ESG Business Conference - Milano, 13 giugno 2019 Elena Bonanni, partner ETicaNews – Fabio Fiorucci, Ufficio Studi ETicaNews

FINANZA (AREA 8) – IGI 2019

Ufficio Studi

2IGI 2019

INTEGRATED GOVERNANCE INDEX 2019

Individuare il gruppo di aziende ˝engaged˝ sul governo degli ESG

Obiettivo?

Un gruppo di aziende che investe tempo ed energia in undialogo/confronto sul tema della governance della sostenibilità,all’insegna proprio di quella capacità di engagement con glistakeholder che vede nell’interazione uno degli aspetti piùcostruttivi della sostenibilità.

3IGI 2019

INTEGRATED GOVERNANCE INDEX 2019

Significato? L’IGI può essere considerato una proxy delle best pratice del mercato

Queste best practice sono il risultato del coinvolgimento diquelle aziende che stanno investendo tempo e risorsenell’integrazione della sostenibilità e nell’engagement con glistakeholder, dimostrando anche di avere una strutturainterna che gestisce e monitora i dati necessari a partecipare.

4IGI 2019

INTEGRATED GOVERNANCE INDEX 2019

Utilità? L’IGI non è un indice di investimento ma strumento di consapevolezza

Con tre dimensioni principali:

1. Osservatorio di analisi dei trend2. Strumento di benchmarking per le aziende

3. Catalizzatore delle best practice per stimolare il dibattito

5IGI 2019

Le 61 aziende di IGI 2019…

6IGI 2019

Le 61 aziende di IGI 2019…

7IGI 2019

Le 61 aziende di IGI 2019…

8IGI 2019

EXECUTIVE SUMMARY

1. KEY FINDINGS

Posizionamento dell’Area

Investitori Sri ed engagement

Roadshow Sri

ESG e funzione Finanza

Gli strumenti

5. MAIN TAKEAWAYS

4. RANKING

5%

17%

18%

13%14%

5%

4%

14% 10%

Area 1 - Codice di autodisciplina

Area 2 - Diversity, profesisonalità,indipendenza board

Area 3 - ESG integrati nella retribuzione

Area 4 - ESG integrati nelle strategie dibusiness

Area 5 - Comitati del board e sostenibilità

Area 6 - Materialità

Area 7 - Piani di successione

Area 8 - Finanza ESG

Area Straordinaria - ESG e Risorse umane

Il grafico indica il peso del punteggio per ciascuna area sul punteggio complessivo

Novità IGI 2019Introduzione Area Finanza nella parte di Indagine Ordinaria

Le Aree di analisi

9IGI 2019

1. KEY FINDINGS

10IGI 2019

KEY FINDINGS – L’Area finanza è tra gli aspetti più deboli dell’Index

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Area 7 - Piani di successione

Area 8 - Finanza ESG

Area Straordinaria - ESG e Risorse umane

Area 3 - ESG integrati nella retribuzione

Area 4 - ESG integrati nelle strategie di business

Area 5 - Comitati del board e sostenibilità

Area 2 - Diversity, profesisonalità, indipendenza board

Area 6 - Materialità

Area 1 - Codice di autodisciplina

Classifica delle aree di analisi rispetto al 100% dei punti ottenibili

11IGI 2019

KEY FINDINGS – L’engagement non decolla

73%

27%

83%

17%

Sì No

La società ha formalmente individuato al proprio interno

una figura o un team responsabile delle relazioni con gli investitori responsabili?

2018 2019

Dati: società quotate rispondenti

68%

32%

65%

35%

Sì No

L’azienda monitora e gestisce l’engagementdegli investitori responsabili?

2018 2019

Dati: società quotate rispondenti

12IGI 2019

KEY FINDINGS – Roadshow SRI, avanti piano con prudenza

Dati: società quotate rispondenti

32%

57%

opzione non presente nel

2018

11%

40%

17%

37%

6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Sì No No, ma ha partecipatoa incontri organizzati

da terze parti

Lo farà nel 2018

L’azienda ha realizzato roadshow con investitori Sri?

2018 2019

Lo farà il prossimo anno

13IGI 2019

KEY FINDINGS – Gli ESG sono un tema per la funzione finanza?

Dati: società quotate rispondenti

35%

19%

61%

23%

Sì Ritiene di farlo

L’azienda considera la sostenibilità nell’ambito della propria finanza?

2018 2019

52%

52%

22%

30%

57%

30%

17%

77%

56%

26%

84%

88%

33%

5%

per obbligo normativo (dlgs 254) nellarendicontazione bilancio integrato (o di sostenibilità)

per l’inclusione negli indici di sostenibilità

per migliorare il costo del credito

per migliorare il rapporto con gli stakeholder(fornitori e clienti)

per migliorare la relazione con gli investitoriresponsabili

per raccogliere risorse su progetti specifici disostenibilità

Altro

L’azienda considera la sostenibilità nell’ambito della propria finanza (risposta multipla)

2019 2018

Dati: società quotate rispondenti

14IGI 2019

KEY FINDINGS – Gli strumenti di finanza responsabile

Dati: società quotate rispondenti

10%

0%5%

0%

86%

12%

2% 2% 0%

87%

green bond climatebond

social bond impact bond nessuno

L’azienda ha emesso strumenti di

finanza responsabile?

2018 2019

28%

0%3% 5%

73%

33%

2% 2% 2%

65%

green bond climate bond social bond impact bond nessuno

L’azienda sta valutando l’emissione di

2018 2019

Dati: società quotate rispondenti

15IGI 2019

KEY FINDINGS – I finanziamenti sostenibili

16%

2%

32%

50%

L'azienda ha attivato finanziamenti green (sustainable loans)?

Sì No, ma sono allo studio per il 2019 No, ma è interessata a valutarne le opportunità No

Dati: società quotate rispondenti senza banche

16IGI 2019

5. MAIN TAKEWAYS

17IGI 2019

FOCUS SU Main Takeaways

L’ENGAGEMENT NON DECOLLANonostante la maggior parte delle società abbia individuato un responsabile delle relazioni con gli investitori SRI, l’engagement ESG non decolla e anche i roadshow ESG vanno avanti con prudenza.

CRESCE LA CONSAPEVOLEZZA TRA ESG E FINANZA DELL’AZIENDAGli ESG hanno pienamente coinvolto le aree finanza delle aziende visto che oltre l’80% di Cfo li ha integrati nelle proprie strategie o pensa di farlo.

GREEN BOND IN CORSO DI VALUTAZIONEAumentano le società che stanno valutando l’emissione di green bond mentre si apre la nuova frontiera degli ESG loan

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RANKING

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