66.477
□ Saldo della gestione amministrativa 102 58
Imposta sostitutiva
L’importo di Euro 109.361 corrisponde all’imposizione fiscale pari all’11% dell’utile conseguito dal fondo ai
sensi dell’art. 17 comma 1 del Dlgs n. 252/2005.
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
130
Prospetto calcolo imposta sostitutiva 2013 31/12/2013
Patrimonio iniziale all’1/1/2013 15.455.878
Contributi versati e switch in entrata 1.171.526
Erogazioni per riscatti, trasferimenti e switch in uscita -899.934
Patrimonio finale pre debito di imposta 16.721.655
Patrimonio imponibile 994.185
Imposta Sostitutiva -109.361
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
131
FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE E A CONTRIBUTO DEFINITO PER I
LAVORATORI DELLA CENTROBANCA SPA
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AL BILANCIO AL 31/ 12/2013 AI SENSI DEGLI ARTT. 2429 DEL CODICE CIVILE E ART. 2409-TER
Signori Associati,
come deliberato dall’Assemblea dei Soci del 10 Settembre 2013 e come da atto di fusione del Notaio Santus
del 17 Dicembre 2013, a far tempo dal 1^ Gennaio 2014 avrà efficacia la fusione per incorporazione del
“Fondo Pensione complementare a capitalizzazione e a contribuzione definita per i lavoratori della
Centrobanca Spa” nel “Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle
altre Società Controllate”. Per conseguenza, il presente bilancio rappresenta l’ultimo esercizio di attività del
vostro Fondo, le cui risultanze confluiranno nel Fondo incorporante.
Il Collegio Sindacale dell’incorporante è subentrato, nel corso del periodo, nelle funzioni dell’omologo
Collegio dell’incorporato: in tale fase è stata riscontrata la correttezza degli adempimenti ed il pieno rispetto
delle vigenti normative legali e statutarie, così come attestato dal Collegio Sindacale uscente. Le risultanze
economiche e patrimoniali sono state altresì oggetto di apposita due diligence da parte della Società di
revisione Deloitte, dalla quale non sono emersi specifici elementi di attenzione.
Venendo al progetto di bilancio sottoposto alla Vostra approvazione dal Consiglio di Amministrazione
dell’incorporante, dallo stesso emerge un attivo netto destinato alle prestazioni pari a €. 21.848.850, così
formato:
Attività Investimenti in gestione € 22.214.507
Crediti di imposta € 0
TOTALE ATTIVITA’ FASE DI ACCUMULO € 22.214.507
Passività Passività della gestione previdenziale € 232.221
Passività della gestione finanziaria € 18.472
Passività della gestione amministrativa € 0
Debiti di imposta € 114.964
TOTALE PASSIVITA’ FASE DI ACCUMULO € 365.657
ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI € 21.848.850
TOTALE A PAREGGIO € 22.214.507
mentre le componenti economiche possono riassumersi in:
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
132
Conto economico Saldo della gestione previdenziale € 432.145
Risultato della gestione finanziaria diretta € 0
Risultato della gestione finanziaria indiretta € 1.101.407
Oneri di gestione € ( 56.384)
Margine della gestione finanziaria € 1.045.023
Saldo della gestione amministrativa €
102
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestaz ioni ante imposte € 1.477.270
Imposta sostitutiva € ( 114.964)
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZ IONI € 1.362.306
Nel corso dell’esercizio, il Collegio ha svolto l’attività di vigilanza prevista dalla Legge, avvalendosi degli
incaricati delle attività amministrativo contabili e gestionali; ha acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di
sua competenza, sull’adeguatezza della struttura organizzativa, del sistema di controllo interno, del sistema
amministrativo-contabile in grado di rappresentare correttamente i fatti di gestione.
Il Collegio Sindacale non ha riscontrato operazioni atipiche e/o inusuali, comprese quelle effettuate con parti
correlate o infragruppo.
Non sono pervenute al Collegio denunce ai sensi dell’articolo 2408 Codice Civile. Non sono emerse
omissioni, fatti censurabili, limitazioni, eccezioni o irregolarità tali da richiedere una menzione nella presente
relazione.
Il Collegio Sindacale ha proceduto al controllo sulla tenuta della contabilità, al controllo dell’amministrazione
e alla vigilanza sull’osservanza della legge, dello Statuto e del Regolamento di attuazione, partecipando alle
riunioni degli organi sociali ed effettuando le verifiche ai sensi dell’art. 2403 del Codice Civile. Dall’attività di
vigilanza e controllo non sono emersi fatti significativi suscettibili di segnalazione o di menzione nella
presente relazione.
RELAZIONE DI CONTROLLO CONTABILE AI SENSI DELL’ART. 2409-TER c.c.
Il Collegio ha svolto il controllo contabile del bilancio d’esercizio del Fondo Pensione Centrobanca al 31
Dicembre 2013.
L’esame è stato condotto secondo gli statuiti principi di revisione. In conformità ai predetti principi, la
revisione è stata svolta al fine di acquisire ogni elemento necessario per accertare se il bilancio d’esercizio
sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Il procedimento di controllo
contabile è stato svolto in modo coerente con la dimensione del Fondo e con il suo assetto organizzativo.
Esso comprende l’esame, sulla base di verifiche a campione, degli elementi probativi a supporto dei saldi e
delle informazioni contenuti nel bilancio, nonché la valutazione dell’adeguatezza e della correttezza dei
criteri contabili utilizzati e della ragionevolezza delle stime effettuate dagli Amministratori.
FONDO PENSIONE
DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA’ CONTROLLATE
133
A parere del Collegio, il progetto di bilancio chiuso al 31/12/2013 che viene sottoposto alla Vostra
approvazione corrisponde alle risultanze delle scritture contabili e, per quanto riguarda la forma ed il
contenuto, è redatto nel rispetto della normativa vigente. Esso pertanto è stato redatto con chiarezza.
Rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico del
Fondo Pensione Centrobanca per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013. A tal fine Vi attestiamo che:
• il bilancio è stato predisposto nel rispetto delle deliberazioni COVIP del 17 giugno 1998 e del 16
gennaio 2002;
• i criteri di valutazione utilizzati per la redazione del bilancio sono quelli previsti dalla Legge e non
sono mutati rispetto a quelli adottati negli esercizi precedenti;
• gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di Legge.
La responsabilità della redazione della relazione sulla gestione, in conformità a quanto previsto dalle
norme di legge, compete agli Amministratori del Fondo Pensione. E’ di competenza del Collegio
l’espressione del giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio, come richiesto
dall’art. 2409-ter, comma 2, lettera e) del codice civile. A tal fine, sono state svolte le procedure indicate
dal principio di revisione n. PR 001 emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli
Espert Contabili e raccomandato dalla Consob. Per quanto sopra esposto il Collegio Sindacale non
rileva motivi ostativi all’approvazione del bilancio d’esercizio al 31/12/2013.
Bergamo, 22 Maggio 2014
Renzo Parisotto Presidente
Orlando Cecca Membro effettivo
Giovanni Pagani Membro effettivo
Franco Serafini Membro effettivo
FONDO PENSIONE
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134
BILANCIO AGGREGATO
STATO PATRIMONIALE BILANCIO TOTALE
31/12/2013
ATTIVITA'
Fase di accumulo
10 Investimenti diretti
-
a) Azioni o quote di soc. immobiliari
-
b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi
-
c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi
-
d) Depositi bancari
-
20 Investimenti in gestione
472.274.069
a) Depositi bancari
9.412.379
b) Crediti per operazioni di PCT
-
c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li
23.496.116
d) Titoli di debito quotati
16.402.244
e) Titoli di capitale quotati
4.343.795
f) Titoli di debito non quotati
-
g) Titoli di capitale non quotati
-
h) Quote di organismi di inv. collettivo
21.966.847
i) Opzioni acquistate
-
l) Ratei e risconti attivi
517.622
m) Garanzia di restituzione del capitale
-
n) Altre attivita' della gestione finanziaria
101.614
o) Investimenti in prodotti assicurativi
393.181.268
p) Altre attivita' della gestione assicurativa
2.852.184
FONDO PENSIONE
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135
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali
-
40 Attivita' della gestione amministrativa
646.090
a) Cassa e depositi bancari
-
b) Immobilizzazioni immateriali
-
c) Immobilizzazioni materiali
-
d) Altre attivita' della gestione amministrativa
646.090
e) Ratei e risconti attivi
-
50 Crediti di imposta
-
a) Imposta sostitutiva DL 47/2000
-
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO
472.920.159
BILANCIO TOTALE
31/12/2013
PASSIVITA'
Fase di accumulo
10 Passivita' della gestione previdenziale
-
9.707.497
a) Debiti della gestione previdenziale
-
7.744.112
b) Altre passività della gestione previdenziale
-
1.963.385
20 Passività della gestione finanziaria
-
35.765
a) Debiti per operazioni di PCT
-
b) Opzioni emesse
-
c) Ratei e risconti passivi
-
d) Altre passivita' della gestione finanziaria
-
35.765
FONDO PENSIONE
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136
30
Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni
individuali
-
40 Passivita' della gestione amministrativa
-
646.090
a) TFR
-
b) Altre passivita' della gestione amministrativa
-
646.090
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi
-
50 Debiti di imposta
-
2.040.276
a) Imposta sostitutiva DL 47/2000
-
2.040.276
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO
-
12.429.628
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI
460.490.531
CONTO ECONOMICO DELL'ESERCIZIO BILANCIO TOTALE
2013
Fase di accumulo
10 Margine della gestione previdenziale
14.892.192
a) Contributi per le prestazioni
36.306.821
b) Anticipazioni
-
7.442.621
c) Trasferimenti e riscatti
-
12.124.287
d) Trasformazioni in rendita
-
403.969
e) Erogazioni in c/capitale
-
f) Premi per assicurazioni di invalidità e premorienza
-
1.443.752
20 Risultato della gestione finanziaria diretta
-
a) Dividendi
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137
-
b) Utili e perdite da realizzo
-
c) Plusvalenza/Minusvalenze
-
d) Proventi e oneri per operazioni PCT
-
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta
16.144.889
a) Dividendi e interessi
1.214.742
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie
4.351.339
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli
-
d) Proventi e oneri per operazioni di pronti c/termine
-
e) Differenziale su garanzie di restituzione del capitale
-
f) Rivalutazione posizioni individuali
10.578.808
-
40 Oneri di gestione
-
275.041
a) Societa' di gestione
-
249.725
b) Banca depositaria
-
25.316
50 Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40)
15.869.848
60 Saldo della gestione amministrativa
102
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi
526.629
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
-
282.218
c) Spese generali ed amministrative
-
251.989
d) Spese per il personale
-
e) Ammortamenti
-
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
-
g) Oneri e proventi diversi
FONDO PENSIONE
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138
7.680
h) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi
-
70
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60)
30.762.142
80 Imposta sostitutiva
-
2.040.276
a) Imposta sostitutiva
-
2.040.276
VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE
PRESTAZIONI (70)+(80)
28.721.866