Report mensile al 31/05/2018

Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - CompartoLinea Mix

Portafoglio n. 675650Informazioni anagrafiche

Portafoglio n. 675650Data inizio mandato 01/02/2002Banca d'appoggio Nexi S.p.A.

Service amministrativo Previnet S.p.A.

Relationship Manager Andrea Bernardiandrea.bernardi@eurizoncapital.com02 88102029335 7211249

Report mensile al 31/05/2018Pagina 2 di 22

Portafoglio n. 675650Dati di sintesiPatrimonio inizio anno € 34.690.573,39 Data inizio confronto benchmark 28/02/2002

Patrimonio attuale € 35.239.291,68 Data inizio validità benchmark attuale 01/03/2013

Ripartizione per strumentoValore PTF Peso PTF

Obbligazioni € 15.646.528,94 44,40%

Azioni - -

Fondi € 18.938.319,60 53,74%

Indici del benchmarkPeso BMK

JPMorgan EMU IG 50,00%

MSCI EMU 40,00%

MSCI USA 10,00%

Totale 100,00%

Liquidità € 654.443,14 1,86%

Totale € 35.239.291,68 100,00%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 3 di 22

Portafoglio n. 675650

Performance daPTF BMK Delta

inizio confronto 112,73% 96,40% 16,33%

inizio anno 0,46% 0,68% -0,21%

inizio mese -1,11% -0,59% -0,52%

Dati di sintesi

Indicatori di rischioPTF BMK Delta

Duration 3,21 3,82 -0,60

Volatilità da inizio confronto 8,39% 8,23% 0,16%

Volatilità da inizio anno 6,45% 6,06% 0,40%

TEV ex-post* 0,88%

* a 1 anno

Il calcolo delle performance non tiene conto di eventuali periodi di sospensione.

Report mensile al 31/05/2018Pagina 4 di 22

Portafoglio n. 675650PerformancePerformance annuali

PTF BMK Delta

2017 5,66% 5,67% -0,01%

2016 5,40% 5,07% 0,33%

2015 5,80% 6,24% -0,43%

2014 9,67% 11,17% -1,50%

2013 12,58% 13,28% -0,71%

2012 13,00% 12,25% 0,75%

2011 -1,07% -3,28% 2,21%

2010 7,44% 6,06% 1,38%

2009 16,78% 14,74% 2,03%

2008 -19,24% -20,42% 1,18%

Performance mensili ultimi mesiPTF BMK Delta

mag 18 -1,11% -0,59% -0,52%

apr 18 2,11% 1,97% 0,14%

mar 18 -0,57% -0,36% -0,21%

feb 18 -1,61% -1,57% -0,04%

gen 18 1,69% 1,26% 0,43%

dic 17 -0,55% -0,75% 0,20%

nov 17 -1,06% -0,60% -0,46%

ott 17 1,96% 1,91% 0,06%

set 17 1,95% 1,79% 0,16%

ago 17 0,14% 0,19% -0,05%

lug 17 0,13% 0,10% 0,03%

giu 17 -1,47% -1,36% -0,11%

Il calcolo delle performance non tiene conto di eventuali periodi di sospensione.

Report mensile al 31/05/2018Pagina 5 di 22

Portafoglio n. 675650Misure statistiche

Volatilità inizio confronto 8,39% 8,23%

Volatilità 5 anni 8,05% 7,80%

Volatilità 3 anni 8,37% 8,15%

Volatilità 1 anno 5,19% 4,93%

Volatilità inizio anno 6,45% 6,06%

Indicatori di rischio sul portafoglio1Y 3Y

Information Ratio -0,46 -0,23

Sharpe Ratio* 0,36 0,34

Max drawdown -3,45% -11,23%

Alpha ex-post -0,01% -0,01%

Beta ex-post 1,04 1,01

Semi TEV % ex-post 0,66% 1,01%

TEV ex-post 0,88% 1,36%

Alpha di Jensen ex-post -0,56% -0,35%

* l’indice utilizzato è il JPMorgan Cash Euro 3 mesi

Indicatori di rischio portafoglio vs benchmarkPTF BMK

Duration 3,21 3,82

Beta ex-ante 1,09

TEV ex-post semestrale ann.** 1,05%

TEV ex-post semestrale sem.*** 0,74%

Historical daily VaR 99%**** -

** è calcolata su 6 mesi di storia annualizzati

*** è calcolata su 6 mesi di storia semestralizzati

**** è il VaR storico giornaliero, livello di confidenza 99%

Turnover ultimi 30 gg 19,07%

Turnover ultimi 12 mesi 100,33%

Turnover da inizio anno 39,22%

Altre misureTurnover anno 2017 164,81%

Turnover apr 18 2,42%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 6 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio (1/2)Asset allocation

Obbligazionario Azionario Monetario

Valore PTF Valore PTF Peso PTF Valore PTF Peso PTF Valore PTF Peso PTF

31/05/2018 k€ 35.239 k€ 13.796 39,15% k€ 20.185 57,28% k€ 1.258 3,57%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 7 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio (2/2)Divise

Peso PTF Peso BMK Delta

USD 12,48% 11,12% 1,36%

GBP 4,16% 0,00% 4,16%

CHF 0,40% 0,00% 0,40%

SEK 0,14% 0,00% 0,14%

DKK 0,10% 0,00% 0,10%

Altro 0,04% 0,00% 0,04%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 8 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio obbligazionario (1/9)Obbligazionario: scadenza per tratti di curva

Peso PTF Peso BMK Delta

0-1 6,96% 0,00% 6,96%

1-3 9,74% 9,52% 0,22%

3-5 4,06% 9,11% -5,05%

5-7 2,82% 6,55% -3,73%

7-10 10,46% 9,52% 0,94%

>10 12,03% 14,98% -2,95%

IF -6,92% 0,00% -6,92%

Totale 39,15% 49,68% -10,53%

Obbligazionario: duration per tratti di curvaDuration PTF Duration BMK Delta

0-1 0,06 0,00 0,06

1-3 0,17 0,19 -0,02

3-5 0,17 0,35 -0,18

5-7 0,14 0,36 -0,22

7-10 0,85 0,73 0,12

>10 1,82 2,18 -0,36

IF 0,00 0,00 0,00

Totale 3,21 3,82 -0,60

Report mensile al 31/05/2018Pagina 9 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio obbligazionario (2/9)Obbligazionario: evoluzione duration

Duration PTF Duration BMK Delta

31/05/2018 3,21 3,82 -0,60

30/04/2018 3,31 3,76 -0,45

30/03/2018 3,51 3,95 -0,44

28/02/2018 3,42 3,86 -0,44

31/01/2018 3,20 3,71 -0,51

29/12/2017 3,10 3,75 -0,65

Obbligazionario: duration per tratti di curva vs mese precedente

Duration PTF30/04/2018

Duration PTF31/05/2018 Delta

0-1 0,05 0,06 0,01

1-3 0,12 0,17 0,05

3-5 0,01 0,17 0,16

5-7 0,05 0,14 0,09

7-10 1,06 0,85 -0,21

>10 2,03 1,82 -0,21

IF 0,00 0,00 0,00

Totale 3,31 3,21 -0,10

Report mensile al 31/05/2018Pagina 10 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio obbligazionario (3/9)Obbligazionario: tipo emittente

Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale

Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta

31/05/2018 46,03% 49,68% -3,65% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,03% 46,07% 49,68% -3,61%

Obbligazionario: scadenza - tipo emittenteGovernativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale

Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta

0-1 6,92% 0,00% 6,92% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,03% 6,96% 0,00% 6,96%

1-3 9,74% 9,52% 0,22% - - - 0,00% 0,00% 9,74% 9,52% 0,22%

3-5 4,06% 9,11% -5,05% - - - 0,00% 0,00% 4,06% 9,11% -5,05%

5-7 2,82% 6,55% -3,73% - - - 0,00% 0,00% 2,82% 6,55% -3,73%

7-10 10,46% 9,52% 0,94% - - - 0,00% 0,00% 10,46% 9,52% 0,94%

>10 12,03% 14,98% -2,95% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 12,03% 14,98% -2,95%

Totale 46,03% 49,68% -3,65% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,03% 46,07% 49,68% -3,61%

Obbligazionario: duration - tipo emittenteDuration PTF Duration BMK

Governativi 3,21 3,82

Garantiti / Sovranazionali 0,00 0,00

Corporate 0,00 0,00

Report mensile al 31/05/2018Pagina 11 di 22

Portafoglio n. 675650

Obbligazionario: area geografica

Portafoglio obbligazionario (4/9)

Peso PTF Peso BMK Delta

Europa 45,88% 49,68%

Europa AUSTRIA 0,87% 1,90% -1,02%

BELGIO 2,34% 3,20% -0,85%

FINLANDIA 0,26% 0,77% -0,51%

FRANCIA 7,72% 12,70% -4,98%

GERMANIA 4,85% 8,62% -3,77%

IRLANDA 0,59% 1,00% -0,41%

ITALIA 24,99% 11,39% 13,60%

OLANDA 1,08% 2,73% -1,64%

REGNO UNITO 0,02% - 0,02%

SPAGNA 3,14% 7,38% -4,24%

SVEZIA 0,03% - 0,03%

Nord America 0,18% 0,00%

Europa 0,00% 0,00%

Europa Altro 0,00% - 0,00%

Nord America 0,00% 0,00%

Imp. Futures -6,92% 0,00%

Imp. Futures Altro -6,92% - -6,92%

Altri 0,00% 0,00%

Altri Altro 0,00% - 0,00%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 12 di 22

Portafoglio n. 675650

Obbligazionario: duration per paese

Portafoglio obbligazionario (5/9)

Duration PTF Duration BMK Delta

Europa 3,21 3,82 -0,60

Europa ITALIA 0,92 0,76 0,16

FRANCIA 0,78 1,04 -0,26

GERMANIA 0,52 0,66 -0,15

SPAGNA 0,40 0,54 -0,14

BELGIO 0,24 0,30 -0,06

OLANDA 0,14 0,22 -0,07

AUSTRIA 0,13 0,17 -0,05

IRLANDA 0,06 0,07 -0,02

FINLANDIA 0,03 0,06 -0,03

REGNO UNITO 0,00 0,00 0,00

PORTOGALLO 0,00 0,00 0,00

Altro 0,00 0,00 0,00

Nord America 0,00 0,00 0,00

Imp. Futures 0,00 0,00 0,00

Imp. Futures Altro 0,00 0,00 0,00

Altri 0,00 0,00 0,00

Altri Altro 0,00 0,00 0,00

Report mensile al 31/05/2018Pagina 13 di 22

Portafoglio n. 675650

Obbligazionario: paese tipo emittente

Portafoglio obbligazionario (6/9)

Governativi Garantiti / sovranazionali Corporate Totale

Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta

Europa 45,85% 49,68% -3,83% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,03% 45,89% 49,68% -3,79%

Euro Altro 0,00% 0,00% 0,00% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

AUSTRIA 0,87% 1,90% -1,02% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,87% 1,90% -1,02%

BELGIO 2,34% 3,20% -0,85% - - - - - - 2,34% 3,20% -0,85%

FINLANDIA 0,26% 0,77% -0,51% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,26% 0,77% -0,51%

FRANCIA 7,72% 12,70% -4,98% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 7,72% 12,70% -4,98%

GERMANIA 4,85% 8,62% -3,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 4,85% 8,62% -3,77%

IRLANDA 0,59% 1,00% -0,41% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,59% 1,00% -0,41%

ITALIA 24,96% 11,39% 13,57% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,03% 24,99% 11,39% 13,60%

OLANDA 1,08% 2,73% -1,64% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 1,08% 2,73% -1,64%

REGNO UNITO 0,01% 0,00% 0,01% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,02%

SPAGNA 3,14% 7,38% -4,24% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 3,14% 7,38% -4,24%

SVEZIA 0,03% 0,00% 0,03% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,03%

Nord America 0,18% 0,00% 0,18% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,18% 0,00% 0,18%

Altri - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Altri Altro - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 14 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio obbligazionario (7/9)Obbligazionario Rating S&P

Peso PTF Peso BMK Delta

AAA 5,96% 11,35% -5,39%

AA 11,39% 18,56% -7,18%

A 3,73% 8,38% -4,65%

BBB 24,99% 11,39% 13,60%

BB 0,00% 0,00% 0,00%

B 0,00% 0,00% 0,00%

CCC 0,00% 0,00% 0,00%

ND 0,00% 0,00% 0,00%

IF -6,92% 0,00% -6,92%

Totale 39,15% 49,68% -10,53%

Obbligazionario Rating Moody'sPeso PTF Peso BMK Delta

Aaa 5,96% 11,35% -5,39%

Aa 11,39% 18,56% -7,17%

A 0,59% 1,00% -0,41%

Baa 28,12% 18,77% 9,35%

Ba 0,00% 0,00% 0,00%

B 0,00% 0,00% 0,00%

Caa 0,00% 0,00% 0,00%

ND 0,00% 0,00% 0,00%

IF -6,92% 0,00% -6,92%

Totale 39,15% 49,68% -10,53%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 15 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio obbligazionario (8/9)Obbligazionario: Rating S&P - tipo emittente

Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale

Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta

AAA 5,96% 11,35% -5,39% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 5,96% 11,35% -5,39%

AA+ 1,13% 2,66% -1,53% - - - 0,00% - 0,00% 1,13% 2,66% -1,53%

AA 10,08% 15,90% -5,82% - - - 0,00% - 0,00% 10,08% 15,90% -5,82%

AA- 0,18% - 0,18% - - - 0,00% - 0,00% 0,18% - 0,18%

A+ 0,59% 1,00% -0,41% - - - 0,00% - 0,00% 0,60% 1,00% -0,41%

A - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

A- 3,14% 7,38% -4,24% - - - - - - 3,14% 7,38% -4,24%

BBB+ - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

BBB 24,96% 11,39% 13,57% 0,00% - 0,00% 0,03% - 0,03% 24,99% 11,39% 13,60%

BBB- 0,00% - 0,00% - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

BB+ - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

BB - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

BB- - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

B+ - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

B - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

B- - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

CCC+ - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

CCC - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

CCC- - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

ND - - - - - - 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00%

Totale 46,03% 49,68% -3,65% 0,00% - 0,00% 0,03% - 0,03% 46,07% 49,68% -3,61%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 16 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio obbligazionario (9/9)Obbligazionario: Rating Moody's - tipo emittente

Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale

Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta

Aaa 5,96% 11,35% -5,39% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 5,96% 11,35% -5,39%

Aa1 1,13% 2,66% -1,53% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 1,13% 2,66% -1,53%

Aa2 7,92% 12,70% -4,79% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 7,92% 12,70% -4,79%

Aa3 2,34% 3,20% -0,85% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 2,35% 3,20% -0,85%

A1 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

A2 0,59% 1,00% -0,41% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,59% 1,00% -0,41%

A3 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Baa1 3,14% 7,38% -4,24% - - - 0,03% 0,00% 0,03% 3,17% 7,38% -4,21%

Baa2 24,96% 11,39% 13,57% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,96% 11,39% 13,57%

Baa3 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Ba1 0,00% 0,00% 0,00% - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Ba2 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Ba3 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

B1 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

B2 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

B3 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Caa1 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Caa2 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Caa3 - - - - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

ND - - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Totale 46,03% 49,68% -3,65% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,03% 46,07% 49,68% -3,61%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 17 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio azionario (1/2)Azionario: area geografica

Peso PTF Peso BMK Delta

Europa 44,95% 39,63% 5,32%

EuropaFRANCIA 13,97% 12,86% 1,11%

GERMANIA 11,15% 11,64% -0,49%

REGNO UNITO 4,33% 0,44% 3,89%

OLANDA 4,06% 4,55% -0,49%

SPAGNA 3,63% 3,55% 0,07%

ITALIA 3,58% 2,49% 1,09%

BELGIO 1,58% 1,27% 0,31%

FINLANDIA 1,10% 1,27% -0,18%

AUSTRIA 0,48% 0,30% 0,18%

LUSSEMBURGO 0,34% 0,31% 0,04%

SVIZZERA 0,29% 0,14% 0,15%

Altro 0,44% 0,81% -0,36%

Nord America 12,24% 10,68% 1,56%

America latina 0,00% 0,00% 0,00%

Mercati emergenti e estremo oriente 0,00% 0,00% 0,00%

Altri 0,09% 0,01% 0,08%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 18 di 22

Portafoglio n. 675650Portafoglio azionario (2/2)Azionario: settore

Peso PTF Peso BMK Delta

Financials 11,42% 8,59% 2,82%

Industrials 7,28% 6,94% 0,34%

Consumer Discretionary 7,05% 7,17% -0,12%

Information Technology 6,62% 6,55% 0,07%

Health Care 6,19% 4,59% 1,60%

Consumer Staples 5,11% 4,65% 0,47%

Materials 4,67% 3,87% 0,80%

Energy 4,53% 2,96% 1,57%

Utilities 2,18% 2,28% -0,10%

Telecommunication Services 1,73% 1,65% 0,08%

Real Estate 0,50% 1,07% -0,56%

Other/N.A. 0,00% 0,00% 0,00%

Totale 57,28% 50,32% 6,96%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 19 di 22

Portafoglio n. 675650

Strumenti in portafoglioObbligazioni

ISIN Ticker Bloomberg Denominazione Tipo emittente

AT0000383864 GG7292566 AUSTRIA 6,25% 07/27 Government

AT0000A04967 EG1036748 AUSTRIA 4,15% 03/37 Government

AT0000A0U299 EI9936499 RAGB 3,8% 01/62 Government

AT0000A1K9F1 JK1314588 RAGB 1,5% 02/20/47 Government

AT0000A1PEF7 QZ9977500 RAGB 1,5% 11/02/86 Government

AT0000A1VGK0 AN2176898 RAGB 0,5% 04/27 Government

BE0000291972 GG7379504 BELGIO 5,5% 97/28 Government

BE0000331406 EJ8275293 BGB 3,75% 06/45 Government

BE0000333428 EK1192989 BGB 3 06/22/34 Government

BE0000334434 EK6847306 BGB 0,8% 06/25 Government

BE0000339482 JK9430238 BGB 0.2 10/22/23 Government

DE0001102317 EJ6775781 DBR 1,5% 05/23 Government

DE0001102424 AO2235429 DBR 0 1/2 08/15/27 Government

DE0001102432 AP1154040 DBR 1 1/4 08/15/48 Government

DE0001135226 EC8300625 BUNDES 4,75% 07/34 Government

DE0001135366 EH4697106 BUNDES 4,75% 07/40 Government

DE0001135481 EJ1358112 DBR 2,5 07/04/44 Government

ES00000124H4 EJ8738761 SPGB 5,15% 31/10/44 Government

ES00000126Z1 EK7081954 SPGB 1,6% 04/25 Government

ES00000127A2 EK7712509 SPGB 1,95% 07/30 Government

ES00000128C6 JK3794373 SPGB 2,9% 10/46 Government

ES0000012932 ED7737726 BONOS 4,2% 01/37 Government

ES0000012A89 AO1210076 SPGB 1,45% 10/27 Government

FI4000148630 EK7820567 FINL 0 3/4 04/15/31 Government

FI4000278551 AO9389500 RFGB 0,5% 09/27 Government

FR0010070060 ED3871594 OAT 4,75% 04/35 Government

FR0010171975 ED8307479 OAT 4% 04/55 Government

FR0010371401 EF6625018 OAT 4% 10/38 Government

FR0010773192 EH8786723 OAT 4,5% 04/41 Government

FR0010870956 EI1823166 FRANCE O.A.T. 4% 4/6 Government

FR0011461037 EJ6098374 FRTR 3,25% 05/45 Government

FR0011486067 EJ6548493 FRTR 1 3/4 05/25/23 Government

FR0011883966 EK2432749 FRTR 2 1/2 05/25/30 Government

FR0013200813 QZ3583536 FRTR 0 1/4 11/25/26 Government

FR0013250560 AN0904697 FRTR 1 05/25/27 Government

IE00BJ38CQ36 EK6850664 IRISH 0,8% 03/22 Government

IE00BV8C9186 EK7325393 IRISH 2% 02/45 Government

IE00BV8C9418 JV5392396 IRISH 1 05/15/26 Government

IT0001444378 EC2373701 BTP 6% 01/05/31 Government

IT0003256820 EC5346845 BTP 5.75% 01/02/33 Government

Rating Moody's Paese Duration Tipo cedola Divisa Prezzo in Euro Quantità Controvalore Costo di carico Tipo tasso Peso PTF

Aa1 AT 7,31 Fisso EUR €151,59 52.000 €81.674,03 154,00 Nominale 0,23%

Aa1 AT 14,29 Fisso EUR €152,06 41.000 €62.704,36 139,00 Nominale 0,18%

Aa1 AT 26,49 Fisso EUR €172,32 7.000 €12.153,42 167,00 Nominale 0,03%

Aa1 AT 23,2 Fisso EUR €102,57 52.000 €53.549,05 102,00 Nominale 0,15%

Aa1 AT 40,97 Fisso EUR €91,68 18.000 €16.656,84 84,00 Nominale 0,05%

Aa1 AT 8,65 Fisso EUR €99,59 81.000 €80.715,01 98,00 Nominale 0,23%

Aa3 BE 8,12 Fisso EUR €146,77 77.000 €113.756,24 149,00 Nominale 0,32%

Aa3 BE 18,57 Fisso EUR €148,64 88.000 €133.907,81 159,00 Nominale 0,38%

Aa3 BE 12,92 Fisso EUR €126,65 163.000 €211.028,24 125,00 Nominale 0,60%

Aa3 BE 6,81 Fisso EUR €103,35 196.000 €204.037,52 102,00 Nominale 0,58%

Aa3 BE 5,35 Fisso EUR €101,02 161.000 €162.832,33 101,00 Nominale 0,46%

Aaa DE 4,82 Fisso EUR €108,92 300.000 €326.966,25 108,00 Nominale 0,93%

Aaa DE 8,95 Fisso EUR €102,03 815.000 €835.152,71 99,00 Nominale 2,37%

Aaa DE 25 Fisso EUR €105,69 88.000 €93.873,75 99,00 Nominale 0,27%

Aaa DE 12,25 Fisso EUR €162,34 120.000 €199.972,24 160,00 Nominale 0,57%

Aaa DE 15,76 Fisso EUR €178,89 72.000 €131.900,06 172,00 Nominale 0,37%

Aaa DE 20,01 Fisso EUR €135,68 85.000 €117.257,60 133,00 Nominale 0,33%

Baa1 ES 16,44 Fisso EUR €151,27 60.000 €92.554,33 158,00 Nominale 0,26%

Baa1 ES 6,52 Fisso EUR €104,21 173.000 €180.520,11 102,00 Nominale 0,51%

Baa1 ES 10,6 Fisso EUR €102,63 114.000 €118.852,35 101,00 Nominale 0,34%

Baa1 ES 19,26 Fisso EUR €107,03 292.000 €317.434,31 105,00 Nominale 0,90%

Baa1 ES 13,65 Fisso EUR €132,19 95.000 €126.896,07 123,00 Nominale 0,36%

Baa1 ES 8,67 Fisso EUR €100,28 254.000 €256.852,90 100,00 Nominale 0,73%

Aa1 FI 12,19 Fisso EUR €99,09 33.000 €32.730,23 107,00 Nominale 0,09%

Aa1 FI 9,01 Fisso EUR €99,65 58.000 €58.009,13 99,00 Nominale 0,16%

Aa2 FR 12,89 Fisso EUR €156,94 79.000 €124.353,49 152,00 Nominale 0,35%

Aa2 FR 23,24 Fisso EUR €164,64 42.000 €69.314,49 161,00 Nominale 0,20%

Aa2 FR 15,11 Fisso EUR €149,81 72.000 €109.581,14 141,00 Nominale 0,31%

Aa2 FR 16,36 Fisso EUR €162,35 114.000 €185.588,39 154,00 Nominale 0,53%

Aa2 FR 25,25 Fisso EUR €169,12 33.000 €55.940,12 161,00 Nominale 0,16%

Aa2 FR 19,51 Fisso EUR €139,10 131.000 €182.290,98 141,00 Nominale 0,52%

Aa2 FR 4,81 Fisso EUR €109,21 774.000 €845.484,83 109,00 Nominale 2,40%

Aa2 FR 10,55 Fisso EUR €119,08 357.000 €425.255,16 116,00 Nominale 1,21%

Aa2 FR 8,35 Fisso EUR €98,28 159.000 €156.472,03 95,00 Nominale 0,44%

Aa2 FR 8,58 Fisso EUR €104,06 544.000 €566.197,58 103,00 Nominale 1,61%

A2 IE 3,74 Fisso EUR €103,51 74.000 €76.721,54 104,00 Nominale 0,22%

A2 IE 20,66 Fisso EUR €105,25 49.000 €51.847,83 96,00 Nominale 0,15%

A2 IE 7,63 Fisso EUR €102,70 78.000 €80.137,85 99,00 Nominale 0,23%

Baa2 IT 9,37 Fisso EUR €130,40 76.000 €99.475,73 129,00 Nominale 0,28%

Baa2 IT 10,25 Fisso EUR €130,00 76.000 €100.236,54 146,00 Nominale 0,28%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 20 di 22

Portafoglio n. 675650

LiquiditàDivisa Valore PTF in divisa Cambio Controvalore Peso PTF

EUR 654.443,14 1,00 € 654.443,14 1,86%

Totale non euro

Totale € 654.443,14 1,86%

Strumenti in portafoglio

Fondi

ISIN Ticker Bloomberg Denominazione Tipologia Paese Divisa Prezzo in Euro Quantità Controvalore Costo di carico Peso PTF

LU0335977202 SPIEURO LX EF EQUITY EURO CL Z LTE PC az non heg LU EUR € 137,31 96.356,54 € 13.230.716,64 130,00 37,55%

LU1559924763 EUEEQUX LX EF EQ USA - X PC az non heg LU EUR € 108,00 38.950,63 € 4.206.668,25 102,00 11,94%

LU1559925901 EF EQUITY ITALY Cl X PC az non heg LU EUR € 103,27 2.950,92 € 304.741,40 101,00 0,86%

LU1559926545 EF TOP EUROPEAN RESEARCH PC az non heg LU EUR € 97,60 12.256,08 € 1.196.193,31 101,00 3,39%

Totale € 18.938.319,60 53,74%

ObbligazioniISIN Ticker Bloomberg Denominazione Tipo emittente

IT0003934657 EF1307950 BTP 4% 01/02/37 Government

IT0004532559 EH9691161 BTP 5% 09/40 Government

IT0004735152 EI7048099 BTPS 3,1% 09/26 I/L Government

IT0005094088 EK8086077 BTPS 1,65% 03/32 Government

IT0005221285 AL4007319 ICTZ 0 12/28/18 Government

IT0005256471 AN7333619 ICTZ 0 05/30/19 Government

IT0005273013 AN8683541 BTPS 3,45% 03/48 Government

IT0005285041 AP5087592 BTPS 0.2 10/15/20 Government

IT0005289274 AP7037819 ICTZ 0 10/30/19 Government

IT0005320178 AQ5846250 BOTS 0 01/14/19 Government

IT0005327306 AR6895379 BTPS 1,45 05/15/25 Government

NL0000102234 ED9083541 NETHER 4% 01/37 Government

NL0009446418 EI2397178 NETHERLANDS 3,75 1/ Government

NL0010071189 EJ0510671 NETHER 2 1/2 01/15/3 Government

NL0010721999 EK0414632 NETHER 2 3/4 01/15/4 Government

NL0012171458 AM2066182 NETHER 0 3/4 07/15/2 Government

Totale

Rating Moody's Paese Duration Tipo cedola Divisa Prezzo in Euro Quantità Controvalore Costo di carico Tipo tasso Peso PTF

Baa2 IT 13,09 Fisso EUR €112,10 166.000 €188.268,76 122,00 Nominale 0,53%

Baa2 IT 14,01 Fisso EUR €124,98 130.000 €164.081,33 129,00 Nominale 0,47%

Baa2 IT 7,28 Fisso EUR €122,37 916.000 €1.127.387,00 133,00 Reale 3,20%

Baa2 IT 11,81 Fisso EUR €85,65 273.000 €234.938,38 89,00 Nominale 0,67%

Baa2 IT 0,56 Zero coupon EUR €99,82 422.000 €421.240,40 100,00 Nominale 1,20%

Baa2 IT 0,98 Zero coupon EUR €99,21 1.721.000 €1.707.421,31 100,00 Nominale 4,85%

Baa2 IT 18,22 Fisso EUR €101,26 195.000 €199.120,59 106,00 Nominale 0,57%

Baa2 IT 2,33 Fisso EUR €97,60 1.525.000 €1.488.783,32 98,00 Nominale 4,22%

Baa2 IT 1,39 Zero coupon EUR €98,75 1.941.000 €1.916.756,91 100,00 Nominale 5,44%

Baa2 IT 0,62 Zero coupon EUR €99,80 204.000 €203.585,88 100,00 Nominale 0,58%

Baa2 IT 6,46 Fisso EUR €93,50 495.000 €463.137,06 97,00 Nominale 1,31%

Aaa NL 14,34 Fisso EUR €154,77 49.000 €76.566,13 148,00 Nominale 0,22%

Aaa NL 17,48 Fisso EUR €159,89 33.000 €53.223,80 156,00 Nominale 0,15%

Aaa NL 12,5 Fisso EUR €124,28 66.000 €82.642,23 122,00 Nominale 0,23%

Aaa NL 21,34 Fisso EUR €142,71 30.000 €43.120,09 134,00 Nominale 0,12%

Aaa NL 8,75 Fisso EUR €102,96 121.000 €125.371,16 102,00 Nominale 0,36%

- €15.646.528,94 44,40%

Report mensile al 31/05/2018Pagina 21 di 22

Portafoglio n. 675650Disclaimer

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